SlideShare una empresa de Scribd logo
1 de 6
Descargar para leer sin conexión
KURZ PRÁCE S INFORMACEMI – závěrečný úkol
                         Autor: Ester Kolegarová, UČO 407476


1)        Argumentace:
Téma finanční řízení podniku jsem si vybrala proto, že mne záležitosti z oblasti ekonomiky
zajímají a připadají mi důležité i pro běžný život. Vědět, jak peníze na trhu obíhají a jak je
podniky, potažmo i stát mohou investovat, řadím mezi základní vědomosti co se týče finanční
gramotnosti obyvatelstva. Do kontextu mého studia zapadá podle mého názoru v mnoha
oblastech, ať už co se týče matematiky, ale i psychologie, filozofie a vůbec všeobecného
vědění. Protože jsem studovala obchodní akademii, rozhodla jsem se zvolit pro svůj
závěrečný úkol odborný text z mé maturitní práce. Název „Finanční řízení podniku“ práce
dostala proto, že se zabývá rozhodováním o toku finančních zdrojů v podniku.


6)        Anotace a klíčová slova:
Anotace – Následující text se zabývá financemi v podniku. Popisuje možnosti jejich
získávání z cizích i vlastních zdrojů a jejich investování. Rozebírá rizika a přínosy
jednotlivých druhů investic a definuje pojmy jako je likvidita, rentabilita, solventnost a
druhotná platební neschopnost.

Klíčová slova – finance, financování, trh, investice, marketing, výrobní faktory


7)        Citace:
ŠTOHL, Pavel. Učebnice účetnictví 2010 pro střední školy a pro veřejnost. Znojmo:
Vzdělávací středisko Ing. Pavel Štohl, 2010, 214 s. 2. díl. ISBN 978-80-87237-24-3

     -    výborně a přehledně zpracovaná učebnice
     -    témata na sebe úzce navazují
     -    názorné příklady ke každé látce
     -    každý rok aktualizované informace
     -    závěrečné souhrnné příklady


ŠTOHL, Pavel. Maturitní okruhy z účetnictví pro studenty OA a středních škol s výukou
účetnictví. Znojmo: Vzdělávací středisko Ing. Pavel Štohl, 2011, 238 s, 4. upravené vydání.
ISBN 978-80-87237-32-8

     -    perfektně zpracované maturitní otázky
     -    definice vysvětlené na konkrétních příkladech
     -    aktuální informace
     -    příklady účtování
ŠVARCOVÁ, Jena a kolektiv. Ekonomie – stručný přehled – teorie a praxe aktuálně a
v souvislostech. Zlín: CEED – Centre of Economy Education Development, 2012, 303 s.
ISBN 978-80-87301-005

     -   definice vysvětlené na konkrétních příkladech z běžného života
     -   teoretické i praktické informace
     -   každý rok aktualizované informace
     -   témata se prolínají a úzce na sebe navazují
     -   ilustrace


8)       Infografika
Viz. text.
Finanční řízení podniku
       Řízením podniku rozumíme cílevědomé usměrňování procesů k dosažení stanovených
cílů. Předmětem finančního řízení jsou finanční operace. Ty spočívají v neztrátovém
získávání finančních prostředků a v jejich hospodárném investování. Finanční řízení podniku
je úzce spojeno s finančním plánováním a rozhodováním. Finanční řízení podniku
předpovídá, jaké prostředky budeme muset v dohledné době v podniku vynakládat a zjišťuje,
kde je budeme moci nejjednodušeji získat. Dále se zabývá daňovou povinností podniku.
Usměrňuje finanční vztahy, zajišťuje krytí cizími zdroji (bankovní úvěry, dodavatelské úvěry
atd.) a zabezpečuje solventnost firmy a likviditu jejich majetku. Likviditou rozumíme
přeměnu majetku na hotové peníze.

