Contabilidad Avanzada

Fernando Romero M.
fernando.romero@idepro.edu.ec
PROGRAMA DE FORMACION EN
CONTABILIDAD YAUDITORIA
MODULO 3: CONTABILIDAD AVANZADA
Fernando Romero Morán
28 a 30 de abril de 2014
18h00 a 21h30
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Fernando Romero M.
CONSIDERACIONES EN CASO DE EMERGENCIA:
En caso de un incendio o sismo, por favor tomar en cuenta las siguientes
reglas:
• Salir en calma.
• Mujeres embarazadas y colaboradores discapacitados tendrán
prioridad en la salida.
• Coordinar con un compañero el apoyo necesario.
• De ser posible mujeres no utilizar tacos para evacuar.
• No lleve consigo ningún material ni objeto.
• Salir en calma con los brazos sobre la cabeza.
• Evacuación en filas cruzadas, no empujarse.
• Salir por la puerta hasta punto de encuentro, enumerarse.
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Fernando Romero M.
CV Instructor
3Curriculum Académico
Ingeniero en Finanzas - Universidad Tecnológica Empresarial de Guayaquil
M.Sc. Economía - Universidad de Guayaquil
Diploma en NIIF - Instituto Tecnológico Superior de Monterrey
Cursos Realizados
Curso de Valoración de Empresas - IDE Business School
Curso de Evaluación de Proyectos - ICHE-ESPOL
Curso de Formulación de Proyectos - CORPEI-ONU
Reconocimientos Académicos
UTEG 2005: Mejor graduado de la especialidad Finanzas
U. Guayaquil 2009: Mejor tesis de grado, recomendada su publicación
Logros Académicos destacados
Instructor de la Superintendencia de Compañías del Ecuador
Co-autor del Manual de Obligaciones Tributarias (Hansen-Holm & Co.)
Profesor de Tributación a nivel de postgrado en varias universidades del país
Profesor invitado de Valoración de Empresas en maestría de Universidad ESAN
(Perú)
Curriculum Profesional
2005 - CONSULTOR FINANCIERO INDEPENDIENTE
2013 - 2014 Banco del Estado: Consultor para proyectos inmobiliarios VIS
2013 - 2014 Superintendencia de Bancos: Gerente de Proyecto NIIF
2011 - 2012 Hansen-Holm Partners: Gerente de Consultoría
2008 - 2011 CORPEI: Coordinador y Administrador de Inversiones FDE
2009 - Roadmak Solutions: Consultor
2005 - Hansen-Holm & Co.: Consultor asociado, coautor MOT
2005 - 2007 CORPEI: Miembro de la red de consultores de inversión
2003 - 2004 Romero & Asociados: Auditor
Actividades Actuales
Consultor Financiero especializado en Valoración de Empresas
Profesor universitario a nivel de postgrado
Investigador académico especializado en Costo de Capital
Autor de textos y papers académicos

Fernando Romero M.
Contenido
1. La información financiera
2. La Contabilidad
3. Principios de Contabilidad
4. Elementos de Contabilidad
5. Criterios de Reconocimiento de los Elementos Contables
6. Valor Justo o Razonable
7. Políticas Contables, Estimaciones Contables y Errores
8. Deterioro del Valor de los Activos
9. Valor o Importe Recuperable de los Activos
10. Valor de Uso de los Activos
11. Normas de Presentación, de Reconocimiento y de Industrias Específicas
12. Análisis Financiero Profesional
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Fernando Romero M.
Información Financiera
• La toma de decisiones financieras es una acción que se fundamenta en tres
pilares básicos:
Principios de
Finanzas
Técnicas de
Finanzas
Información
Financiera
Toma de
Decisiones
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Fernando Romero M.
Información Financiera
• Para obtener la información financiera necesaria, se debe identificar las
fuentes de tal información.
Principales
Fuentes de
Información
Financiera
• Contabilidad
• Estados Financieros
• Registros Auxiliares
• Información elaborada
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Fernando Romero M.
Contabilidad
• Es la principal técnica de control en las empresas, por cuanto permite
conocer, para cada transacción dada, una partida o grupos de partidas con
un valor individual o grupal, que tienen a su vez una contrapartida o grupos
de contrapartidas con igual valor individual o grupal.
• De forma similar, permite conocer de manera global, la situación financiera de
la empresa, por cuanto para cada inversión individual o grupo de inversión,
existe un financiamiento o grupo de financiamientos, sean recursos ajenos o
propios, con un valor igual al monto de inversión.
• La Contabilidad se basa en principios y normas, siendo su principal normativa
actual las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) cuyo
marco conceptual define los principios universales de esta técnica.
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Fernando Romero M.
Principios Fundamentales Principios de Mejora
• Asociatividad
• Comparabilidad
• Verificabilidad
• Oportunidad
• Comprensibilidad
• Razonabilidad
• Relevancia
• Materialidad o Importancia Relativa
• Representación Fiel
• Negocio en Marcha
Pilares Básicos
Partida Doble
Ecuación Contable
Principios de la Contabilidad
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Fernando Romero M.
Pilares Básicos de la Contabilidad
Partida Doble
No hay deudor sin acreedor, y no hay acreedor sin deudor
• En toda transacción, intervienen como mínimo dos partidas, la una
representa los derechos que se obtienen y la otra representa las obligaciones
que se contraen por una transacción.
• Si un elemento disminuye es porque otro aumenta, por tanto, hacer un cargo
en una cuenta (o cuentas) supone siempre tener que hacer un abono en otra
(u otras).
• Toda transacción tiene dos partes contables donde se anotan las partidas y
contrapartidas: el DEBE y el HABER. La diferencia entre ambos elementos
se conoce como SALDO.
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Fernando Romero M.
Pilares Básicos de la Contabilidad
Ecuación Contable
Activos = Pasivos + Patrimonio
• Toda inversión (Activos) tiene su respectivo financiamiento, y este
financiamiento puede provenir de recursos ajenos (Pasivos) y/o de recursos
propios (Patrimonio).
• Las cuentas de activos aumentan por el debe y disminuyen por el haber.
• Las cuentas de pasivos y patrimonio aumentan por el haber y disminuyen por
el debe.
• Si los pasivos corrientes espontáneos financian inmediatamente a los activos
corrientes necesarios, la ecuación contable se traduce financieramente:
Activos Netos = Deudas + Patrimonio
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Fernando Romero M.
Principios Fundamentales de la Contabilidad
Principio de Razonabilidad
• La información financiera de los estados financieros debe presentar
razonablemente, en todos sus aspectos importantes, la posición financiera,
resultados de las operaciones, variación del patrimonio y flujos de efectivo de
una entidad.
• Es el principio más importante de la Contabilidad
• La información financiera no tiene que ser exactísima, pero sí debe ser
razonable, es decir, que se pueda confiar en que las cifras revelen la realidad
de la empresa.
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Fernando Romero M.
Principio de Relevancia
• La información financiera que es relevante es capaz de influir en las
decisiones tomadas por los usuarios.
• La información financiera es capaz de influir en las decisiones si tiene valor
predictivo, valor confirmatorio o ambos.
• La información financiera tiene valor predictivo si puede utilizarse como un
dato de entrada en los procesos utilizados por usuarios para predecir
resultados futuros.
• La información financiera tiene valor confirmatorio si proporciona información
sobre(confirma o cambia) evaluaciones anteriores
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Fernando Romero M.
Principio de Materialidad o Importancia Relativa
• La información es material o tiene importancia relativa si su omisión o
expresión inadecuada puede influir en decisiones que llevan a cabo los
usuarios sobre la base de la información financiera de una entidad.
• Es un aspecto específico de la relevancia de una entidad, basado en la
naturaleza o magnitud, o ambas, de las partidas a las que se refiere la
información en el contexto del informe financiero de una entidad individual.
• Las NIIF no definen qué podría ser material o tener importancia relativa en
una situación particular, por lo que este aspecto requiere de mucho criterio
por parte de quienes elaboran la información financiera.
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Fernando Romero M.
Principio de Representación Fiel
• La información financiera debe representar fielmente los fenómenos
económicos que pretende representar, tanto en palabras como en números.
• Una descripción completa incluye toda la información necesaria para que un
usuario comprenda el fenómeno que está siendo representado, incluyendo
todas las descripciones y explicaciones necesarias
• Representación fiel no significa exactitud en todos los aspectos. Libre de
error significa que no hay errores u omisiones en la descripción del
fenómeno, y que el proceso utilizado para producir la información presentada
se ha seleccionado y aplicado sin errores.
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Fernando Romero M.
Principio de Negocio en Marcha
• Los estados financieros se preparan normalmente bajo el supuesto de que
una entidad está en funcionamiento, y continuará su actividad dentro del
futuro previsible.
• Se supone que la entidad no tiene la intención ni la necesidad de liquidar o
recortar de forma importante la escala de sus operaciones.
• Si tal intención o necesidad existiera, los estados financieros pueden tener
que prepararse sobre una base diferente, en cuyo caso dicha base debería
revelarse.
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Fernando Romero M.
Forma de cómo aplicar los Principios Fundamentales
• Primero, identificar un fenómeno económico que tiene el potencial de ser útil
a los usuarios de la información financiera de la entidad que informa.
• Segundo, identificar el tipo de información sobre ese fenómeno que sería
más relevante si se encontrara disponible y pudiera ser representada
fielmente.
• Tercero, determinar si esa información está disponible y puede ser
representada fielmente.
• Si es así, el proceso de satisfacer las características cualitativas
fundamentales termina en ese punto. Si no es así, el proceso se repite con el
siguiente tipo de información más relevante.
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Fernando Romero M.
Principios de Mejora de la Contabilidad
Principio de Asociatividad
• Todo ingreso está asociado a un costo o gasto en el que la entidad ha
incurrido para generar tal ingreso
• Por lo general, para generar un ingreso, primero se debe haber incurrido en
un costo o un gasto para producir tal ingreso. Ej: Para vender, primero
adquiero mercaderías, pago a vendedores y contrato publicidad.
• Este principio también es la base de las leyes tributarias: Todo ingreso
gravado está asociado a un gasto deducible y todo ingreso exento está
asociado a un gasto no deducible.
• El único ingreso no asociado a un costo o gasto, es el ingreso por dividendos.
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Fernando Romero M.
Principio de Comparabilidad
• la información sobre una entidad que informa es más útil si puede ser
comparada con información similar sobre otras entidades y con información
similar sobre la misma entidad para otro periodo u otra fecha.
• La comparabilidad es la característica cualitativa que permite a los usuarios
identificar y comprender similitudes y diferencias entre partidas.
• A diferencia de otras características cualitativas, la comparabilidad no está
relacionada con una única partida. Una comparación requiere al menos dos
partidas.
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Fernando Romero M.
Principio de Verificabilidad
• Observadores independientes diferentes debidamente informados podrían
alcanzar un acuerdo, aunque no necesariamente completo, de que una
descripción particular es una representación fiel.
• La información cuantificada no necesita ser una estimación única para ser
verificable. También puede verificarse un rango de posibles importes y las
probabilidades relacionadas.
• Esto es en definitiva, lo que hacen los auditores independientes al emitir su
opinión.
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Fernando Romero M.
Principio de Oportunidad
• La información financiera debe estar disponible para los decisores, en el
momento más oportuno, a tiempo de ser capaz de influir en sus decisiones.
• Generalmente, cuanto más antigua es la información menos útil es.
• Cierta información puede continuar siendo oportuna durante bastante tiempo
después del cierre de un periodo sobre el que se informa
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Fernando Romero M.
Principio de Comprensibilidad
• La clasificación, caracterización y presentación de la información financiera
de forma clara y concisa la hace comprensible.
• Por ello, la información financiera no solo está compuesta por cifras, sino
también por notas explicativas que revelan información relevante que permite
una representación fiel.
• A veces, incluso usuarios diligentes y bien informados pueden necesitar
recabar la ayuda de un asesor para comprender información sobre
fenómenos económicos complejos.
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Fernando Romero M.
Las Normas Internacionales de Información
Financiera (NIIF)
• Las NIIF son las normas contables emitidas por el IASB (International Accounting
Standards Board), entidad que asumió en 2001 la elaboración de las normas de
contabilidad (NIC) que antes emitía el IASC (International Accounting Standards
Commite), ambos con sede en Londres.
• En EEUU, las normas que se utilizan son los US-GAAP (Generally Accepted
Accounting Principles) emitidos por el FASB (Financial Accounting Standards Board).
No obstante desde 2002 existen acercamientos entre el IASB y el FASB para adoptar
las NIIF en EEUU.
• El cambio de normativa se produce como respuesta a varios fraudes financieros
cometidos a inicios del siglo XXI, en particular el caso de Enron Corp.
• Existen dos tipos de normas: Las NIIF Completas, para corporaciones que cotizan en
Bolsa de Valores, y la NIIF para pymes, para el resto de empresas.
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Fernando Romero M.
Conjunto de NIIF Completas
Norma Nombre Frecuencia de Uso Complejidad
MC Marco Conceptual de las NIIF Muy Frecuente Alta
NIC 1 Presentación de Estados Financieros Frecuente Baja
NIC 2 Inventarios Frecuente Baja
NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo Frecuente Media
NIC 8 Cambios en Políticas, Estimaciones y Errores Muy Frecuente Media
NIC 10 Hechos ocurridos después del periodo sobre que se informa Ocasionalmente Baja
NIC 11 Contratos de Construcción Ocasionalmente Media
NIC 12 Impuesto a las Ganancias Frecuente Alta
NIC 16 Propiedad, Planta y Equipo Frecuente Media
NIC 17 Arrendamientos Frecuente Media
NIC 18 Ingresos de actividades ordinarias Muy Frecuente Media
NIC 19 Beneficios a los Empleados Frecuente Media
NIC 20 Contabilización de las subvenciones del gobierno Casi Nunca Baja
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Fernando Romero M.
NIC 21 Variaciones de las tasas de cambio en moneda extranjera Casi Nunca Media
NIC 23 Costos por Préstamos Frecuente Baja
NIC 24 Información a revelar sobre Partes relacionadas Ocasionalmente Alta
NIC 26 Planes de Beneficio por Retiro Frecuente Alta
NIC 27 Estados Financieros Separados Ocasionalmente Media
NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos Ocasionalmente Alta
NIC 29 Información financiera en economías hiperinflacionarias Casi Nunca Alta
NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación Ocasionalmente Alta
NIC 33 Ganancias por Acción Casi Nunca Baja
NIC 34 Información Financiera Intermedia Frecuente Baja
NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos Muy Frecuente Alta
NIC 37 Provisiones y Contingentes Frecuente Media
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Fernando Romero M.
NIC 38 Activos Intangibles Ocasionalmente Alta
NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición Ocasionalmente Muy Alta
NIC 40 Propiedades de Inversión Ocasionalmente Media
NIC 41 Agricultura Ocasionalmente Media
NIIF 1 Adopción por 1ra vez de las NIIF Una única vez Alta
NIIF 2 Pagos basados en acciones Casi Nunca Alta
NIIF 3 Combinaciones de Negocios Ocasionalmente Muy Alta
NIIF 4 Contratos de Seguros Ocasionalmente Muy Alta
NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la venta Ocasionalmente Media
NIIF 6 Exploración y evaluación de recursos minerales Ocasionalmente Alta
NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar Ocasionalmente Alta
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Fernando Romero M.
NIIF 8 Segmentos de Operación Ocasionalmente Alta
NIIF 9 Instrumentos Financieros Ocasionalmente Muy Alta
NIIF 10 Estados Financieros Consolidados Ocasionalmente Muy Alta
NIIF 11 Acuerdos Conjuntos Ocasionalmente Media
NIIF 12 Información a revelar sobre participación en otras entidades Ocasionalmente Media
NIIF 13 Valor Razonable Muy Frecuente Alta
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Fernando Romero M.
• Las NIIF completas constan de:
• 28 Normas Internacionales de Contabilidad (NIC)
• 13 Normas Internacionales de Información Financiera
• 8 Interpretaciones a las NIC (SIC)
• 16 Interpretaciones a las NIIF (CINIIF)
• En total más de 3.500 páginas, como leer dos veces la Biblia!!
• Si bien es posible la lectura de las NIIF norma por norma, lo más
recomendable es estudiar las NIIF por conjunto de temas que tengan en
común varias normas entre sí.
• Un programa de estudio recomendado (pero no definitivo) sería como sigue:
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Fernando Romero M.
28
Programa de Estudio de las NIIF en
función a temas en común
Pilares
Fundamentales
de las NIIF
Normas de
Presentación de
Estados
Financieros
Normas de
Reconocimiento
de Activos
Normas de
Reconocimiento
de Pasivos
Normas
Financieras
Corporativas
Normas de
Industrias
Específicas

