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Segundo, una estrategia es un conjunto de parámetros y técnicas que conjugados nos dan    una ventaja para actuar frente a...
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Tecnicas de mercado Forex

  1. 1. Mercado de DivisasA partir de mediados de la década del 2000, el Mercado de Divisas comenzó rápidamentea crecer en el mundo de la especulación bursátil. La introducción de nuevas herramientasy plataformas de especulación ha logrado incentivar a cientos de inversores a desarrollarcorredoras ficticias para sacar provecho de la ignorancia generalizada sobre el tema.Veamos a fondo de qué se trata este mundo del FOREX, un antiguo mercadointerbancario maquillado y re-empacado para el disfrute del público en general.Definición del Mercado de DivisasNo existe una definición del Mercado de Divisas pero si podemos describirlo con muchapresición. FOREX (FOReign EXchange) o Mercado de Divisas, es el mercado bursátil másgrande del mundo donde se operan más de $4.0 trillones de dólares por día, de los cuales$1.7 trillones de dólares pertenecen a las operaciones directas con pares. El resto esespeculado en transacciones tipo swaps, futuros, y ETF’s.FOREX es un Mercado 100% manipulado donde más del 90% de las transacciones serealizan a través de costosos y rápidos sistemas automatizados de especulación (HFT –High Frequency Trading). Recuerde que el Mercado FOREX era exclusivo para grandesimportadores, exportadores, la banca y los gobiernos.Funciones del Mercado de DivisasEntre las funciones principales del Mercado de Divisas encontramos la obligación deproveer una estructura permanente (decentralizada) para la especulación de monedas dediferentes países.El Mercado FOREX ha sido una fuente de ingresos para las instituciones financieras desdehace varias décadas y ahora está al alcance de especuladores individuales como usted ycomo yo. A diferencia de otros mercados, el Mercado de Divisas opera siempre en pares(EUR/USD), donde una divisa es vendida o comprada en función a otra divisa.Los operadores del Mercado de Divisas obtienen ganancias o pérdidas al especular sobrela cotización de los pares operados. Un especulador puede comprar un par que prevésubirá de valor para luego venderlo más caro, o puede inicialmente vender un par queprevé bajará de valor para luego comprarlo más barato un tiempo después.El valor de las monedas tiende a reaccionar a los grandes acontecimientos sociales,políticos y económicos de cada país, aunque la mayoría de las veces estas suben o bajande valor por puras razones especulativas diseñadas por el sistema financiero.
  2. 2. Actores del Mercado de Divisas El Mercado de Divisas era exclusividad de grandes bancos, luego se involucraron los manejadores de fondos, luego las corredoras y grandes corporaciones, y finalmente todo individuo con acceso a internet. Los medios han hecho creer a las personas que el Mercado de Divisas es un mercado totalmente transparente donde se efectúan transacciones genuinas entre bancos, pero la realidad es muy diferente. Siempre se realizaron prácticas desleales en el Mercado de Divisas con financiamiento barato suministrado por los Bancos Centrales y con la ayuda de los sistemas de “cotizaciones profundas” mediante los cuales las grandes firmas de especulación pueden visualizar las ordenes de todos los participantes y diseñar trampas en base a esta información privilegiada. Instrumentos del Mercado de Divisas A diferencia de las miles de compañías que operan en las bolsas de valores, en el Mercado de Divisas la mayoría de las transacciones son basadas en unas cuantas monedas de los países con mayor importancia económica a nivel mundial. Estas son:o Dólar Norteamericano (USD)o Euro (EUR)o Yen Japonés (YEN)o Libra Inglesa Esterlina (GBP)o Franco Suizo (CHF)o Dólar Canadiense (CAD)o Dólar Australiano (AUD)o Dólar Neo Zelandés (NZD) De la combinación de estas 8 divisas mayores surgen entre 22 y 24 pares. Entre estos pares los más importantes y seguidos del Mercado FOREX son “los 7 mayores”, aquellos que integran al Dólar Norteamericano (USD) versus cada una de las otras 7 divisas mayores. Los 7 pares mayores son:o EUR/USDo GBP/USDo AUD/USDo NZD/USDo USD/CADo USD/JPYo USD/CHF
  3. 3. Existen otros cientos de pares denominados “exóticos” que poseen una baja notoriedadfrente al público en general.Abierto las 24 HorasEl mercado FOREX opera las 24 horas del día y a diferencia del resto de los mercadosbursátiles, no posee una apertura o cierre oficial. El mayor volumen de operaciones serealiza en 4 ciudades: Londres, New York, Tokyo y Sydney, siendo esta última donde seinicia cada domingo a las 6PM EST la sesión semanal, que culmina en New York losviernes a las 4PM EST.Este es el gancho de mercadeo más fuerte que utilizan las “corredoras sintéticas” paraatraer a sus clientes, cuando en realidad mientras menos usted opera, menos gastos tienesu negocio. El sobre-operar sólo deja beneficios para su corredora y el pasar largas horasfrente a su monitor disminuye considerablemente su operatividad y por consiguiente susresulatdos.Análisis FundamentalEl análisis fundamental trata de anticipar movimientos a largo plazo en los productosbursátiles.Los factores fundamentales que afectan la apreciación o devaluación de una moneda sonel estado macro económico del país de proveniencia y los eventos geo-políticosdomésticos o internacionales que incidan sobre dicho país. Los reportes económicos sobrepolíticas fiscales y monetarias son los que tienen mayor incidencia en las monedas quecomponen los pares del mercado.La literatura general de la industria del Mercado de Divisas pretende conectar el valor deun par de monedas con el estado de la economía de sus respectivos países. La realidades muy diferente. EL Mercado de Divisas realiza decenas de ciclos cortos durante un añotanto al alza como a la baja, no importa si el Producto Interno Bruto o cualquier otroindicador económico suba o baje.Siempre recuerde que, en el Mercado de Divisas todos los movimientos son pre-fabricadosy que la gran mayoría de las noticias usualmente están integradas en una logística que hasido previamente diseñada para extraer el capital expuesto por la masa colectiva deespeculadores.Análisis TécnicoEsta perspectiva se ha popularizado en las últimas décadas y consiste en el uso degráficos basados en los precios de las cotizaciones, en el cual se pueden plasmar líneas
  4. 4. de tendencias, niveles de soporte, niveles de resistencia, indicadores técnicos, y patronespara analizar y proyectar el comportamiento de los pares de divisas.Hay 2 tipos de análisis técnico. El primero incluye cientos de indicadores y formacioneschartistas de pensamiento colectivo. En base a este comportamiento colectivo el Mercadodiseña sus trampas.El segundo, es el Seguimiento de Tendencias enmarcado por los conceptos avanzados delectura de comportamiento colectivo. Este tipo de análisis técnico es un arte y seperfecciona con mucha práctica guiada.Terminología del Mercado de DivisasEs recomendable que si usted nunca ha tenido ningún tipo de exposición al Mercado deDivisas repase los términos citados a continuación.PairUn “par de divisas” es el término utilizado para nombrar los productos operados en Forex.Existen cientos de pares, pero usualmente se cotizan de 22 a 23 que incluyen a las divisasmás importantes del mundo. Ejemplo: EUR/USD, donde el Euro es la moneda Base y elDólar Norteamericano es la moneda cotizada. Al operar estos instrumentos virtuales, ustedsimplemente está comprando o vendiendo el par, y no ninguna divisa es específica.BrokerUna “corredora” es una empresa que se dedica a proveer las herramientas necesariaspara conectarlo a usted como cliente al Mercado de Divisas, a través de una plataforma osoftware en su computador, desde un navegador (browser) de internet, o desde algúndispositivo móvil.OrderUna “orden” es el mandato que usted asigna a su corredora para que ejecute una acciónen el mercado. Puede ser una orden de “compra (BUY) o una orden de venta (SELL).Existen diferentes tipos de órdenes.Market OrderEs una orden que es ejecutada instantáneamente en el mercado al precio actual cotizado;puede ser una orden de compra o de venta.Limit OrderEs una orden en la cual usted determina el precio específico que usted está dispuesto apagar por una cotización. Estas órdenes necesitan que usted le indique a la corredora elprecio límite, y en muchas ocasiones no llegan a materializarse. Por ejemplo, si ustedquiere comprar el par ERU/USD a 1.2500 y actualmente cotiza a 1.2600, podría sucederque su orden nunca sea ejecutada si el par sigue subiendo de valor.
  5. 5. GTC(Good Till Cancel). “Válida Hasta Cancelar”, es una extensión opcional que secunda a lasordenes limites. Con este criterio usted puede indicarle a la corredora cuándo usted deseaque esta orden sea desactivada.OCO(One Cancels the Other). “Una Cancela la Otra”, es otra extención para las ordenes limites,que se utiliza generalmente para cerrar posiciones. Con esta modalidad usted le indica a lacorredora qué hacer, en la eventualidad de dos escenarios distintos. Por ejemplo, a queprecio vender si su par sube para retirar beneficios, o a que precio vender si su par bajapara retirarse con una pérdida.PipEl “Punto” es la unidad de medida mas pequeña en los pares Forex. Existen dosmodalidades básicas, una es 0.01 para pares como el USD/JPY y similares, y la segundaes 0.0001 para pares como el EUR/USD y similares.LeverageEl “apalancamiento” es el factor multiplicativo que usted tiene para operar. Por ejemplo unapalancamiento de 100:1 indica que usted sólo necesita $1,000 para controlar $100,000en el mercado Forex.MarginEl “margen” o “colateral” es la cantidad de capital en su cuenta que sirve de garantíacuando usted utiliza el apalancamiento.2. Estrategias FOREXQué son las Estrategias FOREX?Sería bueno primero aclarar que la mayoría de las personas confunden la terminología yse refieren a Estrategias FOREX de una manera equivocada. Existen metodologías,sistemas, estrategias y técnicas. La metodología más efectiva es la de Seguimiento deTendencias combinada con una correcta lectura de la psicología en masas que presentanlos gráficos bursátiles.En los Mercados Bursátiles existen miles de estrategias. FOREX, al igual que el resto delos mercados presenta la oportunidad de aplicar estrategias similares para obtenerganancias de manera consistente, aprovechando patrones psicológicos repetitivos.Lo primero que debe tener claro es que sólo utilizando la metodología del Seguimiento deTendencias podrá vivir de la especulación en FOREX. Pero la misma debe serimplementada dentro de un marco de conceptos avanzados de Mercados que sólo laexperiencia del día a día de un profesional pueden transmitirle.
