More Related Content
Similar to Phan Tich Tai Chinh (Luan An)
Similar to Phan Tich Tai Chinh (Luan An) (20)
Phan Tich Tai Chinh (Luan An)
- 1. PhaĆ¢n tĆch TaĆøi chĆnh HD: ThS VuƵ Thu HaĆØng
MUĆC LUĆC
PHAĆN I..............................................................................................................................................................................3
I. LĆCH SĆĆ HĆNH THAĆNH VAĆ PHAĆT TRIEĆ
N .................................................................................................4
II. CĆ CAĆU TOĆ
CHĆĆC COĆNG TY XAĆY DĆĆNG NĆĆĆC NGAĆM .................................................................6
III. TĆNH HĆNH TOĆ
CHĆĆC COĆNG TAĆC KEĆ TOAĆN.......................................................................................9
IV. TIEĆN TRĆNH THĆĆC HIEĆN HĆĆP ĆOĆNG XAĆY DĆĆ NG TAĆI COĆNG TY WACO.............................13
PHAĆN II ..........................................................................................................................................................................15
I. NHĆĆNG VAĆN ĆEĆ CĆ BAĆN VEĆ PHAĆN TĆCH TAĆI CHĆNH....................................................................16
II. NHIEĆM VUĆ, NOĆI DUNG VAĆ PHĆĆNG PHAĆP PHAĆN TĆCH...............................................................18
III. TIEĆN HAĆNH PHAĆN TĆCH............................................................................................................................25
PHAĆN III.........................................................................................................................................................................37
I. PHAĆN TĆCH ĆAĆNH GIAĆ KHAĆI QUAĆT TĆNH HĆNH TAĆI CHĆNH TAĆI COĆNG TY..........................38
II. PHAĆN TĆCH QUAN HEĆ KEĆT CAĆU VAĆ BIEĆN ĆOĆNG KEĆT CAĆU CUĆA CAĆC KHOAĆN MUĆC
TREĆN BAĆO CAĆO TAĆI CHĆNH ...........................................................................................................................................44
III. PHAĆN TĆCH MOĆI LIEĆN HEĆ VAĆ TĆNH HĆNH BIEĆN ĆOĆNG CUĆA KHOAĆN MUĆC TRONG BAĆO
CAĆO KEĆT QUAĆ HOAĆT ĆOĆNG KINH DOANH.............................................................................................................51
BAĆNG PHAĆN TĆCH KEĆT QUAĆ HOAĆT ĆOĆNG KINH DOANH ..........................................................51
IV. PHAĆN TĆCH HIEĆU QUAĆ SĆĆ DUĆNG VOĆN...............................................................................................54
V. PHAĆN TĆCH TĆNH HĆNH THANH TOAĆN VAĆ KHAĆ NAĆNG THANH TOAĆN .................................59
PHAĆ N IV.........................................................................................................................................................................67
SV: NguyeĆ£n QuoĆ”c Vinh 1
- 2. PhaĆ¢n tĆch TaĆøi chĆnh HD: ThS VuƵ Thu HaĆØng
I. NHAĆN XEĆT CHUNG.........................................................................................................................................68
II. NHĆĆNG THUAĆN LĆĆI VAĆ KHOĆ KHAĆN TRONG HOAĆT ĆOĆNG SAĆN XUAĆT KINH DOANH...70
III. AĆNH HĆĆĆNG CUĆA CHĆNH SAĆCH MĆĆ CUĆA ĆEĆN TĆNH HĆNH HOAĆT ĆOĆNG CUĆA COĆNG
TY NOĆI RIEĆNG VAĆ NEĆN KINH TEĆ NOĆI CHUNG .......................................................................................................72
IV. KEĆ HOAĆCH CUĆA COĆNG TY TRONG GIAI ĆOAĆN SAĆP TĆĆI ...........................................................74
V. GIAĆI PHAĆP KIEĆN NGHĆ ................................................................................................................................75
SV: NguyeĆ£n QuoĆ”c Vinh 2
- 4. PhaĆ¢n tĆch TaĆøi chĆnh HD: ThS VuƵ Thu HaĆØng
I. LĆCH SĆĆ HĆNH THAĆNH VAĆ PHAĆT TRIEĆ
N
1. SĆ“ lƶƓĆÆc lĆ²ch sƶƻ hƬnh thaĆønh vaĆø phaĆ¹t trieĆ„n
TrĆ¶Ć“Ć¹c ƱaĆ¢y, trong neĆ n kinh teĆ” keĆ” hoaĆÆch hoĆ¹a taƤp trung, caĆ¹c coĆ¢ng ty nhaĆø nĆ¶Ć“Ć¹c
quyeĆ”t Ć±Ć²nh moĆÆi hoaĆÆt ƱoƤng trong neĆ n kinh teĆ” nĆ¶Ć“Ć¹c ta, caĆ¹c moĆ”i lieĆ¢n heƤ giao dĆ²ch
kinh teĆ” chƦ ƱƶƓĆÆc pheĆ¹p giĆ“Ć¹i haĆÆn giƶƵa caĆ¹c coĆ¢ng ty nhaĆø nĆ¶Ć“Ć¹c, chĆnh ƱieĆ u ƱoĆ¹ ƱaƵ laĆøm
haĆÆn cheĆ” sƶĆÆ phaĆ¹t trieĆ„n neĆ n kinh teĆ” nĆ¶Ć“Ć¹c ta.
Sau naĆŖm 1989, neĆ n kinh teĆ” ƱaĆ”t nĆ¶Ć“Ć¹c chuyeĆ„n daĆ n sang neĆ n kinh teĆ” thĆ²
trƶƓĆøng coĆ¹ sƶĆÆ quaĆ»n lyĆ¹ cuĆ»a nhaĆø nĆ¶Ć“Ć¹c, nhaĆø nĆ¶Ć“Ć¹c cho pheĆ¹p ra ƱƓĆøi nhieĆ u loaĆÆi hƬnh
doanh nghieƤp mĆ“Ć¹i beĆ¢n caĆÆnh caĆ¹c coĆ¢ng ty, xĆ nghieƤp nhaĆø nĆ¶Ć“Ć¹c. Trong ƱoĆ¹ phoĆ„ bieĆ”n
nhaĆ”t laĆø loaĆÆi hƬnh coĆ¢ng ty traĆ¹ch nhieƤm hƶƵu haĆÆn (TNHH).
CoĆ¢ng ty XaĆ¢y dƶĆÆng nĆ¶Ć“Ć¹c ngaĆ m laĆø moƤt coĆ¢ng ty TNHH ƱƶƓĆÆc thaĆønh laƤp theo
LuaƤt coĆ¢ng ty cuĆ»a VieƤt Nam.
- TeĆ¢n ƱaĆ y ƱuĆ» : CoĆ¢ng ty XaĆ¢y DƶĆÆng NĆ¶Ć“Ć¹c NgaĆ m TNHH
- TeĆ¢n giao dĆ²ch : Water Construction Co., Ltd.
- TeĆ¢n vieĆ”t taĆ©t : WACO
- VaĆŖn phoĆøng giao dĆ²ch taĆÆi : 54/5 ā AĆu CĆ“ ā PhƶƓĆøng 9 ā QuaƤn TaĆ¢n BƬnh ā
ThaĆønh phoĆ” HoĆ ChĆ Minh.
- ĆieƤn thoaĆÆi : (08)8.653.425 ā (08)8.653.870
- Fax : (08)8.652.801
- NguoĆ n voĆ”n ƱaĆŖng kyĆ¹ laĆø : 4.000.000.000 ƱoĆ ng.
CoĆ¢ng ty chĆnh thĆ¶Ć¹c Ʊi vaĆøo hoaĆÆt ƱoƤng tƶĆø ngaĆøy 11/08/1992 theo QuyeĆ”t Ć±Ć²nh
soĆ” 411/GP-UB cuĆ»a UĆy ban nhaĆ¢n daĆ¢n ThaĆønh phoĆ” HoĆ” ChĆ Minh.
2. ChĆ¶Ć¹c naĆŖng vaĆø nhieƤm vuĆÆ cuĆ»a coĆ¢ng ty
a. ChĆ¶Ć¹c naĆŖng
- VeĆ kinh doanh thƶƓng maĆÆi :
SV: NguyeĆ£n QuoĆ”c Vinh 4
- 5. PhaĆ¢n tĆch TaĆøi chĆnh HD: ThS VuƵ Thu HaĆØng
Mua baĆ¹n caĆ¹c thieĆ”t bĆ² thuoƤc laƵnh vƶĆÆc ƱieƤn, nĆ¶Ć“Ć¹c : chuĆ» yeĆ”u laĆø caĆ¹c maĆ¹y moĆ¹c,
heƤ thoĆ”ng bĆ“m nĆ¶Ć“Ć¹c vĆ“Ć¹i aĆ¹p lƶĆÆc lĆ“Ć¹n ƱƶƓĆÆc sƶƻ duĆÆng chuĆ» yeĆ”u trong caĆ¹c ngaĆønh coĆ¢ng
nghieƤp nhƶ bĆ“m chƬm, bĆ“m nĆ¶Ć“Ć¹c thaĆ»i, bĆ“m Ć±Ć²nh lƶƓĆÆng, oĆ”ng loĆÆc Inox, maĆ¹y xuĆÆc
khĆ, van nĆ¶Ć“Ć¹c, ƱoĆ ng hoĆ Ć±Ć²nh lƶƓĆÆng vaĆø caĆ¹c loaĆÆi phuĆÆ tuĆøng, thieĆ”t bĆ² khaĆ¹c ƱƶƓĆÆc nhaĆø
nĆ¶Ć“Ć¹c cho pheĆ¹p.
Cung caĆ”p caĆ¹c dĆ²ch vuĆÆ laĆ©p ƱaĆ«t, sƶƻa chƶƵa caĆ¹c loaĆÆi maĆ¹y bĆ“m nĆ¶Ć“Ć¹c, thoĆ„i rƶƻa
gieĆ”ng, heƤ thoĆ”ng bĆ“m tƶĆÆ Ć±oƤng.
ThieĆ”t keĆ”, hĆ¶Ć“Ć¹ng daĆ£n sƶƻ duĆÆng, laĆ©p ƱaĆ«t boƤ ƱieĆ u khieĆ„n tƶĆÆ Ć±oƤng cho caĆ¹c coĆ¢ng
trƬnh caĆ”p thoaĆ¹t nĆ¶Ć“Ć¹c vaĆø xƶƻ lyĆ¹ nĆ¶Ć“Ć¹c.
- VeĆ xaĆ¢y dƶĆÆng vaĆø khoan gieĆ”ng :
Tham gia ƱaĆ”u thaĆ u vaĆø thi coĆ¢ng caĆ¹c coĆ¢ng trƬnh caĆ»i taĆÆo maĆÆng lĆ¶Ć“Ć¹i caĆ”p, thoaĆ¹t
nĆ¶Ć“Ć¹c coĆ¢ng coƤng, coĆ¢ng trƬnh caĆ”p nĆ¶Ć“Ć¹c cho caĆ¹c khu coĆ¢ng nghieƤp vaĆø caĆ¹c khu vƶĆÆc
noĆ¢ng thoĆ¢n, caĆ¹c coĆ¢ng trƬnh naĆÆo veĆ¹t vaĆø boĆ i ƱaĆ©p maĆ«t baĆØng vaĆø caĆ¹c coĆ¢ng trƬnh xaĆ¢y
dƶĆÆng daĆ¢n duĆÆng khaĆ¹c.
ThieĆ”t keĆ”, khoan khai thaĆ¹c nĆ¶Ć“Ć¹c ngaĆ m dĆ¶Ć“Ć¹i sƶĆÆ cho pheĆ¹p cuĆ»a caĆ¹c cĆ“ quan
nhaĆø nĆ¶Ć“Ć¹c.
b. NhieƤm vuĆÆ
ChĆ²u traĆ¹ch nhieƤm vĆ“Ć¹i khaĆ¹ch haĆøng veĆ nhƶƵng hĆ“ĆÆp ƱoĆ ng kinh teĆ” ƱaƵ kyĆ¹ keĆ”t.
ChĆ²u traĆ¹ch nhieƤm baĆ»o toĆ n nguoĆ n voĆ”n cuĆ»a coĆ¢ng ty, baĆ»o ƱaĆ»m haĆÆch toaĆ¹n kinh
teĆ” ƱaĆ y ƱuĆ», chĆ²u traĆ¹ch nhieƤm nĆ“ĆÆ Ć±i vay vaĆø laĆøm troĆøn nghĆ³a vuĆÆ Ć±oĆ”i vĆ“Ć¹i ngaĆ¢n saĆ¹ch
nhaĆø nĆ¶Ć“Ć¹c.
SV: NguyeĆ£n QuoĆ”c Vinh 5
- 6. PhaĆ¢n tĆch TaĆøi chĆnh HD: ThS VuƵ Thu HaĆØng
II. CĆ CAĆU TOĆ
CHĆĆC COĆNG TY XAĆY DĆĆNG NĆĆĆC NGAĆM
1. MoĆ¢ hƬnh toĆ„ chĆ¶Ć¹c boƤ maĆ¹y quaĆ»n lyĆ¹
CoĆ¢ng ty hoaĆÆi ƱoƤng theo moĆ¢ hƬnh coĆ¢ng ty TNHH.
CoĆ¢ng ty coĆ¹ cĆ“ caĆ”u toĆ„ chĆ¶Ć¹c ƱƓn giaĆ»n, nhƶng ƱaĆ»m baĆ»o mang laĆÆi hieƤu quaĆ» cao
trong hoaĆÆt ƱoƤng saĆ»n xuaĆ”t kinh doanh cuĆ»a coĆ¢ng ty. ĆeĆ„ thƶĆÆc hieƤn ƱƶƓĆÆc ƱieĆ u ƱoĆ¹, caĆ¹c
boƤ phaƤn phaĆ»i coĆ¹ moĆ”i lieĆ¢n heƤ nhaĆ”t Ć±Ć²nh.
- SĆ“ ƱoĆ toĆ„ chĆ¶Ć¹c boƤ maĆ¹y hoaĆÆi ƱoƤng cuĆ»a coĆ¢ng ty WACO
GIAĆM ĆOĆC
PGĆ PGĆ PGĆ PGĆ PGĆ
KDOANH HCHAĆNH KTTVUĆ XDĆĆNG KGIEĆNG
PhoĆøng PhoĆøng PhoĆøng
PhoĆøng KYĆ THUAĆT
KDOANH HCHAĆNH KTTVUĆ
ĆoƤi ĆoƤi ĆoƤi
thi coĆ¢ng thi coĆ¢ng thi coĆ¢ng
SV: NguyeĆ£n QuoĆ”c Vinh 6
- 7. PhaĆ¢n tĆch TaĆøi chĆnh HD: ThS VuƵ Thu HaĆØng
3. ChĆ¶Ć¹c naĆŖng nhieƤm vuĆÆ cuĆ»a boƤ maĆ¹y quaĆ»n lyĆ¹
- Ban GiaĆ¹m ƱoĆ”c :
GiaĆ¹m ƱoĆ”c coĆ¢ng ty : taƤp trung moĆÆi quyeĆ n haĆønh vaĆø quyeĆ”t Ć±Ć²nh. GiaĆ¹m ƱoĆ”c
xaĆ¢y dƶĆÆng dƶĆÆ aĆ¹n mĆ“Ć» roƤng. PhaĆ¹t trieĆ„n hoaĆÆt ƱoƤng coĆ¢ng ty, chƦ ƱaĆÆo toaĆøn boƤ hoaĆÆt
ƱoƤng saĆ»n xuaĆ”t kinh doanh cuĆ»a coĆ¢ng ty, laĆø ngƶƓĆøi chĆ²u toaĆøn boƤ traĆ¹ch nhieƤm veĆ hoaĆÆt
ƱoƤng vaĆø keĆ”t quaĆ» kinh doanh cuĆ»a coĆ¢ng ty trĆ¶Ć“Ć¹c cĆ“ quan nhaĆø nĆ¶Ć“Ć¹c.
CaĆ¹c PhoĆ¹ giaĆ¹m ƱoĆ”c : laĆø ngƶƓĆøi phuĆÆ taĆ¹ cuĆ»a GiaĆ¹m ƱoĆ”c, thay maĆ«t GiaĆ¹m ƱoĆ”c
ƱieĆ u haĆønh, quaĆ»n lyĆ¹ caĆ¹c phaĆ n haĆønh lieĆ¢n quan, trƶĆÆc tieĆ”p chƦ ƱaĆÆo, toĆ„ chĆ¶Ć¹c, kieĆ„m tra
caĆ¹c phoĆøng ban, giaĆ»i quyeĆ”t caĆ¹c vaĆ”n ƱeĆ noƤi boƤ khi GiaĆ¹m ƱoĆ”c vaĆ©ng maĆ«t.
4. ChĆ¶Ć¹c naĆŖng nhieƤm vuĆÆ caĆ¹c phoĆøng ban
- PhoĆøng kinh doanh :
Tham mƶu cho GiaĆ¹m ƱoĆ”c veĆ hoaĆÆt ƱoƤng saĆ»n xuaĆ”t kinh doanh baĆØng caĆ¹c keĆ”
hoaĆÆch ngaĆ©n haĆÆn, trung haĆÆn vaĆø daĆøi haĆÆn. Tham gia phaĆ¢n tĆch, ƱaĆ¹nh giaĆ¹ hieƤu quaĆ»
kinh doanh, toĆ„ng hĆ“ĆÆp baĆ¹o caĆ¹o phuĆÆc vuĆÆ cho coĆ¢ng taĆ¹c chƦ ƱaĆÆo cuĆ»a coĆ¢ng ty. Quan
heƤ coĆ¢ng taĆ¹c vĆ“Ć¹i caĆ¹c ngaĆønh taĆøi chĆnh, ƱoĆ”i taĆ¹c kinh doanh, ƱaĆøm phaĆ¹n thaĆ»o luaƤn ƱeĆ„
kyĆ¹ keĆ”t hĆ“ĆÆp ƱoĆ ng.
- PhoĆøng haĆønh chaĆ¹nh :
CoĆ¹ nhieƤm vuĆÆ tham mƶu trong coĆ¢ng taĆ¹c toĆ„ chĆ¶Ć¹c quaĆ»n lyĆ¹ nhaĆ¢n sƶĆÆ toaĆøn coĆ¢ng
ty, theo doƵi tƬnh hƬnh, ƱaĆøo taĆÆo nhaĆ¢n vieĆ¢n, xaĆ¢y dƶĆÆng quyƵ lƶƓng, quaĆ»n lyĆ¹ caĆ¹c hoaĆÆt
ƱoƤng veĆ haĆønh chaĆ¹nh quaĆ»n trĆ², tieĆ”p nhaƤn yĆ¹ kieĆ”n ƱoĆ¹ng goĆ¹p, xeĆ¹t duyeƤt khen thƶƓƻng,
kyƻ luaƤt.
- PhoĆøng keĆ” toaĆ¹n taĆøi vuĆÆ :
ChĆ²u traĆ¹ch nhieƤm trƶĆÆc tieĆ”p vaĆø giuĆ¹p GiaĆ¹m ƱoĆ”c thƶĆÆc hieƤn caĆ¹c chĆ¶Ć¹c naĆŖng
quaĆ»n lyĆ¹ taĆøi chaĆ¹nh, thƶĆÆc hieƤn chuyeĆ¢n moĆ¢n nghieƤp vuĆÆ, laƤp baĆ¹o caĆ¹o coĆ¢ng ty, cung
caĆ”p soĆ” lieƤu keĆ” toaĆ¹n phuĆÆc vuĆÆ coĆ¢ng taĆ¹c quaĆ»n lyĆ¹, toĆ„ chĆ¶Ć¹c thƶĆÆc hieƤn caĆ¹c chƦ tieĆ¢u quaĆ»n
lyĆ¹ taĆøi chaĆ¹nh keĆ” toaĆ¹n vaĆø hĆ¶Ć“Ć¹ng daĆ£n caĆ¹c boƤ phaƤn trƶĆÆc thuoƤc haĆÆch toaĆ¹n. QuaĆ»n lyĆ¹
nguoĆ n voĆ”n coĆ¢ng ty.
SV: NguyeĆ£n QuoĆ”c Vinh 7
- 8. PhaĆ¢n tĆch TaĆøi chĆnh HD: ThS VuƵ Thu HaĆØng
- PhoĆøng kyƵ thuaƤt :
ThƶĆÆc hieƤn vieƤc laƤp dƶĆÆ toaĆ¹n thieĆ”t keĆ” thi coĆ¢ng coĆ¢ng trƬnh xaĆ¢y dƶĆÆng. CoĆ¹
nhieƤm vuĆÆ tham mƶu trong vieƤc Ʊƶa ra quyeĆ”t Ć±Ć²nh vaĆø keĆ” hoaĆÆch thƶĆÆc thi coĆ¢ng
trƬnh. TieĆ”p caƤn chƦ ƱaĆÆo thƶĆÆc hieƤn caĆ¹c phƶƓng aĆ¹n, bieƤn phaĆ¹p an toaĆøn lao ƱoƤng,
phoĆøng chaĆ¹y chƶƵa chaĆ¹y, baĆ»o veƤ taĆøi saĆ»n coĆ¢ng ty.
SV: NguyeĆ£n QuoĆ”c Vinh 8
- 9. PhaĆ¢n tĆch TaĆøi chĆnh HD: ThS VuƵ Thu HaĆØng
III. TĆNH HĆNH TOĆ
CHĆĆC COĆNG TAĆC KEĆ TOAĆN
1. SĆ“ ƱoĆ toĆ„ chĆ¶Ć¹c boƤ maĆ¹y keĆ” toaĆ¹n
KEĆ TOAĆN
TRĆĆĆNG
KEĆ TOAĆN KEĆ TOAĆN KEĆ TOAĆN KEĆ TOAĆN
THUĆ QUYĆ
TH.TOAĆN NG.HAĆNG T.HĆĆP C.TRĆNH
2. ChĆ¶Ć¹c naĆŖng nhieƤm vuĆÆ cuĆ»a tƶĆøng phaĆ n haĆønh keĆ” toaĆ¹n
- KeĆ” toaĆ¹n trƶƓƻng : coĆ¹ nhieƤm vuĆÆ Ć±ieĆ u haĆønh toaĆøn boƤ coĆ¢ng taĆ¹c keĆ” toaĆ¹n, tham
mƶu cho GiaĆ¹m ƱoĆ”c veĆ caĆ¹c hoaĆÆt ƱoƤng saĆ»n xuaĆ”t kinh doanh, toĆ„ chĆ¶Ć¹c kieĆ„m tra, ƱoĆ¢n
ƱoĆ”c caĆ¹c phaĆ n haĆønh keĆ” toaĆ¹n trong noƤi boƤ coĆ¢ng ty, chĆ²u traĆ¹ch nhieƤm phaĆ¹p lyĆ¹ cao
nhaĆ”t veĆ caĆ¹c soĆ” lieƤu keĆ” toaĆ¹n trĆ¶Ć“Ć¹c cĆ“ quan thueĆ” vaĆø caĆ¹c cĆ“ quan chuĆ» quaĆ»n khaĆ¹c.
CaĆ¹c boƤ phaƤn keĆ” toaĆ¹n taĆÆi vaĆŖn phoĆøng coĆ¢ng ty chĆ²u sƶĆÆ chƦ ƱaĆÆo trƶĆÆc tieĆ”p vaĆø traĆ¹ch
nhieƤm trĆ¶Ć“Ć¹c keĆ” toaĆ¹n trƶƓƻng.
