2. Áreas de Atuação
Madeira
Chapa de Fibra Metais Sanitários
Aglomerado Louças Sanitárias
MDF/HDF/SDF Acessórios
Piso Laminado
Revestimento para teto e parede
1
3. Localização das Fábricas
Fábricas da Divisão Madeira
Aproximadamente 90.000 ha
de florestas
Fábricas da Divisão Deca
2
4. Plano de Aplicação de Recursos (em R$ M)
311,4
224,6
210,4
187,5
141,4
303,0
172,8 15,0 Previsão
136,8 2º Sem/05
62,0 66,7
2002 2003 2004 1S04 1S05
PAR EBITDA
3
5. Capacidade Industrial & Taxa de Ocupação
JAN – JUN / 2005
Chapa de Fibra 94,7% 360.000 m3/ano
360.000 m3/ano
Aglomerado 80,3% 500.000 m3/ano
500.000 m3/ano
640.000 m3/ano
MDF/HDF/SDF 73,5% 640.000 m3/ano
14.400 mil
14.400 mil
Metais Sanitários 66,6% peças/ano
peças/ano
4.200 mil
4.200 mil
Louças Sanitárias 63,9% peças/ano
peças/ano
4
6. Receita Líquida por Área de Negócio (1S2005)
Mercado
MDF/HDF/SDF
Interno 82% 22% InterD+
R$ 513,7 M 1%
Flooring
6%
Aglomerado Metais
16% R$ 622,4 M Sanitários
22%
Mercado
Externo 18%
R$ 108,7 M Chapa de Louças
Fibra Sanitárias
23% 10%
Divisão Madeira 68%
Divisão Deca 32%
5
8. Exportações
Madeira Chapas MDF/HDF/
91% 69% SDF
16%
Flooring 2%
Deca InterD+ 4%
9% Louças
Metais 7%
2%
Principais Mercados
Estados Unidos 48%
Europa 23%
Ásia / Oriente Médio 8%
América do Sul / Central 13%
Outros 9%
7
13. Fluxo de Caixa Resumido (em R$ M)
1S05 1S04
LUCRO LÍQUIDO 72,7 49,1
Depreciação/Amortização/Exaustão 39,7 37,3
Juros/Variação Cambial 41,3 16,5
Provisões 7,2 9,2
SUB-TOTAL 160,9 112,0
Investimentos em Capital de Giro 21,2 (56,6)
GERAÇÃO OPERACIONAL DE CAIXA 182,1 55,4
12
14. Endividamento & Cronograma de Amortização (em Jun/05)
(Valores em R$ M)
495,1 Cronog. de Amortização
Moeda
Estrangeira 90,8 103,7
98,8
Moeda
Nacional 404,3 227,0
65,6
Dívida Total 2005 2006 2007 2008 & Além
Dívida Líquida / PL 39,4%
Caixa R$ 95,7M
Dívida Líquida / EBITDA* 1,06
Dívida Líquida R$ 399,4M
* EBITDA Anualizado
13
15. Mercado de Capitais (em Junho/2005)
Total de Ações: 58.913.584
Ordinárias 37%
Preferenciais 63%
Market Capitalization: R$ 1.154,7 M
Composição Acionária - PN
Investidores
Estrangeiros
26,4%
Fundos de Tesouraria
Pensão 0,1%
19,4%
Outros
Itaúsa 29,7%
24,4%
14
16. Governança Corporativa
Programa de Recompra de Ações;
Tag-Along de 80% às ações preferenciais;
Exitinção das PBs em condições favoráveis aos minoritários;
Dividendo Mínimo de 30% do Lucro Líquido;
Grupamento de Ações na proporção de 200 ações por 1 ação;
Adesão ao Nível I de Governança Corporativa.
15
18. Desempenho das Ações PN
Duratex PN x Índices de Ações
(Base 100: Julho/04)
160
150
140
DURATEX (43%)
IGC (40%)
130 IBX (33%)
IBOVESPA (17%)
120
110
100
04
04
5
4
04
5
4
05
5
4
05
05
05
/0
t/0
/0
l/0
l/0
t/0
v/
z/
o/
r/
n/
v/
n/
ai
ar
ju
ju
ou
se
no
ab
de
fe
ag
ja
ju
m
m
17