  6. 6. Segundo, una estrategia es un conjunto de parámetros y técnicas que conjugados nos dan una ventaja para actuar frente a cualquier situación. Así por ejemplo en la guerra los generales tienen estrategias de ataque y estrategias de contra-ataque. Las estrategias FOREX, por igual, son estrategias de entrada y estrategias de salida. Todo iniciado debe conocer estasestrategias FOREX para principiantes que veremos en el Curso Avanzado, para obetener una idea general del juego y entender que el trading es una guerra contra el Mercado y sus especialistas, y sólo aplicando estrategias FOREX reveladas por los mismos especialistas y utilizando sus propias técnicas, podremos sobrevivir en esta guerra. No caiga en la trampa de los muchos “sistemas” y “métodos” que son ofertados en internet acerca de operar en el Mercado FOREX. Simplemente no funcionan a largo plazo. Son estrategias basadas en indicadores en su mayoría, que si bién pueden funcionar y dar rentabilidad durante un período de tiempo determinado, siempre llegarán a un punto de quiebre cuando el Mercado cambie su dinámica. La metodología del Seguimiento de Tendencias le permite adaptarse a cada nueva faceta del Mercado. Si la conjuga con los conceptos psicológicos adecuados podrá vivir comodamente de la especulación en FOREX. Estrategias FOREX Básicas Como ya hemos notado, tenemos dos estrategias básicas en FOREX, una de entrada y una de salida. Ambas obedecen a una estrategia general que ayudan capitalizar los comportamientos colectivos del Mercado, o sea, del total de los especuladores participantes. Este comportamiento produce la formación de ciclos que se repiten una y otra vez, impulsados por las emociones básicas (la incertidumbre, la avaricia, y el pánico) de los especuladores involucrados que pueden ser aprovechados con las estrategias FOREX antes mencionadas. Estos ciclos repetitivos constan de 4 fases esenciales:o Acumulacióno Tendencia alcistao Distribucióno Tendencia bajista El siguiente gráfico nos muestra de manera muy precisa las cuatro fases, mientras que en el extremo derecho observamos cómo se está originando un nuevo ciclo.
  7. 7. Las dos tendencias pueden ser fácilmente identificadas por su notorio quiebre, al igual quelas dos zonas de incertidumbre (acumulación y distribución), por sus notorias trayectoriasde rango. Este comportamiento general determina el núcleo de nuestras estrategiasFOREX.Luego de que una señal de compra ha surgido, esto es cuando el precio de un par haquebrado y ha salido de una de sus formaciones de congestión (acumulación odistribución), debe de implementarse una de las estrategias Forex, en este caso la deentrada.La técnica de multi-tiempo nos ayudará a encontrar el punto de menor riesgo al introducirnuestra orden inicial de compra o de venta. Del mismo modo y utilizando la mismaestrategia pero esta vez para cerrar nuestra posición, la técnica de temporalidadesmúltiples nos mostrará también cómo cerrar nuestra operación obteniendo el mayorbeneficio posible.Recuerde que la forma más consistente de extraer ganancias en el Mercado es operandoel inicio de las tendencias dentro de un ciclo, una vez estas hayan sido confirmadas porsus respectivos quiebres desde las zonas de incertidumbre. Esta es la madre de todas lasestrategias. FOREX, que es un mercado que opera las 24 horas, muestra ciclos másfrecuentes y por ende más oportunidades.Estrategias Avanzadas
  8. 8. Existen muchas estrategias FOREX avanzadas que son utilizadas generalmente por losespeculadores profesionales que trabajan para las grandes firmas financieras.Entre estas firmas tenemos bancos, manejadores de Fondos de Inversión y losmanejadores de Hedge Funds. Esta última es una modalidad de inversión similar a losFondos de Inversión, con la diferencia de que los Hedge Funds utilizan estrategias máscomplejas de inversión, y sus operaciones son más orientadas a las especulacionesagresivas del corto y mediano plazo.Entre las estrategias mas comunes se encuentra el hedging (cobertura), el carry trade, lossistemas automatizados basados en la matemática cuántica, y una gran cantidad decombinaciones entre las diferentes estrategias de opciones.Las estrategias FOREX que utilizan los grandes manejadores de fondos no constituyenninguna ventaja en términos de resultados porcentuales para ellos, ni tampoco constituyenuna desventaja competitiva para usted. La gran mayoría de ellos fracasan debido a susgrandes egos. De hecho, existió una firma integrada por grandes genios de las finanzas,incluyendo a 2 ganadores del Premio Nóbel de Economía, que desarrollaron unaestrategia basada en cálculos de matemática cuántica.Con un capital base inicial de unos 3 billones de dólares, y después de 3 años exitososobteniendo retornos anuales superiores al 40%, la firma Long-Term Capital Management,comienza su cuarto año con perdidas. Para contrarrestar estas pérdidas los geniosdeciden multiplicar el capital inicial varias veces, mientras las pérdidas continuaban. El añocerró con la quiebra del fondo, y con una pérdida total acumulada por 1 trillón de dólares,debido al gran apalancamiento utilizado. Y todo por no admitir que sus estrategias noestaban en consonancia con el flujo del Mercado.Si ha escuchado a personas aficionadas al Mercado de Divisas recomendádole múltiplesestrategias “avanzadas” como hedging, expert advisors, diferenciales en futuros, etc., esprobable que usted se encuentre frente a un “filósofo de la especulación”, personas que seconvierten en eruditos del mundo bursátil pero que nunca llegan a hacer dinero ni ha vivirde la especulación.Existe una cantidad abrumadora de oportunidades en los mercados bursátiles para hacerdinero con la Metodología del Seguimiento de Tendencias sin la necesidad de utilizarestrategias “avanzadas” y complejas que han sido creadas para manejar cientos o miles demillones de dólares y cuyos objetivos son muy diferentes a los que un “operador aldetalle” persigue con su pequeño negocio de especulación.Así es que no se preocupe por querer integrar ninguna de estas estrategias avanzadas ensu arsenal, pues sólo son beneficiosas para manejar cientos o miles de millones de
  9. 9. dólares, en donde los parámetros de retornos son muy distintos cuando usted manejapequeñas cantidades de capitales. Tampoco se preocupe por recopilar cientosde estrategias FOREX gratis que circulan por internet, ese gran cúmulo de informaciónmediocre sólo servirá para confundirle y hacerle perder su valioso tiempo.Irónicamente, los manejadores de fondos más exitosos, indican que sus operaciones másrentables son aquellas basadas en las estrategias básicas de tendencias. Las mismas quele he mencionado antes. Dedíquese a perfeccionarlas y créame que no necesitará nadamás.3. Estilos de Inversiones en FOREXLas Inversiones en FOREX a largo plazo no son recomendables para el pequeñoinversor. Si tomamos en cuenta literalmente el término invertir, como lo hacen los grandesinversores que compran un producto financiero hoy, para venderlo años mas tarde.Las grandes tendencias multi-anuales en el Mercado de Divisas si existen, el punto es quelas oscilaciones menores dentro de una gran tendencia por lo general son tan amplias, quepermiten duplicar y triplicar fácilmente el retorno anual de la gran tendencia general,motivando a la maroyoría de los operadores a especular al corto y mediano plazo.Estas pequeñas oscilaciones o tendencias menores que ocurren dentro de las grandestendencias multi-anuales, deben su ocurrencia principalmente a dos razones.Primero, el Mercado FOREX presenta 3 sesiones al día cada una en distintas ciudades delmundo con distintos usos horarios (Asia, Europa y América). Esto provoca cambios detendencias más frecuentes que en el resto de los mercados bursátilesSegundo, también influye la finalidad con la que fue creado. El Mercado de Divisas Forexdesde sus inicios en 1972 fue concebido por el sistema financiero global como unaherramienta para la especulación y para obtener beneficios en el corto y en el medianoplazo (desde varios días hasta 1 año), aunque se quiera dar la impresión de que lasrazones sean otras.Estos dos puntos son básicamente las razones por las cuales usted va a encontrarse conla inmensa rapidez con que el Mercado FOREX cambia de tendencias. Por ejemplo paralos que vivimos en el Continente Americano en la madrugada (Europa) el par EURUSDpuede estar al alza, en la mañana o en la tarde (América) a la baja y luego finalmente en lanoche (Asia) puede volver al alza.Defina su Propio Estilo
  10. 10. Una de las primeras decisiones que usted tendrá que enfrentar, es la de elegir su estilocomo operador o inversor. Existen 4 tipos de estilos bien definidos. La mayoría de losoperadores profesionales tienden a presentar varios estilos, aunque siempre se identificancon un estilo primarioA continuación veamos las características de los cuatro estilos principales para realizarinversiones en FOREX:Largo Plazo: recomendado para todo aquel que va ha incursionar por primera vez en elmercado y que pueda dedicar un mínimo de una hora por mes a sus inversiones en Forex.El período de una posición abierta oscila entre 1 año y 5 años.Mediano Plazo: recomendado para todo aquel que va ha incursionar por primera vez en elmercado y que pueda dedicar un mínimo de una hora por semana a sus inversiones enForex. El período de una posición abierta oscila entre 1 mes y 1 año.Corto Plazo: recomendado para todo aquel que va ha incursionar por primera vez en elmercado, o que ya tenga un determinado tiempo operando en el largo y mediano plazo,mostrando ganancias constantes, y que pueda dedicar un mínimo de una hora por día asus inversiones en FOREX. El período de una posición abierta oscila entre 1 día y 1 mes.Intradía: recomendado sólo para personas con una trayectoria de ganancias bastantesólida en el corto plazo, y con un capital mayor a $50,000. Como habíamos señalado, estaopción constituye un trabajo a tiempo completo.Las personas que se inician en las inversiones en FOREX, deben comenzar a ejecutartransacciones al corto plazo (semanas) y al mediano plazo (meses) únicamente, y noprestar atención al las oscilaciones de intradía (day trading), para las cuales se necesita uncapital mínimo de $50,000 y por lo menos 6 horas corridas disponibles por día. Esto es untrabajo a tiempo completo.Si le interesa ser un especulador de intradía primero agote por lo menos un año realizandooperaciones al corto y mediano plazo para asimilar las estrategias correctas y paradesarrollar la mentalidad necesaria para realizar este trabajo. La segunda opción seríaparticipar en algún tipo de entrenamiento intensivo.Le recuerdo que el auto-educarse es imposible en la especulación. Es probable que logreacumular muchos conocimientos leyendo libros y asistiendo a cursos, pero nuncaaprenderá a hacer dinero con todas los “sistemas” obsoletos que enseñan supuestos“gurus” o con todo el material gratuito que puede encontrar en internet.Errores en Busca del Estilo
  11. 11. Muchas personas que se inician en las inversiones en FOREX cometen el error deconjugar estos estilos, lo cual constituye una clave para el fracaso. Le recomiendo que sino está obteniendo los resultados que esperaba al haber adoptado uno de estos estilos, notrate de cambiarlo; el problema seguro no está en el estilo, sino en sus estrategias.Un inversor exitoso es capaz de obtener ganancias en cualquier tiempo de operación maslargo al que está acostumbrado a utilizar. Me explico. Si usted ya es un operador de cortoplazo, le será bastante fácil homologar sus estrategias en el mediano y largo plazo.En el caso contrario, no sucedería lo mismo. Un operador de mediano plazo, necesitaríatiempo para ajustarse al intradía. La realidad es que los operadores a largo, mediano ycorto plazo, tienen personalidades muy similares. El operador intradía es completamentediferente.El Mito del Intradia en las Inversiones en FOREXSi usted ya es exitoso en el corto, mediano y largo plazo, notará que el sacrificio y lashoras necesarias frente al computador para operar en intradía es mucho mayor. Pero elestilo intradia es muy útil para las personas con un capital menor a USD$250,000.Lo ideal es combinar todos los estilos para sacar mayor provecho al Mercado y realizartransacciones más efectivasHay operadores intradía que son muy exitosos, pero la realidad es que son muy pocos enel mundo los que obtienen beneficios año tras año. Si desea convertirse en un intradia sólotiene que prepararse correctamente mediante un entrenamiento intensivo. De lo contrarioni piense en auto-educarse para adoptar el estilo intradia.La razón principal por la cual este estilo de inversiones en FOREX no es recomendadopara la gran mayoría de nosotros los “inversores al detalle” (término oficial “retail traders”),es el alto costo operacional. Las comisiones reales en este mercado oscilan entre $2.5 y$3.00 por cada operación. Esto quiere decir que una operación completa (apertura ycierre), son aproximadamente $6.00, por cada lote estándar operado ($100,000).Otra razón fundamental es el advenimiento de los operadores robotizados (HFT = HighFrecuency Trading), los cuales tienden a manipular el mercado en las oscilaciones máscortas del intradía. Favor de no confundir los HFT con los sistemas automatizados queencontramos a diario en internet, y que pueden ser adquiridos por unos cuantos cientos dedólares y muchas veces de manera gratuita en foros y grupos de FOREX.
