O documento apresenta dados econômicos do Brasil entre 2002 e 2009, destacando a estabilidade macroeconômica alcançada com distribuição de renda e acesso ao crédito. As reservas internacionais e a posição como credor líquido internacional atingiram recordes, enquanto a inflação, juros e dívida pública caíram. O crédito, emprego, renda e vendas do comércio cresceram, reduzindo a desigualdade.
3. Reservas Internacionais
6/nov
ago/08 233,6
205,1 patamar
200 recorde
US$ bilhões
150
100
50
0
Jan Jan Jan Jan Jan Jan Jan Jan
02 03 04 05 06 07 08 09
Fonte: Banco Central 3
4. Credor Líquido Internacional
dívida externa líquida total (pública e privada)
+5 +0,9 +1,8
+ credor
0
- devedor
-6,9 ciclo econômico
-5 atual
% do PIB
-11,9 -12,7 -11,6
-10
-9,0
-11,5 -12,3
-15
-15,5
-20 milagre
-20,4 econômico
-25
-27,3
-30
1970 1971 1972 1973 1974 1975
2003 2004 2005 2006 2007 2008
Fonte: Banco Central 4
5. Inflação sob Controle
IPCA acumulado em 12 meses e metas
10 expectativas
de mercado
Ago 09
8 2009
4,36%
4,30%
6
% a.a.
4
2
0
Jan Jan Jan Jan Jan Jan Jan
04 05 06 07 08 09 10
Fontes: Banco Central e IBGE 5
6. Taxa de Juros de Mercado
29
26
23
% ao ano
mínimos
20 históricos
taxa 180 dias
17
14 taxa 360 dias
9/Nov
11
9,86
8 8,90
Jan Jan Jan Jan Jan Jan Jan
03 04 05 06 07 08 09
Fonte: BM&F Bovespa 6
7. Taxa de Juros Real
taxa de juros descontadas as expectativas de inflação
18
16
14
% ao ano
12
10 mínimos
históricos
8
6
5,3%
4
Jan Jan Jan Jan Jan Jan Jan
03 04 05 06 07 08 09
Fontes: BM&F Bovespa e Banco Central (Focus) 7
10. Operações de Crédito
operações de crédito do sistema financeiro
50
45 45,7
40
35 recorde
% do PIB
30 histórico
25 21,8
20
15
10
5
0
Jan Jan Jan Jan Jan Jan Jan Set
03 04 05 06 07 08 09 09
Fonte: Banco Central 10
11. Perspectivas para o Crédito
Continuação da estabilidade macroeconômica propiciará
crescimento de crédito com prazos mais longos, ampliando
oportunidades em setores que requerem créditos de mais
longo prazo, como habitação e infra-estrutura.
Crescentes oportunidades na economia brasileira tendem a
expandir ainda mais o mercado de crédito em geral
Diminuição do prêmio de risco e a crescente confiança
propiciarão maior disponibilidade de recursos
11
12. Massa Salarial
massa salarial real ampliada
135 Ago 09/Ago 08: +3,9%
(massa salarial, programas
130 de proteção social e
benefícios previdenciários)
125
2004 = 100
massa salarial real
120
Set 09/Set 08: +2,5%
115
110
salário real
105
Set 09/Set 08: +1,9%
100
95
Jan Jul Jan Jul Jan Jul Jan Jul Jan Jul Jan Jul
04 04 05 05 06 06 07 07 08 08 09 09
Fonte: IBGE 12
13. Massa Salarial Ampliada e
Vendas de Supermercados
vendas de
120 supermercados
115
2006 = 100
110 massa salarial
real ampliada
105
100
95
Jan Jul Jan Jul Jan Jul Jan Jul
06 06 07 07 08 08 09 09
Fonte: ABRAS e Banco Central 13
14. Vendas no Comércio
vendas em Supermercados correspondem a 52%
125 das vendas no varejo
120
115
jan 2007 = 100
110 PMC
comércio varejista
105 Set 09 / Set 08: +5,0%
Set 09 / Ago 09: +0,3%
100
95
Jan Abr Jul Out Jan Abr Jul Out Jan Abr Set
07 07 07 07 08 08 08 08 09 09 09
Fonte: IBGE (com ajuste sazonal) 14
15. Classe Média e Baixa
classe média
classe baixa
52,3 53,2
50,2
50 48,2
44,1 45,5
42,4 41,6
40
% da população
29,2 30,4
30 27,9
24,4
23,0
20,8
18,4 18,3
20
10
0
Jun Jun Jun Jun Jun Jun Jun Jun
02 03 04 05 06 07 08 09
Fonte: FGV-CPS 15
16. Classe Média e Baixa
Entre 2003 e 2008
25,9 milhões entraram na classe média
19,4 milhões de pessoas deixaram a classe baixa
Fonte: FGV-CPS 16
18. Criação de Empregos Formais
8,7 milhões de empregos gerados desde janeiro de 2003
800 mil empregos perdidos durante a crise
1 milhão de vagas criadas desde fevereiro
