С 26 сентября по 15 октября Бизнес-инкубатор НИУ ВШЭ совместно с Moscow Seed Fund проводит инвестиционный курс HSE{Invest} для начинающих предпринимателей и руководителей стартап-проектов. В программу занятий включены лекции и мастер-классы, которые проводят эксперты, аналитики и руководители венчурных фондов. Участники курса смогут также потренировать свои навыки переговоров с потенциальными инвесторами, узнать, как правильно составить контракт и узнать о принципах работы бизнес-ангелов. Все творческие задания для слушателей носят исключительно практический характер. Что дает участие в курсе: Встречи с ведущими экспертами в отрасли венчурного инвестирования Профессиональную экспертизу и подробный разбор презентационных материалов стартапа. Возможность узнать о структуре фондов, “smart”-программах и инвестиционном этикете. Темы лекций: Карта инвестиционного рынка. Понимание структуры и отраслей фондов. Smart money – умный инвестор. Инвестиционный этикет. Правило первого свидания. Стартап на посеве. Бизнес-ангелы: кто это и зачем нужны? Тюнинг стартапа. «Упаковка» (понимание ключевых точек. презентация). Защити себя. Инвестиционный контракт.

1. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ЭТИКЕТ:
ПРАВИЛО ПЕРВОГО
СВИДАНИЯ
КАКИЕ ДОКУМЕНТЫ, КАК ОФОРМИТЬ
Андрей Гершфельд
Октябрь 2013

2. ЗАЧЕМ НУЖНЫ МАТЕРИАЛЫ В РАЗГОВОРЕ
С ИНВЕСТОРОМ?
1. Покажите, что вы настроены серьезно
2. Говорите на одном языке (создайте интерфейс удобный
всем)
3. Многие люди визуалы – им нужно что-то показать, чтобы
они вас поняли
4. О том, что вы делаете должны вспомнить даже через год
5. Сумейте выделиться

3. ЧТО НУЖНО ПРИГОТОВИТЬ К РАЗГОВОРУ?
В первую очередь нужно ответить на вопросы:
Who are you?
How big you can be?
What is your business model?
What is your ambition?
What is your traction?
What do you want?
На основе ответов подготовить документы:
Тизер
Презентация
Модель
Бизнес план

4. ТИЗЕР ПОЗВОЛИТ ЗАИНТЕРЕСОВАТЬ И
НАЗНАЧИТЬ ВСТРЕЧУ
Что это такое?
Одно/двух- страничный документ позволяющий получить краткое
представление о компании. Также известный как Executive Summary
Из чего состоит?
Когда это нужно?
•
Акцент сделайте на свою
фишку
•
Когда вы не знаете попадает
ли ваш проект в фокус фонда
•
Проблема/решение
•
•
Целевой рынок
Необходим для первого
контакта с инвестором
•
Трекшн и прогноз
•
Отправляется по email
•
Сколько нужно денег и когда
•
•
Краткое БИО ключевых
людей
Дается в руки вместо питча
(если нет возможности
сделать питч)
Следующие шаги…
В случае заинтересованности вас, скорее всего, попросят прислать больше
информации. Возможный шаг: звонок/встреча с инвестором.

5. ПРЕЗЕНТАЦИЯ ПОМОЖЕТ ВАМ
СТРУКТУРИРОВАТЬ РАССКАЗ О ТОМ,
ЧТО ВЫ ДЕЛАЕТЕ
Что это такое?
Скелет рассказа о вашем проекте не знакомому с темой человеку. В
идеальном случае должна быть понятна и без выступающего. PPTX / PDF
Из чего состоит?
Когда это нужно?
•
•
•
•
•
На встрече/звонке с
инвестором
•
Когда у вас попросили больше
информации
•
Отправляется по email
•
Дается в руки/показывается на
проекторе на встрече
•
Позволит вспомнить вас через
пол года
•
•
•
•
Проблема/решение
Оценка целевого рынка
Анализ конкурентов
Описание бизнес модели
(привлечение, удержание
клиентов, виральность,
монетизация)
Какие результаты уже есть
Какие результаты в планах
Сколько нужно денег и когда
БИО ключевых людей
Следующие шаги…
В случае сохранения интереса вас могут попросить представить более
подробный ответ на ряд вопросов и/или бизнес план

6. ФИНАНСОВАЯ МОДЕЛЬ НУЖНА, ЧТОБЫ
ПОНЯТЬ КАКИЕ ПРЕДПОСЫЛКИ ВЫ
ИСПОЛЬЗУЕТЕ
Что это такое?
Расчѐт показателей вашего проекта, основанный на базовых предпосылках
и гипотезах. Полезное шаманство, которое почти никогда не выполняются
Из чего состоит?
•
Excel файл
•
Расчет натуральных и
денежных показателей
(продажи, новые клиенты,
жизненный цикл и т.п.)
•
Расчет расходов по статьям
•
Расчет рабочего капитала
•
P&L и FCF
Когда это нужно?
•
Когда вы не знаете попадает
ли ваш проект в фокус фонда
•
Необходим для первого
контакта с инвестором
•
Отправляется по email
•
Дается в руки вместо питча
(если нет возможности
сделать питч)
Следующие шаги…
Если интерес сохраняется, то далее последует детальное обсуждение
предпосылок и бизнес плана.

7. БИЗНЕС ПЛАН ОТРАЖАЕТ ВАШУ
СТРАТЕГИЮ, КАК ВЫ БУДЕТЕ ДЕЛАТЬ
Что это такое?
В идеальном варианте развернутая презентация (pptx/pdf) тех шагов,
которые вы намерены сделать, чтобы добиться желаемых показателей
Из чего состоит?
•
•
•
•
Детальная карта отрасли,
анализ потенциальных
конкурентов/партнеров
Стратегия проникновения на
рынок (Маркетинговая
стратегия, стратегия
продаж, стратегия
удержания клиента)
Продуктовая стратеги
Формирование ключевого
актива
Когда это нужно?
•
Необходимо инвестиционному
комитету фонда для принятия
решения
•
Обсуждается с вашим
контактом в фонде и
презентуется на защите
проекта на инвесткомитете
Следующие шаги…
Если после этого этапа интерес не пропал, то высока вероятность, что
фонд предложит вам термшит или попросит доказать какие-то гипотезы.

8. СПАСИБО!
ВОПРОСЫ?
Андрей Гершфельд
Исполнительный инвестиционный менеджер
ABRT Venture Fund
project@abrtfund.com
www.facebook.com/andrewger
Подробнее о разборе презентаций проектов читайте совместный проект ABRT Venture Fund и Siliconrus.com
http://www.siliconrus.com/2013/08/professionalnyiy-fidbek-dlya-startapov-ot-abrt/