Este documento apresenta informações sobre a LPS Brasil - Consultoria de Imóveis S.A. e suas controladas, incluindo: (1) destacando sua posição de liderança no mercado imobiliário brasileiro com mais de 80 anos de experiência; (2) seu modelo de negócio baseado em serviços com baixo risco; e (3) suas perspectivas de crescimento apoiadas pelo potencial do mercado imobiliário primário no Brasil.

1. Apresentação Institucional
4º trimestre de 2012
1

2. Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou compra de ações ou
qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida formam a base de qualquer
tipo de contrato ou compromisso.
O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da LPS Brasil – Consultoria de imóveis S.A. e controladas
(“LPS”) datadas de 31 de Dezembro de 2012. Esta apresentação não deve ser entendida como aconselhamento a potenciais
investidores. Estas informações não se propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser
realizada na exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita em
relação à exatidão da informação aqui presente.
Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões, não garantias de
desempenho futuro. Os investidores são avisados de que tais previsões acerca do futuro estão e serão sujeitas a inúmeros riscos,
incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios da LPS, tais como: pressões concorrenciais, o
desempenho da economia brasileira e da indústria, mudanças em condições de mercado, entre outros fatores presentes nos
documentos divulgados pela LPS. Tais riscos podem fazer com que os resultados da LPS sejam materialmente diferentes de quaisquer
resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro.
A LPS acredita que, baseada nas informações atualmente disponíveis para os seus Administradores, as expectativas e hipóteses
refletidas nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Também, a LPS não pode garantir eventos ou resultados futuros, bem como
expressamente nega qualquer obrigação de atualizar qualquer previsões futuras aqui presentes.
Aviso Importante
2

3. Destaques de Investimento
3

4. Prêmios e reconhecimentos | Recentes
4
“O coração de 96% das pessoas
bate mais forte pela Lopes”
Em pesquisa realizada em São Paulo, o IBOPE Inteligência, revelou que1:
• 9 em cada 10 residentes na cidade conhece a marca Lopes
• 96% considerariam a marca ao comprar
• 67% tiveram algum contato com a empresa, e destes, 76% recomendariam a Lopes
As 200 melhores empresas do Brasil | Guia Época Negócios 360º 20122
Avaliação de 6 dimensões:
• Resultado financeiro
• Práticas de RH
• Governança
• Ação socioambiental
• Processos de inovação
• Visão de futuro
1) Pesquisa realizada entre os dias 26/jul-08/ago/12. 2) Edição outubro/12. Elaboração Fundação Dom Cabral.
Classificação:
50º: Lopes
68º: Incorporador
85º: Incorporador
96º: Incorporador
104º: Empresa de Shopping Center
117º: Incorporador
Top of Mind IBOPE

5. Prêmios e reconhecimentos | 2012
5
Prêmio Master Imobiliário
Prêmio concedido pelo Sindicato da Habitação de São Paulo (Secovi-SP) e pela Federação Internacional das
Profissões Imobiliárias, apoiados pelo Grupo Estado
Lopes premiada na categoria Institucional pelo Anuário do Mercado Imobiliário Brasileiro 2011
Prêmio Top Imobiliário
Considerado o principal prêmio da indústria imobiliária do Brasil
Lopes segue vencedora desde a primeira edição, em 1993
Ranking Valor 1000
Listada pelo Valor Econômico entre os 1000 maiores grupos empresariais do Brasil
Grande destaque para a 20ª maior margem de lucro entre todos os grupos
8ª lugar em geração de valor entre empresas de serviço
Prêmio IG/ Insper
Estratégias agressivas de M&A, expandindo negócios para outras áreas e regiões do País
Lopes foi considerada a maior empresa em comercialização e consultoria de imóveis do Brasil, nos últimos
cinco anos
VII Prêmio Relatório Bancário
CrediPronto! foi a vencedora na categoria “Melhor em Gestão Eletrônica de Documentos”
Destaque para a agilidade na contratação de financiamento imobiliário