       Rozhodování v oblasti finančního řízení rozdělujeme na operativní a strategické.
Operativní rozhodování provádíme ihned, okamžitě, v krátké době. Přichází například při
živelní pohromě, havárii nebo při jiných mimořádných událostech. Na strategickém
rozhodování potom stojí investice, dlouhodobé dodavatelsko-odběratelské vztahy, personální
změny, rekvalifikace zaměstnanců v budoucnosti atd.

        Jakékoliv rozhodování v podniku je spojeno s rizikem. Rizika vznikají v důsledku
vnitřních nebo vnějších faktorů. Mezi vnitřní faktory řadíme takové faktory, které můžeme
ovlivnit. Například úroveň managementu anebo stav na trhu, který zjišťujeme marketingovým
průzkumem. Vnější faktory však ovlivnit nemůžeme. Mezi ně patří například politická
situace, vývoj ekonomiky atd. Riziko měříme statistickým určením pravděpodobnosti.

       Finanční plánování je spojeno s investováním. Investování probíhá v případě, má-li
firma dočasné volné finanční zdroje a chce je zhodnotit. Formu zhodnocení volí podle doby,
po kterou může peníze postrádat, podle míry rizika, kterou je ochoten podstoupit, podle
objemu investovaných finančních prostředků. Na rozhodování o investování spolupracuje
výrobní, obchodní i ekonomický útvar. Investicemi obecně rozumíme prostředky, kterých se
dobrovolně zříkáme v očekávání, že v budoucnu přinesou do podniku nové peníze, tzv.
výnosy. Obětujeme dnešní jistou hodnotu ve prospěch budoucí očekávané a nejisté hodnoty.
Každá investice s sebou přináší riziko. Investice mohou být reálné, neboli hmotné, nebo
finanční. Reálné investice jsou investice na pořízení hmotného majetku. Ty finanční jsou
potom například akcie vložené na účet a tyto investice vytvářím tehdy, mám-li zajištěny
hmotné investice a stále mi přebývají volné finanční prostředky.

        Termínované vklady u bank s sebou přináší relativně nízké riziko, ale výnos bývá
málokdy vyšší než inflace. Investovat se dá i do cenných papírů a to nákupem státních
pokladničních poukázek, státních dluhopisů anebo akcií. Státní pokladniční poukázky
s sebou nesou minimální riziko, ale také minimální výnos. Je to spíš prostředek pro uchování
hodnoty peněz. Státní dluhopisy také nejsou nijak zvlášť výnosné, ale ani rizikové. Je to
investice na dlouhou dobu. Akcie mohou mít vysoký možný zisk, tomu však odpovídá
relativně vysoké riziko.
Prostřednictvím burzy může firma nakoupit akcie a spekulovat na vzestup kurzu. Je
třeba obchodovat s větším balíkem akcií. Je možné očekávat vyplácení dividend. Je také
dobré investovat do více odvětví.
Souhrnný finanční plán se zaměřuje na odbyt a tržby, výsledky hospodaření
v podniku, požadavky na pořízení majetku, potřeby finančních zdrojů a ekonomické
předpoklady a plány do budoucna. Finanční plán je vlastně projekt, díky jehož zpětné vazbě
zjišťujeme výsledky ekonomického hospodaření, tzn. zda jsme dosáhli zisku nebo ztráty.

        Ve finančním řízení se můžeme setkat s množstvím pojmů, mezi které řadíme
například pojem likvidita. Likviditou rozumíme schopnost přeměny majetku, který podnik
vlastní, na hotové peníze. Potom můžeme narazit na pojmy rentabilita a solventnost.
Rentabilita je ziskovost – přínos pro podnik, zatímco solventnost je platební schopnost –
schopnost ručit za naše závazky a platit je. Opakem platební schopnosti je samozřejmě
platební neschopnost. Ta však může být i druhotná, námi nezaviněná. Druhotná platební
neschopnost je platební neschopnost v důsledku nevyřízených pohledávek za našimi
odběrateli nebo jinými dlužníky. Zjednodušeně – někdo nezaplatil nám, proto my nemůžeme
zaplatit někomu dalšímu.