Fernando Romero M.
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Pilares Fundamentales de las NIIF
Marco
Conceptual
NIIF 13 Valor
Razonable
NIC 36 Valor
de Uso de los
Activos
NIC 8 Cambios
en Políticas,
Estimaciones y
Errores

Fernando Romero M.
Elementos de la Contabilidad
MARCO CONCEPTUAL DE LAS NIIF
• Básicamente, los elementos de la contabilidad son aquellos elementos que
conforman los Estados Financieros, y son:
Elementos de la
Contabilidad
Elementos de
Situación financiera
Elementos de
Resultados
•Activos
•Pasivos
•Patrimonio
•Ingresos
•Gastos
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Fernando Romero M.
Activos
• Son recursos controlados por la entidad como resultado de sucesos pasados,
del que la entidad espera obtener, en el futuro, beneficios económicos.
• La tangibilidad (es decir, que se puede ver y tocar) no es esencial para la
existencia de un activo.
• Al determinar la existencia o no de un activo, el derecho de propiedad no es
esencial, lo que importa es que la empresa controle el recurso.
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Fernando Romero M.
Pasivos
• Son obligaciones presentes de la entidad, surgida a raíz de sucesos pasados,
al vencimiento de la cual, y para cancelarla, la entidad espera desprenderse
de recursos que incorporan beneficios económicos
• La cancelación de un pasivo actual puede llevarse a cabo de varias maneras,
por ejemplo a través de:
• pago de efectivo;
• transferencia de otros activos;
• prestación de servicios;
• sustitución de ese pasivo por otra deuda; o
• conversión del pasivo en patrimonio.
• renuncia o la pérdida de los derechos por parte del acreedor.
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Fernando Romero M.
Patrimonio
• Es la parte residual de los activos de la entidad, una vez deducidos todos sus
pasivos
• El importe por el cual se muestra el patrimonio en el balance depende de la
evaluación que se haya hecho de los activos y los pasivos.
• Normalmente, sólo por mera casualidad coincidirá el importe acumulado en el
patrimonio con el valor de mercado de las acciones de la entidad, ni tampoco
con la cantidad de dinero que se obtendría vendiendo uno por uno los activos
netos de la entidad, ni con el precio de venta de todo el negocio en marcha.
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Fernando Romero M.
Ingresos
• Son los incrementos en los beneficios económicos, producidos a lo largo del
periodo contable, en forma de entradas o incrementos de valor de los activos,
o bien como decrementos de los pasivos, que dan como resultado aumentos
del patrimonio, y no están relacionados con las aportaciones de los
propietarios a este patrimonio.
• Son ganancias otras partidas que, cumpliendo la definición de ingresos,
pueden o no surgir de las actividades ordinarias llevadas a cabo por la
entidad.
• Las ganancias suponen incrementos en los beneficios económicos y, como
tales, no son diferentes en su naturaleza de los ingresos de actividades
ordinarias
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Fernando Romero M.
Gastos
• Son los decrementos en los beneficios económicos, producidos a lo largo del
periodo contable, en forma de salidas o disminuciones del valor de los
activos, o bien por la generación o aumento de los pasivos, que dan como
resultado decrementos en el patrimonio, y no están relacionados con las
distribuciones realizadas a los propietarios de este patrimonio.
• Son pérdidas otras partidas que, cumpliendo la definición de gastos, pueden
o no surgir de las actividades ordinarias de la entidad.
• Las pérdidas representan decrementos en los beneficios económicos y, como
tales, no son diferentes en su naturaleza de cualquier otro gasto.
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Fernando Romero M.
Criterios de Reconocimiento
• Aunque algún elemento de situación financiera o resultados, reúna todas las
condiciones de activos, pasivos, patrimonio, ingreso o gasto, para ser
registrado en la Contabilidad deben cumplir dos requisitos básicos:
• Que sea probable que cualquier beneficio económico asociado con la partida llegue
a, o salga de la entidad; y
• El elemento tenga un costo o valor que pueda ser medido con fiabilidad.
• El concepto de probabilidad se utiliza, con referencia al grado de
incertidumbre con que los beneficios económicos futuros asociados al mismo
llegarán a, o saldrán, de la entidad.
• La utilización de estimaciones razonables es una parte esencial de la
elaboración de los estados financieros, y no menoscaba su fiabilidad
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Fernando Romero M.
Activos
• Se reconoce un activo en el balance cuando es probable que se obtengan del
mismo beneficios económicos futuros para la entidad, y además el activo
tiene un costo o valor que puede ser medido con fiabilidad.
• Un activo no es objeto de reconocimiento en el balance cuando se considera
improbable que, del desembolso correspondiente, se vayan a obtener
beneficios económicos en el futuro.
• En lugar de ello, tal transacción lleva al reconocimiento de un gasto en el
estado de resultados
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Fernando Romero M.
Pasivos
• Se reconoce un pasivo, en el balance, cuando es probable que, del pago de
esa obligación presente, se derive la salida de recursos que lleven
incorporados beneficios económicos, y además la cuantía del desembolso a
realizar pueda ser evaluada con fiabilidad.
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Fernando Romero M.
Ingresos
• Se reconoce un ingreso en el estado de resultados cuando ha surgido un
incremento en los beneficios económicos futuros, relacionado con un
incremento en los activos o un decremento en los pasivos, y además el
importe del ingreso puede medirse con fiabilidad
• Esto significa que tal reconocimiento del ingreso ocurre simultáneamente con
el reconocimiento de incrementos de activos o decrementos de pasivos
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Fernando Romero M.
Gastos
• Se reconoce un gasto en el estado de resultados cuando ha surgido un
decremento en los beneficios económicos futuros, relacionado con un
decremento en los activos o un incremento en los pasivos, y además el gasto
puede medirse con fiabilidad.
• Tal reconocimiento del gasto ocurre simultáneamente con el reconocimiento
de incrementos en las obligaciones o decrementos en los activos.
• Los gastos se reconocen en el estado de resultados sobre la base de una
asociación directa entre los costos incurridos y la obtención de partidas
específicas de ingresos.
40

