SlideShare una empresa de Scribd logo
1 de 68
Descargar para leer sin conexión
ADMINISTRACION FINANCIERA DE CORTO PLAZO CAPITAL DE TRABAJO
Administración Financiera ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object]
Administración Financiera ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object]
Ciclo Operativo CICLO OPERATIVO BASICO DE EFECTIVO DE LA EMPRESA VENTAS C. X C. CASH INVENTS.
Ciclo Operativo CICLO OPERATIVO BASICO DE EFECTIVO DE LA EMPRESA VENTAS C. X C. CASH INVENTS. 50 50 0 50 100 LAMINA “ A “ VENTAS C. X C. CASH INVENTS. 50 LAMINA “ B “ 50 VENTAS C. X C. CASH INVENTS. 100 LAMINA “ C “
Capital de Trabajo ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object]
Política del Presupuesto de Capital de Trabajo ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object]
Razones financieras de liquidez ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object]
Razones financieras de liquidez ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object]
Capital de Trabajo Neto ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object]
Capital de Trabajo Neto ,[object Object],[object Object],[object Object]
Capital de Trabajo Neto ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object]
Ciclo de Conversión  de Efectivo
[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Ciclo de Conversión de Efectivo (CCE)
[object Object],[object Object],Periodo de Conversión del Inventario (PCI)
[object Object],[object Object],[object Object],Periodo de Cobranza de las Cuentas por Cobrar (PCC)
[object Object],[object Object],P eriodo de Diferimiento de las Cuentas por Pagar (PCP)
[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Ciclo de Conversión de Efectivo (CCE)
ESTIMACION DEL CICLO DE CAJA
[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Ciclo de Conversión de Efectivo
[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Ciclo de Conversión de Efectivo
Política de  Capital de Trabajo
Política de Capital de Trabajo ,[object Object],[object Object],[object Object]
1. Política de  Inversión en Activo Circulante
[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Política de inversión en activos circulantes
[object Object],[object Object],[object Object],Política Relajada
[object Object],[object Object],Política Restringida
[object Object],[object Object],Política Moderada
Política de inversión en activos circulantes Política (economía) Efectivo y Valores Inventario C x C (ventas) CCE Relajada  (alta incertidumbre) Alto Alto Alto  (a crédito) Prolongado Moderada  (media incertidumbre) Medio Medio Medio Medio Restringida  (condiciones de certeza) Bajo Bajo Bajo  (sin crédito) Corto
Política de inversión en activos circulantes Nivel de Activo Circulante Menos  Más Política Restringida Pagos esperados Ventas esperadas Plazos esperados + márgenes de seguridad + holgura Política Relajada Máximo Rendimiento Mínimo Rendimiento Alto Riesgo Crédito estricto Crédito  - estricto Crédito  + relajado Bajo Riesgo
[object Object],[object Object],[object Object],Política de inversión en activos circulantes
[object Object],[object Object],[object Object],Política de inversión en activos circulantes
2. Política de financiamiento de los activos circulantes.
[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Política de Financiamiento de Activo Circulante
[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Política de Financiamiento de Activo Circulante
[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Política de Financiamiento de Activo Circulante
[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Política Moderada
Activos Fijos Nivel Permanente de Activos Circulantes Activos circulantes Temporales $ Tiempo Fin. a CP mediante deudas Deuda a LP + Cap.Cont Política Moderada
[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Política Agresiva
