1. Группа ГМС
Презентация для инвесторов
Декабрь 2012

2. Содержание
О НАС
БИЗНЕС
КЛЮЧЕВЫЕ ПРОЕКТЫ
ФИНАНСЫ
ПРИЛОЖЕНИЕ

3. Краткая справка по Группе ГМС
Общие сведения Основные финансовые показатели за 2007–2011 гг.
 Группа ГМС – ведущий производитель насосного, компрессорного
оборудования и поставщик технологических решений для предприятий 27.5
нефтегазовой отрасли, энергетики, водного хозяйства в России и СНГ
23.1
 Акции в свободном обращении – 28.5% от 117.2 млн. (тикер: HMSG). 20.0%
Рыночная капитализация: 462.8 млн. долл.*
 Кредитный рейтинг от S&P: B+ (Прогноз: Негативный)
14.0 14.7
 В обращении находится 1 выпуск облигаций объемом 3 млрд. руб. со 13.4 15.3%
ставкой 10.75% с погашением в 2015 году 12.8%
11.7%
 16 производственных активов в России и СНГ, 7 научно-исследовательских 10.6%
и проектных центров, один из крупнейших в Европе стенд для натурных 5.5
испытаний насосов 3.5
1.4 1.6 1.9
 Деятельность на растущих рынках с большим объемом капитальных
вложений: нефтегазовая отрасль, энергетика, водное хозяйство
2007 2008 2009 2010 2011
 Уникальная команда менеджеров, коммерческих
и технических специалистов Выручка, млрд. руб. EBITDA, млрд. руб. EBITDA margin, %
 Устойчивый рост финансовых показателей
Источник: Данные компании
4 бизнес-направления
Промышленные насосы Нефтегазовое оборудование Компрессорное оборудование EPC
Насосы типа НМ, Нефтеперекачивающая станция №2 , Центробежный компрессор 2ГЦ2-16/27-37 Насосная станция машинного канала
Балтийская трубопроводная система (БТС), Ванкорское месторождение, УХЛ4, ОАО «Ангарская НХК», «Йылгынагыз», Лебапский велаят,
АК «Транснефть» НК «Роснефть» НК «Роснефть» Туркменистан
Разработка, производство, Производство нефтегазового Проектирование, производство и Проектирование, строительство,
поставка и установка насосов оборудования, в том числе блочно- поставка центробежных и винтовых комплектация и комплексное
и сопутствующего оборудования модульного (НПС, измерительные компрессоров, газоперекачивающих обустройство (проекты под ключ)
системы, установки подготовки станций, холодильных установок объектов в нефтегазовом комплексе
и переработки нефти, газа и воды, и водном хозяйстве
емкостное оборудование и пр.)
*по состоянию на 13.12.2012
3

4. История роста и достигнутые позиции
Консолидация активов и органический рост – от насосов до комплексных решений,
основанных на собственных разработках
1993–2002 2003 2004–2006 2007–2011 2012
Разработка
Продажа Разработка и производство Комплексные Разработка
насосов и производство блочно- решения, ЕРС и производство
насосов модульного компрессоров
оборудования
Лидирующие позиции в России, % от Структура выручки по Структура выручки по
количества произведенного оборудования сегментам, 9 мес. 2012 клиентам, 9 мес. 2012
Водное Нефте- Тепловая Транспорт Атомная
хоз-во добыча энергетика нефти энергетика
Другое
13% 13%
2%
5% Прочие 34% Роснефть 16%
30%
43% Нефтегаз. Лукойл 3% Транс-
Контракты на
оборуд. нефть
проектир. и
31% 13%
строит. Стройгз.
98% 23.6 32% 3% 23.6 ТНК-BP
87% 87% млрд. руб. млрд. руб.
70% Насосы Сургут- 8%
57% и запчасти нефте- Таас-Юрях
32% газ. 5% 7%
Газпром 6%
Погружные Насосы ЦНС Насосы для Насосы для Насосы для Газпром нефть 5%
насосы для для ППД тепловой транспорта атомной
воды энергетики нефти, энергетики,
Транснефть питательные
Группа ГМС Прочие
Источник: Данные компании, Frost & Sullivan Источник: МСФО Источник: Данные компании
4

5. Компанией управляют основные акционеры
Совет Директоров Комментарий
 Совет директоров состоит из профессионалов со
значительным опытом в насосной и нефтегазовой
промышленности
 Основатели компании входят в состав Совета директоров
Герман Цой Артем Молчанов Кирилл Молчанов  Бизнес Группы ГМС является профильным для ключевых
Председатель СД Генеральный директор Первый заместитель
Акционер Акционер генерального директора
В компании с 1993 года В компании с 1993 года Акционер
акционеров
В компании с 1993 года
 Акционеры предполагают долгосрочное участие в Компании
Структура акционеров
Акции в свободном
Владимир Лукьяненко Николай Ямбуренко Юрий Скрынник Герман Цой обращении
Неисполнительный Глава дивизиона Директор по стратегичес- 19.8%* 28.5%
директор Промышленные насосы кому маркетингу
Акционер Акционер Акционер
В компании с 2005 года В компании с 2003 года В компании с 2005 года
Владимир
Менеджеры Лукьяненко
24.4%* 27.4%*
*Акции принадлежат через HMS Technologies Ltd. (Cyprus)
Филипп Дельпаль Андреас Петру Гари Ямамото Источник: Данные компании на 01.12.2012
Независимый директор Независимый директор Независимый директор
Председатель Председатель комитета
Комитета по аудиту по вознаграждениям
5