- KeĆ” toaĆ¹n thanh toaĆ¹n : theo doƵi vaĆø thƶĆÆc hieƤn ghi cheĆ¹p caĆ¹c nghieƤp vuĆÆ lieĆ¢n
quan ƱeĆ”n tƬnh hƬnh thu tieĆ n vaĆø Ć¶Ć¹ng trĆ¶Ć“Ć¹c tieĆ n cuƵng nhƶ caĆ¹c khoaĆ»n nĆ“ĆÆ cuĆ»a khaĆ¹c h
haĆøng. CoĆ¹ traĆ¹ch nhieƤm ƱoĆ¢n ƱoĆ”c vieƤc traĆ» nĆ“ĆÆ cuĆ»a khaĆ¹ch haĆøng sao cho ƱaĆ»m baĆ»o ƱuĆ¹ng
thĆ“Ćøi haĆÆn nĆ“ĆÆ.
- KeĆ” toaĆ¹n ngaĆ¢n haĆøng (coĆ¢ng nĆ“ĆÆ) : haĆøng ngaĆøy keĆ” toaĆ¹n caĆŖn cĆ¶Ć¹ vaĆøo phieĆ”u thu,
hoaĆ¹ ƱƓn baĆ¹n haĆøng, phieĆ”u baĆ¹o nĆ“ĆÆ, baĆ¹o coĆ¹ cuĆ»a ngaĆ¢n haĆøng vaĆø mĆ“Ć» soĆ„ taĆøi khoaĆ»n 112
ƱeĆ„ phaĆ»n aĆ¹nh ghi cheĆ¹p caĆ¹c nghieƤp vuĆÆ kinh teĆ” phaĆ¹t sinh. CaĆ¹c soĆ” lieƤu ghi cheĆ¹p seƵ
ƱƶƓĆÆc taƤp hĆ“ĆÆp laĆÆi vaĆø ƱƶƓĆÆc ƱeƤ trƬnh leĆ¢n cho keĆ” toaĆ¹n toĆ„ng hĆ“ĆÆp khi coĆ¹ yeĆ¢u caĆ u hoaĆ«c
vaĆøo cuoĆ”i thaĆ¹ng.
- KeĆ” toaĆ¹n toĆ„ng hĆ“ĆÆp : theo doƵi moƤt caĆ¹ch toĆ„ng quaĆ¹t tƬnh hƬnh hoaĆÆt ƱoƤng cuĆ»a
taĆ”t caĆ» caĆ¹c ngaĆønh trong coĆ¢ng ty. ToĆ„ chĆ¶Ć¹c ghi cheĆ¹p, phaĆ»n aĆ¹nh toĆ„ng hĆ“ĆÆp soĆ” lieƤu veĆ
tƬnh hƬnh taĆøi chĆnh, xaĆ¹c Ć±Ć²nh keĆ”t quaĆ» hoaĆÆt ƱoƤng kinh doanh vaĆø trĆch laƤp caĆ¹c quyƵ
SV: NguyeĆ£n QuoĆ”c Vinh 9
- 10. PhaĆ¢n tĆch TaĆøi chĆnh HD: ThS VuƵ Thu HaĆØng
cho coĆ¢ng ty. ThƶĆÆc hieƤn vieƤc thanh toaĆ¹n vĆ“Ć¹i noƤi boƤ coĆ¢ng ty. BaĆ»o quaĆ»n lƶu trƶƵ hoĆ
sĆ“, taĆøi lieƤu, soĆ” lieƤu keĆ” toaĆ¹n, thoĆ¢ng tin kinh teĆ” vaĆø cung caĆ”p taĆøi lieƤu cho caĆ¹c boƤ
phaƤn coĆ¹ lieĆ¢n quan keĆ„ caĆ» cho beĆ¢n ngoaĆøi. NgoaĆøi ra keĆ” toaĆ¹n toĆ„ng hĆ“ĆÆp coĆøn thƶĆÆc hieƤn
vieƤc theo doƵi tƬnh hƬnh taĆŖng giaĆ»m vaĆø trĆch khaĆ”u hao cho caĆ¹c taĆøi saĆ»n coĆ” Ć±Ć²nh trong
coĆ¢ng ty. BĆ“Ć»i taĆøi saĆ»n coĆ” Ć±Ć²nh trong coĆ¢ng ty coĆ¹ giaĆ¹ trĆ² raĆ”t lĆ“Ć¹n do ƱoĆ¹ ƱoĆøi hoĆ»i tĆnh
chĆnh xaĆ¹c vaĆø trƬnh ƱoƤ chuyeĆ¢n moĆ¢n cao.
- KeĆ” toaĆ¹n coĆ¢ng trƬnh (vaƤt lieƤu ) : phuĆÆ traĆ¹ch vieƤc ghi cheĆ¹p cho hoaĆÆt ƱoƤng chuĆ»
yeĆ”u cuĆ»a coĆ¢ng ty laĆø xaĆ¢y laĆ©p. HaĆøng ngaĆøy keĆ” toaĆ¹n coĆ¢ng trƬnh coĆ¹ nhieƤm vuĆÆ ghi cheĆ¹p
vaĆø phaĆ»n aĆ¹nh tƬnh hƬnh nhaƤp xuaĆ”t nguyeĆ¢n vaƤt lieƤu, theo doƵi quaĆ¹ trƬnh taƤp hĆ“ĆÆp chi
phĆ vaĆø tĆnh giaĆ¹ thaĆønh saĆ»n phaĆ„m cho caĆ¹c haĆÆng muĆÆc coĆ¢ng trƬnh vaĆø coĆ¢ng trƬnh hoaĆøn
thaĆønh. Sau ƱoĆ¹ xaĆ¹c Ć±Ć²nh keĆ”t quaĆ» kinh doanh cho caĆ¹c ngaĆønh coĆ¹ lieĆ¢n quan khi ƱeĆ”n
cuoĆ”i kyĆø hay khi coĆ¹ yeĆ¢u caĆ u.
- ThuĆ» quyƵ : caĆŖn cĆ¶Ć¹ vaĆøo phieĆ”u thu, phieĆ”u chi ƱeĆ„ thƶĆÆc hieƤn coĆ¢ng vieƤc haĆÆch
toaĆ¹n thu chi haĆøng ngaĆøy. PhaĆ»i thƶƓĆøng xuyeĆ¢n theo doƵi, ƱoĆ”i chieĆ”u soĆ” lieƤu keĆ” toaĆ¹n
vĆ“Ć¹i soĆ” tieĆ n coĆ¹ trong quyƵ ƱeĆ„ traĆ¹nh tƬnh traĆÆng thaĆ”t thoaĆ¹t.
3. HƬnh thĆ¶Ć¹c keĆ” toaĆ¹n aĆ¹p duĆÆng, trƬnh tƶĆÆ luaĆ¢n chuyeĆ„n chĆ¶Ć¹ng tƶĆø
CoĆ¢ng ty aĆ¹p duĆÆng hƬnh thĆ¶Ć¹c keĆ” toaĆ¹n ghi soĆ„. ĆaĆ¢y laĆø hƬnh thĆ¶Ć¹c keĆ” toaĆ¹n roƵ
raĆøng, maĆÆch laĆÆc, deĆ£ ghi cheĆ¹p, deĆ£ quan saĆ¹t cuƵng nhƶ deĆ£ kieĆ„m tra ƱoĆ”i chieĆ”u phuĆø hĆ“ĆÆp
vĆ“Ć¹i vieƤc sƶƻ duĆÆng maĆ¹y tĆnh vaĆøo coĆ¢ng taĆ¹c keĆ” toaĆ¹n taĆÆi coĆ¢ng ty.
- CaĆ¹c soĆ„ saĆ¹ch keĆ” toaĆ¹n sƶƻ duĆÆng
- SoĆ„ caĆ¹i
- SoƄ quyƵ
- ChĆ¶Ć¹ng tƶĆø ghi soĆ„.
- BaĆ»ng caĆ¢n ƱoĆ”i soĆ” phaĆ¹t sinh
- CaĆ¹c soĆ„ ā theĆ» keĆ” toaĆ¹n chi tieĆ”t
SV: NguyeĆ£n QuoĆ”c Vinh 10
- 11. PhaĆ¢n tĆch TaĆøi chĆnh HD: ThS VuƵ Thu HaĆØng
CHĆĆNG TĆĆ
GOĆC
SOĆ
QUYĆ SOĆ
ā THEĆ KEĆ
TOAĆN CHI
TIEĆT
CHĆĆNG TĆĆ
SOĆ
CAĆI BAĆNG TOĆ
NG
HĆĆP CHI TIEĆT
BAĆNG CAĆN
ĆOĆI SOĆ PHAĆT
SINH
BAĆO BIEĆ
U
* Ghi chuĆ¹
: ghi theo ngaĆøy.
: ghi vaĆøo cuoĆ”i thaĆ¹ng hay Ć±Ć²nh kyĆø.
: ƱoƔi chieƔu.
HaĆøng ngaĆøy nhaĆ¢n vieĆ¢n keĆ” toaĆ¹n phuĆÆ traĆ¹ch tƶĆøng phaĆ n haĆønh caĆŖn cĆ¶Ć¹ vaĆøo caĆ¹c
chĆ¶Ć¹ng tƶĆø goĆ”c ƱaƵ kieĆ„m tra laƤp caĆ¹c chĆ¶Ć¹ng tƶĆø ghi soĆ„ vaĆø leĆ¢n soĆ„ keĆ” toaĆ¹n chi tieĆ”t. Sau
khi toĆ„ng hĆ“ĆÆp caĆ¹c chĆ¶Ć¹ng tƶĆø ghi soĆ„, keĆ” toaĆ¹n seƵ laƤp soĆ„ caĆ¹i Ć¶Ć¹ng vĆ“Ć¹i tƶĆøng loaĆÆi taĆøi
khoaĆ»n. ĆeĆ”n cuoĆ”i kyĆø laƤp baĆ»ng caĆ¢n ƱoĆ”i soĆ” phaĆ¹t sinh vaĆø baĆ»ng toĆ„ng hĆ“ĆÆp chi tieĆ”t,
ƱoĆ ng thĆ“Ćøi keĆ” toaĆ¹n thƶĆÆc hieƤn vieƤc ƱoĆ”i chieĆ”u caĆ¹c soĆ” lieƤu keĆ” toaĆ¹n treĆ¢n baĆ»ng caĆ¢n ƱoĆ”i
soĆ” phaĆ¹t sinh vaĆø baĆ»ng toĆ„ng hĆ“ĆÆp chi tieĆ”t sao cho toĆ„ng soĆ” dƶ nĆ“ĆÆ vaĆø toĆ„ng soĆ” dƶ coĆ¹ cuĆ»a
caĆ¹c taĆøi khoaĆ»n treĆ¢n baĆ»ng caĆ¢n ƱoĆ”i soĆ” phaĆ¹t sinh phaĆ»i khĆ“Ć¹p nhau vaĆø soĆ” dƶ cuĆ»a tƶĆøng
SV: NguyeĆ£n QuoĆ”c Vinh 11
- 12. PhaĆ¢n tĆch TaĆøi chĆnh HD: ThS VuƵ Thu HaĆØng
taĆøi khoaĆ»n treĆ¢n baĆ»ng caĆ¢n ƱoĆ”i phaĆ»i khĆ“Ć¹p vĆ“Ć¹i soĆ” dƶ cuĆ»a taĆøi khoaĆ»n tƶƓng Ć¶Ć¹ng treĆ¢n
baĆ»ng toĆ„ng hĆ“ĆÆp chi tieĆ”t cuĆ»a phaĆ n keĆ” toaĆ¹n chi tieĆ”t. Sau khi kieĆ„m tra ƱoĆ”i chieĆ”u khĆ“Ć¹p
vĆ“Ć¹i soĆ” lieƤu noĆ¹i treĆ¢n, baĆ»ng caĆ¢n ƱoĆ”i soĆ” phaĆ¹t sinh seƵ ƱƶƓĆÆc sƶƻ duĆÆng ƱeĆ„ laƤp baĆ»ng caĆ¢n
ƱoĆ”i keĆ” toaĆ¹n vaĆø caĆ¹c baĆ¹o bieĆ„u keĆ” toaĆ¹n khaĆ¹c.
SV: NguyeĆ£n QuoĆ”c Vinh 12
- 13. PhaĆ¢n tĆch TaĆøi chĆnh HD: ThS VuƵ Thu HaĆØng
IV. TIEĆN TRĆNH THĆĆC HIEĆN HĆĆP ĆOĆNG XAĆY DĆĆNG
TAĆI COĆNG TY WACO
1. BoƤ phaƤn toĆ„ chĆ¶Ć¹c haĆønh chaĆ¹nh
Sau khi tieĆ”p nhaƤn vaĆø ƱƶƓĆÆc sƶĆÆ xeĆ¹t duyeƤt cuĆ»a GiaĆ¹m ƱoĆ”c veĆ Ć±Ć“n ƱaĆ«t haĆøng cuĆ»a
khaĆ¹ch haĆøng, boƤ phaƤn toĆ„ chĆ¶Ć¹c haĆønh chaĆ¹nh laƤp hĆ“ĆÆp ƱoĆ ng xaĆ¢y dƶĆÆng goĆ m caĆ¹c noƤi
dung chĆnh sau :
- HĆ“ĆÆp ƱoĆ ng ƱƶƓĆÆc ƱĆnh keĆøm vĆ“Ć¹i maĆ£u maƵ thieĆ”t keĆ” cuĆ»a coĆ¢ng trƬnh maĆø khaĆ¹ch
haĆøng yeĆ¢u caĆ u.
- NhƶƵng ƱaĆ«c ƱieĆ„m chi tieĆ”t veĆ vieƤc hoaĆøn thieƤn noƤi ngoaĆÆi thaĆ”t cuĆ»a coĆ¢ng
trƬnh.
- CaĆ¹c moĆ”c tieĆ”n ƱoƤ chĆnh vaĆø thĆ“Ćøi gian hoaĆøn thaĆønh coĆ¢ng trƬnh.
- GiaĆ¹ caĆ» vaĆø phƶƓng thĆ¶Ć¹c thanh toaĆ¹n.
- ThĆ“Ćøi gian baĆ»o haĆønh coĆ¢ng trƬnh.
Khi hĆ“ĆÆp ƱoĆ ng ƱƶƓĆÆc kyĆ¹ keĆ”t giƶƵa hai beĆ¢n, coĆ¢ng ty hoĆÆp Ban GiaĆ¹m ƱoĆ”c vaĆø tieĆ”n
haĆønh laƤp keĆ” hoaĆÆch cho dƶĆÆ aĆ¹n.
2. BoƤ phaƤn keĆ” hoaĆÆch ā kyƵ thuaƤt
DƶĆÆa vaĆøo baĆ»ng thieĆ”t keĆ” coĆ¢ng trƬnh, boƤ phaƤn kyƵ thuaƤt tieĆ”n haĆønh thƶĆÆc hieƤn
caĆ¹c coĆ¢ng vieƤc sau :
- LaƤp dƶĆÆ toaĆ¹n nguyeĆ¢n vaƤt lieƤu.
- LaƤp dƶĆÆ toaĆ¹n nhaĆ¢n coĆ¢ng trƶĆÆc tieĆ”p xaĆ¢y laĆ©p.
- LaƤp dƶĆÆ toaĆ¹n caĆ¹c khoaĆ»n chi phĆ saĆ»n xuaĆ”t chung.
TƶĆø ba dƶĆÆ toaĆ¹n treĆ¢n, keĆ” toaĆ¹n coĆ¢ng trƬnh seƵ xaĆ¹c Ć±Ć²nh giaĆ¹ thaĆønh dƶĆÆ toaĆ¹n, tƶĆø ƱoĆ¹
xaĆ¹c Ć±Ć²nh giaĆ¹ baĆ¹n. TaĆ”t caĆ» chĆ¶Ć¹ng tƶĆø treĆ¢n seƵ ƱƶƓĆÆc taƤp hĆ“ĆÆp laĆÆi trƬnh leĆ¢n GiaĆ¹m ƱoĆ”c kyĆ¹
duyeƤt ƱeĆ„ tieĆ”n haĆønh laƤp hĆ“ĆÆp ƱoĆ ng vĆ“Ć¹i khaĆ¹ch haĆøng.
SV: NguyeĆ£n QuoĆ”c Vinh 13
- 14. PhaĆ¢n tĆch TaĆøi chĆnh HD: ThS VuƵ Thu HaĆØng
3. BoƤ phaƤn xaĆ¢y laĆ©p
- DƶĆÆa theo maĆ£u maƵ coĆ¢ng trƬnh, boƤ phaƤn seƵ laƤp keĆ” hoaĆÆch cho vieƤc xaĆ¢y laĆ©p
nhaĆØm ƱaĆ»m baĆ»o ƱuĆ¹ng thĆ“Ćøi gian thi coĆ¢ng.
- TieĆ”p nhaƤn nguyeĆ¢n vaƤt lieƤu vaĆø tuyeĆ„n duĆÆng nhaĆ¢n coĆ¢ng trƶĆÆc tieĆ”p cuƵng nhƶ
giaĆ¹n tieĆ”p tham gia vaĆøo quaĆ¹ trƬnh thi coĆ¢ng.
4. BoƤ phaƤn keĆ” toaĆ¹n
- Khi coĆ¢ng trƬnh ƱƶƓĆÆc khĆ“Ć»i coĆ¢ng xaĆ¢y dƶĆÆng, keĆ” toaĆ¹n coĆ¢ng trƬnh coĆ¹ nhieƤm
vuĆÆ theo doƵi vaĆø thu thaƤp caĆ¹c chĆ¶Ć¹ng tƶĆø lieĆ¢n quan ƱeĆ„ coĆ¹ theĆ„ xaĆ¹c Ć±Ć²nh ƱƶƓĆÆc
giaĆ¹ thaĆønh thƶĆÆc teĆ” cho coĆ¢ng trƬnh (neĆ”u coĆ¢ng trƬnh ƱƶƓĆÆc chia nhoĆ» thaĆønh
nhieĆ u haĆÆng muĆÆc thƬ keĆ” toaĆ¹n phaĆ»i taĆ¹ch rieĆ¢ng ƱeĆ„ tĆnh giaĆ¹ thaĆønh cho tƶĆøng
haĆÆng muĆÆc). ĆaĆ¢y laĆø nhieƤm vuĆÆ raĆ”t quan troĆÆng trong coĆ¢ng taĆ¹c keĆ” toaĆ¹n, noĆ¹
ƱoĆøi hoĆ»i tĆnh chĆnh xaĆ¹c, nhanh choĆ¹ng vaĆø kĆ²p thĆ“Ćøi nhaĆØm ƱaĆ»m baĆ»o ƱoĆ ng
thĆ“Ćøi caĆ¹c yeĆ¢u caĆ u cuĆ»a khaĆ¹ch haĆøng vaĆø Ʊem laĆÆi mĆ¶Ć¹c lĆ“ĆÆi nhuaƤn mong muoĆ”n
cho coĆ¢ng ty.
- CaĆ¹c boƤ phaƤn keĆ” toaĆ¹n khaĆ¹c coĆ¹ nhieƤm vuĆÆ hoĆ£ trĆ“ĆÆ laĆ£n nhau, thƶĆÆc hieƤn caĆ¹c
phaĆ n haĆønh khaĆ¹c lieĆ¢n quan ƱeĆ”n coĆ¢ng trƬnh.
- Khi coĆ¢ng trƬnh saĆ©p hoaĆøn thaĆønh theo ƱuĆ¹ng tieĆ”n ƱoƤ thi coĆ¢ng, keĆ” toaĆ¹n coĆ¢ng
trƬnh thƶĆÆc hieƤn coĆ¢ng vieƤc quyeĆ”t toaĆ¹n coĆ¢ng trƬnh xaĆ¢y dƶĆÆng cĆ“ baĆ»n, nhaĆØm
Ʊƶa ra giaĆ¹ thaĆønh thƶĆÆc teĆ” cuĆ»a coĆ¢ng trƬnh. Sau ƱoĆ¹ trƬnh leĆ¢n cho keĆ” toaĆ¹n
toĆ„ng hĆ“ĆÆp ƱeĆ„ xaĆ¹c Ć±Ć²nh laƵi loĆ£ cho coĆ¢ng ty.
SV: NguyeĆ£n QuoĆ”c Vinh 14
- 15. PhaĆ¢n tĆch TaĆøi chĆnh HD: ThS VuƵ Thu HaĆØng
PHAĆN II
SV: NguyeĆ£n QuoĆ”c Vinh 15
- 16. PhaĆ¢n tĆch TaĆøi chĆnh HD: ThS VuƵ Thu HaĆØng
I. NHĆĆNG VAĆN ĆEĆ CĆ BAĆN VEĆ PHAĆN TĆCH TAĆI CHĆNH
1. KhaĆ¹i nieƤm
BaĆ»n chaĆ”t taĆøi chĆnh doanh nghieƤp laĆø nhƶƵng quan heƤ kinh teĆ” bieĆ„u hieƤn dĆ¶Ć“Ć¹i
hƬnh thĆ¶Ć¹c giaĆ¹ trĆ² (quan heƤ tieĆ n teƤ) phaĆ¹t sinh trong quaĆ¹ trƬnh hƬnh thaĆønh vaĆø sƶƻ duĆÆng
caĆ¹c quyƵ tieĆ n teƤ nhaĆØm phuĆÆc vuĆÆ quaĆ¹ trƬnh taĆ¹i saĆ»n xuaĆ”t trong moĆ£i doanh nghieƤp vaĆø
goĆ¹p phaĆ n tĆch luyƵ voĆ”n.
PhaĆ¢n tĆch taĆøi chĆnh laĆø quaĆ¹ trƬnh tƬm hieĆ„u caĆ¹c keĆ”t quaĆ» cuĆ»a sƶĆÆ quaĆ»n lyĆ¹ vaĆø
ƱieĆ u haĆønh taĆøi chĆnh Ć“Ć» doanh nghieƤp ƱƶƓĆÆc phaĆ»n aĆ¹nh treĆ¢n caĆ¹c baĆ¹o caĆ¹o taĆøi chĆnh
ƱoĆ ng thĆ“Ćøi ƱaĆ¹nh giaĆ¹ nhƶƵng gƬ ƱaƵ laĆøm ƱƶƓĆÆc, dƶĆÆ kieĆ”n nhƶƵng gƬ ƱaƵ xaĆ»y ra, treĆ¢n cĆ“ sĆ“Ć»
ƱoĆ¹ kieĆ”n nghĆ² nhƶƵng bieƤn phaĆ¹p ƱeĆ„ taƤn duĆÆng trieƤt ƱeĆ„ caĆ¹c ƱieĆ„m maĆÆnh, khaĆ©c phuĆÆc
caĆ¹c ƱieĆ„m yeĆ”u.
ToĆ¹m laĆÆi phaĆ¢n tĆch tƬnh hƬnh taĆøi chĆnh doanh nghieƤp laĆø laĆøm sao cho caĆ¹c con
soĆ” treĆ¢n baĆ¹o caĆ¹o taĆøi chĆnh "bieĆ”t noĆ¹i" ƱeĆ„ nhƶƵng ngƶƓĆøi sƶƻ duĆÆng chuĆ¹ng coĆ¹ theĆ„ hieĆ„u roƵ
tƬnh hƬnh taĆøi chĆnh doanh nghieƤp vaĆø caĆ¹c muĆÆc tieĆ¢u, caĆ¹c phƶƓng phaĆ¹p haĆønh ƱoƤng
cuĆ»a nhƶƵng ngƶƓĆøi quaĆ»n lyĆ¹ doanh nghieĆ¢ĆÆp ƱoĆ¹.