  12. 12. Estos HFT a los cuales hago referencia, sí son efectivos, pero cuestan millones de dólares y han sido desarrollados por las grandes firmas financieras de Wall Street. La realidad del operador intradía es que ejecuta órdenes de grandes lotes a la vez, para sacarle beneficio a los movimientos más pequeños del mercado. Es una actividad basada en los reflejos, donde el más mínimo descuido o distracción puede convertirse en una catástrofe para sus inversiones en FOREX. Los operadores intradía exitosos que he conocido, pagan por concepto de comisiones cientos de dólares por cada día de trabajo. Lo que puede acumularse en varios miles de dólares por año, sumado a miles de horas frente al monitor. El intradia si es posible, como habrá podido notar en mis videos, pero es necesario conocer los conceptos avanzados de especulación para no perder todo el capital en menos tiempo del que se imagina. Concluyendo Para resumir, diríamos que para elegir su estilo como operador y manejar sus inversiones en FOREX, primero determine cual es su grado de experiencia, analice los puntos citados mas abajo y el resto usted lo descubrirá cuando ejecute sus primeras operaciones. Los puntos que incidirán en su decisión:o Capitalo Tiempo disponible cada díao Nivel de experienciao Personalidad Descubrir su estilo es un proceso de búsqueda; para algunos será un camino largo hasta encontrar la temporalidad adecuada que sintonice con su personalidad. No se desanime por las caídas, después de todo, los que contínuan el camino a pesar de las caídas son los que llegan al destino. Para otros será un proceso simple y muy rápido. 4. Analisis Fundamental El analisis fundamental del mercado de divisas Forex es utilizado mayormente por los inversores del largo plazo, las personas como vimos en los estilos de operadores, que inician una operación para cerrarla años más tarde.
  13. 13. Siempre enfatizo en la falsa importancia que los grandes medios de comunicación dan a este tipo de análisis para distraer a la gran masa de operadores, a tal punto de que ya se está creando un estilo sólo para operar las noticias Forex. Estas noticias son simplemente los reportes macroeconómicos publicados por los Bancos Centrales y las demás agencias gubernamentales destinadas para este trabajo. Los principales que afectan el analisis fundamental son:o Interest Rates (tasas de interés)o GDP (producto interno bruto)o CPI (inflación)o ISM (indice de manufacturas)o NFP (nóminas de empleados, promedio de horas trabajadas, etc.)o Double Deficits (el déficit fiscal y el déficit de la balanza de pagos) Estos son los principales indicadores y los que mayor incidencia tienen en los precios de los pares de divisas antes y después de ser divulgados. Yo les exhorto desde ahora, para los que son nuevos en este negocio, y también para los que ya tienen entendimiento del analisis fundamental y no encuentran la forma de lidiar con estos reportes, simplemente ignórenlos! Si, correcto, así es. Al menos que usted no sea un operador intradía, que ya describimos anteriormente en la sección de estilos, sólo evite operar justo en el momento de la divulgación de algún reporte del analisis fundamental, y olvídese del resto. La razón es muy sencilla. No existe ninguna ventaja probabilística operando estos eventos del analisis fundamental, y las personas que sí lo hacen, los intradia, tienen años de experiencia, lo hacen por motivos muy particulares, y con poca frecuencia. Estos operadores tampoco basan todo su trabajo en este tipo de operaciones, únicamente consideran estos eventos como una especie de oportunidades puntuales. La realidad es que cada año que pasa estos eventos son cada vez más inciertos y menos predecibles. El tiempo de espera y preparación, la baja probabilidad de éxito, y el alto costo en pago de comisiones, realmente no valen la pena. “La Reacción” de la Reacción Salvo en muy escasas situaciones, el resultado de un reporte económico del análisis fundamental, por lo general ya está asimilado en el gráfico. En la mayoría de los casos, existen instituciones financieras que ya tienen acceso a esta información, y van organizando y realizando sus operaciones con anterioridad.
  14. 14. La frase comprar el rumor y vender la noticia, es un adagio muy antiguo en Wall Street. Ysu significado contiene lo que acabamos de explicar. Para el operador que domina el artede interpretar los gráficos con el análisis técnico, el análisis fundamental no tienen ningunaimportancia, pues por lo general la divulgación de los mismos, no indica que haya quetomar ninguna acción en sus operaciones abiertas, siempre y cuando su estrategia deentrada le provea un buen colchón de soporte.Esta realidad del análisis fundamental provoca mucha confusión en los operadores quecarecen de un conocimiento profundo del mercado de divisas.La Incertidumbre del Analisis FundamentalEn muchas ocasiones luego de la divulgación de un reporte económico, el movimiento delprecio del par de divisas que va a ser afectado, tiende a moverse en dirección opuesta a lalógica del reporte.Veamos un ejemplo de un reporte del análisis fundamental. Imagínese que el parEUR/USD cotiza a 1.2500, y la FED (Reserva Federal de EEUU) emite un comunicadoanunciando que acaba de subir la tasa de interés inter-bancaria de 0.25 puntos a 0.75puntos. Una noticia muy positiva para el dólar norteamericano que por lógica implicaríauna valorización de la moneda, y en consecuencia un desplome instantáneo del parEUR/USD (arriba el dólar y abajo el euro)Sin embargo, minutos después de la divulgación de dicho reporte de análisis fundamental,el par luego de efectivamente desplomarse hasta 1.2400, vuelve y retorna a sus nivelesanteriores al reporte (1.2500). Esta situación es muy común, pero tampoco es tan fácil deidentificarla en el momento en que está ocurriendo, sino después de que el daño estáhecho.Trampas como estas devoran las cuentas de principiantes que abordan el mercado conpoca experiencia, con débiles estrategias, y sobre todo con muy poca experiencia.Por ello le reitero que olvide el analisis fundamental. Sólo percátese de que no hayninguna publicación programada cerca al momento de realizar su entrada al mercado;simplemente revise el calendario económico del día. Y olvídese de los números.Salvo que usted vaya a invertir a largo plazo, no integre el analisis fundamental en susdecisiones para operar, excepto estos dos puntos. Primero, la correlación entredivisas para evitar comprar o vender al mismo tiempo dos pares con tendencias inversas,algo muy común en este mercado; y segundo, la correlación con materias primas quepresentan algunas divisas.
  15. 15. Una última sugerencia para los que pretenden invertir a largo plazo es que, un operador decorto tiempo puede prescindir del análisis fundamental para ejecutar sus operaciones sinmayores problemas, pero un inversor a largo plazo jamás puede obviar el análisis técnico.Nunca lo olvide amigo inversor!5. Analisis TecnicoDesde mi humilde punto de vista, el analisis tecnico es el arte de interpretar elcomportamiento repetitivo que origina el pensamiento colectivo de la masa deespeculadores. Un arte que puede ser aprendido y perfeccionado con gran facilidad.Los precios de los mercados son plasmados y enmarcados en un eje horizontal de tiempoy uno vertical de precio. Los precios suben o bajan de acuerdo a la agresividad de losoperadores participantes. En un mercado eficiente o en equilibrio estas oscilacionesdeberían ser imperceptibles.Pero en la realidad no sucede así, pues el Mercado funciona gracias a la impresión decientos de billones de unidades de papel moneda distribuidos sistemáticamente por losBancos Centrales a través del sistema bancario. Estos recursos sirven como herramientaspara manipular el 100% de los movimientos que ocurren en el Mercado FOREX.Busca Indicadores Técnicos?TODOS los indicadores técnicos fueron creados a partir de los años 70′s. Cómo cree usted quedurante más de 200 años los grandes especuladores del pasado acumularon grandes riquezas en losmercados bursátiles?Veamos como…La base del analisis tecnico es la psicología humana. Lamentablemente el ser humanono es perfecto y está cargado de emociones que dominan su comportamiento frente asituaciones, creando un comportamiento repetitivo y altamente predecible cuando seproduce en masas.El estudio del análisis técnico mediante indicadores y formaciones subjetivas, origina ymoldea el pensamiento colectivo sobre el cual se diseñan todas las trampas que ejecuta elMercado cada día para mantener su existencia. Si la mayoría ganara, el Mercado dejaríade existir.El Engaño del Analisis Tecnico ModernoA través de los siglos miles de personas han podido extraer grandes beneficios de losmercados financieros aplicando las estrategias básicas del analisis tecnico psicológico.
