Informations about international payments behaviors, economic and political risks of countries of interest, risk of doing business abroad, can be a very useful support on own business decisions of internalization. And CRIBIS D&B tools can help you in this case, also thanks the D&B WorldWide Network.

1. Rischio Paese e
utilizzo degli
strumenti per la
corretta gestione del
credito e del
portafoglio clienti
Fabio Lazzarini
Marketing Director CRIBIS D&B
Ravenna - 05/12/2013

2. © 2013
Agenda
• Chi siamo
• Il contesto economico
internazionale e prospettive
2014-2017
• Fare business all’estero:
opportunità e rischi
• Abitudini di pagamento
internazionali
• Misurare il rischio di fare
business all’estero
• Valutare un’azienda estera
Ravenna - 05/12/2013
2
marketing@cribisdnb.com

3. © 2013
Chi siamo
La mission di CRIF
•
CRIF è una azienda globale che supporta e crea
valore per operatori finanziari, imprese e cittadini,
in modo che possano decidere in modo sereno e consapevole
•
CRIF supporta in tutto il mondo i decision maker di
 Banche e società finanziarie
 Assicurazioni
 Imprese
con una gamma completa di servizi informativi e soluzioni
 per la gestione dei rischi di credito e commerciali
 per il marketing
•
Pensare “oltre”, non dare nulla per scontato, perseguire la massima
qualità nei servizi offerti e competere contro il tempo sono i valori
alla base del successo internazionale di CRIF.
Ravenna - 05/12/2013
3
marketing@cribisdnb.com

4. © 2013
Chi siamo
Qualche numero
4 continenti
2.000+ dipendenti e
collaboratori
43 paesi
4 datacenter
2.000+ server gestiti
2.400 istituti finanziari nel
mondo usano i servizi di CRIF
11 tipi di soluzioni
sistemi di informazioni creditizie
in 15 paesi
25.000 + imprese clienti
500 + installazioni software
250 + milioni di credit bureau
score
Ravenna - 05/12/2013
soluzioni a supporto decisionale e
dell’erogazione del credito in 22
paesi
4
marketing@cribisdnb.com

5. © 2013
Chi siamo
CRIF nel mondo
Ravenna - 05/12/2013
5
marketing@cribisdnb.com

6. © 2013
CRIF per le imprese
CRIBIS D&B è la società del Gruppo
CRIF specializzata nella business
information.
CRIBIS Teleservice è la società del
gruppo CRIF che da oltre 15 anni offre
servizi per la risoluzione di problemi di
pagamento, per la
definizione di un workflow di attività in
base alla tipologia di crediti fino ad un
vero e proprio recupero crediti.
CRIBIS D&B garantisce i più elevati
standard qualitativi e la massima
copertura nelle informazioni
economiche e commerciali su
aziende di tutto il mondo.
CRIBIS Teleservice è iscritta a UNIREC
(Unione nazionale Imprese a Tutela del
Credito) e ne rispetta il codice
deontologico.
CRIBIS D&B raccoglie milioni di
esperienze di pagamento al fine di
rilevare le abitudini di pagamento delle
aziende italiane ed estere nei confronti
dei propri fornitori, considerate
singolarmente o raggruppate per
settore.
Forte presenza in tutto il mondo
grazie al D&B Worldwide Network.
Ravenna - 05/12/2013
6
marketing@cribisdnb.com

7. © 2013
La Mission di CRIBIS D&B
• Offrire i più elevati standard qualitativi in termini di:





copertura dell’universo di riferimento,
massimo approfondimento delle informazioni,
flessibilità tecnologica,
sistemi decisionali e modelli di scoring
Tempestività nel rispondere esigenze del mercato.
Per garantire il raggiungimento di questi standard, CRIBIS D&B è leader di
mercato per investimenti in acquisizione di dati, innovazione delle procedure e
sviluppo di nuovi prodotti
Ravenna - 05/12/2013
7
marketing@cribisdnb.com

