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Foro Ecobanca: Presentación Sergio Salas - Gerente de Consultoría de PriceWater House Cooperz
 

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Presentación que muestra los principales actores en emisiones de carbono en el mundo.

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    Foro Ecobanca: Presentación Sergio Salas - Gerente de Consultoría de PriceWater House Cooperz Foro Ecobanca: Presentación Sergio Salas - Gerente de Consultoría de PriceWater House Cooperz Presentation Transcript

    • Sergio Salas Actores del Mercado del Carbono PricewaterhouseCoopers Sustainable Business Solutions SBS Diciembre 2009 PricewaterhouseCoopers PwC
    • Pago por Servicios del Ecosistema El “pago por servicios del ecosistema” (EPS), también denominado pago por servicios ambientales es el nombre para una variedad de arreglos a través de los cuales el beneficiario de los servicios del ecosistema paga al proveedor de dichos servicios. Los servicios de ecosistema en cuestión podrían ser el mantenimiento de cantidad y calidad del agua; provisión de recursos de biodiversidad para alimento, combustible o medicinas; secuestro de carbono; belleza de paisaje y manejo de fauna silvestre en apoyo al turismo y ecoturismo; y más. Los servicios del ecosistema pueden estar presentes en cualquier escala, de local a nacional a internacional (los servicios del ecosistema internacionales a menudo se denominan ‘bienes comunes globales’ y todas estas puede permitir un enfoque de pago por servicios del ecosistema. PricewaterhouseCoopers
    • La Convención Marco de las Naciones Unidas sobre el Cambio Climático y el Protocolo de Kyoto Antecedentes históricos del MDL UNFCCC Meta de reducción Río 92 (1990: -5%) 194 partes Protocolo 1er período de 3 COP compromiso de Kyoto (2008 - 2012) Países Anexo I Países No Anexo I Mecanismos de flexibilidad Comercio de Implementación MDL emisiones conjunta No Anexo I Anexo I Anexo I 7 COP Acuerdos de Marrakech 9 COP 10 COP PricewaterhouseCoopers
    • Mecanismos de Desarrollo Limpio . • Mecanismos Kyoto entre empresas •Países no anexo I – Sin metas de •Entre países del anexo I reducción hasta 2012 •Clean Development •EUROS (€) Mechanism – •JI o Emission CDM ( MDL) Trading •CER’s PricewaterhouseCoopers
    • Segmentos del Mercado de Carbono EU ETS • Overall trading volume 7 Mt CO2e in 1st • Trading directive approved end of 2004 yr • Linking Directive (jan, 2005) – Kyoto UK ETS •Highest price €25/ tCO2e, lowest €5/tCO2e Japan Protocol linking • Bid/ask spread €5-7/tCO2e • First Kyoto AAU trade with Slovakia • Directive linking CDM/JI prepared by July 03 • JI with Kazakhztan • ETS planned in 2004 (?) Canada • Clean Air Canada registering carbon credit projects (43Mt CO2e) • CAN$ 1.3billion climate change budget • New South Wales CO2 trading scheme Australia USA • Chicago Climate Exchange • Voluntary cap-and-trade scheme • Regional schemes NJ, MASS, • Domestic ETS planned OREGON... • Links with the EU ETS Norway PricewaterhouseCoopers PricewaterhouseCoopers
    • Mercado de Carbono Acuerdo de Emisiones de Carbono • Se establece el monto total de emisiones y deja que la demanda y oferta del mercado establezca el precio. • Si las cuotas de las emisiones a comercializar no cubren el total de las emisiones actuales, entonces países con costos de mitigación relativamente bajos, pueden vender aquellos con costos altos. • Reino Unido establece un Sistema de Comercialización de Emisiones en el 2002 posteriormente se lanza el Esquema de Comercialización de Emisiones (ETS en ingles) por la UE en el 2005. • En el 2005 el mercado de ETS llego aproximadamente a las 322 millones de toneladas de CO2e por un valor de US$8.2 Billones. • En el 2006, las cuotas excedieron las emisiones reales. Con la oferta, superando la demanda, los precios del carbono cayeron drásticamente. PricewaterhouseCoopers
    • Actores del Mercado Mercado Primario • Dueños de los proyectos. • Empresas Consultoras: Estructuran las diferentes etapas de un MDL o un voluntario y cobran sus honorarios por horas y complejidad del proyecto. No importa si el proyecto es o no registrado. • Financiadores y estructuradores: Participan a riesgo en la estructuración (asumen el valor de la estructuración) participan con un % de los CER´s obtenidos solo si el proyecto es registrado y venden a los fondos buscando el mejor precio del mercado. • Empresas Validadoras y Verificadoras. • Fondos: Solo compradores de CER´s. • Fondos Estructuradores y/o inversionistas: Invierten en el proyecto y compran los CER´s desde el principio asumiendo el riesgo y castigando el valor de los CER´s. • Empresas que hacen due diligence Mercado Secundario • Fondos • Empresas generadoras de GEI en los países anexo 1 PricewaterhouseCoopers
    • ¿Cómo tratan los mercados de carbono existentes al carbono forestal? Como se especificó arriba, las reducciones de emisiones de actividades de conservación son elegibles en algunos pero no todos los segmentos del mercado de carbono. La tabla a continuación presenta las reducciones de emisiones elegibles a partir de una gama de actividades del sector forestal. Actualmente, solo los mercados voluntarios permiten compensaciones de proyectos de deforestación evitada. PricewaterhouseCoopers
