1. Evaluer, Mesurer, et Augmenter
la Valeur Incorporelle
d’ une Entreprise….
…un Puissant Outil de Gestion
Présentation par Jean- Bertrand de Lartigue
Le 12 Octobre 2012
www.sophia-antipolis.org
© 2009 - Fondation Sophia Antipolis - Droits réservés

2. L’incorporel a t’il une valeur marchande?
Votre Fonds de Commerce
Le Pas de Porte
42 $
38 $ 25 $

3. Réduire le Risque
Réduire le risque
+
Augmenter la Valeur
=
Stabilité Financière
1) Transformer la bonne volonté humaine en fonds
de commerce
2) Maximiser les actifs incorporels

4. Facteurs Externes
Changements:
Gouvernementaux
Législatifs
Technologiques
Economiques:
Mondiaux
Régionaux
Locaux

5. Facteurs Internes
Processus et Systèmes
Existants:
Leadership,
Gestion,
Marketing,
Finance,
Vente, Production….
Employés, Partenaires, Fournisseurs, Clients…

6. Comment Evaluer son Fonds
de Commerce
et le Faire Croitre?
Multiplicateurs
Multiple de 2
50% ROI

7. Croissance du fonds
de Commerce
2 2 fois
ou
3 fois
3 ans
3X
ou
moins

8. Les Chiffres
Profit Taux Multiplicateur Valeur
Année de de
Normalisé Croissance Profit Estimée
Comparatifs 500.000 € - 2.5 1.250.000 €
Année un 550.000 € 10% 2.5 1.375.000 €
Année deux 605.000 € 10% 2.5 1.512.500 €
Année trois 665.500 € 10% 2.5 1.663.750 €
Augmentation
33 %

9. Les Chiffres
Profit Taux Multiplicateur Valeur
Année de de
Normalisé Croissance Profit Estimée
Comparatifs 500.000 € - 2.5 1.250.000 €
Année un 550.000 € 10% 3.0 1.650.000 €
Année deux 605.000 € 10% 3.5 2.117.500 €
Année trois 665.500 € 10% 4.0 2.662.000 €
Augmentation
113 %

10. Profit Taux Multiplicateur Valeur
Année de du
Normalisé Croissance Profit Estimée
Comparatifs 500.000 €
Valeur Estimée - Actif = Fonds de commerce
- 2.5 1.250.000 €
Année un 550.000 € 10% 3.0
1.250.000 € - 750.000 € = 500,000 € 1.650.000 €
Année deux
2.662.000 € - 1,000,000 € = 1.662.000 €
605.000
€ 10% 3.5 2.117.500 €
Année trois 665.500 € 10% 4.0 2.662.000 €
Profit Multiplicateur Estimation du
Année Actif Fonds de fonds de
Normalisé Commerce Commerce
Comparatifs 500.000 € 750.000 € 1.0 x profits 500.000 €
Année un 550.000 € 800.000 € 1.5 x profits 850.000 €
Augmentation
Année deux £605.000 € 900.000 € 2.0 x profits de 1.217.500 €
Fonds
Commerce
Année trois £665.500 € 1.000.000 € 232% 1.662.000 €
2.5 x profits

11. Pyramide de Valeur
Moins de 33%
Repose uniquement sur son Propriétaire
Risque élevé d’un déclin de profitabilité après succession

12. Pyramide de Valeur
Moins de 66%
Repose sur ses Employés
Risque réduit mais employés clefs peuvent quitter

13. Pyramide de Valeur
Moins de 90%
Repose sur une
approche systémique
Risque grandement réduit succès indépendant
des employés clefs ou du propriétaire

14. Pyramide de Valeur
Plus de 90%
Culture
Risque Minimum

15. Mesurer la Valeur Goodwill Value
Measuring Incorporelle
d’ une Entreprise
ou sa Valeur Totale
Subjective?

16. Diagnostique de la Valeur
The Goodwill Diagnostic
Incorporelle d’ une Entreprise
+ de 200 questions
Couvrant tous les
Facteurs affectant
la Valeur d’une
Entreprise

17. Valeur Incorporelle
Total Goodwill Value
Goodwill Value Goodwill Value by Business Activities
100%
90%
80% 35%
42%
55% 53%
70% 60%
Goodwill 67%
Potential
Value %, 60% Potential
Goodwill
48% Goodwill Value
Value, 50%
52% 40% Goodwill Value
65%
30% 58%
45% 47%
20% 40%
33%
10%
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18. Les Moteurs de
Business Drivers votre Entreprise
Drivers by Category
100.00%
90.00%
80.00%
70.00%
60.00% Owner
50.00% Employee
40.00%
Systems
30.00%
20.00%
10.00%
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M

19. 0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Strategy
Operational
Independence
Corporate
Culture
Target
Marketing
Market
Positioning
Brand image
Financial
Controls
Budget
General Value Indicators
Accountability
Financial
Analysis
Financial
Health
de Valeur
Operational
Efficiency
Les Indicateurs
General
Systemization
Business
Analysis

20. C
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100%
0%
10%
20%
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40%
50%
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Operations Goodwill Breakdown
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L’analyse en profondeur
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21. La Boite a Outils dans l’Augmentation
de Valeur

22. Manuels

23. Contenus des Manuels
1) Organisez les informations nécessaires a
la formation, la gestion, l’organisation du
travail de vos employés
2) Mesurez vos progrès par rapport
a vos objectifs. Mesurez ce que
vous voulez améliorer
3) Planifiez les activités récurrentes de
développement de votre Business

24. Le But No 1 du Chef d’Entreprise
Augmenter sa Valeur

25. En se focalisant sur la
valeur
vous obtiendrez …

26. Un prix élevé pour votre Business

27. Un Business qui peut survivre
un MBO ou un RES

28. Un Business qui peut survivre
une Succession Familiale

29. Un Business avec un Grand
Potentiel de Croissance

30. Un Business qui prend de la valeur
en Période de Récession

31. Un Business Indépendant
de son Propriétaire

32. Contacts:
Jean-Bertrand de Lartigue Francesco Di Natale
+44 1656 766 363 +39 3292 14 99 45:
jb@macint.co.uk francesco.di.natale@macint.co.uk

33. Mini Diagnostique
Votre business peut-il survire sans vous?
1. Avez vous un plan objectif a 3 – 5 ans , décrivant vos buts par écrit ?
2. Avez vous un tableau de bord efficace vous permettant de mesurer votre succès de
façon continue?
3. Avez vous un système complet et efficace vous permettant de mesurer , recruter,
former vos employés ?
4. Avez-vous une position unique sur le marché bien définie et reconnue par vos
clients?
5. Est ce que vos employés sont totalement dédiés a leurs taches même en votre
absence?
6. Avez vous un calendrier bien défini pour gérer les différents cycles de votre business
(évaluation de salarié, clôtures, revues budgétaires…)
7. Le niveau de service, de la qualité produit et de livraison ponctuelle est il reconnu
par vos clients comme étant parfait?
8. Vos employés travaillent ils en équipe pour le bien de votre entreprise ?
9. Etes vous satisfait du niveau d’ opportunités et des ventes réalisés en votre
absence?
10. A quel point votre entreprise peut elle survivre si vous prenez un break de 6 mois?
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