       Finanční zdroje, neboli takzvaný kapitál, patří mezi výrobní faktory (dalšími
výrobními faktory jsou práce, přírodní zdroje a informace). Finanční zdroje dělíme podle
formy zdrojů na peněžní a věcné. Peněžní jsou například vklady do firmy ve formě hotovosti,
deviz, směnek, akcií; věcné, to jsou vklady ve formě strojů, nábytku, přírodních zdrojů,
půdy… Podle vztahu k firmě mohou být vnitřní – vytvořené vlastní činností firmy (zisk,
odpisy) a vnější (vklady vlastníka firmy, úvěry, dotace, leasing…). Podle časového hlediska
mohou být krátkodobé a dlouhodobé. Krátkodobými zdroji financování firma zajišťuje
mzdy zaměstnanců nebo nákupy materiálu a těmi dlouhodobými investiční výstavbu
v podniku. Podle účelu dělíme zdroje financování na běžné, neboli provozní a mimořádné.
Mimořádné zdroje využívá firma při katastrofě, v případě ukončení činnosti podniku nebo při
fúzi – sloučení firem. Financování může mít však i jiné formy. Například přeměnu formy
majetku, kdy se jedná o tzv. „nepravé“ financování.

        Nejběžnějším zdrojem financování je zisk podniku. Proces financování ziskem
můžeme označit jako proces akumulace (hromadění) kapitálu. V případě, že firma koupí
jinou firmu, jedná se o akvizici. Ze zisku se financuje oběžný majetek anebo se ním zajišťují
větší investice, viz. finanční řízení. Zisk vypočítáme tak, že od vyprodukovaného zisku
odečteme kapitál potřebný pro jeho získání.

       Mezi další zdroje financování patří odpisy a vklady. Odpisy mají funkci nákladovou a
zdrojovou. Odpisy přenáší hodnotu majetku do nákladů a zároveň jsou zdrojem na pořízení
nového majetku. Vklady rozdělujeme na vklady vlastníků firmy a na vklady tichého
společníka.Vklady vlastníků firmy mohou mít podle právní formy různou podobu – vklady
členů u družstva, nákup emitovaných akcií u akciové společnosti atd. Všechny formy mají
za úkol zajistit základní kapitál pro firmu. Vklady tichého společníka bývají střednědobé.
Dosud jsme mluvili o vlastních zdrojích financování podniku.

Do cizích zdrojů patří úvěry, závazky vůči státu a vůči institucím sociálního zabezpečení a
zdravotního pojištění, závazky vůči zaměstnancům, zákonné rezervy, zálohy odběratelů,
kontokorentní úvěry, hypoteční úvěry, dotace, dary, emise cenných papírů, leasing, factoring
a forfaiting. Úvěry mohou být dodavatelské nebo bankovní - dodavatelský úvěr je jeden
z nejběžnějších zdrojů financování firmy zvenčí. Vzniká při odběratelsko-dodavatelských
vztazích v důsledku časového nesouladu mezi dodáním zboží a zaplacením faktury.
Dodavatel tak tedy poskytuje bezúročný úvěr. Ve stabilní ekonomice je důležitým nástrojem
konkurenčního boje. Zákonné rezervy jsou řazeny mezi cizí zdroje, ačkoliv jsou vytvářeny
z vlastních peněz firmy. Tyto peníze neprocházejí zdanění daní z příjmu, proto k nim
přistupujeme jako by nám je stát půjčil. Factoring a forfaiting znamená odkup pohledávek
před lhůtou splatnosti. Při factoringu se jedná o odkup krátkodobých pohledávek a při
forfaitingu o odkup dlouhodobých pohledávek. Tyto operace provádějí specializované
forfaitingové a factoringové společnosti. Podle míry rizika si tyto firmy určují výši poplatků
za provedení operace.