    • Reducción para los Mercados Voluntarios El mercado voluntario refleja la suma de todas las transacciones de créditos de carbono y permisos de emisión, dónde el propósito final de cancelar o retirar el crédito de carbono no es cumplir con legislación o satisfacer acuerdos entre compañías y gobiernos. Esta definición puede incluir compras individuales de créditos de carbono para el propósito de neutralizar o compensar actividades particulares de emisión de GEI, tales como viajes aéreos y procesos industriales. Esta definición también cubre actividades de intercambios voluntarios como los realizados por Chicago Climate Exchange (CCX). Fuente: Point carbon Entre los estándares existentes actualmente para las compensaciones voluntarias de carbono se destacan los siguientes : • Climate, Community, and Biodiversity Standard (CCBS) • CarbonFix Standard (CFS) • Plan Vivo Standard (AFOLU) • Voluntary Carbon Standard (VCS) • Social Carbon (SC) Sustainability 9 PricewaterhouseCoopers Diciembre de 2009
    • Generalidades de REDD Aunque REDD probablemente sea incluido de alguna manera en futuros acuerdos de cambio climático internacionales, los detalles de cómo un mecanismo REDD podría ser incorporado aun no han sido decididos. Por esta razón, es difícil de describir exactamente cómo será un marco REDD y cómo trabajará. Sin embargo, hay algunos componentes básicos de REDD que indudablemente serán incorporados al mecanismo final. PricewaterhouseCoopers
    • Estrategias de protección de carbono REDD - Finanzas de la Conservación REDD, es esencialmente un mecanismo de financiamiento de la conservación. Existen otros mecanismos innovadores de financiamiento de la conservación actualmente en uso alrededor del mundo. Estas y otras fuentes de financiamiento de conservación ofrecen importantes lecciones para un futuro mecanismo REDD. Canje de Deuda por Naturaleza El Canje de deuda por naturaleza es un acuerdo entre el gobierno de un país desarrollado con el gobierno de un país en vías desarrollo en el cual: • El país desarrollado condona una porción de la deuda del país en vías de desarrollo, y • El dinero que se usaría para pagar la deuda es utilizado para conservar los bosques tropicales. Algunos canjes de deuda por naturaleza fueron posibles cuando el Congreso de los Estados Unidos aprobó la Ley de Conservación de los Bosques Tropicales en 1998, la cual estableció legislación que creó los canjes de deuda por naturaleza. Los canjes de deuda por naturaleza crean un enlace entre la deuda externa de un país y el financiamiento para la conservación de la biodiversidad. PricewaterhouseCoopers
    • Antes de pensar en Vender un Proyecto MDL o de MV Enfoque Macro I. Estrategia en Cambio Climático I.I. Inventario de emisiones y remociones GEI Identificación Metodología Datos de Factores de Cálculo emisiones A mayores fuentes GEI cuantificación actividad emisión / remociones I.II. Identificación de actividades de reducción prioritarias Análisis de la estrategia Análisis proyectos Portafolio de proyectos Mapa de articulación A corporativa de negocio corporativos para Cambio Climático II. Clasificación proyectos según tipo de mercado objetivo y modelo de agrupación (programa de actividades - sombrillas) Viabilidad, beneficios e Evaluación PoA y/o Plan implementación de actividades según A modelo agrupación y mercado seleccionado Prefactibilidad B intereses empresa sombrilla III. Desarrollo proyectos MDL con el modelo de agrupación seleccionado Acompañar Acompañar B Factibilidad PDD Aprobación AND Venta CER’s C validación registro IV. Desarrollo proyectos Mercados Voluntarios Selección banco Estructuración Acompañar Registro B Factibilidad Venta VER’s C / fondo proyectos validación proyecto V. Compensación voluntaria Actualización Selección Selección Tipo proyecto de Ejecución de la D Prefactibilidad Inventario GEI PricewaterhouseCoopers actividades proveedor captura compensación
    • • Muchas Gracias !! • Sergio Salas • Gerente SBS • Estratégias en Cambio Climático • Tel: (57) (1) 6 68 49 99 • Bogotá - Colombia • sergio.salas@co.pwc.com PricewaterhouseCoopers
    • Costos proyectos MDL Item Gran escala Pequeña escala + US$15.000: US$0,1 por cada tCO2e Registro* - US$15.000: Sin costo + US$ 15.001: US$0,2 por cada tCO2e Validación US$8.000 a US$30.000 US$6.500 a US$10.000 US$5.000 a US$25.000 US$5.000 a US$10.000 Verificación *Fuente: EB37 anexo 20 PricewaterhouseCoopers
    • Rentabilidad de la Inversión en MDL Rentabilidad vs CERs 100% • (ingresos - inversión) / inversión 50% 0% Rentabilidad -50% -100% -150% -200% 0 10000 20000 30000 40000 50000 60000 70000 80000 90000 100000 CERs /año En un portafolio de acciones en pesos, la rentabilidad de esta opción de inversión es la misma que para un proyecto que reporte aproximadamente 6000 CERs anuales, es decir un 18%. Junio 09. PricewaterhouseCoopers