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PROJET	
  DE	
  LOI	
  DE	
  FINANCES	
  POUR	
  2014	
  
Fiscalité	
  des	
  particuliers	
  et	
  des	
  entreprises	
  
	
  	
  
	
  
ALLEGRE	
  Guillaume	
  	
  
Magistère	
  droit,	
  fiscalité	
  et	
  comptabilité	
  	
  
	
  
	
  
	
  

	
  
Le	
   15	
   septembre	
   2013,	
   le	
   Président	
   de	
   la	
   République	
   annonçait	
   une	
   «	
  pause	
   fiscale	
  »	
  
en	
   2014	
   pour	
   les	
   entreprises	
   et	
   ménages	
   français.	
   Qu’en	
   est-­‐il	
   quelques	
   semaines	
  
plus	
  tard,	
  à	
  l’heure	
  où	
  l’Assemblée	
  nationale	
  (AN)	
  vient	
  d’adopter	
  la	
  première	
  partie	
  
du	
  Projet	
  de	
  loi	
  de	
  finances	
  pour	
  2014	
  (PLF	
  2014)	
  ?	
  
Concernant	
   la	
   fiscalité	
   des	
   particuliers,	
   force	
  est	
   de	
   constater	
   que	
   la	
   pause	
   fiscale	
   ne	
  
sera	
   pas	
   pour	
   2014.	
   Amoindrissement	
   des	
   avantages	
   tirés	
   du	
   quotient	
   familial,	
  
suppression	
   de	
   la	
   réduction	
   pour	
   frais	
   de	
   scolarisation,	
   durcissement	
   de	
   la	
   fiscalité	
  
des	
   plus-­‐values	
   immobilières,	
   les	
   députés	
   et	
   sénateurs	
   n’y	
   sont	
   pas	
   allés	
   de	
   mains	
  
mortes.	
  A	
  la	
  décharge	
  de	
  ces	
  derniers,	
  plusieurs	
  mesures	
  d’assouplissement	
  ont	
  été	
  
adoptées,	
   notamment	
   en	
   matière	
   de	
   plus-­‐values	
   mobilières	
   (suite	
   au	
   mouvement	
  
des	
  pigeons).	
  	
  
Les	
   entreprises	
   quant	
   à	
   elles	
   connaitront	
   (moins	
   qu’en	
   2013	
   il	
   est	
   vrai)	
   certaines	
  
réformes,	
  dont	
  les	
  principales	
  sont	
  l’augmentation	
  des	
  contributions	
  additionnelles	
  à	
  
l’impôt	
   sur	
   les	
   sociétés	
   (IS),	
   l’instauration	
   d’une	
   taxe	
   exceptionnelle	
   sur	
   les	
   hautes	
  
rémunérations	
  et	
  la	
  modification	
  des	
  taux	
  de	
  TVA.	
  
Outre	
   l’absence	
   de	
   pause	
   fiscale,	
   c’est	
   surtout	
   le	
   manque	
   de	
   lisibilité	
   dans	
   la	
  
politique	
   fiscale	
   de	
   l’exécutif	
   qui	
   semble	
   inquiéter	
   le	
   plus	
   les	
   entreprises	
   et	
   les	
  
ménages.	
   Deux	
   exemples	
   dans	
   chacun	
   de	
   ces	
   domaines	
   permettent	
   de	
   démontrer	
  
l’inaptitude	
   du	
   Gouvernement	
   à	
   exposer	
   une	
   stratégie	
   fiscale	
   claire	
   et	
  
compréhensible.	
  	
  
En	
   premier	
   lieu,	
   à	
   l’égard	
   des	
   particuliers,	
   le	
   Gouvernement	
   a	
   dit	
   tout	
   et	
   son	
  
contraire	
   concernant	
   la	
   modification	
   du	
   calcul	
   des	
   prélèvements	
   sociaux	
   (PS)	
   sur	
  
certains	
   placements	
   d’épargne.	
   En	
   effet,	
   le	
   23	
   octobre	
   dernier	
   en	
   début	
   de	
   soirée,	
   le	
  
Sénat	
   adoptait	
   une	
   disposition	
   dans	
   le	
   Projet	
   de	
   loi	
   de	
   financement	
   de	
   la	
   sécurité	
  
sociale	
   (PLFSS)	
   frappant	
   les	
   plans	
   d’épargne	
   en	
   actions	
   (PEA),	
   contrats	
   d’assurance	
  
vie	
   en	
   euros	
   et	
   plans	
   d’épargne	
   logement	
   (PEL).	
   Ces	
   3	
   placements	
   ont	
   en	
   commun	
  
l’objectif	
   de	
   favoriser	
   l’épargne	
   longue	
   en	
   contrepartie	
   d’une	
   exonération	
   d’impôt	
  
sur	
   le	
   revenu	
   (IR).	
   Devant	
   rapporter	
   environ	
   600	
   M	
   €,	
   dont	
   450	
   devaient	
   être	
  
rattachés	
   à	
   la	
   Sécu,	
   la	
   mesure	
   avait	
   pour	
   conséquences	
   d’imposer	
   rétroactivement	
  
les	
  gains	
  réalisés	
  par	
  les	
  particuliers	
  sur	
  certains	
  produits	
  d’épargne.	
  	
  
Petite	
   piqûre	
   de	
   rappel.	
   Jusqu’au	
   26	
   septembre	
   2013,	
   les	
   gains	
   nets	
   de	
   cession	
  
réalisés	
   sur	
   un	
   PEA	
   étaient	
   exonérés	
   d’IR	
   dès	
   lors	
   que	
   la	
   sortie	
   du	
   plan	
   avait	
  lieu	
   plus	
  
de	
   5	
   ans	
   après	
   sa	
   souscription.	
   Seuls	
   des	
   PS	
   étaient	
   dus	
   par	
   le	
   particulier.	
   Ces	
   PS	
  
étaient	
   calculés	
   selon	
   la	
   méthode	
   dite	
   du	
   «	
  taux	
   historique	
  »	
  :	
   les	
   gains	
   étaient	
  
1	
  
	
  
	
  
PLF	
  2014	
  –	
  Guillaume	
  ALLEGRE	
  
frappés	
   des	
   PS	
   au	
   taux	
   en	
   vigueur	
   le	
   jour	
   de	
   leur	
   réalisation.	
   Ainsi,	
   pour	
   un	
   gain	
  
réalisé	
  en	
  1997	
  (première	
  année	
  durant	
  laquelle	
  les	
  gains	
  ont	
  été	
  soumis	
  à	
  la	
  CSG),	
  le	
  
taux	
  des	
  PS	
  était	
  de	
  3.90%.	
  	
  
Exemple	
  :	
  un	
  particulier	
  acquiert	
  en	
  1992	
  pour	
  5.000	
  €d’actions	
  TOTAL	
  qu’il	
  place	
  sur	
  
son	
   PEA	
   nouvellement	
   crée.	
   Entre	
   1992	
   et	
   1996,	
   la	
   PV	
   réalisée	
   sur	
   ces	
   titres	
   était	
  
totalement	
  exonérée.	
  Les	
  gains	
  acquis	
  1996	
  et	
  1997	
  étaient	
  frappés	
  de	
  PS	
  au	
  taux	
  de	
  
0.5%,	
  3.90%	
  entre	
  1997	
  et	
  1998,	
  10%	
  entre	
  1998	
  et	
  1999	
  etc.	
  	
  
Ainsi,	
  pour	
  connaître	
  le	
  taux	
  de	
  PS	
  applicable	
  à	
  vos	
  gains,	
  il	
  fallait	
  rechercher	
  le	
  taux	
  
en	
   vigueur	
   à	
   leur	
   date	
   de	
   réalisation.	
   A	
   compter	
   du	
   26	
   septembre	
   2013,	
   date	
  
d’annonce	
   de	
   la	
   mesure,	
   le	
   Gouvernement	
   comptait	
   uniformiser	
   ce	
   calcul,	
   en	
  
appliquant	
   le	
   taux	
   en	
   vigueur,	
   soit	
   15.5%,	
   à	
   l’ensemble	
   des	
   gains	
   réalisés	
   depuis	
  
1997.	
   Scandalisés,	
   certains	
   épargnants	
   avaient	
   prévenu	
   vouloir	
   saisir	
   le	
   Conseil	
  
constitutionnel	
   sous	
   forme	
   de	
   QPC,	
   pour	
   faire	
   juger	
   cette	
   mesure	
   illégale	
   pour	
  
rétroactivité.	
   Malheureusement,	
   les	
   sages	
   auraient	
   sans	
   aucun	
   doute	
   validé	
   le	
  
dispositif,	
  car	
  si	
  rétroactivité	
  dans	
  les	
  faits	
  il	
  y	
  a,	
  il	
  n’était	
  pas	
  question	
  d’y	
  voir	
  une	
  
quelconque	
  rétroactivité	
  au	
  sens	
  juridique	
  et	
  fiscal	
  du	
  terme.	
  	
  
Fort	
  heureusement,	
  c’est	
  le	
  Gouvernement	
  lui-­‐même	
  qui	
  est	
  revenu	
  sur	
  ses	
  pas,	
  en	
  
excluant	
  de	
  ce	
  dispositif	
  les	
  PEA	
  et	
  PEL.	
  A	
  l’heure	
  actuelle,	
  seuls	
  les	
  fonds	
  en	
  euros	
  
d’assurance	
  vie	
  sont	
  concernés	
  par	
  la	
  mesure.	
  	
  
En	
  second	
  lieu,	
  concernant	
  la	
  fiscalité	
  des	
  entreprises,	
  le	
  Gouvernement	
  avait	
  inclus	
  
dans	
   le	
   PLF	
   2014	
   une	
   taxe	
   sur	
   l’excédent	
   brut	
   d’exploitation	
   (taxe	
   EBE).	
   En	
  
contrepartie,	
  le	
  taux	
  d’IS	
  brut	
  devait	
  diminuer	
  (de	
  33.33%	
  à	
  30%),	
  deux	
  contributions	
  
additionnelles	
  à	
  l’IS	
  devant	
  également	
  être	
  supprimées	
  à	
  compter	
  du	
  1er	
  janvier	
  2014	
  
(l’imposition	
  forfaitaire	
  annuelle	
  –	
  IFA,	
  dont	
  la	
  suppression	
  demeure	
  en	
  bonne	
  voie,	
  
et	
   la	
   contribution	
   sociale	
   de	
   solidarité	
   des	
   sociétés	
   –	
   C3S,	
   au	
   taux	
   de	
   0.16%,	
   versée	
   à	
  
la	
  Caisse	
  nationale	
  du	
  régime	
  social	
  des	
  indépendants	
  –	
  RSI,	
  due	
  par	
  les	
  entreprises	
  
dont	
   le	
   chiffre	
   d’affaires	
   annuel	
   hors	
   taxe	
   réalisé	
   sur	
   l’exercice	
   précédent	
   excède	
  
760.000	
  €).	
  	
  
La	
  taxe	
  EBE	
  devait	
  concerner	
  les	
  entreprises	
  dont	
  le	
  chiffre	
  d’affaires	
  annuel	
  excède	
  
50	
   M	
   €.	
   Au	
   fil	
   des	
   débats,	
   le	
   Gouvernement	
   avait	
   finalement	
   écarté	
   la	
   diminution	
   du	
  
taux	
  d’IS	
  brut	
  et	
  la	
  suppression	
  de	
  la	
  C3S.	
  Surtout,	
  les	
  cabinets	
  spécialisés	
  en	
  fiscalité	
  
des	
   entreprises	
   s’étaient	
   rendus	
   compte	
   que,	
   alors	
   que	
   l’IFA	
   rapportait	
   500	
   M	
   €	
   à	
  
Bercy,	
  la	
  taxe	
  EBE	
  en	
  aurait	
  rapporté	
  2.5	
  Mds	
  !	
  
2	
  
	
  
	
  
PLF	
  2014	
  –	
  Guillaume	
  ALLEGRE	
  
Les	
   principales	
   victimes	
   auraient	
   été	
   les	
   entreprises	
   industrielles	
   et	
   les	
   télécoms	
  
(pour	
  exemple,	
  Orange	
  aurait	
  supporté	
  une	
  taxe	
  à	
  hauteur	
  de	
  250	
  M	
  €),	
  en	
  raison	
  du	
  
fort	
   investissement	
   qu’elles	
   réalisent.	
   Pour	
   calmer	
   le	
   jeu,	
   le	
   Gouvernement	
   a	
  
transformé	
   la	
   taxe	
   EBE	
   en	
   taxe	
   ENE,	
   taxe	
   sur	
   l’excédent	
   net	
   d’exploitation.	
   Pour	
  
soutenir	
  ce	
  nouveau	
  mode	
  d’imposition,	
  Bercy	
  avait	
  fait	
  valoir	
  que	
  dans	
  l’hypothèse	
  
d’une	
   taxe	
   frappant	
   l’excédent	
   net,	
   un	
   certain	
   nombre	
   de	
   dotations	
   aux	
  
amortissements	
   et	
   aux	
   provisions	
   aurait	
   pu	
   être	
   imputé	
   pour	
   diminuer	
   la	
   charge	
  
fiscale.	
   S’engouffrant	
   dans	
   la	
   faiblesse	
   du	
   Ministre	
   de	
   l’économie	
   et	
   des	
   finances,	
   les	
  
entreprises	
  et	
  cabinets	
  spécialisés	
  s’étaient	
  insurgés,	
  dénonçant	
  une	
  manipulation	
  de	
  
Bercy	
   sur	
   la	
   définition	
   de	
   «	
  l’excédent	
   net	
   d’exploitation	
  »,	
   notion	
   qui	
   n’a	
   aucun	
   sens	
  
légal.	
  	
  
Finalement,	
  Pierre	
  Moscovici	
  abandonna	
  la	
  taxe	
  EBE/ENE.	
  Elle	
  est	
  remplacée	
  par	
  une	
  
surtaxe	
   temporaire	
   d’IS.	
   Cette	
   surtaxe	
   existe	
   déjà	
  ;	
   la	
   contribution	
   exceptionnelle,	
  
dont	
  le	
  taux	
  était	
  jusqu’alors	
  de	
  5%.	
  Elle	
  figure	
  à	
  l’article	
  235	
  ter	
  ZAA	
  du	
  code	
  général	
  
des	
  impôts	
  (CGI).	
  Elle	
  est	
  due	
  par	
  toute	
  entreprise	
  soumise	
  à	
  l’IS,	
  de	
  plein	
  droit	
  ou	
  sur	
  
option,	
  qui	
  réalise	
  un	
  chiffre	
  d’affaires	
  supérieur	
  à	
  250	
  M	
  €	
  sur	
  l’exercice	
  fiscal.	
  Elle	
  
est	
   assise	
   sur	
   le	
   montant	
   total	
   d’IS	
   brut	
   dû	
   par	
   l’entreprise	
   au	
   titre	
   de	
   cet	
   exercice.	
   A	
  
compter	
  du	
  1er	
  janvier	
  2014,	
  son	
  taux	
  sera	
  de	
  10.7%.	
  	
  
Voici	
   un	
   exposé	
   plus	
   substantiel	
   des	
   mesures	
   fiscales	
   contenues	
   dans	
   le	
   PLF	
   2014.	
  
Seront	
   d’abord	
   étudiées	
   les	
   principales	
   nouveautés	
   intéressant	
   les	
   particuliers	
   (I),	
  
puis	
  dans	
  un	
  second	
  temps,	
  celles	
  qui	
  s’appliquent	
  aux	
  entreprises	
  et	
  sociétés.	
  	
  

I	
  –	
  Fiscalité	
  des	
  particuliers	
  pour	
  2014.	
  
Réduction	
  du	
  plafond	
  des	
  avantages	
  liés	
  quotient	
  familial.	
  
Le	
  quotient	
  familial	
  a	
  été	
  instauré	
  en	
  1948.	
  Il	
  permet	
  de	
  répartir	
  la	
  charge	
  fiscale	
  du	
  
foyer	
  en	
  fonction	
  de	
  sa	
  composition.	
  Le	
  principe	
  est	
  le	
  suivant.	
  Les	
  revenus	
  du	
  foyer	
  
sont	
   additionnés,	
   puis	
   le	
   revenu	
   global	
   est	
   divisé	
   par	
   le	
   nombre	
   de	
   parts	
   qui	
  
composent	
  le	
  foyer.	
  Ainsi,	
  une	
  fois	
  le	
  revenu	
  attribué	
  à	
  chaque	
  part,	
  il	
  est	
  soumis	
  au	
  
barème	
  progressif	
  de	
  l’IR.	
  Le	
  résultat	
  est	
  alors	
  multiplié	
  par	
  le	
  nombre	
  de	
  parts	
  pour	
  
obtenir	
  le	
  montant	
  total	
  d’IR	
  dû.	
  
Le	
  quotient	
  familial	
  permet	
  donc	
  de	
  générer	
  une	
  économie	
  d’impôt	
  importante,	
  qui	
  
croit	
   plus	
   que	
   proportionnellement	
   à	
   l’IR.	
   Autrement	
   dit,	
   le	
   quotient	
   familial	
   favorise	
  
plus,	
  à	
  parts	
  égales	
  évidemment,	
  les	
  foyers	
  aisés	
  que	
  les	
  foyers	
  dont	
  les	
  revenus	
  sont	
  
plus	
  modestes.	
  
3	
  
	
  
	
  
PLF	
  2014	
  –	
  Guillaume	
  ALLEGRE	
  
Afin	
  de	
  limiter	
  cet	
  avantage	
  fiscal,	
  un	
  plafonnement	
  a	
  été	
  instauré	
  par	
  la	
  gauche	
  en	
  
1982.	
   Ce	
   plafond	
   concerne	
   chaque	
   demi-­‐part	
   supplémentaire	
   accordée	
   en	
   cas	
  
d’enfant	
   à	
   charge	
   ou	
   dans	
   certaines	
   situations	
   (parent	
   isolé,	
   invalidité	
   etc.).	
   Ainsi,	
  
l’économie	
   d’impôt	
   était	
   jusqu’alors	
   plafonnée	
   à	
   2.000	
   €	
   pour	
   chaque	
   demi-­‐part	
  
supplémentaire.	
  Le	
  PLF	
  2014	
  prévoit	
  d’abaisser	
  ce	
  montant	
  à	
  1.500	
  €.	
  	
  
Cette	
  baisse	
  du	
  plafond	
  aura	
  pour	
  conséquence	
  de	
  taxer	
  davantage	
  les	
  familles	
  avec	
  
enfants	
   que	
   celles	
   qui	
   qui	
   n’en	
   ont	
   pas.	
   La	
   mesure	
   frappera	
   12%	
   de	
   familles	
   avec	
  
enfants,	
   et	
   73%	
   des	
   foyers	
   concernés	
   font	
   partie	
   des	
   10%	
   de	
   la	
   population	
   dont	
   le	
  
niveau	
  de	
  vie	
  est	
  le	
  plus	
  élevé.	
  Autrement	
  dit,	
  la	
  mesure	
  atteint	
  bien	
  son	
  objectif	
  en	
  
faisant	
  principalement	
  supporter	
  l’effort	
  par	
  les	
  ménages	
  français	
  les	
  plus	
  aisés.	
  
	
  	
  
Revalorisation	
  des	
  tranches	
  du	
  barème	
  IR.	
  
Pour	
   l’imposition	
   des	
   revenus	
   de	
   2011	
   et	
   2012,	
   les	
   tranches	
   du	
   barème	
   de	
   l’IR	
   ont	
  
été	
  gelées.	
  Concrètement,	
  le	
  gel	
  du	
  barème	
  consiste	
  à	
  calculer	
  son	
  IR	
  sans	
  prendre	
  
en	
   compte	
   le	
   niveau	
   d’inflation.	
   En	
   effet,	
   jusqu’en	
   2011,	
   les	
   gouvernements	
  
successifs	
   avaient	
   pour	
   habitude	
   de	
   revaloriser	
   les	
   limites	
   des	
   tranches	
   en	
   fonction	
  
de	
   l’évolution	
   des	
   prix,	
   et	
   ce	
   afin	
   d’éviter	
   que	
   les	
   contribuables	
   paient	
   davantage	
  
d’impôt	
  de	
  ce	
  seul	
  fait.	
  	
  
En	
  2011,	
  le	
  Gouvernement	
  Fillon	
  avait	
  rompu	
  avec	
  cette	
  tradition	
  en	
  gelant	
  pour	
  2	
  
années	
   les	
   tranches	
   du	
   barème.	
   De	
   ce	
   fait,	
   non	
   seulement	
   les	
   contribuables	
   qui	
  
payaient	
   déjà	
   des	
   impôts	
   ont	
   vu	
   la	
   facture	
   augmenter,	
   mais	
   surtout,	
   ceux	
   qui	
   n’en	
  
payer	
   pas	
   se	
   sont	
   vus	
   propulser	
   dans	
   le	
   barème	
   progressif.	
   La	
   Cour	
   des	
   comptes	
   a	
  
évalué	
  à	
  1.6	
  Md	
  €	
  le	
  gain	
  de	
  cette	
  mesure	
  indolore.	
  	
  
Dans	
  ses	
  promesses	
  de	
  campagne,	
  François	
  Hollande	
  avait	
  promis	
  revenir	
  sur	
  le	
  gel	
  
du	
   barème,	
   chose	
   qu’il	
   n’a	
   pas	
   faite,	
   ou	
   du	
   moins	
   pas	
   comme	
   les	
   français	
   l’avaient	
  
compris.	
  En	
  effet,	
  la	
  désindexation	
  a	
  été	
  maintenue	
  pour	
  les	
  revenus	
  de	
  2012,	
  avec	
  
un	
  simple	
  adoucissement	
  pour	
  les	
  ménages	
  les	
  moins	
  aisés.	
  	
  
Pour	
   les	
   revenus	
   2013,	
   le	
   PLF	
   2014	
   prévoit	
   (articles	
   2	
   et	
   3)	
   que	
   le	
   barème	
   sera	
  
revalorisé	
  en	
  fonction	
  de	
  l’indice	
  des	
  prix	
  hors	
  tabac,	
  soit	
  0.8%.	
  Ainsi,	
  voici	
  le	
  tableau	
  
qui	
  devrait	
  en	
  principe	
  voir	
  le	
  jour	
  en	
  2014.	
  