6.  Sr. Francisco Lopes
inicia suas atividades
intermediando a
venda de
propriedades
1935
40´s
50´s
60´s
70´s
80´s
90´s
00´s
 Primeiro
comercial de TV
de um
empreendimento
imobiliário
 Inicia parcerias de
longo prazo com a
Gomes de Almeida
Fernandez (Gafisa)
 Lançamento e venda de
14 edifícios comerciais na
Av. Paulista
 Lançamento e venda de
11 edifícios comerciais na
Região da Faria Lima
 Criação do sistema de
lançamento com estandes
de vendas e material de
marketing, atraindo
clientes especialmente
durante o final de semana
 Torna-se referência em
lançamentos imobiliários e
apresenta seu novo logo
 Identifica a Marginal
Pinheiros como uma área
atrativa e lança um dos
primeiros edifícios na
região
 Inicia a venda de flats
 Sócia do Grupo Espírito
Santo na venda de um dos
maiores lançamentos em
Lisboa: Parque dos
Príncipes
 Introduz o conceito de
clubes de
condomínios
 Conquista do primeiro
prêmio Top Imobiliário
em 1993 – Maior
Corretora Imobiliária
 Torna-se um importante “player” no segmento
de loteamentos
 7 aquisições no mercado primário
 Em uma década, triplica de tamanho,
reforçando sua posição de liderança
 Conquista o prêmio Top Imobiliário pela 16ª
vez consecutiva
 Realiza seu IPO
 Inicia sua expansão geográfica
 Website da Lopes se torna líder no mercado
imobiliário
 Joint Venture com o Banco Itaú para criação
de uma promotora de financiamentos
imobiliários (CrediPronto!)
O Mercado de Intermediação Imobiliária Não Possui Outra
Companhia com Histórico Similar
2010s
 Mais de 300 clientes (homebuilders) no
mercado primário divididos entre
listados e não-listados
 5 aquisições no mercado primário e
13 aquisições no mercado secundário
 Mercado secundário torna-se
responsável por 25% das vendas
totais
 Breakeven point da participação da
LPS Brasil na Credipronto! em
novembro e dezembro de 2012
 Credipronto! alcança R$ 2,1 bilhões
no saldo médio da carteira de crédito
em 2012.
 Realização de follow-on
6
 Primeiro logo da
Companhia
 Lançamento dos
primeiros edifícios
dentro do
conceito de
condomínios

7. 7
Asset Light
Empresa de Serviços
Baixo risco de
execução
Top
Management team
da indústria Posicionamento
único no
Mercado Primário
brasileiro
CrediPronto!
Empresa de
financiamento com
maior crescimento %
do Brasil
desde 2009
LPS Brasil
Destaques de Investimento

8. LPS Brasil: Plataforma Única e Irreplicável
Joint Venture com o Banco Itaú no
fornecimento de crédito
imobiliário
Atua no mercado de lançamentos
de baixa, média e alta renda
Financiamento ImobiliárioMercado Primário Mercado Secundário
Foco no mercado secundário,
com modelo único de lojas
próprias e rede de credenciadas
Crescimento por aquisições
+
Melhor veículo para investir no Mercado Imobiliário Brasileiro.
8

9. 9
Management Team
Top Management Team da Indústria
Sócios & Associados
Somando mais de 300
anos de Experiência no
Mercado Imobiliário
Mais de 30 Sócios & Associados com investimento em
ações e alinhamento de longo prazo com a empresa
Ferramentas de Retenção / Incentivo para os
funcionários de melhor performance
Programa de Parceria:

10. 10
Asset Light
Modelo de Negócio Baseado em Serviços
Financiamento
Imobiliário
Intermediação
Imobiliária
 Reconhecimento imediato e
simples de receita
 Asset light
 Investimento anual=Depreciação
 Fácil ajuste a curto prazo em
G&A, no caso de uma
desaceleração do mercado.
 Asset light
 Inexistência de escritórios físicos
(operações dentro das lojas de
intermediação)
 Carteira de Crédito imobiliário
gera fluxo de caixa recorrente.
Mercado
Primário
Mercado
Secundário