  16. 16. Hace más de 200 años cuando los mercados comenzaron a operar oficialmente,predominaba el análisis fundamental, el cual sólo era utilizado por las grandes institucionesfinancieras. A medida que esta herramienta de análisis comenzó a popularizarse, estasinstituciones comenzaron a aplicar las estrategias del analisis tecnico.En las últimas décadas y con la masificación de la tecnología del internet, el analisistecnico ha comenzado a ser manejado por cualquier persona que tenga un computadorcon acceso a internet. Las mismas instituciones financieras, que han estado presentesdurante más de un siglo y a raíz de esta masificación, establecen una estrategia paraconfundir y mal informar acerca de las verdaderas estrategias del analisis tecnico.Esto ha sido logrado de la siguiente manera. Actualmente existen cientos, sino miles de“indicadores tecnicos” que han sido desarrollados por supuestos “gurus” del analisistecnico y que venden sus indicadores mágicos empacados en un “sistema” o “método” queusualmente cuestan miles de dólares, o simplemente con la publicación de un libro el cualles genera cuantiosos beneficios.La finalidad es confundir a los nuevos interesados en la especulación y crear la mentalidadcolectiva que originará los mismos comportamientos una y otra vez. Cerca del 95% deestos nuevos interesados pierden completamente todo el capital que invierten en susprimeras etapas como inversores. Dejándolos con una experiencia negativa y creándolesla idea y la imagen de que los mercados financieros son un área exclusiva para genios conaltos niveles académicos, y que sólo ellos pueden producir rentabilidades en los mercadosaño tras año.El interesado, después de haber perdido todo su capital inicial, recurre a estos “gurus” enbusca de ayuda y de enseñanzas. Gasta más capital en los productos que estos le ofreceny el ciclo vuelve a repetirse. Obviamente que la gran mayoría no reincide y se olvida porcompleto de volver a involucrarse en los mercados bursátiles.Espero que usted no haya sido víctima de estos actos. Vamos ahora a examinar lasimpleza que constituye realizar un analisis tecnico forex, sin necesidad de recurrir aningún indicador como herramienta para determinar una efectiva estrategia de entrada ode salida a la hora de planificar una operación.El Ciclo del PrecioComo vimos anteriormente en nuestra lección de estrategias FOREX, el ciclo típico delprecio cuando es graficado, presenta cuatro fases muy puntuales, y muy fáciles deidentificar cuando realizamos un analisis tecnico. Estas son:
  17. 17. o Acumulacióno Tendencia Alcistao Distribucióno Tendencia Bajista Recuerde también que la forma mas efectiva de extraer beneficios constantemente en los mercados es aprovechando las fases 2 y 4, las tendencias combinadas con una correcta lectura del comportamiento colectivo de las masas de especuladores. Si usted ha tenido acceso a otros cursos o libros sobre FOREX notará que el capítulo acerca del análisis técnico por lo general representa el núcleo central del curso, debido a las largas explicaciones de los cientos de indicadores técnicos que como ya hemos visto sólo sirven para desperdiciar tiempo y capital. La parte más importante de mi curso es la psicología y el manejo del capital. Veamos entonces realmente que es lo que hay que dominar de esta materia. Le sorprenderá la simplicidad con la que miles de personas alrededor del mundo y a través de los siglos han acumulado cuantiosas sumas de dinero trazando unas simples líneas y aplicando un manejo responsable de su capital. Cómo Identificar las Tendencias El poder determinar las fases de tendencias dentro del ciclo del precio constituye la esencia del análisis, pues son estas dos fases las que nos proporcionan la ventaja probabilística que necesitamos para operar en los mercados y obtener retornos de manera constante. En el más llano y simple lenguaje, en el mundo del análisis técnico sólo existen dos tipos de formaciones: las tendencias y los rangos. Las tendencias a su vez, pueden ser alcistas si se dirigen hacia arriba, o bajistas si se dirigen hacia abajo. Los rangos por su parte pueden ser, de piso si se encuentran al inicio del ciclo, o de techo si encuentran en medio del ciclo. Tal y como habíamos indicado en el tema de estrategias FOREX al describir el ciclo del precio. Esto más bien suena a un juego de palabras, pero veamos la definición práctica para simplificarnos, y luego aplique estas definiciones en el gráfico para que todo tenga más sentido.o Tendencia Alcista: sucesión de máximos mayores y de mínimos mayoreso Tendencia Bajista: sucesión de máximos menores y de mínimos menoreso Rango de Piso: máximos iguales y mínimos variados
  18. 18. o Rango de Techo: mínimos iguales y máximos variados Algunos puntos claves del gráfico:o El inicio de esta gran tendencia alcista fue detectado cuando el último máximo (línea verde gruesa) de la anterior tendencia bajista fue quebrado al alza, terminando la sucesión de máximos menores, al tiempo que sale de la formación lateral de pisoo La sucesión de mínimos mayores en la tendencia alcista (líneas finas azules)o La sucesión de máximos mayores en la tendencia alcista (líneas finas verdes)o La finalización de la tendencia alcista fue detectada cuando el último mínimo (línea gruesa azul) de la tendencia alcista fue quebrado a la baja, terminando la sucesión de mínimos mayores, al tiempo que sale de la formación lateral de techo El Sentido Común, El Menos Común de los Sentidos La idea central del analisis tecnico consiste en determinar la situación del precio de un mercado, o sea, en que fase del patrón de su ciclo se encuentra actualmente conjugado con el pensamiento colectivo de las masas y las posiblas trampas que el Mercado tendrías preparadas para sustraer el capital que hay en juego por parte del público.
  19. 19. Para realizar un analisis tecnico preciso utilizamos las líneas de soporte y resistencia, lascuales pueden ser estáticas (horizontales) o dinámicas (proyectando un ángulo conrespecto al eje horizontal).Aquí prevalece su sentido común. Si usted le muestra el gráfico a un niño de 10 años esteserá capaz de indicarle si el precio va en alza o si va en baja, es muy probable que notenga idea de cómo trazar las líneas, pero si será capaz de establecer la tendenciageneral.Al introducir indicadores y demás artilugios, la simplicidad y efectividad del analisis tecnicocreado por nuestro sentido común se evapora.La siguiente gráfica le muestra conceptualmente todas las posibles situaciones en quepodríamos trazar estas líneas para realizar nuestro analisis tecnico de lugar. Podemosobservar claramente una tendencia bajista delimitada por su línea de tendencia dinámica,y una tendencia alcista en la parte derecha, con su respectiva delimitación dinámica.Por último, quiero recordarle que las formaciones o patrones que se desarrollan en losgráficos (triángulos, cuñas, banderines, cajas, etc.) sólo funcionan para ejecutartransacciones que inicialmente han sido confirmadas por las líneas estáticas de soporte yresistencia y para leer el pensamiento colectivo de las masas.
  20. 20. Estas formaciones utilizadas por las masas de perdedores representan una forma altamente subjetiva de observar e interpretar la acción del precio de un producto bursátil. Como profesionales debemos tener un conocimiento básico de ellas, ya que serán utilizadas para detectar el pensamiento de la masa de los especuladores y actuar en contra de ellos al mismo tiempo que el “dinero fuerte”. De todas las herramientas modernas para realizar un analisis tecnico, quizás la más conocida y popularizada es la técnica japonesa de velas (candlesticks). Las velas sirven principalmente para identificar puntos de reversos en el gráfico sin recurrir a la confirmación de las líneas horizontales de tendencia y sólo utilizando los quiebres de barras o velas anteriores. Su correcta utilización está sujeta a un análisis multi-tiempo (múltiples temporalidades) y a una evaluación general del contexto propuesto por el Mercado en general al momento de ocurrir cada escenario. No olvide… El negociar en sus inicios en base a formaciones (chartismo) y patrones de velas conjugados con los cientos de herramientas e indicadores técnicos, constituye el camino perfecto para su fracaso. Antes de utilizar cualquier estrategia o técnica usted debe enfocarse en aprender 3 cosas:o El Precio: estructura y dinámicao Sentimiento del Mercado: correlaciones, choques externos, etc.o Psicología: mentalidad flexible y aceptación del riesgo Los profesionales hacemos dinero cada día a expensas del comportamiento colectivo que ocasiona el uso de estas herramientas con las cuales sólo logrará peder su capital y su tiempo; en el mejor de los casos puede convertirse en un “Filósofo de la Especulación” o en un dócil “Asistente de EA’s”. Para hacer dinero en los mercados debemos utilizar el analisis tecnico basado en la metodología del Seguimiento de Tendencias conjugado con una correcta lectura psicológica del precio, conocimientos que sólo pueden ser adquiridos mediante una correcta educación y mucha práctica supervisada. Como cualquier otra carrera en la vida. 6. Manejo de Riesgo Mercado FOREX El manejo de riesgo Mercado FOREX es probablemente la lección más importante que usted recibirá en mi curso. Lo primero que quiero que comprenda y asimile es que invertir en FOREX es un negocio como cualquier otro y no una especie de casino donde usted como jugador arriesga su capital en contra de las probabilidades.
  21. 21. De hecho, los casinos, si los vemos desde el punto de vista del dueño, son un negocio.Por ejemplo, una mesa de blackjack genera un beneficio al propietario del casino igual al4.5% de todo el dinero jugado en la mesa, dentro de un periodo de tiempo razonable. Eldueño del casino obtiene sus beneficios gracias a su ventaja probabilística.Para los que ya son grandes o pequeños empresarios y administran sus propios negocios,este concepto será sumamente fácil de integrar en sus operaciones. El manejo de riesgoMercado FOREX vela por la justa determinación del tamaño de su orden, evitando queusted sea devorado por el resto de los operadores.En el mercado el dinero no desaparece, simplemente pasa de unas manos menosexperimentadas a otras más hábiles. Justamente esa es la idea de este curso de FOREX,transmitir las experiencias adquiridas a lo largo de mi carrera como operador profesional yque usted pueda utilizar estos conocimientos para que en su proceso de aprendizaje en elmanejo de riesgo en el Mercado FOREX y los demás conceptos, lo ayuden a preservarsu capital y su cordura.El manejo de riesgo es sólo una cara de la moneda del “manejo del capital”. La otra caraes el manejo de las ganancias, un tema que requiere de una profundidad mayor queescapa al alcance de este capítulo. Por el momento, vamos a ampliar el manejo de riesgocomo una buena introducción al manejo del capital.Retorno, La Palabra ClaveEl manejo de riesgo en el Mercado FOREX va más allá de la mera definición de establecerla cuota de su capital a poner en riesgo en cada operación. Como habíamos mencionado,este aspecto es ya bastante conocido para un empresario. Muchos de ustedes saben, queen la administración general de cualquier empresa o negocio deben tenerse como norteciertas directrices; las más notorias son:- Costos. Mantener los costos bajos y establecer una política constante donde se busquenestrategias para reducirlos cada año.- Beneficios. Anualmente los beneficios deben por los menos duplicar las pérdidas. Encaso ideal triplicarlas.- Diversificación. Asignar una cuota de riesgo a cada producto en inventario. Esto es lomismo que “no poner todos los huevos en una misma canasta”.- Retorno. Su capital invertido (efectivo, inmuebles, maquinarias, etc) debe producir unretorno anual atractivo, o por lo menos considerablemente mayor al que produciría siestuviese guardado en un banco.- Innovación. Sus conocimientos deben estar siempre al día en el área o sector al que sunegocio pertenece, esto incluye los aspectos de tecnología, leyes, mercadeo, y sobre todoel continuo estudio de su competencia.
  22. 22. Estos parámetros se aplican de manera diferente en el manejo de riesgo Mercado FOREX,pero el objetivo de estas directrices, al igual que sus resultados, son exactamente iguales.Lo que varía es la forma en que son implementados.Los operadores de Fondos de Inversión mejores calificados (una variante muy utilizada enel mundo de las inversiones), por lo general obtienen retornos anuales superiores al 20%.Esta suma es muy significativa, tomando en consideración que el esquema de manejo deriesgo Mercado FOREX utilizado por estos individuos es muy conservador, y que lacantidad de capital usualmente manejada por uno de estos individuos es superior al billónde dólares.Los operadores exitosos al detalle (“retail traders”) producen entre un 30% y un 100% deretorno anual. Este rango es muy amplio debido a que cada uno de ellos utiliza unaestrategia de manejo de riesgo Mercado FOREX diferente, siendo unos más agresivos,mientras otros son más conservadores, y todo lo que cabe entre estos dos extremos.Medidas Simples para el Manejo Riesgo Mercado FOREXVeamos ahora algunas medidas prácticas que usted puede adoptar como referencia parael manejo de riesgo Mercado FOREX, y que luego deberá ir ajustando a través de los añosdependiendo de sus resultados.Primero, determinar cuál será la cantidad de capital ha a poner en riesgo en cadaoperación. La regla general para los operadores al detalle en el manejo de riesgo en elmercado FOREX es la del 1%. Este nivel de riesgo puede ser aumentado a medida quesupere sus etapas iniciales y puede alzanzar en ocasiones hasta un 10% para posicionesimportantes del mediano y largo plazo. Por ejemplo:Capital Total = $100,000Riesgo por Operación = (1%) = $1,000Segundo, y partiendo del concepto general de manejo de riesgo en el Mercado FOREX,que más bien ha sido desarrollado a través del tiempo en base al sentido común,establecemos cuánto capital estamos dispuestos a perder, antes de parar definitivamentede operar y hacer una justa revisión a nuestras operaciones para detectar en que estamosfallando. Este porcentaje es personal, pero creo que un 10% es suficiente.Tercero, debemos de prestar atención a la secuencia de operaciones ganadas yoperaciones perdidas. Si usted lleva más de 10 operaciones que muestran considerablespérdidas de manera secuencial, debería detenerse y revisar sus operaciones. Esta largasecuencia de pérdidas indica una sola cosa, usted está totalmente desenfocado y estáoperando en dirección opuesta a los mercados.