Activos Fijos Nivel Permanente de Activos Circulantes Activos circulantes Temporales $ Tiempo Fin. a CP mediante deudas Deuda a LP + Cap.Cont + Pas. Circ. espontáneo Política Agresiva
[object Object],[object Object],[object Object],Política Conservadora
Activos Fijos Nivel Permanente de Activos Circulantes Valores negociables $ Tiempo Fin. a CP mediante deudas Deuda a LP + Cap.Cont + Pas. Circ. espontáneo Política Conservadora
Política de Financiamiento de Activo Circulante Mes AC AF Enero $4,000 $13,000 Febrero $3,000 $13,000 Marzo $2,000 $13,000 Abril $1,000 $13,000 Mayo $800 $13,000 Junio $1,500 $13,000 Julio $3,000 $13,000 Agosto $3,700 $13,000 Sept. $4,000 $13,000 Octubre $5,000 $13,000 Nov. $3,000 $13,000 Dic. $2,000 $13,000
[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Política de Financiamiento de Activo Circulante
Política de Financiamiento de Activo Circulante Mes AC  AF AT Enero $4,000 $13,000 $17,000 Febrero $3,000 $13,000 $16,000 Marzo $2,000 $13,000 $15,000 Abril $1,000 $13,000 $14,000 Mayo $800 $13,000 $13,800 Junio $1,500 $13,000 $14,500 Julio $3,000 $13,000 $16,000 Agosto $3,700 $13,000 $16,700 Sept. $4,000 $13,000 $17,000 Octubre $5,000 $13,000 $18,000 Nov. $3,000 $13,000 $16,000 Dic. $2,000 $13,000 $15,000
[object Object],[object Object],Política de Financiamiento de Activo Circulante
Política de Financiamiento de Activo Circulante Mes AC AF AT N. perm. Enero $4,000 $13,000 $17,000 $13,800 Febrero $3,000 $13,000 $16,000 $13,800 Marzo $2,000 $13,000 $15,000 $13,800 Abril $1,000 $13,000 $14,000 $13,800 Mayo $800 $13,000 $13,800 $13,800 Junio $1,500 $13,000 $14,500 $13,800 Julio $3,000 $13,000 $16,000 $13,800 Agosto $3,700 $13,000 $16,700 $13,800 Sept. $4,000 $13,000 $17,000 $13,800 Octubre $5,000 $13,000 $18,000 $13,800 Nov. $3,000 $13,000 $16,000 $13,800 Dic. $2,000 $13,000 $15,000 $13,800
[object Object],[object Object],[object Object],Política de Financiamiento de Activo Circulante
Política de Financiamiento de Activo Circulante Mes AC AF AT N. perm. N. temp. Enero $4,000 $13,000 $17,000 $13,800 $3,200 Febrero $3,000 $13,000 $16,000 $13,800 $2,200 Marzo $2,000 $13,000 $15,000 $13,800 $1,200 Abril $1,000 $13,000 $14,000 $13,800 $200 Mayo $800 $13,000 $13,800 $13,800 $0 Junio $1,500 $13,000 $14,500 $13,800 $700 Julio $3,000 $13,000 $16,000 $13,800 $2,200 Agosto $3,700 $13,000 $16,700 $13,800 $2,900 Sept. $4,000 $13,000 $17,000 $13,800 $3,200 Octubre $5,000 $13,000 $18,000 $13,800 $4,200 Nov. $3,000 $13,000 $16,000 $13,800 $2,200 Dic. $2,000 $13,000 $15,000 $13,800 $1,200
[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Política de Financiamiento de Activo Circulante
Política de Financiamiento de Activo Circulante
[object Object],[object Object],[object Object],Política de Financiamiento de Activo Circulante
[object Object],[object Object],Ejemplo: estrategia agresiva
[object Object],[object Object],Ejemplo: estrategia agresiva
[object Object],Ejemplo: estrategia agresiva
[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Ejemplo: estrategia agresiva
Administración Financiera A Corto Plazo
[object Object],[object Object],Ejemplo: estrategia agresiva
[object Object],Ejemplo: estrategia agresiva
[object Object],Ejemplo: estrategia agresiva
[object Object],[object Object],Ejemplo: estrategia conservadora
Administración Financiera A Corto Plazo
[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Ejemplo: estrategia conservadora
[object Object],[object Object],[object Object],Ejemplo: estrategia conservadora
[object Object],[object Object],[object Object],Ejemplo (cont.)
Políticas de financiamiento Necesidad Política Conservadora Política Moderada Política Agresiva + Temporal (AC) CP CP CP Temporal (AC) LP Permanente (AC) LP Activo Fijo LP Costo + +/- - Riesgo - +/- + Utilidad esperada - +/- +
[object Object],[object Object],[object Object],Limitaciones del Pasivo Circulante
[object Object],[object Object],Limitaciones del Pasivo Circulante