8. © 2013
CRIBIS Community
•
Uno spazio dedicato a tutti i contenuti speciali e i materiali di approfondimento sui temi
del credit management, del marketing, di supply e collection management.
•
L'iscrizione alla CRIBIS Community è assolutamente gratuita e senza impegno e
consente di accedere sempre alle ultime analisi e osservatori disponibili sul sito (es.
pagamenti settoriali, rischiosità e fallimenti delle imprese, nuove strategie di Marketing
B2B, web reputation di concetti e marchi).
•
Partecipare alla Community significa anche essere aggiornato su tutti i nostri eventi e
ricevere l'invito a scaricare gli atti e le presentazioni nei giorni successivi.
•
Un vero e proprio Network dove i partecipanti entrano a far parte di un business group
che potrà condividere esperienze anche direttamente.
•
CRIBIS D&B organizza nel corso dell'anno iniziative dedicate alla CRIBIS Community e
vari momenti di incontro per favorire lo scambio di idee e informazioni sul mondo del
credit management e del marketing.
Ravenna - 05/12/2013
8
marketing@cribisdnb.com

9. © 2013
D&B Worldwide Network
Nazioni dirette
da D&B
Nazioni in cui D&B ha
stretto una
partnership con il
leader di mercato
Ravenna - 05/12/2013
9
marketing@cribisdnb.com
Sistema
misto

10. © 2013
Il contesto economico internazionale e
prospettive 2013 -2017
• Il contesto
economico
internazione e
sue
prospettive
2013 -2017
10

11. © 2013
Crescita media periodi 2008-2014 vs 2000-07
• Importante decrescita nelle zona Euro, fra il G7 e in Europa
Ravenna - 05/12/2013
11
marketing@cribisdnb.com

12. © 2013
Rallentamento della crescita in molti paesi
Ravenna - 05/12/2013
12
marketing@cribisdnb.com

13. © 2013
Prospettive Europa fra 2013 e 2017
Implicazioni
Raccomandazioni
• Ci si aspetta che il GDP possa decrescere
di solo lo 0,1% nel 2013
• Elementi che potrebbero guidare una
modesta ripresa nel 2014
• Forte crescita in Germania e in UK
• Supporto alla politica monetaria
• Adottare una politica fiscale
rigorosa
• L’Europa come nel 2011 e nel 2013 è la
regione peggiore del globo
• Si può parlare di ripresa nel 2014 e si
auspica un successivo acceleramento
• Fra il 2013 e il 2014 le aziende che
operano in quest’area si devono aspettare
un rallentamento nei tempi di pagamento
• Se le riforme non sono realizzate nei
tempi stabiliti e i governi nazionali
abbandonano la politica di rigore, un
crash nella zone Euro è molto probabile
Ravenna - 05/12/2013
• Le decisioni che si devono prendere
devono tenere in considerazione un
periodo di debolezza fra 2013 e 2014 e un
periodo migliore fra 2015 e 2017.
13
marketing@cribisdnb.com

14. © 2013
Prospettive delle economie emergenti fra 2013 e 2017
Implicazioni
Raccomandazioni
•Il rischio politico in Medio Oriente e
in alcune zone dell’America Latina
rende il contesto economico incerto
•Ricercare le opportunità nello
sviluppo delle infrastrutture nei
Emerging Markets, specialmente in
Medio Oriente
•La domanda più bassa dagli
Emerging Markets e l’allentamento
dei prezzi delle materie prime
durerà fino almeno il 2015
•Essere consapevoli della possibilità
che i Governi forzino i contratti in
modo da massimizzare i proditti da
materie prime nel breve termine
•Le Nazioni che si sono impegnate
per la risoluzione delle proprie
questioni strutturali beneficeranno
dal futuro miglioramento strutturale
•Necessità di cambiare il tipo di
sentimento nei mercati
•Adottare misure di copertura per
annullare la volatilità del mercato
•Il cambiamento repentino
dell’approccio nei mercati aumenta
la volatilità all’interno delle
economie emergenti
Ravenna - 05/12/2013
14
marketing@cribisdnb.com

15. © 2013
Prospettive del Nord America fra 2013 e 2017
Implicazioni
Raccomandazioni
• Quanto stabilito dalla Federal Reserve
per poter aumentare i tassi di
inflazione (un tasso di disoccupazione
inferiore al 6,5% e l’inflazione oltre il
2,5%) difficilmente si realizzerà prima
del Q1 2015
• Essere preparati a concedere termini
di credito più flessibili nei settori ad
alta crescita negli USA
• Attenzione comunque alle relazioni
con il Canada poiché il fatturato
proveniente dall’export non è
tranquillizzante
• Più politica fiscale, ma i consumi e le
imprese reagiranno
• Nel 2017 l’economia nell’area del
NAFTA sarà almeno del 10% più
importante del 10% rispetto al 2012
• La ripresa USA ha un impatto positivo
sul Canada per cui ogni segnale di
debolezza sarà collegato alle
condizioni interne oppure a elementi
estranei agli USA
Ravenna - 05/12/2013
15
marketing@cribisdnb.com