Más contenido relacionado

Similar a Zaverecnyukol

Financování podniku
Financování podnikuFinancování podniku
Financování podnikuzdendator
 
Podniková ekonomika investiční činnost
Podniková ekonomika   investiční činnostPodniková ekonomika   investiční činnost
Podniková ekonomika investiční činnostolc_user
 
Investování do akciových indexů
Investování do akciových indexůInvestování do akciových indexů
Investování do akciových indexůpetrholub
 
Zdroje informací pro finanční analýzu
Zdroje informací pro finanční analýzuZdroje informací pro finanční analýzu
Zdroje informací pro finanční analýzuA B
 
Kpi - závěrečný úkol
Kpi - závěrečný úkolKpi - závěrečný úkol
Kpi - závěrečný úkoldeswe
 
Prezentace spolecnosti 1
Prezentace spolecnosti 1Prezentace spolecnosti 1
Prezentace spolecnosti 1anosd
 
Plán pro příští pětiletku, aneb má finanční plánování smysl pro SME?
Plán pro příští pětiletku, aneb má finanční plánování smysl pro SME?Plán pro příští pětiletku, aneb má finanční plánování smysl pro SME?
Plán pro příští pětiletku, aneb má finanční plánování smysl pro SME?TUESDAY Business Network
 
Podniková ekonomika podnikání, podnikatelský plán
Podniková ekonomika   podnikání, podnikatelský plánPodniková ekonomika   podnikání, podnikatelský plán
Podniková ekonomika podnikání, podnikatelský plánolc_user
 
Finál na setkání hnec
Finál   na setkání hnecFinál   na setkání hnec
Finál na setkání hnecAgenturaHelas
 
FINKLASTR z.s. / Vzdělávání v oblasti finanční gramotnosti
FINKLASTR z.s. / Vzdělávání v oblasti finanční gramotnostiFINKLASTR z.s. / Vzdělávání v oblasti finanční gramotnosti
FINKLASTR z.s. / Vzdělávání v oblasti finanční gramotnostiDavid Kozák
 

Similar a Zaverecnyukol (20)

Financování podniku
Financování podnikuFinancování podniku
Financování podniku
 
Podniková ekonomika investiční činnost
Podniková ekonomika   investiční činnostPodniková ekonomika   investiční činnost
Podniková ekonomika investiční činnost
 
Investování do akciových indexů
Investování do akciových indexůInvestování do akciových indexů
Investování do akciových indexů
 
Investice_Finlord
Investice_FinlordInvestice_Finlord
Investice_Finlord
 
Zdroje informací pro finanční analýzu
Zdroje informací pro finanční analýzuZdroje informací pro finanční analýzu
Zdroje informací pro finanční analýzu
 
Kpi - závěrečný úkol
Kpi - závěrečný úkolKpi - závěrečný úkol
Kpi - závěrečný úkol
 
Prezentace spolecnosti 1
Prezentace spolecnosti 1Prezentace spolecnosti 1
Prezentace spolecnosti 1
 
Plán pro příští pětiletku, aneb má finanční plánování smysl pro SME?
Plán pro příští pětiletku, aneb má finanční plánování smysl pro SME?Plán pro příští pětiletku, aneb má finanční plánování smysl pro SME?
Plán pro příští pětiletku, aneb má finanční plánování smysl pro SME?
 
úKol 13
úKol 13úKol 13
úKol 13
 
Podniková ekonomika podnikání, podnikatelský plán
Podniková ekonomika   podnikání, podnikatelský plánPodniková ekonomika   podnikání, podnikatelský plán
Podniková ekonomika podnikání, podnikatelský plán
 
Peníze pro život
Peníze pro životPeníze pro život
Peníze pro život
 
Finál na setkání hnec
Finál   na setkání hnecFinál   na setkání hnec
Finál na setkání hnec
 