6. Структура Группы ГМС
Управляющая компания «Группа ГМС»
Бизнес-единица Бизнес-единица
Дивизион Бизнес-единица Бизнес-единица
«Нефтегазовое «ГМС Бытовые
«Промышленные насосы» «ГМС Инжиниринг» «ГМС Компрессоры»
оборудование» насосы»
ОАО ОАО «Гипротюмен- ОАО «ГМС Бытовые ОАО «Казань-
ОАО «Ливнынасос» ОАО «ГМС Нефтемаш»
«ГМС Насосы» нефтегаз» насосы» компрессормаш»
АО «Насос- ОАО завод
энергомаш» «Промбурвод» ОАО «Сибнефтемаш» ОАО «Томскгазстрой» Зависимые общества
(Украина) (Республика Беларусь)
ОАО «Бобруйский ОАО инженерно-
ЗАО «Гидромаш- ОАО трест ОАО «Научно-исследовательский
машиностроительный производственная
сервис» (Объединенная «Сибкомплект- и проектно-конструкторский институт атомного
завод» (Республика фирма
торговая компания) монтажналадка» и энергетического насосостроения»
Беларусь) «Сибнефтеавтоматика»
ОАО институт
ОАО «Димитровград- Apollo Goessnitz GmbH ЗАО «Нижневартовск-
«Ростовский
химмаш» (г. Гесниц, Германия) ремсервис»
водоканалпроект»
6

7. Бизнес стратегия Группы ГМС
 Более высокая маржа, чем по отдельным видам продукции и услуг
Фокус на  Крупнейшие клиенты все чаще предпочитают работать с производителями,
интегрированные предлагающими интегрированные и кастомизированные решения
решения и  Формирование прочных связей с клиентами и создание спроса на послепродажное
инжиниринговые услуги обслуживание
 Использование положительной рыночной конъюнктуры на целевых рынках
Укрепление позиций  Органическая экспансия в другие привлекательные рыночные сегменты
на основных рынках,  Увеличение перечня услуг послепродажного обслуживания для генерации более
включая послепродажное рентабельного и регулярного притока денежных средств
обслуживание и экспорт  Основные экспортные возможности: проекты водоснабжения в странах бывшего
СССР, контракты с Росатомом, нефтегазовые проекты в Казахстане и Ираке
 Использование возможностей НИОКР для разработки насосного оборудования,
Расширение технологических модификаций и интегрированных насосных систем следующего
возможностей поколения с учетом требований клиентов
в сфере НИОКР
 Плотная работа с клиентами по разработке технических стандартов и регламентов
 Интеграция и оптимизация имеющихся производственных активов, и повышение
Улучшение операционной синергии между приобретенными компаниями
эффективности  Стандартизация и постоянное улучшение операционных и бизнес-процессов (напр.,
ERP, методология бюджетирования и финансовой отчетности, IT, и пр.)
Выборочное  Нашими целями являются технологии и НИОКР
приобретение активов,  Поиск вариантов для приобретения в быстрорастущих секторах, где присутствие ГМС
повышающих ценность ограничено
компании  Выявление синергетического эффекта для снижения затрат и повышения доходов
7