Fernando Romero M.
Valor Justo o Razonable
NIIF 13: VALOR RAZONABLE
• En la literatura financiera, existe un concepto muy utilizado pero a la vez poco
comprendido y no tan fácil de ser explicado: El Valor Justo de los activos,
llamado también en inglés ‘Fair Value’.
• Básicamente se define el Valor Justo como el valor por el cual un vendedor
vendería un cierto activo y por el cual un comprador esté de acuerdo con este
valor y esté dispuesto a pagarlo.
• Es sencillo determinarlo en bienes de poca monta, pero se vuelve más
complicado cuando lo que hay de por medio son activos productivos
(maquinarias, instalaciones, fábricas) o activos financieros (títulos, bonos,
acciones, etc.).
41

Fernando Romero M.
• De acuerdo con las Finanzas Corporativas, para establecer el valor justo de
un activo productivo o un activo financiero, se necesita utilizar una o varias
fórmulas financieras, pero que al fin y al cabo todas están basadas en la
fórmula de Valor Presente, que es la base del Valor del Dinero en el tiempo:
• No obstante, desde la aparición de las NIIF, la fórmula anterior (y todas
aquellas que dependen de ésta) se convierten en tan solo 1 de 4 bases de
medición del Valor Justo, que en las NIIF se le llama Valor Razonable.
 n
i1
VF
VP


ni
eVFVP 

Fórmula de Valor Presente
(en tiempo discreto)
Fórmula de Valor Presente
(en tiempo continuo)
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Fernando Romero M.
BASES DE MEDICION DE VALOR RAZONABLE DE ACUERDO A LAS NIIF
43

Fernando Romero M.
Ejemplo:
• Hace 2 años me compré una laptop
nueva en US$ 1.000…
• Hoy puedo comprarme una laptop de
similares características por US$ 1.200…
• O puedo vender en internet la que ya
tengo a un precio de US$ 800...
• Pero con mi laptop actual puedo realizar
trabajos cuya facturación futura me
representa hoy un valor de US$ 2.000!!
Costo Histórico
Valor de Reposición
Valor de Liquidación
Valor Presente
Y ahora me pregunto…
¡¿Cuál es el valor más razonable?!
44

Fernando Romero M.
• Adicional a lo anterior, las NIIF presentaban anteriormente una definición de
Valor Razonable que estaba muy difundida en muchas de sus normas hasta
antes de la aparición de la NIIF 13 (Medición del Valor Razonable).
• Tal definición de Valor Razonable anterior a la NIIF 13 hacía más énfasis al
valor aceptado por ambas partes más que al valor de intercambio de los
mismos en una fecha dada, lo que se conoce simplemente como Precio.
• En cambio, la NIIF 13 se enfoca más en el precio como valor que estaría
dispuesto a recibir el vendedor de un activo o que estaría dispuesto a pagar
quien transfiere un pasivo.
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Fernando Romero M.
Definición anterior de las NIIF Definición actual de las NIIF
• Valor razonable es el importe por el
cual puede ser intercambiado un
activo, o cancelado un pasivo,
entre un comprador y un vendedor
interesados y debidamente
informados, que realizan una
transacción libre.
• Valor razonable es el precio que se
recibiría por vender un activo o que
se pagaría por transferir un pasivo
en una transacción ordenada entre
participantes de mercado en la
fecha de la medición.
46

Fernando Romero M.
La definición anterior…
• Señala un importe de intercambio, el cual es un precio pactado o acordado
por un comprador y un vendedor, los cuales tienen acceso a la misma
información sobre todos los riesgos y beneficios inherentes al activo en
cuestión. No se toma en cuenta el factor tiempo (fecha de la transacción).
La definición actual…
• Habla claramente de un precio acordado entre participantes de mercado, lo
cual es más abierto que comprador y vendedor, y además obliga a la
existencia de un mercado (no un lugar físico, sino a una situación común de
compraventa de diferentes activos de igual naturaleza) en una ‘transacción
ordenada’. Sí se toma en cuenta el factor tiempo (fecha de la transacción)
• A continuación, se analiza cada elemento de la definición actual…
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Fernando Romero M.
El activo o pasivo
• La medición de valor razonable debe ser para un activo o pasivo en concreto,
lo cual significa que dos activos o pasivos similares, valorados con la misma
técnica financiera, podrían tener valores razonables significativamente
diferentes.
• Las diferencias estarán dadas por factores como la condición, localización o
restricciones del activo o pasivo en cuestión.
• Al hacer una valoración, sí se puede agrupar a un mismo tipo de activos o
pasivos y darle un solo valor razonable a todo el grupo en sí, pero si se valora
cada elemento por separado no necesariamente sumará igual a la valoración
grupal.
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Fernando Romero M.
La transacción ordenada
• Una transacción es ordenada cuando existe un mercado (Wikipedia:
ambiente social o virtual que propicia las condiciones para el intercambio) y
tal mercado tiene participantes que pueden acceder a la misma información
referente a un activo o pasivo en cuestión.
• La medición de valor razonable aplica a una transacción realizada en el
mercado principal donde se negocia tal activo o pasivo, o en su defecto en el
mercado más ventajoso para que se produzca el intercambio.
• Aun si no existe un mercado identificable, la medición de valor razonable se
realizará desde la perspectiva de un participante de mercado que mantiene el
activo o debe el pasivo.
49

Fernando Romero M.
Participantes de mercado
• A diferencia de la definición anterior de valor razonable, no es necesario el
identificar a los participantes reales de la transacción. Más bien, se deberá
identificar las características que distinguen generalmente a los participantes
del mercado, en función de los elementos anteriores.
• Tales elementos incluyen también a participantes del mercado con los que la
entidad realizaría una transacción en el mercado que están considerando
para la valoración.
50

Fernando Romero M.
La fecha de medición
• La fecha es un factor clave por cuanto a más o menos días que se demore en
realizarse una transacción, mayor o menor será el precio determinado en
función a un precio normalmente aceptado por participantes de mercado en
una transacción ordenada.
• Normalmente las técnicas de valoración no ofrecen un solo valor sino un
rango de valores sobre los cuales la negociación hará que se determine un
precio, pero el mismo será escogido en una fecha específica.
• Todo valor que esté después de la primera fecha negociada, seguramente
tendrá un ajuste por factores cualitativos (buen humor del participante) y/o
cuantitativos (valor del dinero en el tiempo, opciones reales, etc.)
51

Fernando Romero M.
El Precio
• Es el factor crítico y decisivo. El precio pactado y aceptado por los
participantes de una transacción ordenada se constituye en el valor más
razonable del activo o pasivo en cuestión.
• Si la transacción realmente se lleva a cabo, aunque el valor razonable fuese
estimado mediante una técnica financiera (incluyendo las de valor futuro)
quien adquiere el activo registraría el mismo al precio pagado (en base a la
estimación), el mismo que llegaría a ser su costo histórico.
• Si la transacción no se lleva a cabo sino que solo se está practicando un
ejercicio de valoración, la técnica de valoración probablemente dará como
resultado un rango de valores del cual saldrá un solo valor el cual los
participantes de un mercado podrían aceptar como precio.
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Fernando Romero M.
Deterioro del Valor de los Activos
NIC 36: VALOR DE USO DE LOS ACTIVOS
Objetivos
• Establecer los procedimientos que una entidad aplicará para asegurarse de que
sus activos están contabilizados por un importe que no sea superior a su valor o
importe recuperable.
• Determinar que el valor en libros de un activo no exceda el monto que se pueda
recuperar del mismo a través de su utilización o de su venta.
• Evitar en todo momento que los activos se encuentren sobrevalorados en
contabilidad, sino que reflejen el valor razonable al cual puedan ser utilizados o
vendidos.
• Presentar en los estados financieros, a los activos con un valor económico real
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Fernando Romero M.
Deterioro
• Un activo está deteriorado cuando su importe o valor recuperable (a través
del uso o de la venta del mismo) es inferior a su valor en libros, por lo que
habrá que reconocer una pérdida por deterioro del activo, para que el valor
en libros iguale al valor recuperable.
• Para determinar que un activo está deteriorado, la entidad deberá realizar
con cierta frecuencia (generalmente anual), un análisis de sus activos para
determinar si alguno de ellos presenta indicios de deterioro. De ser así, la
entidad determinará el importe recuperable del activo y por ende el importe
del deterioro.
• Al evaluar si existe algún indicio de que pueda haberse deteriorado el valor
de un activo, la entidad considerará, como mínimo, fuentes externas e
internas de información
54