2. YĆ nghĆ³a, muĆÆc tieĆ¢u cuĆ»a vieƤc phaĆ¢n tĆch taĆøi chĆnh
a. YĆ nghĆ³a:
HoaĆÆt ƱoƤng taĆøi chĆnh coĆ¹ moĆ”i quan heƤ trƶĆÆc tieĆ”p vĆ“Ć¹i hoaĆÆt ƱoƤng saĆ»n xuaĆ”t kinh
doanh cuĆ»a doanh nghieƤp. Do ƱoĆ¹ taĆ”t caĆ» hoaĆÆt ƱoƤng kinh doanh ƱeĆ u coĆ¹ aĆ»nh hƶƓƻng
ƱeĆ”n tƬnh hƬnh taĆøi chĆnh cuĆ»a doanh nghieƤp nhƶ naĆŖng suaĆ”t lao ƱoƤng, chaĆ”t lƶƓĆÆng saĆ»n
phaĆ„m, saĆ»n phaĆ„m coĆ¹ ƱƶƓĆÆc thĆ² trƶƓĆøng chaĆ”p nhaƤn hay khoĆ¢ng ā¦ aĆ»nh hƶƓƻng trƶĆÆc tieĆ”p
ƱeĆ”n tƬnh hƬnh taĆøi chĆnh. NgƶƓĆÆc laĆÆi tƬnh hƬnh taĆøi chĆnh toĆ”t hoaĆ«c xaĆ”u ƱeĆ u coĆ¹ taĆ¹c
ƱoƤng thuĆ¹c ƱaĆ„y hoaĆ«c kƬm haƵm ƱoĆ”i vĆ“Ć¹i quaĆ¹ trƬnh saĆ»n xuaĆ”t kinh doanh. HoaĆÆt ƱoƤng
taĆøi chĆnh coĆ¹ vai troĆø quan troĆÆng vaĆø coĆ¹ yĆ¹ nghĆ³a quan troĆÆng trong vieƤc hƬnh thaĆønh,
toĆ n taĆÆi vaĆø phaĆ¹t trieĆ„n doanh nghieƤp. Vai troĆø ƱoĆ¹ theĆ„ hieƤn ngay tƶĆø khi thaĆønh laƤp
doanh nghieƤp, trong vieƤc thieĆ”t laƤp caĆ¹c dƶĆÆ aĆ¹n ƱaĆ u tƶ ban ƱaĆ u. VƬ theĆ” chuĆ¹ng ta phaĆ»i
thƶƓĆøng xuyeĆ¢n kieĆ„m tra tƬnh hƬnh taĆøi chĆnh cuĆ»a doanh nghieƤp ƱeĆ„ coĆ¹ nhƶƵng ƱaĆ¹nh
giaĆ¹ ƱaĆ y ƱuĆ» vaĆø toaĆøn dieƤn tƬnh hƬnh phaĆ¢n phoĆ”i sƶƻ duĆÆng vaĆø quaĆ»n lyĆ¹ voĆ”n, vaĆÆch roƵ khaĆ»
naĆŖng tieĆ m taĆøng giuĆ¹p cho doanh nghieƤp ƱaĆÆt ƱeĆ”n caĆ”u truĆ¹c taĆøi chĆnh lyĆ¹ tƶƓƻng.
SV: NguyeĆ£n QuoĆ”c Vinh 16
- 17. PhaĆ¢n tĆch TaĆøi chĆnh HD: ThS VuƵ Thu HaĆØng
ToĆ¹m laĆÆi phaĆ¢n tĆch tƬnh hƬnh taĆøi chĆnh giuĆ¹p cho ban quaĆ»n trĆ² uoĆ”n naĆ©n kĆ²p
thĆ“Ćøi nhƶƵng sai soĆ¹t, leƤch laĆÆc trong coĆ¢ng taĆ¹c taĆøi chĆnh vaĆø coĆ¹ ƱƶƓĆÆc nhƶƵng quyeĆ”t Ć±Ć²nh
taĆøi chĆnh ƱuĆ¹ng ƱaĆ©n. ĆoĆ ng thĆ“Ćøi giuĆ¹p cĆ“ quan nhaĆø nĆ¶Ć“Ć¹c, ngaĆ¢n haĆøng naĆ©m ƱƶƓĆÆc thƶĆÆc
traĆÆng cuĆ»a doanh nghieƤp cuĆ»ng coĆ” toĆ”t hĆ“n hoaĆÆt ƱoƤng taĆøi chĆnh cuĆ»a mƬnh.
b. MuĆÆc ƱĆch:
PhaĆ¢n tĆch taĆøi chĆnh coĆ¹ theĆ„ ƱƶƓĆÆc hieĆ„u nhƶ laĆø quaĆ¹ trƬnh kieĆ„m tra, xem xeĆ¹t caĆ¹c
soĆ” lieƤu taĆøi chĆnh hieƤn haĆønh vaĆø quaĆ¹ khĆ¶Ć¹, nhaĆØm muĆÆc ƱĆch ƱaĆ¹nh giaĆ¹ dƶĆÆ tĆnh caĆ¹c ruĆ»i
ro tieĆ m aĆ„n trong tƶƓng lai phuĆÆc vuĆÆ cho caĆ¹c quyeĆ”t Ć±Ć²nh taĆøi chĆnh cuĆ»a doanh
nghieƤp. MaĆ«t khaĆ¹c phaĆ¢n tĆch tƬnh hƬnh taĆøi chĆnh cuĆ»a doanh nghieƤp laĆø ƱeĆ„ ƱaĆ¹p Ć¶Ć¹ng
nhu caĆ u sƶƻ duĆÆng thoĆ¢ng tin cuĆ»a nhieĆ u ƱoĆ”i tƶƓĆÆng quan taĆ¢m ƱeĆ”n nhƶƵng khĆa caĆÆnh
khaĆ¹c nhau veĆ taĆøi chĆnh cuĆ»a doanh nghieƤp ƱeĆ„ phuĆÆc vuĆÆ cho nhƶƵng muĆÆc ƱĆch cuĆ»a
mƬnh.
Ć ĆoĆ”i vĆ“Ć¹i nhaĆø quaĆ»n trĆ² doanh nghieƤp : phaĆ¢n tĆch taĆøi chĆnh cung caĆ”p caĆ¹c
thoĆ¢ng tin veĆ toaĆøn boƤ tƬnh hƬnh taĆøi chĆnh cuĆ»a doanh nghieƤp mƬnh tƶĆø ƱoĆ¹ :
- ĆaĆ¹nh giaĆ¹ tƬnh hƬnh sƶƻ duĆÆng voĆ”n vaĆø laĆøm cĆ“ sĆ“Ć» cho caĆ¹c dƶĆÆ baĆ¹o taĆøi chĆnh,
caĆ¹c quyeĆ”t Ć±Ć²nh ƱaĆ u tƶ, taĆøi trĆ“ĆÆ, phaĆ¢n phoĆ”i lĆ“ĆÆi nhuaƤn.
- ĆaĆ¹nh giaĆ¹ tƬnh hƬnh coĆ¢ng nĆ“ĆÆ, tƬm kieĆ”m caĆ¹ch thĆ¶Ć¹c thu hoĆ i coĆ¢ng nĆ“ĆÆ vaĆø traĆ»
nĆ“ĆÆ.
Ć ĆoĆ”i vĆ“Ć¹i caĆ¹c nhaĆø ƱaĆ u tƶ : hoĆÆ quan taĆ¢m ƱeĆ”n hai maĆ«t : lĆ“ĆÆi tĆ¶Ć¹c coĆ„ phaĆ n hoĆÆ
nhaƤn ƱƶƓĆÆc haĆøng naĆŖm vaĆø giaĆ¹ trĆ² thĆ² trƶƓĆøng cuĆ»a coĆ„ phieĆ”u. Qua phaĆ¢n tĆch taĆøi chĆnh,
hoĆÆ seƵ bieĆ”t khaĆ» naĆŖng sinh lĆ“Ćøi cuƵng nhƶ tieĆ m naĆŖng phaĆ¹t trieĆ„n cuĆ»a doanh nghieƤp.
Ć ĆoĆ”i vĆ“Ć¹i caĆ¹c nhaĆø cho vay : nhƶ ngaĆ¢n haĆøng, coĆ¢ng ty taĆøi chĆnh, caĆ¹c traĆ¹i chuĆ»
: moĆ”i quan taĆ¢m cuĆ»a caĆ¹c nhaĆø cho vay laĆø doanh nghieƤp coĆ¹ khaĆ» naĆŖng traĆ» nĆ“ĆÆ vay hay
khoĆ¢ng. VƬ theĆ” hoĆÆ muoĆ”n bieĆ”t khaĆ» naĆŖng thanh toaĆ¹n vaĆø khaĆ» naĆŖng sinh lĆ“Ćøi cuĆ»a doanh
nghieƤp.
Ć ĆoĆ”i vĆ“Ć¹i caĆ¹c cĆ“ quan nhaĆø nĆ¶Ć“Ć¹c : nhƶ cĆ“ quan thueĆ”, taĆøi chĆnh, chuĆ» quaĆ»n :
qua phaĆ¢n tĆch taĆøi chĆnh cho thaĆ”y thƶĆÆc traĆÆng veĆ taĆøi chĆnh cuĆ»a doanh nghieƤp. TreĆ¢n
cĆ“ sĆ“Ć» ƱoĆ¹ cĆ“ quan thueĆ” seƵ tĆnh toaĆ¹n chĆnh xaĆ¹c mĆ¶Ć¹c thueĆ” maĆø coĆ¢ng ty phaĆ»i noƤp, caĆ¹c
cĆ“ quan taĆøi chĆnh, chuĆ» quaĆ»n seƵ coĆ¹ bieƤn phaĆ¹p quaĆ»n lyĆ¹ hieƤu quaĆ» hĆ“n.
SV: NguyeĆ£n QuoĆ”c Vinh 17
- 18. PhaĆ¢n tĆch TaĆøi chĆnh HD: ThS VuƵ Thu HaĆØng
II. NHIEĆM VUĆ, NOĆI DUNG VAĆ PHĆĆNG PHAĆP PHAĆN TĆCH
1. NhieĆ¢m vuĆÆ
Ć
NhieƤm vuĆÆ cuĆ»a phaĆ¢n tĆch caĆ¹c baĆ¹o caĆ¹o taĆøi chĆnh Ć“Ć» doanh nghieƤp laĆø caĆŖn cĆ¶Ć¹
treĆ¢n nhƶƵng nguyeĆ¢n taĆ©c veĆ taĆøi chĆnh doanh nghieƤp ƱeĆ„ phaĆ¢n tĆch ƱaĆ¹nh giaĆ¹ tƬnh hƬnh
thƶĆÆc traĆÆng vaĆø trieĆ„n voĆÆng cuĆ»a hoaĆÆt ƱoƤng taĆøi chĆnh, vaĆÆch roƵ nhƶƵng maĆ«t tĆch cƶĆÆc vaĆø
toĆ n taĆÆi cuĆ»a vieƤc thu chi tieĆ n teƤ, xaĆ¹c Ć±Ć²nh nguyeĆ¢n nhaĆ¢n vaĆø mĆ¶Ć¹c ƱoƤ aĆ»nh hƶƓƻng cuĆ»a
caĆ¹c yeĆ”u toĆ”. TreĆ¢n cĆ“ sĆ“Ć» ƱoĆ¹ deĆ ra caĆ¹c bieƤn phaĆ¹p tĆch cƶĆÆc nhaĆØm naĆ¢ng cao hĆ“n nƶƵa
hoaĆÆt ƱoƤng saĆ»n xuaĆ”t kinh doanh cuĆ»a doanh nghieƤp.
2. NoƤi dung phaĆ¢n tĆch
ĆeĆ„ tieĆ”n haĆønh saĆ»n xuaĆ”t kinh doanh, ƱoĆøi hoĆ»i caĆ¹c doanh nghieƤp phaĆ»i coĆ¹ moƤt
lƶƓĆÆng voĆ”n nhaĆ”t Ć±Ć²nh bao goĆ m voĆ”n coĆ” Ć±Ć²nh, voĆ”n lƶu ƱoƤng vaĆø chuyeĆ¢n duĆøng khaĆ¹c
(quyƵ xĆ nghieƤp, voĆ”n xaĆ¢y dƶĆÆng cĆ“ baĆ»nā¦) doanh nghieƤp coĆ¹ chĆnh saĆ¹ch quaĆ»n lyĆ¹ vaĆø
sƶƻ duĆÆng moƤt caĆ¹ch hĆ“ĆÆp lyĆ¹ sao cho coĆ¹ hieƤu quaĆ» cao nhaĆ”t.
NoƤi dung phaĆ¢n tĆch Ʊi tƶĆø khaĆ¹i quaĆ¹t ƱeĆ”n cuĆÆ theĆ„, bao goĆ m caĆ¹c noƤi dung sau :
- PhaĆ¢n tĆch khaĆ¹i quaĆ¹t tƬnh hƬnh taĆøi chĆnh doanh nghieƤp.
- PhaĆ¢n tĆch keĆ”t caĆ”u taĆøi saĆ»n vaĆø nguoĆ n voĆ”n.
- PhaĆ¢n tĆch tƬnh hƬnh thanh toaĆ¹n vaĆø khaĆ» naĆŖng thanh toaĆ¹n.
- PhaĆ¢n tĆch caĆ¹c tyĆ» soĆ” veĆ doanh lĆ“ĆÆi.
3. PhƶƓng phaĆ¹p phaĆ¢n tĆch
c. TaĆøi lieƤu sƶƻ duĆÆng:
ĆeĆ„ tieĆ”n haĆønh phaĆ¢n tĆch tƬnh hƬnh taĆøi chĆnh ngƶƓĆøi ta sƶƻ duĆÆng nhieĆ u taĆøi lieƤu
khaĆ¹c nhau, trong ƱoĆ¹ chuĆ» yeĆ”u laĆø caĆ¹c baĆ¹o caĆ¹o taĆøi chĆnh. NhƶƵng boƤ phaƤn coĆ”t loƵi cuĆ»a
baĆ»ng baĆ¹o caĆ¹o taĆøi chĆnh laĆø baĆ»ng caĆ¢n ƱoĆ”i keĆ” toaĆ¹n vaĆø baĆ¹o caĆ¹o keĆ”t quaĆ» hoaĆÆt ƱoƤng
kinh doanh.
BaĆ»ng caĆ¢n ƱoĆ”i keĆ” toaĆ¹n moĆ¢ taĆ» sĆ¶Ć¹c maĆÆnh taĆøi chĆnh cuĆ»a moƤt doanh nghieƤp
baĆØng caĆ¹ch trƬnh baĆøy nhƶƵng thĆ¶Ć¹ maĆø noĆ¹ coĆ¹ vaĆø nhƶƵng thĆ¶Ć¹ maĆø noĆ¹ nĆ“ĆÆ taĆÆi moƤt thĆ“Ćøi
ƱieĆ„m nhaĆ”t Ć±Ć²nh naĆøo ƱoĆ¹. NgƶƓĆøi ta coĆ¹ theĆ„ coi baĆ»ng caĆ¢n ƱoĆ”i keĆ” toaĆ¹n nhƶ moƤt bĆ¶Ć¹c
aĆ»nh chuĆÆp nhanh, bĆ“Ć»i vƬ noĆ¹ baĆ¹o caĆ¹o tƬnh hƬnh taĆøi chĆnh vaĆøo cuoĆ”i naĆŖm. ngƶƓĆÆc laĆÆi,
baĆ»ng baĆ¹o caĆ¹o keĆ”t quaĆ» hoaĆÆt ƱoƤng kinh doanh laĆÆi gioĆ”ng nhƶ moƤt bĆ¶Ć¹c tranh phaĆ»n
SV: NguyeĆ£n QuoĆ”c Vinh 18
- 19. PhaĆ¢n tĆch TaĆøi chĆnh HD: ThS VuƵ Thu HaĆØng
aĆ¹nh sƶĆÆ vaƤn ƱoƤn g bĆ“Ć»i vƬ noĆ¹ baĆ¹o caĆ¹o veĆ phƶƓng thĆ¶Ć¹c kinh doanh cuĆ»a doanh nghieƤp
trong moƤt naĆŖm vaĆø chƦ ra raĆØng caĆ¹c hoaĆÆt ƱoƤng kinh doanh ƱoĆ¹ Ʊem laĆÆi lĆ“ĆÆi nhuaƤn
hoaĆ«c gaĆ¢y ra tƬnh traĆÆng loĆ£ voĆ”n.
a.1. BaĆ»ng caĆ¢n ƱoĆ”i keĆ” toaĆ¹n
KhaĆ¹i nieƤm :
BaĆ»ng caĆ¢n ƱoĆ”i keĆ” toaĆ¹n laĆø moƤt baĆ»ng baĆ¹o caĆ¹o toĆ„ng quaĆ¹t tƬnh hƬnh taĆøi saĆ»n vaĆø
nguoĆ n voĆ”n hƬnh thaĆønh taĆøi saĆ»n cuĆ»a moƤt doanh nghieƤp taĆÆi moƤt thĆ“Ćøi ƱieĆ„m nhaĆ”t Ć±Ć²nh,
dĆ¶Ć“Ć¹i hƬnh thĆ¶Ć¹c tieĆ n teƤ. ThƶĆÆc chaĆ”t baĆ»ng caĆ¢n ƱoĆ”i keĆ” toaĆ¹n laĆø baĆ»ng caĆ¢n ƱoĆ”i toĆ„ng hĆ“ĆÆp
giƶƵa taĆøi saĆ»n vĆ“Ć¹i nguoĆ n voĆ”n chuĆ» sĆ“Ć» hƶƵu vaĆø coĆ¢ng nĆ“ĆÆ phaĆ»i traĆ».
SoĆ” lieƤu treĆ¢n baĆ»ng caĆ¢n ƱoĆ”i keĆ” toaĆ¹n cho bieĆ”t toaĆøn boƤ giaĆ¹ trĆ² taĆøi saĆ»n hieƤn coĆ¹
cuĆ»a doanh nghieƤp theo cĆ“ caĆ”u cuĆ»a taĆøi saĆ»n, nguoĆ n voĆ”n vaĆø cĆ“ caĆ”u nguoĆ n voĆ”n hƬnh
thaĆønh taĆøi saĆ»n ƱoĆ¹. CaĆŖn cĆ¶Ć¹ vaĆøo baĆ»ng caĆ¢n ƱoĆ”i keĆ” toaĆ¹n coĆ¹ theĆ„ nhaƤn xeĆ¹t, ƱaĆ¹nh giaĆ¹ khaĆ¹i
quaĆ¹t tƬnh hƬnh taĆøi chĆnh vaĆø hieƤu quaĆ» hoaĆÆt ƱoƤng kinh doanh cuĆ»a doanh nghieƤp,
cuƵng nhƶ cho pheĆ¹p ƱaĆ¹nh giaĆ¹ naĆŖng lƶĆÆc vaĆø trƬnh ƱoƤ sƶƻ duĆÆng taĆøi saĆ»n, ƱaĆ¹nh giaĆ¹ trieĆ„n
voĆÆng kinh teĆ” taĆøi chĆnh cuĆ»a doanh nghieƤp trong tƶƓng lai.
ThaĆønh phaĆ n cuĆ»a baĆ»ng caĆ¢n ƱoĆ”i keĆ” toaĆ¹n :
- TaĆøi saĆ»n : phaĆ»n aĆ¹nh toaĆøn boƤ giaĆ¹ trĆ² taĆøi saĆ»n hieƤn coĆ¹ ƱeĆ”n thĆ“Ćøi ƱieĆ„m laƤp baĆ¹o
caĆ¹o thuoƤc quyeĆ n quaĆ»n lyĆ¹ vaĆø sƶƻ duĆÆng cuĆ»a doanh nghieƤp. CaĆŖn cĆ¶Ć¹ vaĆøo
nguoĆ n soĆ” lieƤu naĆøy coĆ¹ theĆ„ ƱaĆ¹nh giaĆ¹ moƤt caĆ¹ch toĆ„ng quaĆ¹t quy moĆ¢ taĆøi saĆ»n
vaĆø keĆ”t caĆ”u caĆ¹c loaĆÆi voĆ”n cuĆ»a doanh nghieƤp hieƤn coĆ¹ Ʊang toĆ n taĆÆi dĆ¶Ć“Ć¹i
hƬnh thaĆ¹i vaƤt chaĆ”t. XeĆ¹t veĆ maĆ«t phaĆ¹p lyĆ¹, soĆ” lƶƓĆÆng cuĆ»a caĆ¹c chƦ tieĆ¢u beĆ¢n
phaĆ n taĆøi saĆ»ntheĆ„ hieƤn soĆ” voĆ”n Ʊang thuoƤc quyeĆ n quaĆ»n lyĆ¹ vaĆø sƶƻ duĆÆng cuĆ»a
doanh nghieƤp.
- NguoĆ n voĆ”n : veĆ maĆ«t kinh teĆ” ngƶƓĆøi sƶƻ duĆÆng thaĆ”y ƱƶƓĆÆc thƶĆÆc traĆÆng taĆøi
chĆnh cuĆ»a doanh nghieƤp. VeĆ maĆ«t phaĆ¹p lyĆ¹, theĆ„ hieƤn traĆ¹ch nhieƤm phaĆ¹p lyĆ¹
cuĆ»a doanh nghieƤp ƱoĆ”i vĆ“Ć¹i chuĆ» sĆ“Ć» hƶƵu veĆ soĆ” voĆ”n ƱƶƓĆÆc ƱaĆ u tƶ, ƱoĆ”i vĆ“Ć¹i
ngaĆ¢n haĆøng vaĆø caĆ¹c beĆ¢n cho vay voĆ”n, goĆ¹p voĆ”n, ƱoĆ”i vĆ“Ć¹i caĆ¹c khaĆ¹ch haĆøng,
vĆ“Ć¹i ngaĆ¢n saĆ¹ch vaĆø caĆ¹c ƱoĆ”i tƶƓĆÆng khaĆ¹c veĆ caĆ¹c khoaĆ»n phaĆ»i traĆ».
BaĆ»ng caĆ¢n ƱoĆ”i keĆ” toaĆ¹n coĆ¹ maĆ£u nhƶ sau :
SV: NguyeĆ£n QuoĆ”c Vinh 19
- 20. PhaĆ¢n tĆch TaĆøi chĆnh HD: ThS VuƵ Thu HaĆØng
BAĆNG CAĆN ĆOĆI KEĆ TOAĆN
MaĆ£u soĆ” B01 - DN
NgaĆøy thaĆ¹ng naĆŖm
ĆĆ“n vĆ² tĆnh :
TaĆøi saĆ»n MaƵ soĆ” SoĆ” ƱaĆ u naĆŖm SoĆ” cuoĆ”i kyĆø
1 2 3 4
A. TSCĆ VAĆ ĆTNH 100
I. TieĆ n 110
II. CaĆ¹c khoaĆ»n ĆTTC ngaĆ©n haĆÆn 120
III. CaĆ¹c khoaĆ»n phaĆ»i thu 130
IV. HaĆøng toĆ n kho 140
V. TSLĆ khaĆ¹c 150
VI. Chi sƶĆÆ nghieƤp 160
B. TSCĆ VAĆ ĆTDH 200
I. TaĆøi saĆ»n coĆ” Ć±Ć²nh 210
II. CaĆ¹c khoaĆ»n ĆTTC daĆøi haĆÆn 220
III. Chi phĆ xaĆ¢y dƶĆÆng cĆ“ baĆ»n 230
IV. CaĆ¹c khoaĆ»n kyĆ¹ cƶƓĆÆc daĆøi haĆÆn 240
ToĆ„ng coƤng taĆøi saĆ»n 250
NguoĆ n voĆ”n
A. NĆĆ PHAĆI TRAĆ 300
I. NĆ“ĆÆ ngaĆ©n haĆÆn 310
II. NĆ“ĆÆ daĆøi haĆÆn 320
III. NĆ“ĆÆ khaĆ¹c 330
B. NGUOĆN VOĆN CHUĆ SĆĆ HĆĆU 400
I. NguoĆ n voĆ”n quyƵ 410
II. NguoĆ n kinh phĆ 420
430
ToĆ„ng coƤng nguoĆ n voĆ”n
a.2. BaĆ»ng baĆ¹o caĆ¹o keĆ”t quaĆ» hoaĆÆt ƱoƤng kinh doanh
KhaĆ¹i nieƤm :
BaĆ¹o caĆ¹o keĆ”t quaĆ» hoaĆÆt ƱoƤng kinh doanh laĆø moƤt baĆ¹o caĆ¹o taĆøi chĆnh toĆ„ng hĆ“ĆÆp
phaĆ»n aĆ¹nh keĆ”t quaĆ» hoaĆÆt ƱoƤng saĆ»n xuaĆ”t kinh doanh trong naĆŖm cuĆ»a doanh nghieƤp.