8. Содержание
О НАС
БИЗНЕС
КЛЮЧЕВЫЕ ПРОЕКТЫ
ФИНАНСЫ
ПРИЛОЖЕНИЕ

9. Группа ГМС: Нефтегазовая отрасль
Прогнозы развития целевых рынков Группы ГМС в нефтегазовой отрасли
Насосы для поддержания пластового Насосы для транспортировки Насосы для нефтепереработки
давления (ППД) нефти (ТН) и нефтепродуктов (НПЗ)
2009–2015П CAGR 15% 2009–2015П CAGR 35% 2009–2015П CAGR 20%
87 363
76 193
70 40% 173
333% 246 155
60 228
218 139
52 201
41 107
38
153% 77 30%
25% 65
84
17% 19%
16% 33
14% 13% 11% 11% 11%
8% 9% -40% -8%
-12%
2009 2010 2011П 2012П 2013П 2014П 2015П 2009 2010 2011П 2012П 2013П 2014П 2015П 2009 2010 2011П 2012П 2013П 2014П 2015П
Рынок насосов ППД, млн. долл. США Рынок насосов для ТН, млн. долл. США Рынок насосов для НПЗ, млн. долл. США
Рост рынка год-к-году, % Рост рынка год-к-году, % Рост рынка год-к-году, %
Конкурентная среда и доля Группы ГМС на целевых рынках в 2010
Насосы для поддержания Насосы для транспортировки Насосы для нефтепереработки
пластового давления нефти и нефтепродуктов
Прочие 8% Прочие 3%
Борец (вкл. Sulzer 5% Прочие 17%
ЛЕМАЗ) 5% Flowserve 5% Завод им. Волгоград-
Воткинский Уралгидро- Гаджиева 6% Нефтемаш
завод 11% маш 10%
Нефтемаш- 26%
Сапкон 7%
Насосы Группа Группа
Weir
ППД 15% ГМС 61% ГМС 77%
Gabbioneta Группа
22% ГМС 22%
Прочие: Новомет-Пермь, ЮжГидроМаш Прочие: НПО Энергомаш, Турбонасос, ДГХМ* Прочие: Sulzer, Bornemann, Finderpompe, Ruhrpumpen,
Катайский завод, Бобруйский завод (Беларусь),
СМЗ (Украина)
Источник: Frost & Sullivan 2010
*Актив вошел в состав Группы с 2012 г.
9

10. Новые крупные проекты: Нефть и газ
Добыча нефти и газа, транспортировка нефти
Харьяга – Южный Хыльчую Заполярное – Пур-пе  Развитые регионы нефтедобычи
8 тыс.т., 160 км 45 тыс.т., 536 км
БТС-II Развивающиеся регионы добычи
50 тыс.т., 1 000 км Приморск Тимано- Приразломное  Требс и Титов
140 тыс.т., 2 151 км
Проекты нефтепроводов
Проекты продуктопроводов
Печорский
бассейн Разрабатываемые
месторождения нефти
Москва
Харьяга
Южный Заполярное
 Участие ГМС подтверждено
«Юг»
9 тыс.т., 1 465 км Унеча
Хыльчую
Пур-пе
Ванкор  ВСТО-II и расширение ВСТО-II 
Салымское 47 тыс.т., 2 046 км
Тихорецк Русское
Сызрань Приобское  Самотлор 
Юрубчено-
Тохомское
Талаканское  Комсомольский НПЗ –
порт Де-Кастри
Новороссийск
Тямкинское  Нижневартовск Верхнечонское  н/д, 300 км
Туапсе Де-Кастри
Тенгиз Западная Восточная Сковородино
Тихорецк – Туапсе 2 Пур-пе – Самотлор  Сибирь
Тайшет
Сибирь
Комсомольский
Комсомольский НПЗ –
12 тыс.т., 295 км 25 тыс.т., 430 км порт Де-Кастри
НПЗ
9 тыс.т., 313 км
Расширение КТК
35 тыс.т., 1 510 км
Юрубчено-Тохомское – Тайшет
18 тыс.т., 600 км
ВСТО-I и расширение ВСТО-I 
50 тыс.т., 2 694 км
Козьмино
Рост добычи нефти и Инвестиционная программа
развитие нефтепереработки Транснефти на 2010–2017 гг. Экспортные рынки
 В ближайшие несколько лет  Будет построено либо заменено более Центральная Азия
10,000 км нефтепроводов
будет разработано более  Будет построено либо реконструировано > 140  В Казахстане наблюдается быстрый рост продаж
3 млрд тонн балансовых нефтеперекачивающих станций нефтегазового модульного оборудования
запасов нефти  Будет реконструировано более
550 резервуаров общей емкостью Ирак
 Планируется реконструкция 10 млн м3  Значительная установленная база насосов Группы
26 НПЗ  Утверждена инвестиционная программа на
2013 в размере 161 млрд. руб., включающая
ГМС со времен СССР и пост-советского периода
инвестиции в проекты Куюмба-Тайшет,  В настоящий момент Группа работает на проектами
Заполярное-Пурпе, расширение ВСТО,
расширение Тихорецк-Туапсе, Кстово-Нагорная для Министерства нефти и BP
10
Источник: Frost & Sullivan 2009, сайт Транснефти (www.transneft.ru)

11. Группа ГМС: Электрогенерация
Прогнозы развития целевых рынков Группы ГМС в энергетике
Насосы для атомной энергетики (кроме МЦН) Насосы для тепловой энергетики (ТЭ)
2009–2015П CAGR 16% 2009–2015П CAGR 28%
60% 159
62 63 124
59 59
30% 53
97
31% 76
33 59
26
36 47
12% 25% 28% 28% 28% 28%
8%
4%
-5%
2009 2010 2011П 2012П 2013П 2014П 2015П 2009 2010 2011П 2012П 2013П 2014П 2015П
Рынок атомных насосов (кроме МЦН), млн. долл. США Рынок насосов для ТЭ, млн. долл. США
Рост рынка год-к-году, % Рост рынка год-к-году, %
Конкурентная среда и доля Группы ГМС на целевых рынках в 2010
Насосы для атомной энергетики (кроме МЦН) Насосы для тепловой энергетики
Группа ГМС 19%
Прочие 58% Прочие 25% Группа ГМС 47%
Урал Гидро Маш 16%
Сигма 7%
ОКБМ
им. Африкантова 7% Sulzer 6% KSB 15%
Прочие: СМЗ (Украина), Пролетарский завод, Катайский завод, Адонис, Эна и др. Прочие: СМЗ (Украина), Пролетарский завод, Катайский завод, ЮжГидроМаш и др.
Источник: Frost & Sullivan 2010
11