Malsa
MalsaMalsa
Malsa
 
Patriot 2
Patriot 2Patriot 2
Patriot 2
 
FINAKO
FINAKOFINAKO
FINAKO
 
Závěrečný úkol KPI
Závěrečný úkol KPIZávěrečný úkol KPI
Závěrečný úkol KPI
 
Závěrečný úkol KPI
Závěrečný úkol KPIZávěrečný úkol KPI
Závěrečný úkol KPI
 
FINKLASTR z.s. / Vzdělávání v oblasti finanční gramotnosti
FINKLASTR z.s. / Vzdělávání v oblasti finanční gramotnostiFINKLASTR z.s. / Vzdělávání v oblasti finanční gramotnosti
FINKLASTR z.s. / Vzdělávání v oblasti finanční gramotnosti
 
30 3252
30 325230 3252
30 3252
 
Slavia
SlaviaSlavia
Slavia
 

Zaverecnyukol

  • 1. KURZ PRÁCE S INFORMACEMI – závěrečný úkol Autor: Ester Kolegarová, UČO 407476 1) Argumentace: Téma finanční řízení podniku jsem si vybrala proto, že mne záležitosti z oblasti ekonomiky zajímají a připadají mi důležité i pro běžný život. Vědět, jak peníze na trhu obíhají a jak je podniky, potažmo i stát mohou investovat, řadím mezi základní vědomosti co se týče finanční gramotnosti obyvatelstva. Do kontextu mého studia zapadá podle mého názoru v mnoha oblastech, ať už co se týče matematiky, ale i psychologie, filozofie a vůbec všeobecného vědění. Protože jsem studovala obchodní akademii, rozhodla jsem se zvolit pro svůj závěrečný úkol odborný text z mé maturitní práce. Název „Finanční řízení podniku“ práce dostala proto, že se zabývá rozhodováním o toku finančních zdrojů v podniku. 6) Anotace a klíčová slova: Anotace – Následující text se zabývá financemi v podniku. Popisuje možnosti jejich získávání z cizích i vlastních zdrojů a jejich investování. Rozebírá rizika a přínosy jednotlivých druhů investic a definuje pojmy jako je likvidita, rentabilita, solventnost a druhotná platební neschopnost. Klíčová slova – finance, financování, trh, investice, marketing, výrobní faktory 7) Citace: ŠTOHL, Pavel. Učebnice účetnictví 2010 pro střední školy a pro veřejnost. Znojmo: Vzdělávací středisko Ing. Pavel Štohl, 2010, 214 s. 2. díl. ISBN 978-80-87237-24-3 - výborně a přehledně zpracovaná učebnice - témata na sebe úzce navazují - názorné příklady ke každé látce - každý rok aktualizované informace - závěrečné souhrnné příklady ŠTOHL, Pavel. Maturitní okruhy z účetnictví pro studenty OA a středních škol s výukou účetnictví. Znojmo: Vzdělávací středisko Ing. Pavel Štohl, 2011, 238 s, 4. upravené vydání. ISBN 978-80-87237-32-8 - perfektně zpracované maturitní otázky - definice vysvětlené na konkrétních příkladech - aktuální informace - příklady účtování
  • 2. ŠVARCOVÁ, Jena a kolektiv. Ekonomie – stručný přehled – teorie a praxe aktuálně a v souvislostech. Zlín: CEED – Centre of Economy Education Development, 2012, 303 s. ISBN 978-80-87301-005 - definice vysvětlené na konkrétních příkladech z běžného života - teoretické i praktické informace - každý rok aktualizované informace - témata se prolínají a úzce na sebe navazují - ilustrace 8) Infografika Viz. text.
  • 3. Finanční řízení podniku Řízením podniku rozumíme cílevědomé usměrňování procesů k dosažení stanovených cílů. Předmětem finančního řízení jsou finanční operace. Ty spočívají v neztrátovém získávání finančních prostředků a v jejich hospodárném investování. Finanční řízení podniku je úzce spojeno s finančním plánováním a rozhodováním. Finanční řízení podniku předpovídá, jaké prostředky budeme muset v dohledné době v podniku vynakládat a zjišťuje, kde je budeme moci nejjednodušeji získat. Dále se zabývá daňovou povinností podniku. Usměrňuje finanční vztahy, zajišťuje krytí