SV: NguyeĆ£n QuoĆ”c Vinh 20
- 21. PhaĆ¢n tĆch TaĆøi chĆnh HD: ThS VuƵ Thu HaĆØng
SoĆ” lieƤu treĆ¢n baĆ¹o caĆ¹o naĆøy cung caĆ”p nhƶƵng thoĆ¢ng tin toĆ„ng hĆ“ĆÆp nhaĆ”t veĆ tƬnh hƬnh vaĆø
keĆ”t quaĆ» sƶƻ duĆÆng caĆ¹c tieĆ m naĆŖng veĆ voĆ”n, lao ƱoƤng kyƵ thuaƤt vaĆø kinh nghieƤm quaĆ»n
lyĆ¹ cuĆ»a doanh nghieƤp.
KeĆ”t caĆ”u baĆ»ng baĆ¹o caĆ¹o keĆ”t quaĆ» hoaĆÆt ƱoƤng kinh doanh
PhaĆ n I : laƵi, loĆ£
PhaĆ»n aĆ¹nh tƬnh hƬnh keĆ”t quaĆ» hoaĆÆt ƱoƤng kinh doanh cuĆ»a doanh nghieƤp bao
goĆ m hoaĆÆt ƱoƤng kinh doanh vaĆø caĆ¹c hoaĆÆt ƱoƤng khaĆ¹c. TaĆ”t caĆ» caĆ¹c chƦ tieĆ¢u trong phaĆ n
naĆøy ƱeĆ u trƬnh baĆøy soĆ” lieƤu cuĆ»a kyĆø trĆ¶Ć“Ć¹c (ƱeĆ„ so saĆ¹nh), toĆ„ng soĆ” phaĆ¹t sinh trong kyĆø
baĆ¹o caĆ¹o vaĆø soĆ” luyƵ keĆ” tƶĆø ƱaĆ u naĆŖm ƱeĆ”n cuoĆ”i kyĆø baĆ¹o caĆ¹o.
PhaĆ n II : tƬnh hƬnh thƶĆÆc hieƤn nghĆ³a vuĆÆ vĆ“Ć¹i nhaĆø nĆ¶Ć“Ć¹c
PhaĆ»n aĆ¹nh tƬnh hƬnh thƶĆÆc hieƤn nghĆ³a vuĆÆ Ć±oĆ”i vĆ“Ć¹i nhaĆø nĆ¶Ć“Ć¹c veĆ thueĆ” vaĆø caĆ¹c
khoaĆ»n phaĆ»i noƤp khaĆ¹c.
KEĆT QUAĆ HOAĆT ĆOĆNG KINH DOANH
PhaĆ n I : laƵi, loĆ£
ChƦ tieĆ¢u MaƵ soĆ”QuyĆ¹ QuyĆ¹ LuyƵ keĆ” tƶĆø ƱaĆ u
trĆ¶Ć“Ć¹c naĆøy naĆŖm
1 2 3 4 5
- ToƄng doanh thu 01
Trong ƱoĆ¹ : doanh thu haĆøng xuaĆ”t khaĆ„u 02
- CaĆ¹c khoaĆ»n giaĆ»m trƶĆø 03
+ ChieƔt khaƔu 04
+ GiaĆ»m giaĆ¹ 05
+ GiaĆ¹ trĆ² haĆøng baĆ¹n bĆ² traĆ» laĆÆi 06
+ ThueƔ xuaƔt khaƄu phaƻi noƤp 07
1. Doanh thu thuaĆ n (01-03) 10
2. GiaĆ¹ voĆ”n haĆøng baĆ¹n 11
3. LĆ“ĆÆi tĆ¶Ć¹c goƤp 20
4. Chi phĆ baĆ¹n haĆøng 21
5. Chi phĆ quaĆ»n lyĆ¹ doanh nghieƤp 22
6. LĆ“ĆÆi tĆ¶Ć¹c thuaĆ n tƶĆø hoaĆÆt ƱoƤng kinh doanh (20-(21+22)) 30
7. LĆ“ĆÆi tĆ¶Ć¹c hoaĆÆt ƱoƤng taĆøi chĆnh 40
8. LĆ“ĆÆi tĆ¶Ć¹c baĆ”t thƶƓĆøng 50
9. ToĆ„ng lĆ“ĆÆi tĆ¶Ć¹c trĆ¶Ć“Ć¹c thueĆ” 60
10. ThueĆ” lĆ“ĆÆi tĆ¶Ć¹c phaĆ»i noƤp 70
11. LĆ“ĆÆi tĆ¶Ć¹c sau thueĆ” 80
SV: NguyeĆ£n QuoĆ”c Vinh 21
- 22. PhaĆ¢n tĆch TaĆøi chĆnh HD: ThS VuƵ Thu HaĆØng
PhaĆ n II : tƬnh hƬnh thƶĆÆc hieƤn nghĆ³a vuĆÆ Ć±oĆ”i vĆ“Ć¹i nhaĆø nĆ¶Ć“Ć¹c
SoĆ” coĆøn phaĆ»i SoĆ” phaĆ»i noƤp SoĆ” ƱaƵ noƤp SoĆ” coĆøn phaĆ»i noƤp
ChƦ tieĆ¢u noƤp kyĆø trĆ¶Ć“Ć¹c kyĆø naĆøy trong kyĆø naĆøy ƱeĆ”n cuoĆ”i kyĆø naĆøy
I. THUEĆ
1. ThueĆ” VAT
2. ThueĆ” tieĆ¢u thuĆÆ Ć±aĆ«c bieƤt
3. ThueƔ xuaƔt nhaƤp khaƄu
4. ThueĆ” ā¦
II. CAĆC KHOAĆN PHAĆI NOĆP
KHAĆC
1. CaĆ¹c khoaĆ»n phuĆÆ thu
2. CaĆ¹c khoaĆ»n ā¦
ToƄng coƤng
a. PhƶƓng phaĆ¹p phaĆ¢n tĆch
b.1. PhaĆ¢n tĆch theo chieĆ u ngang ; PhaĆ¢n tĆch theo chieĆ u ngang caĆ¹c baĆ¹o
caĆ¹o taĆøi chĆnh seƵ laĆøm noĆ„i baƤt bieĆ”n ƱoƤng cuĆ»a moƤt khoaĆ»n muĆÆc naĆøo ƱoĆ¹ qua thĆ“Ćøi
gian, vaĆø vieƤc phaĆ¢n tĆch naĆøy seƵ laĆøm noĆ„i roƵ tƬnh hƬnh ƱaĆ«c ƱieĆ„m veĆ lƶƓĆÆng vaĆø
tyĆ» leƤ cuĆ»a caĆ¹c khoaĆ»n muĆÆc theo thĆ“Ćøi gian.
PhaĆ¢n tĆch theo thĆ“Ćøi gian giuĆ¹p ƱaĆ¹nh giaĆ¹ khaĆ¹i quaĆ¹t tƬnh hƬnh bieĆ”n ƱoƤng cuĆ»a
caĆ¹c chƦ tieĆ¢u taĆøi chĆnh tƶĆø ƱoĆ¹ ƱaĆ¹nh giaĆ¹ tƬnh hƬnh taĆøi chĆnh. ĆaĆ¹nh giaĆ¹ Ʊi tƶĆø toĆ„ng quaĆ¹t
ƱeĆ”n chi tieĆ”t, sau khi ƱaĆ¹nh giaĆ¹ ta lieĆ¢n keĆ”t caĆ¹c thoĆ¢ng tin ƱeĆ„ ƱaĆ¹nh giaĆ¹ khaĆ» naĆŖng tieĆ m
taĆøng vaĆø ruĆ»i ro nhaƤn ra nhƶƵng khoaĆ»n muĆÆc naĆøo coĆ¹ bieĆ”n ƱoƤng caĆ n taƤp trung phaĆ¢n
tĆch xaĆ¹c Ć±Ć²nh nguyeĆ¢n nhaĆ¢n.
Sƶƻ duĆÆng phƶƓng phaĆ¹p so saĆ¹nh baĆØng soĆ” tuyeƤt ƱoĆ”i hoaĆ«c baĆØng soĆ” tƶƓng ƱoĆ”i.
- SoƔ tuyeƤt ƱoƔi
Y = Y 1 ā Y0
Y1 : trĆ² soĆ” cuĆ»a chƦ tieĆ¢u phaĆ¢n tĆch
Y0 : trĆ² soĆ” cuĆ»a chƦ tieĆ¢u goĆ”c
- SoƔ tƶƓng ƱoƔi
T = Y 1/Y0*100%
b.2. PhaĆ¢n tĆch xu hĆ¶Ć“Ć¹ng
CaĆ¹c soĆ” tyĆ» leƤ xu hĆ¶Ć“Ć¹ng ƱaƵ xaĆ»y ra tƶĆø kyĆø naĆøy qua kyĆø khaĆ¹c vaĆø ƱƶƓĆÆc duĆøng ƱeĆ„ so
saĆ¹nh moƤt sƶĆÆ kieƤn keĆ¹o daĆøi trong nhieĆ u naĆŖm.
SV: NguyeĆ£n QuoĆ”c Vinh 22
- 23. PhaĆ¢n tĆch TaĆøi chĆnh HD: ThS VuƵ Thu HaĆØng
Sƶƻ duĆÆng phƶƓng phaĆ¹p so saĆ¹nh soĆ” tƶƓng ƱoĆ”i ƱoƤng thaĆ¹i coĆ¹ kyĆø goĆ”c coĆ” Ć±Ć²nh tĆ¶Ć¹c
so saĆ¹nh tƬnh hƬnh taĆøi chĆnh vĆ“Ć¹i moƤt kyĆø coĆ” Ć±Ć²nh tƶĆø ƱoĆ¹ tƬm ra xu hĆ¶Ć“Ć¹ng bieĆ”n ƱoƤng
tƬnh hƬnh taĆøi chĆnh cuĆ»a doanh nghieƤp.
Tuy nhieĆ¢n xu hĆ¶Ć“Ć¹ng cuĆ»a tƶĆøng khoaĆ»n muĆÆc treĆ¢n baĆ»ng caĆ¢n ƱoĆ”i keĆ” toaĆ¹n hoaĆ«c
treĆ¢n baĆ¹o caĆ¹o keĆ”t quaĆ» hoaĆÆt ƱoƤng kinh doanh thƶƓĆøng cung caĆ”p khoĆ¢ng nhieĆ u yĆ¹
nghĆ³a. Do vaƤy caĆ n thieĆ”t phaĆ»i so saĆ¹nh xu hĆ¶Ć“Ć¹ng cuĆ»a nhƶƵng khoaĆ»n muĆÆc coĆ¹ quan heƤ
vĆ“Ć¹i nhau. ThĆ duĆÆ, xu hĆ¶Ć“Ć¹ng giaĆ»m cuĆ»a doanh thu cuĆøng vĆ“Ć¹i xu hĆ¶Ć“Ć¹ng taĆŖng cuĆ»a
haĆøng toĆ n kho, caĆ¹c khoaĆ»n phaĆ»i thu cuĆ»a khaĆ¹ch haĆøng, chƦ ra moƤt tƬnh hƬnh taĆøi chĆnh
khoĆ¢ng toĆ”t. NgƶƓĆÆc laĆÆi xu hĆ¶Ć“Ć¹ng taĆŖng cuĆ»a doanh thu cuĆøng vĆ“Ć¹i xu hĆ¶Ć“Ć¹ng giaĆ»m hoaĆŖĆÆc
xu hĆ¶Ć“Ć¹ng taĆŖng chaƤm hĆ“n cuĆ»a caĆ¹c khoaĆ»n thu cuĆ»a khaĆ¹ch haĆøng, haĆøng hoaĆ¹ toĆ n kho,
caĆ¹c khoaĆ»n chi phĆ baĆ¹n haĆøng phaĆ»n aĆ¹nh moƤt sƶĆÆ taĆŖng leĆ¢n veĆ hieƤu quaĆ» hoaĆÆt ƱoƤng
kinh doanh.
b.3. PhaĆ¢n tĆch theo chieĆ u doĆÆc (phaĆ¢n tĆch theo quy moĆ¢ chung)
VĆ“Ć¹i baĆ¹o caĆ¹o quy moĆ¢ chung, tƶĆøng khoaĆ»n muĆÆc treĆ¢n baĆ¹o caĆ¹o ƱƶƓĆÆc theĆ„ hieƤn
baĆØng moƤt soĆ” tyĆ» leƤ keĆ”t caĆ”u so vĆ“Ć¹i moƤt khoaĆ»n muĆÆc ƱƶƓĆÆc choĆÆn laĆøm goĆ”c coĆ¹ tyĆ» leƤ
100%.
Sƶƻ duĆÆng phƶƓng phaĆ¹p so saĆ¹nh soĆ” tƶƓng ƱoĆ”i keĆ”t caĆ”u (chƦ tieĆ¢u boƤ phaƤn treĆ¢n
chƦ tieĆ¢u toĆ„ng theĆ„) phaĆ¢n tĆch theo chieĆ u doĆÆc giuĆ¹p chuĆ¹ng ta Ʊƶa veĆ moƤt ƱieĆ u kieƤn
so saĆ¹nh, deĆ£ daĆøng thaĆ”y ƱƶƓĆÆc keĆ”t caĆ”u cuĆ»a tƶĆøng chƦ tieĆ¢u boƤ phaƤn so vĆ“Ć¹i chƦ tieĆ¢u toĆ„ng
theĆ„ taĆŖng giaĆ»m nhƶ theĆ” naĆøo. TƶĆø ƱoĆ¹, ƱaĆ¹nh giaĆ¹ khaĆ¹i quaĆ¹t tƬnh hƬnh taĆøi chĆnh doanh
nghieƤp.
Nhƶ vaƤy, ƱoĆ”i vĆ“Ć¹i baĆ»ng caĆ¢n ƱoĆ”i keĆ” toaĆ¹n chƦ tieĆ¢u toĆ„ng theĆ„ laĆø taĆøi saĆ»n vaĆø
nguoĆ n voĆ”n. PhaĆ¢n tĆch baĆ»ng caĆ¢n ƱoĆ”i keĆ” toaĆ¹n theo chieĆ u doĆÆc raĆ”t coĆ¹ yĆ¹ch cho vieƤc
khaĆ»o saĆ¹t caĆ¹c nguoĆ n voĆ”n vaĆø cĆ“ caĆ”u voĆ”n cuĆ»a doanh nghieƤp hoaĆ«c noĆ¹i caĆ¹ch khaĆ¹c laĆø
coĆ¹ yĆ¹ch cho vieƤc nghieĆ¢n cĆ¶Ć¹u moĆ”i quan heƤ giƶƵa nguoĆ n voĆ”n vay vĆ“Ć¹i nguoĆ n voĆ”n chuĆ»
sĆ“Ć» hƶƵu. ĆoĆ”i vĆ“Ć¹i baĆ»ng baĆ¹o caĆ¹o keĆ”t quaĆ» hoaĆÆt ƱoƤng kinh doanh thƬ chƦ tieĆ¢u toĆ„ng theĆ„
laĆø doanh thu thuaĆ n. Theo phƶƓng phaĆ¹p naĆøy ta thaĆ”y ƱƶƓĆÆc quan heƤ keĆ”t caĆ”u vaĆø bieĆ”n
ƱoƤng keĆ”t caĆ”u treĆ¢n baĆ¹o caĆ¹o keĆ”t quaĆ» hoaĆÆt ƱoƤng kinh doanh vaĆø quaĆ¹ trƬnh sinh lĆ“Ćøi
cuƻa doanh nghieƤp.
b.4. PhaĆ¢n tĆch caĆ¹c chƦ soĆ” chuĆ» yeĆ”u
PhaĆ¢n tĆch caĆ¹c chƦ soĆ” cho bieĆ”t moĆ”i quan heƤ giƶƵa caĆ¹c chƦ tieĆ¢u treĆ¢n baĆ¹o caĆ¹o
taĆøi chĆnh giuĆ¹p chuĆ¹ng ta coĆ¹ theĆ„ ƱaĆ¹nh giaĆ¹ tƬnh hƬnh taĆøi chĆnh cuĆ»a doanh nghieƤp.
CaĆ¹c loaĆÆi chƦ soĆ” taĆøi chĆnh quan troĆÆng nhaĆ”t :
SV: NguyeĆ£n QuoĆ”c Vinh 23
- 24. PhaĆ¢n tĆch TaĆøi chĆnh HD: ThS VuƵ Thu HaĆØng
- TyĆ» soĆ” thanh toaĆ¹n Ʊo lƶƓĆøng khaĆ» naĆŖng thanh toaĆ¹n cuĆ»a doanh nghieƤp.
- TyĆ» soĆ” hoaĆÆt ƱoƤng Ʊo lƶƓĆøng mĆ¶Ć¹c ƱoƤ hoaĆÆt ƱoƤng lieĆ¢n quan ƱeĆ”n taĆøi saĆ»n cuĆ»a
doanh nghieƤp.
- TyĆ» soĆ” ƱoĆøn baĆ„y cho thaĆ”y vieƤc sƶƻ duĆÆng coĆ¢ng nĆ“ĆÆ cuĆ»a coĆ¢ng ty coĆ¹ aĆ»nh hƶƓƻng
nhƶ theĆ” naĆøo ƱeĆ”n hieƤu quaĆ» hoaĆÆt ƱoƤng kinh doanh.
- TyĆ» soĆ” sinh lĆ“Ćøi bieĆ„u hieƤn khaĆ» naĆŖng sinh laƵi cuĆ»a taĆøi saĆ»n vaĆø nguoĆ n voĆ”n chuĆ»
sƓƻ hƶƵu.
- TyĆ» soĆ” giaĆ¹ trĆ² thĆ² trƶƓĆøng cho thaĆ”y doanh nghieƤp ƱƶƓĆÆc caĆ¹c nhaĆø ƱaĆ u tƶ
ƱaĆ¹nh giaĆ¹ nhƶ theĆ” naĆøo.
SV: NguyeĆ£n QuoĆ”c Vinh 24
- 25. PhaĆ¢n tĆch TaĆøi chĆnh HD: ThS VuƵ Thu HaĆØng
III. TIEĆN HAĆNH PHAĆN TĆCH
1. PhaĆ¢n tĆch khaĆ¹i quaĆ¹t tƬnh hƬnh taĆøi chĆnh doanh nghieƤp
PhaĆ¢n tĆch khaĆ¹i quaĆ¹t tƬnh hƬnh taĆøi chĆnh ƱaĆ¹nh giaĆ¹ khaĆ¹i quaĆ¹t sƶĆÆ bieĆ”n ƱoƤng
cuoĆ”i naĆŖm so vĆ“Ć¹i ƱaĆ u naĆŖm baĆØng con soĆ” tƶƓng ƱoĆ”i laĆ£n tuyeƤt ƱoĆ”i veĆ taĆøi saĆ»n vaĆø
nguoĆ n voĆ”n cuĆ»a doanh nghieƤp. BaĆØng caĆ¹ch phaĆ¢n tĆch naĆøy ta thaĆ”y ƱƶƓĆÆc quy moĆ¢,
trƬnh ƱoƤ quaĆ»n lyĆ¹, sƶƻ duĆÆng voĆ”n, vaĆø khaĆ» naĆŖng huy ƱoƤng voĆ”n cuĆ»a doanh nghieƤp.
ĆoĆ ng thĆ“Ćøi xem xeĆ¹t moĆ”i quan heƤ caĆ¢n ƱoĆ”i giƶƵa taĆøi saĆ»n vaĆø nguoĆ n voĆ”n nhaĆØm cung
caĆ”p cho chuĆ¹ng ta nhƶƵng thoĆ¢ng tin khaĆ¹i quaĆ¹t veĆ tƬnh hƬnh taĆøi chĆnh cuĆ»a doanh
nghieƤp trong kyĆø coĆ¹ khaĆ» quan hay khoĆ¢ng.
a. ĆaĆ¹nh giaĆ¹ chung
TrĆ¶Ć“Ć¹c khi Ʊi phaĆ¢n tĆch chi tieĆ”t ngƶƓĆøi ta sƶƻ duĆÆng chƦ tieĆ¢u : tyĆ» leƤ laƵi treĆ¢n toĆ„ng
taĆøi saĆ»n (ROA).
LaƵi thuaĆ n Doanh thu LaƵi thuaĆ n
ROA = TaĆøi saĆ»n = TaĆøi saĆ»n X Doanh thu
ROA laĆø tĆch cuĆ»a heƤ soĆ” quay voĆøng voĆ”n vĆ“Ć¹i tyĆ» leƤ laƵi thuaĆ n treĆ¢n doanh thu.
VoĆ”n ƱaĆ u tƶ ƱƶƓĆÆc xaĆ¹c Ć±Ć²nh laĆø toĆ„ng coƤng taĆøi saĆ»n. ChƦ tieĆ¢u naĆøy lieĆ¢n keĆ”t hai con soĆ”
cuoĆ”i cuĆøng cuĆ»a hai baĆ¹o caĆ¹o taĆøi chĆnh cĆ“ baĆ»n laĆø laƵi thuaĆ n cuĆ»a baĆ¹o caĆ¹o keĆ”t quaĆ» hoaĆÆt
ƱoƤng kinh doanh vaĆø toĆ„ng coƤng taĆøi saĆ»n cuĆ»a baĆ»ng caĆ¢n ƱoĆ”i keĆ” toaĆ¹n. Quy moĆ¢ cuĆ»a
doanh nghieƤp ƱƶƓĆÆc phaĆ»n aĆ¹nh qua taĆøi saĆ»n, quy moĆ¢ hoaĆÆt ƱoƤng vaĆø tĆnh naĆŖng ƱoƤng
theĆ„ hieƤn mĆ¶Ć¹c ƱoƤ taĆŖng trƶƓƻng hoaĆ«c suy thoaĆ¹i cuĆ»a doanh nghieƤp, coĆøn quaĆ¹ trƬnh sinh
lĆ“Ćøi phaĆ»n aĆ¹nh tƬnh hƬnh taĆøi chĆnh vaĆø phƶƓng thĆ¶Ć¹c haĆønh ƱoƤng cuĆ»a doanh nghieƤp.
BeĆ¢n caĆÆnh ƱoĆ¹ ta coĆ¹ theĆ„ phaĆ¢n tĆch, ƱaĆ¹nh giaĆ¹ chung tƬnh hƬnh cuĆ»a doanh
nghieƤp baĆØng caĆ¹ch so saĆ¹nh giƶƵa kyĆø cuoĆ”i vĆ“Ć¹i ƱaĆ u naĆŖm cuĆ»a caĆ¹c khoaĆ»n vaĆø soĆ” toĆ„ng
coĆÆĆ¢ng Ć“Ć» caĆ» hai beĆ¢n taĆøi saĆ»n vaĆø nguoĆ n voĆ”n treĆ¢n baĆ»ng caĆ¢n ƱoĆ”i keĆ” toaĆ¹n.
CaĆ» hai trƶƓĆøng hĆ“ĆÆp ƱaĆ¹nh giaĆ¹ treĆ¢n ƱeĆ u dƶĆÆa vaĆøo soĆ” toĆ„ng coƤng treĆ¢n baĆ»ng caĆ¢n
ƱoĆ”i keĆ” toaĆ¹n cuĆ»a doanh nghieƤp thƬ chƶa theĆ„ ƱaĆ¹nh giaĆ¹ saĆ¢u saĆ©c vaĆø toaĆøn dieƤn tƬnh
hƬnh taĆøi chĆnh cuĆ»a doanh nghieƤp ƱƶƓĆÆc. BĆ“Ć»i vaƤy, caĆ n phaĆ»i phaĆ¢n tĆch caĆ¹c moĆ”i quan
heƤ giƶƵa caĆ¹c khoaĆ»n, caĆ¹c muĆÆc giƶƵa baĆ»ng caĆ¢n ƱoĆ”i keĆ” toaĆ¹n cuĆ»a doanh nghieƤp.