12. Новые крупные проекты: Электрогенерация
ТГК-3 (Мосэнерго) ТГК-1
Инвестиции*: Инвестиции*:
39 млрд. руб. 73 млрд. руб. ТГК-2
Инвестиции*:
Кольская
28 млрд. руб.
Балтийская  ТГК-6
ТГК-4
Ленинградская-II  Инвестиции*:
16 млрд. руб.
Инвестиции*: ТГК-5
21 млрд. руб. ТГК-13 (Енисей)
Калининская  Инвестиции*:
14 млрд. руб.
Инвестиции*:
ТГК-11 10 млрд. руб.
Смоленская
Инвестиции*:
Курская
Белоярская  26 млрд. руб.
Нововоронежская-II  ТГК-14
Ростовская  ТГК-12 (Кузбасс)
Инвестиции*:
8 млрд. руб.
Инвестиции*:
21 млрд. руб.
ТГК-8
Инвестиции*:
Березовская ГРЭС 
18 млрд. руб. ТГК-9
Инвестиции*:
ТГК-7 (Волга) 28 млрд. руб. ТГК-10 (Фортум) 
Инвестиции*: Инвестиции*:
11 млрд. руб. 47 млрд. руб.
Выборка иностранных АЭС,
АЭС  Участие ГМС подтверждено строящихся по российским технологиям
Кол-во энергоблоков/ Инвестиции 2010–
Название Страна мощность (МВт) 2015 (млрд. руб.)
Инвестиционная программа энергетики России АЭС Белене Болгария 1 / 1,000 128
АЭС Тяньвань Китай 2 / 1,000 86
Кол-во энергоблоков, которые АЭС Кунданкулам Индия 2 / 1,000 65
должны быть построены или Дополнительная Инвестиции 2010- АЭС Моховце **
Словакия 2 / 440 53
мощность, МВт 2015 (млрд. руб.)
реконструированы АЭС Аккую Турция 4 / 1,200 27
ТГК н/д 13 627 359 Украина 2 / 1,200
ОГК н/д 11 962 467 Беларусь 2 / 1,200
Прочие проекты 1,581
АЭС (Россия) 41 21 500 808 Армения 1 / 1,200
АЭС иностран. 17 17 880 1 940 Вьетнам 1 / 1,200
* Инвестиции 2010-2015
** Строящиеся проекты
Source: Frost & Sullivan report 2009
12

13. Группа ГМС: Водное хозяйство
Прогнозы развития целевых рынков Группы ГМС в водном хозяйстве
Погружные скважинные насосы Насосы для водоснабжения Вибрационные насосы для домовладений
2009–2015П CAGR 19% 95 2009–2015П CAGR 26% 2009–2015П CAGR 18%
133 25%
82 101
96
72 107 81
25% 31% 19% 20%
25% 62 42% 88
52 68
42 19% 70 56 20%
34 54 18%
16% 16% 47 38
25% 25%
14% 33 21% 45
15%
6%
2009 2010 2011П 2012П 2013П 2014П 2015П 2009 2010 2011П 2012П 2013П 2014П 2015П 2009 2010 2011П 2012П 2013П 2014П 2015П
Рынок погружных насосов, млн. долл. США Рынок насосов для водоснабжения, млн. долл. США Рынок вибрационных насосов, млн. долл. США
Рост рынка год-к-году, % Рост рынка год-к-году, % Рост рынка год-к-году, %
Конкурентная среда и доля Группы ГМС на целевых рынках в 2010
Погружные скважинные насосы Насосы для водоснабжения Вибрационные насосы для домовладений
Группа
Прочие 5%
Прочие 16% Прочие 37% ГМС 20%
KSB 8% УралГидро-
Grundfos 10% Промо 6%
Техно-
КЕМЗ прибор
ЭНА 7%
(Украина) (Беларусь)
10% Группа Группа 18%
Электр-
ГМС 67% ГМС 49%
Катайский агрегат Лепсе
завод 22% (Курск) 10% (Киров) 15%
Прочие: DAB, Pedrollo, Calpeda, Speroni, Nocci и др. Прочие: Завод им. Гаджиева, ДГХМ, Камень-на-Оби, Прочие: Отечественные производители, китайские
Взлет, Wilo, Grundfos производители 16%
Данные насосы предназначены для подъема Данные насосы применяются для снабжения
питьевой воды из артезианских скважин с целью водой всех объектов и сфер хозяйствования
осуществления водоснабжения, орошения,
шахтоосушения и других подобных работ
Источник: Frost & Sullivan 2010
13

