Cr2 empreendimentos fator ii real estate day - 10-jun-10 - english
Conferência Imobiliária MZ Real Estate SP 2007
1. MZ Real Estate Conference
São Paulo, 2 de Outubro de 2007
2007 Launches
Splendore Valqueire Verano
Villaggio Del Mare
2. Disclaimer
Esta apresentação contém certas declarações futuras e informações relacionadas à CR2 que
refletem as visões atuais e/ou expectativas da Companhia e de sua administração com respeito à
sua performance, seus negócios e eventos futuros. Referidas declarações prospectivas estão
sujeitas a riscos, incertezas e eventos futuros.
Advertimos os investidores que diversos fatores importantes fazem com que os resultados
efetivos diferenciem se de modo relevante de tais planos, objetivos, expectativas, projeções e
intenções expressadas nesta apresentação. Em nenhuma circunstância, nem a Companhia, nem
suas subsidiárias, conselheiros, di t
b idiá i lh i diretores, agentes ou f i á i serão responsáveis perante
t funcionários ã á i t
terceiros (incluindo investidores) por qualquer decisão de investimento tomada com base nas
informações e declarações presentes nesta apresentação ou por qualquer dano dela resultante
apresentação, resultante,
correspondente ou específico.
1
3. Características do IPO
Emissora CR2 Empreendimentos Imobiliários S.A.
Símbolo / Ação CRDE3 (Bovespa / Novo Mercado)
Preço da ação no IPO R$20,00 por ação ordinária
Total captado R$307,8 milhões
Sole Bookrunner
Aplicação dos Recursos Uso dos Recursos do IPO para Acelerar Novos
Lançamentos
Expandir significativamente os lançamentos de projetos
Capturar oportunidades nos projetos voltados para os
segmentos de média baixa e baixa renda, que são intensivos
em capital. Nã d
it l Não desconsiderando oportunidades em outros
id d t id d t
segmentos.
Expandir geograficamente
p g g
2
4. Estrutura Acionária
Conselho,
Outros Tiebold Assets
Diretoria e
(1) Investidores LLC (2)
Controle Difuso
47,3% 7,4% 22,0% 23,3%
O Lock-up termina em 20 de Outubro
1.
1 Carlos Guedes (15 8%) Cláudio Coutinho (14 2%) Rogério Furtado (6 4%) Marco Paulo Costa (6 4%) Tanit Sanches (1 6%) Raquel Carneiro (1 3%) Maria Silvia Bastos (0 8%)
(15,8%), (14,2%), (6,4%), (6.4%), (1,6%), (1,3%), (0,8%),
Valéria Guimarães (0,7%), Rodrigo Selles (0,1%), Monique Leone (0,1%) e outros 3 acionistas individuais com menos de 0,1%
2. Ex FIP investor
3
5. Quem somos?
Incorporador puro não atuando como construtora
Terceirização de serviços de construção e corretagem
Parcerias com players de nicho para:
nicho,
Mecanismo de originação de projetos
Análise de Mercado
Baixo Custo Fixo
Agilidade / Flexibilidade Operacional
Acompanhamos a disponibilização de crédito na economia
4
6. Controle de Risco
Modelo de Controle de Ri
M d l d C t l d Risco:
Definição da alavancagem para maximizar o retorno ao acionista
Suposições:
Mercado com alta liquidez
q
Manutenção do controle nas parcerias
5
7. Modelo de Negócios
Portfólio diversificado para suportar crescimento
Classe Média Média-Baixa Baixa renda
4 projetos com VGV total 3 projetos com VGV total 2 projetos com VGV total
estimado de R$454 milhões estimado de R$565 milhões estimado de R$2.615 milhões
Projeto i i l Verano
P j t principal: V Projeto i i l Alcântara
P j t principal: Al â t Projeto i i l Nova I
P j t principal: N Iguaçú
ú
VGV total de R$295MM com 890 VGV total de R$495MM com 4,3 VGV total de R$2,6 bilhões com
unidades mil unidades e lançamento da 1a e 2a 32.000 unidades (em fases)
fases no 4T07
f
Lançamento da 1a e 2a fases com Parceria com a CEF no âmbito
741 unidades Lançamento do Splendore do PAC para financiar até R$2,5
Valqueire em Jul/07 já com a nova bilhões
Lançamento do Villaggio Del
modalidade d fi
d lid d de financiamento d
i t do
Mare em Mai/07 com VGV total de
Unibanco
R$59 milhões 6
14. Landbank
Previsão Total de TOTAL VGV VGV CR2
Empreendimentos Bairro Segmento % CR2
Lançamento Unidades (R$ MM) (R$ MM)
Verano (1a, 2a e 3a fases) Barra Média Parc. lançado 889 295 60% 177
