El documento habla sobre la necesidad de desarrollar un ecosistema financiero completo en Baleares, similar al que existe en otras comunidades autónomas, para apoyar a emprendedores e innovadores. Actualmente falta capital riesgo y fondos para las primeras etapas de las empresas. Se propone crear una red de Business Angels (BANIB) para conectar a posibles inversores con emprendedores a través de procesos de selección de proyectos y "matching". Esto beneficiaría a emprendedores, inversores y a la economía

1. iFinancia

2. Una entidad bancaria financia
Un inversor invierte
Como en el templo del oráculo de Delfos:
gnōthi seauton
(conócete a ti mismo)
¿Sabemos qué necesitamos?

3. • Recursos en exceso: baja rentabilidad
• Recursos en defecto: morir de éxito
• Recursos mal colocados
– Circulante vs. Financiación a corto (banco, proveedor, cliente, …)
– Activo fijo vs. Capital
Enfermedades financieras

4. Ecosistema Financiero

5. Ecosistema Financiero

6. EN BALEARES NO HAY UN
ECOSISTEMA FINANCIERO
COMPLETO …
… PERO PUEDE HABERLO
EN UN FUTURO
- BANIB
- SCRIB
-…
Ecosistema Financiero

7. • Contribuye a construir empleo en épocas recesivas en las que se produce un aumento del paro.
• 15% de crecimiento anual de plantilla versus 5% en resto de empresas.
• 6 veces más de incremento de plantilla que otras empresas, en los tres primeros años.
• El Capital Riesgo acelera el crecimiento y mejora la competitividad de sus participadas.
• 19% de crecimiento de ventas, resultado bruto y activos totales frente al 6% del resto.
• Incremento del valor de los activos intangibles del 30% frente al 2% del resto.
• El Capital Riesgo impulsa la creación de nuevas empresas que perduran.
• Mayor esperanza de vida: 4% de mortandad frente al 62% del resto, tras 3 años.,
• El Capital Riesgo fortalece el tejido empresarial en tiempos de crisis; Sus participadas están
mejor preparadas para afrontar períodos recesivos.
• El Capital Riesgo reduce los desequilibrios regionales.
• En las zonas menos desarrolladas los crecimientos son muy superiores para todas las variables
cuando las empresas han sido respaldadas por el Capital Riesgo.
• El resultado bruto de las participadas en estas zonas creció un 21,7% frente al 2,9% del resto y
crecen un 16% en ventas frente al 2,9%.
• El Capital Riesgo genera una mayor recaudación fiscal.
• La recaudación directa por Impuesto de Sociedades se estima en una media del 16,4% anual,
por encima del 11,2% proveniente de las empresas que no recibieron capital riesgo.
Importancia del Capital Riesgo
INFORME ASCRI 2009

8. • Baleares busca desestacionalizar y diversificar sus sectores productivos. La tecnología es un
sector importante para este fin, pero requiere capital económico y humano en sus fases iniciales.
• El resto de las comunidades autónomas del Estado disponen ya de fondos de capital riesgo para
el fomento de la creación y consolidación de empresas: ya sean comunidades tractoras o receptoras de
ayudas, por encima de la media nacional (renta, PIB, …) o por debajo.
• En la mayoría de comunidades tractoras existe un ecosistema financiero para la financiación de
proyectos empresariales, consistente en un sistema bancario, con su operativa habitual de descuento,
préstamo y financiación de inversiones; Uno o varios fondos de capital riesgo de iniciativa privada,
pública o mixtos; Servicios de apoyo a la creación de empresas (ayudas, premios, servicios, …);
Sociedades de Garantía Recíproca; Redes de Business Angels (inversores privados); Empresas de
servicios de Private Equity, “boutiques”, M&As, …
• No se han realizado apenas inversiones en Baleares por parte de fondos de capital riesgo.
• Ante esto y por nivel de renta per cápita y PIB, Baleares representa una anomalía estadística al no
disponer de las mayor parte de elementos de ese ecosistema, empezando por fondos de capital riesgo.
• Por ello, muchas empresas pueden perder su espíritu innovador o caer en manos foráneas a corto
plazo por falta de recursos financieros para abordar planes de restructuración o crecimiento.
Entorno inversor balear