Fernando Romero M.
Deterioro
Fuentes externas de información
• Durante el periodo, el valor de mercado de un activo ha disminuido significativamente
más de lo que cabría esperar como consecuencia del paso del tiempo o del uso
normal.
• Durante el periodo han tenido lugar, o van a tener lugar en un futuro inmediato,
cambios significativos con un efecto adverso sobre la entidad, referentes al entorno
legal, económico, tecnológico o de mercado en los que ésta opera, o bien en el
mercado al que está destinado el activo.
• Durante el periodo, las tasas de interés del mercado u otras tasas de mercado de
rendimiento de inversiones, se han incrementado y esos incrementos van
probablemente a afectar significativamente a la tasa de descuento utilizada para
calcular el Valor de Uso de un activo y que disminuyan su valor razonable menos
costos de venta
• El saldo en libros de los activos netos de la entidad es superior al valor razonable
estimado de la entidad en conjunto (en caso de una venta total o parcial del negocio)
55

Fernando Romero M.
Deterioro
Fuentes internas de información
• Se dispone de evidencia sobre la obsolescencia o deterioro físico del activo
• Durante el periodo han tenido lugar, o se espera que tengan lugar en un
futuro inmediato, cambios significativos en la forma en que se usa o se
espera usar el activo, que afectarán desfavorablemente a la entidad (Ej:
activos ociosos, planes de discontinuación o restructuración de la operación a
la que pertenece el activo, planes para disponer el activo antes de la fecha
prevista, nueva evaluación de la vida útil de un activo como finita, en lugar de
indefinida).
• Se dispone de evidencia que indica que el rendimiento económico (resultado
de las operaciones y/o flujos de efectivo) de un activo es, o va a ser, peor que
el esperado.
56

Fernando Romero M.
Valor o Importe Recuperable
Valor Recuperable de un activo es el mayor valor entre:
• El Valor Razonable menos los costos de venta de tal activo, y
• El Valor de Uso de tal activo.
Valor Razonable menos los costos de venta:
• Es el valor que se puede obtener por la venta de un activo, en una
transacción realizada en condiciones de independencia mutua, entre partes
interesadas y debidamente informadas, menos los costos de enajenación o
disposición por otra vía.
• El VR se calculará a partir de la mejor información disponible (Ej:
transacciones recientes con activos similares en el mismo sector industrial)
para reflejar el valor que la entidad podría obtener por la venta del activo.
57

Fernando Romero M.
Valor de Uso
Valor de Uso es el Valor Actual o Valor Presente de los flujos futuros de efectivo
estimados que se espera obtener de un activo. El cálculo del Valor de Uso
debe reflejar:
a) Una estimación de los flujos de efectivo futuros que la entidad espera
obtener del activo
b) Las expectativas sobre posibles variaciones en el valor o en la distribución
temporal de dichos flujos de efectivo futuros
c) El valor temporal del dinero, representado por el tipo de interés de
mercado sin riesgo
d) El precio por soportar la incertidumbre inherente en el activo; y
e) Otros factores, como la falta de liquidez, que los partícipes en el mercado
reflejarían al poner precio a los flujos de efectivo futuros
58

Fernando Romero M.
Valor de Uso
La estimación del Valor de Uso de un activo conlleva los siguientes pasos:
• Estimar las entradas y salidas futuras de efectivo derivadas tanto de la
utilización continuada del activo como de su enajenación o disposición por
otra vía final; y
• Aplicar el tipo de descuento adecuado a estos flujos de efectivo futuros
59

Fernando Romero M.
Cálculo del Valor de Uso
Estimación de los Flujos Futuros:
Tiempo (T)
Costo
Histórico del
Activo
Fecha de
Adquisición
Fecha de
Enajenación
Flujos de Entrada
Pasado Futuro
Flujos de Salida
60

Fernando Romero M.
Las estimaciones de los flujos futuros incluirán:
• Proyecciones de las entradas de efectivo procedentes de la continua
utilización de activo.
• Proyecciones de las salidas de efectivo en las que sea necesario incurrir para
generar las entradas de efectivo por la continua utilización del activo y
puedan ser atribuidas directamente, o distribuidas según una base razonable
y uniforme, a dicho activo.
• Flujos netos de efectivo que se recibirían y/o pagarían por la enajenación o
disposición por otra vía del activo, al final de su vida útil estimada.
61

Fernando Romero M.
Las estimaciones de flujos futuros no incluirán entradas o salidas de efectivo
que surjan de:
• Una reestructuración futura en la que la entidad no se ha comprometido
todavía; o
• La mejora o aumento del rendimiento del activo.
Adicionalmente, las estimaciones de flujos futuros no incluirán:
• Entradas o salidas de efectivo por actividades de financiamiento; o
• Cobros o pagos por el impuesto sobre las ganancias.
62

Fernando Romero M.
Estimación de la Tasa de Descuento
• El tipo o tipos de descuento a utilizar serán aquellos antes de impuestos, que
reflejen las correspondientes evaluaciones actuales del mercado:
• El valor temporal del dinero; y
• Los riesgos específicos del activo para los cuales las estimaciones de flujos futuros
no hayan sido ajustadas
• Esta tasa de descuento se estimará a partir de:
• Intereses implícitos en las transacciones actuales del mercado para activos
similares; o
• El costo promedio ponderado de capital de una entidad cotizada que tuviera un
solo activo (o cartera de activos) similares al que se está considerando, en términos
de potencial de servicio y riesgo soportado
63

Fernando Romero M.
Tasa de Descuento
CÓMO HALLAR LA TASA DE DESCUENTO
• Premisa fundamental: Los inversores detestan el riesgo y por tanto les gusta
invertir en negocios ‘libres de riesgo’
• Si invierten en negocios con riesgo, exigirán una mayor rentabilidad que
compense el mayor riesgo adquirido
• Sharpe (1964) definió el rendimiento esperado como:
• Rendimiento libre de riesgo + Prima por riesgo (mayor riesgo sistemático)
• No obstante, no se puede agregar toda la prima por cuanto no se adquiere
todo el riesgo del mercado
• Cuál debería ser entonces el rendimiento esperado?
• Rendimiento libre de riesgo (Rf) + proporción de la prima por riesgo (PRM);
tal proporción la definirá el beta
64

Fernando Romero M.
Tasa de Descuento
Demostración para un beta = 1:
fR
mR
fm RR 
1β 
)RR(βRK fmf 
)RR(RK fmf 
emiumPrf RiskRK 
mRK 
LMV
65

Fernando Romero M.
Tasa de Descuento
• Sharpe (1964) definió este modelo como Capital Assets Pricing Model
CAPM (Modelo de Fijación de Precios de Activos de Capital)
• Se necesita que las firmas a comparar sean similares y sus costos de
capital también lo sean.
• Para que los costos de capital sean similares, los betas deben reflejar todos
los riesgos económicos, lo cual excluye al riesgo financiero
• Por tanto, se necesita obtener un beta que no contenga riesgo financiero.
Tal beta sería el Beta Desapalancado.
• El costo de capital desapalancado sería igual a:
)RR(βRK fmf 
)RR(uβRKu fmnfn 
66

Fernando Romero M.
Tasa de Descuento
Tipo de Interés sin Riesgo:
• Vector de Precios (www.mundobvg.com/valoracion/vectores-de-precios)
5,0000%
6,0000%
7,0000%
8,0000%
9,0000%
10,0000%
360
860
1.360
1.860
2.360
2.860
3.360
3.860
4.360
4.860
5.360
5.860
6.360
6.860
7.360
7.860
8.360
8.860
9.360
67

Fernando Romero M.
Tasa de Descuento
Cómo hallar el rendimiento del mercado?
• Riesgo País (www.bce.fin.ec)
68

Fernando Romero M.
Tasa de Descuento
Cómo hallar los betas?
Página del Profesor Aswalth Damodaran (USA)
• http://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/New_Home_Page/datafile/Betas.html
Página del Profesor Ignacio Vélez-Pareja (Colombia)
• http://cashflow88.com/decisiones/otraslecturas.html
69

Fernando Romero M.
Tasa de Descuento
Fórmulas adecuadas para calcular:
• El costo de capital sin riesgo financiero (desapalancado)
• El costo de capital accionario
• El costo promedio ponderado de capital (antes de impuestos)
)RR(uβRKu fmnfn 
L
1n
TS
1n
nnL
1n
1n
nnnn
E
V
)Ku(
E
D
)KdKu(KuKe





VR
1n
L
1n
nVR
1n
1n
n
BT
n
A
E
Ke
A
D
KdWACC





70

Fernando Romero M.
Tasa de Descuento
Demostración de WACCbt=Ku cuando Ψ=Ku
VR
1n
L
1n
nVR
1n
1n
n
BT
n
A
E
Ke
A
D
KdWACC





VR
1n
L
1n
L
1n
1n
nnnVR
1n
1n
n
BT
n
A
E
E
D
)KdKu(Ku
A
D
KdWACC






































VR
1n
1n
nnVR
1n
L
1n
nVR
1n
1n
n
BT
n
A
D
)KdKu(
A
E
Ku
A
D
KdWACC

































VR
1n
1n
nVR
1n
1n
nVR
1n
L
1n
nVR
1n
1n
n
BT
n
A
D
Kd
A
D
Ku
A
E
Ku
A
D
KdWACC

















VR
1n
1n
nVR
1n
L
1n
n
BT
n
A
D
Ku
A
E
KuWACC











VR
1n
L
1n
VR
1n
1n
n
BT
n
A
E
A
D
KuWACC
n
BT
n KuWACC 
71

Fernando Romero M.
Deterioro (en Síntesis)
Valor a Registrar
en los EEFF
El menor valor entreValor en Libros
Valor
Recuperable
El mayor valor entre
Valor Razonable
menos Costos
de Venta
Valor de Uso
72

Fernando Romero M.
Deterioro
Diferencias entre NIIF para Pymes y NIIF Completas
NIIF para Pymes NIIF Completas
La Sección 27 incluye dentro de su alcance a
los inventarios
La NIC 36 excluye dentro de su alcance a los
inventarios, puesto que los deterioros de tal
categoría son analizados en la NIC 2
La Sección 27 no incluye una guía para la
distribución o asignación del costo de los activos
comunes en una Unidad Generadora de
Efectivo (UGE).
La NIC 36 sí incluye una guía para la
distribución o asignación del costo de los activos
comunes en una Unidad Generadora de
Efectivo (UGE).
En NIIF para Pymes el deterioro de la plusvalía
sólo se evalúa con la existencia de indicadores
En NIIF Completas, el deterioro de la plusvalía
se evalúa anualmente de manera obligatoria
La NIIF para Pymes está redactada en un
lenguaje simplificado, incluye mucho menos
orientación sobre cómo aplicar los principios y
menores requerimientos de revelación
Las NIIF Completas incluye mucha más
orientación sobre cómo aplicar los principios y
menores requerimientos de revelación
73