	
  
	
  
4	
  
	
  
	
  
PLF	
  2014	
  –	
  Guillaume	
  ALLEGRE	
  
Montant	
  du	
  revenu	
  /	
  part	
  au	
  titre	
  de	
  
2013	
  
<	
  6.011	
  €	
  	
  
entre	
  6.011	
  et	
  11.991	
  €	
  
entre	
  11.991	
  et	
  26.631€	
  
entre	
  26.631	
  et	
  71.397	
  €	
  
entre	
  71.397	
  et	
  151.200	
  €	
  
>	
  151.200	
  €	
  

Taux	
  du	
  barème	
  pour	
  les	
  revenus	
  2013	
  
0%	
  
5,5%	
  
14%	
  
30%	
  
41%	
  
45%	
  

	
  
Décote.	
  
Quelle	
   soit	
   la	
   situation	
   familiale	
   d’un	
   contribuable,	
   il	
   bénéficie	
   d’une	
   décote	
   sur	
   sa	
  
cotisation	
  d’IR	
  brut	
  tel	
  qu’elle	
  résulte	
  du	
  barème	
  progressif	
  lorsqu’elle	
  est	
  inférieure	
  
à	
  un	
  certain	
  montant.	
  Cette	
  décote	
  sera	
  revalorisée	
  de	
  5%	
  pour	
  les	
  revenus	
  2013.	
  En	
  
effet,	
   elle	
   était	
   de	
   960€,	
   elle	
   sera	
   désormais	
   de	
   1.016€.	
   Autrement	
   dit,	
   la	
   décote	
  
bénéficie	
  aux	
  seuls	
  contribuables	
  dont	
  l’IR	
  dû	
  est	
  inférieur	
  à	
  1.016€.	
  
La	
  décote	
  est	
  égale	
  à	
  la	
  différence	
  entre	
  508	
  et	
  la	
  moitié	
  du	
  montant	
  de	
  la	
  cotisation	
  
d’IR	
  brut.	
  	
  
Exemple	
  1	
  :	
  un	
  contribuable	
  doit	
  un	
  impôt	
  brut	
  de	
  1.004€.	
  La	
  décote	
  est	
  égale	
  à	
  508	
  
–	
  (1004/2)	
  soit	
  508	
  –	
  502,	
  soit	
  6€.	
  L’impôt	
  brut	
  du	
  contribuable	
  sera	
  de	
  998€.	
  
Exemple	
  2	
  :	
  un	
  contribuable	
  doit	
  un	
  impôt	
  brut	
  de	
  1.500€.	
  Il	
  dépasse	
  le	
  plafond	
  de	
  
1.106€,	
  il	
  ne	
  peut	
  bénéficier	
  d’aucune	
  décote.	
  	
  
Exemple	
  3	
  :	
   un	
   contribuable	
   doit	
   un	
   impôt	
   brut	
   de	
   200€.	
   La	
  décote	
  est	
  égale	
  à	
  508	
  –	
  
(200/2)	
  soit	
  508	
  –	
  100,	
  soit	
  408€.	
  Le	
  contribuable	
  après	
  application	
  de	
  la	
  décote	
  ne	
  
doit	
  plus	
  d’IR.	
  	
  
	
  
Frais	
  de	
  scolarisation.	
  
Jusqu’en	
   2013,	
   les	
   contribuables	
   dont	
   les	
   enfants	
   à	
   charge	
   poursuivent	
   des	
   études	
  
dans	
   le	
   secondaire	
   (collège	
   et	
   lycée)	
   ou	
   supérieur	
   bénéficient	
   d’une	
   réduction	
   d’IR.	
  
On	
  rappelle	
  que	
  la	
  réduction	
  d’impôt	
  n’est	
  pas	
  un	
  crédit	
  d’impôt.	
  Elle	
  correspond	
  à	
  
une	
   somme	
   à	
   retrancher	
   de	
   l’impôt	
   dû	
   mais	
   ne	
   permet	
   jamais	
   d’obtenir	
   un	
  
remboursement.	
  	
  
5	
  
	
  
	
  
PLF	
  2014	
  –	
  Guillaume	
  ALLEGRE	
  
Le	
  montant	
  de	
  la	
  réduction	
  était	
  fixé	
  de	
  manière	
  forfaitaire,	
  elle	
  dépendait	
  du	
  niveau	
  
d’étude	
   de	
   l’enfant	
   à	
   charge.	
   Par	
   ailleurs,	
   elle	
   pouvait	
   se	
   cumuler,	
   ce	
   qui	
   devenait	
  
très	
   intéressant	
   pour	
   une	
   famille	
   nombreuse	
   dont	
   les	
   enfants	
   étaient	
   dans	
   le	
  
supérieur	
   (par	
   exemple,	
   la	
   réduction	
   était	
   de	
   183€	
   par	
   enfant	
   se	
   trouvant	
   en	
  
première	
  année	
  d’une	
  licence	
  de	
  droit	
  à	
  l’université).	
  	
  
Exemple	
  :	
  une	
  famille	
  est	
  composée	
  de	
  4	
  enfants	
  dont	
  3	
  qui	
  sont	
  en	
  master	
  1	
  droit	
  
des	
  affaires	
  et	
  l’autre	
  qui	
  va	
  achever	
  sa	
  formation	
  en	
  science	
  politique	
  dans	
  un	
  IEP.	
  
Compte	
   tenu	
   de	
   la	
   réduction	
   d’impôt	
   actuellement	
   en	
   vigueur,	
   le	
   foyer	
   pouvait	
  
réduire	
  son	
  IR	
  de	
  732€.	
  
Le	
  PLF	
  2014	
  prévoit	
  de	
  supprimer	
  cette	
  réduction.	
  	
  
	
  
Fiscalité	
  environnementale	
  du	
  logement.	
  
Dans	
   un	
   souci	
   de	
   favoriser	
   le	
   renouvellement	
   des	
   appareils	
   électroménagers	
   et	
  
autres	
   équipements	
   consommant	
   de	
   l’énergie	
   dans	
   le	
   logement,	
   le	
   Gouvernement	
  
avait	
  instauré	
  un	
  crédit	
  d’impôt	
  sur	
  le	
  revenu.	
  	
  
Ce	
  crédit	
  d’impôt	
  vise	
  les	
  résidences	
  principales,	
  peu	
  importe	
  la	
  qualité	
  de	
  celui	
  qui	
  
l’occupe	
  à	
  savoir	
  propriétaire,	
  locataire	
  ou	
  occupant	
  à	
  titre	
  gratuit.	
  Afin	
  de	
  favoriser	
  
la	
   mise	
   à	
   disposition	
   des	
   logements	
   d’habitation	
   et	
   de	
   pallier	
   à	
   la	
   pénurie	
   de	
  
logements	
   sur	
   le	
   marché	
   immobiliers,	
   le	
   Gouvernement	
   avait	
   étendu	
   le	
   crédit	
  
d’impôt	
   à	
   tout	
   logement	
   construit	
   depuis	
   plus	
   de	
   2	
   ans	
   dont	
   le	
   propriétaire	
   s’engage	
  
à	
  louer	
  nu	
  pendant	
  au	
  moins	
  5	
  ans.	
  	
  
Le	
   crédit	
   d’impôt	
   concerne	
   deux	
   types	
   de	
   dépenses.	
   D’abord	
   les	
   dépenses	
  
d’acquisition	
  (chaudières,	
  matériel	
  d’isolation	
  thermique,	
  appareils	
  de	
  régulation	
  de	
  
chauffage,	
   matériel	
   de	
   récupération	
   et	
   de	
   traitement	
   des	
   eaux	
   pluviales	
   etc.).	
   Il	
  
concerne	
  également	
  les	
  dépenses	
  de	
  diagnostic	
  et	
  de	
  performance	
  énergétique.	
  
Pour	
  le	
  traitement	
  des	
  revenus	
  de	
  2013,	
  n’ouvriront	
  plus	
  droit	
  au	
  crédit	
  d’impôt,	
  si	
  le	
  
PLF	
   2014	
   demeure	
   en	
   l’état,	
   les	
   dépenses	
   engagées	
   pour	
   acquérir	
   des	
   appareils	
   de	
  
régulation	
   de	
   chauffage,	
   les	
   équipements	
   de	
   production	
   d’électricité	
   et	
   les	
  
équipements	
  de	
  récupération	
  et	
  de	
  traitement	
  des	
  eaux	
  pluviales.	
  	
  
Par	
   ailleurs	
   et	
   c’est	
   regrettable,	
   toutes	
   dépenses	
   engagées	
   par	
   les	
   bailleurs	
   seront	
  
également	
  du	
  dispositif.	
  	
  
6	
  
	
  
	
  
PLF	
  2014	
  –	
  Guillaume	
  ALLEGRE	
  
Ensuite,	
  et	
  surtout,	
  le	
  Gouvernement	
  veut	
  conditionner	
  le	
  bénéfice	
  du	
  crédit	
  d’impôt	
  
aux	
  contribuables	
  qui	
  engagent	
  des	
  dépenses	
  dans	
  le	
  cadre	
  d’un	
  bouquet	
  de	
  travaux,	
  
autrement	
   dit	
   ceux	
   qui	
   modifient	
   substantiellement	
   leurs	
   installations	
   existantes.	
  
Cette	
  nouvelle	
  condition	
  qu’instaure	
  le	
  PLF	
  2014	
  ne	
  devrait	
  toutefois	
  pas	
  concerner	
  
les	
  contribuables	
  dont	
  la	
  situation	
  est	
  modeste.	
  	
  
Enfin,	
  le	
  taux	
  du	
  crédit	
  d’impôt	
  a	
  également	
  été	
  revu,	
  à	
  la	
  baisse.	
  Il	
  sera	
  désormais	
  de	
  
15%	
   pour	
   l’ensemble	
   des	
   dépenses	
   engagées,	
   porté	
   à	
   25%	
   si	
   les	
   dépenses	
   le	
   sont	
  
dans	
  le	
  cadre	
  du	
  bouquet.	
  	
  
	
  
Plus-­‐values	
  de	
  cessions	
  de	
  valeurs	
  mobilières.	
  
Lors	
  des	
  assises	
  de	
  l’entrepreneuriat	
  qui	
  se	
  sont	
  déroulées	
  entre	
  janvier	
  et	
  avril	
  2014,	
  
le	
   Président	
   de	
   la	
   République	
   avait	
   promis	
   de	
   revoir	
   sa	
   copie	
   sur	
   l’imposition	
   des	
  
PVCVM,	
  suite	
  au	
  fameux	
  mouvement	
  des	
  pigeons.	
  
Cela	
  sera	
  chose	
  faite	
  grâce	
  au	
  PLF	
  2014.	
  A	
  l’exception	
  de	
  quelques	
  mesures,	
  le	
  projet	
  
est	
  en	
  la	
  matière	
  plus	
  favorable	
  que	
  ce	
  qu’il	
  ne	
  l’était	
  auparavant.	
  	
  
Petit	
  rappel	
  des	
  faits	
  ;	
  le	
  régime	
  d’imposition	
  des	
  PVCVM	
  s’applique	
  dans	
  la	
  majeure	
  
partie	
  des	
  cas	
  aux	
  PV	
  réalisées	
  par	
  les	
  personnes	
  physiques	
  qui	
  agissent	
  dans	
  le	
  cadre	
  
de	
  la	
  gestion	
  de	
  leur	
  patrimoine	
   privé,	
  soit	
  directement	
  soit	
  par	
  personne	
  interposée	
  
(une	
  société	
  IR	
  dont	
  l’activité	
  est	
  la	
  gestion	
  de	
  portefeuille-­‐titres	
  par	
  exemple).	
  
Les	
   titres	
   concernés	
   sont	
   les	
   valeurs	
   mobilières	
   françaises	
   ou	
   non,	
   cotées	
   ou	
   non	
   à	
  
savoir	
  les	
  actions,	
  obligations,	
  titres	
  participatifs	
  et	
  droits	
  de	
  souscription	
  portant	
  sur	
  
ces	
  titres	
  (cela	
  vise	
  donc	
  les	
  OBSA,	
  ABSA,	
  OCEANE	
  etc.).	
  Cela	
  vise	
  également	
  les	
  droits	
  
sociaux,	
   les	
   droits	
   d’usufruit	
   ou	
   de	
   nue-­‐propriété	
   portant	
   sur	
   ces	
   droits	
   sociaux,	
   ainsi	
  
que	
  les	
  titres	
  représentatifs	
  de	
  droits	
  imposables	
  (parts	
  dans	
  les	
  SICAV,	
  SICAF,	
  FCP).	
  	
  	
  
La	
   loi	
   de	
   finances	
   pour	
   2013	
   a	
   été	
   un	
   tournant	
   dans	
   l’imposition	
   des	
   PV	
   sur	
   titres.	
   En	
  
effet	
   jusqu’alors,	
   elles	
   étaient	
   imposées	
   selon	
   un	
   taux	
   forfaitaire	
   (certes,	
   rehaussé	
  
tous	
   les	
   ans	
  ;	
   19%	
   et	
   24%	
   pour	
   les	
   deux	
   dernières	
   années).	
   Par	
   conséquent,	
   le	
  
barème	
  progressif	
  de	
  l’IR	
  ne	
  leur	
  était	
  pas	
  applicable,	
  même	
  s’il	
  convenait	
  d’ajouter	
  à	
  
ce	
  taux	
  forfaitaire	
  les	
  PS	
  (15.5%	
  actuellement).	
  	
  
Depuis	
  le	
  1er	
  janvier	
  2013,	
  les	
  gains	
  nets	
  tirés	
  des	
  cessions	
  de	
  valeurs	
  mobilières	
  sont	
  
compris	
  dans	
  le	
  barème	
  progressif.	
  Il	
  apparaît	
  comme	
  une	
  évidence	
  de	
  dire	
  que	
  cette	
  
réforme	
   bénéficie	
   aux	
   moins	
   aisés	
   et	
   handicapent	
   les	
   plus	
   riches	
  ;	
   hypothèse	
   très	
  
7	
  
	
  
	
  
PLF	
  2014	
  –	
  Guillaume	
  ALLEGRE	
  
théorique	
  évidemment	
  mais	
  qu’il	
  convient	
  de	
  mentionner	
  ;	
  le	
  contribuable	
  modeste	
  
qui	
  ne	
  reçoit	
  quasiment	
  aucun	
  revenu,	
  mais	
  qui	
  réalise	
  d’importantes	
  PV	
  sur	
  titres,	
  
sera	
  imposé	
  dans	
  les	
  premières	
  tranches	
  du	
  barème,	
  soit	
  5.5	
  ou	
  14%.	
  Par	
  opposition,	
  
le	
   contribuable	
   chef	
   d’entreprise	
   qui	
   a	
   un	
   niveau	
   de	
   vie	
   aisé	
   et	
   qui	
   réalise	
   des	
   PV	
   sur	
  
titres	
  verra	
  sa	
  facture	
  fiscale	
  considérablement	
  alourdie	
  par	
  le	
  dispositif,	
  puisque	
  de	
  
24%,	
  il	
  passera	
  à	
  41	
  voire	
  45%.	
  	
  
Pour	
   atténuer	
   cette	
   présentation	
   un	
   tant	
   soit	
   peu	
   à	
   charge	
   et	
   caricaturale,	
   des	
  
mesures	
   d’assouplissement	
   avaient	
   été	
   instaurées	
   dans	
   la	
   loi	
   de	
   finances	
   2013.	
  
Notamment,	
  3	
  taux	
  d’abattements	
  à	
  appliquer	
  sur	
  le	
  gain	
  net	
  de	
  cession,	
  dont	
  le	
  taux	
  
variait	
  selon	
  la	
  durée	
  de	
  détention	
  des	
  titres	
  cédés	
  ;	
  20%	
  après	
  2	
  ans	
  de	
  détention,	
  
30%	
  après	
  4	
  ans	
  de	
  détention	
  et	
  40%	
  après	
  6	
  ans	
  de	
  détention.	
  	
  
Par	
   ailleurs,	
   des	
   régimes	
   de	
   faveur	
   permettent	
   également	
   dans	
   certains	
   cas	
  
particuliers	
  de	
  diminuer	
  la	
  charge	
  fiscale.	
  Ils	
  seront	
  étudiés	
  ci-­‐après.	
  	
  
L’article	
   11	
   du	
   PLF	
   2014	
   qui	
   prévoit	
   de	
   modifier	
   ce	
   régime	
   a	
   été	
   adopté	
   par	
   les	
  
députés.	
   Il	
   devrait	
   donc	
   se	
   retrouver	
   tel	
   quel	
   dans	
   la	
   loi	
   de	
   finances	
   fin	
   décembre.	
  
Selon	
   cet	
   article,	
   les	
   gains	
   nets	
   tirés	
   de	
   la	
   cession	
   des	
   titres	
   demeurent	
   soumis	
   au	
  
barème	
  progressif	
  de	
  l’IR.	
  	
  
Le	
  premier	
  changement	
  notoire	
  concerne	
  le	
  taux	
  des	
  abattements	
  applicables	
  sur	
  le	
  
gain	
  net	
  avant	
  impôt.	
  Désormais,	
  la	
  PV	
  sera	
  réduit	
  d’un	
  abattement	
  de	
  50%	
  au	
  bout	
  
de	
  2	
  ans	
  de	
  détention,	
  et	
  de	
  65%	
  après	
  8	
  ans	
  de	
  détention.	
  A	
  noter	
  que	
  l’abattement,	
  
comme	
   dans	
   le	
   régime	
   antérieur,	
   s’appliquera	
   au	
   prix	
   de	
   cession	
   en	
   principal,	
  mais	
  
également	
   au	
   complément	
   de	
   prix	
   éventuellement	
   consenti	
   entre	
  les	
   parties.	
   Cela	
  
vise	
   les	
   clauses	
   d’earn	
   out	
   que	
   l’on	
   rencontre	
   souvent	
   dans	
   les	
   cessions	
  
d’entreprises,	
   afin	
   de	
   prendre	
   en	
   considération	
   entre	
   la	
   signature	
   et	
   le	
   closing	
   de	
  
l’opération	
  la	
  performance	
  de	
  la	
  société	
  objet	
  de	
  la	
  cession.	
  	
  
Par	
   ailleurs,	
   toujours	
   en	
   ce	
   qui	
   concerne	
   les	
   abattements	
   de	
   droit	
   commun	
   pour	
  
durée	
   de	
   détention,	
   le	
   mode	
   de	
   calcul	
   de	
   la	
   durée	
   de	
   détention	
   est	
   également	
  
modifié.	
  Jusqu’alors,	
  la	
  date	
  d’acquisition	
  était	
  précisément	
  celle	
  où	
  l’acquéreur	
  avait	
  
pris	
  possession	
  des	
  titres.	
  Désormais,	
  la	
  date	
  d’acquisition	
  rétroagit	
  au	
  1er	
  janvier	
  de	
  
l’année	
  d’acquisition	
  ou	
  de	
  souscription	
  des	
  titres.	
  	
  
Exemple	
  :	
  M.	
  X	
  acquiert	
  500	
  actions	
  ACCOR	
  le	
  30	
  décembre	
  2006.	
  Il	
  voudrait	
  savoir	
  à	
  
quel	
  abattement	
  seront	
  soumis	
  ses	
  titres	
  s’il	
  les	
  vend	
  en	
  mai	
  2014.	
  Conformément	
  à	
  
l’ancienne	
  législation	
  en	
  vigueur,	
  M.	
  X	
  aurait	
  du	
  attendre	
  le	
  30	
  décembre	
  2014	
  pour	
  
bénéficier	
   de	
   l’abattement	
   maximal.	
   Mais	
   le	
   PLF	
   2014	
   prévoit	
   que	
   la	
   date	
  
8	
  
	
  
	
  
PLF	
  2014	
  –	
  Guillaume	
  ALLEGRE	
  
d’acquisition	
   rétroagit	
   au	
   1er	
   janvier	
   de	
   l’année	
   de	
   souscription,	
   soit	
   le	
   1er	
   janvier	
  
2006.	
  M.	
  X	
  pourra	
  donc	
  bénéficier	
  de	
  l’abattement	
  de	
  65%	
  dès	
  le	
  1er	
  janvier	
  2014.	
  	
  
Par	
   ailleurs,	
   les	
   députés	
   ont	
   voté	
   la	
   suppression	
   du	
   report	
   d’imposition	
   figurant	
   à	
  
l’article	
   150-­‐0	
   du	
   CGI.	
   En	
   effet,	
   depuis	
   la	
   loi	
   de	
   finances	
   pour	
   2012,	
   un	
   report	
  
d’imposition	
  peut	
  avoir	
  lieu	
  si	
  le	
  produit	
  de	
  la	
  cession	
  des	
  titres	
  détenus	
  depuis	
  plus	
  
de	
   8	
   ans	
   est	
   investi	
   pour	
   50%	
   au	
   moins	
   de	
   la	
   PV	
   nette	
   des	
   PS	
   dans	
   la	
   souscription	
  
initiale	
  ou	
  dans	
  l’augmentation	
  de	
  capital,	
  en	
  numéraire,	
  d’une	
  société,	
  sous	
  24	
  mois.	
  
Evidemment,	
  le	
  report	
  ne	
  s’applique	
  qu’à	
  la	
  fraction	
  réinvestie.	
  
Outre	
   le	
   régime	
   de	
   droit	
   commun,	
   le	
   Gouvernement	
   et	
   le	
   Parlement	
   avaient	
   pour	
  
objectif	
   de	
   favoriser	
   la	
   transmission	
   d’entreprise	
   et	
   la	
   prise	
   de	
   risques	
   de	
   certains	
  
investisseurs.	
   Ainsi,	
   le	
   PLF	
   2014	
   crée	
   2	
   abattements	
   dérogatoires	
  ;	
   un	
   abattement	
  
majoré	
  et	
  un	
  abattement	
  fixe.	
  	