11. Forte Base Estabelecida
 Marca líder e nacionalmente
reconhecida
 Presente em 10 estados brasileiros e no
Distrito Federal
 Amplo canal de distribuição
 Base de dados com mais de 2 milhões
de clientes
 Mais de 300 clientes incorporadores
Performance de Vendas Incontestável
 Vendas intermediadas de R$ 19 bilhões em
2012, crescimento de 4% em relação a 2011.
 A CrediPronto! originou R$ 440 MM no 4T12,
R$1,5 bilhão em 2012 e R$ 3,6 bilhões desde a
sua criação em 2008
 Mais de 15 milhões de acessos únicos ao site
da Lopes em 2012
Retenção de Talentos
 Maior força de vendas: mais de
14.900 corretores
 Atração e manutenção da
força de vendas
 Líder do mercado primário
 One-stop-shop: solução única e
completa ao cliente
 : plataforma única para
explorar o mercado secundário
 : parceria com um dos
maiores bancos de varejo do
mundo, o Itaú Unibanco
Liderança e Ampla Gama de Produtos
CICLO VIRTUOSO DO MODELO DE NEGÓCIOS
GERANDO FORTES BARREIRAS DE ENTRADA
11

12. Fonte: Google Analytics,
O site mais
visitado do setor
imobiliário
Forte
Investimento
em mídia online
Aumento da
geração de
Leads
Maior
conversão em
vendas
Audiência www. lopes.com.br
Website Institucional
• Mais de 15 milhões de acessos únicos em 2012
• Versão mobile compatível com mais de 5 mil
tipos de celulares
• Aplicativo para IPhone (com mais de 18 mil
downloads)
• Aplicativo para Android
• Primeira imobiliária a lançar o aplicativo para
iPad
• Imobiliária líder em participação nas redes
sociais.
• Mais de 370 mil fãs no Facebook
12

13. Mix de Mercado LPS Brasil
*Outros: Nordeste, ES, MG e GO (até o 3T12).
59%
53% 56%
49% 50% 47% 47%
52% 51% 50% 50% 52%
5%
5%
10%
19% 18% 24%
21%
25%
22% 21% 20%
20%
14%
17%
9%
12%
9%
8%
7%
4%
4% 5% 4%
4%
10%
11% 12%
10%
11%
12%
12%
10%
12% 12% 15% 13%
12% 14% 12% 9% 12%
9%
13%
8% 11% 11% 11% 11%
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
São Paulo Rio de Janeiro Brasília Sul Outros*
13

14. Vendas intermediadas totais | LPS Brasil
Vendas intermediadas
(R$ bilhões)
2,5
4,9
9,4 8,7
14,4 14,4 14,4
0,3
0,3
0,7
0,6
1,3
3,8
4,6
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Mercado primário Mercado secundário
18,2
2,8
5,2
10,1
9,3
15,7
19,0
14

15. LPS Brasil no Mercado Primário
15

16. Inteligência de mercado
O Brasil ainda apresenta potencial para crescimento no Mercado Primário
Lançamentos por região – Brasil - 2011
Fonte: 1) LPS Inteligência de Mercado 2) Infonavit, Softec e outros (considerando novas casas de construtoras e construção própria).
30,5
9,7
6,7
4,1 3,8 3,1 2,7 2,5 2,1 1,7 1,6 1,1 0,9 0,9 0,8
13,4
MRSP
GreaterRJ
DF
Salvador
Curitiba
BH
Goiânia
P.Alegre
Santos
Fortaleza
Natal
Vitória
Campinas
Florianópolis
Recife
Others
85.644 milhões / 214 mil unidades
Brasil
16
México
Unidades Lançadas:
700 mil/ano ²
Brasil
Unidades Lançadas:
214 mil/ano ¹

