Première de 2 conférences données aux finissants et doctorants d'HEC-Montréal en 2010

1. Conférence s pour les finissants et doctorants d’HEC Montreal - 2010
Alain-Marie Carron
SECOR
La Chine dans nos affaires
(1)

2. . 1 .
Notre objectif durant ces deux session
Première session
 Comment la croissance chinoise change l’économie mondiale
 Quelle peut être notre stratégie d’affaires dans ce nouveau contexte?
Seconde session
 La pensée chinoise et les affaires
 Vos interlocuteurs
 Les consommateurs chinois
 Le cadre juridique
 Bibliographie, Webographie

3. . 2 .
Le retour de l’Asie
Asie 2030 > 50% PIB mondial

4. . 3 .
Le passé : quand la Chine égalait l’Europe
En dollars
1990
An 1 960 1300 1700
Chine 450 450 600 600
Europe 550 422 576 924
Source : Angus Maddison, OCDE
 À l’an 1000, le PIB par habitant d’Europe s’est réduit (chute de l’empire
romain), pendant que la Chine se développait sous la dynastie Song, au
cours de laquelle le revenu par habitant allait progresser d’un tiers
environ.
 Pendant la domination mongole, la population chinoise s’est réduite d’un
tiers et la peste noire s’est abattue sur la Chine à peu prés à la même
époque qu’en Europe

5. . 4 .
Le présent : consommation des ménages vs PIB
Pays à bas revenus, à moyens revenus, moyenne mondiale et Chine

6. . 5 .
Demain : un monde plus Chinois

7. . 6 .
BRICs et croissance du revenu par foyer
Source Euromonitor, Morgan Stanley

8. . 7 .
BRICs et croissance du marché automobile
Source CEIC, Haver, Morgan Stanley

9. . 8 .
L’industrie automobile chinoise
• Plus de 13 millions et demi de
voitures vendues en 2009.
• On s’attend à + 25% en 2010
• Fini les fortes marges : la
compétition est féroce
• À surveiller : Chery, BYD
• Geely prend 51% des
parts du fabricant des
taxis londoniens
• Rachète Volvo pour
1,8MD $
Brilliance

10. . 9 .
La Chine deuxième économie mondiale
2e trim. 2010: PIB Chine: 1336 Mds US$ PIB Japon: 1288 Mds US$

11. . 10 .
L’arme économique de la démographie

12. . 11 .
Les atouts chinois dans la compétition mondiale
MAGneticLEVitation

13. . 12 .
Transferts technologiques
Projet 1 - Liaison Pudong et Shangai, 50 km
 Depuis 2004 : 6 minutes, vitesse de pointe 406 kmh
 Entreprises allemandes : Siemens, MMB, ThyssenKrupp AG
 Peu de transfert technologique
Projet 2 - Liaison Shanghai-Hangzhou, 200km
 Pékin demande le transfert des technologies centrales
 2006, l’Allemagne refuse
 2009, l’Allemagne accepte
Coût pour la Chine : 3,2 Mds US$
 La Chine a déjà le 1er réseau mondial de trains à grande vitesse : 3300 km
Aujourd’hui : transfert contre marché… et demain?

14. . 13 .
CIMC : une histoire de boîtes

15. . 14 .
China International Marine Containers
Conteneur Hôtel, prés d’Heathrow.
Assemblage de 181 conteneurs, construit en 4 mois.
Economie de 10-15% sur les méthodes traditionnelles
Comment le dernier
de la classe est devenu
le numéro un mondial
du conteneur

16. . 15 .
La devise de la firme : Learn, Improve, Disrupt
 Attaquer les concurrents sur leurs points faibles
 Conteneurs standard, productions à bas coût, acquisitions
 Associer nouvelles technologies et bas coûts
 Conteneurs réfrigérés: du fer à la place de l’aluminium
 Ajouter variété + nouvelles technologies + production de
masse + bas coûts
 Conteneurs réservoirs et conteneurs spéciaux
 Injecter de la R&D à chaque étape mais pour moins cher
 Conteneurs pliables
Dragons at your door, Ming Zen & Peter Williamson, 2007

