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Juan José Juárez Campo Shop-leasing  Alquiler y gestión de puntos de venta para el sector retail. Shop-leasing
Quien les presenta: Juan José Juárez Campo  (+ 34 - 691 209 982 ) 8 años en  gestión   CAPEX  del sector retail. Executive MBA  IE Formación universitaria de Ingeniería  ( Rama industrial) Shop-leasing
Dirigido a: F ondos de inversión inmobiliaria con centros comerciales en cartera. Aseguradoras  Inversores de largo plazo. Shop-leasing
El Sector ( Inmobiliario) “ El mercado de inversión de retail más estable que otros segmentos del mercado  inmobiliario”     (fuente  Atisreal  2008) Shop-leasing ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object]
El Sector ( Retail) Tendencia a la concentración. Bajo crecimiento de un mercado maduro. Crecimiento basado en robar cuota al comercio independiente. Shop-leasing Comportamiento cliente Recurre a empresas de servicio llave en mano cuando llega a un país. Posteriormente contrata a un Project manager y subcontrata a arquitectos y/o constructoras especializadas
Necesitan Socios estratégicos para expandirse   El Sector ( Retail) II Fuente: CB RICHARD ELLIS
El modelo de negocio. Garaje (emplazamiento)   Vehículo  (generador de negocio)   negocio funcionando Local (emplazamiento)   Shop-Leasing (obra=vehículo)   negocio funcionando
Demanda potencial Las franquicias  avaladas  por las cadenas son un nicho importante. “ en abril de 2009 las ventas de las franquicias retail evolucionaron al alza con respecto al mismo mes del año anterior, frente a la caída registrada en los centros propios.  “   ( Franchise & Retail  ) ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Shop-leasing
Cliente objetivo: ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Shop-leasing
Características del Cliente objetivo: Shop-leasing Fuente ACOTEX ( asociación empresarial de comercio textil y complementos) PUNTOS DE VENTA MINORISTAS (Nacional – Datos 2008 a 1 Febrero)
Características del Cliente objetivo II: Shop-leasing EVOLUCIÓN DE CUOTAS DE MERCADO NACIONAL Fuente ACOTEX
Características del Cliente objetivo III: DEMANDA DE LOCALES POR SECTORES NACIONAL (2007)
ACTORES ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Shop-leasing
Hipótesis: Nuevo Negocio Innovador basado en experiencia. Los cobros se realizan puntualmente en fecha de vencimiento (domiciliación). Se invierte dinero solo a la firma de cada acuerdo. El cobro está asegurado. Se aprueban los REIT´s en España.   Shop-leasing
Escenarios contemplados Escenario pésimo:  No se consiguen clientes Shop-leasing Solución: No es necesario invertir Escenario Bueno:  se consigue un cliente dispuesto a vendernos-alquilar su parque Procedimiento: Se desembolsa el valor contable del parque y se obtienen beneficios (año1) Escenario normal:  se consigue un cliente para reformar y abrir nuevas tiendas Procedimiento: Se invierte a medida que ampliamos el parque. ( caso presentado) Escenario óptimo:  se consiguen varios clientes dispuestos a vendernos-alquilar su parque Problema: No podemos permitirnos un crecimiento tan rápido. Deberemos elegir qué cliente es mejor.
Coutas de mercado previstas Shop-leasing En el 2010 se abrirán 2.000.000 m2 en centros comerciales. ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],  Superficie SHOPLEASING  Año   m2    cuota 2010 4.400   0.035% 2011 9.200   0.067%
Oferta de servicios Shop-leasing 365.93 €/m2 al año 30.5 €/m2 al mes 1 €/m2 al día ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Alquiler de los activos. Gestión de obras y licencias. Gestión del mantenimiento y soporte del gasto.
Valor para el cliente Externalización de la gestión del CAPEX. Puntos de venta conservados como el primer día. Eliminar el inmovilizado de sus balances. Destinar esos recursos a circulante para expandirse. WACC cliente = 7.58%    rentabilidad cliente = 17% Shop-leasing
Valor para el accionista Crecimiento   estable   simulación de salida
Ingresos previstos (´000€) Shop-leasing Crecimiento   estable   simulación de salida
PyG previstas (´000€)
EBITDA previsto (´000€) & punto de equilibrio Crecimiento   estable   simulación de salida Q1 Y2 ;   Punto de equilibrio alcanzado
Valor para el accionista II Crecimiento   estable   Autofinanciación sostenible
¿Por qué ahora? Próxima aprobación en España de las SOCIMI (REIT´s)   SOCIMI  sociedades anónimas cotizadas de inversión en el mercado inmobiliario Preparemos una empresa que pueda convertirse en una SOCIMI rentable Shop-leasing
Características de las SOCIMI Capital social > 15 Mio€ Cotizadas. Activos inmobiliarios de naturaleza urbana. Reparto del 90% del Bº neto a los accionistas. Impuesto de sociedades : 18% Shop-leasing
Necesidades Financieras 6 Mio€ primer año Ampliación de capital de 5Mio€ el segundo año. 4 Mio€ para ampliar y convertirnos en SOCIMI ( salida a Bolsa)
FUTURO Conversión en SOCIMI. Adquisición por un fondo inmobiliario. Salida a mercado bursátil. Paralizar la inversión y reinvertir las amortizaciones Paralizar la inversión y la reinversión para liquidar la empresa.
GRACIAS [email_address]
DAFO Shopleasing ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object]
Cadena de Valor Actividades de Apoyo 1  Infraestructura 2  Gestión de Recursos Humanos 3  Desarrollo Tecnológico e I+D 4  Compras y Aprovisionamiento Actividades Primarias 5  Logística de Entrada 6  Operaciones 7  Logística de Salida 8  Marketing y Ventas 9  Servicio Margen Valor 1 2 3 4 5 6 7 8 9 ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object]
Curva de valor
Misión - Visión - Estrategia - Valores ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object]