14. Новые крупные проекты: Водное хозяйство
Петрозаводск
Калининград
Санкт-Петербург
Тверь
Владимир
Экспортные рынки
Москва Ярославль  Центральная Азия
Калуга Киров  В 2011 году были построены «под ключ» несколько
Ростов-на-Дону Н.Новгород Пермь
насосных станций в Туркменистане и Узбекистане
Краснодар Волгоград Казань Екатеринбург  Группа присутствует на рынке водного хозяйства
Таджикистана и Кыргызстана
Азов Тюмень
Сочи Самара Оренбург  Компания открыла офисы в Ашхабаде (Туркменистан)
Омск и Ташкенте (Узбекистан)
Барнаул
Ведущие компании по комплексной системе
водоподготовки и очистки сточных вод
АО Росводоканал АО Евразийский АО РКС
Олимпийские игры Сочи-2014 Мировой кубок ФИФА 2018
Инвестиции 2010–2014: 930 млрд. руб.1 Инвестиции 2010–2018: 1.6 трлн. руб.1
Инвестиции в водные проекты 2007–2015, млрд. руб.
Крупные государственные Инвестиции 2010–2015 Период
2009–2015П CAGR 22%
программы (млрд. руб.) инвестиций 26% 26% 29% 1 011
Федеральная программа «Жилище» 620 2011–2015 20% 724
844 20%
Региональная программа «Чистая 606
520 2011–2017
вода» (неподтвержденный бюджет) 471 19% 17%
393
Водная стратегия РФ до 2020г 295 372 311
351 2009–2020
(исключая программу «Чистая вода») -16%
Грозводоканал 105 2010–2011
Петербургская программа 2007 2008 2009 2010П 2011П 2012П 2013П 2014П 2015П
103 2010–2025
развития водного хозяйства
Инвестиции в водные проекты, млрд. руб. Рост инвестиций год-к-году, %
Источники: Frost & Sullivan 2009, СМИ Источник: Frost & Sullivan 2009
1 Источниками данных являются различные СМИ, приведенный цифры не являются окончательными и могут быть пересмотрены в будущем
2 Программа «Чистая вода» является национальным планом инвестиций в повышение качества питьевой воды
14

15. Расширенные возможности НИОКР
Насосы Проектирование
 Крупнейший центр НИОКР в России и СНГ с огромным  Гипротюменнефтегаз (ГТНГ) - ведущий независимый
опытом в разработке насосов для нефтегазовой отрасли российский научно-исследовательский институт,
и энергетики разрабатывающий проекты комплексного обустройства
месторождений для нефтяных и газовых компаний
 Уникальный испытательный полигон (один из крупнейших
в Европе) для всех типов специализированных насосов  ГТНГ обустроил свыше 200 нефтяных, газовых
(оборудование для АЭС и перекачки нефти) и газоконденсатных месторождений, в том числе
Самотлорское, Федоровское, Мамонтовское
 Максимально возможная интеграция с НИОКР-
и Приобское месторождения
подразделениями компаний-клиентов
 Ростовский Институт Водоканалпроект (РВКП) обладает
значительной базой НИОКР по проектированию
объектов водного хозяйства
 Претендерная подготовка/послепродажное обслуживание имеют решающее значение
для установления/поддержания прочных отношений с клиентами
 Участие Группы ГМС в претендерной подготовке создает уникальное конкурентное преимущество
Тендер,
Претендерная определение Проектирование Доставка Послепродажное
подготовка проекта цены и и производство и установка обслуживание
переговоры
До 24 месяцев 1–3 месяца 12 месяцев 1 месяц
15

16. Фокус на интегрированные решения
Современный НИОКР – основа добавленной стоимости интегрированных решений
 Кастомизированное оборудование и интегрированные Доля интегрированных решений в выручке Группы
решения являются уникальным продуктом и имеют более
высокую по сравнению со стандартным оборудованием
66%
добавленную стоимость 75% 80%
95% 94%
 Группа ГМС последовательно наращивает долю выручки,
30%
которая приходится на проекты на основе 34%
25%
25% 20%
интегрированных решений 5% 6%
2008 2009 2010 2011 9М2012
 Вместе с увеличением числа и стоимости подобных Выручка от интегрированных решений/проектов Выручка от прочего оборудования
контрактов растет общая маржинальность бизнеса Источник: Данные компании
Примеры успешных интегрированных решений Группы ГМС
Заказчик: Транснефть Заказчик: Роснефть
Проект ВСТО-1, строительство «под ключ» Проект обустройства Ванкорского месторождения 1-ой
нефтеперекачивающей станции (НПС) очереди, строительство «под ключ» супер-блока X-9001
16