Fernando Romero M.
Políticas Contables, Estimaciones y Errores
NIC 8: CAMBIO EN POLITICAS CONTABLES, CAMBIO EN ESTIMACIONES Y
ERRORES
Objetivos
• Prescribir los criterios para seleccionar y modificar las políticas contables, así
como el tratamiento contable y la información a revelar acerca de los cambios
en las políticas contables, de los cambios en las estimaciones contables y de
la corrección de errores.
• Realzar la relevancia y fiabilidad de los estados financieros de una entidad,
así como la comparabilidad con los estados financieros emitidos por esta en
periodos anteriores, y con los elaborados por otras entidades.
74

Fernando Romero M.
Políticas Contables
• Son los principios específicos, bases, acuerdos, reglas y procedimientos
adoptados por la entidad en la elaboración y presentación de estados
financieros.
• Cuando una Norma, Sección o Interpretación sea específicamente aplicable a
una transacción, las políticas contables aplicadas a tal transacción, se
determinarán aplicando tal Norma, Sección o Interpretación, incluyendo
cualquier Guía de Implementación
• En ausencia de una Norma, Sección o Interpretación que sea aplicable
específicamente a una transacción, la administración deberá usar su juicio en
el desarrollo y aplicación de una política contable.
75

Fernando Romero M.
Políticas Contables
Al seleccionar las políticas contables, la administración deberá consultar y
referirse a las siguientes fuentes, en este orden:
1. Las Normas, Secciones y/o Interpretaciones
2. El Marco Conceptual
3. El Buen Juicio de la administración
• La entidad seleccionará y aplicará sus políticas contables de manera
uniforme para eventos similares, a menos que una norma, sección o
interpretación exija o permita establecer categorías de partidas para las
cuales podría ser apropiado aplicar diferentes políticas.
76

Fernando Romero M.
Objetivo de las Políticas Contables y sus cambios
Las políticas contables y sus cambios debe dar lugar a información que sea:
1. Relevante para las tomas de decisiones económicas de los usuarios; y
2. Fiable, en el sentido que los estados financieros:
• Representen fielmente la situación financiera, el rendimiento financiero y los flujos
de efectivo de la entidad;
• Reflejen la esencia económica de las transacciones, otros sucesos y condiciones, y
no simplemente su forma legal;
• Sean neutrales, es decir libre de sesgos;
• Sean prudentes; y
• Estén completos en todos sus extremos significativos
77

Fernando Romero M.
Ejemplos de Políticas Contables
Elemento Políticas
Activos Clasificación Corrientes/No Corrientes
Efectivo y Equivalentes
Tipo de cambio a moneda funcional
Clasificación de activos financieros
Cuentas por Cobrar Provisión de dudosa cobranza
Inventarios Método de reconocimiento (PEPS, Promedio)
Propiedad, Planta y
Equipo
Método de reconocimiento (Costo, Revalorización)
Método de depreciación (LR, acelerado, SAD)
Activos Intangibles Método de amortización (finita, infinita)
78

Fernando Romero M.
Cambios en Políticas Contables
Una entidad cambiará una Política Contable sólo si tal cambio:
• Es requerido por una norma, sección o interpretación; o
• Lleva a que los EEFF suministren información más fiable y relevante sobre
los efectos de las transacciones y demás eventos que afecten a la situación
financiera, el rendimiento financiero o los flujos de efectivo de la entidad.
79

Fernando Romero M.
Contabilización de los cambios en Políticas
Contables
• Cuando la entidad cambie una política contable, ya sea por la aplicación
inicial de una norma, sección o interpretación, o porque haya decidido
cambiarla de forma voluntaria, aplicará dicho cambio retroactivamente, es
decir hará el cambio en el ejercicio actual y el ejercicio(s) anterior(es), como
si tal política nueva, se hubiese aplicado siempre.
• Esto se logra al afectar directamente la cuenta de ‘Resultados Acumulados’
en el Patrimonio.
• Este requerimiento permite que los EEFF de distintos periodos sean
comparables
Cambio en Política
Contable
Resultados
Acumulados
(Patrimonio)
80

Fernando Romero M.
Contabilización de los cambios en Políticas
Contables
• Cuando sea impracticable determinar los efectos que se derivan, en cada
ejercicio específico, del cambio de una política contable sobre la información
comparativa en uno o más ejercicios anteriores, la entidad aplicará la nueva
política contable a los saldos iniciales de activos y pasivos, al principio del
ejercicio más antiguo para el que la aplicación retroactiva sea practicable.
• Cuando sea impracticable determinar el efecto acumulado, al principio del
periodo corriente, por la aplicación de una nueva política contable a todos los
ejercicio anteriores, la entidad ajustará la información comparativa aplicando
la nueva política contable, afectando el ejercicio corriente y futuros, desde la
fecha más antigua que sea practicable hacerlo..
81

Fernando Romero M.
Estimaciones Contables
• Un cambio en las estimaciones contables es un ajuste en el importe en libros
de un activo o de un pasivo, o en el importe del consumo periódico de un
activo, que se produce tras la evaluación de la situación inicial del elemento,
así como de los beneficios futuros esperados y de las obligaciones asociadas
con los activos y pasivos correspondientes.
• Si se produjesen cambios en las circunstancias en que se basa la estimación,
es posible que ésta pueda ser revisada, como consecuencia de nueva
información obtenida o de poseer más experiencia.
• La revisión de la estimación, por su propia naturaleza, no está relacionada
con ejercicios anteriores ni tampoco es una corrección de un error.
82

Fernando Romero M.
Ejemplos de Políticas Vs Estimaciones
Elemento Políticas Estimaciones
Activos Clasificación Corrientes/No Corrientes Ciclo del Negocio
Efectivo y
Equivalentes
Tipo de cambio a moneda funcional
Clasificación de activos financieros
Tasa de interés nominal o
efectiva
Cuentas por
Cobrar
Provisión de dudosa cobranza % de provisión
Inventarios
Método de reconocimiento (PEPS,
Promedio)
Ajuste al VNR
Propiedad,
Planta y Equipo
Método de reconocimiento (Costo,
Revalorización)
Método de depreciación (LR,
acelerado, SAD)
Cuantía del Valor Razonable
Tiempo de vida útil y/o
% depreciación
Activos
Intangibles
Método de amortización (finita, infinita)
Tiempo de vida útil y/o
% amortización
83

Fernando Romero M.
Contabilización de los cambios en Estimaciones
Contables
El efecto de un cambio de una estimación contable se reconocerá de forma
prospectiva, incluyéndolo en el resultado del:
• Ejercicio en que tenga lugar el cambio, si éste afecta a un solo ejercicio; o
• Ejercicio en que tenga lugar el cambio, y ejercicios futuros, si afectase a
varios ejercicios
Cambio en
Estimación Contable
Resultados del
ejercicio corriente y
futuros
84

Fernando Romero M.
Contabilización de los cambios en Estimaciones
Contables
• Todo cambio en Estimaciones Contables se reconocerá ajustando el valor en
libros de la correspondiente partida de Activos, Pasivos o Patrimonio en el
ejercicio en que tenga lugar el cambio.
• Un cambio en los criterios de valoración aplicados, es un cambio en una
Política Contable, y no un cambio en una Estimación Contable.
• Cuando sea difícil distinguir entre un cambio de Política Contable y un
cambio en Estimación Contable, el cambio se tratará como si fuera una
Estimación Contable.
85

Fernando Romero M.
Errores Contables
• Son omisiones e inexactitudes en los estados financieros de una entidad,
para uno o más periodos anteriores, resultantes de un fallo al emplear o de
un error al utilizar información fiable que:
• Estaba disponible cuando los EEFF para tales ejercicios fueron formulados; y
• Podría esperarse que se hubiera conseguido y tenido en cuenta en la elaboración y
presentación de aquellos estados financieros.
• Dentro de estos errores se incluyen:
• los efectos de errores aritméticos,
• errores en la aplicación de políticas contables,
• adopción de políticas tributarias como si fueran políticas contables
• el no advertir o mal interpretar hechos
• fraudes
86

Fernando Romero M.
Ejemplos de Errores Contables
Elemento Políticas y/o estimaciones inadecuadas
Activos Clasificación disponible/exigible/realizable
Efectivo y Equivalentes
Mezclar saldos de caja con bancos e inversiones; o
Mezclar saldos mínimos con saldos excedentes
Cuentas por Cobrar
Provisión de dudosa cobranza del 1% sobre los
créditos del ejercicio actual sin que la provisión supere
el 10% de la cartera total
Inventarios Método de reconocimiento UEPS
Propiedad, Planta y
Equipo
Edificios: 5%; Maquinarias: 10%; Muebles: 10%;
Equipos Computación: 33%; Vehículos 20%
Valor residual US$ 0,00
Activos Intangibles Amortización en 5 años al 20% cada año
87

Fernando Romero M.
Momento de la corrección
• Los errores potenciales del ejercicio corriente, descubiertos en el mismo
ejercicio, se corregirán antes de que los EEFF sean formulados.
• Los errores materiales en ocasiones no se descubren hasta un ejercicio
posterior, de forma que tales errores de ejercicios anteriores se corregirán en
la información comparativa presentada en los EEFF de los ejercicios
siguientes.
• Los estados financieros no cumplen con las NIIF si contienen errores
materiales, o errores inmateriales que fueron cometidos intencionalmente
para mejorar la posición financiera o rendimiento financiero o flujos de
efectivo de una entidad.
88

Fernando Romero M.
Contabilización de las correcciones de errores
contables
• La entidad corregirá los errores materiales de ejercicios anteriores, de forma
retroactiva, en los primeros EEFF formulados luego del descubrimiento del
error:
• Reexpresando la información comparativa para el ejercicio o ejercicios anteriores
en los que se originó el error; o
• Si el error ocurrió con anterioridad al ejercicio más antiguo para el que se presenta
información, reexpresando los saldos iniciales de activos, pasivos y patrimonio neto
para dicho ejercicio.
Corrección de Errores
Contables
Resultados
Acumulados
(Patrimonio)
89