cizími zdroji (bankovní úvěry, dodavatelské úvěry atd.) a zabezpečuje solventnost firmy a likviditu jejich majetku. Likviditou rozumíme přeměnu majetku na hotové peníze. Rozhodování v oblasti finančního řízení rozdělujeme na operativní a strategické. Operativní rozhodování provádíme ihned, okamžitě, v krátké době. Přichází například při živelní pohromě, havárii nebo při jiných mimořádných událostech. Na strategickém rozhodování potom stojí investice, dlouhodobé dodavatelsko-odběratelské vztahy, personální změny, rekvalifikace zaměstnanců v budoucnosti atd. Jakékoliv rozhodování v podniku je spojeno s rizikem. Rizika vznikají v důsledku vnitřních nebo vnějších faktorů. Mezi vnitřní faktory řadíme takové faktory, které můžeme ovlivnit. Například úroveň managementu anebo stav na trhu, který zjišťujeme marketingovým průzkumem. Vnější faktory však ovlivnit nemůžeme. Mezi ně patří například politická situace, vývoj ekonomiky atd. Riziko měříme statistickým určením pravděpodobnosti. Finanční plánování je spojeno s investováním. Investování probíhá v případě, má-li firma dočasné volné finanční zdroje a chce je zhodnotit. Formu zhodnocení volí podle doby, po kterou může peníze postrádat, podle míry rizika, kterou je ochoten podstoupit, podle objemu investovaných finančních prostředků. Na rozhodování o investování spolupracuje výrobní, obchodní i ekonomický útvar. Investicemi obecně rozumíme prostředky, kterých se dobrovolně zříkáme v očekávání, že v budoucnu přinesou do podniku nové peníze, tzv. výnosy. Obětujeme dnešní jistou hodnotu ve prospěch budoucí očekávané a nejisté hodnoty. Každá investice s sebou přináší riziko. Investice mohou být reálné, neboli hmotné, nebo finanční. Reálné investice jsou investice na pořízení hmotného majetku. Ty finanční jsou potom například akcie vložené na účet a tyto investice vytvářím tehdy, mám-li zajištěny hmotné investice a stále mi přebývají volné finanční prostředky. Termínované vklady u bank s sebou přináší relativně nízké riziko, ale výnos bývá málokdy vyšší než inflace. Investovat se dá i do cenných papírů a to nákupem státních pokladničních poukázek, státních dluhopisů anebo akcií. Státní pokladniční poukázky s sebou nesou minimální riziko, ale také minimální výnos. Je to spíš prostředek pro uchování hodnoty peněz. Státní dluhopisy také nejsou nijak zvlášť výnosné, ale ani rizikové. Je to investice na dlouhou dobu. Akcie mohou mít vysoký možný zisk, tomu však odpovídá relativně vysoké riziko.
  • 4. Prostřednictvím burzy může firma nakoupit akcie a spekulovat na vzestup kurzu. Je třeba obchodovat s větším balíkem akcií. Je možné očekávat vyplácení dividend. Je také dobré investovat do více odvětví.
  • 5. Souhrnný finanční plán se zaměřuje na odbyt a tržby, výsledky hospodaření v podniku, požadavky na pořízení majetku, potřeby finančních zdrojů a ekonomické předpoklady a plány do budoucna. Finanční plán je vlastně projekt, díky jehož zpětné vazbě zjišťujeme výsledky ekonomického hospodaření, tzn. zda jsme dosáhli zisku nebo ztráty. Ve finančním řízení se můžeme setkat s množstvím pojmů, mezi které řadíme například pojem likvidita. Likviditou rozumíme schopnost přeměny majetku, který podnik vlastní, na hotové peníze. Potom můžeme narazit na pojmy rentabilita a solventnost. Rentabilita je ziskovost – přínos pro podnik, zatímco solventnost je platební schopnost – schopnost ručit za naše závazky a platit je. Opakem platební schopnosti je samozřejmě