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Shopleasing

  • 1. Juan José Juárez Campo Shop-leasing Alquiler y gestión de puntos de venta para el sector retail. Shop-leasing
  • 2. Quien les presenta: Juan José Juárez Campo (+ 34 - 691 209 982 ) 8 años en gestión CAPEX del sector retail. Executive MBA IE Formación universitaria de Ingeniería ( Rama industrial) Shop-leasing
  • 3. Dirigido a: F ondos de inversión inmobiliaria con centros comerciales en cartera. Aseguradoras Inversores de largo plazo. Shop-leasing
  • 4.
  • 5. El Sector ( Retail) Tendencia a la concentración. Bajo crecimiento de un mercado maduro. Crecimiento basado en robar cuota al comercio independiente. Shop-leasing Comportamiento cliente Recurre a empresas de servicio llave en mano cuando llega a un país. Posteriormente contrata a un Project manager y subcontrata a arquitectos y/o constructoras especializadas
  • 6. Necesitan Socios estratégicos para expandirse El Sector ( Retail) II Fuente: CB RICHARD ELLIS
  • 7. El modelo de negocio. Garaje (emplazamiento) Vehículo (generador de negocio) negocio funcionando Local (emplazamiento) Shop-Leasing (obra=vehículo) negocio funcionando
  • 8.
  • 9.
  • 10. Características del Cliente objetivo: Shop-leasing Fuente ACOTEX ( asociación empresarial de comercio textil y complementos) PUNTOS DE VENTA MINORISTAS (Nacional – Datos 2008 a 1 Febrero)
  • 11. Características del Cliente objetivo II: Shop-leasing EVOLUCIÓN DE CUOTAS DE MERCADO NACIONAL Fuente ACOTEX
  • 12. Características del Cliente objetivo III: DEMANDA DE LOCALES POR SECTORES NACIONAL (2007)
  • 13.
  • 14. Hipótesis: Nuevo Negocio Innovador basado en experiencia. Los cobros se realizan puntualmente en fecha de vencimiento (domiciliación). Se invierte dinero solo a la firma de cada acuerdo. El cobro está asegurado. Se aprueban los REIT´s en España. Shop-leasing
  • 15. Escenarios contemplados Escenario pésimo: No se consiguen clientes Shop-leasing Solución: No es necesario invertir Escenario Bueno: se consigue un cliente dispuesto a vendernos-alquilar su parque Procedimiento: Se desembolsa el valor contable del parque y se obtienen beneficios (año1) Escenario normal: se consigue un cliente para reformar y abrir nuevas tiendas Procedimiento: Se invierte a medida que ampliamos el parque. ( caso presentado) Escenario óptimo: se consiguen varios clientes dispuestos a vendernos-alquilar su parque Problema: No podemos permitirnos un crecimiento tan rápido. Deberemos elegir qué cliente es mejor.
  • 16.
  • 17.
  • 18. Valor para el cliente Externalización de la gestión del CAPEX. Puntos de venta conservados como el primer día. Eliminar el inmovilizado de sus balances. Destinar esos recursos a circulante para expandirse. WACC cliente = 7.58%  rentabilidad cliente = 17% Shop-leasing
  • 19. Valor para el accionista Crecimiento estable simulación de salida
  • 20. Ingresos previstos (´000€) Shop-leasing Crecimiento estable simulación de salida
  • 22. EBITDA previsto (´000€) & punto de equilibrio Crecimiento estable simulación de salida Q1 Y2 ; Punto de equilibrio alcanzado
  • 23. Valor para el accionista II Crecimiento estable Autofinanciación sostenible
  • 24. ¿Por qué ahora? Próxima aprobación en España de las SOCIMI (REIT´s) SOCIMI sociedades anónimas cotizadas de inversión en el mercado inmobiliario Preparemos una empresa que pueda convertirse en una SOCIMI rentable Shop-leasing
  • 25. Características de las SOCIMI Capital social > 15 Mio€ Cotizadas. Activos inmobiliarios de naturaleza urbana. Reparto del 90% del Bº neto a los accionistas. Impuesto de sociedades : 18% Shop-leasing
  • 26. Necesidades Financieras 6 Mio€ primer año Ampliación de capital de 5Mio€ el segundo año. 4 Mio€ para ampliar y convertirnos en SOCIMI ( salida a Bolsa)
  • 27. FUTURO Conversión en SOCIMI. Adquisición por un fondo inmobiliario. Salida a mercado bursátil. Paralizar la inversión y reinvertir las amortizaciones Paralizar la inversión y la reinversión para liquidar la empresa.
  • 29.
  • 30.
  • 32.

Notas del editor

  1. Break event cuando se alcancen las 189 cuotas en un año ( 12 coutas) 16 tiendas Proyectos no= menos gastos