Fernando Romero M.
Contabilización de las correcciones de errores
contables
• Cuando sea impracticable determinar los efectos que se derivan, en cada
ejercicio específico, de un error sobre la información comparativa en uno o
más ejercicios anteriores, la entidad reexpresará los saldos iniciales de
activos y pasivos, al principio del ejercicio más antiguo para el que la
aplicación retroactiva sea practicable.
• Cuando sea impracticable determinar el efecto acumulado, al principio del
periodo corriente, de un error sobre todos los ejercicio anteriores, la entidad
ajustará la información comparativa corrigiendo el error de forma prospectiva,
afectando el ejercicio corriente y futuros, desde la fecha más antigua que sea
practicable hacerlo.
90

Fernando Romero M.
Políticas, Estimaciones, Errores
Diferencias entre NIIF para Pymes y NIIF Completas
NIIF para Pymes NIIF Completas
En la Sección 10 no existe referencia a otros
organismos fijadores de normas como una
referencia o guía cuando la NIIF para Pymes no
aborda algún aspecto contable directamente
En la NIC 8 sí existe referencia a otros
organismos fijadores de normas cuando las NIIF
Completas no abordan algún aspecto contable
directamente
En NIIF para Pymes no existe requerimiento de
presentar los efectos de un cambio en política
contable o corrección de errores de periodos
anteriores para las ganancias por acción
En NIIF Completas sí existe requerimiento de
presentar los efectos de un cambio en política
contable o corrección de errores de periodos
anteriores para las ganancias por acción
No existe requerimiento de revelar información
acerca de la naturaleza y efecto de cualquier
cambio a la norma que haya sido publicado pero
que aún no sea efectivo
Se requiere revelar información acerca de la
naturaleza y efecto de cualquier cambio a la
norma que haya sido publicado pero que aún no
sea efectivo
91

Fernando Romero M.
92
Normas de Presentación de Estados
Financieros
NIC 1
Presentación
de Estados
Financieros
NIC 7
Estado de
Flujos de
Efectivo
NIIF 1
Adopción
por Primera
Vez de las
NIIF
NIC 23
Costos por
Préstamos
NIC 33
Ganancias
por Acción
NIC 34
Información
Financiera
Intermedia
NIC 10
Hechos
ocurridos
después del
periodo

Fernando Romero M.
Normas de Presentación de EEFF
NIC 1: Presentación de Estados Financieros
• Un conjunto de EEFF implica:
• Cada juego de EEFF debe tener información comparativa y estar
acompañado de notas explicativas
• Los EEFF deben cumplir con todas las NIIF a las que está sujeta la empresa
y debe cumplir además con todos los principios de la contabilidad
93
Estado de
situación
financiera
Estado de
resultados
integrales
Estado de
cambios en el
patrimonio
Estado de Flujos
de efectivo

Fernando Romero M.
NIC 7: Estado de Flujos de Efectivo
• Da las pautas para la elaboración del EFE, el cual está compuesto por el
detalle de ingresos y egresos de efectivo provenientes de tres actividades:
94
Elementos del EFE en
base a las actividades
de la empresa:
Actividades
de
operación
Actividades
de inversión
Actividades
de
financiación
Activos y
Corrientes
Activos y
Pasivos
Corrientes
Activos No
Corrientes
Deudas
Patrimonio
Deudas
contratadas
y
Patrimonio

Fernando Romero M.
NIIF 1: Adopción por Primera Vez de las NIIF
• Indica el proceso que inicialmente debe seguir toda empresa cuando decide
adoptar las NIIF como conjunto de normas contables
95
2° Sem 2008 1° Enero 2009 31° Diciembre 2009 31° Diciembre 2010
Evaluar efectos
NIIF
NIIF Balance
de Apertura
Compilación EF
Trimestrales NIIF
Primeros Estados
Financieros NIIF
Publicación EF
Trimestrales NIIF
Primeros
Estados Financieros
Públicos en NIIF
2° Sem 2008 1° Enero 2009 31° Diciembre 2009 31° Diciembre 20102° Sem 2008 1° Enero 2009 31° Diciembre 2009 31° Diciembre 2010
Evaluar efectos
NIIF
NIIF Balance
de Apertura
Compilación EF
Trimestrales NIIF
Primeros Estados
Financieros NIIF
Publicación EF
Trimestrales NIIF
Primeros
Estados Financieros
Públicos en NIIF

Fernando Romero M.
NIC 23: Costos por Préstamos
• Establece la forma en la que se contabilizarán los intereses provenientes de
deudas contratadas, dependiendo de la asociación que tengan tales deudas.
• Normalmente, los intereses son registrados como gastos financieros, sin
embargo si el crédito está financiando directamente una actividad de
producción industrial, los intereses serán cargados al costo de los productos
terminados como Costos Indirectos de Fabricación (CIF)
• Si el crédito está asociado a la adquisición de un activo no corriente, mientras
el mismo no entre en funcionamiento los intereses deberán ser cargados al
costo histórico del activo.
96

Fernando Romero M.
NIC 33: Ganancias por Acción
• Es una norma exclusiva para aquellas empresas que cotizan sus acciones en
Bolsa de Valores
• Esta norma dispone que en el Estado de Resultados Integrales, luego de la
línea que indique la utilidad neta disponible para accionistas, determine a
cuánto equivale tal utilidad de forma unitaria para cada acción que se
encuentre en circulación al cierre de los EEFF.
97
Acciones.No
NetaUtilidad
GPA 

Fernando Romero M.
NIC 34: Información Financiera Intermedia
• Mientras que la NIC 1 norma la presentación de los EEFF que se emiten
anualmente al cierre del ejercicio fiscal, la NIC 34 aplica a la presentación de
EEFF que abarquen periodos inferiores al año.
• Básicamente, las mismas consideraciones que deben observar los EEFF
anuales, deben observar también los EEFF mensuales, trimestrales,
semestrales, etc.
• Los EEFF intermedios también deben cumplir con todas las NIIF y los
principios contables.
98

Fernando Romero M.
NIC 10: Hechos ocurridos después del periodo que se informa
• Esta norma describe los procedimientos para la revelación de eventos
significativos ocurridos entre la fecha de cierre de un ejercicio económico y la
fecha de emisión de los EEFF de dicho ejercicio, eventos los cuales pueden
afectar la razonabilidad de la información financiera.
• Los EEFF deben presentar cuál era la realidad financiera de una entidad a la
fecha de cierre de ejercicio, pero deben revelar en las notas cualquier evento
que afecte significativamente a tal realidad financiera, haciéndola diferente en
la fecha de emisión.
99

Fernando Romero M.
Normas de Reconocimiento de Activos
Activos
Corrientes
NIC 2
Inventarios
NIC 18
Ingresos de
Actividades
Ordinarias
Activos No Corrientes
NIC 16
Propiedad,
Planta y
Equipo
NIC 38
Activos
Intangibles
NIC 40
Propiedades
de Inversión
NIIF 5 ANC
mantenidos
para la
venta
100

Fernando Romero M.
NIC 2: Inventarios
• Determina que el valor del inventario en balances debe ser el valor razonable
que permita la realización de los mismos. Introduce el concepto del ‘Valor
Neto de Realización’ VNR.
101
Valor a Registrar en los
EEFF
El menor valor entreCosto del
Inventario
Valor Neto de
Realización
Igual al costo
de adquisición
más costos de
transformació
n y otros
atribuibles
Igual al Precio
de Venta
menos gastos
necesarios
para su venta
PEPS o FIFO Promedio

Fernando Romero M.
NIC 18: Ingresos de actividades ordinarias
• El ingreso se produce por la venta del inventario al precio de venta.
• La base de registro de ingresos es el devengado, es decir que el ingreso se
registra cuando se ha transferido al comprador del bien/servicio todos los
riesgos y beneficios asociados al producto vendido.
• La recepción del efectivo como contraparte de la venta no es requisito
fundamental para registrar el ingreso, lo que puede producir:
• Una cuenta por cobrar si se realizó el ingreso pero no se recibió efectivo
• Un pasivo de anticipo si se recibió efectivo pero no se realizó el ingreso
• En ventas de servicios el ingreso se puede registrar de acuerdo al avance de
obra según cláusulas establecidas en contratos.
• La factura no es requisito para registrar el ingreso, pero un acta de entrega-
recepción sí lo es.
102

Fernando Romero M.
NIC 16: Propiedad, Planta y Equipo
• Los activos fijos deben registrarse a su valor más razonable, el cual no
necesariamente debe ser el avalúo; puede ser también el costo original de
adquisición.
• La vida útil, el valor residual y el método de depreciación deberán ser
determinados según manuales de instrucciones o informes de peritos, pero
siempre debe haber un valor residual.
• Los porcentajes tributarios no aplican como estimaciones adecuadas.
• En etapa preoperativa, los costos de instalación y preparación, los gastos
financieros y el IVA pagado forman parte del valor total del activo.
• Se recomienda el avalúo periódico para los activos más importantes y el
costo histórico para los menos importantes. Para estos últimos, se deberá
hacer pruebas de deterioro.
103

Fernando Romero M.
NIC 38: Activos Intangibles
• Para reconocer un intangible se necesita que su valor razonable o costo
histórico puedan ser medidos con fiabilidad, por lo que solo se puede
reconocer intangibles adquiridos y no aquellos generados internamente.
• Aplica también para la plusvalía mercantil o Goodwill derivada de un proceso
de fusión o combinación de negocios.
• Se separan los conceptos de investigación y desarrollo en dos fases distintas
• Los egresos incurridos en fase de investigación se reconocerán como gastos
• Los egresos incurridos en fase de desarrollo se reconocerán como activos
intangibles bajo ciertas condiciones específicas.
• Los intangibles pueden registrarse bajo el modelo del costo o del valor
razonable; en el primero tienen vida útil limitada y se amortizan; en el
segundo su vida útil es infinita. En ambos es necesario pruebas de deterioro.
104

Fernando Romero M.
NIC 40: Propiedades de Inversión
• Es una nueva clasificación de activos no corrientes, dedicada exclusivamente
a inmuebles que produzcan una renta específica aparte de los ingresos
ordinarios. Tales rentas provienen principalmente del arrendamiento de
terrenos y edificios.
• Se puede utilizar el modelo del costo o del valor razonable, pero se
recomienda fuertemente lo segundo.
• Si se utiliza el modelo del costo, se recomienda que el valor residual sea un
valor muy alto o muy cercano al costo de adquisición.
• Adicionalmente en el modelo del costo, deberá practicarse pruebas de
deterioro.
105