  
L’abattement	
  majoré	
  s’applique	
  dans	
  3	
  cas.	
  Il	
  est	
  plus	
  avantageux	
  que	
  l’abattement	
  
de	
   droit	
   commun	
   car	
   il	
   varie	
   entre	
   50%	
   pour	
   1	
   an	
   de	
   détention	
   des	
   titres,	
   et	
   85%	
  
pour	
   une	
   durée	
   de	
   détention	
   supérieure	
   à	
   8	
   ans.	
   Sont	
   tout	
   d’abord	
   concernées	
   les	
  
cessions	
   de	
   titres	
   de	
   PME	
   de	
   moins	
   de	
   10	
   ans.	
   Pour	
   bénéficier	
   de	
   ce	
   régime	
  
avantageux,	
   la	
   PME	
   dont	
   les	
   titres	
   sont	
   cédés	
   doit	
   remplir	
   certaines	
   conditions.	
   En	
  
premier	
   lieu,	
   la	
   société	
   doit	
   être	
   créée	
   depuis	
   moins	
   de	
   10	
   ans,	
   étant	
   entendu	
   que	
   la	
  
«	
  création	
  »	
   s’entend	
   de	
   la	
   constitution	
   même	
   de	
   la	
   société.	
   Cette	
   définition	
  
restrictive	
   exclut	
   donc	
   du	
   régime	
   dérogatoire	
   les	
   PME	
   restructurées,	
   ou	
   dont	
  
l’activité	
   a	
   seulement	
   été	
   reprise	
   il	
   y	
   a	
   moins	
   de	
   10	
   ans.	
   En	
   deuxième	
   lieu,	
   les	
  
souscripteurs	
   de	
   titres	
   qu’émet	
   la	
   PME	
   ne	
   doivent	
   avoir	
   droit	
   qu’aux	
   seules	
  
prérogatives	
  tirées	
  de	
  leur	
  qualité	
  d’associé,	
  à	
  l’exclusion	
  de	
  tout	
  autre	
  avantage	
  ou	
  
garantie	
   de	
   capital.	
   Par	
   ailleurs,	
   la	
   PME	
   doit	
   être	
   passible	
   de	
   l’IS,	
   ou	
   si	
   elle	
   est	
   établie	
  
dans	
  un	
  autre	
  Etat	
  de	
  l’Espace	
  Economique	
  Européen	
  (EEE),	
  d’un	
  impôt	
  équivalent	
  à	
  
l’IS	
  français	
  (c’est	
  à	
  dire	
  d’un	
  impôt	
  qui	
  reprend	
  les	
  principales	
  caractéristiques	
  de	
  cet	
  
impôt).	
   Enfin,	
   la	
   PME	
   doit	
   exercer	
   à	
   titre	
   principal	
   une	
   activité	
   industrielle,	
  
commerciale,	
   artisanale,	
   agricole	
   ou	
   libérale.	
   Le	
   dispositif	
   exclut	
   donc	
   les	
   sociétés	
  
dont	
  l’objet	
  est	
  la	
  gestion	
  de	
  leur	
  propre	
  patrimoine.	
  Il	
  est	
  important	
  de	
  préciser	
  que	
  
l’abattement	
   majoré	
   peut	
   également	
   aux	
   titres	
   qu’émet	
   une	
   holding,	
   mais	
   à	
   la	
  
condition	
   que	
   toutes	
   les	
   sociétés	
   que	
   gère	
   cette	
   dernière	
   respectent	
   les	
   conditions	
  
ci-­‐dessus.	
  	
  
Sont	
  ensuite	
  concernées	
  les	
  cessions	
  intervenant	
  dans	
  le	
  cadre	
  d’un	
  groupe	
  familial,	
  
lorsqu’elles	
   portent	
   sur	
   au	
   moins	
   25%	
   du	
   capital.	
  Là	
  encore,	
  la	
  société	
  dont	
  les	
  titres	
  
sont	
   cédés	
   doit	
   être	
   soumises	
   à	
   l’IS	
   ou	
   impôt	
   équivalent.	
   Pour	
   bénéficier	
   de	
  
9	
  
	
  
	
  
PLF	
  2014	
  –	
  Guillaume	
  ALLEGRE	
  
l’abattement,	
  le	
  groupe	
  familial	
  s’entend	
  du	
  cédant,	
  son	
  conjoint,	
  leurs	
  ascendants	
  et	
  
descendants,	
   et	
   leurs	
   frères	
   et	
   sœurs.	
   Il	
   convient	
   de	
   noter	
   que	
   le	
   pourcentage	
   de	
  
participation	
  de	
  25%	
  constitue	
  un	
  minimum	
  et	
  doit	
  être	
  détenu	
  pendant	
  au	
  moins	
  5	
  
ans	
   antérieurement	
   à	
   la	
   cession.	
   La	
   cession	
   pour	
   se	
   voir	
   appliquer	
   le	
   régime	
   de	
  
faveur	
   doit	
   intervenir	
   dans	
   le	
   groupe,	
   mais	
   peu	
   importe	
   le	
   pourcentage	
   de	
   titres	
  
cédés.	
  	
  
Exemple	
  :	
   M.	
   X	
   détient	
   avec	
   son	
   groupe	
   familial	
   40%	
   de	
   la	
   société	
   PSA.	
   Suite	
   à	
   des	
  
difficultés	
  financières,	
  il	
  décide	
  de	
  céder	
  l’intégralité	
  des	
  titres	
  en	
  sa	
  possession,	
  soit	
  
par	
  exemple	
  20%,	
  à	
  sa	
  sœur	
  Mme	
  X.	
  La	
  cession	
  peut	
  bénéficier	
  du	
  régime	
  de	
  faveur.	
  	
  
Enfin,	
  les	
  titres	
  doivent	
  faire	
  l’objet	
  d’un	
  engagement	
  de	
  conservation	
  dans	
  le	
  groupe	
  
familial	
   pendant	
   5	
   ans	
   post	
   cession.	
   A	
   défaut,	
   c’est	
   à	
   dire	
   si	
   les	
   titres	
   sont	
   cédés,	
  
même	
  en	
  partie,	
  à	
  un	
  tiers	
  extérieur	
  au	
  groupe	
  familial,	
  le	
  premier	
  cédant	
  supporte	
  
une	
  pleine	
  imposition	
  sur	
  la	
  PV,	
  après	
  application	
  des	
  abattements	
  de	
  droit	
  commun.	
  	
  
Enfin,	
   l’abattement	
   majoré	
   concerne	
   les	
   cessions	
   de	
   titres	
   de	
   PME,	
   lorsque	
   ces	
   titres	
  
sont	
   détenus	
   par	
   des	
   dirigeants	
   qui	
   partent	
   en	
   retraite.	
   Pour	
   cela,	
   certaines	
  
conditions	
  sont	
  exigées	
  ;	
  ce	
  sont	
  les	
  mêmes	
  que	
  celles	
  qui	
  permettent	
  d’obtenir	
  un	
  
abattement	
  fixe.	
  	
  
Le	
  premier	
  régime	
  de	
  faveur	
  (jeunes	
  PME	
  créées	
  depuis	
  moins	
  de	
  10	
  ans)	
  s’applique	
  
rétroactivement	
  aux	
  cessions	
  intervenues	
  depuis	
  le	
  1er	
  janvier	
  2013.	
  Les	
  deux	
  autres	
  
ne	
  s’appliqueront	
  qu’aux	
  cessions	
  intervenues	
  postérieurement	
  au	
  1er	
  janvier	
  2014.	
  
L’abattement	
   fixe	
   s’impute	
   sur	
   le	
   gain	
   net	
   de	
   cession	
   lorsqu’un	
   dirigeant	
   de	
   PME	
  
décide	
   de	
   prendre	
   sa	
   retraite.	
   Il	
   est	
   de	
   500.000€.	
   Cet	
   abattement	
   se	
   cumule	
   avec	
  
l’abattement	
   majoré	
   étudié	
   précédemment.	
   Les	
   conditions	
   à	
   remplir	
   pour	
   en	
  
bénéficier	
  s’appliquent	
  d’ailleurs	
  identiquement	
  aux	
  deux	
  abattements.	
  La	
  PME	
  doit	
  
être	
   une	
   société	
   soumise	
   à	
   l’IS	
   ou	
   impôt	
   équivalent.	
   Elle	
   doit	
   exercer	
   une	
   activité	
  
commerciale,	
  artisanale,	
  agricole,	
  industrielle	
  ou	
  libérale.	
  Il	
  doit	
  s’agir	
  d’une	
  PME	
  au	
  
sens	
   européen	
   du	
   terme,	
   c’est	
   à	
   dire	
   avec	
   un	
   effectif	
   inférieur	
   à	
   250	
   salariés,	
   un	
  
chiffre	
  d’affaires	
  hors	
  taxe	
  annuel	
  inférieur	
  à	
  50	
  M	
  €	
  ou	
  un	
  total	
  du	
  bilan	
  n’excédant	
  
pas	
  43	
  M	
  €,	
  et	
  son	
  capital	
  ne	
  doit	
  pas	
  être	
  détenu	
  à	
  25%	
  ou	
  plus	
  par	
  des	
  personnes	
  
physiques	
   ou	
   morales	
   qui	
   ne	
   remplissent	
   pas	
   les	
   deux	
   premières	
   conditions.	
   Par	
  
ailleurs,	
  le	
  dirigeant	
  qui	
  part	
  en	
  retraite	
  doit	
  également	
  remplir	
  des	
  conditions	
  pour	
  
bénéficier	
   des	
   deux	
   abattements.	
   Tout	
   d’abord,	
   il	
   doit	
   avoir	
   été	
   dirigeant	
   de	
   la	
  
société,	
  étant	
  entendu	
  que	
  la	
  notion	
  de	
  dirigeant	
  renvoie	
  à	
  la	
  définition	
  qu’en	
  donne	
  
le	
  CGI	
  pour	
  bénéficier	
  de	
  l’exonération	
  ISF	
  sur	
  les	
  biens	
  professionnels.	
  Le	
  dirigeant	
  
10	
  
	
  
	
  
PLF	
  2014	
  –	
  Guillaume	
  ALLEGRE	
  
doit	
   par	
   ailleurs	
   avoir	
   détenu	
   au	
   moins	
   25%	
   du	
   capital	
   (droits	
   de	
   vote	
   ou	
   droits	
  
financiers),	
  seul	
  ou	
  par	
  l’intermédiaire	
  de	
  son	
  groupe	
  familial,	
  directement	
  ou	
  via	
  une	
  
personne	
   interposée	
   (holding).	
   Lorsque	
   les	
   conditions	
   sont	
   remplies,	
   il	
   convient	
  
d’appliquer	
  en	
  premier	
  lieu	
  l’abattement	
  fixe,	
  puis	
  l’abattement	
  majoré.	
  	
  
Exemple	
  :	
   M.	
   X	
   remplit	
   les	
   conditions	
   pour	
   bénéficier	
   du	
   régime	
   de	
   faveur	
   des	
  
dirigeants	
  partant	
  à	
  la	
  retraite.	
  Il	
  réalise	
  le	
  1er	
  avril	
  2014	
  une	
  PV	
  nette	
  de	
  1.300.000	
  €	
  
sur	
  des	
  titres	
  qu’il	
  détient	
  depuis	
  10	
  ans.	
  Il	
  convient	
  pour	
  déterminer	
  son	
  imposition	
  
d’appliquer	
   successivement	
   les	
   deux	
   abattements	
   dont	
   il	
   peut	
   bénéficier.	
   Tout	
  
d’abord,	
  la	
  PV	
  nette	
  doit	
  être	
  réduite	
  de	
  l’abattement	
  fixe	
  ;	
  il	
  reste	
  donc	
  800.000	
  €.	
  Il	
  
détient	
   les	
   titres	
   depuis	
   plus	
   de	
   8	
   ans,	
   il	
   a	
   donc	
   droit	
   à	
   l’abattement	
   de	
   85%,	
   soit	
  
680.000	
  €.	
  Par	
  conséquent,	
  la	
  PV	
  après	
  abattements	
  sera	
  de	
  120.000	
  €.	
  	
  
D’autres	
   mesures,	
   plus	
   spécifique,	
   intéressant	
   davantage	
   la	
   fiscalités	
   des	
   produits	
  
financiers,	
   sont	
   prévues	
   par	
   le	
   PLF	
   2014.	
   Tout	
   d’abord,	
   un	
   point	
   concernant	
   la	
  
fiscalité	
  des	
  Organismes	
  de	
  Placements	
  Collectifs	
  en	
  Valeurs	
  Mobilières	
  (OPCVM).	
  Il	
  
existe	
   deux	
   grandes	
   catégories	
   d’OPCVM,	
   les	
   Fonds	
   Communs	
   de	
   Placements	
   (FCP)	
  
et	
  les	
  Sociétés	
  d’Investissement	
  à	
  Capital	
  Variable	
  (SICAV).	
  Ces	
  entités	
  sont	
  souvent	
  
décrites	
  comme	
  des	
  outils	
  financiers	
  délicates	
  à	
  appréhender	
  car	
  faisant	
  appel	
  à	
  des	
  
notions	
   financières	
   peu	
   usitées	
   par	
   les	
   juristes.	
   Pour	
   faire	
   simple,	
   FCP	
   et	
   SICAV	
  
répondent	
  à	
  un	
  même	
  objectif	
  ;	
  le	
  partage	
  des	
  risques	
  entre	
  investisseurs.	
  Imaginons	
  
un	
  particulier	
  disposant	
  de	
  1.000	
  €	
  à	
  investir.	
  La	
  somme	
  est	
  minime	
  et	
  les	
  possibilités	
  
de	
   placement	
   sont	
   faibles.	
   S’il	
   décide	
   d’acquérir	
   100	
   actions	
   GEMALTO	
   et	
   que	
   le	
  
cours	
  chute	
  brutalement,	
  l’investisseur	
  a	
  perdu	
  1.000	
  €.	
  Imaginons	
  maintenant	
  que	
  
l’investisseur	
   en	
   rejoigne	
   plusieurs	
   autres,	
   et	
   qu’ils	
   forment	
   ensemble	
   une	
  
communautés	
   d’investisseurs,	
   mettant	
   en	
   commun	
   1.000.000	
   €	
   au	
   total.	
   Les	
  
possibilités	
   d’investissement	
   s’éclaircissent	
  ;	
   le	
   groupe	
   pourra	
   placer	
   200.000	
   €	
   en	
  
actions	
   européennes,	
   200.000	
   €	
   en	
   actions	
   US,	
  200.000	
   €	
   en	
   devises	
   et	
   400.000	
   €	
   en	
  
obligations	
   espagnoles.	
   Admettons	
   que	
   le	
   cours	
   des	
   actions	
   européennes	
   chute	
  
brutalement.	
   200.000	
   €	
   sont	
   perdus,	
   mais	
   notre	
   investisseur	
   a	
   limité	
   sa	
   perte	
   à	
   sa	
  
participation	
  dans	
  le	
  groupe	
  ;	
  c’est	
  le	
  principe	
  des	
  OPCVM.	
  Une	
  fois	
  cela	
  compris,	
  la	
  
seule	
   différence	
   entre	
   le	
   FCP	
   et	
   la	
   SICAV	
   tient	
   à	
   la	
   personnalité	
   morale.	
   Le	
   FCP	
   est	
  
compris	
   comme	
   une	
   copropriété	
   de	
   titres,	
   la	
   SICAV	
   est	
   une	
   véritable	
   société	
  (société	
  
anonyme).	
  	
  
Depuis	
   le	
   1er	
   janvier	
   2013,	
   le	
   code	
   monétaire	
   et	
   financier	
   (CMF)	
   offre	
   la	
   possibilité	
  
aux	
   OPCVM	
   de	
   distribuer	
   à	
   leurs	
   investisseurs	
   les	
   PV	
   réalisées	
   sur	
   les	
   titres	
   que	
  
détient	
   l’organisme.	
   Se	
   posait	
   donc	
   la	
   question	
   pour	
   le	
   législateur	
   de	
   savoir	
   à	
   quel	
  
11	
  
	
  
	
  
PLF	
  2014	
  –	
  Guillaume	
  ALLEGRE	
  
régime	
   fiscal	
   rattacher	
   ces	
   PV.	
   A	
   cet	
   effet,	
   le	
   Parlement	
   a	
   tranché	
   en	
   soumettant	
   ces	
  
PV	
  au	
  régime	
  de	
  droit	
  commun	
  d’imposition	
  des	
  PVCVM.	
  	
  
Ensuite,	
   deux	
   autres	
   mesures	
   ont	
   été	
   insérées	
   dans	
   le	
   PLF	
   2014	
   concernant	
   les	
   PV	
  
réalisées	
   par	
   des	
   non	
   résidents.	
   En	
   premier	
   lieu,	
   les	
   PV	
   distribuées	
   aux	
   non	
   résidents	
  
par	
   des	
   OPCVM	
   qui	
   gèrent	
   des	
   actifs	
   situés	
   en	
   France	
   seront	
   désormais	
   comprises	
  
comme	
   des	
   revenus	
   de	
   source	
   française	
   au	
   sens	
   de	
   l’article	
   164	
   B	
   du	
   CGI.	
   Qui	
   dit	
  
revenus	
  de	
  source	
  française	
  dit	
  retenue	
  à	
  la	
  source	
  (RAS).	
  Elle	
  sera	
  de	
  30%,	
  calculée	
  
sur	
  la	
  PV	
  nette	
  distribuée,	
  voire	
  75%	
  si	
  la	
  distribution	
  à	
  lieu	
  envers	
  un	
  ETNC.	
  	
  
En	
  second	
  lieu,	
  le	
  PLF	
  2014	
  en	
  son	
  article	
  11	
  diminue	
  la	
  RAS	
  frappant	
  les	
  distributions	
  
de	
  PV	
  par	
  les	
  Sociétés	
  de	
  Capital	
  Risque	
  (SCR).	
  Une	
  SCR	
  est	
  une	
  société	
  par	
  actions	
  
dont	
   l’objet	
   est	
   l’investissement	
   et	
   la	
   gestion	
   de	
   portefeuilles	
   investis	
   en	
   diverses	
  
classes	
  d’actifs.	
  Les	
  actionnaires	
  de	
  SCR	
  prennent	
  d’énormes	
  risques,	
  d’où	
  le	
  régime	
  
fiscal	
  avantageux	
  de	
  ce	
  type	
  de	
  société.	
  Toutefois	
  pour	
  avoir	
  le	
  statut	
  fiscal	
  privilégié,	
  
la	
  société	
  doit	
  investir	
  au	
  moins	
  50%	
  de	
  son	
  actif	
  net	
  en	
  titres	
  de	
  sociétés	
  non	
  cotées	
  
en	
   bourse.	
   Les	
   distributions	
   hors	
   de	
   France	
   de	
   produits	
   par	
   les	
   SCR,	
   prélevées	
   sur	
   les	
  
PV	
   qu’elles	
   réalisent,	
   sont	
   actuellement	
   frappées	
   d’une	
   RAS	
   de	
   45%.	
   La	
   RAS	
   sera	
   à	
  
compter	
  du	
  1er	
  janvier	
  2014	
  de	
  30%.	
  
	
  
Plus-­‐values	
  immobilières.	
  	
  
L’article	
   18	
   du	
   PLF	
   2014	
   concerne	
   le	
   régime	
   d’imposition	
   des	
   PVI,	
   mais	
   distingue	
  
selon	
  qu’il	
  s’agisse	
  d’un	
  terrain	
  à	
  bâtir	
  (TAB)	
  ou	
  d’autres	
  biens	
  immobiliers.	
  	
  
S’agissant	
   des	
   TAB	
   et	
   droits	
   s’y	
   rapportant,	
   il	
   est	
   mis	
   fin	
   aux	
   abattements	
   pour	
   durée	
  
de	
  détention	
  pour	
  toute	
  cession	
  intervenant	
  à	
  compter	
  du	
  1er	
  janvier	
  2014.	
  La	
  notion	
  
de	
   TAB	
   doit	
   être	
   définir	
   conformément	
   à	
   celle	
   qui	
   en	
   est	
   donnée	
   par	
   le	
   droit	
   de	
  
l’urbanisme.	
  	
  
Petit	
  rappel	
  de	
  la	
  situation	
  ante	
  PLF	
  2014.	
  Jusqu’au	
  1er	
  février	
  2012,	
  les	
  PV	
  sur	
  TAB	
  
étaient	
  imposées	
  à	
  un	
  taux	
  forfaitaire	
  +	
  PS,	
  avec,	
  comme	
  en	
  matière	
  de	
  PV	
  sur	
  titres,	
  
un	
  abattement	
  pour	
  durée	
  de	
  détention.	
  Le	
  dispositif	
  prévoyait	
  qu’au	
  bout	
  de	
  15	
  ans	
  
de	
   détention,	
   la	
   cession	
   d’un	
   TAB	
   était	
   totalement	
   exonérée	
   d’impôt	
   sur	
   la	
   PV.	
   A	
  
compter	
  du	
  1er	
  février	
  2012,	
  la	
  durée	
  de	
  détention	
  nécessaire	
  à	
  l’exonération	
  a	
  été	
  
allongée	
  à	
  30	
  ans.	
  Pour	
  couronner	
  le	
  tout,	
  le	
  PLF	
  2013	
  prévoyait,	
  toujours	
  en	
  faisant	
  
le	
   parallèle	
   avec	
   le	
   PV	
   sur	
   titres,	
   la	
   soumission	
   au	
   barème	
   des	
   PV	
   sur	
   TAB.	
   Fort	
  
heureusement	
  pour	
  le	
  contribuable	
  foncier,	
  le	
  Conseil	
  constitutionnel	
  a	
  invalidé	
  cette	
  
12	
  
	
  
	
  
PLF	
  2014	
  –	
  Guillaume	
  ALLEGRE	
  
mesure.	
   Par	
   conséquent	
   depuis	
   le	
   1er	
   janvier	
   2013,	
   les	
   PV	
   sur	
   TAB	
   demeurent	
  
imposées	
  à	
  un	
  taux	
  forfaitaire,	
  soit	
  19%	
  actuellement.	
  	
  
Exemple	
  :	
  M.	
  X	
  souhaite	
  céder	
  une	
  parcelle	
  de	
  terrain	
  constructible	
  le	
  15	
  mai	
  2014.	
  
La	
   parcelle	
   est	
   estimée	
   à	
   50.000	
   €.	
   Il	
   la	
   détient	
   par	
   succession	
   depuis	
   43	
   ans.	
  