16. © 2013
Analisi della competitività
Ravenna - 05/12/2013
16
marketing@cribisdnb.com

17. © 2013
Trading Globally:
Opportunities & Risks
Fare business all’estero:
opportunità e rischi
Ravenna - 05/12/2013
17
marketing@cribisdnb.com

18. © 2013
Global Trade Flows (Exports and Imports)—Insights
Ravenna - 05/12/2013
18
marketing@cribisdnb.com

19. © 2013
Global Trade Flows, 2001 to 2011
Ravenna - 05/12/2013
19
marketing@cribisdnb.com

20. © 2013
D&B Import Opportunities and Economic
Volatility Index
Ravenna - 05/12/2013
20
marketing@cribisdnb.com

21. © 2013
Abitudini di pagamento
internazionali
• Abitudini di
pagamento
internazionali
Ravenna - 05/12/2013
21
marketing@cribisdnb.com

22. © 2013
Abitudini di Pagamento, 2012
Osservazioni sul contesto internazionale (1 di 3)
•
Lo Studio Pagamenti 2013 CRIBIS D&B annualmente esamina le
abitudini di pagamento e i trend sia a livello internazionale che
Italia
•
Questo
grazie
al
programma
iTrade
dedicato
alla
raccolta
delle
informazioni sui pagamenti
•
La Danimarca si aggiudica best performer dell’edizione 2013 con una
concentrazione
di
pagamenti
regolari
pari
all’83,3%.
Seguono
la
Germania (78,8%) e la Turchia (52,7%).
•
Finlandia, Belgio, Spagna, Ungheria e Slovenia mostrano percentuali
di pagamento puntuale superiori alla media europea con concentrazioni
più ridotte che oscillano fra il 39,8% (Slovenia) e il 45,5% (Finlandia).
Ravenna - 05/12/2013
22
marketing@cribisdnb.com

23. © 2013
Abitudini di Pagamento, 2012
Osservazioni sul contesto internazionale (2 di 3)
•
Repubblica Ceca e Regno Unito presentano, invece, maggiori difficoltà
nel rispettare i termini concordati, con concentrazioni poco superiori al
30% nella fascia considerata.
•
Il Portogallo esibisce la performance peggiore: appena il 17,6% delle
imprese totali paga regolarmente i propri fornitori.
•
Lo scenario dei ritardi oltre i 90 giorni medi si presenta eterogeneo:
Polonia e Portogallo evidenziano una situazione problematica con quote
superiori all’11% (+7% dalla media continentale). Si segnalano, invece,
in una posizione intermedia Spagna (8,3%) e Turchia (6%).
Ravenna - 05/12/2013
23
marketing@cribisdnb.com

24. © 2013
Abitudini di Pagamento, 2012
Osservazioni sul contesto internazionale (3 di 3)
•
Le realtà extra-europee considerate nell’edizione 2013 dello Studio sono
sei: Stati Uniti, Canada, Messico, Cina, Hong Kong e Taiwan.
•
Lo scenario individuato per Taiwan e Messico si conferma positivo con
percentuali di pagamento puntuale pari, rispettivamente, al 70,3% ed al
52,9%.
•
Il quadro delineato per il Nord America resta piuttosto stabile: il 50,6%
delle imprese statunitensi ed il 44,7% di quelle canadesi rispetta i
termini concordati.
•
Cina e Hong Kong si collocano agli ultimi posti del ranking extra-europeo
del pagamento puntuale con concentrazioni inferiori al 33%.
•
Infine, Cina e Stati Uniti si contraddistinguono negativamente con oltre il
6% di imprese che paga con un ritardo grave oltre i 90 giorni.
Ravenna - 05/12/2013
24
marketing@cribisdnb.com