Fernando Romero M.
NIIF 5: Activos No Corrientes mantenidos para la venta
• Es una nueva clasificación de activos no corrientes, dedicada exclusivamente
a activos sobre los cuales la entidad ha dispuesto su venta, es decir su
enajenación, con el objetivo de recuperar su inversión.
• No se trata simplemente de tener intenciones de vender el activo, la entidad
debe tener un plan concreto para deshacerse del bien en un periodo máximo
de un año contados desde la reclasificación. La venta debe ser un hecho
altamente probable de que ocurra.
• Los activos en esta clasificación, estarán contabilizados únicamente a valor
razonable, por tanto no se depreciarán.
106

Fernando Romero M.
Normas de Reconocimiento de
Pasivos
Pasivos
Fiscales
NIC 12
Impuesto a las
Ganancias
Pasivos Laborales
NIC 19
Beneficios a
los Empleados
NIC 26 Planes
de Beneficios
por Retiro
Otros
Pasivos
NIC 37
Provisiones y
Contingentes
107

Fernando Romero M.
Normas de Reconocimiento de Pasivos
NIC 12: Impuesto a las ganancias
• Explica el tratamiento contable a seguir para registrar las diferencias entre el
impuesto a la renta calculado financieramente y el impuesto a la renta
causado luego de la conciliación tributaria.
108
Ingresos
Gravados
Ingresos
Gravados
Exentos
Gastos
Deducibles
Gastos
Deducibles
No
Deducibles
Utilidad
Contable
Utilidad
Tributaria
+GastosNo
Deducibles
-Ingresos
Exentos

Fernando Romero M.
NIC 19 y NIC 26: Beneficios a empleados y planes de beneficio por retiro
• Da las pautas necesarias para el registro contable de las provisiones por
aportes al seguro social, jubilación patronal, desahucio y beneficios
adicionales que otorguen las empresas a sus empleados.
• Los beneficios post-empleo pueden ser de planes de aportaciones definidas
(aquellos donde se realizan aportes a una entidad separada como fondo de
pensiones) o de planes de beneficios definidos (aquellos donde la propia
entidad asume los pasivos por beneficios futuros, como la jubilación patronal)
• La norma también da pautas sobre las provisiones por desahucio y la política
de la empresa sobre provisionar tales valores.
• La norma da pautas para la elaboración de los cálculos actuariales, que
pueden ser distintas a las pautas dictadas por autoridades legales.
109

Fernando Romero M.
NIC 37: Provisiones y Contingentes
• Da las pautas a seguir cuando se deben realizar provisiones (pasivos sobre
los que se tiene cierta incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento) o
cuando se debe revelar un contingente (una obligación o un derecho inciertos
que no pueden ser contabilizados).
• Una provisión se genera cuando se tiene mucha certeza sobre la
probabilidad de ocurrencia de la obligación. Cuando ésta ocurre,
contablemente se da de baja la provisión.
• Un contingente es una posible existencia de un derecho o una obligación,
pero no se tiene certeza de si esa existencia llegará a ser real porque
depende de uno o varios sucesos que convierten a la posibilidad en una
probabilidad o en un hecho real.
110

Fernando Romero M.
Normas Financieras Corporativas
Inversiones de Renta
Fija y Renta Variable en
empresas individuales
NIC 32 IF
Presentación
NIC 39 IF
Reconocimiento
y Medición
NIIF 7 IF
Información a
Revelar
NIIF 9 IF
Inversiones de Renta Variable en Grupos de
Empresas
NIC 28
Inversiones en
Asociadas y
Negocios
Conjuntos
NIIF 11 Acuerdos
Conjuntos
NIIF 3
Combinaciones
de Negocios
NIC 27 Estados
Financieros
Separados
NIIF 10 Estados
Financieros
Consolidados
NIC 24 IR sobre
Partes
Relacionadas
NIIF 12 IR sobre
participación en
otras entidades
111

Fernando Romero M.
NIC 32, NIC 39, NIIF 7 y NIIF 9: Instrumentos Financieros
• Son las normas referentes al reconocimiento inicial, valoración posterior e
información a revelar sobre los instrumentos financieros de renta fija y los de
renta variable que no otorgan al tenedor ningún tipo de influencia o control
sobre el emisor de las acciones.
• El IASB pretende eliminar completamente la NIC 32 y la NIC 39 y para ello
las reemplaza con las NIIF 7 y NIIF 9 respectivamente. Se espera la
derogatoria total de estas NIC para el año 2015.
• La NIC 32 y su reemplazo la NIIF 7, son las normas que regulan la
información a revelar sobre los instrumentos financieros.
• La NIC 39 y su reemplazo la NIIF 9, son las normas que regulan el
reconocimiento inicial y valoración posterior de los instrumentos financieros.
• La NIIF 9 es quizás la más compleja de todas las normas contables.
112

Fernando Romero M.
113
NIC 39 NIIF 9
• Instrumentos Financieros
disponibles para la venta
• Instrumentos Financieros a
Valor Razonable con
cambios en Resultados • Instrumentos Financieros
a Valor Razonable con
cambios en Resultados
mantenidos hasta su
vencimiento
de disponibilidad restringida
a Costo Amortizado

Fernando Romero M.
Valor Razonable
• El instrumento se registra inicialmente a su
valor nominal o saldo por amortizar (SPA)
• Los gastos adicionales incurridos para la
adquisición del instrumento se envían a
resultados
• Se evalúa periódicamente el valor en libros
del instrumento, calculando el valor
razonable de la inversión, mediante el
examen de sus flujos futuros a través del
método de Descuento de Flujos de Caja
(DCF)
• Se utiliza el Vector de Precios de las Bolsas
de Valores (BVQ o BVG) para estimar la
tasa de descuento a usarse en el DCF
Costo Amortizado
• El instrumento se registra inicialmente a su
valor nominal o saldo por amortizar (SPA)
• Los gastos adicionales incurridos para la
adquisición del instrumento se suman al
valor nominal o SPA
• Se calcula la verdadera tasa de rendimiento
del instrumento, por cuanto la inversión será
mayor pero los flujos futuros serán los
mismos
• Cuando existe evidencia de deterioro, se
registra una pérdida la cual se calcula de la
misma forma que el valor razonable.
114

Fernando Romero M.
NIC 28, NIIF 11 y NIIF 3: Asociadas, Negocios Conjuntos y Combinaciones
• Son las normas referentes a la contabilización de inversiones de renta variable
(acciones) cuando éstas otorgan al tenedor ciertos grados de influencia o control
sobre el emisor de las acciones.
• Cuando el tenedor obtiene Influencia Significativa sobre el emisor (lo cual ocurre
cuando el tenedor posee entre el 20% y el 50% del paquete accionario del emisor) el
tenedor llega a tener una Inversión en Asociada y registra tal inversión de acuerdo a la
NIC 28.
• Cuando dos o más partes tienen el mismo grado de control sobre un negocio o una
actividad en particular, se dice que todos tienen Control Conjunto y por tanto registran
su Inversión en Negocios Conjuntos de acuerdo a NIC 28 y NIIF 11.
• Cuando el tenedor obtiene el control total sobre el emisor (lo cual ocurre cuando el
tenedor posee más del 50% del paquete accionario del emisor) el tenedor llega a
tener una Inversión en Subsidiarias que deriva en una fusión. El registro inicial de la
fusión se registra de acuerdo con la NIIF 3.
115

Fernando Romero M.
NIC 27 y NIIF 10: Estados Financieros Separados y Consolidados
• Son las normas que se aplican luego que se origina una Inversión en Asociadas, una
Inversión en un Negocio Conjunto, o una Combinación de Negocios, en los estados
financieros del tenedor.
• El tenedor de las acciones está obligado a presentar tanto sus estados financieros de
forma separada del emisor (lo cual se norma en la NIC 27) así como también los
estados financieros consolidando su información financiera con la del emisor, sobre
todo cuando se ha producido una combinación de negocios (lo cual se norma en la
NIIF 10).
• En los estados financieros separados, el tenedor puede registrar sus Inversiones en
Asociadas y Negocios Conjuntos a Valor Razonable o al Costo de acuerdo al Método
de la Participación o Valor Patrimonial Proporcional (VPP). También puede registrar
sus Inversiones en Subsidiarias a Valor Razonable o al Costo.
• En los estados financieros consolidados, el tenedor debe reversar las transacciones
inter compañías y revelar las Participaciones No Controladoras.
116

Fernando Romero M.
NIC 24 y NIIF 12: Información a revelar sobre Partes Relacionadas
• Son las normas que dan las pautas sobre todo lo que se debe revelar cuando
una empresa tiene una relación especial con otra(s) empresa(s). Tales
relaciones especiales hacen que ambas entidades sean entre sí partes
relacionadas.
• Las inversiones en asociadas, las inversiones en negocios conjuntos y las
inversiones en subsidiarias producto de los procesos de fusiones y
adquisiciones, dan lugar a la generación de Partes Relacionadas entre el
tenedor y el emisor de las acciones, pero las normas contables no se limitan
a estos casos y presentan más situaciones que derivan en Partes
Relacionadas.
• El concepto contable y las situaciones descritas en las normas difieren de lo
que, a nivel de las leyes tributarias se puede definir como Partes
Relacionadas.
117

Fernando Romero M.
Clasificación NIIF de Instrumentos Financieros de Renta Variable y
Normas contables a utilizarse en cada caso
Instrumento de
Inversión
Instrumento de
Influencia
Significativa
Instrumento de
Control
NIC 32: IF Presentación
NIC 39: IF Medición
NIIF 7: IF Inf. a revelar
NIIF 9: IF
NIC 28: Inversiones en
Asociadas y Negocios
Conjuntos
NIIF 3: Combinaciones de
Negocios
NIIF 10: Estados Financieros
Consolidados
Negocio Conjunto
NIC 28: Inversiones en
Asociadas y Negocios
Conjuntos
118

Fernando Romero M.
Normas de Industrias Específicas
Inmobiliarias
NIC 11
Contratos de
Construcción
NIC 17
Arrendamientos
Recursos Naturales
NIC 41
Agricultura
NIIF 6 Recursos
Minerales
Seguros
NIIF 4 Contratos
de Seguros
119