17. Crescimento 2007 - 2030
Significativa Formação de Demanda
Bônus Demográfico Pirâmide Populacional (milhões de habitantes)
Número de Famílias por Faixa de Renda (milhões)
(8%) 78% 160% 233% 291% 433%
31.7
15.5
8.4
3.3
1.1 0.3
29.1 27.6
21.8
11
4.3
1.6
Até R$1k R$1k a
R$2k
R$2k a
R$4k
R$4k a
R$8k
R$8k a
R$16k
Acima de
R$ 16k
2007A
2030E
40%
60%
80%
100%
1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010 2020 2030 2040 2050
População Economicamente Ativa = 15-64 anos
Índice de Dependência
O bônus demográfico, aliado à expansão da economia, permitirão a migração de 35,6 milhões pessoas das classes D e E
para as classes A, B e C nos próximos 10 anos. Essas famílias certamente buscarão melhores condições de moradia
17
Classes sociais1
População de 18 a 64 anos
2009 2020e
64%
36%
82%
18%
Classes A, B e C Classes D e E
Fonte: IBGE, Bird, Febraban e FGV 1) Fonte: PNAD/IBGE Preparation: Bradesco. Leva em consideração as regiões de RO, AC, AM, AP, PA e RR

18. Presença nacional
Part.
(%)
Pagamento
(R$ milhões)
Part.
(%)
Pagamento
(R$ milhões)
São Paulo Campinas
100% 49,52
51% 29,21 São José dos
Campos
51% 10,21 51% 15,01
Rio de Janeiro Distrito Federal
51% 60,52
51% 142,22
Espírito Santo Bahia
60% 11,32
Minas Gerais Pernambuco
100% 4,12
51% 5,51
Sul Ceará
100% 41,02 60% 8,12
51% 36,71
18
Lopes acompanha os movimentos dos principais incorporadores brasileiros, consolidando sua posição de maior player de
consultoria e vendas
1) Considera cenário base da aquisição 2) Aquisições concluídas
PR
RJ
BA
SP
RS
ES
SC
PE
MG
DF
greenfield
greenfield
greenfield
greenfield
CE

19. ALTA
MÉDIA-ALTA
MÉDIA
ECONÔMICA
HOTEL
Experiência de Vendas em Todos os Segmentos de Mercado
São Paulo/SP
You Ibis Budget SP - Mar/13
163 un. – R$ 340.000
Local
Vendas
Valinhos/SP
Floratta – Set/12
192 un. – R$ 3.820/m²
Local
Vendas
Rio de Janeiro/RJ
Seasons – Jul/12
128 un. – R$ 5.400/m²
Local
Vendas
100% vendido.
Incorporador : You.
CASE
81% vendido.
Incorporador : Engelux
CASE
88% vendido.
Incorporador : Dominus /
Opportunity
CASE
São Paulo/SP
Parque da Cidade – Set/12
612 un. – R$ 14.200/m²
Local
Vendas
100% vendido.
Incorporador: Odebrecht
CASE
São Paulo/SP
Jardim das Perdizes – Mar/13
640 un. – R$ 8.200/ m²
Local
Vendas
70% vendido.
Incorporador : PDG / Tecnisa
CASE
19

20. Vendas Intermediadas | Mercado Primário
(R$ bilhões)
2,5
4,9
9,4
8,7
14,4 14,4 14,4
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Vendas Intermediadas – Mercado Primário
A LPS Brasil aproveitou o crescimento das construtoras listadas através de levantamento de capital.
(capital+dívida)
20

21. Exposição Limitada a Grandes Incorporadoras
Mercado PrimárioBreakdown – Vendas Intermediadas 2012
21
50%
44% 42% 40%
32%
41% 39%
50%
56% 58% 60%
68%
59% 61%
2010 2011 1T12 2T12 3T12 4T12 2012
24%
47%
29%
Incorporadoras não
Listadas
Incorporadoras
Listadas
Mercado
Secundário

22. 53%
56%
54%
57%
53%
47% 44% 46% 43%
47%
2011 1T12 2T12 3T12 4T12
Outros Incorporadores Top 10 incorporadores em Vendas
Breakdown das Incorporadoras
Quebra 5 Maiores IncorporadoresClientes Incorporadores
9,5% 8,9%
6,2%
12,2%
9,9%
5,3% 6,2%
6,1%
4,9%
9,7%
5,2% 5,0%
5,6%
4,4% 6,8%
5,1% 4,4%
5,3%
4,4%
4,9%
4,0% 4,1%
5,1%
3,6% 3,1%
2011 1T12 2T12 3T12 4T12
1º 2º 3º 4º 5º
22