25. © 2013
Confronto dei pagamenti puntuali e dei pagamenti
con ritardi oltre i 90 giorni fra i Paesi Europei, 2012
100,0%
GERMANY
78,8%
TURKEY
52,7%
NETHERLANDS
50,3%
FINLAND
45,5%
HUNGARY
43,5%
% OF PUNCTUAL
PAYMENTS
DENMARK
83,3%
BELGIUM
44,9%
ITALY
44,3%
SPAIN
41,6%
SLOVENIA
39,8%
FRANCE
31,9%
EUROPE
39,1%
CZECH
REPUBLIC
30,9%
UNITED KINGDOM
30,2%
POLAND
12,5%
% OF PAYMENTS
OVER 90 DAYS LATE
SPAIN
8,3%
TURKEY
6,0%
ITALY
2,7%
HUNGARY
2,3%
FRANCE
1,5%
NETHERLANDS
0,9%
0,0%
POLAND
23,7%
PORTUGAL
11,2%
BELGIUM
1,2%
GERMANY
0,4%
PORTUGAL
17,6%
EUROPE
3,3%
SLOVENIA
2,0%
UNITED
KINGDOM
2,0%
CZECH REPUBLIC
1,2%
FINLAND
0,3%
Ravenna - 05/12/2013
DENMARK
0,2%
25
marketing@cribisdnb.com

26. © 2011
Misurare il rischio di fare
business all’estero
• Misurazione del Rischio
Internazionale
26

27. © 2013
Misurazione del rischio internazionale globale
Rischio Nazione
Rischio Azienda
Ravenna - 05/12/2013
27
marketing@cribisdnb.com

28. © 2013
Due Rischi Complementari
CRIBIS D&B, in un panorama di analisi del rischio internazionale,
segue un approccio globale per la definizione del rischio di
insolvenza:
Rischio Nazione

Rischio Azienda
Analisi di una determinata Nazione

sotto il profilo politico, economico e
Analisi complessiva di una azienda
tenendo in considerazione i vari
commerciale per valutare l’opportunità
aspetti societari quali dati finanziari,
di effettuare business con la Nazione
esponenti, struttura, settore di
stessa. Molto importante è il giudizio
provenienza, anni di presenza sul
che viene espresso, denominato DB
mercato etc.
Country Risk Indicator che indica il

livello di rischiosità nello stabilire
Molto importante è la valutazione
sintetica (Rating D&B) che fornisce
relazioni d’affari in un determinato
indicazioni circa probabilità di
paese
cessazione sfavorevole
Ravenna - 05/12/2013
28
marketing@cribisdnb.com

29. © 2013
Il Rischio Nazione

Le domande cruciali

Metodologia

Strumenti
Ravenna - 05/12/2013
29
marketing@cribisdnb.com

30. © 2013
Prima di fare business all’estero
• Elementi da considerare in via preliminare:
• Contesto internazionale
• Definizione obiettivi di business
• Comprensione delle diverse culture
• Aspettative
• Comportamenti
• Stili nel fare business
• Legislazioni locali
• Preparazione ad eventi non
preventivati
• Relazione fra Rischio Globale, Rischio
Internazionale, Rischio Nazione
• L’aspetto culturale rappresenta un
elemento da non trascurare, ovvero:
• Le diverse culture possono
influenzare le modalità di
comunicazione
• Differenziazione dei processi sia
negoziali che decisionali
Ravenna - 05/12/2013
30
•
Nella definizione di ‘Rischio
Nazione’ ovvero della possibilità di
stabile positive relazioni d’affari, si
devono considerare diversi aspetti,
quali:
• Aspetti politici
• Trend economici
•Interni alla Nazione
•Relativi alla zona di
interesse
• Fluttuazioni Valutarie
• Legislazione e tassazione
interna
• Presenza di sistemi di
integrazione economica
marketing@cribisdnb.com

31. © 2013
Rischio Nazione: le fonti
•Primarie
•Uffici Statistici centrali
•Banche Centrali
•Agenzie di Investimento
•Ministeri Finanziari
•Borsa Valori
•Secondarie
•Gruppi bancari internazionali
•Eurostat
•Pubblicazioni locali
•Altre fonti
•Associazione internazionali
•Ambasciate
•Camere di Commercio
•Ministeri attività produttive
•La diversificazione e la globalizzazione delle fonti impone una
metodologia che sia in grado di esprimere in maniera sintetica il
livello di rischio
Ravenna - 05/12/2013
31
marketing@cribisdnb.com