17. Содержание
О НАС
БИЗНЕС
КЛЮЧЕВЫЕ ПРОЕКТЫ
ФИНАНСЫ
ПРИЛОЖЕНИЕ

18. Непрерывный рост бэклога и полученных заказов
Бэклог за 9 мес 2011 к 9 мес 2012 Полученные заказы за 9 мес 2011 к 9 мес 2012
23,723
16% 29,228
17,777 3% 16%
6%
10% 5% 5%
3% 5%
6% 11% 7%
3%
12,097
15%
25% 21%
19%
2% 12,231
12% 4% 20%
2% 10% 13%
13% 26% 14% 2%
12%
28%
28% 32%
40% 27%
40%
30 сен 11 31 дек 11 30 сен 12 30 сен 11 30 сен 12
Насосы за искл. ВСТО Нефтегазовое оборудование Насосы за искл. ВСТО Нефтегазовое оборудование
Строительство Компрессоры Строительство Компрессоры
Проектирование и инжиниринг Прочее Проектирование и инжиниринг Прочее
ВСТО, 2010 год ВСТО, 2012 год
Бэклог, млн. руб. 30 сент 11 31 дек 11 30 сент 12 Изм-я г-к-г Полученные заказы, млн. руб. 9м 2011 9м 2012 Изм-я г-к-г
Насосы 4,870 13,951 +187%
Насосы за искл. ВСТО 4,845 4,788 6,616 +37% Нефтегазовое оборудование 3,449 6,009 +74%
Компрессоры 213 2,006 +843%
ВСТО, 2010 год 2,306 1,748 617
+89% EPC 3,255 5,846 +80%
ВСТО, 2012 год - - 3,740 Строительство 1,702 4,448 +161%
Проектирование и инжиниринг 1,553 1,398 -10%
Нефтегазовое оборудование 1,424 4,694 2,464 +73% Прочее 445 1,416 +218%
Компрессоры 230 546 2,491 +983% Итого 12,231 29,228 +139%
EPC 3,077 5,525 6,334 +106% Полученные заказы, млн. руб. 3кв 2011 3кв 2012 Изм-я г-к-г
Строительство 1,595 4,379 5,093 +219% Насосы 1,431 4,411 +208%
Нефтегазовое оборудование 945 1,758 +86%
Проектирование и инжиниринг 1,482 1,146 1,241 -16% Компрессоры 209 1,432 +584%
EPC 1,477 2,657 +80%
Прочее 214 476 1,460 +582%
Строительство 1,182 1,972 +67%
Итого 12,097 17,777 23,723 +96% Проектирование и инжиниринг 296 684 +132%
Прочее 298 598 +100%
Итого без ВСТО 9,790 16,029 18,130 +85% Итого 4,361 10,856 +149%
Источник: данные компании, управленческая отчетность
18

19. Обзор крупных проектов
Статус крупных проектов компании
Контракты на 12.4 млрд. руб. подписаны в 2010
Статус: успешное завершение проектов, финальные работы запуска
1 ВСТО–1 и ВСТО–2 ВСТО-1: признано 93% выручки
ВСТО-2: признано 97% выручки
Следующий контракт на 4.6 млрд. руб. подписан в апреле 2012
2 ВСТО–1 расширение–1 Статус: исполняется в текущее время, начато производство оборудования
Признано 19% выручки
Проект на Ванкорском Несколько последующих контрактов на 2.2 млрд. руб. подписано в дек 2011 – янв 2012
3 месторождении
Статус: успешное завершение
Признано 100% выручки
Проект на
Последующий контракт на 1.6 млрд. руб. подписан в июле 2012
4 Дулисьминском Статус: исполняется в текущее время, в стадии подготовки
месторождении
Два EPC контракта на 1.8 млрд. руб. и 0.8 млрд. руб. подписаны в ноя – дек 2011
1. В связи с недостаточной проработанностью проектной документации по первому контракту,
предоставленной заказчиком, проект потребовал крупных дополнительных инвестиций, в то время
как ГМС, придерживаясь высоких стандартов ведения бизнеса, продолжила исполнение проекта
Проект на 2. Тем временем, Группа ГМС скорректировала бюджет проекта и приложила всевозможные усилия для
5 Среднеботуобинском предоставления заказчику новых расчетов и перечня дополнительного объема работ
3. После продолжительных переговоров, Группа ГМС приняла решение частично выйти из проекта, т.к.
месторождении переговоры по первому контракту были безуспешны
4. Однако, Группа ГМС продолжает работать по второму контракту, также ведется работа и по
первому контракту, за исключением работ по спорным моментам, обсуждение которых
продолжается до сих пор
Последующий контракт на US$ 85 млн. подписан в августе 2012
6 Проект в Туркменистане Статус: исполняется в текущее время, начато производство оборудования
Признано 0% выручки
19