23. R$/m2
Mercado Imobiliário de São Paulo – Preços
Amostra: Empreendimentos residenciais verticais lançados em São Paulo capital.
Fonte: EMBRAESP
Nominal
Ajustado pelo
INCC
Evolução dos Preços Médios dos Lançamentos em SP
R$/m2
1.480 1.480 1.680 1.710 1.860
2.120
2.450
2.770
3.160 3.170 3.380 3.290
3.550
3.930
5.300
6.750
7.310
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
5.190
4.870
5.250 5.060 5.040
5.300
5.590 5.440 5.580
5.130 5.170
4.780 4.710 4.880
6.180
7.310 7.450
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
23

24. 148
134,6
121,4
Jan-09
Feb-09
Mar-09
Apr-09
May-09
Jun-09
Jul-09
Aug-09
Sep-09
Oct-09
Nov-09
Dec-09
Jan-10
Feb-10
Mar-10
Apr-10
May-10
Jun-10
Jul-10
Aug-10
Sep-10
Oct-10
Nov-10
Dec-10
Jan-11
Feb-11
Mar-11
Apr-11
May-11
Jun-11
Aug-11
Sep-11
Oct-11
Nov-11
Dec-11
Jan-12
Feb-12
Mar-12
Apr-12
May-12
Jun-12
Jul-12
Aug-12
Sep-12
Oct-12
Nov-12
Dec-12
Índice de expectativa Índice de confiança do comprador de imóvel Índice da situação atual
Índice Lopes de Confiança (ILC)
A Lopes é a primeira companhia a criar um Índice de Confiança do Consumidor do Mercado Imobiliário
O Índice Lopes de Confiança da Lopes Consultoria de Imóveis pretende captar a confiança de clientes, possibilitando
monitorar e antecipar, a curto prazo, tendências de compra de imóveis.
Amostra composta por 524 pesquisas realizadas com clientes, residentes na Grande São Paulo, que entraram em
contato com a Lopes nos últimos 3 meses e estão interessados em comprar imóvel.
24
A pesquisa leva em consideração a opinião
dos entrevistados para os próximos 6
meses sobre a situação da economia
brasileira, a situação financeira da família e
a intenção de comprar um imóvel
A pesquisa leva em consideração a opinião
dos entrevistados sobre a situação atual
da economia brasileira, da situação
financeira da família e da intenção de
comprar um imóvel
A índice leva em consideração a
soma dos dois índices
Índice Lopes de Confiança (ILC)
(base: jan/2009=100)
Fonte: Inteligência de Mercado Lopes

25. LPS Brasil no Segmento Econômico
25

26. HABITCASA: Foco no Segmento Econômico
Voltada para o Segmento de Baixa Renda
Unidades com Valor de até R$ 300 mil
Utilização da marca em todos os mercados de atuação da Lopes
26

27. Unidades Intermediadas
Vendas por Segmento de Preço – Mercado Primário e Secundário
VGV Intermediado
10%
34%
24%
32%
63.171 unidades
35%
38%
17%
10%
R$ 18,2 bilhões
8%
30%
26%
36%
2011
2011
2012
2012
27
R$ 19,0 bilhões
58.923 unidades
41%
37%
14%
8%

28. LPS Brasil no Mercado Secundário
28

29.  Presente em 10 estados e no
Distrito Federal
– 85% do PIB brasileiro em
2010, em conjunto1
– 76 lojas próprias
– 145 imobiliárias
credenciadas
– Forte escala em São Paulo
e Rio de Janeiro
 Modelo único: one stop shop
 Sólida base de clientes
 Forte presença na Internet
 Portfólio diversificado de produtos
Plataforma Única com Forte Potencial de
Crescimento
Modelo de Aquisição Bem Definido com Track
Record de Sucesso
 Valorização e alinhamento de interesse
– Earn-out
– 51% de participação
Consolidador Natural
 Sinergias potenciais:
– Ampliação de escala e alcance: efeito network
– Acesso a financiamento imobiliário
– Expertise da gestão LPS Brasil
Pronto!: O Consolidador Natural
 Estratégia de aquisições:
– Companhias especialistas em sua região de
atuação
– Companhias com acesso limitado a capital
– Busca de relevância em mercados
representativos
– Capilaridade
 Aquisições bem sucedidas ao longo dos anos
– 18 aquisições desde julho de 2010 com foco na
expansão do mercado secundário
– Benchmark para parceiros futuros
– Accretion
291 – Fonte: IBGE