Más contenido relacionado

La actualidad más candente

Mercados internacionales de capital
Mercados internacionales de capitalMercados internacionales de capital
Mercados internacionales de capitalIsmerai Hdez
 
Financiamiento a largo plazo
Financiamiento a largo plazo Financiamiento a largo plazo
Financiamiento a largo plazo Melissa Romero
 
Examen parcial finanzas desarrollo de preguntas ivan palomino g.
Examen parcial finanzas desarrollo de preguntas ivan palomino g.Examen parcial finanzas desarrollo de preguntas ivan palomino g.
Examen parcial finanzas desarrollo de preguntas ivan palomino g.IVAN PALOMINO GUTIERREZ
 
Planeacion financiera
Planeacion financieraPlaneacion financiera
Planeacion financieraUNIVERSIDAD
 
Ejercicio de análisis horizontal, vertical y razones de liquidez y rentabilid...
Ejercicio de análisis horizontal, vertical y razones de liquidez y rentabilid...Ejercicio de análisis horizontal, vertical y razones de liquidez y rentabilid...
Ejercicio de análisis horizontal, vertical y razones de liquidez y rentabilid...Celia María Castro Vásquez
 
Analisis de razones o Indicadores Financieros
Analisis de razones o Indicadores FinancierosAnalisis de razones o Indicadores Financieros
Analisis de razones o Indicadores Financierosluferoal1971
 
Costos metodo tradicional y_abc
Costos metodo tradicional y_abcCostos metodo tradicional y_abc
Costos metodo tradicional y_abcsergioemiliof
 
Operaciones bancarias contingentes
Operaciones bancarias contingentesOperaciones bancarias contingentes
Operaciones bancarias contingentesjair silva peña
 
Ciclo y rotación de caja
Ciclo y rotación de cajaCiclo y rotación de caja
Ciclo y rotación de cajaJovazz Martinez
 

La actualidad más candente (20)

Flujo de efectivo presupuesto de caja
Flujo de efectivo presupuesto de caja Flujo de efectivo presupuesto de caja
Flujo de efectivo presupuesto de caja
 
Capital de trabajo
Capital de trabajoCapital de trabajo
Capital de trabajo
 
Mercados internacionales de capital
Mercados internacionales de capitalMercados internacionales de capital
Mercados internacionales de capital
 
Financiamiento a largo plazo
Financiamiento a largo plazo Financiamiento a largo plazo
Financiamiento a largo plazo
 
Examen parcial finanzas desarrollo de preguntas ivan palomino g.
Examen parcial finanzas desarrollo de preguntas ivan palomino g.Examen parcial finanzas desarrollo de preguntas ivan palomino g.
Examen parcial finanzas desarrollo de preguntas ivan palomino g.
 
costo de capital
costo de capitalcosto de capital
costo de capital
 
Costo promedio ponderado de capital
Costo promedio ponderado de capitalCosto promedio ponderado de capital
Costo promedio ponderado de capital
 
Planeacion financiera
Planeacion financieraPlaneacion financiera
Planeacion financiera
 
Ejercicio de análisis horizontal, vertical y razones de liquidez y rentabilid...
Ejercicio de análisis horizontal, vertical y razones de liquidez y rentabilid...Ejercicio de análisis horizontal, vertical y razones de liquidez y rentabilid...
Ejercicio de análisis horizontal, vertical y razones de liquidez y rentabilid...
 
Analisis de razones o Indicadores Financieros
Analisis de razones o Indicadores FinancierosAnalisis de razones o Indicadores Financieros
Analisis de razones o Indicadores Financieros
 
RAZONES FINANCIERAS
RAZONES FINANCIERASRAZONES FINANCIERAS
RAZONES FINANCIERAS
 
APALANCAMIENTO FINANCIERO.ppt
APALANCAMIENTO FINANCIERO.pptAPALANCAMIENTO FINANCIERO.ppt
APALANCAMIENTO FINANCIERO.ppt
 
Principios Fundamentales de las Finanzas
Principios Fundamentales de las FinanzasPrincipios Fundamentales de las Finanzas
Principios Fundamentales de las Finanzas
 
Costos metodo tradicional y_abc
Costos metodo tradicional y_abcCostos metodo tradicional y_abc
Costos metodo tradicional y_abc
 
Operaciones bancarias contingentes
Operaciones bancarias contingentesOperaciones bancarias contingentes
Operaciones bancarias contingentes
 
Acciones preferentes
Acciones preferentesAcciones preferentes
Acciones preferentes
 
Operaciones activas y pasivas de un banco
Operaciones activas y pasivas de un bancoOperaciones activas y pasivas de un banco
Operaciones activas y pasivas de un banco
 
Ciclo y rotación de caja
Ciclo y rotación de cajaCiclo y rotación de caja
Ciclo y rotación de caja
 
Bonos
BonosBonos
Bonos
 
Capital de trabajo
Capital de trabajoCapital de trabajo
Capital de trabajo
 

Destacado (10)