17. . 16 .
Coût-Innovation : un modèle d’affaires signé BRICs
Production
de masse,
variété,
innovation
Imposer une
marque
Fait d’une niche
un marché de
masse
Brésil,
produits de
beauté

18. . 17 .
Coût/innovation : le filtre Chinois
Mass production
Low
Salaries
Low
G&A
A New
Competition
Model
The Filter
Alain-Marie Carron

19. . 18 .
Les avantages structurels de la Chine
1 milliard 300 millionsEnorme marché
jusqu’à 3 ou 4 fois moinsrelativement peu payés
Diplôment environ 300 000
ingénieurs par an
De plus en plus de
bons cerveaux
jusqu’à 30 fois moins chersalaires très bas
300 millions de ruraux
rêvent d’aller en ville
Énorme réservoir de
main d’œuvre

20. . 19 .
Les nouveaux points forts chinois
L’échelle et l’intensité
Economies d’échelle
R & D
Innovation technologique
Capacités d’investissements

21. . 20 .
Les Chinois arrivent !
IDE Chinois:
5 Mds US$ en 2004
27 Mds US$ en 2007
52 Mds US$ en 2008
Source : The china Strategy
Pékin / 798

22. . 21 .
La concurrence chinoise va s’intensifier
1. Pression démographique
 Il faut créer 8 millions de nouveaux emplois chaque année
2. Intensité de la compétition en Chine
 Une concurrence féroce, beaucoup de surcapacités
3. Dans un marché de masse, la taille compte
 Les entrepreneurs chinois voient grand
4. Capacité (morale et physique)
 L’énergie, le talent, une revanche à prendre

23. . 22 .
La concurrence chinoise va s’intensifier
5. L’Etat veut des champions de taille mondiale
 Chaque grand type d’industrie doit avoir son champion
6. Les entrepreneurs veulent monter dans la chaîne de valeur
 De la chaussure à l’industrie aéronautique
7. Les entreprises achètent les «intangibles» rares en Chine
 Propriété intellectuelle, marques, savoir-faire
8. La Chine cherche des ressources primaires partout
 Minières, pétrolières, agricoles, alimentaires

24. . 23 .
Comment dit-on Homère en Chinois ?
 Depuis 2006, le géant
chinois du transport
maritime COSCO a
commencé à prendre la
gestion du port du Pirée,
avec un bail de 35 ans et
la mission de moderniser
le port
 Pékin voudrait faire du
Pirée le Rotterdam du
Sud et sa porte d’entrée
vers l’Europe et l’Afrique
du Nord
 Au bord de la faillite, la Grèce tente
d’attirer des milliards de US$
d’investissement Chinois (trains,
hôtellerie, tourisme)

25. . 24 .
How do you spell Tianjin in Corpus Christi , Texas ?
 Tianjing Pipe Group, qui
fabrique des tubes pour
l’industrie pétrolière, va investir
1 milliards US$ à Corpus
Christi et créer 600 emplois
 En 2009, les entreprises
chinoises ont investi pour 9
milliards de US$ aux Etats-
Unis
Source : Fortune & Rhodium Group

26. . 25 .
Les besoins Chinois en ressources de base

27. . 26 .
La Chine est #1 dans le monde pour
Emission
de CO2
Réserves de
change
Exportations
Energie
hydroélectrique
Energie
solaire
Marché
automobile
Cellules
photovoltaïques
Aluminium Acier Charbon Engrais Or
Usagers
d’Internet et
broadband
Téléphones
mobiles
Conteneurs
Dépôt de brevets
/Chimie
Poissons
d’élevage
Pommes
Taux
d’épargne
Pianos
The Emerging Market Century, Antoine van Agtmael

28. . 27 .
Emerging blue chips
SINOPEC
CNPC
#2 assureur
China Life
Insurance
HAIER
# 3 produits
blancs
Bank of China
China
Construction Bk
Agricultural
Bank of China
State Grid
# 1 electronic parts
China Life
Insurance
Huawei
#3 mobile
infrastructure
#5 telecom equipt
SINOCHEM
ZTE
Telecom equipt.
China Mobile
#1 chip founder
Goldwind
#1 éoliennes
LENOVO
#3 computers
Mindray
Instruments
médicaux
Wanxiang
Pièces auto
Fortune, The Emerging Market Century, Antoine van Agtmael