SV: NguyeĆ£n QuoĆ”c Vinh 25
- 26. PhaĆ¢n tĆch TaĆøi chĆnh HD: ThS VuƵ Thu HaĆØng
b. PhaĆ¢n tĆch caĆ¢n ƱoĆ”i giƶƵa taĆøi saĆ»n vaĆø nguoĆ n voĆ”n
PhaĆ¢n tĆch caĆ¢n ƱoĆ”i giƶƵa taĆøi saĆ»n vaĆø nguoĆ n voĆ”n laĆø xeĆ¹t moĆ”i quan heƤ giƶƵa taĆøi
saĆ»n vaĆø nguoĆ n voĆ”n nhaĆØm ƱaĆ¹nh giaĆ¹ khaĆ¹i quaĆ¹t tƬnh hƬnh phaĆ¢n boĆ„, sƶƻ duĆÆng voĆ”n vaĆø
nguoĆ n ƱaĆ»m baĆ»o nhieƤm vuĆÆ saĆ»n xuaĆ”t kinh doanh.
NguoĆ n hƬnh thaĆønh taĆøi saĆ»n lƶu ƱoƤng vaĆø taĆøi saĆ»n coĆ” Ć±Ć²nh chuĆ» yeĆ”u baĆØng nguoĆ n
voĆ”n chuĆ» sĆ“Ć» hƶƵu (B). BĆ“Ć»i vaƤy, ta coĆ¹ (A) caĆ¢n ƱoĆ”i (B) nhƶ sau :
CaĆ¢n ƱoĆ”i 1 :
(I+IV)A.TS + (I)B.TS = B(NVCSH)
Theo caĆ¢n ƱoĆ”i (1) vĆ“Ć¹i nguoĆ n voĆ”n chuĆ» sĆ“Ć» hƶƵu doanh nghieƤp coĆ¹ theĆ„ trang traĆ»i
cho caĆ¹c taĆøi saĆ»n caĆ n thieĆ”t, phuĆÆc vuĆÆ cho quaĆ¹ trƬnh saĆ»n xuaĆ”t kinh doanh cuĆ»a doanh
nghieƤp. Doanh nghieƤp khoĆ¢ng caĆ n Ʊi vay hoaĆ«c chieĆ”m duĆÆng cuĆ»a ƱƓn vĆ² khaĆ¹c. ĆieĆ u
naĆøy treĆ¢n thƶĆÆc teĆ” haĆ u nhƶ khoĆ¢ng bao giĆ“Ćø xaĆ»y ra, maĆø noĆ¹ thƶƓĆøng xaĆ»y ra moƤt trong
hai trƶƓĆøng hĆ“ĆÆp sau :
TrƶƓĆøng hĆ“ĆÆp 1 :
(I+IV)A.TS + (I)B.TS > B(NVCSH)
TrƶƓĆøng hĆ“ĆÆp naĆøy doanh nghieƤp thieĆ”u nguoĆ n voĆ”n ƱeĆ„ trang traĆ»i taĆøi saĆ»n cho
moĆÆi hoaĆÆt ƱoƤng kinh doanh cuĆ»a mƬnh. Do ƱoĆ¹ doanh nghieƤp phaĆ»i huy ƱoƤng theĆ¢m
nguoĆ n voĆ”n tƶĆø caĆ¹c khoaĆ»n vay hoaĆ«c Ʊi chieĆ”m duĆÆng voĆ”n tƶĆø caĆ¹c ƱƓn vĆ² khaĆ¹c dĆ¶Ć“Ć¹i
nhieĆ u hƬnh thĆ¶Ć¹c mua traĆ» chaƤm ā¦
TrƶƓĆøng hĆ“ĆÆp 2 :
(I+IV)A.TS + (I)B.TS < B(NVCSH)
Trong trƶƓĆøng hĆ“ĆÆp naĆøy voĆ”n chuĆ» sĆ“Ć» hƶƵu cuĆ»a doanh nghieƤp sƶƻ duĆÆng khoĆ¢ng
heĆ”t cho taĆøi saĆ»n neĆ¢n bĆ² caĆ¹c doanh nghieƤp khaĆ¹c chieĆ”m duĆÆng voĆ”n thƶĆøa dĆ¶Ć“Ć¹i hƬnh
thĆ¶Ć¹c nhƶ doanh nghieƤp baĆ¹n chĆ²u thaĆønh phaĆ„m, haĆøng hoaĆ¹, caĆ¹c khoaĆ»n theĆ” chaĆ”p, kyĆ¹
cƶƓĆÆc, kyĆ¹ quyƵ ā¦
NguoĆ n hƬnh thaĆønh hai loaĆÆi taĆøi saĆ»n A, B coĆ¹ theĆ„ ƱƶƓĆÆc hƬnh thaĆønh tƶĆø nguoĆ n
voĆ”n chuĆ» sĆ“Ć» hƶƵu, nĆ“ĆÆ ngaĆ©n haĆÆn, ta coĆ¹ :
CaĆ¢n ƱoĆ”i 2 :
(I+II+IV+V)A.TS + (I+II+III+IV)B.TS = I(B).NV + VNH + VDH
SV: NguyeĆ£n QuoĆ”c Vinh 26
- 27. PhaĆ¢n tĆch TaĆøi chĆnh HD: ThS VuƵ Thu HaĆØng
VĆ“Ć¹i nguoĆ n voĆ”n chuĆ» sĆ“Ć» hƶƵu coƤng vĆ“Ć¹i voĆ”n vay doanh nghieƤp coĆ¹ theĆ„ trang
traĆ»i moĆÆi hoaĆÆt ƱoƤng saĆ»n xuaĆ”t kinh doanh maĆø khoĆ¢ng Ʊi chieĆ”m duĆÆng voĆ”n cuĆ»a ƱƓn vĆ²
khaĆ¹c vaĆø khoĆ¢ng bĆ² ƱƓn vĆ² khaĆ¹c chieĆ”m duĆÆng voĆ”n cuĆ»a mƬnh. TreĆ¢n thƶĆÆc teĆ” haĆ u nhƶ
khoĆ¢ng bao giĆ“Ćø xaĆ»y ra trƶƓĆøng hĆ“ĆÆp naĆøy. Hai trƶƓĆøng hĆ“ĆÆp thƶƓĆøng xaĆ»y ra trong thƶĆÆc
teĆ”.
TrƶƓĆøng hĆ“ĆÆp 1 :
(I+II+IV+V)A.TS + (I+II+III+IV)B.TS > I(B).NV + VNH + VDH
TrƶƓĆøng hĆ“ĆÆp naĆøy maĆ«c duĆø doanh nghieƤp ƱaƵ Ʊi vay nhƶng vaĆ£n bĆ² thieĆ”u nguoĆ n
voĆ”n ƱeĆ„ buĆø ƱaĆ©p taĆøi saĆ»n neĆ¢n buoƤc phaĆ»i Ʊi chieĆ”m duĆÆng. VaĆø hoaĆÆt ƱoƤng taĆøi chĆnh cuĆ»a
doanh nghieƤp baĆ©t ƱaĆ u coĆ¹ nhƶƵng daĆ”u hieƤu khoĆ¢ng laĆønh maĆÆnh.
TrƶƓĆøng hĆ“ĆÆp 2 :
(I+II+IV+V)A.TS + (I+II+III+IV)B.TS < I(B).NV + VNH + VDH
TrƶƓĆøng hĆ“ĆÆp naĆøy nguoĆ n voĆ”n cuĆ»a doanh nghieƤp thƶĆøa seƵ bĆ² caĆ¹c ƱƓn vĆ² khaĆ¹c
chieĆ”m duĆÆng.
XuaĆ”t phaĆ¹t tƶĆø tĆnh chaĆ”t caĆ¢n ƱoĆ”i cuĆ»a baĆ»ng caĆ¢n ƱoĆ”i keĆ” toaĆ¹n laĆø toĆ„ng taĆøi saĆ»n
luoĆ¢n baĆØng toĆ„ng nguoĆ n voĆ”n. Ta coĆ¹ caĆ¢n ƱoĆ”i chung :
(A+B)taĆøi saĆ»n = (A+B)nguoĆ n voĆ”n
c. ĆaĆ¹nh giaĆ¹ xu hĆ¶Ć“Ć¹ng vaĆø trieĆ„n voĆÆng cuĆ»a doanh nghieƤp
Ta coĆ¹ theĆ„ thieĆ”t keĆ” baĆ¹o caĆ¹o taĆøi chĆnh daĆÆng so saĆ¹nh phaĆ¢n tĆch theo chieĆ u
ngang hoaĆ«c xu hĆ¶Ć“Ć¹ng ƱeĆ„ ƱaĆ¹nh giaĆ¹ xu hĆ¶Ć“Ć¹ng vaĆø trieĆ„n voĆÆng cuĆ»a doanh nghieƤp.
- ThieĆ”t keĆ” baĆ¹o caĆ¹o taĆøi chĆnh daĆÆng so saĆ¹nh : caĆ¹c baĆ¹o caĆ¹o taĆøi chĆnh trƬnh
baĆøy soĆ” lieƤu taĆøi chĆnh cuĆ»a hai hoaĆ«c nhieĆ u kyĆø. BaĆ¹o caĆ¹o taĆøi chĆnh daĆÆng so
saĆ¹nh cung caĆ”p nhƶƵng thoĆ¢ng tin quan troĆÆng veĆ xu theĆ” vaĆø moĆ”i quan heƤ
cuĆ»a hai hay nhieĆ u naĆŖm. Do vaƤy, baĆ¹o caĆ¹o taĆøi chĆnh coĆ¹ yĆ¹ nghĆ³a cao hĆ“n
so vĆ“Ć¹i baĆ¹o caĆ¹o taĆøi chĆnh cuĆ»a tƶĆøng naĆŖm rieĆ¢ng bieƤt.
- PhaĆ¢n tĆch theo chieĆ u ngang hoaĆ«c xu theĆ” ƱaƵ ƱƶƓĆÆc trƬnh baĆøy Ć“Ć» treĆ¢n.
CaĆ» ba caĆ¹ch phaĆ¢n tĆch treĆ¢n ƱeĆ u giuĆ¹p doanh nghieƤp coĆ¹ theĆ„ choĆÆn ƱeĆ„ nghieĆ¢n
cĆ¶Ć¹u nhƶƵng khoaĆ»n muĆÆc coĆ¹ nhƶƵng bieĆ”n ƱoƤng lĆ“Ć¹n ƱeĆ„ phaĆ¢n tĆch xaĆ¹c Ć±Ć²nh nguyeĆ¢n
nhaĆ¢n cuĆ»a tƶĆøng bieĆ”n ƱoƤng, tƶĆø ƱoĆ¹ Ʊi ƱeĆ”n keĆ”t luaƤn nhƶƵng bieĆ”n ƱoƤng ƱoĆ¹ laĆø thoaĆ» ƱaĆ¹ng.
SV: NguyeĆ£n QuoĆ”c Vinh 27
- 28. PhaĆ¢n tĆch TaĆøi chĆnh HD: ThS VuƵ Thu HaĆØng
2. PhaĆ¢n tĆch quan heƤ keĆ”t caĆ”u vaĆø bieĆ”n ƱoƤng keĆ”t caĆ”u cuĆ»a caĆ¹c khoaĆ»n muĆÆc treĆ¢n
baĆ¹o caĆ¹o taĆøi chĆnh
a. PhaĆ¢n tĆch keĆ”t caĆ”u voĆ”n
PhaĆ¢n tĆch keĆ”t caĆ”u voĆ”n ngoaĆøi vieƤc so saĆ¹nh toĆ„ng soĆ” voĆ”n cuoĆ”i kyĆø so vĆ“Ć¹i ƱaĆ u
kyĆø, caĆ n phaĆ»i xem xeĆ¹t tƶĆøng khoaĆ»n voĆ”n doanh nghieƤp chieĆ”m trong toĆ„ng soĆ” taĆøi saĆ»n,
ƱeĆ„ thaĆ”y ƱƶƓĆÆc mĆ¶Ć¹c ƱoƤ ƱaĆ»m baĆ»o cho quaĆ¹ trƬnh saĆ»n xuaĆ”t kinh doanh cuĆ»a doanh
nghieƤp.
TuĆøy theo tƶĆøng loaĆÆi hƬnh saĆ»n xuaĆ”t kinh doanh ƱeĆ„ xem xeĆ¹t tyĆ» troĆÆng tƶĆøng
khoaĆ»n voĆ”n chieĆ”m trong toĆ„ng taĆøi saĆ»n laĆø cao hay thaĆ”p. NeĆ”u laĆø doanh nghieƤp saĆ»n
xuaĆ”t, caĆ n phaĆ»i coĆ¹ lƶƓĆÆng dƶĆÆ trƶƵ veĆ nguyeĆ¢n lieƤu ƱaĆ y ƱuĆ» nhaĆØm ƱaĆ¹p Ć¶Ć¹ng nhu caĆ u saĆ»n
xuaĆ”t saĆ»n phaĆ„m. NeĆ”u laĆø doanh nghieƤp thƶƓng maĆÆi caĆ n phaĆ»i coĆ¹ lƶƓĆÆng haĆøng hoaĆ¹ dƶĆÆ
trƶƵ ƱaĆ y ƱuĆ» ƱeĆ„ cung caĆ”p cho nhu caĆ u baĆ¹n ra kyĆø tĆ“Ć¹i.
ĆoĆ”i vĆ“Ć¹i caĆ¹c khoaĆ»n nĆ“ĆÆ phaĆ»i thu, tyĆ» troĆÆng caĆøng cao theĆ„ hieƤn doanh nghieƤp bĆ²
chieĆ”m duĆÆng voĆ”n caĆøng nhieĆ u vaĆø do ƱoĆ¹ hieƤu quaĆ» sƶƻ duĆÆng voĆ”n seƵ thaĆ”p.
ĆeĆ„ ƱaĆ¹nh giaĆ¹ sƶĆÆ bieĆ”n ƱoƤng cuĆ»a taĆøi saĆ»n coĆ” Ć±Ć²nh vaĆø ƱaĆ u tƶ daĆøi haĆÆn vaĆø nguyeĆ¢n
nhaĆ¢n ta caĆ n tĆnh tyĆ» suaĆ”t ƱaĆ u tƶ.
. B.taĆøi saĆ»n .
TyĆ» suaĆ”t ƱaĆ u tƶ = ToĆ„ng taĆøi saĆ»n X100%
ChƦ tieĆ¢u naĆøy phaĆ»n aĆ¹nh tƬnh hƬnh ƱaĆ u tƶ chieĆ u saĆ¢u, tƬnh hƬnh trang bĆ², xaĆ¢y
dƶĆÆng cĆ“ sĆ“Ć» vaƤt chaĆ”t kyƵ thuaƤt, theĆ„ hieƤn naĆŖng lƶĆÆc saĆ»n xuaĆ”t vaĆø xu hĆ¶Ć“Ć¹ng phaĆ¹t trieĆ„n
laĆ¢u daĆøi cuĆ»a doanh nghieƤp.
b. KeĆ”t caĆ”u nguoĆ n voĆ”n
PhaĆ¢n tĆch keĆ”t caĆ”u nguoĆ n voĆ”n nhaĆØm ƱaĆ¹ng giaĆ¹ khaĆ» naĆŖng taĆøi trĆ“ĆÆ veĆ maĆ«t taĆøi
chĆnh cuĆ»a doanh nghieƤp, cuƵng nhƶ mĆ¶Ć¹c ƱoƤ tƶĆÆ chuĆ», chuĆ» ƱoƤng kinh doanh hay
nhƶƵng khoĆ¹ khaĆŖn maĆø doanh nghieƤp phaĆ»i ƱƶƓng ƱaĆ u, caĆ n xaĆ¹c Ć±Ć²nh vaĆø phaĆ¢n tĆch tyĆ»
suaĆ”t taĆøi trĆ“ĆÆ.
. B.nguoĆ n voĆ”n .
TyĆ» suaĆ”t taĆøi trĆ“ĆÆ = ToĆ„ng nguoĆ n voĆ”n X100%
SV: NguyeĆ£n QuoĆ”c Vinh 28
- 29. PhaĆ¢n tĆch TaĆøi chĆnh HD: ThS VuƵ Thu HaĆØng
TyĆ» suaĆ”t taĆøi trĆ“ĆÆ caĆøng cao caĆøng theĆ„ hieƤn khaĆ» naĆŖng ƱoƤc laƤp cao veĆ maĆ«t taĆøi
chĆnh, hay mĆ¶Ć¹c ƱoƤ tƶĆÆ taĆøi trĆ“ĆÆ cuĆ»a doanh nghieƤp caĆøng nhieĆ u.
c. KeĆ”t hĆ“ĆÆp phaĆ¢n tĆch quan heƤ keĆ”t caĆ”u voĆ”n vaĆø nguoĆ n voĆ”n vĆ“Ć¹i bieĆ”n ƱoƤng keĆ”t
caƔu
VĆ“Ć¹i caĆ¹c baĆ¹o caĆ¹o daĆÆng so saĆ¹nh quy moĆ¢ chung, quan heƤ keĆ”t caĆ”u vaĆø bieĆ”n
ƱoƤng keĆ”t caĆ”u cuĆ»a caĆ¹c khoaĆ»n muĆÆc treĆ¢n baĆ»ng caĆ¢n ƱoĆ”i keĆ” toaĆ¹n. TƶĆø ƱoĆ¹ giuĆ¹p cho
doanh nghieƤp ƱaĆ¹nh giaĆ¹ keĆ”t caĆ”u taĆøi chĆnh hieƤn haĆønh coĆ¹ bieĆ”n ƱoƤng phuĆø hĆ“ĆÆp vĆ“Ć¹i
hoaĆÆt ƱoƤng cuĆ»a doanh nghieƤp hay khoĆ¢ng.
Quan heƤ keĆ”t caĆ”u vaĆø bieĆ”n ƱoƤng keĆ”t caĆ”u treĆ¢n baĆ¹o caĆ¹o keĆ”t quaĆ» hoaĆÆt ƱoƤng kinh
doanh giuĆ¹p cho doanh nghieƤp ƱaĆ¹nh giaĆ¹ khaĆ¹i quaĆ¹t hieƤu quaĆ» hoaĆÆt ƱoƤng kinh doanh
vaĆø quaĆ¹ trƬnh sinh lĆ“Ćøi cuĆ»a doanh nghieƤp.
3. PhaĆ¢n tĆch hieƤu quaĆ» sƶƻ duĆÆng voĆ”n
HieƤu quaĆ» sƶƻ duĆÆng voĆ”n laĆø vaĆ”n ƱeĆ then choĆ”t gaĆ©n lieĆ n vĆ“Ć¹i sƶĆÆ toĆ n taĆÆi vaĆø phaĆ¹t
trieĆ„n cuĆ»a doanh nghieƤp. PhaĆ¢n tĆch hieƤu quaĆ» sƶƻ duĆÆng voĆ”n coĆ¹ taĆ¹c duĆÆng ƱaĆ¹nh giaĆ¹
chaĆ”t lƶƓĆÆng coĆ¢ng taĆ¹c quaĆ»n lyĆ¹ saĆ»n xuaĆ”t kinh doanh. TreĆ¢n cĆ“ sĆ“Ć» ƱoĆ¹ ƱeĆ ra bieƤn phaĆ¹p
nhaĆØm naĆ¢ng cao hĆ“n nƶƵa keĆ”t quaĆ» saĆ»n xuaĆ”t kinh doanh, hieƤu quaĆ» sƶƻ duĆÆng voĆ”n cuĆ»a
doanh nghieƤp.
a. PhaĆ¢n tĆch hieƤu quaĆ» sƶƻ duĆÆng toĆ„ng voĆ”n
a.1. SoĆ” voĆøng quay toaĆøn boƤ voĆ”n
Doanh thu thuaĆ n
SoĆ” voĆøng quay toĆ„ng voĆ”n = VoĆ”n bƬnh quaĆ¢n X100%
ChƦ tieĆ¢u naĆøy phaĆ»n aĆ¹nh trong moƤt naĆŖm voĆ”n cuĆ»a doanh nghieƤp quay ƱƶƓĆÆc
maĆ”y voĆøng hay laĆø moƤt ƱoĆ ng voĆ”n ƱaĆ u tƶ coĆ¹ theĆ„ mang laĆÆi bao nhieĆ¢u ƱoĆ ng doanh
thu.
a.2. HieƤu quaĆ» sƶƻ duĆÆng tƶĆøng loaĆÆi voĆ”n
a.2.1. HieƤu quaĆ» sƶƻ duĆÆng voĆ”n lƶu ƱoƤng
TrĆ¶Ć“Ć¹c heĆ”t ta tƬm hieĆ„u voĆ”n lƶu ƱoƤng bao goĆ m nhƶƵng gƬ ?
VoĆ”n lƶu ƱoƤng cuĆ»a caĆ¹c doanh nghieƤp laĆø soĆ” voĆ”n Ć¶Ć¹ng trĆ¶Ć“Ć¹c veĆ Ć±oĆ”i tƶƓĆÆng lao
ƱoƤng vaĆø tieĆ n lƶƓng toĆ n taĆÆi dĆ¶Ć“Ć¹i caĆ¹c hƬnh thaĆ¹i nguyeĆ¢n vaƤt lieƤu dƶĆÆ trƶƵ, saĆ»n phaĆ„m dĆ“Ć»
dang, thaĆønh phaĆ„m vaĆø tieĆ n teƤ hoaĆ«c laĆø soĆ” voĆ”n Ć¶Ć¹ng trĆ¶Ć“Ć¹c veĆ taĆøi saĆ»n lƶu ƱoƤng saĆ»n
SV: NguyeĆ£n QuoĆ”c Vinh 29
- 30. PhaĆ¢n tĆch TaĆøi chĆnh HD: ThS VuƵ Thu HaĆØng
xuaĆ”t vaĆø taĆøi saĆ»n lƶu ƱoƤng nhaĆØm ƱaĆ»m baĆ»o cho quaĆ¹ trƬnh taĆ¹i saĆ»n xuaĆ”t cuĆ»a doanh
nghieƤp ƱƶƓĆÆc thƶĆÆc hieƤn thƶƓĆøng xuyeĆ¢n, lieĆ¢n tuĆÆc. VoĆ”n lƶu ƱoƤng luaĆ¢n chuyeĆ„n giaĆ¹ trĆ²
toaĆøn boƤ ngay trong 1 laĆ n vaĆø hoaĆøn thaĆønh 1 voĆøng tuaĆ n hoaĆøn sau 1 chu kyĆø saĆ»n xuaĆ”t.
m HieƤu suaĆ”t luaĆ¢n chuyeĆ„n voĆ”n lƶu ƱoƤng
Doanh nghieƤp duĆøng voĆ”n lƶu ƱoƤng ƱeĆ„ saĆ»n xuaĆ”t vaĆø tieĆ¢u thuĆÆ saĆ»n phaĆ„m. QuaĆ¹
trƬnh vaƤn ƱoƤng cuĆ»a voĆ”n lƶu ƱoƤng baĆ©t ƱaĆ u tƶĆø vieƤc duĆøng tieĆ n teƤ mua saĆ©m vaƤt tƶ dƶĆÆ
trƶƵ cho saĆ»n xuaĆ”t, tieĆ”n haĆønh sƶƻ duĆÆng khi saĆ»n xuaĆ”t, trong doanh nghieƤp toĆ„ chĆ¶Ć¹c tieĆ¢u
thuĆÆ thu veĆ moƤt soĆ” voĆ”n dĆ¶Ć“Ć¹i hƬnh thĆ¶Ć¹c ban ƱaĆ u.
HieƤu quaĆ» kinh teĆ” cuĆ»a vieƤc sƶƻ duĆÆng voĆ”n lƶu ƱoƤng ƱƶƓĆÆc bieĆ„u thĆ² baĆØng chƦ
tieĆ¢u hieƤu suaĆ”t luaĆ¢n chuyeĆ„n voĆ”n lƶu ƱoƤng.