Conformément	
   au	
   PLF	
   2014,	
   50.000	
   x	
   19%	
   =	
   9.500	
   €	
   d’imposition,	
   plus	
   les	
   PS.	
   Peu	
  
importe	
  la	
  durée	
  de	
  détention	
  du	
  terrain.	
  	
  
S’agissant	
   des	
   autres	
   PVI,	
   l’abattement	
   pour	
   durée	
   de	
   détention	
   demeure	
   mais	
   les	
  
modalités	
   de	
   calcul	
   sont	
   modifiées	
  ;	
   elles	
   sont	
   entrées	
   en	
   vigueur	
   pour	
   toute	
   cession	
  
intervenue	
   postérieurement	
   au	
   1er	
   septembre	
   2013.	
   Il	
   convient	
   d’ores	
   et	
   déjà	
   de	
  
rappeler	
   que	
   les	
   taux	
   d’abattements	
   ne	
   sont	
   identiques	
   selon	
   qu’il	
   s’agit	
   de	
   l’IR	
   ou	
  
des	
  PS.	
  	
  
Par	
  ailleurs,	
  toujours	
  à	
  compter	
  du	
  1er	
  septembre	
  2013	
  et	
  jusqu’au	
  31	
  aout	
  2014,	
  un	
  
abattement	
  exceptionnel	
  de	
  25%	
  est	
  instauré	
  pour	
  toute	
  PVI	
  autre	
  que	
  sur	
  un	
  TAB.	
  Il	
  
se	
  cumule	
  avec	
  l’abattement	
  de	
  droit	
  commun.	
  
	
  
Fiscalité	
  de	
  l’épargne	
  longue.	
  
On	
  entend	
  par	
  épargne	
  longue	
  l’épargne	
  investie	
  sur	
  du	
  long	
  terme	
  et	
  bénéficiant	
  en	
  
contrepartie	
  d’une	
  fiscalité	
  privilégiée.	
  Sur	
  ce	
  point,	
  le	
  PEA	
  est	
  un	
  outil	
  crée	
  en	
  1992	
  
par	
   Pierre	
   Bérégovoy	
   dont	
   peuvent	
   disposer	
   les	
   résidents	
   fiscaux	
   français,	
   pour	
  
compléter	
  un	
  compte	
  titres	
  ordinaire.	
  	
  
Le	
   PEA,	
   comme	
   les	
   autres	
   outils	
   d’épargne	
   longue,	
   bénéficie	
   d’un	
   régime	
   fiscal	
  
privilégié.	
  En	
  cas	
  de	
  retrait	
  ou	
  clôture	
  du	
  PEA	
  moins	
  de	
  2	
  ans	
  après	
  sa	
  création,	
  les	
  PV	
  
sont	
   imposées	
   au	
   taux	
   de	
   22,5%	
   +	
   PS.	
   Le	
   taux	
   passe	
   à	
   19%	
   pour	
   un	
   retrait	
   ou	
   une	
  
clôture	
  entre	
  2	
  et	
  5	
  ans,	
  et	
  enfin,	
  une	
  exonération	
  totale	
  (mais	
  les	
  PS	
  sont	
  toujours	
  
dus)	
  au	
  bout	
  de	
  5	
  ans.	
  
Le	
   PEA	
   permet	
   d’acquérir	
   des	
   actions	
   et	
   titres	
   de	
   sociétés	
   soumises	
   à	
   l’IS	
   ou	
   impôt	
  
équivalent,	
   dont	
   le	
   siège	
   est	
   en	
   France	
   ou	
   dans	
   l’UE.	
   L’épargnant	
   peut	
   également	
  
s’investir	
   en	
   SICAV	
   et	
   FCP	
   si	
   75%	
   ces	
   derniers	
   sont	
   investis	
   à	
   75%	
   de	
   valeurs	
  
répondant	
  aux	
  conditions	
  ci-­‐dessus.	
  
Pendant	
  la	
  durée	
  du	
  plan,	
  les	
  dividendes,	
  PV	
  et	
  autres	
  produits	
  réalisés	
  sur	
  celui-­‐ci	
  ne	
  
sont	
  pas	
  imposables	
  à	
  l’IR	
  du	
  moment	
  qu’ils	
  sont	
  réinvestis	
  sur	
  le	
  plan.	
  
13	
  
	
  
	
  
PLF	
  2014	
  –	
  Guillaume	
  ALLEGRE	
  
Le	
  PLF	
  2014	
  prévoit	
  en	
  son	
  article	
  53	
  un	
  relèvement	
  du	
  plafond	
  du	
  PEA.	
  Il	
  passe	
  de	
  
132.000	
  à	
  150.000	
  €.	
  
Il	
   prévoit	
   également	
   la	
   création	
   d’un	
   PEA-­‐PME-­‐ETI	
   (entreprises	
   de	
   taille	
  
intermédiaire).	
  Il	
  sera	
  plafonné	
  à	
  75.000	
  €	
  de	
  versements.	
  Les	
  titres	
  éligibles	
  sur	
  ce	
  
PEA	
   sont	
   les	
   titres	
   émis	
   par	
   les	
   ETI	
   françaises	
   et	
   européennes.	
   Une	
   ETI	
   est	
   une	
  
entreprise	
  dont	
  l’effectif	
  est	
  inférieur	
  à	
  5.000	
  salariés,	
  avec	
  un	
  chiffre	
  d’affaire	
  hors	
  
taxe	
   annuel	
   n’excédant	
   pas	
   1.5	
   Md	
   €	
   ou	
   un	
   bilan	
   n’excédant	
   pas	
   2	
   Mds	
   €.	
   Sont	
   donc	
  
visées	
  les	
  ETI	
  mais	
  également	
  les	
  PME.	
  	
  
Sont	
   également	
   éligibles	
   les	
   parts	
   ou	
   actions	
   émises	
   par	
   les	
   OPCVM	
   à	
   conditions	
   que	
  
ces	
  OPCVM	
  soient	
  investi	
  	
  au	
  moins	
  à	
  75%	
  dans	
  des	
  ETI.	
  	
  
Ce	
  PEA-­‐PME-­‐ETI	
  peut	
  bien	
  évidemment	
  se	
  cumuler	
  avec	
  un	
  PEA	
  classique.	
  
	
  
Impôt	
  de	
  solidarité	
  sur	
  la	
  fortune	
  –	
  plafonnement.	
  
Le	
  plafonnement	
  de	
  l’ISF	
  est	
  un	
  système	
  qui	
  consiste	
  à	
  éviter	
  que	
  le	
  total	
  formé	
  par	
  
l’IR	
   et	
   l’ISF	
   excède	
   75%	
   des	
   revenus	
   qu’a	
   engrangé	
   le	
   contribuable	
   l’année	
  
précédente.	
  Si	
  ce	
  plafond	
  est	
  percé,	
  le	
  trop	
  plus	
  d’impôt	
  vient	
  en	
  diminution	
  de	
  l’ISF	
  
dû.	
  	
  
Dès	
   lors	
   se	
   pose	
   la	
   question	
   des	
   revenus	
   qui	
   rentrent	
   en	
   compte	
   dans	
   le	
   calcul	
   de	
   ce	
  
plafonnement.	
  Le	
  PLF	
  2013	
  prévoyait	
  déjà	
  des	
  dispositions	
  à	
  cet	
  égard	
  ;	
  Bercy	
  avait	
  
tenté	
   d’élargir	
   la	
   définition	
   des	
   revenus	
   en	
   y	
   incluant	
   les	
   revenus	
   «	
  capitalisés	
  »	
  
comme	
   les	
   dividendes	
   versés	
   dans	
   des	
   holdings	
   mais	
   non	
   distribués.	
   Le	
   Conseil	
  
constitutionnel	
   avait	
   finalement	
   censuré	
   cette	
   disposition,	
   jugeant	
   que	
   les	
   revenus	
  
capitalisés	
  ne	
  sont	
  pas	
  disponibles	
  pour	
  le	
  contribuable.	
  Bercy	
  n’a	
  pas	
  renoncé	
  ;	
  il	
  a	
  
recalculé	
  le	
  ratio	
  du	
  plafonnement	
  ;	
  dans	
  le	
  PLF	
  2014,	
  les	
  dividendes	
  non	
  distribués	
  
ne	
  doivent	
  plus	
  être	
  pris	
  en	
  compte,	
  mais	
  les	
  contrats	
  d’assurance-­‐vie	
  le	
  seront,	
  dans	
  
la	
   limite	
   de	
   leur	
   montant	
   soumis	
   aux	
   PS.	
   Cette	
   mesure	
   fait	
   débat	
   chez	
   les	
   avocats	
  
fiscalistes	
  ;	
   il	
   conviendra	
   d’attendre	
   la	
   décision	
   du	
   Conseil	
   constitutionnel	
   fin	
  
décembre	
  2013	
  avant	
  de	
  se	
  prononcer	
  sur	
  sa	
  date	
  d’entrée	
  en	
  vigueur.	
  	
  
	
  
	
  
	
  
14	
  
	
  
	
  
PLF	
  2014	
  –	
  Guillaume	
  ALLEGRE	
  
II	
  –	
  Fiscalité	
  des	
  entreprises	
  pour	
  2014.	
  
Taxe	
  EBE.	
  
Devant	
  figurer	
  à	
  l’article	
  10	
  du	
  PLF	
  2014,	
  la	
  taxe	
  EBE	
  a	
  finalement	
  été	
  supprimée	
  et	
  
remplacée	
  par	
  un	
  relèvement	
  de	
  la	
  contribution	
  exceptionnelle.	
  Cette	
  disposition	
  a	
  
déjà	
  été	
  étudiée	
  précédemment.	
  
	
  
Taxe	
  exceptionnelle	
  sur	
  les	
  hautes	
  rémunérations.	
  
Prévue	
   à	
   l’article	
   9	
   du	
   PLF	
   2014,	
   cette	
   taxe	
   ne	
   sera	
   pas	
   payée	
   (comme	
   cela	
   devait	
  
être	
   le	
   cas	
   selon	
   le	
   PLF	
   2013,	
   mais	
   censure	
   du	
   Conseil	
   constitutionnel)	
   par	
   les	
  
personnes	
   physiques	
   mais	
   par	
   les	
   entreprises	
   qui	
   versent	
   des	
   rémunérations	
  
individuelles	
   supérieures	
   à	
   1	
   M	
   €.	
   Cette	
   taxe	
   va	
   s’appliquer	
   à	
   toutes	
   les	
  
rémunérations	
   attribuées	
   ou	
   acquises	
   en	
   2013	
   et	
   2014	
   (voire	
   plus	
   si	
   prolongement	
   il	
  
y	
  a).	
  
Le	
  champ	
  d’application	
  de	
  la	
  taxe	
  est	
  très	
  large,	
  et	
  c’est	
  bien	
  ce	
  point	
  qui	
  a	
  fait	
  débat	
  
dans	
   la	
   presse	
   avec	
   la	
   grève	
   des	
   clubs	
   de	
   foot.	
   Sont	
   visées	
   par	
   le	
   dispositif	
   les	
  
entreprises	
  individuelles,	
  les	
  sociétés	
  quelle	
  que	
  soit	
  la	
  forme	
  et	
  quel	
  que	
  soit	
  l’impôt	
  
auquel	
   elles	
   sont	
   assujetties	
   (IR	
   ou	
   IS).	
   Mais	
   sont	
   aussi	
   visées	
   les	
   autres	
   personnes	
  
morales	
  comme	
  les	
  associations	
  et	
  les	
  GIE,	
  ou	
  encore	
  les	
  groupements	
  et	
  organismes	
  
non	
  dotés	
  de	
  la	
  personnalité	
  morale	
  comme	
  une	
  société	
  en	
  participation.	
  	
  
Ces	
  entités	
  doivent	
  exploiter	
  une	
  entreprise	
  en	
  France,	
  d’où	
  le	
  fait	
  qu’en	
  principe,	
  le	
  
club	
  de	
  foot	
  de	
  Monaco	
  ne	
  sera	
  pas	
  soumis	
  à	
  cette	
  taxe.	
  
Par	
  rémunération,	
  il	
  faudra	
  entendre	
  les	
  sommes	
  imposables	
  au	
  titre	
  des	
  TSP	
  à	
  savoir	
  
les	
  salaires,	
  traitements	
  et	
  tout	
  autre	
  avantage	
  en	
  nature	
  ou	
  en	
  espèce	
  ;	
  les	
  jetons	
  de	
  
présence	
  ;	
   l’attribution	
   d’actions	
   gratuites	
  ;	
   les	
   pensions	
   ou	
   indemnités	
   versées	
   lors	
  
du	
  départ	
  à	
  la	
  retraite	
  d’un	
  dirigeant.	
  	
  
Par	
   ailleurs,	
   la	
   rémunération	
   pour	
   être	
   imposable	
   à	
   la	
   taxe	
   de	
   50%	
   doit	
   être	
  
déductible	
   du	
   résultat	
   imposable	
   pour	
   l’entreprise	
   qui	
   la	
   verse.	
   Toutefois,	
   le	
   PLF	
  
prévoit	
   que	
   les	
   rémunérations	
   dont	
   la	
   déduction	
   est	
   limitée	
   sur	
   le	
   plan	
   fiscal	
   (par	
  
exemple,	
  une	
  rémunération	
  qui	
  ne	
  correspond	
  pas	
  à	
  un	
  travail	
  effectif	
  du	
  dirigeant)	
  
seront	
  prises	
  intégralement	
  en	
  compte	
  pour	
  le	
  calcul	
  de	
  la	
  taxe.	
  Par	
  le	
  biais	
  de	
  cette	
  
mesure,	
  le	
  Gouvernement	
  veut	
  donc	
  inciter	
  les	
  sociétés	
  à	
  calibrer	
  les	
  rémunérations	
  
qu’elles	
  versent	
  à	
  leurs	
  dirigeants.	
  A	
  défaut,	
  la	
  sanction	
  sera	
  désormais	
  doublée	
  ;	
  la	
  
15	
  
	
  
	
  
PLF	
  2014	
  –	
  Guillaume	
  ALLEGRE	
  
non	
  déductibilité	
  du	
  résultat	
  imposable	
  et	
  la	
  taxation	
  à	
  50%	
  de	
  la	
  fraction	
  excédant	
  
les	
  limites	
  posées	
  par	
  la	
  loi.	
  
La	
   rémunération	
   imposée	
   sera	
   prise	
   en	
   son	
   montant	
   brut	
   mais	
   attention,	
   seule	
   la	
  
partie	
  qui	
  excède	
  1	
  M	
  €	
  sera	
  taxée,	
  contrairement	
  à	
  ce	
  qu’ont	
  relaté	
  certains	
  médias.	
  
Le	
   montant	
   de	
   l’impôt	
   prélevé	
   est	
   plafonné	
   à	
   5%	
   du	
   chiffre	
   d’affaires	
   hors	
   taxes	
  
annuel	
   réalisé	
   par	
   l’entreprise	
   qui	
   verse	
   la	
   rémunération.	
   Elle	
   doit	
   être	
   calculée	
   et	
  
payée	
   spontanément	
   par	
   l’entreprise,	
   au	
   plus	
   tard	
   le	
   30	
   avril	
   2014	
   pour	
   les	
  
rémunérations	
  versées	
  en	
  2013.	
  	
  
	
  
Déductibilité	
  des	
  intérêts	
  versés	
  entre	
  entreprises	
  liées.	
  
La	
   notion	
   «	
  d’entreprises	
   liées	
  »	
   est	
   définie	
   à	
   l’article	
   39.12	
   du	
   CGI,	
   traitant	
   des	
  
concessions	
   et	
   redevances	
   de	
   la	
   propriété	
   intellectuelle.	
   Les	
   liens	
   de	
   dépendance	
  
sont	
   «	
  réputés	
  »	
   exister	
   entre	
   deux	
   entreprises	
   lorsque	
   l’une	
   détient	
   la	
   majorité	
   du	
  
capital	
   social	
   de	
   l’autre	
   ou	
   y	
   exerce	
   en	
   fait	
   le	
   pouvoir	
   de	
   décision,	
   directement	
   ou	
  
indirectement.	
   Ces	
   liens	
   sont	
   également	
   réputés	
   exister	
   si	
   deux	
   entreprises	
   sont	
  
placés	
  dans	
  ces	
  conditions	
  sous	
  le	
  contrôle	
  d’une	
  entreprise	
  tierce.	
  	
  
Le	
  texte	
  ne	
  fait	
  pas	
  l’objet	
  de	
  précisions	
  supplémentaires	
  sur	
  le	
  BOFIP.	
  Quoi	
  qu’il	
  en	
  
soit,	
  il	
  ne	
  semble	
  instituer	
  qu’une	
  présomption	
  de	
  liens	
  de	
  dépendance.	
  L’entreprise	
  
préserve	
  le	
  droit	
  de	
  rapporter	
  la	
  preuve	
  contraire.	
  	
  
A	
   l’heure	
   actuelle,	
   les	
   intérêts	
   versés	
   par	
   une	
   société	
   soumise	
   à	
   l’IS	
   à	
   d’autres	
  
sociétés	
   liées	
   sont	
   déductibles	
   dans	
   la	
   limite	
   d’un	
   taux	
   moyen	
   annuel	
   de	
   référence	
  
pratiqué	
  par	
  les	
  établissements	
  de	
  crédit,	
  publié	
  trimestriellement.	
  	
  
L’article	
  14	
  du	
  PLF	
  2014	
  prévoit	
  de	
  supprimer	
  la	
  déductibilité	
  de	
  ces	
  intérêts	
  lorsque	
  
la	
  société	
  prêteuse	
  de	
  fonds	
  qui	
  reçoit	
  les	
  intérêts	
  n’est	
  pas	
  assujettie	
  sur	
  ces	
  intérêts	
  
à	
   une	
   imposition	
   sur	
   les	
   bénéfices	
   dont	
   le	
   montant	
   est	
   au	
   moins	
   égal	
   au	
   quart	
   d’une	
  
imposition	
  calculée	
  selon	
  le	
  droit	
  commun.	
  	
  	
  
Cette	
   mesure	
   lutte	
   contre	
   la	
   délocalisation	
   des	
   bénéfices	
   et	
   certains	
   montages	
  
fiscaux.	
  En	
  effet,	
  de	
  nombreuses	
  filiales	
  françaises	
  versent	
  des	
  intérêts	
  aux	
  sociétés	
  
établies	
  à	
  l’étranger	
  (dans	
  un	
  Etat	
  à	
  fiscalité	
  privilégiée)	
  qui	
  les	
  détiennent	
  au	
  sens	
  de	
  
39.12	
   du	
   CGI.	
   Le	
   résultat	
   imposable	
   en	
   France	
   est	
   diminué,	
   des	
   sommes	
   importantes	
  
sont	
   délocalisées	
   à	
   l’étranger.	
   L’exécutif	
   a	
   semble-­‐t-­‐il	
   entendu	
   lutter	
   contre	
   ce	
   genre	
  
d’opérations.	
  	
  
16	
  
	
  
	
  
PLF	
  2014	
  –	
  Guillaume	
  ALLEGRE	
  
La	
  mesure	
  s’appliquera	
  à	
  tous	
  les	
  exercices	
  clos	
  à	
  partir	
  du	
  25	
  septembre	
  2013,	
  donc	
  
dès	
  le	
  31	
  décembre	
  pour	
  la	
  majorité	
  des	
  entreprises.	
  
	
  
Prix	
  de	
  transfert.	
  
La	
   problématique	
   des	
   prix	
   de	
   transfert	
   est	
   l’une	
   des	
   plus	
   importantes	
   en	
   fiscalité	
  
internationale.	
  Il	
  s’agit	
  pour	
  les	
  Etats	
  de	
  contrôler	
  la	
  fixation	
  des	
  prix	
  entre	
  «	
  sociétés	
  
juridiquement	
   liées	
  »	
   et	
   implantées	
   dans	
   des	
   Etats	
   différents,	
   sur	
   les	
   biens	
   et	
  
prestations	
  de	
  services	
  qu’elles	
  échangent.	
  En	
  effet,	
  il	
  y	
  a	
  parfois	
  intérêt	
  à	
  diminuer	
  
ou	
  augmenter	
  le	
  prix	
  d’achat	
  ou	
  de	
  vente	
  d’un	
  bien	
  par	
  une	
  filiale	
  à	
  sa	
  mère,	
  pour	
  
délocaliser	
   les	
   bénéfices	
   imposables.	
   Le	
   régime	
   juridique	
   des	
   prix	
   de	
   transfert	
   est	
  
précisé	
  à	
  l’article	
  57	
  du	
  CGI.	
  	
  
La	
   notion	
   de	
   sociétés	
   liées	
   n’est	
   pas	
   nécessairement	
   la	
   même	
   que	
   celle	
   que	
   contient	
  
l’article	
  39.12	
  visé	
  ci-­‐dessus.	
  En	
  effet,	
  la	
  réglementation	
  des	
  prix	
  de	
  transfert	
  ne	
  peut	
  
s’appliquer	
   que	
   si	
   des	
   liens	
   de	
   dépendances	
   sont	
   prouvés	
   entre	
   les	
   deux	
   sociétés	
  
dont	
  il	
  question,	
  sachant	
  que	
  ces	
  liens	
  peuvent	
  être	
  de	
  droit	
  ou	
  fait.	
  	
  
La	
   preuve	
   de	
   la	
   dépendance	
   n’est	
   pas	
   nécessaire	
   lorsque	
   l’Etat	
   dans	
   lequel	
   les	
  
bénéfices	
  sont	
  présumés	
  transférés	
  est	
  un	
  ETNC.	
  
L’article	
   15	
   du	
   PLF	
   2014	
   prévoit	
   de	
   renforcer	
   les	
   pouvoirs	
   de	
   contrôle	
   de	
  
l’administration	
  dans	
  la	
  fixation	
  des	
  prix	
  de	
  transfert.	
  	