32. © 2013
Country Risk Model CRIBIS D&B:
tipologia del rischio
Rischio
Macroeconomico
•
Tasso di inflazione,
stabilità politica,
crescita economica
•
Si verifica se una
nazione è in grado di
garantire una
crescita economica
in espansione
Rischio Politico
•
Sicurezza Interna e
Esterna, Panorama
Politico.
•
Si verifica se una
nazione offre le
condizioni ottimali
per poter fare
business
Rischio economico
esterno
•
Saldo commerciale,
riserva in valuta,
ammontare del debito
estero.
•
Si verifica se una
nazione è in grado di
tenere fede agli impegni
e agli investimenti con
l’estero
Ravenna - 05/12/2013
Rischio commerciale
•
Tipologia contratti, competenze
giudiziarie, trasparenza regolamentare,
corruzione.
•
Si verifica se il contesto interno facilita
le transazioni commerciali
32
marketing@cribisdnb.com

33. © 2013
Conoscere il Rischio Nazione
• Country Risk Services
•Gamma prodotti disponibile su più di 130 paesi
che consente di avere informazioni giuste al
momento in cui si decide di fare business con
l’estero ed essere aggiornati su tutti i
cambiamenti
• Country Risk Line Report
•Analisi sintetica con valutazione del rischio basata
sulla situazione economica, politica e commerciale. E’
aggiornato mensilmente e in 7 pagine consente di
valutare le condizioni commerciali di una determinata
nazione
•Country Insight
•Documento approfondito sul rischio di
intraprendere relazioni commerciali con una
determinata nazione. E’ aggiornato periodicamente e
in circa 50 pagine è esposta una analisi di dettaglio
per la valutazione del contesto ove effettuare
l’investimento sotto il profilo economico, politico,
valutario
Ravenna - 05/12/2013
33
marketing@cribisdnb.com

34. © 2013
Conoscere il Rischio Nazione
Ravenna - 05/12/2013
34
marketing@cribisdnb.com

35. © 2013
Mappa mondiale della rischiosità
Ravenna - 05/12/2013
35
marketing@cribisdnb.com

36. © 2013
Rischio Nazione: come si sono mosse nel nazioni nel 2013
Ravenna - 05/12/2013
36
marketing@cribisdnb.com

37. © 2013
Alcuni esempi di Rischio Nazione e loro trend
Europa/Usa Italia BRICS
Ravenna - 05/12/2013
37
marketing@cribisdnb.com

38. © 2011
•
Valutazione di
un’azienda all’estero
Valutare un’azienda estera
Ravenna - 05/12/2013
38
marketing@cribisdnb.com

39. © 2013
Le criticità nel valutare un’azienda all’estero
• Effettiva disponibilità del dato
• Obblighi di tipo giuridico e legale diversi
fra paese e paese
• Diversa possibilità di accesso alle
informazione e conseguente disponibilità
•
•
•
•
Qualità dell’informazione
Il fattore tempo
L’effettiva conoscenza della realtà locale
La presenza dei dati a valore aggiunto per
avere un’immagine a 360° dell’ azienda
• Confronti settoriali
• Confronti fra i diversi paesi
• Espressione di un giudizio di rischio
Ravenna - 05/12/2013
39
marketing@cribisdnb.com

40. © 2013
Le esigenze delle attività di Import-Export
Valutare il
rischio nazione
Conoscenze
normative
internazionali
Definire Credit
Policy
Conoscere il
mercato
Controllare il
Portafoglio
clienti
Valutare
clienti e
fornitori esteri
Ravenna - 05/12/2013
40
marketing@cribisdnb.com

41. © 2013
La soluzione: i Business Report CRIBIS D&B
Tramite CRIBIS.com è possibile accedere ad un’ampia gamma i
Business Report online su oltre 200 milioni di imprese in 230 paesi.
La soluzione ideale quando è necessario:
•
•
Comprendere il livello di insolvenza dell’azienda
•
Definire politiche di risk management uniformi e valutazioni rapide
•
Effettuare una strategia di sviluppo massivo del portafoglio
•
Gestire e tenere sotto monitoraggio costante il portafoglio clienti o
fornitori
•
Avere strumenti e dati a valore aggiunto omogenei fra impresedi
diversi paesi
Ravenna - 05/12/2013
41
marketing@cribisdnb.com