30. Pronto!
A Pronto! tem 221 lojas em 10 Estados + Distrito Federal: 76 lojas próprias e
145 Imobiliárias credenciadas
Aquisições*
Part.
(%)
Pagamento
(R$ millhões)
Part.
(%)
Pagamento
(R$ milhões)
51% 10,01 55% 25,61
51% 6,61 51% 17,31
60% 24,31 51% 15,51
60% 20,91 51% 11,71
51% 12,21 51% 7,11
60% 8,41 51% 2,61
51% 4,91
301) Considerando o cenário base de aquisição
* Média de 40% em pagamento inicial e 60% em earn outs de acordo coma performance.

31. Histórico das Vendas Intermediadas no Mercado Secundário
Vendas Intermediadas – Mercado Secundário
( R$ bilhões)
0,3 0,3
0,7 0,6
1,3
3,8 4,6
11%
7% 7% 6%
8%
21%
24%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Forte Crescimento do Mercado Secundário em nossas Vendas Intermediadas.
No 4T12 as vendas intermediadas no mercado secundário atingiram 24% do total das vendas (R$ 4,6 bilhões)
.
Vendas Mercado Secundário sobre
total das Vendas Intermediadas
Vendas Intermediadas
Mercado Secundário
31

32. CrediPronto!
32

33. Fonte:: Abecip, Banco Central do Brasil, Federal Reserve, Haver. Elaboração: Goldman Sachs
Financiamento imobiliário
Financiamento imobiliário/PIB (%) | BRASIL 2011 / outros 2010
85%
63% 63% 62% 61% 60%
52%
41%
36%
23%
22%
16%
10%
5% 5%
33

34. Drivers de Crescimento
 Déficit habitacional
– 7,2 mm de residências (2009)
 Financiamento ainda incipiente
 Queda das taxas de juros
 Aumento da renda real do trabalhador
 Disponibilidade crescente de funding de longo prazo
 Crescimento do financiamento de imóveis usados
 Maior rotatividade das famílias
Potencial do Mercado de Financiamento Imobiliário
Fonte: Bacen e ABECIP
Notas:
1 Dados de 2006, exceto para Brasil (2009)
2 Centro de estudos sociais da FGV, 2010
3 Representa o número de vezes que uma família muda para casas diferentes em sua vida. Fonte: Credit Suisse
Acesso a Crédito Imobiliário (% por Classe Social)2
7,7%
5,0%
3,0%
1,7%
Classe A e B Classe C Classe D Classe E
4,0x
1,8x
9,0 - 10,0x
G-7 México Brasil
Rotatividade das Famílias3
5,4
6,7
7,9
6,3
5,8
1991 2000 2006 2007 2008
Déficit Habitacional Quantitativo (milhões de
residências)
34

35. Lopes e Itaú criaram a primeira e maior companhia de financiamento imobiliário pura do
Brasil.
Posição de
liderança nos
respectivos
mercados
Excelência
de gestão
Marcas de
grande valor
 Base de dados de clientes
impar no mercado brasileiro
 Operação integrada e
consistente com o processo de
venda, incluindo plano de
remuneração baseado em
incentivos
 Exposição à mídia da Lopes
 Excelência na prestação de
serviços
 Condições e termos de
financiamento competitivos
 Velocidade e qualidade de
processamento
 Experiência em análise de crédito
 Histórico de sucesso em
financiamento e joint ventures
Joint Venture Lopes e Itaú
Fortalecimento da originação de hipotecas e outros serviços relacionados.
35