20. Избранные среднесрочные проекты
Наши приоритеты на первое полугодие 2013
Проект Краткое описание проекта
Роснефть
Афтермаркет на Ванкорском месторождении Потенциальная выручка до 500 млн. руб. в год. Компания уже вовлечена в проект
Юрубчено-Тохомское месторождение Второй по величине проект Роснефти после Ванкора. Начало добычи нефти в 2016 году. Запасы и резервы нефти – 521 млн. т.
Капекс US$ 200-300 млн. Транспорт нефти с месторождения на ВСТО
Комсомольское, Приобское месторождения Повышение уровня утилизации попутного газа до 95%
Харампурское месторождение Строительство, проектирование и поставка оборудования. Капекс US$ 0.5-3 млрд. в 2013-2015
Лукойл – Башнефть СП
Месторождение им. Требса и Титова СП. Резервы 141 млн. т. Начало добычи ожидается во втором полугодии 2013. Потенциально поставка Главной НПС
Транснефть
Модернизация существующей системы Постоянное поступление заказов
нефтепроводов
Заполярье – Пур-пе нефтепровод Транспортировка нефти из ЯНАО и севера Красноярского края на ВСТО-1
Юрубчено-Тохомское-Тайшет нефтепровод Строительство 4-х НПС для транспортировки нефти из Юрубчено-Тохомского и Куюмбинского месторождений на ВСТО-1.
Капекс US$ 5 млрд. в 2013-2014
ТНК-BP
Русское & Тагульское месторождения Месторождения в ЯНАО специфической нефти, расположены рядом. Капекс в Русское месторождение US$4.5 млрд.,
начало добычи в 2015. Начало добычи на Тагульском месторождении запланировано на 2019
Бобровское месторождение Одно из самых крупных в Оренбургской области, многопластовое и многокупольное месторождение. Разработка
месторождения была начата в 1970 году. Истощение запасов 73%
Уват (группа месторождений) Основная НПС. 21 месторождение в Тюменской области. Рассматривается компанией как база для создания нового
крупного центра по нефтедобыче в Западной Сибири
Восточно- и Ново-Уренгойские Гигантское месторождение в Тюменской области, суммарные запасы которого превышают 560 млрд. кб. газа
газоконденсатные месторождения и 96 млн. тонн газового конденсата
Газпром
Чаяндинское нефтегазоконденсатное Крупное месторождение в Якутской области. Запасы (C1+C2) составляют 1,24 трлн. кб. газа и 69 млн. тонн нефти и конденсата.
месторождение Нефтегазовая разведка до 2015 года. Начало разработки - конец 2017 года. Общий капекс – 1.1 трлн. руб.
Южный поток (КМПО) Проект газопровода, который пройдёт по дну Чёрного моря из России в Италию и Австрию через Болгарию, Балканский
полуостров и другие страны. Начало строительства запланировано на конец 2012 года, завершение – в 2015.
Капекс 8,6 млрд. евро
KKM Несколько контрактов по 1 млрд. руб. каждый с крупнейшими нефтяными компаниями России и клиентами из Средней Азии
Газпром нефть
Мессояхинское месторождение Крупное месторождение в ЯНАО и Красноярской области, с потенциалом выхода на 2-ое по размером проекта после Ванкора
с добычей в размере 17 млн. т. в год. Извлекаемые запасы (С1+С2) составляют 520 млн. т. нефти и конденсата
и 230 млрд. кб. газа. Капекс на период 2015-2040 гг. составляет более 500 млрд. руб.
НОВАТЕК
Ярудейское нефтегазоконденсатное Месторождение в ЯНАО. В настоящее время находится на стадии инженерно-геологических изыскательных работ
месторождение
Ирак
Месторождение Румайла и другие проекты Консорциум во главе с BP
крупнейших международных компаний с
Южной нефтяной компанией (SOC, Ирак)
Проекты по водоснабжению
Центральная Азия Оросительные станции для Узбекистана и Туркменистана
Атомная энергетика
Росатом Насосы и прочее оборудование для Ростовской , Калининской, Балтийской и Ленинградской АЭС
Источники: публичная информации, данные компании
Приоритетные проекты
20