  
D’abord,	
   la	
   charge	
   de	
   la	
   preuve	
   serait	
   renversée.	
   Jusqu’alors,	
   il	
   revenait	
   à	
  
l’administration	
  de	
  prouver	
  et	
  l’existence	
  de	
  liens	
  de	
  dépendance,	
  et	
  l’existence	
  d’un	
  
avantage	
   anormal	
   (preuve	
   de	
   la	
   minoration	
   ou	
   majoration	
   des	
   prix).	
   Si	
  
l’administration	
  rapporte	
  cette	
  preuve,	
  l’entreprise	
  est	
  alors	
  présumée	
  avoir	
  effectué	
  
un	
  transfert	
  de	
  bénéfices,	
  elle	
  doit	
  alors	
  rapporter	
  la	
  preuve	
  contraire.	
  Désormais,	
  ce	
  
serait	
  à	
  l’entreprise	
  de	
  prouver	
  qu’elle	
  n’a	
  pas	
  transféré	
  de	
  bénéfices.	
  Toutefois,	
  ce	
  
renversement	
  de	
  la	
  charge	
  de	
  la	
  preuve	
  n’aura	
  lieu	
  que	
  si	
  certaines	
  conditions	
  sont	
  
remplies.	
  En	
  premier	
  lieu,	
  il	
  faut	
  une	
  opération	
  de	
  business	
  restructuring	
  c’est	
  à	
  dire	
  
un	
   redéploiement	
   de	
   fonctions	
   ou	
   de	
   risques.	
   Il	
   s’agit	
   simplement	
   d’une	
  
réorganisation	
   du	
   groupe	
   duquel	
   la	
   société	
   qui	
   transfert	
   les	
   bénéfices	
   fait	
   partie,	
  
réorganisation	
   qui	
   entraine	
   un	
   changement	
   de	
   fonctions	
   ou	
   du	
   degré	
   de	
   risques	
  
auxquels	
  fait	
  face	
  cette	
  société.	
  	
  
Exemple	
  :	
  une	
  société	
  établie	
  en	
  France	
  passe	
  du	
  statut	
  de	
  distributeur	
  de	
  produits	
  à	
  
celui	
  de	
  commissionnaire.	
  	
  
17	
  
	
  
	
  
PLF	
  2014	
  –	
  Guillaume	
  ALLEGRE	
  
En	
   deuxième	
   lieu,	
   le	
   renversement	
   de	
   la	
   charge	
   de	
   la	
   preuve	
   n’aurait	
   lieu	
   que	
   si	
   le	
  
transfert	
   se	
   fait	
   envers	
   une	
   société	
   liée,	
   qu’elle	
   soit	
   en	
   France	
   ou	
   non.	
   Cela	
   vise	
   donc	
  
toutes	
  les	
  opérations	
  qui	
  ont	
  lieu	
  entre	
  sociétés	
  intégrées	
  en	
  vertu	
  de	
  l’article	
  223	
  A	
  
du	
  CGI,	
  ou	
  toutes	
  fusion,	
  acquisition	
  ou	
  apport	
  partiel	
  d’actifs	
  placé	
  sous	
  un	
  régime	
  
fiscal	
  de	
  faveur.	
  
En	
  troisième	
  lieu,	
  le	
  transfert	
  des	
  fonctions	
  ou	
  des	
  risques	
  doit	
  être	
  total.	
  Suite	
  à	
  la	
  
réorganisation,	
   l’entreprise	
   n’exerce	
   plus	
   du	
   tout	
   les	
   fonctions	
   et	
   n’assume	
   plus	
  
aucun	
  risque.	
  
Enfin,	
   le	
   renversement	
   n’aurait	
   lieu	
   que	
   si	
   l’EBE	
   de	
   l’entreprise	
   de	
   l’une	
   des	
   2	
  
dernières	
   années	
   après	
   sa	
   réorganisation	
   est	
   inférieur	
   à	
   plus	
   de	
   20%	
   à	
   la	
   moyenne	
  
totale	
  des	
  EBE	
  réalisés	
  sur	
  les	
  3	
  derniers	
  exercices	
  ayant	
  précédé	
  la	
  réorganisation	
  de	
  
l’entreprise.	
  La	
  définition	
  de	
  l’EBE	
  pose	
  problème	
  car	
  à	
  l’origine,	
  celle-­‐ci	
  devait	
  être	
  
calquée	
   sur	
   la	
   définition	
   donnée	
   pour	
   le	
   calcul	
   de	
   la	
   taxe	
   EBE.	
   N’étant	
   plus	
  
d’actualité,	
  l’AN	
  devra	
  régler	
  cette	
  question.	
  
Lorsque	
   les	
   conditions	
   sont	
   réunies,	
   l’entreprise	
   doit	
   donc	
   apporter	
   la	
   preuve	
   qu’elle	
  
n’a	
   pas	
   transféré	
   de	
   bénéfices	
   à	
   l’étranger,	
   ce	
   qui	
   revient	
   donc	
   à	
   prouver	
   qu’elle	
   a	
  
reçu	
   une	
   contrepartie	
   financière	
   en	
   l’échange	
   du	
   transfert	
   des	
   fonctions	
   ou	
   des	
  
risques.	
  	
  
	
  
Jeunes	
  entreprises	
  innovantes.	
  	
  
Le	
  statut	
  de	
  JEI	
  est	
  accordé	
  aux	
  PME	
  créées	
  depuis	
  moins	
  de	
  8	
  ans	
  qui	
  engagent	
  des	
  
dépenses	
   recherche	
   et	
   développement	
   pour	
   au	
   moins	
   15%	
   de	
   leurs	
   charges,	
   et	
   à	
  
condition	
   que	
   leur	
   capital	
   soit	
   détenu,	
   pour	
   50%	
   au	
   moins	
   par	
   des	
   personnes	
  
physiques	
  ou	
  par	
  certains	
  types	
  de	
  sociétés	
  du	
  capital-­‐risque.	
  	
  
Obtenir	
  la	
  qualité	
  de	
  JEI	
  signifie	
  l’octroi	
  d’avantages	
  fiscaux	
  importants.	
  Pendant	
  les	
  
12	
   premiers	
   mois	
   suivant	
   la	
   création,	
   la	
   JEI	
   est	
   totalement	
   exonérée	
   d’IS.	
   La	
  
deuxième	
  année,	
  la	
  JEI	
  bénéficie	
  d’une	
  exonération	
  partielle.	
  L’exonération	
  partielle	
  
consiste	
  en	
  un	
  abattement	
  de	
  50%.	
  	
  
Ce	
  dispositif	
  devait	
  prendre	
  fin	
  en	
  2013.	
  Le	
  PLF	
  2014	
  le	
  prolonge	
  jusqu’en	
  2016,	
  suite	
  
aux	
  chiffres	
  encourageants.	
  	
  
	
  
18	
  
	
  
	
  
PLF	
  2014	
  –	
  Guillaume	
  ALLEGRE	
  
Crédit	
  d’impôt	
  recherche.	
  	
  
Le	
  CIR	
  est	
  un	
  moyen	
  d’optimisation	
  fiscale	
  connu	
  dans	
  les	
  grandes	
  entreprises.	
  Il	
  vise	
  
les	
   dépenses	
   de	
   recherches	
   exposées	
   par	
   les	
   entreprises	
   et	
   sociétés	
   commerciales	
  
qui	
   remplissent	
   certaines	
   conditions.	
   On	
   entend	
   par	
   recherche	
   3	
   catégories	
   de	
  
dépenses	
  ;	
  la	
  recherche	
  fondamentale,	
  la	
  recherche	
  appliquée	
  et	
  le	
  développement	
  
expérimental.	
  	
  
La	
   nature	
   des	
   dépenses	
   est	
   par	
   ailleurs	
   également	
   encadrée.	
   Il	
   doit	
   en	
   effet	
   s’agir,	
  
soit	
  de	
  dotations	
  aux	
  amortissements	
  relatifs	
  aux	
  immobilisations	
  acquises	
  ou	
  créées	
  
à	
   l’état	
   neuf	
   affectées	
   aux	
   opérations	
   de	
   recherche,	
   soit	
   de	
   dépenses	
   relatives	
   au	
  
personnel	
   affecté	
   aux	
   opérations	
   de	
   recherche,	
  soit	
   de	
   dépenses	
   de	
   fonctionnement	
  
calculées	
  forfaitairement	
  par	
  application	
  d’un	
  taux,	
  soit	
  enfin	
  de	
  dépenses	
  externes	
  
de	
  recherche	
  à	
  savoir	
  en	
  pratique,	
  la	
  sous-­‐traitance.	
  	
  	
  
De	
   nombreuses	
   entreprises	
   cherchent	
   à	
   rentrer	
   dans	
   ces	
   catégories	
   de	
   dépenses	
  
pour	
  bénéficier	
  du	
  crédit	
  d’impôt,	
  dont	
  le	
  taux	
  est	
  de	
  30%	
  des	
  dépenses	
  inférieures	
  à	
  
100	
  M	
  €,	
  5%	
  au-­‐delà.	
  L’administration	
  n’hésite	
  pas	
  à	
  rectifier	
  les	
  résultats	
  imposables	
  
lorsque	
   le	
   montage	
   est	
   manifestement	
   artificiel.	
   Ainsi,	
   pour	
   les	
   dépenses	
   de	
   sous-­‐
traitance,	
  il	
  faut	
  pour	
  remplir	
  la	
  condition,	
  prouver	
  l’existence	
  d’un	
  contrat	
  de	
  sous-­‐
traitance.	
   Un	
   GIE	
   ou	
   une	
   société	
   de	
   participation	
   entre	
   deux	
   sociétés	
   dont	
   l’une	
  
finance	
  les	
  projets	
  de	
  recherche	
  de	
  l’autre	
  ne	
  suffit	
  pas	
  pour	
  bénéficier	
  du	
  CIR.	
  
L’assiette	
  du	
  crédit	
  d’impôt	
  peut	
  être	
  doublée	
  si	
  l’entreprise	
  embauche	
  des	
  «	
  jeunes	
  
docteurs	
  ».	
   En	
   effet,	
   si	
   l’entreprise	
   engage	
   des	
   dépenses	
   liées	
   à	
   la	
   première	
  
embauche	
   d’un	
   jeune	
   médecin,	
   ces	
   dépenses	
   sont	
   doublées	
   pour	
   le	
   calcul	
   de	
  
l’avantage	
   fiscal,	
   à	
   condition	
   toutefois	
   que	
   l’effectif	
   de	
   l’entreprise	
   ne	
   soit	
   pas	
  
inférieur	
  à	
  l’effectif	
  de	
  l’année	
  précédente	
  (car	
  l’idée	
  d’embaucher	
  un	
  docteur	
  et	
  de	
  
le	
   licencier	
   après	
   obtention	
   du	
   crédit	
   d’impôt	
   est	
   tentante).	
   L’article	
   54	
   du	
   PLF	
  
modifie	
   cette	
   condition.	
   En	
   effet,	
   l’effectif	
   ne	
   sera	
   désormais	
   plus	
   compris	
   comme	
  
l’effectif	
   salarié	
   global,	
   mais	
   seulement	
   comme	
   le	
   personnel	
   affecté	
   aux	
   opérations	
  
de	
  recherche.	
  	
  
	
  
Autoliqudiation	
  de	
  la	
  TVA.	
  
Dans	
   le	
   secteur	
   du	
   bâtiment,	
   la	
   TVA	
   sera	
   selon	
   l’article	
  16	
  du	
  PLF	
  2014,	
   autoliquidée.	
  
Cette	
  mesure	
  est	
  instaurée	
  pour	
  lutter	
  contre	
  certains	
  montages	
  de	
  fraude	
  à	
  la	
  TVA,	
  
faisant	
  intervenir	
  le	
  maitre	
  d’ouvrage	
  et	
  le	
  sous-­‐traitant.	
  Il	
  n’est	
  en	
  effet	
  pas	
  rare	
  que	
  
19	
  
	
  
	
  
PLF	
  2014	
  –	
  Guillaume	
  ALLEGRE	
  
le	
   sous-­‐traitant	
   facture	
   de	
   la	
   TVA	
   au	
   maitre	
   de	
   l’ouvrage,	
   la	
   collecte	
   mais	
   ne	
   la	
  
reverse	
   pas	
   au	
   Trésor,	
   alors	
   que	
   le	
   maitre	
   de	
   l’ouvrage	
   de	
   bonne	
   foi	
   lui,	
   la	
   déduit.	
  
Désormais,	
  lorsqu’un	
  sous-­‐traitant	
  facture	
  de	
  la	
  TVA	
  à	
  un	
  preneur	
  assujetti	
  pour	
  des	
  
travaux	
  dans	
  le	
  bâtiment,	
  la	
  taxe	
  sera	
  acquittée	
  par	
  ce	
  preneur.	
  	
  
Les	
   travaux	
   au	
   sens	
   du	
   nouveau	
   texte	
   sont	
   les	
   travaux	
   de	
   construction,	
   réparation,	
  
aménagement,	
  entretien	
  etc.	
  
	
  
Défiscalisation	
  d’outre-­‐mer.	
  
L’article	
   13	
   du	
   PLF	
   2014	
   modifie	
   en	
   profondeur	
   le	
   régime	
   applicable	
   aux	
  
investissements	
   productifs	
   et	
   logements	
   sociaux	
   qui	
   permettent	
   de	
   défiscaliser	
   en	
  
outre-­‐mer.	
  	
  
Concernant	
   l’investissement	
   productif,	
   la	
   loi	
   fiscale	
   offre	
   aux	
   personnes	
   physiques	
  
qui	
  investissement	
  au	
  travers	
  une	
  entreprise	
  soumise	
  à	
  l’IR	
  dans	
  le	
  logement	
  neuf	
  en	
  
outre-­‐mer	
  une	
  réduction	
  d’impôt.	
  Ce	
  dispositif	
  s’applique	
  également	
  aux	
  sociétés	
  qui	
  
sont	
  assujetties	
  à	
  l’IS.	
  
Pour	
  les	
  investissements	
  faits	
  à	
  compter	
  du	
  1er	
  janvier	
  2014,	
  la	
  réduction	
  d’impôt	
  ne	
  
sera	
   accordée	
   que	
   si	
   l’entreprise	
   réalise	
   un	
   chiffre	
   d’affaires	
   inférieur	
   à	
   20	
   M	
   €	
   au	
  
titre	
   du	
   dernier	
   exercice	
   clos.	
   Il	
   aurait	
   semblé	
   évident	
   pour	
   le	
   contribuable	
   de	
  
constituer	
   une	
   autre	
   entreprise	
   pour	
   rendre	
   illimité	
   le	
   bénéfice	
   de	
   ce	
   dispositif,	
   mais	
  
le	
   texte	
   du	
   PLF	
   a	
   prévu	
   la	
   manœuvre,	
   en	
   imposant	
   de	
   tenir	
   compte	
   pour	
   le	
   calcul	
   du	
  
chiffre	
  d’affaires,	
  des	
  autres	
  entreprises	
  liées	
  au	
  sens	
  de	
  l’article	
  39.12	
  du	
  CGI.	
  	
  
Concernant	
  le	
  secteur	
  locatif	
  social,	
  	
  le	
  bénéfice	
  de	
  la	
  défiscalisation	
  persiste	
  pour	
  les	
  
entreprises	
  et	
  personne	
  physiques	
  mais	
  sera	
  désormais	
  lié	
  à	
  ce	
  que	
  le	
  logement	
  en	
  
question	
  soit	
  financé	
  pour	
  une	
  certaine	
  fraction	
  par	
  une	
  subvention	
  publique.	
  	
  
Ces	
   investissements	
   quels	
   qu’ils	
   soient	
   procurent	
   un	
   avantage	
   limité	
   sur	
   l’IR	
   dû.	
   Le	
  
plafond	
  est	
  actuellement	
  fixé	
  à	
  40.000	
  €	
  et	
  il	
  n’est	
  pas	
  prévu	
  de	
  le	
  modifier	
  dans	
  le	
  
PLF	
  2014.	
  	
  	
  
Afin	
   de	
   renforcer	
   les	
   contrôles,	
   le	
   PLF	
   prévoit	
   en	
   revanche	
   l’obligation	
   pour	
   les	
  
cabinets	
  de	
  défiscalisation	
  dont	
  l’activité	
  consiste	
  à	
  obtenir	
  pour	
  le	
  compte	
  de	
  leurs	
  
clients	
  le	
  bénéfice	
  des	
  nouveaux	
  crédits	
  d’impôt,	
  à	
  s’enregistrer	
  sur	
  un	
  registre	
  tenu	
  
par	
  un	
  représentant	
  de	
  l’Etat	
  dans	
  la	
  collectivité	
  en	
  question.	
  	
  
20	
  
	
  
	
  
PLF	
  2014	
  –	
  Guillaume	
  ALLEGRE	
  
Taxe	
  générale	
  sur	
  les	
  activités	
  polluantes.	
  
La	
   TGAP	
   comprend	
   plusieurs	
   composantes.	
   Elle	
   est	
   assise	
   selon	
   les	
   composantes,	
   sur	
  
une	
   certaine	
   émission	
   de	
   substance	
   polluante.	
   Le	
   PLF	
   2014	
   prévoit	
   d’étendre	
   le	
  
champ	
  d’application	
  de	
  la	
  TGAP	
  dans	
  sa	
  composante	
  «	
  air	
  ».	
  Il	
  est	
  notamment	
  prévu	
  
d’intégrer	
   dans	
   les	
   produits	
   chimiques	
   qui	
   obligent	
   l’entreprise	
   qui	
   les	
   dégage	
   à	
  
supporter	
  la	
  taxe,	
  le	
  plomb,	
  le	
  zinc,	
  le	
  chrome,	
  le	
  cuivre,	
  le	
  nickel,	
  le	
  cadmium	
  et	
  le	
  
vanadium,	
   utilisés	
   dans	
   certains	
   alliages	
   qui	
   provoquent	
   des	
   problèmes	
   rénaux	
  
importants	
  chez	
  l’homme.	
  	
  
	
  
Taxe	
  systémique.	
  
L’article	
   235	
   ter	
   ZE	
   du	
   CGI	
   prévoit	
   que	
   les	
   sociétés	
   de	
   gestion	
   de	
   portefeuille	
   sont	
  
assujetties	
  à	
  une	
  taxe	
  bancaire	
  de	
  risque	
  systémique	
  dès	
  lors	
  qu’elles	
  adhèrent	
  à	
  une	
  
chambre	
   de	
   compensation.	
   Les	
   sociétés	
   de	
   gestion	
   de	
   portefeuille	
   principalement	
  
visées	
   sont	
   les	
   OPCVM	
   et	
   les	
   sociétés	
   de	
   titrisation,	
   qui	
   jouent	
   souvent	
   le	
   rôle	
   de	
   PSI	
  
(prestataires	
  de	
  services	
  d’investissement).	
  
On	
  rappelle	
  que	
  la	
  chambre	
  de	
  compensation	
  est	
  un	
  mécanisme	
  bancaire	
  et	
  boursier	
  
qui	
  permet	
  de	
  sécuriser	
  la	
  livraison	
  des	
  titres	
  dans	
  une	
  opération	
  faite	
  sur	
  un	
  marché	
  
réglementé.	
  	
  
Le	
  taux	
  de	
  cette	
  taxe	
  est	
  relevé,	
  passant	
  de	
  0,5%	
  à	
  0,529%.	
  	
  
	
  
Imputation	
  des	
  déficits	
  étrangers.	
  	
  
L’article	
   209	
   C	
   du	
   CGI	
   prévoit	
   une	
   exception	
   de	
   mondialité	
   au	
   principe	
   de	
  
territorialité	
  de	
  l’IS.	
  En	
  effet,	
  les	
  PME	
  établie	
  en	
  France	
  et	
  passible	
  de	
  l’IS	
  en	
  France,	
  
qui	
   détiennent	
   des	
   succursales	
   ou	
   95%	
   au	
   moins	
   de	
   filiales	
   établies	
   à	
   l’étranger,	
  
peuvent	
   imputer	
   sur	
   leurs	
   bénéfices	
   les	
   déficits	
   réalisés	
   par	
   ces	
   succursales	
   ou	
  
filiales.	
   L’imputation	
   est	
   rapportée	
   au	
   fur	
   et	
   à	
   mesure	
   des	
   bénéfices	
   réalisés	
   par	
   la	
  
PME	
  ou	
  après	
  5	
  ans	
  maximum.	
  	
  
Ce	
   dispositif	
   de	
   faveur	
   demeure	
   le	
   dernier,	
   suite	
   à	
   la	
   suppression	
   de	
   l’article	
   220	
  
quinquies	
  qui	
  prévoyait	
  le	
  régime	
  du	
  bénéfice	
  mondial	
  consolidé.	
  	
  
Il	
  sera	
  pourtant	
  normalement	
  supprimé	
  à	
  compter	
  du	
  1er	
  janvier	
  2014.	
  	
