1. Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software
http://www.foxitsoftware.com For evaluation only.
ADF-test en PP-test
stationair niet stationair -> I(1)
Johansen's cointegration test
cointegrated non-cointegrated
VECM* Standard
Granger Causality test
γ0i's jointly sign. β0 = β1 = 0 β0 of β1 sign. β0 en β1 sign.
No long run short run long run bidirectional longrun
causality causality causality causality
Standard Granger
Causality test
* Vector error correction model (VECM):
Yt = α0 + β0*Zt-1 + ∑γ0i* Yt-1 + ∑δ0i* Xt-1 + ε0t
Xt = α1 + β1*Zt-1 + ∑γ1i* Yt-1 + ∑δ1i* Xt-1 + ε1t
2.3 Stationaire tijdsreeksen
Een tijdreeks is stationair indien het gemiddelde, de variantie en de covariantie van de
tijdreeks niet afhankelijk zijn van het tijdstip van meting. Wiskundig wordt het zo
geformuleerd:
3