„Гарантирането на влоговете като част от системата за финансова сигурност” Лекция пред студенти от УНСС, 9 май 2008 г.

1. Гарантирането на влоговете като част
от системата за финансова сигурност
Бисер Манолов
Председател на Управителния съвет
Фонд за гарантиране на влоговете в банките
Лекция пред студенти от УНСС София, 9 май 2008 г.

2. „Схемите за гарантиране на депозитите
представляват ключов елемент в процеса на
осигуряване на финансовата стабилност.
Събитията на финансовите пазари от август
2007 г. насам доказват важната им роля за
поддържане на доверието в банковата
система.”
Заключения на
Икономическия и финансов комитет
по въпросите на финансовата стабилност
април 2008 г.

3. Съдържание
СГД от историческа гледна точка –
Великата депресия, САЩ, 1933 г. и кризата в
България, 1996 г.
СГД от гледна точка на настоящата глобална
финансова криза
Институцията за гарантиране на влоговете в
рамките на системата за финансова сигурност
Основни характеристики на българската СГД
Предизвикателства пред ФГВБ

4. Как започва гарантирането на влогове
САЩ, юни 1933 г. – след фалита на 4000 банки в
периода 1920 г. - 1930 г. президентът Рузвелт
подписва Закон за банките от 1933 г.
България, януари 1996 г. – БНБ приема Наредба № 1
за гарантиране на влоговете в банките

5. САЩ – Великата България – „Великата
депресия 1929 г. - 1939 г. депресия” 1995 г. - 1997 г.
Промишленото Вътр. кредити / БВП – 124%
производство – 47% Инфлация 411% (1996 г.)
БВП – 30% - инфлация 79% (1992 г.)
- инфлация 64% (1993 г.)
Безработица – 20%
Лихва по едномесечен
До 1933 г. 4000 банки депозит през 1996 г. – 104%
фалират
Лихва по краткосрочни
кредити – 219 %
Безработица – 20%

6. България – „Великата депресия”
1995 г. - 1997 г.
Капиталова адекватност – 4.6% (Базел II – 8%,
БНБ – 12%)
Нетен лихвен доход (1995 г.) – 21,9 млрд. лв.
1996 г. – обменен курс BGL/USD 487 : 1
1997 г. – обменен курс BGL/USD 3000 : 1
17 oт 45 банки фалират (1996 г. – 1997 г.)

7. България - „Великата депресия”
1995 г. - 1997 г.
Общи активи на банковата система към БВП за периода
1993 г. - 1998 г.
- 1993 г. – 256%
- 1994 г. – 204%
- 1995 г. – 110%
- 1996 г. – 43%
- 1997 г. – 35%
- 1998 г. – 38%
Извод: Намалението е пет пъти при разпадащ се пазар на
финансовото посредничество
Цената на кризата от 1995 г. – 1997 г.:
- общи фискални разходи към БВП – 26%
- общи фискални разходи плюс квази-фискални разходи към БВП – 40%
Извод: Това бе най-скъпата системна банкова криза измежду
всички страни в преход от Централна и Източна Европа

8. Мерки за стабилизиране на
системата
Въвеждане на паричен съвет през юли 1997 г.
Бърза приватизация на банковия сектор
Безкомпромисна финансова дисциплина и
твърди бюджетни ограничения
Приемане на Закон за гарантиране на влоговете
в банките и създаване на Фонд за гарантиране
на влоговете в банките

9. Резултати
Показатели в края на 1997 1998 1999 2000 2001
периода
Годишна инфлация 548% 2% 7% 11% 5%
Основен лихвен процент 6,8% 5,0% 4,5% 4,7% 4,7%
Лихвен процент по 57% 3% 3% 3% 3%
едномесечни депозити
Лихвен процент по 119% 14% 14% 12% 12%
краткосрочни кредити
Лихвен марж 62% 11% 10% 9% 9%
Валутен курс на лева към 1,7765 1,6751 1,9469 2,1019 2,2193
долара
Източник: Годишен отчет на БНБ 1997-2001

10. Фундаментално нова ситуация в
началото на 2001 г.
Силно присъствие на надзорните органи
Стабилна банкова система като основен
посредник между спестяванията и инвестициите
Активно присъствие на ФГВБ в качеството му
на ефективно функциониращ орган в процеса на
цялостното банково преструктуриране

11. Northern Rock
Или време ли е за промяна на европейската
Директива относно схемите за гарантиране на
депозити?
„Нищо не може да заработи в настоящето, ако то
не се има предвид на глобално равнище.”
Жан-Клод Трише
Президент на Европейската
централна банка

12. Northern Rock - произход на проблема
Финансиране предимно от капиталовите пазари,
а не от влогонабиране
Липса на координация между регулаторните
органи Financial Services Authority (FSA) и Bank
of England (BоE)
5-ти по големина ипотечен кредитодател в най-
бедния район на Великобритания
Ипотечната криза в САЩ до момента струва над
USD 300 млрд.

13. Причини за задълбочаване на
проблема
Flight-to-quality на пазарите и бягство от рискови
позиции на инвеститорите
Изключително противоположни изказвания от
страна на регулаторните органи, което доведе до
паническо теглене на депозитите
Pro-active readiness

14. Когато се действа със закъснение
На 16 август 2007 г. се подписа меморандум между NR,
BoE и FSA
Lloyds ще помогне на банката, само ако получи GBP 30
млрд. от BoE
BoE твърдо на позицията да не се използват публични
пари за частни проблеми
Гарантиране на депозитите – 100% покритие до GBP 2000
и 90% за следващите GBP 37 000
На 9 октомври 2007 г. – 100% покритие
Извод: Закъснелите действия от страна на регулаторните
органи почти винаги водят до най-голяма обществена цена на
фалита!!! NR бе национализирана!