  
21	
  
	
  
	
  
PLF	
  2014	
  –	
  Guillaume	
  ALLEGRE	
  
 
	
  
	
  
	
  
	
  
	
  
	
  
	
  
	
  
	
  
	
  
	
  
	
  
	
  
	
  
	
  
	
  

22	
  
	
  
	
  
PLF	
  2014	
  –	
  Guillaume	
  ALLEGRE	
  

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Projet de loi de finances pour 2014 - Mesures fiscales

  • 1.   PROJET  DE  LOI  DE  FINANCES  POUR  2014   Fiscalité  des  particuliers  et  des  entreprises         ALLEGRE  Guillaume     Magistère  droit,  fiscalité  et  comptabilité            
  • 2. Le   15   septembre   2013,   le   Président   de   la   République   annonçait   une   «  pause   fiscale  »   en   2014   pour   les   entreprises   et   ménages   français.   Qu’en   est-­‐il   quelques   semaines   plus  tard,  à  l’heure  où  l’Assemblée  nationale  (AN)  vient  d’adopter  la  première  partie   du  Projet  de  loi  de  finances  pour  2014  (PLF  2014)  ?   Concernant   la   fiscalité   des   particuliers,   force  est   de   constater   que   la   pause   fiscale   ne   sera   pas   pour   2014.   Amoindrissement   des   avantages   tirés   du   quotient   familial,   suppression   de   la   réduction   pour   frais   de   scolarisation,   durcissement   de   la   fiscalité   des   plus-­‐values   immobilières,   les   députés   et   sénateurs   n’y   sont   pas   allés   de   mains   mortes.  A  la  décharge  de  ces  derniers,  plusieurs  mesures  d’assouplissement  ont  été   adoptées,   notamment   en   matière   de   plus-­‐values   mobilières   (suite   au   mouvement   des  pigeons).     Les   entreprises   quant   à   elles   connaitront   (moins   qu’en   2013   il   est   vrai)   certaines   réformes,  dont  les  principales  sont  l’augmentation  des  contributions  additionnelles  à   l’impôt   sur   les   sociétés   (IS),   l’instauration   d’une   taxe   exceptionnelle   sur   les   hautes   rémunérations  et  la  modification  des  taux  de  TVA.   Outre   l’absence   de   pause   fiscale,   c’est   surtout   le   manque   de   lisibilité   dans   la   politique   fiscale   de   l’exécutif   qui   semble   inquiéter   le   plus   les   entreprises   et   les   ménages.   Deux   exemples   dans   chacun   de   ces   domaines   permettent   de   démontrer   l’inaptitude   du   Gouvernement   à   exposer   une   stratégie   fiscale   claire   et   compréhensible.     En   premier   lieu,   à   l’égard   des   particuliers,   le   Gouvernement   a   dit   tout   et   son   contraire   concernant   la   modification   du   calcul   des   prélèvements   sociaux   (PS)   sur   certains   placements   d’épargne.   En   effet,   le   23   octobre   dernier   en   début   de   soirée,   le   Sénat   adoptait   une   disposition   dans   le   Projet   de   loi   de   financement   de   la   sécurité   sociale   (PLFSS)   frappant   les   plans   d’épargne   en   actions   (PEA),   contrats   d’assurance   vie   en   euros   et   plans   d’épargne   logement   (PEL).   Ces   3   placements   ont   en   commun   l’objectif   de   favoriser   l’épargne   longue   en   contrepartie   d’une   exonération   d’impôt   sur   le   revenu   (IR).   Devant   rapporter   environ   600   M   €,   dont   450   devaient   être   rattachés   à   la   Sécu,   la   mesure   avait   pour   conséquences   d’imposer   rétroactivement   les  gains  réalisés  par  les  particuliers  sur  certains  produits  d’épargne.     Petite   piqûre   de   rappel.   Jusqu’au   26   septembre   2013,   les   gains   nets   de   cession   réalisés   sur   un   PEA   étaient   exonérés   d’IR   dès   lors   que   la   sortie   du   plan   avait  lieu   plus   de   5   ans   après   sa   souscription.   Seuls   des   PS   étaient   dus   par   le   particulier.   Ces   PS   étaient   calculés   selon   la   méthode   dite   du   «  taux   historique  »  :   les   gains   étaient   1       PLF  2014  –  Guillaume  ALLEGRE  
  • 3. frappés   des   PS   au   taux   en   vigueur   le   jour   de   leur   réalisation.   Ainsi,   pour   un   gain   réalisé  en  1997  (première  année  durant  laquelle  les  gains  ont  été  soumis  à  la  CSG),  le   taux  des  PS  était  de  3.90%.     Exemple  :  un  particulier  acquiert  en  1992  pour  5.000  €d’actions  TOTAL  qu’il  place  sur   son   PEA   nouvellement   crée.   Entre   1992   et   1996,   la   PV   réalisée   sur   ces   titres   était   totalement  exonérée.  Les  gains  acquis  1996  et  1997  étaient  frappés  de  PS  au  taux  de   0.5%,  3.90%  entre  1997  et  1998,  10%  entre  1998  et  1999  etc.     Ainsi,  pour  connaître  le  taux  de  PS  applicable  à  vos  gains,  il  fallait  rechercher  le  taux   en   vigueur   à   leur   date   de   réalisation.   A   compter   du   26   septembre   2013,   date   d’annonce   de   la   mesure,   le   Gouvernement   comptait   uniformiser   ce   calcul,   en   appliquant   le   taux   en   vigueur,   soit   15.5%,   à   l’ensemble   des   gains   réalisés   depuis   1997.   Scandalisés,   certains   épargnants   avaient   prévenu   vouloir   saisir   le   Conseil   constitutionnel   sous   forme   de   QPC,   pour   faire   juger   cette   mesure   illégale   pour   rétroactivité.   Malheureusement,   les   sages   auraient   sans   aucun   doute   validé   le   dispositif,  car  si  rétroactivité  dans  les  faits  il  y  a,  il  n’était  pas  question  d’y  voir  une   quelconque  rétroactivité  au  sens  juridique  et  fiscal  du  terme.     Fort  heureusement,  c’est  le  Gouvernement  lui-­‐même  qui  est  revenu  sur  ses  pas,  en   excluant  de  ce  dispositif  les  PEA  et  PEL.  A  l’heure  actuelle,  seuls  les  fonds  en  euros   d’assurance  vie  sont  concernés  par  la  mesure.     En  second  lieu,  concernant  la  fiscalité  des  entreprises,  le  Gouvernement  avait  inclus   dans   le   PLF   2014   une   taxe   sur   l’excédent   brut   d’exploitation   (taxe   EBE).   En   contrepartie,  le  taux  d’IS  brut  devait  diminuer  (de  33.33%  à  30%),  deux  contributions   additionnelles  à  l’IS  devant  également  être  supprimées  à  compter  du  1er  janvier  2014   (l’imposition  forfaitaire  annuelle  –  IFA,  dont  la  suppression  demeure  en  bonne  voie,   et   la   contribution   sociale   de   solidarité   des   sociétés   –   C3S,   au   taux   de   0.16%,   versée   à   la  Caisse  nationale  du  régime  social  des  indépendants  –  RSI,  due  par  les  entreprises   dont   le   chiffre   d’affaires   annuel   hors   taxe   réalisé   sur   l’exercice   précédent   excède   760.000  €).     La  taxe  EBE  devait  concerner  les  entreprises  dont  le  chiffre  d’affaires  annuel  excède   50   M   €.   Au   fil   des   débats,   le   Gouvernement   avait   finalement   écarté   la   diminution   du   taux  d’IS  brut  et  la  suppression  de  la  C3S.  Surtout,  les  cabinets  spécialisés  en  fiscalité   des   entreprises   s’étaient   rendus   compte   que,   alors   que   l’IFA   rapportait   500   M   €   à   Bercy,  la  taxe  EBE  en  aurait  rapporté  2.5  Mds  !   2       PLF  2014  –  Guillaume  ALLEGRE  
  • 4. Les   principales   victimes   auraient   été   les   entreprises   industrielles   et   les   télécoms   (pour  exemple,  Orange  aurait  supporté  une  taxe  à  hauteur  de  250  M  €),  en  raison  du   fort   investissement   qu’elles   réalisent.   Pour   calmer   le   jeu,   le   Gouvernement   a   transformé   la   taxe   EBE   en   taxe   ENE,   taxe   sur   l’excédent   net   d’exploitation.   Pour   soutenir  ce  nouveau  mode  d’imposition,  Bercy  avait  fait  valoir  que  dans  l’hypothèse   d’une   taxe   frappant   l’excédent   net,   un   certain   nombre   de   dotations   aux   amortissements   et   aux   provisions   aurait   pu   être   imputé   pour   diminuer   la   charge   fiscale.   S’engouffrant   dans   la   faiblesse   du   Ministre   de   l’économie   et   des   finances,   les   entreprises  et  cabinets  spécialisés  s’étaient  insurgés,  dénonçant  une  manipulation  de   Bercy   sur   la   définition   de   «  l’excédent   net   d’exploitation  »,   notion   qui   n’a   aucun   sens   légal.     Finalement,  Pierre  Moscovici  abandonna  la  taxe  EBE/ENE.  Elle  est  remplacée  par  une   surtaxe   temporaire   d’IS.   Cette   surtaxe   existe   déjà  ;   la   contribution   exceptionnelle,   dont  le  taux  était  jusqu’alors  de  5%.  Elle  figure  à  l’article  235  ter  ZAA  du  code  général   des  impôts  (CGI).  Elle  est  due  par  toute  entreprise  soumise  à  l’IS,  de  plein  droit  ou  sur   option,  qui  réalise  un  chiffre  d’affaires  supérieur  à  250  M  €  sur  l’exercice  fiscal.  Elle   est   assise   sur   le   montant   total   d’IS   brut   dû   par   l’entreprise   au   titre   de   cet   exercice.   A   compter  du  1er  janvier  2014,  son  taux  sera  de  10.7%.     Voici   un   exposé   plus   substantiel   des   mesures   fiscales   contenues   dans   le   PLF   2014.   Seront   d’abord   étudiées   les   principales   nouveautés   intéressant   les   particuliers   (I),   puis  dans  un  second  temps,  celles  qui  s’appliquent  aux  entreprises  et  sociétés.     I  –  Fiscalité  des  particuliers  pour  2014.   Réduction  du  plafond  des  avantages  liés  quotient  familial.   Le  quotient  familial  a  été  instauré  en  1948.  Il  permet  de  répartir  la  charge  fiscale  du   foyer  en  fonction  de  sa  composition.  Le  principe  est  le  suivant.  Les  revenus  du  foyer   sont   additionnés,   puis   le   revenu   global   est   divisé   par   le   nombre   de   parts   qui   composent  le  foyer.  Ainsi,  une  fois  le  revenu  attribué  à  chaque  part,  il  est  soumis  au   barème  progressif  de  l’IR.  Le  résultat  est  alors  multiplié  par  le  nombre  de  parts  pour   obtenir  le  montant  total  d’IR  dû.   Le  quotient  familial  permet  donc  de  générer  une  économie  d’impôt  importante,  qui   croit   plus   que   proportionnellement   à   l’IR.   Autrement   dit,   le   quotient   familial   favorise   plus,  à  parts  égales  évidemment,  les  foyers  aisés  que  les  foyers  dont  les  revenus  sont   plus  modestes.   3       PLF  2014  –  Guillaume  ALLEGRE  
  • 5. Afin  de  limiter  cet  avantage  fiscal,  un  plafonnement  a  été  instauré  par  la  gauche  en   1982.   Ce   plafond   concerne   chaque   demi-­‐part   supplémentaire   accordée   en   cas   d’enfant   à   charge   ou   dans   certaines   situations   (parent   isolé,   invalidité   etc.).   Ainsi,   l’économie   d’impôt   était   jusqu’alors   plafonnée   à   2.000   €   pour   chaque   demi-­‐part   supplémentaire.  Le  PLF  2014  prévoit  d’abaisser  ce  montant  à  1.500  €.     Cette  baisse  du  plafond  aura  pour  conséquence  de  taxer  davantage  les  familles  avec   enfants   que   celles   qui   qui   n’en   ont   pas.   La   mesure   frappera   12%   de   familles   avec   enfants,   et   73%   des   foyers   concernés   font   partie   des   10%   de   la   population   dont   le   niveau  de  vie  est  le  plus  élevé.  Autrement  dit,  la  mesure  atteint  bien  son  objectif  en   faisant  principalement  supporter  l’effort  par  les  ménages  français  les  plus  aisés.       Revalorisation  des  tranches  du  barème  IR.   Pour   l’imposition   des   revenus   de   2011   et   2012,   les   tranches   du   barème   de   l’IR   ont   été  gelées.  Concrètement,  le  gel  du  barème  consiste  à  calculer  son  IR  sans  prendre   en   compte   le   niveau   d’inflation.   En   effet,   jusqu’en   2011,   les   gouvernements   successifs   avaient   pour   habitude   de   revaloriser   les   limites   des   tranches   en   fonction   de   l’évolution   des   prix,   et   ce   afin   d’éviter   que   les   contribuables   paient   davantage   d’impôt  de  ce  seul  fait.     En  2011,  le  Gouvernement  Fillon  avait  rompu  avec  cette  tradition  en  gelant  pour  2   années   les   tranches   du   barème.   De   ce   fait,   non   seulement   les   contribuables   qui   payaient   déjà   des   impôts   ont   vu   la   facture   augmenter,   mais   surtout,   ceux   qui   n’en   payer   pas   se   sont   vus   propulser   dans   le   barème   progressif.   La   Cour   des   comptes   a   évalué  à  1.6  Md  €  le  gain  de  cette  mesure  indolore.     Dans  ses  promesses  de  campagne,  François  Hollande  avait  promis  revenir  sur  le  gel   du   barème,   chose   qu’il   n’a   pas   faite,   ou   du   moins   pas   comme   les   français   l’avaient   compris.  En  effet,  la  désindexation  a  été  maintenue  pour  les  revenus  de  2012,  avec   un  simple  adoucissement  pour  les  ménages  les  moins  aisés.     Pour   les   revenus   2013,   le   PLF   2014   prévoit   (articles   2   et   3)   que   le   barème   sera   revalorisé  en  fonction  de  l’indice  des  prix  hors  tabac,  soit  0.8%.  Ainsi,  voici  le  tableau   qui  devrait  en  principe  voir  le  jour  en  2014.       4       PLF  2014  –  Guillaume  ALLEGRE  
  • 6. Montant  du  revenu  /  part  au  titre  de   2013   <  6.011  €     entre  6.011  et  11.991  €   entre  11.991  et  26.631€   entre  26.631  et  71.397  €   entre  71.397  et  151.200  €   >  151.200  €   Taux  du  barème  pour  les  revenus  2013   0%   5,5%   14%   30%   41%   45%     Décote.   Quelle   soit   la   situation   familiale   d’un   contribuable,   il   bénéficie   d’une   décote   sur   sa   cotisation  d’IR  brut  tel  qu’elle  résulte  du  barème  progressif  lorsqu’elle  est  inférieure   à  un  certain  montant.  Cette  décote  sera  revalorisée  de  5%  pour  les  revenus  2013.  En   effet,   elle   était   de   960€,   elle   sera   désormais   de   1.016€.   Autrement   dit,   la   décote   bénéficie  aux  seuls  contribuables  dont  l’IR  dû  est  inférieur  à  1.016€.   La  décote  est  égale  à  la  différence  entre  508  et  la  moitié  du  montant  de  la  cotisation   d’IR  brut.     Exemple  1  :  un  contribuable  doit  un  impôt  brut  de  1.004€.  La  décote  est  égale  à  508   –  (1004/2)  soit  508  –  502,  soit  6€.  L’impôt  brut  du  contribuable  sera  de  998€.   Exemple  2  :  un  contribuable  doit  un  impôt  brut  de  1.500€.  Il  dépasse  le  plafond  de   1.106€,  il  ne  peut  bénéficier  d’aucune  décote.     Exemple  3  :   un   contribuable   doit   un   impôt   brut   de   200€.   La  décote  est  égale  à  508  –   (200/2)  soit  508  –  100,  soit  408€.  Le  contribuable  après  application  de  la  décote  ne   doit  plus  d’IR.       Frais  de  scolarisation.   Jusqu’en   2013,   les   contribuables   dont   les   enfants   à   charge   poursuivent   des   études   dans   le   secondaire   (collège   et   lycée)   ou   supérieur   bénéficient   d’une   réduction   d’IR.   On  rappelle  que  la  réduction  d’impôt  n’est  pas  un  crédit  d’impôt.  Elle  correspond  à   une   somme   à   retrancher   de   l’impôt   dû   mais   ne   permet   jamais   d’obtenir   un   remboursement.     5       PLF  2014  –  Guillaume  ALLEGRE  
  • 7. Le  montant  de  la  réduction  était  fixé  de  manière  forfaitaire,  elle  dépendait  du  niveau   d’étude   de   l’enfant   à   charge.   Par   ailleurs,   elle   pouvait   se   cumuler,   ce   qui   devenait   très   intéressant   pour   une   famille   nombreuse   dont   les   enfants   étaient   dans   le   supérieur   (par   exemple,   la   réduction   était   de   183€   par   enfant   se   trouvant   en   première  année  d’une  licence  de  droit  à  l’université).     Exemple  :  une  famille  est  composée  de  4  enfants  dont  3  qui  sont  en  master  1  droit   des  affaires  et  l’autre  qui  va  achever  sa  formation  en  science  politique  dans  un  IEP.   Compte   tenu   de   la   réduction   d’impôt   actuellement   en   vigueur,   le   foyer   pouvait   réduire  son  IR  de  732€.   Le  PLF  2014  prévoit  de  supprimer  cette  réduction.       Fiscalité  environnementale  du  logement.   Dans   un   souci   de   favoriser   le   renouvellement   des   appareils   électroménagers   et   autres   équipements   consommant   de   l’énergie   dans   le   logement,   le   Gouvernement   avait  instauré  un  crédit  d’impôt  sur  le  revenu.     Ce  crédit  d’impôt  vise  les  résidences  principales,  peu  importe  la  qualité  de  celui  qui   l’occupe  à  savoir  propriétaire,  locataire  ou  occupant  à  titre  gratuit.  Afin  de  favoriser   la   mise   à   disposition   des   logements   d’habitation   et   de   pallier   à   la   pénurie   de   logements   sur   le   marché   immobiliers,   le   Gouvernement   avait   étendu   le   crédit   d’impôt   à   tout   logement   construit   depuis   plus   de   2   ans   dont   le   propriétaire   s’engage   à  louer  nu  pendant  au  moins  5  ans.     Le   crédit   d’impôt   concerne   deux   types   de   dépenses.   D’abord   les   dépenses   d’acquisition  (chaudières,  matériel  d’isolation  thermique,  appareils  de  régulation  de   chauffage,   matériel   de   récupération   et   de   traitement   des   eaux   pluviales   etc.).   Il   concerne  également  les  dépenses  de  diagnostic  et  de  performance  énergétique.   Pour  le  traitement  des  revenus  de  2013,  n’ouvriront  plus  droit  au  crédit  d’impôt,  si  le   PLF   2014   demeure   en   l’état,   les   dépenses   engagées   pour   acquérir   des   appareils   de   régulation   de   chauffage,   les   équipements   de   production   d’électricité   et   les   équipements  de  récupération  et  de  traitement  des  eaux  pluviales.     Par   ailleurs   et   c’est   regrettable,   toutes   dépenses   engagées   par   les   bailleurs   seront   également  du  dispositif.     6       PLF  2014  –  Guillaume  ALLEGRE  
  • 8. Ensuite,  et  surtout,  le  Gouvernement  veut  conditionner  le  bénéfice  du  crédit  d’impôt   aux  contribuables  qui  engagent  des  dépenses  dans  le  cadre  d’un  bouquet  de  travaux,   autrement   dit   ceux   qui   modifient   substantiellement   leurs   installations   existantes.   Cette  nouvelle  condition  qu’instaure  le  PLF  2014  ne  devrait  toutefois  pas  concerner   les  contribuables  dont  la  situation  est  modeste.     Enfin,  le  taux  du  crédit  d’impôt  a  également  été  revu,  à  la  baisse.  Il  sera  désormais  de   15%   pour   l’ensemble   des   dépenses   engagées,   porté   à   25%   si   les   dépenses   le   sont   dans  le  cadre  du  bouquet.       Plus-­‐values  de  cessions  de  valeurs  mobilières.   Lors  des  assises  de  l’entrepreneuriat  qui  se  sont  déroulées  entre  janvier  et  avril  2014,   le   Président   de   la   République   avait   promis   de   revoir   sa   copie   sur   l’imposition   des   PVCVM,  suite  au  fameux  mouvement  des  pigeons.   Cela  sera  chose  faite  grâce  au  PLF  2014.  A  l’exception  de  quelques  mesures,  le  projet   est  en  la  matière  plus  favorable  que  ce  qu’il  ne  l’était  auparavant.     Petit  rappel  des  faits  ;  le  régime  d’imposition  des  PVCVM  s’applique  dans  la  majeure   partie  des  cas  aux  PV  réalisées  par  les  personnes  physiques  qui  agissent  dans  le  cadre   de  la  gestion  de  leur  patrimoine   privé,  soit  directement  soit  par  personne  interposée   (une  société  IR  dont  l’activité  est  la  gestion  de  portefeuille-­‐titres  par  exemple).   Les   titres   concernés   sont   les   valeurs   mobilières   françaises   ou   non,   cotées   ou   non   à   savoir  les  actions,  obligations,  titres  participatifs  et  droits  de  souscription  portant  sur   ces  titres  (cela  vise  donc  les  OBSA,  ABSA,  OCEANE  etc.).  Cela  vise  également  les  droits   sociaux,   les   droits   d’usufruit   ou   de   nue-­‐propriété   portant   sur   ces   droits   sociaux,   ainsi   que  les  titres  représentatifs  de  droits  imposables  (parts  dans  les  SICAV,  SICAF,  FCP).       La   loi   de   finances   pour   2013   a   été   un   tournant   dans   l’imposition   des   PV   sur   titres.   En   effet   jusqu’alors,   elles   étaient   imposées   selon   un   taux   forfaitaire   (certes,   rehaussé   tous   les   ans  ;   19%   et   24%   pour   les   deux   dernières   années).   Par   conséquent,   le   barème  progressif  de  l’IR  ne  leur  était  pas  applicable,  même  s’il  convenait  d’ajouter  à   ce  taux  forfaitaire  les  PS  (15.5%  actuellement).     Depuis  le  1er  janvier  2013,  les  gains  nets  tirés  des  cessions  de  valeurs  mobilières  sont   compris  dans  le  barème  progressif.  Il  apparaît  comme  une  évidence  de  dire  que  cette   réforme   bénéficie   aux   moins   aisés   et   handicapent   les   plus   riches  ;   hypothèse   très   7       PLF  2014  –  Guillaume  ALLEGRE  