42. © 2013
Le caratteristiche dei Business Report
• Gamma Prodotti
• Diversi livelli di approfondimento che consentono di poter scegliere in
Business Report più consono alle diverse esigenze informative
• Sistemi di Aggiornamento continuo evoluto che permettono di conoscere le
variazioni societarie
• Disponibilità dei Business Report in 7 lingue (Andorra, Francia, Germania,
Irlanda, Paesi Bassi, Monaco, Portogallo, San Marino, Spagna e Regno Unito) e
in inglese per tutti gli altri casi
• Dati a valore aggiunto e informazioni societarie
• Omogeneità dei dati rispettando le specificità nazionali
• Dati Ufficiali
• Dati a Valore Aggiunto
• Dati Finanziari
• Dati Negativi
• Presenza di dati a valore aggiunto come il D&B Rating, che uniti alla
valutazione effettuata da analisti specializzati, consentono di esprimere un
giudizio univoco su tutte le aziende richieste
• Medesima significatività della rischiosità di un’azienda in tutto il mondo
• Identificazione dei legami societari che possono interessare le imprese
nelle diverse nazioni
• Trasparenza nella disponibilità e qualità delle fonti
Ravenna - 05/12/2013
42
marketing@cribisdnb.com

43. © 2013
Utilizzo dei Business Report CRIBIS D&B
1. Verificare se una entità economica è effettivamente registrata presso le autorità
competenti del paese di origine
2. Valutare la solvibilità di un partner e i rischi correlati, sia esso cliente che
fornitore che potenziale
3. Conoscere la presenza di informazioni negative
4. Comprendere la struttura societaria
5. Definire gli eventuali collegamenti societari
6. I dati finanziari e il bilancio
7. Conoscere preventivamente un’azienda, ovvero prima di intraprendere una
relazione d’affari
8. Valutare qualsiasi tipo di azienda, sia quelle con le quali di avranno relazioni di
alto valore, sia quelle di valore più modesto
Ravenna - 05/12/2013
43
marketing@cribisdnb.com

44. © 2011
•
Conoscere l’assetto
Conoscere l’assetto
societario
societario internazionale
internazionale
44

45. © 2013
L’importanza strategica dei Linkages
I Linkages aumentano la qualità dell’informazione per aiutare i
clienti a mitigare il rischio e a massimizzare le opportunità:
• La comprensione dell’opportunità complessiva e rischio
complessivo generato dall’esposizione all’interno di un albero
societario
• Conoscere le varie relazioni all’interno di una struttura
societaria, avendo così un panorama più esaustivo dell’azienda
o delle aziende con le quali si hanno relazioni dirette o indirette
• Aumentare le vendite, l’upsell e il cross selling all’interno
dell’altero societario
• Comprendere dove le decisioni d’acquisto vengono realmente
prese
• Determinare la spesa totale per negoziare migliori termini di
pagamento
Ravenna - 05/12/2013
45
marketing@cribisdnb.com

46. © 2013
Una struttura complessa: Terminologia
Azienda che al vertice della struttura societaria a livello
internazionale
Azienda che al vertice della struttura societaria a livello nazione
Azienda che possiede più del 50% di un’altra impresa
Azienda che è posseduta per più del 50% da un’altra impresa
Azienda che ha filiali o divisioni
Filiale
Ravenna - 05/12/2013
46
marketing@cribisdnb.com

47. © 2013
Un esempio
Ravenna - 05/12/2013
47
marketing@cribisdnb.com

48. © 2013
Online Trust Solutions
Bologna - 13/04/2013
48
marketing@cribisdnb.com

49. © 2013
Bologna - 13/04/2013
marketing@cribisdnb.com

50. © 2013
Bologna - 13/04/2013
marketing@cribisdnb.com

51. © 2013
Bologna - 13/04/2013
marketing@cribisdnb.com

52. © 2013
Ravenna - 05/12/2013
52
marketing@cribisdnb.com

53. © 2013
Grazie per l’attenzione
Fabio Lazzarini
f.lazzarini@cribisdnb.com
marketing@cribisdnb.com