29. . 28 .
Une stratégie Chine pour nos entreprises

30. . 29 .
Approvisionnements
Chine
Pays
émergents
Ventes marchés
émergents
Ventes marchés
traditionnels
Internationalisation : migration de la chaîne de valeur
Production
Ventes
Fonctions de soutien
(Paye, SI, Call centers,
Design et/ou R&D)
Ventes
marché
chinois
Votre entreprise
A-M. Carron

31. . 30 .
De l’entreprise nationale à l’entreprise globale
Production
dans le pays
d’origine
Ressources
internes
internationales
Impartition dans
le pays d’origine
Impartition
internationale
ENTREPRISE
NATIONALE
ENTREPRISE
INTERNATIONALE
Entreprise
globale

32. . 31 .
Les 4 axes d’une entreprise globale
Fabrication
Excellence
opérationnelle
Aptitudes
managériales
Ouverture
culturelle
Ventes et
Marketing
Innovation
R&D
Logistique
globale
Usager
Client final
Production
Liaison
Actifs
intangibles
TIC
A-M. Carron

33. . 32 .
Une stratégie China inside
 La Chine change les règles du jeu
Accepter ce fait, s’organiser en conséquence
 Aller là où les conditions sont optimum
Répartir les différentes fonctions dans différents pays
Changer de pays quand les conditions du marché changent
 Copier le modèle coût/innovation des Chinois
Délocaliser la R&D et l’Innovation si nécessaire
Fabrique là où les coûts sont les plus faibles
 Vendre sur les marchés porteurs
25% ou 2%...
 Ne pas laisser le bas de gamme aux Chinois
Si vous voulez protéger votre marché local

34. . 33 .
Une stratégie China inside
 Une entreprise agile, reconfigurable, innovante
L’entreprise réseau devient le «centre» de l’entreprise
Une entreprise multiculturelle
(culture des actionnaires, du CEO, du siège social, des employés, culture de
l’entreprise, cultures des filiales, cultures des clients..)
 Une stratégie de l’offre plutôt que d’adaptation
Faire bouger le marché plutôt que courir pour rattraper le changement
Votre Océan Bleu
 Rester les meilleurs dans le traditionnel
Exceller dans les opérations
Monter dans la chaîne de valeur
Jouer sur la relation client et la proximité

35. . 34 .
Défis à relever
Défis à relever
 De gros investissements
 Le ROI est long à venir
 Un projet sur des années
 Une forte présence sur place
 De fréquents (et longs) voyages
 Changements brutaux de réglementation
 Apprendre à comprendre la Chine
 Parler chinois?
Référence à consulter : The China Strategy, Edward Tse

36. . 35 .
Leçons à prendre
Leçons à prendre
 Agilité / vitesse / énergie
 Acceptation du risque
 Passer du linéaire au non linéaire
 Complexité
 Incertitude

37. . 36 .
Avons-nous ce qu’il faut pour réussir ?
De l’image à la réalité
 Le Québec pays exportateur ?
 Le Québec et l’international
Le problème de la taille critique
 Les petites niches existent
 La Chine : un marché de masse gigantesque et multiforme
Avons-nous l’énergie ?
 Eux : reprendre la 1ère place, effacer les humiliations
 Nous : la grenouille dans l’eau chaude
La Chine est-elle notre objectif ?
 Votre « stratégie Chine » sera peut-être d’aller au Vietnam ou en Indonésie
Référence à consulter : Why Mexicans don’t drink Molson. Andrea Mandel - Campbell

38. . 37 .
On est capables, on y va !
Le patriote,
aquarelle d’Henri Julien
Entreprises
étrangères
présentes en
Chine:
300 000
Source : The china Strategy

39. . 38 .
La semaine prochaine
 La pensée chinoise et les affaires
 Vos interlocuteurs
 A quoi ressemblent les consommateurs chinois?
 Le cadre juridique
 Bibliographie, Webographie