platební neschopnost. Ta však může být i druhotná, námi nezaviněná. Druhotná platební neschopnost je platební neschopnost v důsledku nevyřízených pohledávek za našimi odběrateli nebo jinými dlužníky. Zjednodušeně – někdo nezaplatil nám, proto my nemůžeme zaplatit někomu dalšímu. Finanční zdroje, neboli takzvaný kapitál, patří mezi výrobní faktory (dalšími výrobními faktory jsou práce, přírodní zdroje a informace). Finanční zdroje dělíme podle formy zdrojů na peněžní a věcné. Peněžní jsou například vklady do firmy ve formě hotovosti, deviz, směnek, akcií; věcné, to jsou vklady ve formě strojů, nábytku, přírodních zdrojů, půdy… Podle vztahu k firmě mohou být vnitřní – vytvořené vlastní činností firmy (zisk, odpisy) a vnější (vklady vlastníka firmy, úvěry, dotace, leasing…). Podle časového hlediska mohou být krátkodobé a dlouhodobé. Krátkodobými zdroji financování firma zajišťuje mzdy zaměstnanců nebo nákupy materiálu a těmi dlouhodobými investiční výstavbu v podniku. Podle účelu dělíme zdroje financování na běžné, neboli provozní a mimořádné. Mimořádné zdroje využívá firma při katastrofě, v případě ukončení činnosti podniku nebo při fúzi – sloučení firem. Financování může mít však i jiné formy. Například přeměnu formy majetku, kdy se jedná o tzv. „nepravé“ financování. Nejběžnějším zdrojem financování je zisk podniku. Proces financování ziskem můžeme označit jako proces akumulace (hromadění) kapitálu. V případě, že firma koupí jinou firmu, jedná se o akvizici. Ze zisku se financuje oběžný majetek anebo se ním zajišťují větší investice, viz. finanční řízení. Zisk vypočítáme tak, že od vyprodukovaného zisku odečteme kapitál potřebný pro jeho získání. Mezi další zdroje financování patří odpisy a vklady. Odpisy mají funkci nákladovou a zdrojovou. Odpisy přenáší hodnotu majetku do nákladů a zároveň jsou zdrojem na pořízení nového majetku. Vklady rozdělujeme na vklady vlastníků firmy a na vklady tichého společníka.Vklady vlastníků firmy mohou mít podle právní formy různou podobu – vklady členů u družstva, nákup emitovaných akcií u akciové společnosti atd. Všechny formy mají za úkol zajistit základní kapitál pro firmu. Vklady tichého společníka bývají střednědobé. Dosud jsme mluvili o vlastních zdrojích financování podniku. Do cizích zdrojů patří úvěry, závazky vůči státu a vůči institucím sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění, závazky vůči zaměstnancům, zákonné rezervy, zálohy odběratelů, kontokorentní úvěry, hypoteční úvěry, dotace, dary, emise cenných papírů, leasing, factoring a forfaiting. Úvěry mohou být dodavatelské nebo bankovní - dodavatelský úvěr je jeden z nejběžnějších zdrojů financování firmy zvenčí. Vzniká při odběratelsko-dodavatelských vztazích v důsledku časového nesouladu mezi dodáním zboží a zaplacením faktury. Dodavatel tak tedy poskytuje bezúročný úvěr. Ve stabilní ekonomice je důležitým nástrojem konkurenčního boje. Zákonné rezervy jsou řazeny mezi cizí zdroje, ačkoliv jsou vytvářeny
  • 6. z vlastních peněz firmy. Tyto peníze neprocházejí zdanění daní z příjmu, proto k nim přistupujeme jako by nám je stát půjčil. Factoring a forfaiting znamená odkup pohledávek před lhůtou splatnosti. Při factoringu se jedná o odkup krátkodobých pohledávek a při forfaitingu o odkup dlouhodobých pohledávek. Tyto operace provádějí specializované forfaitingové a factoringové společnosti. Podle míry rizika si tyto firmy určují výši poplatků za provedení operace.