HieƤu suaĆ”t luaĆ¢n chuyeĆ„n voĆ”n lƶu ƱoƤng laĆø moƤt trong nhƶƵng chƦ tieĆ¢u toĆ„ng hĆ“ĆÆp
duĆøng ƱeĆ„ ƱaĆ¹nh giaĆ¹ chaĆ”t lƶƓĆÆng coĆ¢ng taĆ¹c quaĆ»n lyĆ¹ saĆ»n xuaĆ”t kinh doanh cuĆ»a doanh
nghieƤp. ToĆ”c ƱoƤ luaĆ¢n chuyeĆ„n lƶu ƱoƤng nhanh hay chaƤm noĆ¹i roƵ tƬnh hƬnh toĆ„ chĆ¶Ć¹c
caĆ¹c maĆ«t cung caĆ”p, saĆ»n xuaĆ”t, tieĆ¢u thuĆÆ cuĆ»a doanh nghieƤp hĆ“ĆÆp lyĆ¹ hoaĆ«c khoĆ¢ng hĆ“ĆÆp lyĆ¹,
caĆ¹c khoaĆ»n vaƤt tƶ dƶĆÆ trƶƵ sƶƻ duĆÆng coĆ¹ hieƤu quaĆ» hoaĆ«c khoĆ¢ng hieƤu quaĆ».
Doanh thu thuaĆ n
SoĆ” laĆ n luaĆ¢n chuyeĆ„n cuĆ»a voĆ”n lƶu ƱoƤng trong kyĆø = VoĆ”n lƶu ƱoƤng bq
m TyĆ» leƤ sinh lĆ“Ćøi voĆ”n lƶu ƱoƤng
ChƦ tieĆ¢u naĆøy phaĆ»n aĆ¹nh moƤt ƱoĆ ng voĆ”n lƶu ƱoƤng mang laĆÆi bao nhieĆ¢u ƱoĆ ng lĆ“ĆÆi
nhuaƤn thuaĆ n.
LĆ“ĆÆi nhuaƤn thuaĆ n
TyĆ» leƤ sinh lĆ“Ćøi voĆ”n lƶu ƱoƤng = VoĆ”n lƶu ƱoƤng bq
a.2.2. HieƤu quaĆ» sƶƻ duĆÆng voĆ”n coĆ” Ć±Ć²nh
VoĆ”n coĆ” Ć±Ć²nh laĆø nhƶƵng tƶ lieĆ¢ĆÆu lao ƱoƤng chuĆ» yeĆ”u maĆø ƱaĆ«c ƱieĆ„m cuĆ»a noĆ¹ laĆø luaĆ¢n
chuyeĆ„n daĆ n tƶĆøng boƤ phaƤn giaĆ¹ trĆ² vaĆøo saĆ»n phaĆ„m cho ƱeĆ”n khi tƶ lieƤu lao ƱoƤng heĆ”t
thĆ“Ćøi haĆÆn sƶƻ duĆÆng thƬ voĆ”n coĆ” Ć±Ć²nh mĆ“Ć¹i hoaĆøn thaĆønh 1 laĆ n luaĆ¢n chuyeĆ„n.
Trong phaĆÆm vi doanh nghieƤp voĆ”n coĆ” Ć±Ć²nh phaĆ»n aĆ¹nh trƬnh ƱoƤ trang bĆ² kyƵ
thuaƤt, naĆŖng lƶĆÆc saĆ»n xuaĆ”t gaĆ©n lieĆ n vĆ“Ć¹i vieƤc saĆ»n xuaĆ”t vaĆø tieĆ¢u thuĆÆ vĆ“Ć¹i vieƤc hƬnh
thaĆønh lĆ“ĆÆi nhuaƤn vaĆø mĆ¶Ć¹c doanh lĆ“ĆÆi.
SV: NguyeĆ£n QuoĆ”c Vinh 30
- 31. PhaĆ¢n tĆch TaĆøi chĆnh HD: ThS VuƵ Thu HaĆØng
m HieƤu suaĆ”t sƶƻ duĆÆng voĆ”n coĆ” Ć±Ć²nh
Doanh thu thuaĆ n
HieƤu suaĆ”t sƶƻ duĆÆng voĆ”n coĆ” Ć±Ć²nh = VoĆ”n coĆ” Ć±Ć²nh bq
ChƦ tieĆ¢u naĆøy noĆ¹i leĆ¢n moĆ£i ƱoĆ ng taĆøi saĆ»n coĆ” Ć±Ć²nh coĆ¹ theĆ„ laĆøm ra bao nhieĆ¢u
ƱoĆ ng doanh thu saĆ»n phaĆ„m haĆøng hoaĆ¹ ƱƶƓĆÆc tieĆ¢u thuĆÆ trong kyĆø.
ChƦ tieĆ¢u hieƤu suaĆ”t sƶƻ duĆÆng voĆ”n coĆ” Ć±Ć²nh coĆ¹ theĆ„ phaĆ»n aĆ¹nh khaĆ¹i quaĆ¹t ƱƶƓĆÆc
tƬnh hƬnh sƶƻ duĆÆng taĆøi saĆ»n coĆ” Ć±Ć²nh nhƶng vƬ doanh thu vaĆø taĆøi saĆ»n coĆ” Ć±Ć²nh ƱeĆ u tĆnh
ra tieĆ n neĆ¢n thƶƓĆøng chĆ²u aĆ»nh hƶƓƻng cuĆ»a nhieĆ u nhaĆ¢n toĆ” khaĆ¹ch quan. VƬ vaƤy, khi sƶƻ
duĆÆng chƦ tieĆ¢u naĆøy phaĆ»i keĆ”t hĆ“ĆÆp tƬnh hƬnh cuĆÆ theĆ„ cuĆ»a doanh nghieƤp mĆ“Ć¹i coĆ¹ theĆ„
ƱaĆ¹nh giaĆ¹ moƤt caĆ¹ch chĆnh xaĆ¹c ƱƶƓĆÆc.
m TyĆ» leƤ sinh lĆ“Ćøi treĆ¢n voĆ”n coĆ” Ć±Ć²nh
LĆ“ĆÆi nhuaƤn thuaĆ n
TyĆ» leƤ sinh lĆ“Ćøi voĆ”n coĆ” Ć±Ć²nh = VoĆ”n coĆ” Ć±Ć²nh bq
ChƦ tieĆ¢u naĆøy phaĆ»n aĆ¹nh soĆ” tieĆ n laƵi thu ƱƶƓĆÆc treĆ¢n moƤt ƱoĆ ng voĆ”n coĆ” Ć±Ć²nh bƬnh
quaĆ¢n duĆøng vaĆøo saĆ»n xuaĆ”t kinh doanh trong kyĆø. ChƦ tieĆ¢u naĆøy caĆøng lĆ“Ć¹n chĆ¶Ć¹ng toĆ»
hieƤu quaĆ» sƶƻ duĆÆng voĆ”n coĆ” Ć±Ć²nh caĆøng cao. BĆ“Ć»i vaƤy, ƱeĆ„ naĆ¢ng cao heƤ soĆ” naĆøy caĆ n phaĆ»i
naĆ¢ng cao toĆ„ng mĆ¶Ć¹c laƵi. MaĆ«t khaĆ¹c phaĆ»i sƶƻ duĆÆng tieĆ”t kieƤm hĆ“ĆÆp lyĆ¹ voĆ”n coĆ” Ć±Ć²nh.
BaĆØng caĆ¹ch giaĆ»m tuyeƤt ƱoĆ”i nhƶƵng taĆøi saĆ»n coĆ” Ć±Ć²nh thƶĆøa, khoĆ¢ng caĆ n duĆøng, phaĆ¹t huy
vaĆø khai thaĆ¹c tĆ“Ć¹i mĆ¶Ć¹c toĆ”i Ʊa naĆŖng lƶĆÆc saĆ»n xuaĆ”t hieƤn coĆ¹ cuĆ»a taĆøi saĆ»n coĆ” Ć±Ć²nh.
ToĆ¹m laĆÆi treĆ¢n cĆ“ sĆ“Ć» xaĆ¹c Ć±Ć²nh, ƱaĆ¹nh giaĆ¹ sƶĆÆ bieĆ”n ƱoƤng caĆ¹c chƦ tieĆ¢u phaĆ»n aĆ¹nh
hieĆ¢ĆÆu quaĆ» sƶƻ duĆÆng voĆ”n saĆ»n xuaĆ”t kinh doanh cuĆ»a doanh nghieƤp trong caĆ¹c kyĆø, caĆ n
chƦ ra nhƶƵng nguyeĆ¢n nhaĆ¢n aĆ»nh hƶƓƻng vaĆø kieĆ”n nghĆ² caĆ¹c bieƤn phaĆ¹p nhaĆØm khoĆ¢ng
ngƶĆøng naĆ¢ng cao hieƤu quaĆ» sƶƻ duĆÆng voĆ”n saĆ»n xuaĆ”t kinh doanh vaĆø hieƤu quaĆ» saĆ»n xuaĆ”t
kinh doanh cuƻa doanh nghieƤp.
b. PhaĆ¢n tĆch tƬnh hƬnh thanh toaĆ¹n vaĆø khaĆ» naĆŖng thanh toaĆ¹n
b.1. TƬnh hƬnh thanh toaĆ¹n
Trong moĆ£i doanh nghieƤp ƱeĆ u toĆ n taĆÆi khoaĆ»n phaĆ»i thu, phaĆ»i traĆ» caĆ¹c khoaĆ»n
naĆøy ngaĆ©n hoaĆ«c daĆøi haĆÆn ƱeĆ u tuĆøy thuoƤc vaĆøo cheĆ” ƱoƤ quy Ć±Ć²nh nhƶ noƤp thueĆ”, noƤp laƵi
vaĆø phƶƓng thĆ¶Ć¹c thanh toaĆ¹n ƱƶƓĆÆc aĆ¹p duĆÆng taĆÆi doanh nghieƤp cuƵng nhƶ sƶĆÆ thoaĆ»
SV: NguyeĆ£n QuoĆ”c Vinh 31
- 32. PhaĆ¢n tĆch TaĆøi chĆnh HD: ThS VuƵ Thu HaĆØng
thuaƤn giƶƵa caĆ¹c ƱƓn vĆ² kinh teĆ”. Nhƶng neĆ”u nhƶ ƱeĆ„ tƬnh traĆÆng coĆ¢ng nĆ“ĆÆ daĆ¢y dƶa gaĆ¢y
tƬnh traĆÆng chieĆ”m duĆÆng voĆ”n laĆ£n nhau laĆø ƱieĆ u khoĆ¢ng theĆ„ chaĆ”p nhaƤn. PhaĆ¢n tĆch tƬnh
hƬnh thanh toaĆ¹n laĆø ta ƱaĆ¹nh giaĆ¹ tĆnh hĆ“ĆÆp lyĆ¹ veĆ sƶĆÆ bieĆ”n ƱoƤng cuĆ»a caĆ¹c khoaĆ»n phaĆ»i
thu, phaĆ»i traĆ», tƬm ra nguyeĆ¢n nhaĆ¢n daĆ£n ƱeĆ”n sƶĆÆ trƬ treƤ trong thanh toaĆ¹n. ĆoĆ ng thĆ“Ćøi
thaĆ”y ƱƶƓĆÆc sƶĆÆ tƶĆÆ chuĆ» veĆ maĆ«t taĆøi chĆnh tƬnh hƬnh chaĆ”p haĆønh kyĆ» luaƤt taĆøi chĆnh vaĆø toĆ¢n
troĆÆng luaƤt phaĆ¹p cuĆ»a doanh nghieƤp.
b.1.1. PhaĆ¢n tĆch khoaĆ»n phaĆ»i thu
. ToĆ„ng nĆ“ĆÆ phaĆ»i thu .
TyĆ» leƤ giƶƵa toĆ„ng soĆ” phaĆ»i thu vaĆø voĆ”n lƶu ƱoƤng = ToĆ„ng voĆ”n lƶu ƱoƤng
NeĆ”u tyĆ» soĆ” naĆøy nhoĆ» hĆ“n 1 thƬ khoĆ¢ng aĆ»nh hƶƓƻng gƬ ƱeĆ”n tƬnh hƬnh taĆøi chĆnh
cuĆ»a doanh nghieƤp nhƶng neĆ”u lĆ“Ć¹n hĆ“n 1 thƬ doanh nghieƤp caĆ n coĆ¹ bieƤn phaĆ¹p xƶƻ lyĆ¹
kĆ²p thĆ“Ćøi, thuĆ¹c ƱaĆ„y quaĆ¹ trƬnh thanh toaĆ¹n ƱuĆ¹ng haĆÆn.
b.1.2. PhaĆ¢n tĆch caĆ¹c khoaĆ»n phaĆ»i traĆ»
. ToĆ„ng nĆ“ĆÆ phaĆ»i traĆ» .
TyĆ» leƤ giƶƵa toĆ„ng nĆ“ĆÆ phaĆ»i traĆ» vaĆø voĆ”n lƶu ƱoƤng = ToĆ„ng voĆ”n lƶu ƱoƤng
NeĆ”u tyĆ» soĆ” naĆøy caĆøng taĆŖng thƬ tƬnh hƬnh taĆøi chĆnh doanh nghieƤp Ʊang gaĆ«p
nhieĆ u khoĆ¹ khaĆŖn. PhaĆ¢n tĆch caĆ¹c khoaĆ»n nĆ“ĆÆ quan troĆÆng vaĆø phaĆ»i saĆ©p xeĆ”p theo thĆ¶Ć¹ tƶĆÆ
ƶu tieĆ¢n trong thanh toaĆ¹n. TreĆ¢n cĆ“ sĆ“Ć» ƱoĆ¹ xaĆ¹c Ć±Ć²nh roƵ nguyeĆ¢n nhaĆ¢n laĆøm taĆŖng caĆ¹c
khoaĆ»n coĆ¢ng nĆ“ĆÆ vaĆø tƬnh hƬnh kheĆ¢ ƱoĆÆng nĆ“ĆÆ Ć±eĆ„ coĆ¹ bieƤn phaĆ¹p thanh toaĆ¹n nĆ“ĆÆ Ć±uĆ¹ng
haĆÆn.
b.2. KhaĆ» naĆŖng thanh toaĆ¹n
b.2.1. PhaĆ¢n tĆch ƱaĆ¹nh giaĆ¹ khaĆ» naĆŖng thanh toaĆ¹n ngaĆ©n haĆÆn
MoƤt trong nhƶƵng moĆ”i quan taĆ¢m haĆøng ƱaĆ u cuĆ»a caĆ¹c nhaĆø ƱaĆ u tƶ laĆø lieƤu doanh
nghieƤp coĆ¹ khaĆ» naĆŖng traĆ» caĆ¹c khoaĆ»n nĆ“ĆÆ khi chuĆ¹ng ƱeĆ”n haĆÆn hay khoĆ¢ng.
ĆeĆ„ ƱaĆ¹nh giaĆ¹ khaĆ» naĆŖng thanh toaĆ¹n ngaĆ©n haĆÆn ta sƶƻ duĆÆng moƤt soĆ” chƦ tieĆ¢u sau :
i. VoĆ”n luaĆ¢n chuyeĆ„n
VoĆ”n luaĆ¢n chuyeĆ„n = taĆøi saĆ»n ngaĆ©n haĆÆn ā nĆ“ĆÆ ngaĆ©n haĆÆn
TƶĆø baĆ»ng caĆ¢n ƱoĆ”i keĆ” toaĆ¹n ta coĆ¹ phƶƓng trƬnh :
SV: NguyeĆ£n QuoĆ”c Vinh 32
- 33. PhaĆ¢n tĆch TaĆøi chĆnh HD: ThS VuƵ Thu HaĆØng
TaĆøi saĆ»n = nguoĆ n voĆ”n
TaĆøi saĆ»n NH + taĆøi saĆ»n DH = nĆ“ĆÆ NH + nĆ“ĆÆ DH + nguoĆ n voĆ”n CSH
TaĆøi saĆ»n NH ā nĆ“ĆÆ NH = nĆ“ĆÆ DH + nguoĆ n voĆ”n CSH ā taĆøi saĆ»n DH
VoĆ”n luaĆ¢n chuyeĆ„n = nĆ“ĆÆ DH + nguoĆ n voĆ”n CSH ā taĆøi saĆ»n DH
YĆ nghĆ³a : voĆ”n luaĆ¢n chuyeĆ„n laĆø boƤ phaƤn taĆøi saĆ»n ngaĆ©n haĆÆn ƱƶƓĆÆc taĆøi trĆ“ĆÆ
tƶĆø nguoĆ n voĆ”n daĆøi haĆÆn. VoĆ”n luaĆ¢n chuyeĆ„n lĆ“Ć¹n coĆ¹ yĆ¹ nghĆ³a laĆø boƤ phaƤn taĆøi saĆ»n NH coĆ¹
khaĆ» naĆŖng chuyeĆ„n ƱoĆ„i thaĆønh tieĆ n cao ƱƶƓĆÆc taĆøi trĆ“ĆÆ tƶĆø nguoĆ n DH (nĆ“ĆÆ DH + nguoĆ n
voĆ”n CSH) vaĆø taĆøi saĆ»n khoĆ¢ng bĆ² sĆ¶Ć¹c eĆ¹p thanh toaĆ¹n.
ii. HeƤ soĆ” thanh toaĆ¹n ngaĆ©n haĆÆn (K)
HeƤ soĆ” thanh toaĆ¹n ngaĆ©n haĆÆn theĆ„ hieƤn moĆ”i quan heƤ tƶƓng ƱoĆ”i giƶƵa taĆøi
saĆ»n lƶu ƱoƤng vĆ“Ć¹i nĆ“ĆÆ ngaĆ©n haĆÆn.
TaĆøi saĆ»n lƶu ƱoƤng
HeƤ soĆ” thanh toaĆ¹n ngaĆ©n haĆÆn = NĆ“ĆÆ ngaĆ©n haĆÆn (laĆ n)
HeƤ soĆ” naĆøy cho bieĆ”t cĆ¶Ć¹ moƤt ƱoĆ ng nĆ“ĆÆ NH thƬ coĆ¹ bao nhieĆ¢u ƱoĆ ng taĆøi saĆ»n lƶu
ƱoƤng ƱaĆ»m baĆ»o. HeƤ soĆ” thanh toaĆ¹n NH (K) coĆ¹ giaĆ¹ trĆ² caĆøng cao caĆøng chĆ¶Ć¹ng toĆ» khaĆ»
naĆŖng thanh toaĆ¹n nĆ“ĆÆ NH cuĆ»a doanh nghieƤp caĆøng lĆ“Ć¹n. Tuy nhieĆ¢n neĆ”u giaĆ¹ trĆ² cuĆ»a heƤ
soĆ” K quaĆ¹ cao thƬ ƱieĆ u naĆøy laĆÆi khoĆ¢ng toĆ”t vƬ noĆ¹ phaĆ»n aĆ¹nh vieƤc doanh nghieƤp ƱaĆ u tƶ
quaĆ¹ mĆ¶Ć¹c vaĆøo taĆøi saĆ»n lƶu ƱoƤng so vĆ“Ć¹i nhu caĆ u cuĆ»a doanh nghieƤp . VaĆø taĆøi saĆ»n lƶu
ƱoƤng dƶ thƶĆøa thƶƓĆøng khoĆ¢ng taĆÆo theĆ¢m doanh thu. Do vaƤy, neĆ”u doanh nghieƤp ƱaĆ u
tƶ quaĆ¹ dƶ voĆ”n vaĆøo taĆøi saĆ»n lƶu ƱoƤng, soĆ” voĆ”n ƱoĆ¹ seƵ khoĆ¢ng sƶƻ duĆÆng coĆ¹ hieƤu quaĆ».
ĆeĆ„ ƱaĆ¹nh giaĆ¹ heƤ soĆ” K cuĆ»a doanh nghieƤp laĆø toĆ”t hoaĆ«c xaĆ”u thƬ ngoaĆøi vieƤc dƶĆÆa
vaĆøo heƤ soĆ” K coĆøn phaĆ»i xem xeĆ¹t ba yeĆ”u toĆ” sau :
- BaĆ»n chaĆ”t ngaĆønh kinh doanh.
- CĆ“ caĆ”u taĆøi saĆ»n lƶu ƱoƤng.
- HeƤ soĆ” quay voĆøng caĆ¹c khoaĆ»n phaĆ»i thu cuĆ»a khaĆ¹ch haĆøng, heƤ soĆ” quay voĆøng
haĆøng toĆ n kho, heƤ soĆ” quay voĆøng voĆ”n lƶu ƱoƤng.
MaĆ«t khaĆ¹c, heƤ soĆ” K cao chƶa phaĆ»n aĆ¹nh ƱuĆ¹ng naĆŖng lƶĆÆc thanh toaĆ¹n cuĆ»a doanh
nghieƤp nhƶ trƶƓĆøng hĆ“ĆÆp vaƤt tƶ, haĆøng hoaĆ¹ bĆ² Ć¶Ć¹ ƱoĆÆng nhieĆ u khoĆ¢ng theĆ„ deĆ£ daĆøng
chuyeĆ„n hoaĆ¹ thaĆønh tieĆ n hoaĆ«c doanh nghieƤp coĆ¹ saĆ»n phaĆ„m dĆ“Ć» dang quaĆ¹ lĆ“Ć¹n. VƬ vaƤy
phaĆ»i duĆøng heƤ soĆ” thanh toaĆ¹n nhanh mĆ“Ć¹i ƱaĆ¹nh giaĆ¹ chĆnh xaĆ¹c ƱƶƓĆÆc.
SV: NguyeĆ£n QuoĆ”c Vinh 33
- 34. PhaĆ¢n tĆch TaĆøi chĆnh HD: ThS VuƵ Thu HaĆØng
iii. HeƤ soĆ” thanh toaĆ¹n nhanh (KN)
HeƤ soĆ” thanh toaĆ¹n nhanh theĆ„ hieƤn quan heƤ giƶƵa caĆ¹c loaĆÆi taĆøi saĆ»n lƶu ƱoƤng coĆ¹
khaĆ» naĆŖng chuyeĆ„n nhanh thaĆønh tieĆ n ƱeĆ„ thanh toaĆ¹n nĆ“ĆÆ NH. CaĆ¹c loaĆÆi taĆøi saĆ»n lƶu
ƱoƤng ƱƶƓĆÆc xeĆ”p vaĆøo loaĆÆi chuyeĆ„n nhanh thaĆønh tieĆ n goĆ m : tieĆ n, caĆ¹c khoaĆ»n ƱaĆ u tƶ
chĆ¶Ć¹ng khoaĆ¹n NH vaĆø caĆ¹c khoaĆ»n phaĆ»i thu cuĆ»a khaĆ¹ch haĆøng vƬ ƱoĆ¹ laĆø nhƶƵng taĆøi saĆ»n coĆ¹
theĆ„ nhanh choĆ¹ng Ʊƶa ƱeĆ”n ngaĆ¢n haĆøng khi caĆ n vaĆø coĆ¹ theĆ„ nhanh choĆ¹ng chuyeĆ„n ƱoĆ„i
thaĆønh tieĆ n maĆ«t. HaĆøng toĆ n kho vaĆø caĆ¹c khoaĆ»n Ć¶Ć¹ng trĆ¶Ć“Ć¹c khoĆ¢ng ƱƶƓĆÆc xeĆ”p vaĆøo loaĆÆi
taĆøi saĆ»n lƶu ƱoƤng coĆ¹ khaĆ» naĆŖng chuyeĆ„n nhanh thaĆønh tieĆ n bĆ“Ć»i vƬ ngƶƓĆøi ta caĆ n phaĆ»i
coĆ¹ thĆ“Ćøi gian baĆ¹n chuĆ¹ng Ʊi vaĆø coĆ¹ khaĆ» naĆŖng maĆ”t giaĆ¹ trĆ² cao, nghĆ³a laĆø noĆ¹ coĆ¹ khaĆ»
naĆŖng thanh toaĆ¹n keĆ¹m nhaĆ”t.