  23. 23. Cuarto, si en determinado momento usted tiene varias operaciones abiertas que ya lerepresentan en total una potencial pérdida mayor al 10% del total de su capital (o alnúmero que usted determine en el punto 2 de manejo de riesgo en el Mercado FOREX),no es prudente abrir nuevas operaciones.Cómo Calcular el Tamaño de su OrdenVamos a determinar el tamaño de una orden partiendo de los conocimientos básicos delmanejo de riesgo Mercado FOREX. Recuerde que es sumamente importante establecer superdida puntual (en pips) mediante un análisis técnico. No cometa el error de establecer unmismo número de pips para determinar el riesgo de cada nueva operación. Identifique lossiguientes datos:1. R$ = Riesgo en valor monetario real (no apalancado)2. PE = Precio de entrada3. PS = Precio de salida con pérdida (SL)4. RP = Riesgo en pips (PE – PS) expresado en USD [0.0000]5. LOTE = Cantidad de divisas virtuales apalancadasLa fórmula general para calcular su LOTE es:El cálculo de RP (riesgo en pips) dependerá del tipo de par en cuestión. La idea general esque para introducir a RP en la fórmula, los pips deben estar expresados en USD. En elFOREX hay cuatro tipo de pares y el cálculo de RP para cada uno sería:1. XXX/USD: RP = PS – PENo se necesita cálculo adicional.2. USD/XXX: RP = (PS -PE)/PSNo se necesita cálculo adicional.3. XXX/YYY (USD/YYY): RP = (PS – PE)/PE2donde PS2 es el precio cotizado al momento de cerrar la operación del par que combina lamoneda cotizada “YYY” contra el USD. Así por ejemplo si el par XXX/YYY en cuestión esEURJPY, PE2 sería la cotización del par USDJPY.4. XXX/YYY (YYY/USD): RP = (PS – PE) x PE2donde PS2 es el precio cotizado al momento de cerrar la operación del par que combina la
  24. 24. moneda cotizada “YYY” contra el USD. Así por ejemplo si el par XXX/YYY en cuestión esEURNZD, PE2 sería la cotización del par NZDUSD.El resultado será reflejado en la moneda base común que es el USD. Si desea convertir elresultado en un micro lote divida entre 1,000. Para un Mini lote divida entre 10,000 y paraconvertir a un lote estándar divida entre 100,000.Una Técnica Muy SimpleAl principio es bastante abrumador calcular sus posiciones. Si preferie utilice estametodología muy sencilla y conservadora. Puede determinar que su posición virtual seaigual a la cantidad de dinero real en su balance.Por ejemplo:Si su capital/balance es $5,000, o sea la cantidad real que usted tiene en sucuenta y que puede retirar en cualquier momento, su posición puede ser igualpero en divisas virtuales apalancadas. En este caso su posición sería igual a:5 Micro Lotes0.5 Mini LotesUn movimiento de 100 pips con una posición de 0.5 mini lotes, la causaría unapérdida aproximada de $50 (1% del capital) en un par tipo XXX/USD. Muyefectivo, fácil y conservador.La idea de esta metodología es mantener la cantidad de sus pérdidas iguales, sin importarel tipo de operación que vaya a ejecutar. Recuerde que cada operación representa unaprobabilidad de ganar o de perder. Esta modalidad le facilitará analizar sus operacionescon más objetividad, al mismo tiempo que le proveerá una estrategia de manejo de riesgomuy conservadora.Errores Típicos en los IniciosUn error común de manejo de riesgo entre los inversores recién iniciados, es el deincrementar el tamaño de una nueva orden después de haber obtenido una pérdida en laoperación anterior.En realidad, cuando esto ocurre en varias operaciones de manera consecutiva, debemosde hacer todo lo contrario como ya hemos visto en los puntos anteriores. Esta mala
  25. 25. practica de manejo de riesgo Mercado FOREX combinada con el apalancamiento disponible (100:1), es la causa número uno por la cual millones de personas llevan sus cuentas hasta $0.00. Cuando usted pone en riesgo un porcentaje muy elevado del total de su capital en una sola operación, toda su capacidad de análisis técnico desaparece. Toda su objetividad y su enfoque se evaporan, pues usted sólo está pensando en el dinero que puede perder, e ignora por completo las señales que la acción del precio le está ofreciendo. Cuando usted sienta algún tipo de emoción mientras ejecuta una de sus operaciones, esto debe de alertarle y avisarle de que algo anda mal. Cuando usted ejecuta las prácticas de manejo de riesgo Mercado FOREX adecuadas, sus operaciones deben parecerles aburridas, y no provocarles ningún tipo de emoción. En el momento en que usted sienta que está haciendo una fortuna, y que usted sabe más que el resto de los operadores, se encamina rumbo al fracaso. El aplicar una estrategia de manejo de riesgo Mercado FOREX férrea, es el único camino que le conducirá a permanecer en este negocio. Una sola operación no debe representarle a su cuenta ni una gran ganancia, ni tampoco una gran pérdida porcentual. De ahí surge la idea de poner en riesgo un 1% por cada operación. Aunque para iniciados yo personalmente recomiendo un 0.5%, y luego incrementar su exposición al riesgo a medida que su capacidad y su experiencia aumenten. Recuerde que su primer año en este negocio es para aprender y dominar el manejo de riesgo Mercado FOREX, no para hacer dinero. En este tiempo sus metas deben ser:o Aprender a especular (dominar el arte del análisis técnico)o Preservar su capital (aplicar un excelente manejo de riesgo)o Establecer la mentalidad correcta (Mecanización) Si usted busca una forma de hacerse rico de la noche a la mañana, le recomiendo que no pierda más su tiempo con esta lectura. Como cualquier otra empresa, invertir en el Mercado FOREX necesita de una sólida fundación. Aunque usted no lo crea, las cifras oficiales de la industria del FOREX muestran que cerca del 99% de las cuentas abiertas en los últimos años no superan los primeros 3 meses de vida. Y el capital promedio o depósito de apertura es de unos $3,000 dólares.
  26. 26. La gran mayoría de las personas, aunque debo admitir que mal asesoradas e inducidaspor fuertes campañas de mercadeo, son introducidas al Mercado FOREX, con la idea deque pueden producir grandes retornos en muy poco tiempo. Nada está más lejos de laverdad.Producir retornos de manera consistente, sólo se logra con la combinación de un estrictomanejo de riesgo Mercado FOREX sumado a un excelente dominio del arte de interpretarlos gráficos. Por eso le advierto, que la mera lectura de este curso no le garantiza el éxito.Necesita práctica, y mucha.Un Complemento Muy NecesarioEl manejo de riesgo Mercado FOREX es la variable que no puede faltar en la elaboraciónde un correcto plan de trading, o plan de acción, el cual le ayudará a conjugar estasindicaciones de manejo de riesgo con las demás estrategias necesarias para establecer sunegocio de manera eficiente y responsable.Hemos visto como el manejo de riesgo Mercado FOREX complementa la ventaja que nosproporcionan las estrategias de tendencias; una ventaja probabilística muy similar a la quetiene el dueño del casino.Recuerde que para sacar el mayor beneficio a las estrategias de tendencias debemos deintroducir nuestras órdenes justo al inicio de estas fases dentro del ciclo del precio. Amedida que nuestras operaciones comienzan a moverse en la dirección que inicialmenteproyectamos, es cuando podemos comenzar a buscar nuevas oportunidades para volver aentrar al mercado.Recuerde que un quiebre proporciona un amplio rango de entrada, no importa si es la baja,o si es al alza. Está en cada uno de nosotros determinar cuánto vamos a pagar para ver elpróximo movimiento del precio.7. Psicología para Invertir en FOREXInvertir en FOREX es un juego psicológico. El mejor analista técnico de gráficos que puedaexistir, sino tiene integrado en su subconsciente la correcta psicología para invertir,perderá todo su capital. Es por ello que existen miles de analistas exitosos, y muy pocosoperadores e inversores que producen excelentes retornos de manera constante.Si, parece absurdo, pero es la gran realidad psicológica para invertir en FOREX. Ladiferencia entre un operador exitoso, y la del 95% de las personas que pierden su dinero,es la flexibilidad mental. En la manera en que uno tenga la capacidad de adaptarse a los
  27. 27. continuos cambios que experimentan los mercados cada día, de esa misma formapodremos invertir en FOREX de manera exitosa.El Problema Radica en el SubconscienteLas razones por la que la mayoría fracasa y no logra esta flexibilidad de pensamiento y deparecer, están sumergidas muy en lo profundo de nuestro subconsciente, y son debidas avarias razones fundamentales, que le aseguro jamás se le hubieran ocurrido. Para invertiren FOREX, debemos superar los siguientes obstáculos:La Negatividad del Hogar. La mayoría de los padres y las madres, tratan de formar a sushijos de la mejor manera que pueden. Sin embargo, podría usted contabilizar cuantasveces en sus primero 10 años de vida su padre, su madre, su abuela, su abuelo, su tutor,o la suma de todos ellos le mencionaron la palabra NO, o frases como “no hagas esto”, note subas allí”, etc. Miles de veces. Esto crea un enorme problema a la hora de quererinstalar una adecuada psicología para invertir en FOREX.La Formación Académica. El sistema educativo, todos sabemos que es un fracaso. Sebasa en un currículo 95% repetición y 5% creatividad. La falta de desarrollo creativo, noslimita la intuición, y ya veremos más adelante cómo este aspecto es vital para invertir enFOREX.Las Creencias Religiosas. El mundo Ibero-Americano es altamente religioso. Lasgrandes religiones mantienen en sus lineamientos de enseñas que la acumulación dedinero convierte a las personas en seres ruines.El Carácter y la Edad. Todos tenemos distintas formas de ser y distintos pareceres, peroa medida que las personas envejecen, sus criterios y creencias se vuelven más rígidos.Tienden a preferir lo seguro en vez de lo incierto. Prefieren lo estable a lo inestable.La Vida Moderna. Por motivos laborales y de subsistencia, los días comienzan a volverserutinas, y así los meses, y por ende los años, con escasas vacaciones.La Sociedad. La manera en que la interacción social en general funciona, y en específicoel mundo laboral, son el principal choque de creencias que nuestro subconscienteexperimenta al querer invertir en FOREX. Para lograr un objetivo tenemos que convenceru obligar a los demás a que sigan nuestros lineamientos y nuestras ideas. No hay otraforma de lograrlo. Mientras más presionamos, mas rápido lo conseguimos.La psicología para invertir en FOREX no funciona de esta manera. Los mercados sonentes que no obedecen a reglas ni órdenes de nadie. Esta es la principal razón por lacientos de miles de profesionales y empresarios exitosos han perdido billones de dólaresinvirtiendo en los diferentes mercados bursátiles.Estas personas pretenden que el mercado haga exactamente lo que ellos pronosticaron, yno soportan la idea de equivocarse. El pensamiento es algo como:” si yo pude levantar una