Flujo de Caja
Flujo de Caja Flujo de Caja
Flujo de Caja
 
Cómo administrar el flujo de efectivo
Cómo administrar el flujo de efectivoCómo administrar el flujo de efectivo
Cómo administrar el flujo de efectivo
 
AdministracióN Financiera 1
AdministracióN Financiera 1AdministracióN Financiera 1
AdministracióN Financiera 1
 
Flujo de caja
Flujo de cajaFlujo de caja
Flujo de caja
 
Estado de fuentes y usos
Estado de fuentes y usosEstado de fuentes y usos
Estado de fuentes y usos
 
Flujo de efectivo
Flujo de efectivoFlujo de efectivo
Flujo de efectivo
 
Análisis financiero horizontal
Análisis financiero horizontalAnálisis financiero horizontal
Análisis financiero horizontal
 
Razones financieras
Razones financierasRazones financieras
Razones financieras
 
Cómo entender los estados financieros
Cómo entender los estados financierosCómo entender los estados financieros
Cómo entender los estados financieros
 
Análisis financiero vertical
Análisis financiero verticalAnálisis financiero vertical
Análisis financiero vertical
 

Similar a Administración Financiera A Corto Plazo

Administración financiera de corto plazo
Administración financiera de corto plazoAdministración financiera de corto plazo
Administración financiera de corto plazoKatherine Rojas Morgado
 
Doc adm finz_gestactcircul_160626-11
Doc adm finz_gestactcircul_160626-11Doc adm finz_gestactcircul_160626-11
Doc adm finz_gestactcircul_160626-11CCarrion222
 
Decisiones financieras a corto plazo (1)
Decisiones financieras a corto plazo (1)Decisiones financieras a corto plazo (1)
Decisiones financieras a corto plazo (1)mapa08
 
Administracion Financiera
Administracion FinancieraAdministracion Financiera
Administracion Financieraanonimo1808
 
Gestión financiera del capital de trabajo
Gestión financiera del capital de trabajoGestión financiera del capital de trabajo
Gestión financiera del capital de trabajo'Erasmus Tatsis
 
Administración del efectivo
Administración del efectivo Administración del efectivo
Administración del efectivo GroverGutierrez8
 
DIAPOSITIVAS TEMA 5.pptx administración financiera tema de aministración de e...
DIAPOSITIVAS TEMA 5.pptx administración financiera tema de aministración de e...DIAPOSITIVAS TEMA 5.pptx administración financiera tema de aministración de e...
DIAPOSITIVAS TEMA 5.pptx administración financiera tema de aministración de e...ClaudiaMichelle4
 
5.4 Presentación Administración del Capital de Trabajo y Activos Circulantes
5.4 Presentación Administración del Capital de Trabajo y Activos Circulantes5.4 Presentación Administración del Capital de Trabajo y Activos Circulantes
5.4 Presentación Administración del Capital de Trabajo y Activos CirculantesPatricia M. Dorantes Hernández
 
CONCEPTOS DE ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
CONCEPTOS DE ADMINISTRACIÓN FINANCIERACONCEPTOS DE ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
CONCEPTOS DE ADMINISTRACIÓN FINANCIERABetzaidagonzalez15
 
Adm. de efectivo #11 cpa
Adm. de efectivo #11 cpaAdm. de efectivo #11 cpa
Adm. de efectivo #11 cpaElvis Peace
 
Administracion del capital del trabajo
Administracion del capital del trabajoAdministracion del capital del trabajo
Administracion del capital del trabajoloktita
 

Similar a Administración Financiera A Corto Plazo (20)

Administración financiera de corto plazo
Administración financiera de corto plazoAdministración financiera de corto plazo
Administración financiera de corto plazo
 
Po.ppt
Po.pptPo.ppt
Po.ppt
 
capital de trabajo.pptx
capital de trabajo.pptxcapital de trabajo.pptx
capital de trabajo.pptx
 
Doc adm finz_gestactcircul_160626-11
Doc adm finz_gestactcircul_160626-11Doc adm finz_gestactcircul_160626-11
Doc adm finz_gestactcircul_160626-11
 
Decisiones financieras a corto plazo (1)
Decisiones financieras a corto plazo (1)Decisiones financieras a corto plazo (1)
Decisiones financieras a corto plazo (1)
 
PPT MODULO III pptx.pptx
PPT MODULO III pptx.pptxPPT MODULO III pptx.pptx
PPT MODULO III pptx.pptx
 
Administracion Financiera
Administracion FinancieraAdministracion Financiera
Administracion Financiera
 
