Este documento discute o financiamento de projetos inovadores através do capital de risco. Apresenta como o capital de risco pode ser usado para compartilhar riscos e acelerar o crescimento de empresas. Também descreve o processo de captação de investimentos, as condições para o sucesso e casos bem-sucedidos da InovCapital, uma empresa de capital de risco portuguesa.

1. FINANCIAMENTO
DE PROJETOS INTELIGENTES
ATRAVÉS DO CAPITAL DE RISCO

2. Agenda
1. O investimento de capital de risco
2. Captação de investimento para projetos
inovadores
3. A Experiência da InovCapital
4. Are we ready?

3. Investimento de Capital de Risco
Arranque e spin-out (venture capital)
Desenvolvimento (private equity)
Novos produtos/mercados
Newsletter #4
Crescimento orgânico/M&A
Diversificação/Concentração
Revitalização
1. O investimento de capital de risco

4. Capital de Risco
• Partilha de risco em parceria
• Gestão estratégica do capital
• Expansão acelerada
• Apoio dinâmico e global
1. O investimento de capital de risco

5. Processo de angariação de capital
Preparar
Ideia e Testar/ Efectuar Negociar
o
Proposta de Experimentar o e
Plano de
Valor Produto Contacto Contratar
Negócios
Prova de Conceito
2. Captação de investimento para projetos inovadores

6. Condições de sucesso
 Proposta de valor
 Vantagem competitiva
 O mercado e a indústria
 Equipa de gestão
 Saída
2. Captação de investimento para projetos inovadores

7. InovCapital: Experiência e dimensão
•20+ anos em investimento de capital
•Gestão de 15 fundos de CR
•100+ participadas em carteira (170M€+)
•30M€+ de fundos disponíveis
•Parcerias nacionais e internacionais
3. A Experiência da InovCapital

8. InovCapital: Inovação e Ambição
3. A Experiência da InovCapital

9. InovCapital: Casos de Sucesso
3. A Experiência da InovCapital

10. Are we ready?
4. Are we ready?

11. Pedidos de Patente, Universidades
Fonte: Inquérito a 6 Universidades, Ciencinvest (2010) ©
4. Are we ready?

12. Potencial Tecnológico
Market value estimate, for a consolidated operation with scientific production of 2005:
Annual licensing revenue: 2.000.000 – 4.250.000 €
Number of annual invention disclosures: 119
Annual growth rate of invention disclosures: 10-15%
Citation Rate (RBI) Estimativa do
per paper Estimativa do potencial n.º de
Número Total de Número de normalized to Factor de potencial de receitas N.º anual de Disclosures of
Investigadores Publicações show re-based Número de Ponderação Receitas de de comercialização Disclosures Invention para
9
País [2005] [FTE] Científicas impact [2002] 10 citações11 para Portugal12 Comercialização para Portugal [€] of invention Portugal
Portugal 21.003 6 577 0,82 5 393 1,0000 ------ 2.003.317 € ------ 119
Dinamarca1 [2006] 28.187 9 115 1,48 13 490 0,3998 2.765.554 € 1.105.655 € 259 104
Espanha2 [2005] 109.753 29 700 0,97 28 809 0,1872 1.671.000 € 312.816 € 578 108
França3 [2004] 200.064 53 925 1,12 60 396 0,0893 5.131.224 € 458.197 € ------ ------
Itália4 [2005] 72.012 39 763 1,12 44 534 0,1211 4.571.000 € 553.551 € 250 30
UK5 [2005-2006] 157.662 78 854 1,39 109 607 0,0492 86.200.000 € 4.241.417 € 3.268 161
US6 [2005] 1.394.682 302 781 1,48 448 116 0,0120 1.567.669.737 € 18.867.149 € 15.371 185
Austrália7 [2004] 81.740 26 627 1,09 29 024 0,1858 19.619.456 € 3.645.656 € 791 147
Canadá6 [2005] 125.330 43 427 1,18 51 244 0,1052 38.057.718 € 4.005.379 € 1.433 151
Suiça8 [2005] 25.400 16 728 1,70 28 438 0,1896 8.984.500 € 1.703.869 € 361 68
Fonte: Estudo de potencial de mercado, InovCapital (2008) ©
4. Are we ready?

13. joao.pereira@inovcapital.pt
http://pt.linkedin.com/in/joaojesuspereira