  28. 28. empresa que vale millones de dólares, cómo no voy a poder ganar en el mercado”. Invertir en FOREX, no tiene nada que ver con sus logros anteriores. Para invertir en FOREX, usted tiene que modificar completamente su estructura de pensamiento para poder seguir el flujo de las variaciones que ocurren a cada segundo en este mercado Las Etapas para Invertir en FOREX Invertir en FOREX no es un sistema para hacerse rico de la noche a la mañana. Si es abordado de la manera correcta, puede ser un negocio como cualquier otro, pero con enormes ventajas relativas; no hay empleados, almacenes, impuestos, clientes, inventarios, etc. Para lograr esto, usted primero debe convertirse en un operador profesional. Y para ello necesita agotar varias etapas:o Investigacióno Demoo Especulador mecánicoo Especulador profesional A diferencia de otras profesiones, el tiempo que dura cada etapa para invertir en FOREX no está definido, sencillamente porque depende de la dedicación y honestidad con que cada persona supere cada una de las etapas. La segunda etapa es la más difícil, y es responsable del 95% de los fracasados. Esta etapa puede durar un mes, como puede durar varios años. Esto sólo dependerá de usted. En la tercera etapa de especulador mecánico, el objetivo principal es crear una mentalidad de operador profesional donde el introducir una orden para invertir en FOREX no le genere ningún tipo de emoción. Recuerde que le había puntualizado que el operar debe ser una actividad regia. Esto mantiene su objetividad al máximo al tiempo que le permite utilizar todas sus habilidades como analista técnico. Si usted quisiera ser médico cirujano, esta segunda etapa de operador mecánico podría compararse con los 5 años de residente que usted tendría que trabajar en combinación con la universidad. En esta etapa usted visita varias veces por semanas un hospital, donde gradualmente va asimilando todo lo que implica el ser un cirujano, profundizando cada día que pasa en los procesos, desde los más sencillos hasta los más complejos; uno a la vez. Siempre con la presencia a su lado de un doctor con mucha experiencia. En el mundo académico esta metodología sólo es utilizada en las carreras donde la vida misma del ser humano puede correr peligro. Las razones son muy obvias y espero que no
  29. 29. necesiten mayor explicación. En el caso de invertir en FOREX es su vida financiera la quecorre peligro.Para convertirse en un operador profesional e invertir en FOREX la secuencia esexactamente la misma, a diferencia de que puede lograrse en un tiempo mucho menorpues los conocimientos, las técnicas y las destrezas necesarias que hay que desarrollarson considerablemente menores.El mayor obstáculo a superar para invertir en FOREX es la base de creencias citadas enlos puntos antes mencionados, que está albergada en lo más profundo de susubconsciente. No se preocupe. Existe una forma infalible para desactivar estospensamientos que están profundamente arraigados en su cerebro.Pero le advierto, necesita mucha fuerza de voluntad y sobre todo mucha honestidad paracon usted mismo. No se mienta y no se engañe. Su tiempo y su capital están en juego.La Parte MecánicaSu segunda etapa comenzaría inmediatamente después de que repase varias veces estecurso básico para invertir en FOREX. No dude en releerlo, notará como estos conceptosvan a ir tomando más sentido a medida que comience a sumergirse en la práctica. Larazón es sencilla. Esto no es un libro de texto, es la suma de todas mis experiencias comoespeculador enmarcados en un formato de curso. Una gran diferencia. Aprovéchela.A lo largo de este curso usted ha notado que siempre para referirme al hecho deconvertirse en un especulador exitoso para invertir en FOREX, siempre lo hagoagregando el término “consistencia”. La razón, a pesar de ser muy evidente, escapa a larazón de muchos. Cualquiera puede introducir una orden y obtener un beneficio. Elproblema es hacerlo una y otra vez, año tras año, de manera constante.Esto se llama consistencia, y el enemigo de este estado de consistencia son todas oalgunas de esas creencias negativas arraigadas en nuestro subconsciente, las cualescrean una predisposición mental que le traicionan sigilosamente, sin que ni siquierasepamos la verdadera la razón por la cual estamos fracasando.De hecho, todas las personas que fracasan en este negocio, culpan a todo el mundomenos a ellos mismos; al corredor, al libro o al curso que compraron, al maestro, almercado FOREX porque es muy manipulado, en fin, usted entiende la idea. Cuando en elfondo los culpables son ellos mismos por no haber desarrollado la mentalidad necesariapara invertir en FOREX, y por no haberse educado correctamente.
  30. 30. Es como si usted leyera mil libros acerca de cirugía, luego opere a alguien de corazónabierto, su paciente muera, y usted culpe a las enfermeras, o al bisturí, o a los libros. Ytodo esto sólo porque usted ya era experto en matemáticas, y por ende eso de operar acorazón abierto tiene que ser una pasada.El Proceso NeurológicoLa secuencia lógica para establecer el correcto estado mental para invertir en FOREX, selogra únicamente mediante la exposición a un proceso mecánico. Al igual que las personasque fracasan y no se dan cuenta de lo que ocurre en su subconsciente, usted tampoconotará ningún cambio mientras atraviesa la etapa mecánica, pero con el tiempo losresultados positivos se van a reflejar en el resumen de sus operaciones.El proceso de mecanización para invertir en FOREX, tiene como objetivo establecer unamentalidad orientada a producir beneficios de manera constante, y para ello crea unasecuencia de desactivación de esas creencias antiguas que usted tiene en susubconsciente, e instala al mismo tiempo las creencias que eventualmente serán susfortalezas como operador. Estas “3 nuevas creencias” son las siguientes.El mercado siempre tiene la razón. Lo primero que va a cambiar es su percepción hacialos mercados. Como vimos anteriormente las personas que ya han tenido éxito en otrasáreas del quehacer humano, entienden que eso de invertir en FOREX tiene que ser muyfácil para mí. Cuando introducen una orden y pierden capital, entienden que el mercadoestá equivocado, y que ellos no. En consecuencia no cierran la orden en espera de que elmercado les de la razón.El mercado es incierto. Invertir en FOREX no constituye un juego de azar, es la simpleacción de identificar mediante el análisis técnico el inicio de un ciclo de precio que proveeuna ventaja probabilística en sus fases de tendencias.La probabilidad del mercado subir/bajar es 50%/50%. Las variaciones en los precios deun mercado son el mero resultado de una gran guerra librada entre dos bandos: losalcistas y los bajistas. Cuando un mercado atraviesa un proceso o una batalla decongestión, las probabilidades de que uno u otro bando salga victorioso son iguales.Cuando un bando gana una batalla, tiene más probabilidades de ganar la próxima batalla.Pero nunca la gran guerra, pues esta nunca termina.El seguimiento de tendencias es la única metodología que nos proporciona una ventajaprobabilística mayor al 50%/50% para obtener gananacias constantes en el Mercado deDivisas, mediante la aplicación de un estricto sistema de manejo de capital.Mentalidad de Especulador
  31. 31. Estas ideas van a ser grabadas en su subconsciente gracias al proceso mecánico deadaptación. Cuando su resumen de operaciones comience a mostrar más operacionesganadoras que perdedoras de manera constante, su mente comenzará a darle más podera estas ideas y drenaná el poder que tienen las viejas creencias que sirven de obstáculospara invertir en FOREX.Le repito que este proceso puede prolongarse en la medida en que usted sea capaz deaplicar un procedimiento mecanizado de operaciones, hasta que eventualmente su menteintegre las creencias reales acerca de invertir en Divisas que acabamos de describir. Poreso mencionaba que todo depende de usted.La gran mayoría no tiene la fuerza de voluntad necesaria para atravesar este proceso, osimplemente se rinden en el intento. Este proceso será muy fácil para algunos, pero paraotros será monumental. Y la razón radica en que cada uno alberga una cantidad diferentede creencias negativas en su subconsciente.El punto quizás más importante a tener en cuenta durante esta etapa es la disciplina.Pero la disciplina se origina con un ciclo esfuerzo/exito que será originado por laimplementación de una efectiva metodología de especulación.La utilización de la metodología de Seguimiento de Tendencias es la más simple y efectivade todas las estrategias para entrar y salir del mercado. Es altamente recomendable queprimero domine esta metodología antes de tratar de utilizar otras estrategias másavanzadas. De todas formas, como piensa que va hacer dinero con estrategias avanzadassi ni siquiera puede hacer dinero con las estrategias más básicas?El proceso mecánico sólo puede ser finalizado con disciplina. Es muy probable que tengaque re-iniciar este proceso por motivos de desencanto. Cuando usted no experimenta exitoel nivel de interés disminuye. Al disminuir el interés disminuye su enfoque y comienza uncirculo vicioso. Esta es la verdadera razón de la indisciplina.Superar esta etapa mecánica sin la guía de un profesional es practicamente imposible.Neutralizar las emociones humanas para actuar correctamente frente a una plataforma deespeculación requiere de una experiencia visual que sólo puede ofrecerla un profesionalde manera intensiva haciendo dinero junto a usted cada día.8. Corredoras FOREX (FX Broker)Elegir entre tantas corredoras FOREX constituye quizás el momento de mayor confusiónque experimenta la gran mayoría de las personas que se inician en el Mercado de Divisas.
  32. 32. Después de leer esta lección usted tendrá una idea bastante clara de cómo seleccionar una. Primero debemos clasificar todas las corredoras FOREX para facilitar este proceso de selección. Algo que crea mucha confusión es la cantidad de publicidad que hay propagada por el internet haciendo referencia a cientos de corredoras Forex. Por lo general las que mayor presencia publicitaria tienen, son las menos indicadas. Las corredoras se pueden clasificar inicialmente de acuerdo a como manejan las ordenes de sus clientes en 3 categorías: 1. DD (Dealing Desk) La “mesa de negociación” es una plataforma virtual que utilizan este tipo de corredoras forex para filtrar todas las ordenes de sus clientes y obtener beneficios mediante la “diferencia” de la cotización (spread) del mercado real. La corredora compra al mercado real y luego le revende a usted a un precio ficticio fijado por su sistema. El punto más delicado es que toda la data utilizada para elaborar los gráficos en las plataformas que ellas ofrecen, también es ficticia; y por ende los análisis técnicos que usted realice utilizando esta data también serán ficticios. Las características principales para reconocer a estas compañías son:o No cobran comisioneso Ofrecen altos apalancamientoso Abrir una cuenta es sumamente fácilo Depósitos mínimos menores a $5,000 dólareso Las “diferencias” en las cotizaciones son fijas (fixed spread)o La gran mayoría utiliza la plataforma Metatrader con cuatro dígitos (0.0000 y 00.00) Estas compañías usted debe evitarlas por completo, y para su sorpresa en esta categoría encontrará a la gran mayoría de las que usualmente bombardean el internet con masivas campañas publicitarias, siendo esta la única manera que pueden atraer nuevos pinos al mundo del FOREX. 2. NDD-STP (Non Dealing Desk – Straight Thought Processing) Estas compañías se acercan más a la realidad. No poseen una “mesa de negociación” pero sus “diferencias” en las cotizaciones son fijas (fixed spread), con la modalidad de que la “diferencia” varía dependiendo del momento en que usted emita la orden.