Villaggio Del Mare Recreio Média Lançado 156 59 52% 31
Splendore Valqueire (1a e 2a fases) V. Valqueire Média-baixa Parc. Lançado 280 41 80% 33
Henrique Costa Jacarepaguá Média-baixa 4T07 250 29 70% 21
Barra Trade Barra Comercial 4T07 5 28 70% 20
Barra Allegro Barra Média 4T07 144 42 70% 29
Alcântara (1a e 2a fases) Alcântara Média-baixa 4T07 2.828 327 80% 261
Alcântara (3a e 4a fases) Alcântara Média-baixa 2T08 1.452 168 80% 134
Duque de Caxias Caxias Baixa renda 1T08 83 5 66% 3
Cidade da Barra Barra Comercial 2008 - 1.370 25% 342
Lote B-3 Barra Média 2008 240 58 60% 35
Nova Iguaçú (1a fase) Nova Iguaçú Baixa renda 2008 3.000 195 100% 195
Nova Iguaçú (2a, 3a e 4a fases) Nova Iguaçú Baixa renda a partir 2009 29.000 2.415 100% 2.415
TOTAL 2007 já lançado 671 204 59% 121
TOTAL 2007 a lançar 4.121 617 73% 450
TOTAL 2007 4.792 821 69% 571
TOTAL 2008 4.535 1.737 39% 675
TOTAL a partir de 2009 29.000 2.415 100% 2.415
Land Bank Total 38.327 4.973 73% 3.661
Land Bank a lançar 37.656
37 656 4.769
4 769 74% 3.540
3 540
11
15. Andamento das Obras Lançadas
Receita
Área Vendas Acumuladas
PoC (%)* Reconhecida
Empreendimentos Lançamento Bairro Privativa (%)
(R$ 000)
Total m2
1S07 2T07 1T07 1S07
Green Park 3000 Abr-06 Barra 9.709 36,55% 52,5% 42,5% 4.069
Green Park 4000 Set-06 Barra 9.709 34,22% 44,2% 39,2% 2.923
Verano - Marbella Mar-07
Mar 07 Barra 10.677
10 677 3,92%
3 92% 87,1%
87 1% 70,2%
70 2% 856
Verano - Ibiza/ Mallorca Mar-07 Barra 20.173 3,49% 52,7% 35,1% 924
Verano - Termoli Mar-07 Barra 9.428 3,98% 74,8% 17,9% 677
Villaggio Del Mare Mai-07
Mai 07 Recreio 21.488
21 488 12,71%
12 71% 35,0%
35 0% - 2.156
2 156
Splendore Valqueire Jul-07 Valqueire 7.868 - - - -
TOTAL 89.051 11.605
* PoC (Percentage of Completion) - A receita bem como custos e despesas relativas à atividade de incorporação são apropriadas ao resultado ao
longo do período de construção à medida que ocorra a evolução financeira (percentual de custos incorridos em relação aos custos orçados).
12
16. Vendas Contratadas e Receita a Apropriar
R$ mil 1S07
Vendas Contratadas ou Pre Sales R$ 105.565
Green Park 3000 e Green Park 4000
G P k G P k R$ 23 346
23.346
Verano R$ 65.262
Villaggio Del Mare R$ 16 957
16.957
Receita a apropriar R$ 92.663
Custo das unidades vendidas a reconhecer R$ 65.637
Resultado a reconhecer R$ 27.026
Margem a reconhecer 29,2%
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17. Posição Financeira
R$ milhões 2T07 1T07 2006
Dívida de curto prazo 6.355 20.604 6.120
Dívida de longo prazo - 25.750 24.000
Dívida total 6.355 46.354 30.120
Caixa e aplicações financeiras 282.774 49.691 51.387
Dívida Líquida (Caixa Líquido) (276.419) (3.337) (21.267)
Patrimônio Líquido 352.676 66.154 62.984
14
18. Parcerias Comerciais e Financeiras
Lançamento com o U ib
L t Unibanco d uma nova modalidade d fi
de d lid d de financiamento
i t
na 1a fase do Splendore Valqueire com prazo de 25 anos e financiamento
direto do Unibanco de 95% do valor do imóvel;
Parceria com a Caixa Econômica Federal para erguer empreendimentos em
linha com as diretrizes do PAC (Programa de Aceleração do Crescimento) lançado
pelo Governo Federal até R$2,5 bilhões;
Parceria comercial com players locais em São Paulo para lançamento de projetos
g
focados no segmente de baixa renda;
Contratação do Credit Suisse como Market Maker em outubro de 2007.
15
19. Guidance para 2007
VGV T t l em 2007 d R$821 milhões sendo a participação d CR2 d
Total de ilhõ d ti i ã da de
R$571 milhões
VGV Total lançado em 2007 de R$204 milhões sendo VGV CR2 de
R$121 milhões
VGV Total a lançar em 2007 de R$617 milhões, VGV CR2 a lançar em
2007 de R$450 milhões
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20. Contato de RI
Rogério Furtado
é Daniel Magno
Diretor Financeiro e de RI Gerente de RI
2007 Launches
rogerio@cr2.com.br dmagno@cr2.com.br
Splendore Valqueire Verano
Villaggio Del Mare
(+ 55 21) 3806-2903
www.cr2.com.br/ri