15. Важни изводи
Само централната банка може да подсигури
ликвидност в случай на системна криза
Необходима е пълна координация между
участниците в системата за финансова сигурност
Необходимо е актуализиране на надзорните
методики за прецизиране оценките на риска

16. Система за финансова сигурност
Участници в системата за финансова сигурност
- Централната банка и банковият надзор
- Министерството на финансите
- Институцията за гарантиране на влоговете
Участие на държавата и централната банка при
финансова криза

17. Развитието на гарантирането на
влоговете в България
До януари 1996 г. – неявна държавна гаранция
След януари 1996 г. – Наредба № 1 на БНБ за
гарантиране на влоговете в банките
- ограничено покритие: само на влоговете на
физически лица
- ниско ниво на гаранция
- администриране от БНБ

18. Развитието на гарантирането на
влоговете в България
Закон за държавна защита на влоговете – май
1996 г.
- приемането му е следствие от финансовата криза (за
10 месеца фалират 17 банки, съставляващи 25% от
активите на банковата система)
- компенсирането на вложителите се осъществява от
бюджета чрез издаване на облигации на банките
- изплащането на влоговете – 100% на физически лица
и 50% на юридически лица

19. Развитието на гарантирането на
влоговете в България
Закон за гарантирането на влоговете в банките –
април 1998 г.
- въвежда сегашната явна система с ограничено покритие
- създава се публично юридическо лице, което да
администрира системата – ФГВБ
Изменение на Закона за банките – юни 1999 г.
- чл. 89а – много ограничен контрол върху дейността на
синдиците

20. Фонд за гарантиране на влоговете
в банките
Юридическо лице, създадено със Закона за гарантиране на
влоговете в банките и функциониращо от януари 1999 г.
Функции
- ЗГВБ, 1998 г.: определя и събира премийните вноски от
банките, инвестира активите си, изплаща гарантираните
размери на влоговете
- ЗБН, 2002 г.: осъществява контрол върху дейността на
синдика на обявена в несъстоятелност банка
- ЗКИ, 2007 г.: участие в увеличаването капитала на банка
с ликвидни проблеми, поставена под специален надзор

21. Основни характеристики на системата
Членство – 26 банки, вкл. 2 клона на чуждестранни банки
- задължително участие за българските банки
- клоновете на банки от държави-членки на ЕС може да се присъединят
с цел допълване на гаранцията (topping-up)
- клоновете на банки от трети държави участват задължително, ако не
са защитени от системата в държавата по седалището или са покрити
при по-малък обхват/размер на гаранцията
Покритие – 40 000 лв. на едно лице в една банка
- физически и юридически лица
- влогове в национална и чуждестранна валута
Ако в 26 банки имате влогове по 40 000 лв., всички те са
гарантирани от ФГВБ – общо 1 040 000 лв.!!!

22. Основни характеристики на системата
Финансиране
- встъпителни и годишни премийни вноски в размер
на 0,5% от влоговата база за предходната година,
определена на среднодневна основа
- доходи от инвестиране на средствата на ФГВБ
- суми, получени от ФГВБ при суброгация
- други: заеми, дарения, чуждестранна помощ
Инвестиционна дейност: ценни книжа, издадени и
гарантирани от държавата; депозити в банки, първични
дилъри на ДЦК; и депозити в БНБ
- натрупани средства: 661.56 млн. лв. към март 2008 г.

23. Основни характеристики на системата
Изплащане гарантираните размери на влоговете
- изплащат се само в национална валута
- извършва се от банка, определена от УС на ФГВБ
- започва до 45 дни от датата на отнемането на лицензията
на банката от БНБ
Ефективно изпълнение при спазване на законовите
срокове и процедури
- Кредитна банка (януари 1999 г.)
- Балканска универсална банка (февруари 2000 г.)
- Международна банка за търговия и развитие (юни 2005 г.)

24. Международна банка за търговия и
развитие
МБТР
- отнета лицензията на 14.06.2005 г.
- обявена в несъстоятелност на 29.06.2005 г.
Компенсиране гарантираните суми на вложителите
- начало на изплащането – 29.07.2005 г.
- изплатени гаранции – 98% или 24,66 млн. лв.
Удовлетворяване на кредиторите
- продажба на банката като цяло предприятие – авг. 2007 г.
- възстановени средства на ФГВБ – 6,82 млн. лв.

25. Взаимоотношения между участниците
в мрежата за финансова сигурност
ЗГВБ изисква БНБ да предоставя на ФГВБ
- информация за размера на влоговете, необходима за
изчисляване на дължимите от банките вноски
- информация за финансовото състояние на банките, с
оглед оценка на риска за системата за гарантиране на
влоговете
ФГВБ може да поиска от управление „Банков
надзор” на БНБ извършването на целеви проверки
на банките и предоставянето на резултатите от тях
Меморандум между БНБ и ФГВБ

26. Предизвикателства пред ФГВБ
Въвеждане на система на рисково претеглени
премийни вноски
- съвременните тенденции в развитието на
гарантирането на депозитите
Разработването на правила и методология за
участие на ФГВБ в увеличаването на капитала
на банка с ликвидни проблеми, поставена под
специален надзор

27. Благодаря за вниманието
Бисер Манолов
Председател на УС на ФГВБ
Тел.: (02) 953 1217, Факс: (02) 952 1100
E-mail: contact@dif.bg