36. Modelo Vencedor de One-Stop-Shop
Plataforma CrediPronto! e Pronto!Imóveis: modelo único e diferenciado de atuação no mercado secundário
Modelo Vencedor
 Mercado Secundário: um enorme potencial de
originação
 76 lojas próprias e 145 imobiliárias credenciadas em
10 estados e Distrito Federal
 Aquisições Seletivas para replicar fórmula de sucesso
do mercado primário
 33% do VGV da Pronto! é financiado pela Credipronto!
 Acesso diferenciado ao cliente do mercado
secundário no momento da venda
 Mais de R$ 3,6 bilhões em financiamentos
 Mercado incipiente no Brasil com grande potencial
de expansão
 50% dos financiamentos promovidos pela CrediPronto!
são originados pela Pronto!
 Total utilização da plataforma LPS Brasil e importante
redução do Capex
Foco
Relevância
Potencial de
Crescimento
Sinergias
36

37. Volume Financiado
CrediPronto!
O Saldo Médio da Carteira
de Financiamentos em 2012
foi de R$ 2,1 bilhões
(R$ MM)
1.271
1.503
2011 2012
18%
(R$ MM)
Volume financiado acumulado1
1) Não inclui as amortizações.
178
3.600
jan/10 dez/12
1.661%
37
Carteira de financiamento 2012
1.768
2.771
Saldo inicial Saldo final
57%

38. Saldo final da carteira
CrediPronto!
(R$ MM)
O saldo final da carteira da CrediPronto! cresceu em média 7% ao mês desde jun/10 e já está em
R$ 2,8 bilhões
392
517
707
881
1.162
1.454
1.756
1.989
2.266
2.771
jun/10
jul/10
ago/10
set/10
out/10
nov/10
dez/10
jan/11
fev/11
mar/11
abr/11
mai/11
jun/11
jul/11
ago/11
set/11
out/11
nov/11
dez/11
jan/12
fev/12
mar/12
abr/12
mai/12
jun/12
jul/12
ago/12
set/12
dez/12
CAGR: 7,2%
38

39. Credipronto!: Parceria Única para Capturar Potencial do
Mercado de Financiamento Imobiliário
Evolução da Originação (base 100 = jan-10)1
Destaques do Negócio
 Alavancagem através da estrutura de pontos de venda
da LPS Brasil
 Processo diferenciado de funcionamento, aprovação e
liberação de recursos
 Profit Sharing com risco de crédito limitado
 Crédito inédito no mercado
Inovação do Processo de Financiamento Imobiliário
1 ABECIP
2 Informações do Bacen
*Dentre bancos privados
+
Líder no
setor
Maior banco
privado do Brasil
Alto Potencial de Crescimento – Financiamento Imobiliário Equivalente a Apenas 5% do PIB2
Análise de
Crédito
Avaliação do
Imóvel
Análise Jurídica Emissão do
Contrato
Liberação dos
Recursos
24
horas
Até 3
dias
úteis
2 dias
úteis
3 dias
úteis
5 dias
úteis
Eficiência na Liberação de Crédito
Ranking do Financiamento Imobiliário 2012 (R$ mm)
321
39
100
168 177
245 241
376
411432 370 433 416
506
125
145 147 144
179
209 198 189
209
243 251
1,4% 1,9% 1,7% 2,4% 2,4% 3,0% 2,8% 3,1% 2,8% 3,0% 2,4%
2,9%
4,7%
5,8% 5,1%
6,1% 5,7%
7,3%
6,4% 6,8% 6,9% 7,4% 7,5%
8,5%
-15,0%
-10,0%
-5,0%
0,0%
5,0%
10,0%
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
Credipronto! Mercado Market Share CDP! Market Share CDP!
(Bancos Privados)
30.299
7.460
5.198 5.383 4.515
1.094 526 93 35 33
1.503
Caixa Itaú Bradesco Santander Banco do
Brasil
HSBC Banrisul Citibank Banese Poupex
8,5% de Market Share*
20% de part. no total do Itaú
8.963

40. Destaques Operacionais
40

41. Vendas Intermediadas
(R$ MM)
Vendas Intermediadas
Unidades Intermediadas
As vendas intermediadas em 2012 tiveram crescimento de 4% com relação a 2011
54.765
48.988
8.406
9.935
2011 2012
-7%
58.923
41
14.351 14.389
3.842 4.592
2011 2012
18.981
18.193
4%
63.171