TieĆ n + ƱaĆ u tƶ CK NH + phaĆ»i thu KH
HeƤ soĆ” thanh toaĆ¹n nhanh =
NĆ“ĆÆ ngaĆ©n haĆÆn
HeƤ soĆ” KN laĆø moƤt tieĆ¢u chuaĆ„n ƱaĆ¹nh giaĆ¹ khaĆ©t khe hĆ“n ƱoĆ”i vĆ“Ć¹i khaĆ» naĆŖng chi traĆ»
caĆ¹c khoaĆ»n nĆ“ĆÆ NH so vĆ“Ć¹i heƤ soĆ” thanh toaĆ¹n NH.
iv. HeƤ soĆ” quay voĆøng caĆ¹c khoaĆ»n phaĆ»i thu cuĆ»a khaĆ¹ch haĆøng (H)
HeƤ soĆ” quay voĆøng caĆ¹c khoaĆ»n phaĆ»i thu KH theĆ„ hieƤn quan heƤ giƶƵa doanh thu
baĆ¹n chĆ²u thuaĆ n vĆ“Ć¹i caĆ¹c khoaĆ»n phaĆ»i thu KH. HeƤ soĆ” naĆøy phaĆ»n aĆ¹nh toĆ”c ƱoƤ luaĆ¢n
chuyeĆ„n caĆ¹c khoaĆ»n phaĆ»i thu KH, nghĆ³a laĆø caĆ¹c khoaĆ»n phaĆ»i thu KH thu ƱƶƓĆÆc bao
nhieĆ¢u laĆ n trong kyĆø.
. Doanh thu thuaĆ n .
HeƤ soĆ” quay caĆ¹c khoaĆ»n phaĆ»i thu =
CaĆ¹c khoaĆ»n phaĆ»i thu bq (laĆ n)
NeĆ”u tĆnh moƤt caĆ¹c h chĆnh xaĆ¹c ta sƶƻ duĆÆng doanh thu thuaĆ n baĆ¹n chĆ²u ƱeĆ„ tĆnh
heƤ soĆ” H nhƶng veĆ kyƵ thuaƤt khoĆ¢ng coĆ¹ baĆ¹o caĆ¹o keĆ”t quaĆ» hoaĆÆt ƱoƤng kinh doanh naĆøo
coĆ¹ doanh thu thuaĆ n baĆ¹n chĆ²u vƬ tyĆ» troĆÆng doanh thu thuaĆ n baĆ¹n chĆ²u chieĆ”m tyĆ» troĆÆng
lĆ“Ć¹n.
. 365 ngaĆøy .
KyĆø thu tieĆ n bƬnh quaĆ¢n =
SoĆ” voĆøng quay caĆ¹c khoaĆ»n phaĆ»i thu
KyĆø thu tieĆ n bƬnh quaĆ¢n cho thaĆ”y bƬnh quaĆ¢n caĆ¹c khoaĆ»n phaĆ»i thu maĆ”t bao
nhieĆ¢u ngaĆøy ƱeĆ„ caĆ¹c khoaĆ»n phaĆ»i thu chuyeĆ„n ƱoĆ i thaĆønh tieĆ n. KyĆø thu tieĆ n bƬnh quaĆ¢n
caĆøng nhoĆ» caĆøng toĆ”t vƬ khaĆ» naĆŖng chuyeĆ„n ƱoĆ„i thaĆønh tieĆ n caĆøng nhanh.
SV: NguyeĆ£n QuoĆ”c Vinh 34
- 35. PhaĆ¢n tĆch TaĆøi chĆnh HD: ThS VuƵ Thu HaĆØng
HeƤ soĆ” H caĆøng cao chĆ¶Ć¹ng toĆ» toĆ”c ƱoƤ thu hoĆ i caĆ¹c khoaĆ»n phaĆ»i thu cuĆ»a khaĆ¹ch
haĆøng caĆøng nhanh.
ĆieĆ u naĆøy noĆ¹i chung laĆø toĆ”t vƬ doanh nghieƤp seƵ khoĆ¢ng caĆ n ƱaĆ u tƶ nhieĆ u vaĆøo
caĆ¹c khoaĆ»n phaĆ»i thu. Tuy nhieĆ¢n neĆ”u heƤ soĆ” H quaĆ¹ cao coĆ¹ theĆ„ aĆ»nh hƶƓƻng ƱeĆ”n mĆ¶Ć¹c
tieĆ¢u thuĆÆ vƬ H quaĆ¹ cao ƱoĆ ng nghĆ³a vĆ“Ć¹i kyĆø haĆÆn thanh toaĆ¹n ngaĆ©n, khoĆ¢ng haĆ”p daĆ£n
khaĆ¹ch mua haĆøng.
v. HeƤ soĆ” quay voĆøng haĆøng toĆ n kho (H K)
ĆaĆ¢y laĆø chƦ tieĆ¢u kinh doanh khaĆ¹ quan troĆÆng bĆ“Ć»i vƬ dƶĆÆ trƶƵ vaƤt tƶ laĆø ƱeĆ„ saĆ»n
xuaĆ”t, vaĆø saĆ»n xuaĆ”t haĆøng hoaĆ¹ laĆø ƱeĆ„ tieĆ¢u thuĆÆ, nhaĆØm ƱaĆÆt mĆ¶Ć¹c doanh thu, lĆ“ĆÆi nhuaƤn
cao treĆ¢n cĆ“ sĆ“Ć» ƱaĆ¹p Ć¶Ć¹ng nhu caĆ u thĆ² trƶƓĆøng.
HeƤ soĆ” HK phaĆ»n aĆ¹nh moĆ”i quan heƤ giƶƵa khoĆ”i lƶƓĆÆng haĆøng hoaĆ¹ ƱaƵ baĆ¹n vĆ“Ć¹i
haĆøng hoaĆ¹ dƶĆÆ trƶƵ trong kho.
HeƤ soĆ” naĆøy theĆ„ hieƤn soĆ” laĆ n maĆø haĆøng hoaĆ¹ toĆ n kho bƬnh quaĆ¢n ƱƶƓĆÆc baĆ¹n trong
kyĆø.
. GiaĆ¹ voĆ”n haĆøng baĆ¹n .
HeƤ soĆ” quay voĆøng haĆøng toĆ n kho =
HaĆøng toĆ n kho bƬnh quaĆ¢n
HaĆøng toĆ n kho bƬnh quaĆ¢n ƱƶƓĆÆc tĆnh baĆØng caĆ¹ch laĆ”y soĆ” ƱaĆ u kyĆø coƤng vĆ“Ć¹i soĆ” dƶ
cuoĆ”i kyĆø roĆ i chia hai.
. 365 ngaĆøy .
ThĆ“Ćøi gian toĆ n kho bƬnh quaĆ¢n =
SoĆ” voĆøng quay haĆøng toĆ n kho
ChƦ soĆ” naĆøy cho bieĆ”t haĆøng toĆ n kho caĆ n thĆ“Ćøi gian chuyeĆ„n ƱoĆ„i thaĆønh tieĆ n bao
nhieĆ¢u ngaĆøy vƬ vaƤy chƦ soĆ” naĆøy caĆøng nhoĆ» caĆøng toĆ”t vƬ luĆ¹c ƱoĆ¹ haĆøng toĆ n kho yĆ¹t, nghĆ³a
laĆø : voĆ”n bĆ² Ć¶Ć¹ ƱoĆÆng khoĆ¢ng ƱaĆ¹ng keĆ„.
NoĆ¹i chung heƤ soĆ” HK cao thƬ doanh nghieƤp ƱƶƓĆÆc ƱaĆ¹nh giaĆ¹ hoaĆÆt ƱoƤng coĆ¹ hieƤu
quaĆ», ƱaƵ giaĆ»m ƱƶƓĆÆc voĆ”n ƱaĆ u tƶ cho haĆøng hoaĆ¹ dƶĆÆ trƶƵ ruĆ¹t ngaĆ©n ƱƶƓĆÆc chu kyĆø chuyeĆ„n
ƱoĆ„i haĆøng dƶĆÆ trƶƵ thaĆønh tieĆ n maĆ«t vaĆø giaĆ»m bĆ“Ć¹t nguy cĆ“ haĆøng toĆ n kho bĆ² Ć¶Ć¹ ƱoĆÆng.
Tuy nhieĆ¢n heƤ soĆ” HK quaĆ¹ cao coĆ¹ theĆ„ daĆ£n tĆ“Ć¹i nguy cĆ“ doanh nghieƤp khoĆ¢ng
ƱuĆ» haĆøng hoaĆ¹ thoaĆ» maƵn nhu caĆ u khaĆ¹ch haĆøng, daĆ£n tĆ“Ć¹i tƬnh traĆÆng khoĆ¢, maĆ”t khaĆ¹ch
haĆøng, vaĆø ƱieĆ u naĆøy coĆ¹ theĆ„ gaĆ¢y aĆ»nh hƶƓƻng khoĆ¢ng toĆ”t cho coĆ¢ng vieƤc kinh doanh veĆ
laĆ¢u daĆøi cuĆ»a doanh nghieƤp. HeƤ soĆ” HK thaĆ”p cho thaĆ”y coĆ¹ sƶĆÆ toĆ n kho quaĆ¹ mĆ¶Ć¹c haĆøng
SV: NguyeĆ£n QuoĆ”c Vinh 35
- 36. PhaĆ¢n tĆch TaĆøi chĆnh HD: ThS VuƵ Thu HaĆØng
hoaĆ¹ laĆøm taĆŖng chi phĆ moƤt caĆ¹ch laƵng phĆ. SƶĆÆ quay voĆøng haĆøng hoaĆ¹ toĆ n kho chaƤm coĆ¹
theĆ„ ƱaĆ«t doanh nghieƤp vaĆøo tƬnh theĆ” khoĆ¹ khaĆŖn taĆøi chĆnh trong tƶƓng lai.
ChuĆ¹ yĆ¹ : traƤt tƶĆÆ Ć¶u tieĆ¢n ƱeĆ„ ƱaĆ¹nh giaĆ¹ :
HeƤ soĆ” K vaĆø heƤ soĆ” KN phaĆ»n aĆ¹nh ngay khaĆ» naĆŖng thanh toaĆ¹n ngaĆ©n haĆÆn cuĆ»a kyĆø
phaĆ¢n tĆch. CoĆøn heƤ soĆ” H vaĆø heƤ soĆ” HK phaĆ»n aĆ¹nh khaĆ» naĆŖng chuyeĆ„n ƱoĆ„i thaĆønh tieĆ n
cuĆ»a kyĆø phaĆ¢n tĆch. VƬ vaƤy hai chƦ soĆ” ƱaĆ u mang tĆnh quyeĆ”t Ć±Ć²nh coĆøn hai chƦ soĆ” sau
chƦ ƱeƄ tham khaƻo.
b.2.2. ĆaĆ¹nh giaĆ¹ khaĆ» naĆŖng thanh toaĆ¹n daĆøi haĆÆn
MoĆ”i quan taĆ¢m lĆ“Ć¹n nhaĆ”t cuĆ»a moĆ£i chuĆ» ƱaĆ u tƶ khi cho vay voĆ”n laĆø mĆ¶Ć¹c ƱoƤ ruĆ»i
ro khi cho chieĆ”m duĆÆng voĆ”n vaĆø khaĆ» naĆŖng chi traĆ» laƵi cho doanh nghieƤp.
i. HeƤ soĆ” nĆ“ĆÆ/nguoĆ n voĆ”n chuĆ» sĆ“Ć» hƶƵu
ChƦ soĆ” naĆøy caĆøng lĆ“Ć¹n thƬ toĆ„ng soĆ” taĆøi saĆ»n ƱƶƓĆÆc taĆøi trĆ“ĆÆ tƶĆø beĆ¢n ngoaĆøi laĆø chuĆ» yeĆ”u
vaĆø dĆ³ nhieĆ¢n ruĆ»i ro veĆ thanh toaĆ¹n caĆøng cao, nhaĆø cho vay luoĆ¢n coĆ¹ caĆ»m tƬnh ƱoĆ”i vĆ“Ć¹i
nhƶƵng doanh nghieƤp coĆ¹ chƦ soĆ” naĆøy nhoĆ» nghĆ³a laĆø ruĆ»i ro ƱaĆ u tƶ vaĆøo doanh nghieƤp
caĆøng thaĆ”p.
ii. KhaĆ» naĆŖng thanh toaĆ¹n laƵi vay
LaƵi nĆ“ĆÆ vay haĆøng naĆŖm laĆø moƤt khoaĆ»n chi phĆ coĆ” Ć±Ć²nh vaĆø chuĆ¹ng ta muoĆ”n bieĆ”t
coĆ¢ng ty saĆ¼n saĆøng traĆ» tieĆ n laƵi ƱeĆ”n mĆ¶Ć¹c naĆøo, cuĆÆ theĆ„ hĆ“n chuĆ¹ng ta muoĆ”n bieĆ”t raĆØng soĆ”
lieƤu voĆ”n cho vay coĆ¹ theĆ„ Ʊem laĆÆi nhƶƵng khoaĆ»n lĆ“ĆÆi nhuaƤn bao nhieĆ¢u.
LĆ“ĆÆi tĆ¶Ć¹c trĆ¶Ć“Ć¹c thueĆ” + CP laƵi vay
SoĆ” laĆ n hoaĆøn traĆ» nĆ“ĆÆ vay =
CP laƵi vay
ChƦ tieĆ¢u naĆøy Ʊo lƶƓĆøng khaĆ» naĆŖng caĆ¹c chuĆ» nĆ“ĆÆ seƵ tieĆ”p tuĆÆc nhaƤn ƱƶƓĆÆc caĆ¹c
khoaĆ»n chi traĆ» laƵi cho hoĆÆ. Chi phĆ laƵi vay ƱƶƓĆÆc laĆ”y tƶĆø lĆ“ĆÆi tĆ¶Ć¹c trĆ¶Ć“Ć¹c thueĆ” vaĆø lĆ“ĆÆi tĆ¶Ć¹c
chi phĆ laƵi vay ƱeĆ„ trang traĆ»i chi phĆ laƵi vay. ChƦ soĆ” naĆøy caĆøng lĆ“Ć¹n caĆøng toĆ”t vƬ cho
thaĆ”y khaĆ» naĆŖng chi traĆ» laƵi vay cuĆ»a doanh nghieƤp caĆøng lĆ“Ć¹n.
SV: NguyeĆ£n QuoĆ”c Vinh 36
- 37. PhaĆ¢n tĆch TaĆøi chĆnh HD: ThS VuƵ Thu HaĆØng
PHAĆN III
SV: NguyeĆ£n QuoĆ”c Vinh 37
- 38. PhaĆ¢n tĆch TaĆøi chĆnh HD: ThS VuƵ Thu HaĆØng
I. PHAĆN TĆCH ĆAĆNH GIAĆ KHAĆI QUAĆT
TĆNH HĆNH TAĆI CHĆNH TAĆI COĆNG TY
ĆeĆ„ phaĆ¢n tĆch khaĆ¹i quaĆ¹t tƬnh hƬnh taĆøi chĆnh toaĆøn doanh nghieƤp ta caĆ n thƶĆÆc
hieƤn ba noƤi dung :
- DƶĆÆa treĆ¢n tyĆ» leƤ hoaĆøn voĆ”n ƱaĆ u tƶ (ROA) ƱeĆ„ ƱaĆ¹nh giaĆ¹ chung ba yeĆ”u toĆ” :
quy moĆ¢, tĆnh naĆŖng ƱoƤng vaĆø quaĆ¹ trƬnh sinh lĆ“Ćøi cuĆ»a doanh nghieƤp.
- PhaĆ¢n tĆch caĆ¢n ƱoĆ”i taĆøi saĆ»n vaĆø nguoĆ n voĆ”n ƱaĆ¹nh giaĆ¹ khaĆ¹i quaĆ¹t tƬnh hƬnh
phaĆ¢n boĆ„, sƶƻ duĆÆng vaĆø nguoĆ n ƱaĆ»m baĆ»o nhieƤm vuĆÆ saĆ»n xuaĆ”t kinh doanh.
- DƶĆÆa treĆ¢n caĆ¹c baĆ¹o caĆ¹o taĆøi chĆnh daĆÆng so saĆ¹nh ƱeĆ„ ƱaĆ¹nh giaĆ¹ xu hĆ¶Ć“Ć¹ng vaĆø
trieĆ„n voĆÆng cuĆ»a doanh nghieƤp.
1. ĆaĆ¹nh giaĆ¹ chung
LaƵi thuaĆ n Doanh thu . LaƵi thuaĆ n .
ROA = = x
TaĆøi saĆ»n TaĆøi saĆ»n Doanh thu
v NaĆŖm 1998 :
48.446.294.980 . 3.449.967.206 .
ROA = x
19.703.167.741 48.446.294.980
ROA = 2,459 X 0,071 = 0,175
v NaĆŖm 1999 :
ROA = 50.434.328.363 x . 4.373.675.682 .
24.256.279.910 50.434.328.363
ROA = 2,079 X 0,087 = 0,180
ROA laĆø tĆch cuĆ»a heƤ soĆ” quay voĆøng voĆ”n vĆ“Ć¹i tyĆ» leƤ laƵi thuaĆ n treĆ¢n doanh thu.
Nhƶ vaƤy so saĆ¹nh vĆ“Ć¹i naĆŖm 1998 thƬ heƤ soĆ” quay voĆøng voĆ”n cuĆ»a naĆŖm 1999 coĆ¹ chaƤm
hĆ“n. NaĆŖm 1999 quay ƱƶƓĆÆc 2,079 voĆøng trong khi ƱoĆ¹ naĆŖm 1998 quay ƱƶƓĆÆc 2,459
voĆøng. VaĆø tyĆ» leƤ laƵi thuaĆ n treĆ¢n doanh thu cuĆ»a naĆŖm 1999 laĆø 0,087 nhieĆ u hĆ“n so vĆ“Ć¹i
naĆŖm 1998 laĆø 0,071.
SV: NguyeĆ£n QuoĆ”c Vinh 38
- 39. PhaĆ¢n tĆch TaĆøi chĆnh HD: ThS VuƵ Thu HaĆØng
Hay noĆ¹i caĆ¹ch khaĆ¹c vaĆøo naĆŖm 1998 : cĆ¶Ć¹ 1 ƱoĆ ng taĆøi saĆ»n thƬ thu ƱƶƓĆÆc 0,175
ƱoĆ ng laƵi thuaĆ n, qua tyĆ» leƤ doanh thu treĆ¢n taĆøi saĆ»n thƬ 1 ƱoĆ ng taĆøi saĆ»n thu ƱƶƓĆÆc 2,459
ƱoĆ ng doanh thu vaĆø 1 ƱoĆ ng doanh thu thu ƱƶƓĆÆc 0,071 ƱoĆ ng laƵi thuaĆ n. VaĆøo naĆŖm
1999 thƬ cĆ¶Ć¹ 1 ƱoĆ ng taĆøi saĆ»n thu ƱƶƓĆÆc 0,180 ƱoĆ ng laƵi thuaĆ n vaĆø 2,079 ƱoĆ ng doanh
thu, 1 ƱoĆ ng doanh thu thu ƱƶƓĆÆc 0,087 ƱoĆ ng laƵi thuaĆ n. Quy moĆ¢ cuĆ»a doanh nghieƤp
ƱƶƓĆÆc phaĆ»n aĆ¹nh qua taĆøi saĆ»n, quy moĆ¢ hoaĆÆt ƱoƤng vaĆø tĆnh naĆŖng ƱoƤng ƱƶƓĆÆc phaĆ»n aĆ¹nh
qua doanh thu vaĆø quaĆ¹ trƬnh sinh lĆ“Ćøi ƱƶƓĆÆc phaĆ»n aĆ¹nh baĆØng giaĆ¹ trĆ² cuĆ»a chƦ tieĆ¢u ROA.
Qua chƦ tieĆ¢u ROA cuĆ»a hai naĆŖm treĆ¢n ta cuƵng thaĆ”y ƱƶƓĆÆc tƬnh hƬnh taĆøi chĆnh vaĆø
phƶƓng thĆ¶Ć¹c haĆønh ƱoƤng cuĆ»a coĆ¢ng ty Ʊang phaĆ¹t trieĆ„n theo chieĆ u hĆ¶Ć“Ć¹ng chƶa ƱƶƓĆÆc
toĆ”t laĆ©m baĆØng chĆ¶Ć¹ng laĆø tuy tyĆ» leƤ laƵi thuaĆ n vaĆ£n taĆŖng nhƶng heƤ soĆ” quay voĆøng voĆ”n
giaƻm.
2. PhaĆ¢n tĆch khaĆ¹i quaĆ¹t tƬnh hƬnh huy ƱoƤng voĆ”n vaĆø nguoĆ n voĆ”n
ĆĆ Ć±aĆ¢y ta chƦ phaĆ¢n tĆch khaĆ¹i quaĆ¹t tƬnh hƬnh huy ƱoƤng voĆ”n sƶƻ duĆÆng voĆ”n vaĆø
nguoĆ n voĆ”n cuĆ»a naĆŖm 1999.
Ta coĆ¹ tƬnh hƬnh thƶĆÆc teĆ” taĆÆi coĆ¢ng ty nhƶ sau :
ĆĆ“n vĆ² tĆnh : ƱoĆ ng.
B.nguoĆ n voĆ”n (I+II+IV+V)A. taĆøi saĆ»n CheĆ¢nh leƤch
+ B.taĆøi saĆ»n
ĆaĆ u naĆŖm 15.302.017.761 15.792.270.790 ā490.253.029
CuoĆ”i naĆŖm 12.948.350.683 18.998.414.161 ā6.050.063.478
Qua phaĆ¢n tĆch treĆ¢n ta thaĆ”y raĆØng nguoĆ n voĆ”n tƶĆÆ coĆ¹ cuĆ»a doanh nghieƤp khoĆ¢ng
ƱaĆ¹p Ć¶Ć¹ng ƱƶƓĆÆc trong vieƤc trang traĆ»i taĆøi saĆ»n phuĆÆc vuĆÆ cho nhu caĆ u kinh doanh. ĆĆ
ƱaĆ u naĆŖm thieĆ”u 490.253.029 ƱoĆ ng, ƱeĆ”n cuoĆ”i naĆŖm nhu caĆ u voĆ”n khoĆ¢ng caĆ»i thieƤn,
thieĆ”u hĆ“n 5.559.810.449 ƱoĆ ng. ĆieĆ u naĆøy laĆø do lĆ“ĆÆi nhuaƤn giƶƵ laĆÆi naĆŖm 1999 khaĆ¹
cao, lĆ“ĆÆi nhuaƤn tĆch luƵy cuƵng taĆŖng nhƶng keĆ¹m hĆ“n. LĆ“ĆÆi nhuaƤn giƶƵ laĆÆi taĆŖng
1.523.048.593,4 ƱoĆ ng lĆ“ĆÆi nhuaƤn tĆch luƵy taĆŖng 802.868.996,6 ƱoĆ ng. Nhƶ vaƤy ƱoĆøi
hoĆ»i coĆ¢ng ty phaĆ»i huy ƱoƤng voĆ”n tƶĆø beĆ¢n ngoaĆøi hoaĆ«c Ʊi chieĆ”m duĆÆng voĆ”n cuĆ»a ƱƓn vĆ²
khaĆ¹c hoaĆ«c caĆ¹ nhaĆ¢n khaĆ¹c ƱeĆ„ ƱaĆ»m baĆ»o voĆ”n cho hoaĆÆt ƱoƤng kinh doanh cuĆ»a mƬnh.