Capital de trabajo
Capital de trabajoCapital de trabajo
Capital de trabajo
 
Gestión financiera del capital de trabajo
Gestión financiera del capital de trabajoGestión financiera del capital de trabajo
Gestión financiera del capital de trabajo
 
Administración del efectivo
Administración del efectivo Administración del efectivo
Administración del efectivo
 
DIAPOSITIVAS TEMA 5.pptx administración financiera tema de aministración de e...
DIAPOSITIVAS TEMA 5.pptx administración financiera tema de aministración de e...DIAPOSITIVAS TEMA 5.pptx administración financiera tema de aministración de e...
DIAPOSITIVAS TEMA 5.pptx administración financiera tema de aministración de e...
 
5.4 Presentación Administración del Capital de Trabajo y Activos Circulantes
5.4 Presentación Administración del Capital de Trabajo y Activos Circulantes5.4 Presentación Administración del Capital de Trabajo y Activos Circulantes
5.4 Presentación Administración del Capital de Trabajo y Activos Circulantes
 
CONCEPTOS DE ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
CONCEPTOS DE ADMINISTRACIÓN FINANCIERACONCEPTOS DE ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
CONCEPTOS DE ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
 
Apunte 3 finanzas
Apunte 3 finanzasApunte 3 finanzas
Apunte 3 finanzas
 
Blog capital de trabajo
Blog capital de trabajoBlog capital de trabajo
Blog capital de trabajo
 
Finanzas.pptx
 Finanzas.pptx Finanzas.pptx
Finanzas.pptx
 
Adm. de efectivo #11 cpa
Adm. de efectivo #11 cpaAdm. de efectivo #11 cpa
Adm. de efectivo #11 cpa
 
CICLO FINANCIERO CORTO
CICLO FINANCIERO CORTOCICLO FINANCIERO CORTO
CICLO FINANCIERO CORTO
 
Administracion del capital del trabajo
Administracion del capital del trabajoAdministracion del capital del trabajo
Administracion del capital del trabajo
 
CLASE RATIOS FINANCIEROS.pptx
CLASE RATIOS FINANCIEROS.pptxCLASE RATIOS FINANCIEROS.pptx
CLASE RATIOS FINANCIEROS.pptx
 

Más de Juan Carlos Fernández

Más de Juan Carlos Fernández (20)

El reto del cambio
El reto del cambioEl reto del cambio
El reto del cambio
 
Comunicacion y PNL
Comunicacion y PNLComunicacion y PNL
Comunicacion y PNL
 
La competencia
La competenciaLa competencia
La competencia
 
Plan de carrera laboral
Plan de carrera laboralPlan de carrera laboral
Plan de carrera laboral
 
Fabrica de zapatos en la India
Fabrica de zapatos en la IndiaFabrica de zapatos en la India
Fabrica de zapatos en la India
 
Administracion de Personal
Administracion de PersonalAdministracion de Personal
Administracion de Personal
 
Gestion del Cambio
Gestion del CambioGestion del Cambio
Gestion del Cambio
 
El Conflicto y sus elementos
El Conflicto y sus elementosEl Conflicto y sus elementos
El Conflicto y sus elementos
 
Diagnostico de la cultura organizacional
Diagnostico de la cultura organizacionalDiagnostico de la cultura organizacional
Diagnostico de la cultura organizacional
 
Desarrollo Organizacional
Desarrollo OrganizacionalDesarrollo Organizacional
Desarrollo Organizacional
 
Cultura y Clima Organizacional
Cultura y Clima OrganizacionalCultura y Clima Organizacional
Cultura y Clima Organizacional
 
Cultura Organizacional
Cultura OrganizacionalCultura Organizacional
Cultura Organizacional
 
Comportamiento Grupal
Comportamiento GrupalComportamiento Grupal
Comportamiento Grupal
 
Claves para una motivación eficaz
Claves para una motivación eficazClaves para una motivación eficaz
Claves para una motivación eficaz
 
Auditoria de Recursos Humanos
Auditoria de Recursos HumanosAuditoria de Recursos Humanos
Auditoria de Recursos Humanos
 
Porque Mueren las Pymes
Porque Mueren las PymesPorque Mueren las Pymes
Porque Mueren las Pymes
 
Principios de Organización Laboral
Principios de Organización LaboralPrincipios de Organización Laboral
Principios de Organización Laboral
 