21. Содержание
О НАС
БИЗНЕС
КЛЮЧЕВЫЕ ПРОЕКТЫ
ФИНАНСЫ
ПРИЛОЖЕНИЕ

22. Ключевые финансовые показатели Группы ГМС
Финансовые показатели, млн. руб. Выручка за последние 2 года
3кв11 3кв12 г-к-г 9мес11 9мес12 г-к-г
6,703 8,624 +29% Выручка 20,560 23,563 +15%
2,039 2,481 +22% Валовая прибыль 6,309 6,732 +7%
1,265 1,551 +23% EBITDA1 4,398 4,021 -9%
1,140 1,089 -4% Операционная прибыль 3,882 2,772 -29%
7 009 6 912 7 051 6 806 6 703 6 935 7 307 7 632 8 624
861 525 -39% Чистая прибыль 2,943 1,494 -49%
3кв10 4кв10 1кв11 2кв11 3кв11 4кв11 1кв12 2кв12 3кв12
Совокупный долг 5,689 13,967 +146% Выручка, млн. руб. Линейный тренд
Чистый долг 4,884 12,748 +161% Источник: данные Компании
Чистый долг / EBITDA 12м 0.87 2.49
EBITDA за последние 2 года
30% 29% -165 бп Валовая рентабельность 31% 29% -212 бп
22.5% 22.7%
19% 18% -88 бп Рентабельность по EBITDA1 21% 17% -432 бп
18.4% 18.9% 18.7%
18.0%
17% 13% -437 бп Операционная рентабельность 19% 12% -712 бп 15.8% 16.0%
14.5%
13% 6% -676 бп Рентабельность по чистой прибыли 14% 6% -797 бп
ROCE2 39% 18% -2,082 бп
ROE 39% 12% -2,645 бп
1,111 1,268 1,588 1,545 1,265 1,111 1,367 1,103 1,551
3кв10 4кв10 1кв11 2кв11 3кв11 4кв11 1кв12 2кв12 3кв12
Источник: данные Компании
1 Здесь и далее, EBITDA означает скорректированную EBITDA, Чистая прибыль означает Прибыль
EBITDA, млн. руб. Рентабельность по EBITDA
за период/ год, рентабельность по EBITDA означает рентабельность по скорректированной EBITDA
2 EBIT 12М / Средний вложенный капитал
Источник: данные Компании
22

23. Промышленные насосы*
Ключевые финансовые показатели, млн. руб.
9 месяцев 2011 к 9 месяцам 2012 3 квартал 2011 к 3 кварталу 2012
-13% +28%
12,753
28.9% 28.3% 4,888
4,888
11,088 28.4% 29.8%
29.8%
3,829
3,829
20.5%
-38% +34%
3,690 1,456
1,456
2,278 1,086
1,086
9 мес 2011 9 мес 2012 3 кв3Q 2011
2011 3 кв 2012
3Q 2012
Выручка по насосам, млн. руб. Выручка по насосам, млн. руб.
Revenue Pumps, Rub mn EBITDA Pumps, Rub mn
EBITDA по насосам, млн. руб. EBITDA по насосам, млн. руб.
Рентабельность по EBITDA Рентабельность поPumps, %
EBITDA margin EBITDA
Источник: данные Компании
 Выручка и EBITDA в 3 квартале 2012 увеличились на 28% и 34% г-к-г соответственно, рентабельность по EBITDA выросла до 29.8%
главным образом за счет признания выручки и EBITDA по новому крупному контракту ВСТО, подписанному во 2-ом квартале
2012, а также благодаря финансовым результатам ДГХМ, консолидированного с 31 декабря 2011 года
 Выручка и EBITDA за 9 месяцев 2012, в годовом сравнении, снизились на 13% и 38% соответственно в основном из-за отсутствия
в начале 2012 года крупных проектов, аналогичных ВСТО
 При этом, сравнение абсолютных цифр год-к-году и квартал-к-кварталу не является показательным, по причине более
длительного бизнес-цикла
* Далее: Насосы
23

24. Нефтегазовое оборудование
Ключевые финансовые показатели, млн. руб.
9 месяцев 2011 к 9 месяцам 2012 3 квартал 2011 к 3 кварталу 2012
+86% +45%
6,350 1,860
1,285
3,420 19.8%
+560% +38%
1,257 6.0%
5.6% 5.8%
190 107
78
9 мес 2011 9 мес 2012
3 кв 2011 3 кв 2012
Выручка по нефтегазовому оборудованию, млн. руб. Выручка по нефтегазовому оборудованию, млн. руб.
EBITDA по нефтегазовому оборудованию, млн. руб. EBITDA по нефтегазовому оборудованию, млн. руб.
Рентабельность по EBITDA Рентабельность по EBITDA
Источник: данные Компании
 Выручка и EBITDA увеличились на 86% и 560% г-к-г соответственно, и подобный рост был обусловлен как подписанием в 2012
году крупного контракта по Ванкорскому месторождению, так и приобретением компании Сибнефтемаш в июне 2011 года
 Рентабельность по EBITDA по итогам 9 месяцев 2012 выросла до 19.8% с 5.6% за аналогичный период 2011, в основном за счет
поставки высокомаржинальных интегрированных решений на Ванкорское месторождение
 Рост выручки в 3 квартале 2012 по сравнению с 3 кварталом 2011 напрямую связан с приложенными усилиями новой команды
топ-менеджеров БЕ «Нефтегазовое оборудование»
 Относительно низкий показатель рентабельности по EBITDA в 3 квартале 2012 объясняется отсутствием крупных подписанных
контрактов
 При этом, сравнение абсолютных цифр год-к-году и квартал-к-кварталу не является показательным, по причине более
длительного бизнес-цикла
24