42. Destaques Financeiros
42

43. Destaques Financeiros 2012
401,1 423,1
31,3
2011 2012
432,4
5%
Receita Líquida
Lucro Líquido Atribuível aos
Controladores antes do IFRS*
Margem Líquida1 (%)
77,3 86,1
28,2
2011 2012
EBITDA*
Margem EBITDA1(%)
134,9 146,7
30,1
2011 2012
165,1
17,9% 20,4%
33,6% 34,7%
43
Earn out Itaú
11%
105,5
Earn out Itaú Earn out Itaú
9%
*Consideramos o EBITDA, excluindo a linha outras despesas (receitas) operacionais, que considera efeitos não caixa do IFRS, o melhor indicador de desempenho para análise da companhia
1) A margem do 2011 desconsidera efeitos com o recebimento do Earn Out do Itaú líquido de impostos.

44. Resultado 2012
44

45. Comissão Líquida por Mercado
45

46. CrediPronto!
Assinaturas 1.503.028
Carteira Inicial 1.767.940
Carteira Final 2.771.051
Saldo médio da carteira1 2.069.854
Margem Financeira 46.655
% Spread 2,3%
(-) Tributos sobre vendas -3.756
(-) Total dos custos e despesas -58.099
(-) Despesas de Backoffice -14.193
(-) Despesas de Vendas -20.383
(-) Comissões Pagas -14.574
(-) Seguros e Sinistros (+/-) -1.091
(+) Outras Receitas (Financ.) 288
(-) PDD -8.146
(-) IRPJ/CSLL -6.636
(=) Resultado líquido -21.835
% Margem Líquida -50,9%
50% Profit Sharing -10.918
(+)Retenção de Comissões 2.972
Resultado Credipronto! LPS -7.946
1) Saldo médio calculado através de média ponderada
* Números do P&L gerencial foram auditados para 2012 pela Ernst&Young e devido sua natureza gerencial não segue padrões de contabilidade.
46
P&L* 2012(R$ miil)

47. CrediPronto!
47
A CrediPronto atingiu o breakeven em novembro de 2012, com isso a operação começa a ser lucrativa
a partir de 2013
Breakeven Point CrediPronto!
1Q12
2Q12
3Q12
4Q12 -92
-2,375
-3,120
-2,359
-650
365
193
Oct, 12 Nov, 12 Dec, 12

48. PDD
Exemplo de P&L com um contrato de
financiamento para um imóvel de $200:
Ex: Venda
por $300
Ex: Venda
por $150
Mês 8
$100
-$60
+$200
$240
Mês 1
$100
-$60
-
$40
Mês 2
$100
-$60
-$5
$35
Mês 5
$100
-$60
-$25
$15
+$100: Lucro
para o banco
-$50: Perda
do banco
Venda do
imóvel
recuperado
Recuperação
do imóvel
¹ Inclusive PDD genérica
Default
Margem financeira
Despesas¹
PDD
Resultado do período
48

49. Informações Adicionais
49

50. 17% 18%
14%
23%
15%
19% 19%
21%21%
31%
22%
32%
24% 25%
27% 26%
25%
22% 23%
29% 28% 26%
24%
26%
37%
29%
41%
16%
33%
30% 30% 27%
2005 2006 2007 2008* 2009 2010 2011 2012
1T 2T 3T 4T
Sazonalidade das Vendas Contratadas da Lopes
*O ano de 2008 não segue a tendência de sazonalidade devido aos efeitos da crise mundial financeira.
Média da Sazonalidade
Histórica do quarto
trimestre:
30%
50

51. Estrutura societária
Total de 114.157.316 ações ordinárias
Estrutura societária | Abr, 13
31,8%
23,3%0,2%
44,6%
Rosediamond Chairman and Vice Chairman Management Free Float
51

52. 52
Roadmap da Empresa
Atingir a posição dominante no Mercado
Secundário, crescendo de 24% para 40/50% de
nossas vendas
Metas Estratégicas de Longo Prazo
Manter a Liderança no Mercado Primário
Aumentar a carteira de financiamento,
alcançando elevados níveis de rentabilidade
Desenvolver outras oportunidades ligadas a
Serviço no Mercado Imobiliário

53. Contatos
CONTATO RELAÇÕES COM INVESTIDORES
E mail: ri@lopes.com.br
Website: www.lopes.com.br/ri
53