La Meta Resumen
La Meta ResumenLa Meta Resumen
La Meta Resumen
 
Conceptos de Ergonomia
Conceptos de ErgonomiaConceptos de Ergonomia
Conceptos de Ergonomia
 
Dirección de Producción
Dirección de ProducciónDirección de Producción
Dirección de Producción
 

Último

Ensayo sobre La Economía Naranja o Creativa
Ensayo sobre La Economía Naranja o CreativaEnsayo sobre La Economía Naranja o Creativa
Ensayo sobre La Economía Naranja o Creativajessiherreracani
 
2° PRIMA CYT EVALUACION DIAGNOSTICA.docx
2° PRIMA CYT EVALUACION DIAGNOSTICA.docx2° PRIMA CYT EVALUACION DIAGNOSTICA.docx
2° PRIMA CYT EVALUACION DIAGNOSTICA.docxgreyzzy
 
DESVELANDO LA REALIDAD SOCIAL: ENCUESTA DE CONDICIONES DE VIDA EN ESPAÑA.
DESVELANDO LA REALIDAD SOCIAL: ENCUESTA DE CONDICIONES DE VIDA EN ESPAÑA.DESVELANDO LA REALIDAD SOCIAL: ENCUESTA DE CONDICIONES DE VIDA EN ESPAÑA.
DESVELANDO LA REALIDAD SOCIAL: ENCUESTA DE CONDICIONES DE VIDA EN ESPAÑA.ManfredNolte
 
Normas Internacionales de Auditoria 240.pdf
Normas Internacionales de Auditoria 240.pdfNormas Internacionales de Auditoria 240.pdf
Normas Internacionales de Auditoria 240.pdfMARVINORLANDOCHONAYC
 
Examen practico de Plataformas y su información
Examen practico de Plataformas y su informaciónExamen practico de Plataformas y su información
Examen practico de Plataformas y su informaciónro497416
 
Administración Financiera de Inversiones de Capital
Administración Financiera de Inversiones de CapitalAdministración Financiera de Inversiones de Capital
Administración Financiera de Inversiones de Capitalhng6ndsqkt
 
1. Tema Nº 2 (Apuntes).pptx simplex regresion
1. Tema Nº 2 (Apuntes).pptx simplex regresion1. Tema Nº 2 (Apuntes).pptx simplex regresion
1. Tema Nº 2 (Apuntes).pptx simplex regresionSociedadIncluyente
 
TRABAJO SOBRE XCEL AVANZADO Y M-TODOS ESTAD-STICOS.pdf
TRABAJO SOBRE XCEL AVANZADO Y M-TODOS ESTAD-STICOS.pdfTRABAJO SOBRE XCEL AVANZADO Y M-TODOS ESTAD-STICOS.pdf
TRABAJO SOBRE XCEL AVANZADO Y M-TODOS ESTAD-STICOS.pdfjuanmanuellopeztarap
 
GUÍA DE APRENDIZAJE comportamiento emprendedor fase 1
GUÍA DE APRENDIZAJE  comportamiento emprendedor fase 1GUÍA DE APRENDIZAJE  comportamiento emprendedor fase 1
GUÍA DE APRENDIZAJE comportamiento emprendedor fase 1andreamenesesserna
 
NIGC 1. CURSO DE SEMINARIO DE AUDITORIApdf
NIGC 1. CURSO DE SEMINARIO DE AUDITORIApdfNIGC 1. CURSO DE SEMINARIO DE AUDITORIApdf
NIGC 1. CURSO DE SEMINARIO DE AUDITORIApdfMARVINORLANDOCHONAYC
 
presentación cuentas por cobrar NIF C- 3
presentación cuentas por cobrar NIF C- 3presentación cuentas por cobrar NIF C- 3
presentación cuentas por cobrar NIF C- 3PAOLAAYELENQUEMAYAVA
 

Último (11)

Ensayo sobre La Economía Naranja o Creativa
Ensayo sobre La Economía Naranja o CreativaEnsayo sobre La Economía Naranja o Creativa
Ensayo sobre La Economía Naranja o Creativa
 
2° PRIMA CYT EVALUACION DIAGNOSTICA.docx
2° PRIMA CYT EVALUACION DIAGNOSTICA.docx2° PRIMA CYT EVALUACION DIAGNOSTICA.docx
2° PRIMA CYT EVALUACION DIAGNOSTICA.docx
 
DESVELANDO LA REALIDAD SOCIAL: ENCUESTA DE CONDICIONES DE VIDA EN ESPAÑA.
DESVELANDO LA REALIDAD SOCIAL: ENCUESTA DE CONDICIONES DE VIDA EN ESPAÑA.DESVELANDO LA REALIDAD SOCIAL: ENCUESTA DE CONDICIONES DE VIDA EN ESPAÑA.
DESVELANDO LA REALIDAD SOCIAL: ENCUESTA DE CONDICIONES DE VIDA EN ESPAÑA.
 