  • 9. théorique  évidemment  mais  qu’il  convient  de  mentionner  ;  le  contribuable  modeste   qui  ne  reçoit  quasiment  aucun  revenu,  mais  qui  réalise  d’importantes  PV  sur  titres,   sera  imposé  dans  les  premières  tranches  du  barème,  soit  5.5  ou  14%.  Par  opposition,   le   contribuable   chef   d’entreprise   qui   a   un   niveau   de   vie   aisé   et   qui   réalise   des   PV   sur   titres  verra  sa  facture  fiscale  considérablement  alourdie  par  le  dispositif,  puisque  de   24%,  il  passera  à  41  voire  45%.     Pour   atténuer   cette   présentation   un   tant   soit   peu   à   charge   et   caricaturale,   des   mesures   d’assouplissement   avaient   été   instaurées   dans   la   loi   de   finances   2013.   Notamment,  3  taux  d’abattements  à  appliquer  sur  le  gain  net  de  cession,  dont  le  taux   variait  selon  la  durée  de  détention  des  titres  cédés  ;  20%  après  2  ans  de  détention,   30%  après  4  ans  de  détention  et  40%  après  6  ans  de  détention.     Par   ailleurs,   des   régimes   de   faveur   permettent   également   dans   certains   cas   particuliers  de  diminuer  la  charge  fiscale.  Ils  seront  étudiés  ci-­‐après.     L’article   11   du   PLF   2014   qui   prévoit   de   modifier   ce   régime   a   été   adopté   par   les   députés.   Il   devrait   donc   se   retrouver   tel   quel   dans   la   loi   de   finances   fin   décembre.   Selon   cet   article,   les   gains   nets   tirés   de   la   cession   des   titres   demeurent   soumis   au   barème  progressif  de  l’IR.     Le  premier  changement  notoire  concerne  le  taux  des  abattements  applicables  sur  le   gain  net  avant  impôt.  Désormais,  la  PV  sera  réduit  d’un  abattement  de  50%  au  bout   de  2  ans  de  détention,  et  de  65%  après  8  ans  de  détention.  A  noter  que  l’abattement,   comme   dans   le   régime   antérieur,   s’appliquera   au   prix   de   cession   en   principal,  mais   également   au   complément   de   prix   éventuellement   consenti   entre  les   parties.   Cela   vise   les   clauses   d’earn   out   que   l’on   rencontre   souvent   dans   les   cessions   d’entreprises,   afin   de   prendre   en   considération   entre   la   signature   et   le   closing   de   l’opération  la  performance  de  la  société  objet  de  la  cession.     Par   ailleurs,   toujours   en   ce   qui   concerne   les   abattements   de   droit   commun   pour   durée   de   détention,   le   mode   de   calcul   de   la   durée   de   détention   est   également   modifié.  Jusqu’alors,  la  date  d’acquisition  était  précisément  celle  où  l’acquéreur  avait   pris  possession  des  titres.  Désormais,  la  date  d’acquisition  rétroagit  au  1er  janvier  de   l’année  d’acquisition  ou  de  souscription  des  titres.     Exemple  :  M.  X  acquiert  500  actions  ACCOR  le  30  décembre  2006.  Il  voudrait  savoir  à   quel  abattement  seront  soumis  ses  titres  s’il  les  vend  en  mai  2014.  Conformément  à   l’ancienne  législation  en  vigueur,  M.  X  aurait  du  attendre  le  30  décembre  2014  pour   bénéficier   de   l’abattement   maximal.   Mais   le   PLF   2014   prévoit   que   la   date   8       PLF  2014  –  Guillaume  ALLEGRE  
  • 10. d’acquisition   rétroagit   au   1er   janvier   de   l’année   de   souscription,   soit   le   1er   janvier   2006.  M.  X  pourra  donc  bénéficier  de  l’abattement  de  65%  dès  le  1er  janvier  2014.     Par   ailleurs,   les   députés   ont   voté   la   suppression   du   report   d’imposition   figurant   à   l’article   150-­‐0   du   CGI.   En   effet,   depuis   la   loi   de   finances   pour   2012,   un   report   d’imposition  peut  avoir  lieu  si  le  produit  de  la  cession  des  titres  détenus  depuis  plus   de   8   ans   est   investi   pour   50%   au   moins   de   la   PV   nette   des   PS   dans   la   souscription   initiale  ou  dans  l’augmentation  de  capital,  en  numéraire,  d’une  société,  sous  24  mois.   Evidemment,  le  report  ne  s’applique  qu’à  la  fraction  réinvestie.   Outre   le   régime   de   droit   commun,   le   Gouvernement   et   le   Parlement   avaient   pour   objectif   de   favoriser   la   transmission   d’entreprise   et   la   prise   de   risques   de   certains   investisseurs.   Ainsi,   le   PLF   2014   crée   2   abattements   dérogatoires  ;   un   abattement   majoré  et  un  abattement  fixe.     L’abattement  majoré  s’applique  dans  3  cas.  Il  est  plus  avantageux  que  l’abattement   de   droit   commun   car   il   varie   entre   50%   pour   1   an   de   détention   des   titres,   et   85%   pour   une   durée   de   détention   supérieure   à   8   ans.   Sont   tout   d’abord   concernées   les   cessions   de   titres   de   PME   de   moins   de   10   ans.   Pour   bénéficier   de   ce   régime   avantageux,   la   PME   dont   les   titres   sont   cédés   doit   remplir   certaines   conditions.   En   premier   lieu,   la   société   doit   être   créée   depuis   moins   de   10   ans,   étant   entendu   que   la   «  création  »   s’entend   de   la   constitution   même   de   la   société.   Cette   définition   restrictive   exclut   donc   du   régime   dérogatoire   les   PME   restructurées,   ou   dont   l’activité   a   seulement   été   reprise   il   y   a   moins   de   10   ans.   En   deuxième   lieu,   les   souscripteurs   de   titres   qu’émet   la   PME   ne   doivent   avoir   droit   qu’aux   seules   prérogatives  tirées  de  leur  qualité  d’associé,  à  l’exclusion  de  tout  autre  avantage  ou   garantie   de   capital.   Par   ailleurs,   la   PME   doit   être   passible   de   l’IS,   ou   si   elle   est   établie   dans  un  autre  Etat  de  l’Espace  Economique  Européen  (EEE),  d’un  impôt  équivalent  à   l’IS  français  (c’est  à  dire  d’un  impôt  qui  reprend  les  principales  caractéristiques  de  cet   impôt).   Enfin,   la   PME   doit   exercer   à   titre   principal   une   activité   industrielle,   commerciale,   artisanale,   agricole   ou   libérale.   Le   dispositif   exclut   donc   les   sociétés   dont  l’objet  est  la  gestion  de  leur  propre  patrimoine.  Il  est  important  de  préciser  que   l’abattement   majoré   peut   également   aux   titres   qu’émet   une   holding,   mais   à   la   condition   que   toutes   les   sociétés   que   gère   cette   dernière   respectent   les   conditions   ci-­‐dessus.     Sont  ensuite  concernées  les  cessions  intervenant  dans  le  cadre  d’un  groupe  familial,   lorsqu’elles   portent   sur   au   moins   25%   du   capital.  Là  encore,  la  société  dont  les  titres   sont   cédés   doit   être   soumises   à   l’IS   ou   impôt   équivalent.   Pour   bénéficier   de   9       PLF  2014  –  Guillaume  ALLEGRE  
  • 11. l’abattement,  le  groupe  familial  s’entend  du  cédant,  son  conjoint,  leurs  ascendants  et   descendants,   et   leurs   frères   et   sœurs.   Il   convient   de   noter   que   le   pourcentage   de   participation  de  25%  constitue  un  minimum  et  doit  être  détenu  pendant  au  moins  5   ans   antérieurement   à   la   cession.   La   cession   pour   se   voir   appliquer   le   régime   de   faveur   doit   intervenir   dans   le   groupe,   mais   peu   importe   le   pourcentage   de   titres   cédés.     Exemple  :   M.   X   détient   avec   son   groupe   familial   40%   de   la   société   PSA.   Suite   à   des   difficultés  financières,  il  décide  de  céder  l’intégralité  des  titres  en  sa  possession,  soit   par  exemple  20%,  à  sa  sœur  Mme  X.  La  cession  peut  bénéficier  du  régime  de  faveur.     Enfin,  les  titres  doivent  faire  l’objet  d’un  engagement  de  conservation  dans  le  groupe   familial   pendant   5   ans   post   cession.   A   défaut,   c’est   à   dire   si   les   titres   sont   cédés,   même  en  partie,  à  un  tiers  extérieur  au  groupe  familial,  le  premier  cédant  supporte   une  pleine  imposition  sur  la  PV,  après  application  des  abattements  de  droit  commun.     Enfin,   l’abattement   majoré   concerne   les   cessions   de   titres   de   PME,   lorsque   ces   titres   sont   détenus   par   des   dirigeants   qui   partent   en   retraite.   Pour   cela,   certaines   conditions  sont  exigées  ;  ce  sont  les  mêmes  que  celles  qui  permettent  d’obtenir  un   abattement  fixe.     Le  premier  régime  de  faveur  (jeunes  PME  créées  depuis  moins  de  10  ans)  s’applique   rétroactivement  aux  cessions  intervenues  depuis  le  1er  janvier  2013.  Les  deux  autres   ne  s’appliqueront  qu’aux  cessions  intervenues  postérieurement  au  1er  janvier  2014.   L’abattement   fixe   s’impute   sur   le   gain   net   de   cession   lorsqu’un   dirigeant   de   PME   décide   de   prendre   sa   retraite.   Il   est   de   500.000€.   Cet   abattement   se   cumule   avec   l’abattement   majoré   étudié   précédemment.   Les   conditions   à   remplir   pour   en   bénéficier  s’appliquent  d’ailleurs  identiquement  aux  deux  abattements.  La  PME  doit   être   une   société   soumise   à   l’IS   ou   impôt   équivalent.   Elle   doit   exercer   une   activité   commerciale,  artisanale,  agricole,  industrielle  ou  libérale.  Il  doit  s’agir  d’une  PME  au   sens   européen   du   terme,   c’est   à   dire   avec   un   effectif   inférieur   à   250   salariés,   un   chiffre  d’affaires  hors  taxe  annuel  inférieur  à  50  M  €  ou  un  total  du  bilan  n’excédant   pas  43  M  €,  et  son  capital  ne  doit  pas  être  détenu  à  25%  ou  plus  par  des  personnes   physiques   ou   morales   qui   ne   remplissent   pas   les   deux   premières   conditions.   Par   ailleurs,  le  dirigeant  qui  part  en  retraite  doit  également  remplir  des  conditions  pour   bénéficier   des   deux   abattements.   Tout   d’abord,   il   doit   avoir   été   dirigeant   de   la   société,  étant  entendu  que  la  notion  de  dirigeant  renvoie  à  la  définition  qu’en  donne   le  CGI  pour  bénéficier  de  l’exonération  ISF  sur  les  biens  professionnels.  Le  dirigeant   10       PLF  2014  –  Guillaume  ALLEGRE  
  • 12. doit   par   ailleurs   avoir   détenu   au   moins   25%   du   capital   (droits   de   vote   ou   droits   financiers),  seul  ou  par  l’intermédiaire  de  son  groupe  familial,  directement  ou  via  une   personne   interposée   (holding).   Lorsque   les   conditions   sont   remplies,   il   convient   d’appliquer  en  premier  lieu  l’abattement  fixe,  puis  l’abattement  majoré.     Exemple  :   M.   X   remplit   les   conditions   pour   bénéficier   du   régime   de   faveur   des   dirigeants  partant  à  la  retraite.  Il  réalise  le  1er  avril  2014  une  PV  nette  de  1.300.000  €   sur  des  titres  qu’il  détient  depuis  10  ans.  Il  convient  pour  déterminer  son  imposition   d’appliquer   successivement   les   deux   abattements   dont   il   peut   bénéficier.   Tout   d’abord,  la  PV  nette  doit  être  réduite  de  l’abattement  fixe  ;  il  reste  donc  800.000  €.  Il   détient   les   titres   depuis   plus   de   8   ans,   il   a   donc   droit   à   l’abattement   de   85%,   soit   680.000  €.  Par  conséquent,  la  PV  après  abattements  sera  de  120.000  €.     D’autres   mesures,   plus   spécifique,   intéressant   davantage   la   fiscalités   des   produits   financiers,   sont   prévues   par   le   PLF   2014.   Tout   d’abord,   un   point   concernant   la   fiscalité  des  Organismes  de  Placements  Collectifs  en  Valeurs  Mobilières  (OPCVM).  Il   existe   deux   grandes   catégories   d’OPCVM,   les   Fonds   Communs   de   Placements   (FCP)   et  les  Sociétés  d’Investissement  à  Capital  Variable  (SICAV).  Ces  entités  sont  souvent   décrites  comme  des  outils  financiers  délicates  à  appréhender  car  faisant  appel  à  des   notions   financières   peu   usitées   par   les   juristes.   Pour   faire   simple,   FCP   et   SICAV   répondent  à  un  même  objectif  ;  le  partage  des  risques  entre  investisseurs.  Imaginons   un  particulier  disposant  de  1.000  €  à  investir.  La  somme  est  minime  et  les  possibilités   de   placement   sont   faibles.   S’il   décide   d’acquérir   100   actions   GEMALTO   et   que   le   cours  chute  brutalement,  l’investisseur  a  perdu  1.000  €.  Imaginons  maintenant  que   l’investisseur   en   rejoigne   plusieurs   autres,   et   qu’ils   forment   ensemble   une   communautés   d’investisseurs,   mettant   en   commun   1.000.000   €   au   total.   Les   possibilités   d’investissement   s’éclaircissent  ;   le   groupe   pourra   placer   200.000   €   en   actions   européennes,   200.000   €   en   actions   US,  200.000   €   en   devises   et   400.000   €   en   obligations   espagnoles.   Admettons   que   le   cours   des   actions   européennes   chute   brutalement.   200.000   €   sont   perdus,   mais   notre   investisseur   a   limité   sa   perte   à   sa   participation  dans  le  groupe  ;  c’est  le  principe  des  OPCVM.  Une  fois  cela  compris,  la   seule   différence   entre   le   FCP   et   la   SICAV   tient   à   la   personnalité   morale.   Le   FCP   est   compris   comme   une   copropriété   de   titres,   la   SICAV   est   une   véritable   société  (société   anonyme).     Depuis   le   1er   janvier   2013,   le   code   monétaire   et   financier   (CMF)   offre   la   possibilité   aux   OPCVM   de   distribuer   à   leurs   investisseurs   les   PV   réalisées   sur   les   titres   que   détient   l’organisme.   Se   posait   donc   la   question   pour   le   législateur   de   savoir   à   quel   11       PLF  2014  –  Guillaume  ALLEGRE  
  • 13. régime   fiscal   rattacher   ces   PV.   A   cet   effet,   le   Parlement   a   tranché   en   soumettant   ces   PV  au  régime  de  droit  commun  d’imposition  des  PVCVM.     Ensuite,   deux   autres   mesures   ont   été   insérées   dans   le   PLF   2014   concernant   les   PV   réalisées   par   des   non   résidents.   En   premier   lieu,   les   PV   distribuées   aux   non   résidents   par   des   OPCVM   qui   gèrent   des   actifs   situés   en   France   seront   désormais   comprises   comme   des   revenus   de   source   française   au   sens   de   l’article   164   B   du   CGI.   Qui   dit   revenus  de  source  française  dit  retenue  à  la  source  (RAS).  Elle  sera  de  30%,  calculée   sur  la  PV  nette  distribuée,  voire  75%  si  la  distribution  à  lieu  envers  un  ETNC.     En  second  lieu,  le  PLF  2014  en  son  article  11  diminue  la  RAS  frappant  les  distributions   de  PV  par  les  Sociétés  de  Capital  Risque  (SCR).  Une  SCR  est  une  société  par  actions   dont   l’objet   est   l’investissement   et   la   gestion   de   portefeuilles   investis   en   diverses   classes  d’actifs.  Les  actionnaires  de  SCR  prennent  d’énormes  risques,  d’où  le  régime   fiscal  avantageux  de  ce  type  de  société.  Toutefois  pour  avoir  le  statut  fiscal  privilégié,   la  société  doit  investir  au  moins  50%  de  son  actif  net  en  titres  de  sociétés  non  cotées   en   bourse.   Les   distributions   hors   de   France   de   produits   par   les   SCR,   prélevées   sur   les   PV   qu’elles   réalisent,   sont   actuellement   frappées   d’une   RAS   de   45%.   La   RAS   sera   à   compter  du  1er  janvier  2014  de  30%.     Plus-­‐values  immobilières.     L’article   18   du   PLF   2014   concerne   le   régime   d’imposition   des   PVI,   mais   distingue   selon  qu’il  s’agisse  d’un  terrain  à  bâtir  (TAB)  ou  d’autres  biens  immobiliers.     S’agissant   des   TAB   et   droits   s’y   rapportant,   il   est   mis   fin   aux   abattements   pour   durée   de  détention  pour  toute  cession  intervenant  à  compter  du  1er  janvier  2014.  La  notion   de   TAB   doit   être   définir   conformément   à   celle   qui   en   est   donnée   par   le   droit   de   l’urbanisme.     Petit  rappel  de  la  situation  ante  PLF  2014.  Jusqu’au  1er  février  2012,  les  PV  sur  TAB   étaient  imposées  à  un  taux  forfaitaire  +  PS,  avec,  comme  en  matière  de  PV  sur  titres,   un  abattement  pour  durée  de  détention.  Le  dispositif  prévoyait  qu’au  bout  de  15  ans   de   détention,   la   cession   d’un   TAB   était   totalement   exonérée   d’impôt   sur   la   PV.   A   compter  du  1er  février  2012,  la  durée  de  détention  nécessaire  à  l’exonération  a  été   allongée  à  30  ans.  Pour  couronner  le  tout,  le  PLF  2013  prévoyait,  toujours  en  faisant   le   parallèle   avec   le   PV   sur   titres,   la   soumission   au   barème   des   PV   sur   TAB.   Fort   heureusement  pour  le  contribuable  foncier,  le  Conseil  constitutionnel  a  invalidé  cette   12       PLF  2014  –  Guillaume  ALLEGRE  
  • 14. mesure.   Par   conséquent   depuis   le   1er   janvier   2013,   les   PV   sur   TAB   demeurent   imposées  à  un  taux  forfaitaire,  soit  19%  actuellement.     Exemple  :  M.  X  souhaite  céder  une  parcelle  de  terrain  constructible  le  15  mai  2014.   La   parcelle   est   estimée   à   50.000   €.   Il   la   détient   par   succession   depuis   43   ans.   Conformément   au   PLF   2014,   50.000   x   19%   =   9.500   €   d’imposition,   plus   les   PS.   Peu   importe  la  durée  de  détention  du  terrain.     S’agissant   des   autres   PVI,   l’abattement   pour   durée   de   détention   demeure   mais   les   modalités   de   calcul   sont   modifiées  ;   elles   sont   entrées   en   vigueur   pour   toute   cession   intervenue   postérieurement   au   1er   septembre   2013.   Il   convient   d’ores   et   déjà   de   rappeler   que   les   taux   d’abattements   ne   sont   identiques   selon   qu’il   s’agit   de   l’IR   ou   des  PS.     Par  ailleurs,  toujours  à  compter  du  1er  septembre  2013  et  jusqu’au  31  aout  2014,  un   abattement  exceptionnel  de  25%  est  instauré  pour  toute  PVI  autre  que  sur  un  TAB.  Il   se  cumule  avec  l’abattement  de  droit  commun.     Fiscalité  de  l’épargne  longue.   On  entend  par  épargne  longue  l’épargne  investie  sur  du  long  terme  et  bénéficiant  en   contrepartie  d’une  fiscalité  privilégiée.  Sur  ce  point,  le  PEA  est  un  outil  crée  en  1992   par   Pierre   Bérégovoy   dont   peuvent   disposer   les   résidents   fiscaux   français,   pour   compléter  un  compte  titres  ordinaire.     Le   PEA,   comme   les   autres   outils   d’épargne   longue,   bénéficie   d’un   régime   fiscal   privilégié.  En  cas  de  retrait  ou  clôture  du  PEA  moins  de  2  ans  après  sa  création,  les  PV   sont   imposées   au   taux   de   22,5%   +   PS.   Le   taux   passe   à   19%   pour   un   retrait   ou   une   clôture  entre  2  et  5  ans,  et  enfin,  une  exonération  totale  (mais  les  PS  sont  toujours   dus)  au  bout  de  5  ans.   Le   PEA   permet   d’acquérir   des   actions   et   titres   de   sociétés   soumises   à   l’IS   ou   impôt   équivalent,   dont   le   siège   est   en   France   ou   dans   l’UE.   L’épargnant   peut   également   s’investir   en   SICAV   et   FCP   si   75%   ces   derniers   sont   investis   à   75%   de   valeurs   répondant  aux  conditions  ci-­‐dessus.   Pendant  la  durée  du  plan,  les  dividendes,  PV  et  autres  produits  réalisés  sur  celui-­‐ci  ne   sont  pas  imposables  à  l’IR  du  moment  qu’ils  sont  réinvestis  sur  le  plan.   13       PLF  2014  –  Guillaume  ALLEGRE  
