1. Apresentação de Resultados da Lopes – 1T08 Apresentação Marcos Lopes – Diretor Presidente Francisco Lopes – COO Roberto Amatuzzi – Diretor Financeiro e DRI Marcello Leone – Diretor de Planejamento

2. Aviso importante Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou compra de ações ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida formam a base de qualquer tipo de contrato ou compromisso. O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da LPS Brasil – Consultoria de imóveis S.A e suas controladas (“Lopes” ou “Companhia”), referentes ao trimestre findo em 31 de março de 2008. Este material não deve ser entendido como aconselhamento a potenciais investidores. Estas informações não se propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser realizada na exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita em relação à exatidão da informação aqui presente. Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões, não garantias de performance futura. Os investidores são avisados de que tais previsões acerca do futuro estão e serão sujeitas a inúmeros riscos, incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios da Lopes, tais como: pressões competitivas, a performance da economia brasileira e do setor imobiliário, mudanças em condições de mercado, entre outros fatores presentes nos documentos divulgados pela Lopes. Tais riscos podem fazer com que os resultados da Companhia sejam materialmente diferentes de quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro. A Lopes acredita que baseada nas informações atualmente disponíveis para os administradores da Companhia, as expectativas e hipóteses refletidas nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Também, a Lopes não pode garantir eventos ou resultados futuros. Finalmente a Lopes expressamente nega qualquer obrigação de atualizar qualquer previsões futuras aqui presentes. 2

4. Destaques

6. Resultados Operacionais

7. Vendas Contratadas* VGV Escriturado Total *Números gerenciais, não auditados. ** Conforme ponto médio da faixa de guidance divulgado para o mercado. VGV Escriturado de Lançamentos (R$ MM) (R$ MM) CAGR: 28% 2.336 719 225% 236%

8. Vendas Contratadas por Mercado VGV - Lançamentos VGV – Mercado Secundário (R$ MM) (R$ MM) 236% 132% Tanto no Mercado de Lançamentos quanto no Mercado Secundário, a Lopes apresentou aumento significativo no volume de vendas contratadas.

9. Vendas Contratadas por Região A comparação de vendas entre o 1T08 versus o 1T07 no mercado de São Paulo aponta para um crescimento de 78%.

10. Unidades Vendidas por Segmento de Renda A Lopes concentrou 40% de suas vendas no segmento econômico, com destaque para outros mercados que concentraram 45% das unidades vendidas neste segmento de renda

11. Evolução da Força de Vendas (Número de corretores) A Lopes atingiu, no 1T08, aproximadamente, 6.000 corretores autônomos, crescimento de 314% se comparado ao 1T07.

12. Expansão Geográfica Nota: Para fins deste slide, entender o numerador da fração como o número de meses em operação de uma unidade e o denominador, como o número de meses do trimestre em questão. Todas unidades da Lopes deverão estar operando a partir do 2T08. Empresas do Grupo Lopes 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 LPS Brasil 3/3 3/3 3/3 3/3 3/3 3/3 LCI-RJ 3/3 3/3 3/3 3/3 3/3 3/3 Lopes Dirani - 1/3 3/3 3/3 3/3 3/3 Lopes Salvador - - 3/3 3/3 3/3 3/3 Lopes Actual - - 1/3 3/3 3/3 3/3 Lopes Sérgio Miranda - - - 1/3 3/3 3/3 Lopes Minas Gerais - - - - 2/3 3/3 Lopes Bauer - - - - 1/3 3/3 Lopes Pará - - - - - 3/3 Lopes Royal - - - - 2/3 3/3 Patrimóvel - - - 1/3 3/3 3/3 Lopes Immobilis - - - - 1/3 3/3

13. Mercado Imobiliário

14. Perspectivas de Investimento no Mercado Imobiliário Brasileiro Representatividade dos Setores da Economia Brasileira A Construção Residencial no Brasil representará, nos próximos quatro anos, 44,1% dos investimentos no Brasil, 10,7% a mais que nos últimos quatro anos. Fonte: BNDES, Elaboração SAE (% do PIB) 37 %

15. Projeção de Crédito Hipotecário no Brasil Mercado Hipotecário Brasileiro 14,3 Fonte: BACEN, Lopes e relatórios Goldman Sachs. (% do PIB) 58% 50% 42% 36% 30%

16. Resultados Financeiros

17. Sazonalidade das Vendas Contratadas da Lopes

18. Receita Líquida Receita Líquida (1T08) (R$ Milhares) 164%

19. EBITDA Ajustado* *EBITDA Ajustado é uma medida não contábil elaborada pela Lopes, consistindo no lucro líquido antes das participações dos minoritários, imposto de renda e contribuição social, resultado financeiro líquido (receitas e despesas financeiras), depreciação, amortização e resultado não-operacional. O cálculo do EBITDA Ajustado não corresponde a uma prática contábil adotada no Brasil, não representa o fluxo de caixa para os períodos apresentados e não deve ser considerado substituto do lucro líquido, como indicador de seu desempenho operacional ou substituto do fluxo de caixa como indicador de liquidez. 197% 37,5% 42,3% EBITDA Ajustado (1T08) (R$ Milhares) Margem EBITDA

20. Lucro Líquido 120% 26% 22% Lucro Líquido (1T08) (R$ Milhares) Margem Líquida

21. Lucro Líquido Ajustado* 171% 26,4% 27,1% Lucro Líquido Ajustado (1T08) (R$ Milhares) Margem Líquida Ajustada * O lucro líquido ajustado é o lucro líquido contábil, excluindo o efeito da amortização de ágio, que no período em referência, foi de R$2,8 milhões.

22. Obrigado!