  33. 33. Esto se debe a que la liquidez en el mercado FOREX es diferente durante cada una de las4 sesiones (London, New York, Tokio, Sydney), y por ende estas corredoras ajustan la“diferencia” de acuerdo al nivel de liquidez del momento.El “procesamiento directo” (Straight Thought Processing) es la modalidad utilizada porestas corredoras FOREX, y no es más que un sistema de fijación de cotizaciones que lespermite a ellas obtener beneficios mediante la “diferencia”. Estas corredoras agrupan avarios bancos proveedores de liquidez, y fijan la “diferencia” con ellos, siendo estos bancossus únicos proveedores de data. Por ende, tampoco le cobrarán comisiones a usted.La modalidad STP tiene la ventaja de que las “diferencias” son considerablemente másajustadas que en las corredoras DD (Dealing Desk). Este tipo de corredoras FOREX esideal para personas que piensan especular en temporalidades grandes (4 horas, diario,semanal), donde unos cuantos pips de más en la “diferencia” no le representa un costoextra anual considerable, debido al bajo volumen transaccionado.Para identificar una de estas corredoras usted debe visitar el portal de cada candidata. Enmuchos casos ellas mismas le dicen el sistema de procesamiento de órdenes que utilizan.Si no lo mencionan en su página principal, es un indicio sospechoso, y si yo fuera ustedseguiría analizando la próxima candidata; pero si aún así le interesa escriba o llame, ypregúnteles.3. NDD-STP-ECN (Electronic Communications Network)Estas corredoras FOREX son totalmente diferentes a las demás y representan elconcepto real de operar en un libre mercado. En ellas usted podrá observar el flujo real delas operaciones a cada micro segundo y la data que recibirá es 100% genuina. Susórdenes serán anónimas y su corredora no será su enemigo. En realidad será su aliadoporque el bienestar de ella dependerá del suyo como operador.A diferencia de las otras clasificaciones, las corredoras tipo NDD-STP-ECN sí cobrancomisiones, y son recomendadas para operadores muy activos. Estas corredoras nopresentan el problema de la “re-cotización” (re-quote) que es la queja principal de losclientes de los otros tipos de corredoras.Los especuladores profesionales prefieren estas corredoras porque en ellas se puedeconseguir la menor “diferencia” posible en las cotizaciones. Y si usted cree que esto no esmotivo suficiente, sólo piense que las corredoras tipo DD y NDD-STP generan millones dedólares al año por concepto de la “diferencia”. De hecho, esta es la única forma que tienende generar beneficios, y si usted lo piensa bien, cada vez que usted emite una orden estátrabajando para ellas.
  34. 34. Al utilizar las corredoras FOREX tipo NDD-STP-ECN, usted podría ahorrarse cientos oquizás miles de dólares al año gracias a una reducción considerable en la “diferencia”.Cuentas DEMO en Corredoras FOREXEn su primera etapa, puede seleccionar cualquier corredora para utilizar una cuentaDEMO y comenzar a practicar, no importa que tipo sea. Le tomará varios meses sólo paraadaptarse al uso de las plataformas de especulación. Y créame, dominar una plataformaes tan importante como saber buenas estrategias de especulación. Sería como ir a unduelo sin saber utilizar su propia arma a la perfección.Esta es la verdadera utilidad de las cuentas DEMO. En realidad 30 días no es tiemposuficiente para asimilar todos los procesos y todas las caracteristicas que involucran lautilización de una plataforma de especulación. Tómese su tiempo, todo el que seanecesario.Le recomiendo que por favor no trate de aprenderlo todo a la vez. Perderá su tiempo.Estos conocimientos sobre las plataformas deben ser asimilados de manera lenta, paraque puedan ser fijados en su memoria, y usted pueda responder de manera adecuadamás adelante cuando especule en una cuenta en vivo.Las corredoras tipo NDD-STP-ECN ya están integrando la plataforma metatrader en susofertas de servicios, con la diferencia de que estas corredoras FOREX ofrecen la ventajade los ECN (electronic comunication network).Su Cuenta RealLe recomiendo que depure un listado de corredoras FOREX y que anote por lo menos 5finalistas aparte. Un segundo paso sería verificar si sus 5 finalistas están registradas en laNFA (Nacional Futures Association), que es la entidad que supervisa y regula a lascorredoras Forex.De esta forma usted tendría un aval gubernamental en caso de presentarse cualquierimprevisto. Algo que considero muy poco probable si usted elige una corredora con largatrayectoria, y que cumpla con las cualidades que le he recomendado.El factor seguridad es realmente lo que me inclina a preferir una corredora tipo NDD-STP-ECN. Estas corredoras Forex contienen entre sus clientes a los responsables de generardiariamente el gran volumen operado en el Mercado de Divisas, todas están afiliadas ala NFA, o a alguna institución similar competente de su región, y por lo general presentanuna larga trayectoria en el Mercado.Algunas corredoras FOREX que cumplen con estos lineamientos:
  35. 35. o www.LondonCapitalGroup.como www.AdvancedMarketsFX.como www.ikonGM.como www.admd.como www.AxiTrader.como www.gainGTX.como www.InteractiveBrokers.como www.DukasCopy.como www.fxtrade.oanda.co.uko www.Alpari.co.uk 9. Mercado FOREX Estafa Es probable que nunca escuchará algo como “El Mercado FOREX estafa inversionistas”. Existe una mala impresión sobre lo que realmente es el Mercado de Divisas en general, debido a diferentes tipos de estafas realizadas por individuos que nada tienen que ver con el Mercado FOREX. La creatividad que podemos observar en la elaboración de estas estafas es asombrosa. El Mercado FOREX estafa a nadie. Personas estafan a otras personas con la excusa de invertir en el Mercado de Divisas. Todo lo que implique un pago de su parte a cambio de la obtención de un bien o servicio, mediante el cual usted NO recibe el beneficio aclamado por el vendedor, constituye una estafa. Existen múltiples formas de estafar mediante el Mercado FOREX. Veamos las más comunes, y cómo evitar caer en la trampa de estos vendedores de ilusiones al no obtener el beneficio deseado a cambio de nuestro dinero. - Robot - Corredoras - Pirámides - Programas de Alto Rendimiento - Cursos Veamos con más detalles cada estafa y lo más importante, cómo saber cuándo se puede considerar que estamos frente a una estafa para evitarla. Robot
  36. 36. Un robot de FOREX constituye una estafa indiscutible, al menos que esté dispuesto acomprar uno nuevo cada cierto tiempo. La estafa lo constituye el hecho de vender la ideade que un sistema automatizado lo convierte a usted en un trader; la respuesta es NO. Loconvierte en un “manejador de Robot”. La estafa también radica en hacerle creer a lagente que manejar un robot es sólo anexarlo a su MT4, olvidarse de todo y retirar susganancias cada mes por siempre.Ningún sistema automatizado valorado en $100 ó $500 dólares puede servir para nada. Sifueran rentables, no estuvieran en venta por esa cantidad de dinero, el programador sehubiera tomado la molestia de ofrecerlo a alguna firma financiera o a algún inversionista.Es probable que existan algunos rentables, pero la cambiante Dinámica del Mercado seencarga de que la efectividad de estos Robots desaparezca y deban ser “ajustados” porsus diseñadores. Así es que es probable que los que encuentre a “módico” precio porinternet, ya han dado lo que iban a dar o están a punto de darlo.Pero el costo inicial es lo de menos.A diferencia de los algoritmos o “Expert Advisors (EA)” desarrollados para MT4, lossistemas automatizados de especulación (High Frequency Trading) que son lasverdaderas bestias utilizadas por las grandes casas financieras para manejar la“profundidad de los mercados” y para soportar el mayor porcentaje de transacciones delMercado de Divisas, necesitan velocidades de internet muy altas y estar colocados acortas distancias de los centros de redes electrónicas (para poder competir con otros HFT)y un sistema de aceleración de hardware que es sumamente costoso.Sin olvidar el precio de la data, ingenieros, matemáticos, especuladores profesionales y ungran capital para soportar las malas rachas y “ajustes constantes”. En la mayoría de loscasos, se termina por desechar y comenzar de nuevo.Actualmente usted puede descargar un Robot tipo EA en cualquier parte de internet porunos pocos dólares anexarlo a su plataforma MT4, depositar unos $100 dólares en unacuenta micro y comenzar su carrera de “Asistente de Robot”. Pero por favor si haceesto, no piense en llamarse “Especulador” o “Trader”.Para los que han “sufrido” mucho en su carrera de aficionado de la especulación, esprobable que convertirse en un “Manejador de EA” puede ser la mejor opción parasaborear el Mercado, pero nunca podrán llamarse “especuladores” o “traders”.Corredoras
  37. 37. Todas las corredoras que NO cobran comisiones son estafadoras. En el capítulo 8 de estecurso describimos a esta clase de corredoras dentro del tipo NDD y del tipo NDD-STP. Aparte de inflar “la diferencia” considerablemente, estas corredoras no permiten en muchasocasiones ejecuciones instantáneas (“re-quote” ó “re-cotizar”), desvirtuando totalmente larealidad bursátil. El Mercado FOREX estafa a nadie, las corredoras sintéticas sí.Cuando se especula a través de una de estas empresas no se está participando en elverdadero Mercado FOREX. Usted está simplemente participando en un pequeño juego encontra de su corredora. Algo muy similar a jugar un videojuego. Las transacciones sonficticias. Usted nunca está conectado al mercado real, por ende su data y sus gráficos sonsintéticos.Abra una cuenta con una corredora ECN y observe el máximo y el mínimo del precio en undía cualquiera y compárelo con una corredora sintética. Por lo general los máximos de unaNDD o NDD-STP son menores y los mínimos son mayores, desvirtuando e influyendo ensus decisiones para colocar ordenes de riesgo (stop loss).En cuanto a la operatividad, existen muchas otras formas de robar a los clientes. Pero lomás delicado es encontrarse con una corredora que sea 100% una estafa. Estascorredoras después de reunir una gran cantidad de volumen depositado, simplementedesaparecen.Es fácil detectar una corredora fantasma. No están registradas en ninguna agenciagunernamental y su historial de negocios es bastante corto. Tampoco tienen afiliacionescon otras instituciones financieras.PirámidesLos esquemas de pirámides en FOREX han sido comunes. El esquema piramidal ha sidoutilizado en múltiples variantes y el tema FOREX no ha sido la excepción.Utilizar el tema del Mercado de Divisas para crear compañías piramidales ha sido algomuy creativo. El FOREX, siendo un tema poco conocido por la mayoría de las personas,tenía todas las cualidades para ser 100% creíble debido a que se trataba de unmecanismo de inversión real.La característica principal de un esquema de pirámides es el alto rendimiento que ofrecena sus clientes, que por lo general es demasiado bueno para ser realidad. Promesas deretornos fijos superiores al 10% mensual no son reales. De ser cierto, cualquier bancoestaría más que feliz de contratarlo para que maneje algunos fondos ociosos.Otras características de una estafa piramidal son las siguientes:
  38. 38. o Un gran sentido de urgencia para que usted empiece a invertiro Las promesas de que las ganancias serán constanteso Claman que las inversiones estarán libres de riesgoo Falta de material informativo sobre las estrategias y la empresao Evitan hablar con su abogado o contableo Los dueños nunca dan la cara, sólo los captadoreso No poseen referencias legítimas de bancos u otras institucioneso No poseen documentación legal que puedan proveer a sus clienteso Utilizan generalmente el teléfono o el internet para captar sus clienteso Poseen un corto historial de negocios, o quizás ningunoo No permiten que usted contacte a otro empleado de la empresao Prometen retornos mensuales muy altos Todo esto se lleva a cabo de manera muy sutil utilizando diversas tácticas de oratoria para desviar su atención y no levantar sospechas, presentando siempre válidas y argumentadas escusas para responder a cualquier pregunta importante por parte del cliente. El Mercado FOREX estafa a nadie. Las pirámides sí. Programas de Alto Rendimiento Los “Programas de Alto Rendimiento” son bastante comunes en FOREX. Son relativamente parecidos al esquema de pirámides en cuanto a la fachada que exponen a sus clientes. La operatividad puede variar un poco, en el sentido de que estos programas tratan de mantener al cliente el mayor espacio de tiempo posible. Usualmente usted deposita dinero en una cuenta para ser retirado en un período de 90 días, 12 meses, o cualquiera que sea el requerimiento de la empresa estafadora. Cuando el día de retiro llega, la empresa comienza a enviarle notificaciones excusándose por no poder devolverle su dinero “en estos momentos”. Estas excusas tienden a repetirse hasta que usted se dé por vencido, o hasta que tome el asusto desde una perspectiva legal. Pero por lo general ya es muy tarde. El Mercado FOREX estafa a nadie. Las Programas de Alto Rendimiento si. Cursos Muchas personas no consideran los cursos de FOREX como una estafa, debido al bajo costo al que son ofertados. Pero en realidad es la manera más sencilla de estafar. Todos
  39. 39. los cursos prometen que usted va a ganar mucho dinero especulando en el MercadoFOREX, una vez aprenda el nuevo “método mágico” para especular.Los cursos tienen muchas modalidades de presentación. Pueden ser en DVD, en formatode ebook, presenciales (seminarios), o hasta por internet (webinarios). El mero hecho depensar que un curso le dará los conocimientos para convertirse en un experto en cualquiermateria, es inaudito.Los seminarios, tanto presenciales como por internet, son otra pérdida de tiempo. Nadiepodría convertirse en un corredor de autos de carrera asistiendo a un seminario de 2 ó 3días de duración. No importa si el seminario fuese impartido por el mismo MichaelSchumacher en persona.Si Michael le invitara a acompañarle a ser su asistente en “los pozos” durante 25 carrerasde F1, su historia sería muy diferente. Los libros y los seminarios no hacen al maestro. Lapráctica sí. Piénselo bien.Es como vender un curso para convertirse en cirujano. Imagínese estos anuncios eninternet (no dudo que algún día ocurra):“Participe de este seminario de 2 días y conviértase en un Cirujano exitoso”.“Aprenda todas las técnicas y estrategias para operar a corazón abierto en 7 pasos”.“10 Módulos que le enseñaran a convertirse en el mejor doctor del mundo, garantizado”.“Descargue este ebook por $97 y comience a realizar un bypass de inmediato”“Método infalible para convertirse en Cirujano. Comience un trasplante de corazón hoymismo”.Creo que no necesitamos más ilustraciones. El éxito instantáneo no existe. Laespeculación, al igual que cualquier otra carrera o negocio, necesita tiempo, capital yesfuerzo. No caiga en la trampa y cuide su capital.Usted no puede convertirse en un especulador profesional aunque lea este y otros 200cursos más cientos de veces. No se deje confundir por los esfuerzos publicitarios de losproveedores de estos cursos.Conclusión
  40. 40. El Mercado FOREX estafa a nadie. Usted podría estafarse así mismo queriendo tapar elsol con un dedo. Nadie puede convertirse en un experto en alguna materia de la noche a lamañana. La carrera de un especulador profesional comienza con educación, seguida poruna dósis de práctica diaria junto a un preofesional.Los resultados valen la pena.10. Costos en el Negocio FOREXExisten varios costos en el negocio FOREX. La simple idea de que las corredorassintéticas ofrezcan especular sin comisión, ha generado la idea de que el negocio dedivisas está libre de costos. Esta noción ayuda a promover la mentalidad de “casino” en losaspirantes, que tienden a abordar la especulación como un juego de azar.Al igual que cualquier otro negocio, la especulación bursátil en general conlleva muchoscostos. La gran mayoría no cae en cuenta de cuánto dinero gasta cuando intentaespecular en el Mercado de Divisas, pues sólo piensan en el dinero que han perdido demanera directa cuando especulan. Existen muchos otros costos silentes que puedenevaporar su capital.La gran ventaja de la especulación bursátil es que los costos son sumamente menores silo comparamos con cualquier otro negocio. Si decide dedicarse 100% al FOREX demanera profesional necesitará para su primer año de trabajo, a parte de su capital deespecular, recursos adicionales para suplir:1. Costos de inicio2. Costos recurrentes3. Costos de ejecución4. Gastos personalesEs idóneo disponer de este capital adicional para no entorpecer los resultados de sustransacciones y así facilitar el análisis de los mismos. Simplemente no deposite todo sucapital en la cuenta de especulación y guarde el resto aparte para cubrir estos costosadicionales. En su primer año lo ideal es no tocar su capital de trabajo.La especulación es una guerra entre millones de personas, todos compitiendo por el dinerodel otro. Los especuladores más sofisticados que trabajan para las grandes firmasfinancieras, tienen ilimitadas fuentes de recursos y de herramientas a su disposición. Nipor un solo instante piense que usted podrá competir contra ellos sin adoptar las medidasnecesarias de lugar.
  41. 41. La primera es educarse. La segunda es invertir adecuadamente en los servicios yproductos necesarios, ajustando los costos para no perjudicar la contabilidad de sunegocio. Si piensa que no necesita realizar estas inversiones y que no necesita incurrir enestos costos imprescindibles para manejar un negocio serio de especulación, olvídese delFOREX por completo.Si por el momento sólo pretende iniciarse y especular con poco capital, le reitero queignore las temporalidades del corto plazo (tick, M1, M5, M15, M30, H1) y se concentre enlas temporalidades más largas (H4, D1).1. Costos de InicioAdoptar una nueva forma de generar ingresos o embarcarse en una nueva carreraconlleva tiempo. Los profesionales hemos pasado por un período de transición antes dededicarnos a tiempo completo a la especulación bursátil.Después de tantear las aguas, disponer del capital adecuado y cerciorarse de que ustedrealmente está 100% decidido a dedicarse a este negocio, necesitará equiparse y crear unambiente de trabajo adecuado para especular.Preferiblemente una habitación con bastante luz natural. Cada persona tiene un ritmo oreloj biológico diferente, pero en general los seres humanos mantenemos altos niveles dealerta mientras la luz del sol nos ilumina. Si la habitación no tiene suficiente luz natural,trate de instalar bastante luz artificial.EquipamientoNo es relevante establecer características exactas del equipo ha utilizar, pues la tecnologíaavanza de manera abrumadora cada segundo que pasa. Desde los inicios de laespeculación electrónica en los 70′s, la tecnología ha avanzado bastante. De todas formases necesario mencionar algunos puntos.Un especulador profesional necesita de una computadora actualizada con tarjeta de videoque pueda soportar por lo menos 2 monitores a la vez. Estas tarjetas usualmente novienen en las configuraciones normales. Sus monitores deben tener por lo menos untamaño de 17 pulgadas (diagonal) con altas resoluciones, que al momento superan1,600×1000.Su conexión a internet debe por lo menos de ser “banda ancha”. Asegúrese de tener unabatería para su CPU y evitar interrupciones de cualquier índole.
  42. 42. Las computadoras portátiles modernas (laptops) ya pueden ser utilizadas para ejecutar tareas pesadas. Si prefiere, puede tener una portátil acompañada de un monitor extra de por los menos 21 pulgadas. Educación Si piensa que puede convertirse en un especulador profesional auto-educándose, sus probabilidades de éxito son aproximadamente del 0.00000001%. Muy pocos genios en la historia han logrado tal hazaña, pero es casi seguro que su capital habrá desaparecido para cuando logre comprenderlo todo. Si por el contrario y al igual que yo, usted es un ser humano normal, puedo aconsejarle que no pierda su tiempo tratando de convertirse en un especulador profesional realizando las siguientes actividades:o Buscar libros gratis o baratos que circulan por interneto Participar en foros (forum) donde muchos “analistas” e “iniciados” intercambian ideaso Participar en chats que incentivan la especulación agresivao Comprar servicios de señales baratos (o gratis)o Comprar “sistemas” y “métodos” en DVD ó ebook con múltiples “bonos” atractivoso Asistiendo a cursos/seminarios de unos cuantos días de duración (online o presencial) Personalmente me costó casi 4 años en darme cuenta de que ninguno de esos productos o servicios podía ayudarme a convertirme en un especulador profesional. Existe la creencia de que es necesario especular en cuentas DEMO por mucho tiempo para “encontrar su método” y “afinar su plan de trading”. Esto es una gran mentira. Los mejores intradias y especuladores en general del mundo bursátil, los que usualmente operan con millones de dólares, reciben entrenamientos cortos de varios meses súper intensivos con mucha supervisión. Sus jefes NO los envían a buscar material gratuito por internet (cursos, libros, seminarios, etc.), ni tampoco los envían a participar en foros y chats para compartir y buscar ideas para hacer dinero. Y es precisamente contra estos especuladores que usted tendrá que enfrentarse cada día. Por muchas razones todos estos productos y servicios no son aconsejables. Pero la principal razón es porque la mayoría son de muy mala calidad y los pocos que sí son buenos, no son abordados de la manera correcta. Algunos de los proveedores de estos productos y servicios son personas honestas con genuinos motivos de ganarse la vida, pero el 99% ignora las realidades psicológicas que envuelve el negocio de la especulación.
  43. 43. Los servicios de señales lo convierten a usted en un parásito. Nunca podrá desarrollar suspropias estrategias, pues creará en su subconsciente la idea de que usted mismo nopuede especular tomando sus propias decisiones.Los foros son excelente fuentes de información sobre la industria en general. En ellosencontrará genuina información acerca de corredoras, servicios de gráficos, regulacionesdel mercado, etc.; desde luego todo empacado en una fuerte atmósfera publicitaria. Lereitero, no utilice estos foros para buscar “métodos” y “sistemas” infalibles de especulación.No pierda su tiempo.Especular es un arte que se aprende con la práctica, no importa cuántos cursos y libroscompre y memorice. Sólo la práctica supervisada es efectiva. Piense en cualquier otracarrera. Todas necesitan mucha practica supervisada antes de que usted pueda serconsiderado un “profesional” en cualquier materia.Si tiene mentalidad “barata” y cree que puede auto-enseñarse y ahorrarse el dinero paraeducarse, sus probabilidades de fracaso son casi del 100%. Las personas que piensan asíacerca de la especulación son las que más rápido fracasan.2. Costos RecurrentesEn esta parte quiero identificarle todos los posibles costos en el negocio FOREX queusualmente no son pensados como costos por la mayoría de las personas que seinvolucran en la especulación.Cada centavo gastado en algo que tenga que ver con la especulación es un costo queusted ha realizado en su negocio. Muchas veces estos costos se convierten eninversiones, si el producto o servicio adquirido llenó sus expectativas.Pero para la mayoría la historia es distinta. Gastan mucho dinero en productos y serviciosque no necesariamente cumplen con las promesas de la publicidad. De una u otra manera,son simplemente más costos en el negocio FOREX que usted debe contabilizar.Gráficos y DataTodas las corredoras ofrecen data gratis. Aunque realmente para ellas el servicio no esgratis, a usted se lo presentan como algo gratuito pero cada comisión (o “diferencia”) tieneun porcentaje imperceptible que cubre los costos de la data.Los gráficos también son gratis. Pero como todo en la vida, las cosas gratuitas o las máseconómicas no necesariamente son las mejores. Las corredoras que ofrecen gráficos

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