  • 15. Le  PLF  2014  prévoit  en  son  article  53  un  relèvement  du  plafond  du  PEA.  Il  passe  de   132.000  à  150.000  €.   Il   prévoit   également   la   création   d’un   PEA-­‐PME-­‐ETI   (entreprises   de   taille   intermédiaire).  Il  sera  plafonné  à  75.000  €  de  versements.  Les  titres  éligibles  sur  ce   PEA   sont   les   titres   émis   par   les   ETI   françaises   et   européennes.   Une   ETI   est   une   entreprise  dont  l’effectif  est  inférieur  à  5.000  salariés,  avec  un  chiffre  d’affaire  hors   taxe   annuel   n’excédant   pas   1.5   Md   €   ou   un   bilan   n’excédant   pas   2   Mds   €.   Sont   donc   visées  les  ETI  mais  également  les  PME.     Sont   également   éligibles   les   parts   ou   actions   émises   par   les   OPCVM   à   conditions   que   ces  OPCVM  soient  investi    au  moins  à  75%  dans  des  ETI.     Ce  PEA-­‐PME-­‐ETI  peut  bien  évidemment  se  cumuler  avec  un  PEA  classique.     Impôt  de  solidarité  sur  la  fortune  –  plafonnement.   Le  plafonnement  de  l’ISF  est  un  système  qui  consiste  à  éviter  que  le  total  formé  par   l’IR   et   l’ISF   excède   75%   des   revenus   qu’a   engrangé   le   contribuable   l’année   précédente.  Si  ce  plafond  est  percé,  le  trop  plus  d’impôt  vient  en  diminution  de  l’ISF   dû.     Dès   lors   se   pose   la   question   des   revenus   qui   rentrent   en   compte   dans   le   calcul   de   ce   plafonnement.  Le  PLF  2013  prévoyait  déjà  des  dispositions  à  cet  égard  ;  Bercy  avait   tenté   d’élargir   la   définition   des   revenus   en   y   incluant   les   revenus   «  capitalisés  »   comme   les   dividendes   versés   dans   des   holdings   mais   non   distribués.   Le   Conseil   constitutionnel   avait   finalement   censuré   cette   disposition,   jugeant   que   les   revenus   capitalisés  ne  sont  pas  disponibles  pour  le  contribuable.  Bercy  n’a  pas  renoncé  ;  il  a   recalculé  le  ratio  du  plafonnement  ;  dans  le  PLF  2014,  les  dividendes  non  distribués   ne  doivent  plus  être  pris  en  compte,  mais  les  contrats  d’assurance-­‐vie  le  seront,  dans   la   limite   de   leur   montant   soumis   aux   PS.   Cette   mesure   fait   débat   chez   les   avocats   fiscalistes  ;   il   conviendra   d’attendre   la   décision   du   Conseil   constitutionnel   fin   décembre  2013  avant  de  se  prononcer  sur  sa  date  d’entrée  en  vigueur.           14       PLF  2014  –  Guillaume  ALLEGRE  
  • 16. II  –  Fiscalité  des  entreprises  pour  2014.   Taxe  EBE.   Devant  figurer  à  l’article  10  du  PLF  2014,  la  taxe  EBE  a  finalement  été  supprimée  et   remplacée  par  un  relèvement  de  la  contribution  exceptionnelle.  Cette  disposition  a   déjà  été  étudiée  précédemment.     Taxe  exceptionnelle  sur  les  hautes  rémunérations.   Prévue   à   l’article   9   du   PLF   2014,   cette   taxe   ne   sera   pas   payée   (comme   cela   devait   être   le   cas   selon   le   PLF   2013,   mais   censure   du   Conseil   constitutionnel)   par   les   personnes   physiques   mais   par   les   entreprises   qui   versent   des   rémunérations   individuelles   supérieures   à   1   M   €.   Cette   taxe   va   s’appliquer   à   toutes   les   rémunérations   attribuées   ou   acquises   en   2013   et   2014   (voire   plus   si   prolongement   il   y  a).   Le  champ  d’application  de  la  taxe  est  très  large,  et  c’est  bien  ce  point  qui  a  fait  débat   dans   la   presse   avec   la   grève   des   clubs   de   foot.   Sont   visées   par   le   dispositif   les   entreprises  individuelles,  les  sociétés  quelle  que  soit  la  forme  et  quel  que  soit  l’impôt   auquel   elles   sont   assujetties   (IR   ou   IS).   Mais   sont   aussi   visées   les   autres   personnes   morales  comme  les  associations  et  les  GIE,  ou  encore  les  groupements  et  organismes   non  dotés  de  la  personnalité  morale  comme  une  société  en  participation.     Ces  entités  doivent  exploiter  une  entreprise  en  France,  d’où  le  fait  qu’en  principe,  le   club  de  foot  de  Monaco  ne  sera  pas  soumis  à  cette  taxe.   Par  rémunération,  il  faudra  entendre  les  sommes  imposables  au  titre  des  TSP  à  savoir   les  salaires,  traitements  et  tout  autre  avantage  en  nature  ou  en  espèce  ;  les  jetons  de   présence  ;   l’attribution   d’actions   gratuites  ;   les   pensions   ou   indemnités   versées   lors   du  départ  à  la  retraite  d’un  dirigeant.     Par   ailleurs,   la   rémunération   pour   être   imposable   à   la   taxe   de   50%   doit   être   déductible   du   résultat   imposable   pour   l’entreprise   qui   la   verse.   Toutefois,   le   PLF   prévoit   que   les   rémunérations   dont   la   déduction   est   limitée   sur   le   plan   fiscal   (par   exemple,  une  rémunération  qui  ne  correspond  pas  à  un  travail  effectif  du  dirigeant)   seront  prises  intégralement  en  compte  pour  le  calcul  de  la  taxe.  Par  le  biais  de  cette   mesure,  le  Gouvernement  veut  donc  inciter  les  sociétés  à  calibrer  les  rémunérations   qu’elles  versent  à  leurs  dirigeants.  A  défaut,  la  sanction  sera  désormais  doublée  ;  la   15       PLF  2014  –  Guillaume  ALLEGRE  
  • 17. non  déductibilité  du  résultat  imposable  et  la  taxation  à  50%  de  la  fraction  excédant   les  limites  posées  par  la  loi.   La   rémunération   imposée   sera   prise   en   son   montant   brut   mais   attention,   seule   la   partie  qui  excède  1  M  €  sera  taxée,  contrairement  à  ce  qu’ont  relaté  certains  médias.   Le   montant   de   l’impôt   prélevé   est   plafonné   à   5%   du   chiffre   d’affaires   hors   taxes   annuel   réalisé   par   l’entreprise   qui   verse   la   rémunération.   Elle   doit   être   calculée   et   payée   spontanément   par   l’entreprise,   au   plus   tard   le   30   avril   2014   pour   les   rémunérations  versées  en  2013.       Déductibilité  des  intérêts  versés  entre  entreprises  liées.   La   notion   «  d’entreprises   liées  »   est   définie   à   l’article   39.12   du   CGI,   traitant   des   concessions   et   redevances   de   la   propriété   intellectuelle.   Les   liens   de   dépendance   sont   «  réputés  »   exister   entre   deux   entreprises   lorsque   l’une   détient   la   majorité   du   capital   social   de   l’autre   ou   y   exerce   en   fait   le   pouvoir   de   décision,   directement   ou   indirectement.   Ces   liens   sont   également   réputés   exister   si   deux   entreprises   sont   placés  dans  ces  conditions  sous  le  contrôle  d’une  entreprise  tierce.     Le  texte  ne  fait  pas  l’objet  de  précisions  supplémentaires  sur  le  BOFIP.  Quoi  qu’il  en   soit,  il  ne  semble  instituer  qu’une  présomption  de  liens  de  dépendance.  L’entreprise   préserve  le  droit  de  rapporter  la  preuve  contraire.     A   l’heure   actuelle,   les   intérêts   versés   par   une   société   soumise   à   l’IS   à   d’autres   sociétés   liées   sont   déductibles   dans   la   limite   d’un   taux   moyen   annuel   de   référence   pratiqué  par  les  établissements  de  crédit,  publié  trimestriellement.     L’article  14  du  PLF  2014  prévoit  de  supprimer  la  déductibilité  de  ces  intérêts  lorsque   la  société  prêteuse  de  fonds  qui  reçoit  les  intérêts  n’est  pas  assujettie  sur  ces  intérêts   à   une   imposition   sur   les   bénéfices   dont   le   montant   est   au   moins   égal   au   quart   d’une   imposition  calculée  selon  le  droit  commun.       Cette   mesure   lutte   contre   la   délocalisation   des   bénéfices   et   certains   montages   fiscaux.  En  effet,  de  nombreuses  filiales  françaises  versent  des  intérêts  aux  sociétés   établies  à  l’étranger  (dans  un  Etat  à  fiscalité  privilégiée)  qui  les  détiennent  au  sens  de   39.12   du   CGI.   Le   résultat   imposable   en   France   est   diminué,   des   sommes   importantes   sont   délocalisées   à   l’étranger.   L’exécutif   a   semble-­‐t-­‐il   entendu   lutter   contre   ce   genre   d’opérations.     16       PLF  2014  –  Guillaume  ALLEGRE  
  • 18. La  mesure  s’appliquera  à  tous  les  exercices  clos  à  partir  du  25  septembre  2013,  donc   dès  le  31  décembre  pour  la  majorité  des  entreprises.     Prix  de  transfert.   La   problématique   des   prix   de   transfert   est   l’une   des   plus   importantes   en   fiscalité   internationale.  Il  s’agit  pour  les  Etats  de  contrôler  la  fixation  des  prix  entre  «  sociétés   juridiquement   liées  »   et   implantées   dans   des   Etats   différents,   sur   les   biens   et   prestations  de  services  qu’elles  échangent.  En  effet,  il  y  a  parfois  intérêt  à  diminuer   ou  augmenter  le  prix  d’achat  ou  de  vente  d’un  bien  par  une  filiale  à  sa  mère,  pour   délocaliser   les   bénéfices   imposables.   Le   régime   juridique   des   prix   de   transfert   est   précisé  à  l’article  57  du  CGI.     La   notion   de   sociétés   liées   n’est   pas   nécessairement   la   même   que   celle   que   contient   l’article  39.12  visé  ci-­‐dessus.  En  effet,  la  réglementation  des  prix  de  transfert  ne  peut   s’appliquer   que   si   des   liens   de   dépendances   sont   prouvés   entre   les   deux   sociétés   dont  il  question,  sachant  que  ces  liens  peuvent  être  de  droit  ou  fait.     La   preuve   de   la   dépendance   n’est   pas   nécessaire   lorsque   l’Etat   dans   lequel   les   bénéfices  sont  présumés  transférés  est  un  ETNC.   L’article   15   du   PLF   2014   prévoit   de   renforcer   les   pouvoirs   de   contrôle   de   l’administration  dans  la  fixation  des  prix  de  transfert.     D’abord,   la   charge   de   la   preuve   serait   renversée.   Jusqu’alors,   il   revenait   à   l’administration  de  prouver  et  l’existence  de  liens  de  dépendance,  et  l’existence  d’un   avantage   anormal   (preuve   de   la   minoration   ou   majoration   des   prix).   Si   l’administration  rapporte  cette  preuve,  l’entreprise  est  alors  présumée  avoir  effectué   un  transfert  de  bénéfices,  elle  doit  alors  rapporter  la  preuve  contraire.  Désormais,  ce   serait  à  l’entreprise  de  prouver  qu’elle  n’a  pas  transféré  de  bénéfices.  Toutefois,  ce   renversement  de  la  charge  de  la  preuve  n’aura  lieu  que  si  certaines  conditions  sont   remplies.  En  premier  lieu,  il  faut  une  opération  de  business  restructuring  c’est  à  dire   un   redéploiement   de   fonctions   ou   de   risques.   Il   s’agit   simplement   d’une   réorganisation   du   groupe   duquel   la   société   qui   transfert   les   bénéfices   fait   partie,   réorganisation   qui   entraine   un   changement   de   fonctions   ou   du   degré   de   risques   auxquels  fait  face  cette  société.     Exemple  :  une  société  établie  en  France  passe  du  statut  de  distributeur  de  produits  à   celui  de  commissionnaire.     17       PLF  2014  –  Guillaume  ALLEGRE  
  • 19. En   deuxième   lieu,   le   renversement   de   la   charge   de   la   preuve   n’aurait   lieu   que   si   le   transfert   se   fait   envers   une   société   liée,   qu’elle   soit   en   France   ou   non.   Cela   vise   donc   toutes  les  opérations  qui  ont  lieu  entre  sociétés  intégrées  en  vertu  de  l’article  223  A   du  CGI,  ou  toutes  fusion,  acquisition  ou  apport  partiel  d’actifs  placé  sous  un  régime   fiscal  de  faveur.   En  troisième  lieu,  le  transfert  des  fonctions  ou  des  risques  doit  être  total.  Suite  à  la   réorganisation,   l’entreprise   n’exerce   plus   du   tout   les   fonctions   et   n’assume   plus   aucun  risque.   Enfin,   le   renversement   n’aurait   lieu   que   si   l’EBE   de   l’entreprise   de   l’une   des   2   dernières   années   après   sa   réorganisation   est   inférieur   à   plus   de   20%   à   la   moyenne   totale  des  EBE  réalisés  sur  les  3  derniers  exercices  ayant  précédé  la  réorganisation  de   l’entreprise.  La  définition  de  l’EBE  pose  problème  car  à  l’origine,  celle-­‐ci  devait  être   calquée   sur   la   définition   donnée   pour   le   calcul   de   la   taxe   EBE.   N’étant   plus   d’actualité,  l’AN  devra  régler  cette  question.   Lorsque   les   conditions   sont   réunies,   l’entreprise   doit   donc   apporter   la   preuve   qu’elle   n’a   pas   transféré   de   bénéfices   à   l’étranger,   ce   qui   revient   donc   à   prouver   qu’elle   a   reçu   une   contrepartie   financière   en   l’échange   du   transfert   des   fonctions   ou   des   risques.       Jeunes  entreprises  innovantes.     Le  statut  de  JEI  est  accordé  aux  PME  créées  depuis  moins  de  8  ans  qui  engagent  des   dépenses   recherche   et   développement   pour   au   moins   15%   de   leurs   charges,   et   à   condition   que   leur   capital   soit   détenu,   pour   50%   au   moins   par   des   personnes   physiques  ou  par  certains  types  de  sociétés  du  capital-­‐risque.     Obtenir  la  qualité  de  JEI  signifie  l’octroi  d’avantages  fiscaux  importants.  Pendant  les   12   premiers   mois   suivant   la   création,   la   JEI   est   totalement   exonérée   d’IS.   La   deuxième  année,  la  JEI  bénéficie  d’une  exonération  partielle.  L’exonération  partielle   consiste  en  un  abattement  de  50%.     Ce  dispositif  devait  prendre  fin  en  2013.  Le  PLF  2014  le  prolonge  jusqu’en  2016,  suite   aux  chiffres  encourageants.       18       PLF  2014  –  Guillaume  ALLEGRE  
  • 20. Crédit  d’impôt  recherche.     Le  CIR  est  un  moyen  d’optimisation  fiscale  connu  dans  les  grandes  entreprises.  Il  vise   les   dépenses   de   recherches   exposées   par   les   entreprises   et   sociétés   commerciales   qui   remplissent   certaines   conditions.   On   entend   par   recherche   3   catégories   de   dépenses  ;  la  recherche  fondamentale,  la  recherche  appliquée  et  le  développement   expérimental.     La   nature   des   dépenses   est   par   ailleurs   également   encadrée.   Il   doit   en   effet   s’agir,   soit  de  dotations  aux  amortissements  relatifs  aux  immobilisations  acquises  ou  créées   à   l’état   neuf   affectées   aux   opérations   de   recherche,   soit   de   dépenses   relatives   au   personnel   affecté   aux   opérations   de   recherche,  soit   de   dépenses   de   fonctionnement   calculées  forfaitairement  par  application  d’un  taux,  soit  enfin  de  dépenses  externes   de  recherche  à  savoir  en  pratique,  la  sous-­‐traitance.       De   nombreuses   entreprises   cherchent   à   rentrer   dans   ces   catégories   de   dépenses   pour  bénéficier  du  crédit  d’impôt,  dont  le  taux  est  de  30%  des  dépenses  inférieures  à   100  M  €,  5%  au-­‐delà.  L’administration  n’hésite  pas  à  rectifier  les  résultats  imposables   lorsque   le   montage   est   manifestement   artificiel.   Ainsi,   pour   les   dépenses   de   sous-­‐ traitance,  il  faut  pour  remplir  la  condition,  prouver  l’existence  d’un  contrat  de  sous-­‐ traitance.   Un   GIE   ou   une   société   de   participation   entre   deux   sociétés   dont   l’une   finance  les  projets  de  recherche  de  l’autre  ne  suffit  pas  pour  bénéficier  du  CIR.   L’assiette  du  crédit  d’impôt  peut  être  doublée  si  l’entreprise  embauche  des  «  jeunes   docteurs  ».   En   effet,   si   l’entreprise   engage   des   dépenses   liées   à   la   première   embauche   d’un   jeune   médecin,   ces   dépenses   sont   doublées   pour   le   calcul   de   l’avantage   fiscal,   à   condition   toutefois   que   l’effectif   de   l’entreprise   ne   soit   pas   inférieur  à  l’effectif  de  l’année  précédente  (car  l’idée  d’embaucher  un  docteur  et  de   le   licencier   après   obtention   du   crédit   d’impôt   est   tentante).   L’article   54   du   PLF   modifie   cette   condition.   En   effet,   l’effectif   ne   sera   désormais   plus   compris   comme   l’effectif   salarié   global,   mais   seulement   comme   le   personnel   affecté   aux   opérations   de  recherche.       Autoliqudiation  de  la  TVA.   Dans   le   secteur   du   bâtiment,   la   TVA   sera   selon   l’article  16  du  PLF  2014,   autoliquidée.   Cette  mesure  est  instaurée  pour  lutter  contre  certains  montages  de  fraude  à  la  TVA,   faisant  intervenir  le  maitre  d’ouvrage  et  le  sous-­‐traitant.  Il  n’est  en  effet  pas  rare  que   19       PLF  2014  –  Guillaume  ALLEGRE  
  • 21. le   sous-­‐traitant   facture   de   la   TVA   au   maitre   de   l’ouvrage,   la   collecte   mais   ne   la   reverse   pas   au   Trésor,   alors   que   le   maitre   de   l’ouvrage   de   bonne   foi   lui,   la   déduit.   Désormais,  lorsqu’un  sous-­‐traitant  facture  de  la  TVA  à  un  preneur  assujetti  pour  des   travaux  dans  le  bâtiment,  la  taxe  sera  acquittée  par  ce  preneur.     Les   travaux   au   sens   du   nouveau   texte   sont   les   travaux   de   construction,   réparation,   aménagement,  entretien  etc.     Défiscalisation  d’outre-­‐mer.   L’article   13   du   PLF   2014   modifie   en   profondeur   le   régime   applicable   aux   investissements   productifs   et   logements   sociaux   qui   permettent   de   défiscaliser   en   outre-­‐mer.     Concernant   l’investissement   productif,   la   loi   fiscale   offre   aux   personnes   physiques   qui  investissement  au  travers  une  entreprise  soumise  à  l’IR  dans  le  logement  neuf  en   outre-­‐mer  une  réduction  d’impôt.  Ce  dispositif  s’applique  également  aux  sociétés  qui   sont  assujetties  à  l’IS.   Pour  les  investissements  faits  à  compter  du  1er  janvier  2014,  la  réduction  d’impôt  ne   sera   accordée   que   si   l’entreprise   réalise   un   chiffre   d’affaires   inférieur   à   20   M   €   au   titre   du   dernier   exercice   clos.   Il   aurait   semblé   évident   pour   le   contribuable   de   constituer   une   autre   entreprise   pour   rendre   illimité   le   bénéfice   de   ce   dispositif,   mais   le   texte   du   PLF   a   prévu   la   manœuvre,   en   imposant   de   tenir   compte   pour   le   calcul   du   chiffre  d’affaires,  des  autres  entreprises  liées  au  sens  de  l’article  39.12  du  CGI.     Concernant  le  secteur  locatif  social,    le  bénéfice  de  la  défiscalisation  persiste  pour  les   entreprises  et  personne  physiques  mais  sera  désormais  lié  à  ce  que  le  logement  en   question  soit  financé  pour  une  certaine  fraction  par  une  subvention  publique.     Ces   investissements   quels   qu’ils   soient   procurent   un   avantage   limité   sur   l’IR   dû.   Le   plafond  est  actuellement  fixé  à  40.000  €  et  il  n’est  pas  prévu  de  le  modifier  dans  le   PLF  2014.       Afin   de   renforcer   les   contrôles,   le   PLF   prévoit   en   revanche   l’obligation   pour   les   cabinets  de  défiscalisation  dont  l’activité  consiste  à  obtenir  pour  le  compte  de  leurs   clients  le  bénéfice  des  nouveaux  crédits  d’impôt,  à  s’enregistrer  sur  un  registre  tenu   par  un  représentant  de  l’Etat  dans  la  collectivité  en  question.     20       PLF  2014  –  Guillaume  ALLEGRE  
  • 22. Taxe  générale  sur  les  activités  polluantes.   La   TGAP   comprend   plusieurs   composantes.   Elle   est   assise   selon   les   composantes,   sur   une   certaine   émission   de   substance   polluante.   Le   PLF   2014   prévoit   d’étendre   le   champ  d’application  de  la  TGAP  dans  sa  composante  «  air  ».  Il  est  notamment  prévu   d’intégrer   dans   les   produits   chimiques   qui   obligent   l’entreprise   qui   les   dégage   à   supporter  la  taxe,  le  plomb,  le  zinc,  le  chrome,  le  cuivre,  le  nickel,  le  cadmium  et  le   vanadium,   utilisés   dans   certains   alliages   qui   provoquent   des   problèmes   rénaux   importants  chez  l’homme.       Taxe  systémique.   L’article   235   ter   ZE   du   CGI   prévoit   que   les   sociétés   de   gestion   de   portefeuille   sont   assujetties  à  une  taxe  bancaire  de  risque  systémique  dès  lors  qu’elles  adhèrent  à  une   chambre   de   compensation.   Les   sociétés   de   gestion   de   portefeuille   principalement   visées   sont   les   OPCVM   et   les   sociétés   de   titrisation,   qui   jouent   souvent   le   rôle   de   PSI   (prestataires  de  services  d’investissement).   On  rappelle  que  la  chambre  de  compensation  est  un  mécanisme  bancaire  et  boursier   qui  permet  de  sécuriser  la  livraison  des  titres  dans  une  opération  faite  sur  un  marché   réglementé.     Le  taux  de  cette  taxe  est  relevé,  passant  de  0,5%  à  0,529%.       Imputation  des  déficits  étrangers.     L’article   209   C   du   CGI   prévoit   une   exception   de   mondialité   au   principe   de   territorialité  de  l’IS.  En  effet,  les  PME  établie  en  France  et  passible  de  l’IS  en  France,   qui   détiennent   des   succursales   ou   95%   au   moins   de   filiales   établies   à   l’étranger,   peuvent   imputer   sur   leurs   bénéfices   les   déficits   réalisés   par   ces   succursales   ou   filiales.   L’imputation   est   rapportée   au   fur   et   à   mesure   des   bénéfices   réalisés   par   la   PME  ou  après  5  ans  maximum.     Ce   dispositif   de   faveur   demeure   le   dernier,   suite   à   la   suppression   de   l’article   220   quinquies  qui  prévoyait  le  régime  du  bénéfice  mondial  consolidé.     Il  sera  pourtant  normalement  supprimé  à  compter  du  1er  janvier  2014.     21       PLF  2014  –  Guillaume  ALLEGRE  
  • 23.                                   22       PLF  2014  –  Guillaume  ALLEGRE