Fonte: MTE (CAGED) 18
19. Desemprego
13
12
11
%
10
2004
9
2009 2005
8 7,7 2006
2007
7
2008
6
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Fonte: IBGE 19
20. Taxa de Desemprego
dados dessazonalizados
13
Brasil
11
9,7 Out
9,5 Set
9
%
Área do Euro 8,0 Set
7 Estados Unidos
5
Set Set Set Set Set Set Set Set
02 03 04 05 06 07 08 09
Fontes: IBGE, BLS, Eurostat e Statistics Bureau (Japão) 20
22. Custo Fiscal da Crise
custo dos pacotes de estímulo fiscal (exceto setor financeiro)
8,3
8
6,8
7
5,8
6 5,4 5,1
4,9
% do PIB
5 4,2
3,8 3,6 3,6
4
3 2,5
2
2 1,6 1,5 1,5
1,2 1,2 1,1
1 0,3
0
Argentina
África do Sul
Índia
China
Indonésia
Itália
França
Rússia
Estados Unidos
Canadá
Japão
México
Reino Unido
Brasil
Coreia do Sul
Arábia Saudita
Austrália
Alemanha
Turquia
Fonte: FMI 22
23. Produção Industrial
dados dessazonalizados
128,4 128,2
130 126,3 127,0 125,9
119,2
118,8 118,3
120 114,4
112,3
109,6
110 103,9
Jan 07 = 100
100
90
80
70
60
50
Jan Mar Mai Jul Set Nov Jan Mar Mai Jul Set
08 08 08 08 08 08 09 09 09 09 09
Fonte: IBGE 23
24. Confiança da Indústria
dados dessazonalizados
65,9
65 62,0 Out 08: todos
60,159,4 60,4 os setores
60 58,5 58,1 58,2
apresentaram
54,4 índice acima
índice de 0 a 100
55 52,5
de 50
49,4
50
47,4
45
40
35
30
25
1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T
06 06 06 06 07 07 07 07 08 08 08 08 09 09 09 09
Fonte: IBGE 24
25. Produção de Veículos
produção
estoques
350
318 316
297 295
300 275 284
273
250
milhares
198 204
200 185
150
97
100
50
0
Jan Mar Mai Jul Set Nov Jan Mar Mai Jul Set
08 08 08 08 08 08 09 09 09 09 09
Fonte: Anfavea 25
26. Vendas de Veículos
média móvel de seis meses
210
190 Brasil
170
Jan 2006 = 100
150
130
Japão
110 Europa
90
70 Estados Unidos
50
Jan Jul Jan Jul Jan Jul Jan Ago
06 06 07 07 08 08 09 09
Fonte: Bloomberg 26
27. Concessões de Crédito (Média Diária) –
Impacto e Recuperação
7,5 média diária média diária
Jan-Set 08 Mar-Set 09 7,3
7,1 7,1
7,1
R$ bilhões
6,7
6,3
5,9
5,5
Jan Mar Mai Jul Set Nov Jan Mar Mai Jul Set
08 08 08 08 08 08 09 09 09 09 09
Fonte: Banco Central 27
28. Criação de Empregos Formais
242 253
250
200
milhares de empregos
150 132 138
119
106
100
50 35
9
0
-50
-100
-102
-150
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set
09 09 09 09 09 09 09 09 09
Fonte: MTE (CAGED) 28
30. Crescimento do PIB na Saída da Crise
variação do 2º trimestre de 2009 contra trimestre anterior
15
dados dessazonalizados
10
5
%
0
-5
EUA
Índia
Rússia
França
Suíça
Canadá
Zona do Euro
Indonésia
Polônia
México
Noruega
Japão
Brasil
Reino Unido
Chile
Suécia
África do Sul
China
Itália
Alemanha
Austrália
Coréia do Sul
Fonte: Global Data Watch (JP Morgan) e IBGE 30
31. Crescimento do PIB
PIB trimestral com ajuste sazonal
105
103 Brasil
4º trimestre de 2007 = 100
101
99 Coreia do Sul
97
Área do Euro
95
93 Japão
91
89
87
Estados Unidos
85
1º trim. 2º trim. 3º trim. 4º trim. 1º trim. 2º trim.
2008 2009
Fonte: Bloomberg 31
33. Investimento de Longo Prazo
Instabilidade macroeconômica inviabilizava
planejamento de longo prazo, requerendo ajustes
macroeconômicos persistentes
Cenário mais promissor para retorno de longo prazo,
atraindo investidores que visam maior retorno em prazo
mais estendido
Necessidade de investimentos em infraestrutura no
Brasil abre oportunidades para investidores
33
34. Redução de Incertezas
Aperfeiçoamento do marco regulatório
Consolidação institucional da responsabilidade fiscal
Sucesso do Sistema de Metas para Inflação, que tem
mantido a inflação baixa e previsível
Regime de câmbio flutuante e política de acumulação de
Reservas Internacionais eliminou a vulnerabilidade externa
que abortava ciclos de expansão econômica
34