Normas Internacionales de Auditoria 240.pdf
Normas Internacionales de Auditoria 240.pdfNormas Internacionales de Auditoria 240.pdf
Normas Internacionales de Auditoria 240.pdf
 
Examen practico de Plataformas y su información
Examen practico de Plataformas y su informaciónExamen practico de Plataformas y su información
Examen practico de Plataformas y su información
 
Administración Financiera de Inversiones de Capital
Administración Financiera de Inversiones de CapitalAdministración Financiera de Inversiones de Capital
Administración Financiera de Inversiones de Capital
 
1. Tema Nº 2 (Apuntes).pptx simplex regresion
1. Tema Nº 2 (Apuntes).pptx simplex regresion1. Tema Nº 2 (Apuntes).pptx simplex regresion
1. Tema Nº 2 (Apuntes).pptx simplex regresion
 
TRABAJO SOBRE XCEL AVANZADO Y M-TODOS ESTAD-STICOS.pdf
TRABAJO SOBRE XCEL AVANZADO Y M-TODOS ESTAD-STICOS.pdfTRABAJO SOBRE XCEL AVANZADO Y M-TODOS ESTAD-STICOS.pdf
TRABAJO SOBRE XCEL AVANZADO Y M-TODOS ESTAD-STICOS.pdf
 
GUÍA DE APRENDIZAJE comportamiento emprendedor fase 1
GUÍA DE APRENDIZAJE  comportamiento emprendedor fase 1GUÍA DE APRENDIZAJE  comportamiento emprendedor fase 1
GUÍA DE APRENDIZAJE comportamiento emprendedor fase 1
 
NIGC 1. CURSO DE SEMINARIO DE AUDITORIApdf
NIGC 1. CURSO DE SEMINARIO DE AUDITORIApdfNIGC 1. CURSO DE SEMINARIO DE AUDITORIApdf
NIGC 1. CURSO DE SEMINARIO DE AUDITORIApdf
 
presentación cuentas por cobrar NIF C- 3
presentación cuentas por cobrar NIF C- 3presentación cuentas por cobrar NIF C- 3
presentación cuentas por cobrar NIF C- 3
 