9. • Estadísticas
• A nivel nacional, encontramos las siguientes entidades de capital riesgo:
• Entidades asociadas a ASCRI (asociación nacional del capital riesgo): 105
• Entidades registradas CNMV (obligatorio para operar): FCR, 94; SCR, 171; SGECR, 76
• Entidades registradas en Webcapitalriesgo.com: 177
• Actualmente sólo los fondos institucionales/locales/regionales cubren necesidades de
financiación hasta 1 millón de €. Existe mayor atomización de demanda, más riesgo y más
desconocimiento del modelo de negocio si se trata de una innovación.
• Ejemplo de ecosistema en comunidad autónoma con tradición (Catalunya, pero con similar desarrollo en
Navarra, Galicia, País Vasco, Andalucía, Madrid, Valencia, Extremadura, …):
• Avalis SGR
• Acc1Ò –CIDEM/COPCA-: fondos de capital riesgo 100% propios para pyme en fase semilla
(p.e. Invertec)
• Institut Català de Finances (Cons. d’Economia): inversión en FCR mixtos gestionados por
terceros, promoción de FCR públicos dados en gestión a terceros (pe.e HighGrowth, Riva y
Garcia, …), creación de una SGECR propia.
• Aparición de productos de acompañamiento desarrollados por entidades privadas:
Préstamos participativos capitalizables de Caixa Capital Risc / Criteria Caixa Corp.
Entorno inversor nacional

10. Se detecta una falta de fondos destinados
a fases iniciales de la empresa
Se detecta una deriva hacia inversiones
de más de 10 millones de €
Entorno inversor nacional VCs
Gráficas sobre ECR adscritas a ASCRI

11. SON INVERSORES … … QUE APORTAN …
 Empresarios  Capital
 Directivos de empresas  Conocimientos técnicos
 Emprendedores  Red de contactos
 Ahorradores
… PARA … … MEDIANTE
 Obtener un ROI  Operaciones entre 50.000 y
 Participar en un éxito 250.000 €
 Disfrutar del espíritu  En ideas de alto potencial
 Transferir conocimientos  Solos o en coinversión
 Con desinversión a medio plazo
Qué es un B.A.

12. TECH GURUS
MENTORES INVERSOR
VIRGIN BUSCADORES GESTORES
DE STATUS
DE
ANGELS
PORTFOLIO
Tipos de B.A. (Diane Mulcahy ‘05)

13. Balears
Tiene un alto potencial emprendedor
Tiene una presencia elevada de potenciales B.A.
Hay multitud de potenciales inversores extranjeros
residentes que no conectan con oportunidades locales
Tiene un ecosistema financiero con carencias notables
para emprendedores en etapas iniciales (anomalía
estadística respecto al resto de comunidades)
Por qué BANIB #1

14. Ya se producen acuerdos entre emprendedores e
inversores, pero falta:
Calidad en el proceso de “enamoramiento”
Desvinculación de temáticas personales o familiares
Diversidad de oportunidades
Garantías
Posibilidad de coinversión
Homologar un proceso de calidad
Por qué BANIB #2

15. Crisis como oportunidad:
No hay empleo: se acaba “buscar” trabajo
No hay alternativas de inversión rentable
Debemos pasar a un modelo económico basado en la
innovación
Por qué BANIB #3

16. Ideas
Emprendedor Inversor
BP
Perfiles
Elevator Pitch Advisor
Matching
Cómo funciona BANIB B.A.

20. Beneficios para los inversores

21. Beneficios para emprendedores

22. Beneficios para Baleares

23. Gràcies i sort!
Àngel Puig – info@banib.es