Fernando Romero M.
NIC 11: Contratos de Construcción
• Aplica exclusivamente a empresas de construcción, sea que construyan en
su propio beneficio o que han firmado un contrato para la fabricación de un
activo no corriente que será propiedad de otra entidad diferente a la empresa
de construcción. Esta entidad puede ser pública o privada.
• Cuando se construye para otra entidad bajo un contrato de construcción, la
empresa contabilizará la construcción de acuerdo con el método de avance
de obra, en el cual se registran los ingresos estipulados en el contrato, de
forma proporcional al grado de avance de la construcción.
• Cuando la empresa construye para su propio beneficio, la empresa
contabilizará la construcción de acuerdo con el método de terminación de
obra, en el cual los gastos se registran en el momento en que se incurren,
mientras que los ingresos se registran a transferir todos los riesgos y
beneficios a los clientes. En ese mismo instante se reconocen los costos.
120

Fernando Romero M.
NIC 17: Arrendamientos
• Aplica exclusivamente a empresas que tengan un contrato de arrendamiento
para el uso de un activo, por el cual estén pagando una cuota o canon de
arrendamiento.
• La norma diferencia dos tipos de arrendamientos: el arrendamiento financiero
y el arrendamiento operativo. La norma especifica condiciones para
reconocer un arrendamiento como de tipo financiero u operativo.
• Un arrendamiento financiero se contabiliza como la compra de un activo a
través de un financiamiento con intereses. La empresa registra como gastos,
tanto la depreciación del activo como el pago de intereses del financiamiento.
El desembolso de efectivo amortiza el capital y paga los intereses.
• Un arrendamiento operativo se contabiliza como un simple gasto de alquiler.
La empresa registra como gasto todo el canon de arrendamiento.
121

Fernando Romero M.
NIC 41 y NIIF 6: Agricultura y Recursos Minerales
• La NIC 41 aplica a todas las empresas que posean activos biológicos
(animales vivos o plantas) destinadas para su venta, o para generar
productos agrícolas, o para obtener activos biológicos adicionales.
• La NIC 41 prescribe, entre otras cosas, el tratamiento contable de los activos
biológicos a lo largo del periodo de crecimiento, degradación, producción y
procreación, así como la medición inicial de los productos agrícolas en el
punto de su cosecha o recolección.
• La NIIF 6 aplica exclusivamente a empresas que se dediquen a la
exploración y explotación de recursos minerales, como minas, canteras o
pozos petrolíferos.
122

Fernando Romero M.
NIC 41 y NIIF 6: Agricultura y Recursos Minerales
123
Activos Biológicos Productos Agrícolas
Productos resultantes del
procesamiento tras la
cosecha o recolección
Ovejas Lana Hilo de lana, alfombras
Árboles de plantación forestal Árboles talados Troncos, madera
Plantas Algodón
Caña cortada
Hilo de algodón, vestidos
Azúcar
Ganado lechero Leche Queso
Ganado vacuno, porcino Reses sacrificadas Salchichas, jamones
Arbustos Hojas Té, tabaco
Vides Uvas Vino
Árboles Frutales Fruta recolectada Fruta procesada

Fernando Romero M.
NIIF 4: Contratos de Seguros
• Aplica exclusivamente a empresas de seguros y reaseguros para la contabilización de
las primas de los contratos de seguros que mantienen los asegurados.
• Las empresas de seguros tienen como ingresos el valor de las primas cobradas a los
asegurados, y tienen como costos del servicio tanto las indemnizaciones pagadas a
los asegurados así como también el costo de asegurarse ellas mismas como
empresa, ante una empresa reaseguradora.
• Para poder tener los recursos suficientes para pagar las indemnizaciones en caso de
un siniestro, las compañías de seguros crean reservas especiales en los pasivos de
acuerdo con cálculos actuariales que permiten determinar la probabilidad de
ocurrencia de los siniestros.
• A su vez, tales reservas son invertidas en instrumentos financieros de corto y largo
plazo, para no mantener el efectivo ocioso hasta que se produzca un siniestro.
124

Fernando Romero M.
NIIF para Pymes
• La NIIF para Pymes fue creada en el año 2009 por el IASB para aquellas
empresas que no cotizan en Bolsa de Valores o que por su tamaño no
pueden ser consideradas como una Pyme.
• Se debe tener cuidado en este concepto por cuanto, lo que en un país del
primer mundo es considerado una Pyme, en un país del tercer mundo puede
ser considerado una corporación.
• Las NIIF para Pymes es una sola norma dividida en secciones. Toda la norma
con guías y ejemplos tiene aproximadamente 350 páginas, es decir tan solo
un 10% de las NIIF Completas.
• Las exigencias de las NIIF para Pymes son significativamente menores a las
exigencias de las NIIF Completas, de ahí su menor volumen.
• Una Pyme que no cotiza en Bolsa debe aplicar la NIIF para Pymes, con la
única excepción permitida en la norma, de poder aplicar la NIIF 9 para sus
instrumentos financieros, si así lo dispone la empresa en sus políticas.
125

Fernando Romero M.
NIIF para Pymes
Secciones Nombre Extensión Fuente en las NIIF Nombre de la NIIF
1 Pequeñas y medianas entidades 2 págs.
2 Conceptos y principios generales 10 págs. MC Marco Conceptual
3 Presentación de EEFF 5 págs.
NIC 1 Presentación de EEFF
4 Estado de Situación Financiera 4 págs.
5 Estado de Resultados Integrales 3 págs.
6 Estado de Cambios en el Patrimonio 2 págs.
7 Estado de Flujos de Efectivo 6 págs. NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo
8 Notas a los Estados Financieros 2 págs. NIC 1 Presentación de EEFF
9 EEFF Consolidados y Separados 6 págs.
NIC 27
NIIF 10
EEFF Separados
EEFF Consolidados
10
Políticas Contables, Cambios en las
Estimaciones y Errores
5 págs. NIC 8
Políticas Contables, Cambios en las
Estimaciones y Errores
11 Instrumentos Financieros básicos 15 págs. NIC 32
NIC 39
NIIF 7
NIIF9
IF: Presentación
IF: Reconocimiento y Medición
IF: Información a Revelar
Instrumentos Financieros
12
Otros temas relacionados a
Instrumentos Financieros
7 págs.
13 Inventarios 5 págs. NIC 2 Inventarios
126

Fernando Romero M.
NIIF para Pymes
14 Inversiones en Asociadas 4 págs. NIC 28
NIIF 12
Inversiones en Asociadas y Negocios
Conjuntos
Acuerdos Conjuntos15 Inversiones en Negocios Conjuntos 4 págs.
16 Propiedades de Inversión 3 págs. NIC 40 Propiedades de Inversión
17 Propiedades, Planta y Equipo 6 págs. NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo
18
Activos Intangibles distintos de la
Plusvalía
6 págs. NIC 38 Activos Intangibles
19
Combinaciones de Negocios y
Plusvalía
6 págs. NIIF 3 Combinaciones de Negocios
20 Arrendamientos 9 págs. NIC 17 Arrendamientos
21 Provisiones y Contingencias 9 págs. NIC 37 Provisiones y Contingencias
22 Pasivos y Patrimonio 8 págs.
NIC 1
NIC 32
Presentación de EEFF
IF: Presentación
23 Ingresos de Actividades Ordinarias 15 págs. NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias
24 Subvenciones del Gobierno 2 págs. NIC 20 Subvenciones del Gobierno
25 Costos por Préstamos 1 págs. NIC 23 Costos por Préstamos
26 Pagos basados en acciones 7 págs. NIIF 2 Pagos basados en acciones
27 Deterioro del Valor de los Activos 8 págs. NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos
127

Fernando Romero M.
NIIF para Pymes
28 Beneficios a los empleados 12 págs.
NIC 19
NIC 26
Beneficios a los empleados
Contabilización de planes de retiro
29 Impuesto a las Ganancias 9 págs. NIC 12 Impuesto a las Ganancias
30 Conversión de Moneda Extranjera 6 págs. NIC 21
Efecto de las Variaciones en Tasas de
Cambio
31 Hiperinflación 3 págs. NIC 29
Información Financiera en Economías
Hiperinflacionarias
32
Hechos ocurridos después del periodo
sobre el que se informa
4 págs. NIC 10
Hechos ocurridos después del periodo
sobre el que se informa
33
Información a revelar sobre Partes
Relacionadas
4 págs. NIC 24
Información a revelar sobre Partes
Relacionadas
34 Actividades Especiales 4 págs.
NIC 41
NIIF 6
CINIIF 12
Agricultura
Extracción de Recursos Minerales
Acuerdos de Concesión de Servicios
35 Transición de NIIF para Pymes 5 págs. NIIF 1 Adopción por 1ra vez de las NIIF
Temas no Analizados en la NIIF Pymes
NIC 11
NIC 33
NIIF 4
NIIF 5
Contratos de Construcción
Ganancias por Acción
Contratos de Seguros
Activos No Corrientes Mantenidos para
la Venta y Operaciones Discontinuadas
128

Fernando Romero M.
Registros Auxiliares
• Los registros auxiliares proveen información adicional de la que se halla en el
conjunto de estados financieros.
129
Efectivo y
Equivalentes
Caja
Caja Chica
Bancos
Nacionales
Bancos del
Exterior
Inversiones
Temporales
Cuentas por
Cobrar
Clientes
Empleados
Accionistas
Otros
Provisiones
Incobrables
Inventarios
Mercaderías
Materias Primas
Productos en
Proceso
Productos
Terminados
Mercadería en
Tránsito
Activos No
Corrientes
Activos Tangibles
Activos
Intangibles
Inversiones
Largo Plazo
Depreciación
Acumulada
Deterioro
Acumulado
Cuentas por
Pagar
Proveedores
Empleados
Beneficios
Sociales
Impuestos
Instituciones
Financieras

Fernando Romero M.
Información Elaborada
130
• Comprende el conjunto de datos adicionales que se elaboran por concepto
de la utilización de técnicas de análisis financiero
Principales técnicas de
Análisis Financiero
• Análisis NOF-FM
• Análisis Horizontal y Vertical
• Análisis de Ratios
• Esquema de financiamiento de las ventas
• Modelo Costo-Volumen-Utilidad
• Punto de Equilibrio
• Grado de Apalancamiento Operativo, Financiero,
Combinado
• Presupuestos de Operación
• Presupuestos de Inversión
• Presupuestos de Financiación

Fernando Romero M.
PROGRAMA DE FORMACION EN
CONTABILIDAD YAUDITORIA
MODULO 3: CONTABILIDAD AVANZADA
Fernando Romero Morán
28 a 30 de abril de 2014
18h00 a 21h30
169

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