MoƤt soĆ” ƱieĆ„m khaĆ¹c bieƤt trong vieƤc huy ƱoƤng voĆ”n Ć“Ć» coĆ¢ng ty WACO nguoĆ n
voĆ”n sƶƻ duĆÆng chuĆ» yeĆ”u laĆø voĆ”n tƶĆÆ coĆ¹ vaĆø voĆ”n tĆch luƵy khoĆ¢ng Ʊi vay ngaĆ©n haĆÆn cuƵng
nhƶ vay daĆøi haĆÆn. NguyeĆ¢n vaƤt lieƤu mua veĆ duĆøng trong thi coĆ¢ng sau moƤt khoaĆ»ng
thĆ“Ćøi gian tƶĆø 02 ā 03 thaĆ¹ng mĆ“Ć¹i thanh toaĆ¹n. CoĆ¹ theĆ„ noĆ¹i sau khi hoaĆøn thaĆønh coĆ¢ng
trƬnh mĆ“Ć¹i phaĆ»i traĆ» cho beĆ¢n cung caĆ”p. Nhƶ vaƤy ƱeĆ„ ƱaĆ»m baĆ»o cho hoaĆÆt ƱoƤng saĆ»n
xuaĆ”t kinh doanh coĆ¢ng ty chieĆ”m duĆÆng voĆ”n cuĆ»a ƱƓn vĆ² khaĆ¹c laĆø chuĆ» yeĆ”u vaĆø khoaĆ»n
chieĆ”m duĆÆng naĆøy chuĆ» yeĆ”u naĆØm trong caĆ¹c khoaĆ»n phaĆ»i traĆ». Trong khi ƱoĆ¹ voĆ”n bĆ²
SV: NguyeĆ£n QuoĆ”c Vinh 39
- 40. PhaĆ¢n tĆch TaĆøi chĆnh HD: ThS VuƵ Thu HaĆØng
chieĆ”m duĆÆng cuĆ»a coĆ¢ng ty chuĆ» yeĆ”u naĆØm trong caĆ¹c khoaĆ»n phaĆ»i thu thaĆ”p hĆ“n so vĆ“Ć¹i
lƶƓĆÆng voĆ”n maĆø coĆ¢ng ty Ʊi chieĆ”m duĆÆng. Theo tƬnh hƬnh thƶĆÆc teĆ” Ć“Ć» baĆ»ng treĆ¢n ta cuƵng
thaĆ”y raĆØng coĆ¢ng ty cuƵng chuĆ¹ troĆÆng ƱeĆ”n vieƤc giaĆ»i quyeĆ”t coĆ¢ng nĆ“ĆÆ. ĆaĆ¢y laĆø moƤt daĆ”u
hieƤu toĆ”t cho tƬnh hƬnh taĆøi chĆnh cuĆ»a coĆ¢ng ty.
ĆeĆ„ coĆ¹ theĆ„ hieĆ„u roƵ hĆ“n tƬnh hƬnh sƶƻ duĆÆng taĆøi saĆ»n vaĆø nguoĆ n voĆ”n cuĆ»a doanh
nghieƤp ta Ʊi saĆ¢u vaĆøo phaĆ¢n tĆch cĆ“ caĆ”u taĆøi saĆ»n vaĆø nguoĆ n voĆ”n hƬnh thaĆønh taĆøi saĆ»n
cuƵng nhƶ tƬnh hƬnh bieĆ”n ƱoƤng caĆ¹c khoaĆ»n muĆÆc trong baĆ»ng caĆ¢n ƱoĆ”i keĆ” toaĆ¹n.
3. ĆaĆ¹nh giaĆ¹ xu hĆ¶Ć“Ć¹ng vaĆø trieĆ„n voĆÆng cuĆ»a doanh nghieƤp
ĆĆ Ć±aĆ¢y ta sƶƻ duĆÆng phƶƓng phaĆ¹p phaĆ¢n tĆch xu hĆ¶Ć“Ć¹ng ƱeĆ„ ƱaĆ¹nh giaĆ¹ xu hĆ¶Ć“Ć¹ng
vaĆø trieĆ„n voĆÆng cuĆ»a doanh nghieƤp.
ChoĆÆn moƤt naĆŖm laĆøm goĆ”c so saĆ¹nh vaĆø caĆ¹c mĆ¶Ć¹c ƱoƤ cuĆ»a naĆŖm laĆøm goĆ”c ƱƶƓĆÆc
phaĆ¢n boĆ„ tyĆ» leƤ 100%.
Sau ƱoĆ¹ so saĆ¹nh caĆ¹c mĆ¶Ć¹c ƱoƤ cuĆ»a nhƶƵng naĆŖm keĆ” tieĆ”p vĆ“Ć¹i mĆ¶Ć¹c ƱoƤ cuĆ»a naĆŖm
laĆøm goĆ”c baĆØng caĆ¹ch laĆ”y mĆ¶Ć¹c cuĆ»a nhƶƵng naĆŖm keĆ” tieĆ”p chia cho mĆ¶Ć¹c ƱoƤ cuĆ»a naĆŖm
goƔc.
Ta coĆ¹ baĆ¹o caĆ¹o keĆ”t quaĆ» kinh doanh daĆÆng so saĆ¹nh qua caĆ¹c naĆŖm nhƶ sau :
ĆĆ“n vĆ² tĆnh : ƱoĆ ng.
ChƦ tieĆ¢u 1996 1997 1998 1999
Doanh thu 46.922.597.963 47.546.900.001 48.446.249.980 50.434.328.363
GiaĆ¹ voĆ”n haĆøng baĆ¹n 32.347.891.105 31.856.423.000 30.129.560.010 31.925.148.257
CPBH & QLDN 08.900.710.024 10.040.728.917 11.606.821.364 11.848.089.962
LaƵi thuaĆ n 02.304.590.870 02.846.300.324 03.449.967.206 04.373.675.682
PhaĆ¢n tĆch xu hĆ¶Ć“Ć¹ng ƱoĆ”i vĆ“Ć¹i caĆ¹c chƦ tieĆ¢u naĆøy nhƶ sau :
ChƦ tieĆ¢u 1996 1997 1998 1999
Doanh thu 100% 101,33% 103,25% 107,48%
GiaĆ¹ voĆ”n haĆøng baĆ¹n 100% 98,48% 93,14% 98,69%
CPBH & QLDN 100% 112,81% 130,40% 133,11%
LaƵi thuaĆ n 100% 123,51% 149,70% 189,78%
Ta phaĆ¢n tĆch xu hĆ¶Ć“Ć¹ng bieĆ”n ƱoƤn g nhƶ sau :
SV: NguyeĆ£n QuoĆ”c Vinh 40
- 41. PhaĆ¢n tĆch TaĆøi chĆnh HD: ThS VuƵ Thu HaĆØng
] Doanh thu : coĆ¹ theĆ„ chia quaĆ¹ trƬnh phaĆ¹t trieĆ„n cuĆ»a doanh thu laĆøm hai
giai ƱoaĆÆn :
- TƶĆø naĆŖm 1996 ā 1998 : trong giai ƱoaĆÆn naĆøy doanh thu taĆŖng ƱeĆ u, naĆŖm
1996-1997 taĆŖng 1,33%, naĆŖm 1997-1998 taĆŖng 1,92%.
- TƶĆø naĆŖm 1998 ā 1999 : doanh thu taĆŖng nhanh hĆ“n, tƶĆø 107,48% taĆŖng leĆ¢n
103,25%, tĆ¶Ć¹c laĆø trong giai ƱoaĆÆn naĆøy doanh thu ƱaƵ taĆŖng leĆ¢n 107,48% ā
103,25% = 4,23%.
@@@ Trong thĆ“Ćøi gian naĆøy, giaĆ¹ thaĆønh taĆŖng vaĆø quy moĆ¢ mĆ“Ć» roƤng hĆ“n
laĆøm cho doanh thu taĆŖng.
] GiaĆ¹ voĆ”n haĆøng baĆ¹n : coĆ¹ theĆ„ chia thaĆønh hai giai ƱoaĆÆn :
- TƶĆø naĆŖm 1996 ā 1998 : trong giai ƱoaĆÆn naĆøy giaĆ¹ voĆ”n haĆøng baĆ¹n giaĆ»m,
naĆŖm 1996-1997 giaĆ»m 1,52%, naĆŖm 1997-1998 giaĆ»m 5,34%.
- TƶĆø naĆŖm 1998 ā 1999 : giaĆ¹ voĆ”n haĆøng baĆ¹n taĆŖng, tƶĆø 93,14% leĆ¢n 98,69%,
tĆ¶Ć¹c laĆø ƱaƵ taĆŖng 5,55%.
@@@ Trong thĆ“Ćøi gian naĆøy, giaĆ¹ ƱaĆ u vaĆøo taĆŖng vaĆø tyĆ» giaĆ¹ ngoaĆÆi teƤ taĆŖng
laĆøm cho giaĆ¹ thaĆønh taĆŖng.
] Chi phĆ baĆ¹n haĆøng vaĆø quaĆ»n lyĆ¹ doanh nghieƤp : chia laĆøm hai giai
ƱoaĆÆn :
- TƶĆø naĆŖm 1996 ā 1998 : giai ƱoaĆÆn naĆøy nhƬn chung CPBH & QLDN taĆŖng
nhieĆ u, naĆŖm 1996-1997 taĆŖng 12,81%, naĆŖm 1997-1998 taĆŖng tƶĆø 112,81%
taĆŖng leĆ¢n 130,40%, tĆ¶Ć¹c laĆø ƱaƵ taĆŖng 17,59%.
- TƶĆø naĆŖm 1998 ā 1999 : giai ƱoaĆÆn naĆøy toĆ”c ƱoƤ taĆŖng CPBH & QLDN
giaĆ»m, taĆŖng nheĆÆ 133,11% ā 130,40% = 2,71%.
@@@ Trong thĆ“Ćøi gian naĆøy, doanh nghieƤp quaĆ»n lyĆ¹ chi phĆ toĆ”t hĆ“n
neĆ¢n CPBH & QLDN giaĆ»m veĆ keĆ”t caĆ”u so vĆ“Ć¹i giai ƱoaĆÆn trĆ¶Ć“Ć¹c.
] LaƵi thuaĆ n tƶĆø hoaĆÆt ƱoƤng kinh doanh : chia hai giai ƱoaĆÆn :
- TƶĆø naĆŖm 1996 ā 1998 : laƵi thuaĆ n tƶĆø hoaĆÆt ƱoƤng kinh doanh taĆŖng ƱeĆ u,
naĆŖm 1996-1997 taĆŖng 23,51%, naĆŖm 1997-1998 taĆŖng tƶĆø 123,51% leĆ¢n
149,70%, tĆ¶Ć¹c laĆø ƱaƵ taĆŖng 26,19%.
- TƶĆø naĆŖm 1998 ā 1999 : laƵi thuaĆ n taĆŖng nhanh, 189,78% ā 149,70% =
40,08%.
@@@ Trong thĆ“Ćøi gian naĆøy, doanh thu taĆŖng// vaĆø chi phĆ giaĆ»m// laĆøm
cho lĆ“ĆÆi tĆ¶Ć¹c thuaĆ n taĆŖng.
SV: NguyeĆ£n QuoĆ”c Vinh 41
- 42. PhaĆ¢n tĆch TaĆøi chĆnh HD: ThS VuƵ Thu HaĆØng
PhaĆ¢n tĆch xu hĆ¶Ć“Ć¹ng cuĆ»a tƶĆøng khoaĆ»n muĆÆc treĆ¢n baĆ¹o caĆ¹o keĆ”t quaĆ» kinh doanh
cung caĆ”p khoĆ¢ng nhieĆ u yĆ¹ nghĆ³a, vƬ vaƤy ta lieĆ¢n keĆ”t thoĆ¢ng tin laĆÆi ƱeĆ„ so saĆ¹nh xu
hĆ¶Ć“Ć¹ng cuĆ»a nhƶƵng khoaĆ»n muĆÆc coĆ¹ lieĆ¢n quan vĆ“Ć¹i nhau, chia laĆøm ba giai ƱoaĆÆn :
| Giai ƱoaĆÆn 1 : tƶĆø naĆŖm 1996 ā 1997 :
- Doanh thu taĆŖng 1,33% so vĆ“Ć¹i naĆŖm 1996.
- GiaĆ¹ voĆ”n haĆøng baĆ¹n giaĆ»m 1,52% so vĆ“Ć¹i naĆŖm 1996.
- CPBH & QLDN taĆŖng 12,81% so vĆ“Ć¹i naĆŖm 1996.
- LaƵi thuaĆ n taĆŖng 23,51% so vĆ“Ć¹i naĆŖm 1996.
Ta thaĆ”y toĆ”c ƱoƤ taĆŖng cuĆ»a lĆ“ĆÆi nhuaƤn cao hĆ“n toĆ”c ƱoƤ taĆŖng cuĆ»a doanh thu chĆnh
laĆø do toĆ”c ƱoƤ taĆŖng cuĆ»a chi phĆ thaĆ”p hĆ“n toĆ”c ƱoƤ taĆŖng cuĆ»a lĆ“ĆÆi nhuaƤn. GiaĆ¹ voĆ”n haĆøng
baĆ¹n giaĆ»m laĆøm cho laƵi thuaĆ n taĆŖng leĆ¢n. Do naĆŖm 1997 laĆø moƤt trong nhƶƵng naĆŖm ƱaĆ u
tieĆ¢n coĆ¢ng ty WACO kinh doanh neĆ¢n chi phĆ khaĆ”u hao phaĆ¢n boĆ„ coĆ¢ng cuĆÆ lao ƱoƤng
lĆ“Ć¹n. TƶĆø ƱoĆ¹ Ʊƶa ra bieƤn phaĆ¹p sao cho quaĆ»n lyĆ¹ chi phĆ moƤt caĆ¹ch hieƤu quaĆ» nhaĆ”t.
| Giai ƱoaĆÆn 2 : tƶĆø naĆŖm 1997 ā 1998 :
- Doanh thu taĆŖng 1,92% so vĆ“Ć¹i naĆŖm 1997.
- GiaĆ¹ voĆ”n haĆøng baĆ¹n giaĆ»m 5,34% so vĆ“Ć¹i naĆŖm 1997.
- CPBH & QLDN taĆŖng 17,59% so vĆ“Ć¹i naĆŖm 1997.
- LaƵi thuaĆ n tƶĆø hoaĆÆt ƱoƤng saĆ»n xuaĆ”t kinh doanh taĆŖng 26,19% so vĆ“Ć¹i naĆŖm
1997.
ToĆ”c ƱoƤ taĆŖng cuĆ»a doanh thu vaĆ£n taĆŖng chaƤm hĆ“n toĆ”c ƱoƤ taĆŖng cuĆ»a giaĆ¹ baĆ¹n vaĆø
ƱaĆ«c bieƤt laĆø trong giai ƱoaĆÆn naĆøy giaĆ¹ voĆ”n haĆøng baĆ¹n giaĆ»m maĆÆnh hĆ“n 5,34% so vĆ“Ć¹i
naĆŖm 1997. ĆieĆ u naĆøy laĆøm cho laƵi thuaĆ n taĆŖng 26,19%. Trong giai ƱoaĆÆn naĆøy nhaĆø
quaĆ»n lyĆ¹ quaĆ»n lyĆ¹ chi phĆ toĆ”t hĆ“n, quaĆ»n lyĆ¹ giaĆ¹ thaĆønh toĆ”t hĆ“n. TƬnh hƬnh saĆ»n xuaĆ”t
kinh doanh cuĆ»a doanh nghieƤp trong giai ƱoaĆÆn naĆøy chuyeĆ„n bieĆ”n theo chieĆ u hĆ¶Ć“Ć¹ng
toƔt.
| Giai ƱoaĆÆn 3 : tƶĆø naĆŖm 1998 ā 1999 :
- Doanh thu taĆŖng 4,23% so vĆ“Ć¹i naĆŖm 1998.
- GiaĆ¹ voĆ”n haĆøng baĆ¹n taĆŖng 5,55% so vĆ“Ć¹i naĆŖm 1998.
- CPBH & QLDN taĆŖng 2,71% so vĆ“Ć¹i naĆŖm 1998.
- LaƵi thuaĆ n taĆŖng 40,08% so vĆ“Ć¹i naĆŖm 1998.
CoĆ¹ theĆ„ noĆ¹i raĆØng trong giai ƱoaĆÆn naĆøy laƵi thuaĆ n taĆŖng cao nhaĆ”t tƶĆø naĆŖm 1996
ƱeĆ”n nay vaĆø doanh thu cuƵng taĆŖng cao hĆ“n so vĆ“Ć¹i caĆ¹c naĆŖm trĆ¶Ć“Ć¹c. Doanh nghieƤp
quaĆ»n lyĆ¹ chi phĆ baĆ¹n haĆøng vaĆø chi phĆ quaĆ»n lyĆ¹ khaĆ¹ toĆ”t neĆ¢n phaĆ¹t huy khaĆ» naĆŖng naĆøy.
Tuy nhieĆ¢n trong giai ƱoaĆÆn naĆøy doanh nghieƤp caĆ n xem laĆÆi vieƤc quaĆ»n lyĆ¹ giaĆ¹ thaĆønh.
SV: NguyeĆ£n QuoĆ”c Vinh 42
- 43. PhaĆ¢n tĆch TaĆøi chĆnh HD: ThS VuƵ Thu HaĆØng
GiaĆ¹ voĆ”n haĆøng baĆ¹n naĆŖm 1997, 1998 giaĆ»m laĆø 1,52%, 5,34% nhƶng qua naĆŖm 1999
giaĆ¹ voĆ”n haĆøng baĆ¹n taĆŖng 5,55%.
NhƬn chung tƬnh hƬnh hoaĆÆt ƱoƤng kinh doanh cuĆ»a coĆ¢ng ty qua caĆ¹c naĆŖm 1996
ā 1999 ƱeĆ u chuyeĆ„n bieĆ”n theo chieĆ u hĆ¶Ć“Ć¹ng tƶƓng ƱoĆ”i toĆ”t, laƵi thuaĆ n vaĆø doanh thu
ƱeĆ u taĆŖng leĆ¢n roƵ reƤt. ĆieĆ u ƱoĆ¹Ć¹ laĆø do coĆ¢ng ty ƱaƵ quaĆ»n lyĆ¹ chi phĆ vaĆø giaĆ¹ thaĆønh moƤt
caĆ¹ch coĆ¹ hieƤu quaĆ» hĆ“n.
MaĆ«c duĆø baĆ¹o caĆ¹o keĆ”t quaĆ» hoaĆÆt ƱoƤng kinh doanh daĆÆng so saĆ¹nh coĆ¹ theĆ„ hieƤn
bieĆ”n ƱoƤng qua thĆ“Ćøi gian cuĆ»a tƶĆøng khoaĆ»n muĆÆc nhƶng khoĆ¢ng ƱeĆ caƤp ƱeĆ”n tƶƓng
quan giƶƵa caĆ¹c khoaĆ»n muĆÆc. NhƶƵng thay ƱoĆ„i veĆ tƶƓng quan giƶƵa caĆ¹c khoaĆ»n muĆÆc
treĆ¢n baĆ¹o caĆ¹o taĆøi chĆnh ƱƶƓĆÆc theĆ„ hieƤn qua caĆ¹c baĆ¹o caĆ¹o daĆÆng so saĆ¹nh quy moĆ¢
chung. VƬ vaƤy ta thieĆ”t keĆ” baĆ¹o caĆ¹o taĆøi chĆnh daĆÆng quy moĆ¢ chung ƱeĆ„ ƱaĆ¹nh giaĆ¹ ƱƶƓĆÆc
chĆnh xaĆ¹c hĆ“n.
SV: NguyeĆ£n QuoĆ”c Vinh 43
- 44. PhaĆ¢n tĆch TaĆøi chĆnh HD: ThS VuƵ Thu HaĆØng
II. PHAĆN TĆCH QUAN HEĆ KEĆT CAĆU VAĆ BIEĆN ĆOĆNG KEĆT CAĆU CUĆA
CAĆC KHOAĆN MUĆC TREĆN BAĆO CAĆO TAĆI CHĆNH
1. PhaĆ¢n tĆch keĆ”t caĆ”u voĆ”n (taĆøi saĆ»n)
Trong phaĆ n naĆøy chuĆ¹ng ta seƵ Ʊi saĆ¢u vaĆøo xem xeĆ¹t cĆ“ caĆ”u cuĆ»a tƶĆøng loaĆÆi taĆøi
saĆ»n trong toĆ„ng soĆ” vaĆø xu hĆ¶Ć“Ć¹ng bieĆ”n ƱoƤng ƱeĆ„ tƶĆø ƱoĆ¹ Ʊi ƱeĆ”n keĆ”t luaƤn laĆø vieƤc phaĆ¢n
boĆ„ taĆøi saĆ»n nhƶ vaƤy laĆø hĆ“ĆÆp lyĆ¹ hay chƶa ?
BAĆNG PHAĆN TĆCH CĆ CAĆU VOĆN (TAĆI SAĆN)
ĆĆ“n vĆ² tĆnh : nghƬn ƱoĆ ng.
ChƦ tieĆ¢u 1998 1999 % theo quy moĆ¢ chung CheĆ¢nh leƤch
1998 1999 TaĆŖng/ %
(giaƻm)
1 2 3 4 5 6=3ā2 7=3/2
TSLĆ & ĆTNH 13.481.484 17.364.113 068,42 071,59 03.882.629 128,80
TieĆ n 02.824.501 00.396.348 014,34 001,63 -2.428.153 014,03
ĆTNH _ _ _ _ _ _
CaĆ¹c khoaĆ»n phaĆ»i thu
HaĆøng toĆ n kho 03.910.897 05.257.866 019,85 021,68 01.346.969 134,44
TSLĆ khaĆ¹c
TSCĆ & ĆTDH 06.746.086 09.226.884 034,24 038,04 02.480.798 136,77
TSCĆ ā 02.483.015 ā 010,24 02.483.015 ā
06.892.167 028,41 00.670.483
06.221.684 03.967.213 031,58 016,36 00-554.471 110,78
04.521.684 022,95 087,74
ToĆ„ng taĆøi saĆ»n 19.703.168 24.256.280 100,00 100,00 04.553.112 123,11
Qua baĆ»ng phaĆ¢n tĆch treĆ¢n toĆ„ng quy moĆ¢ sƶƻ duĆÆng voĆ”n (taĆøi saĆ»n) naĆŖm 1999 so
vĆ“Ć¹i naĆŖm 1998 taĆŖng leĆ¢n 4.553.112.169 ƱoĆ ng, tĆ¶Ć¹c laĆø ƱaƵ taĆŖng leĆ¢n 23,11%. ĆeĆ„ hieĆ„u
roƵ hĆ“n tƬnh hƬnh bieĆ”n ƱoƤng treĆ¢n ta Ʊi saĆ¢u vaĆøo phaĆ¢n tĆch caĆ¹c khoaĆ»n muĆÆc sau :
a. TaĆøi saĆ»n lƶu ƱoƤng vaĆø ƱaĆ u tƶ ngaĆ©n haĆÆn
Trong naĆŖm 1998 thƬ taĆøi saĆ»n lƶu ƱoƤng vaĆø ƱaĆ u tƶ ngaĆ©n haĆÆn coĆ¹ giaĆ¹ trĆ²
13.481.483.519 ƱoĆ ng vaĆø chieĆ”m tyĆ» troĆÆng 68,42% trong toĆ„ng giaĆ¹ trĆ² taĆøi saĆ»n. Sang
naĆŖm 1999 taĆøi saĆ»n lƶu ƱoƤng vaĆø ƱaĆ u tƶ ngaĆ©n haĆÆn ƱaƵ taĆŖng leĆ¢n 17.364.113.277 ƱoĆ ng
vaĆø tyĆ» troĆÆng cuĆ»a noĆ¹ taĆŖng leĆ¢n 71,59% trong toĆ„ng trĆ² giaĆ¹ taĆøi saĆ»n. NeĆ”u tĆnh theo
cheĆ¢nh leƤch giƶƵa hai naĆŖm thƬ taĆøi saĆ»n lƶu ƱoƤng vaĆø ƱaĆ u tƶ ngaĆ©n haĆÆn naĆŖm 1999 ƱaƵ
SV: NguyeĆ£n QuoĆ”c Vinh 44