Administración Financiera A Corto Plazo

  • 1. ADMINISTRACION FINANCIERA DE CORTO PLAZO CAPITAL DE TRABAJO
  • 2.
  • 3.
  • 4. Ciclo Operativo CICLO OPERATIVO BASICO DE EFECTIVO DE LA EMPRESA VENTAS C. X C. CASH INVENTS.
  • 5. Ciclo Operativo CICLO OPERATIVO BASICO DE EFECTIVO DE LA EMPRESA VENTAS C. X C. CASH INVENTS. 50 50 0 50 100 LAMINA “ A “ VENTAS C. X C. CASH INVENTS. 50 LAMINA “ B “ 50 VENTAS C. X C. CASH INVENTS. 100 LAMINA “ C “
  • 6.
  • 7.
  • 8.
  • 9.
  • 10.
  • 11.
  • 12.
  • 13. Ciclo de Conversión de Efectivo
  • 14.
  • 15.
  • 16.
  • 17.
  • 18.
  • 20.
  • 21.
  • 22. Política de Capital de Trabajo
  • 23.
  • 24. 1. Política de Inversión en Activo Circulante
  • 25.
  • 26.
  • 27.
  • 28.
  • 29. Política de inversión en activos circulantes Política (economía) Efectivo y Valores Inventario C x C (ventas) CCE Relajada (alta incertidumbre) Alto Alto Alto (a crédito) Prolongado Moderada (media incertidumbre) Medio Medio Medio Medio Restringida (condiciones de certeza) Bajo Bajo Bajo (sin crédito) Corto
  • 30. Política de inversión en activos circulantes Nivel de Activo Circulante Menos Más Política Restringida Pagos esperados Ventas esperadas Plazos esperados + márgenes de seguridad + holgura Política Relajada Máximo Rendimiento Mínimo Rendimiento Alto Riesgo Crédito estricto Crédito - estricto Crédito + relajado Bajo Riesgo
  • 31.
  • 32.
  • 33. 2. Política de financiamiento de los activos circulantes.
  • 34.
  • 35.
  • 36.
  • 37.
  • 38. Activos Fijos Nivel Permanente de Activos Circulantes Activos circulantes Temporales $ Tiempo Fin. a CP mediante deudas Deuda a LP + Cap.Cont Política Moderada
  • 39.
  • 40. Activos Fijos Nivel Permanente de Activos Circulantes Activos circulantes Temporales $ Tiempo Fin. a CP mediante deudas Deuda a LP + Cap.Cont + Pas. Circ. espontáneo Política Agresiva
  • 41.
  • 42. Activos Fijos Nivel Permanente de Activos Circulantes Valores negociables $ Tiempo Fin. a CP mediante deudas Deuda a LP + Cap.Cont + Pas. Circ. espontáneo Política Conservadora
  • 43. Política de Financiamiento de Activo Circulante Mes AC AF Enero $4,000 $13,000 Febrero $3,000 $13,000 Marzo $2,000 $13,000 Abril $1,000 $13,000 Mayo $800 $13,000 Junio $1,500 $13,000 Julio $3,000 $13,000 Agosto $3,700 $13,000 Sept. $4,000 $13,000 Octubre $5,000 $13,000 Nov. $3,000 $13,000 Dic. $2,000 $13,000
  • 44.
  • 45. Política de Financiamiento de Activo Circulante Mes AC AF AT Enero $4,000 $13,000 $17,000 Febrero $3,000 $13,000 $16,000 Marzo $2,000 $13,000 $15,000 Abril $1,000 $13,000 $14,000 Mayo $800 $13,000 $13,800 Junio $1,500 $13,000 $14,500 Julio $3,000 $13,000 $16,000 Agosto $3,700 $13,000 $16,700 Sept. $4,000 $13,000 $17,000 Octubre $5,000 $13,000 $18,000 Nov. $3,000 $13,000 $16,000 Dic. $2,000 $13,000 $15,000
  • 46.
  • 47. Política de Financiamiento de Activo Circulante Mes AC AF AT N. perm. Enero $4,000 $13,000 $17,000 $13,800 Febrero $3,000 $13,000 $16,000 $13,800 Marzo $2,000 $13,000 $15,000 $13,800 Abril $1,000 $13,000 $14,000 $13,800 Mayo $800 $13,000 $13,800 $13,800 Junio $1,500 $13,000 $14,500 $13,800 Julio $3,000 $13,000 $16,000 $13,800 Agosto $3,700 $13,000 $16,700 $13,800 Sept. $4,000 $13,000 $17,000 $13,800 Octubre $5,000 $13,000 $18,000 $13,800 Nov. $3,000 $13,000 $16,000 $13,800 Dic. $2,000 $13,000 $15,000 $13,800
  • 48.
  • 49. Política de Financiamiento de Activo Circulante Mes AC AF AT N. perm. N. temp. Enero $4,000 $13,000 $17,000 $13,800 $3,200 Febrero $3,000 $13,000 $16,000 $13,800 $2,200 Marzo $2,000 $13,000 $15,000 $13,800 $1,200 Abril $1,000 $13,000 $14,000 $13,800 $200 Mayo $800 $13,000 $13,800 $13,800 $0 Junio $1,500 $13,000 $14,500 $13,800 $700 Julio $3,000 $13,000 $16,000 $13,800 $2,200 Agosto $3,700 $13,000 $16,700 $13,800 $2,900 Sept. $4,000 $13,000 $17,000 $13,800 $3,200 Octubre $5,000 $13,000 $18,000 $13,800 $4,200 Nov. $3,000 $13,000 $16,000 $13,800 $2,200 Dic. $2,000 $13,000 $15,000 $13,800 $1,200
  • 50.
  • 51. Política de Financiamiento de Activo Circulante
  • 52.
  • 53.
  • 54.
  • 55.
  • 56.
  • 58.
  • 59.
  • 60.
  • 61.
  • 63.
  • 64.
  • 65.
  • 66. Políticas de financiamiento Necesidad Política Conservadora Política Moderada Política Agresiva + Temporal (AC) CP CP CP Temporal (AC) LP Permanente (AC) LP Activo Fijo LP Costo + +/- - Riesgo - +/- + Utilidad esperada - +/- +
  • 67.
  • 68.