1. Colegio Salesianos Atocha
1º Economía
Marta Montero Baeza
TEMA 12. El dinero

2. Historia y funciones

3. Historia y funciones
MEDIO DE CAMBIO aceptado de forma
general
DEPÓSITO DE VALOR: Permite ahorrar
y mantener riqueza
UNIDAD DE CUENTA: Valora todos los
bienes en función suya y permite
comparar el valor de bienes diferentes

4. Historia y funciones
Trueque
Dinero
mercancía
Dinero
metálico
Dinero
papel
Dinero
fiducidario
• Legal
• Bancario
HISTORIA DEL DINERO

5. Historia y funciones
1. TRUEQUE
 Intercambio directo de bienes sin existencia de dinero
 PROBLEMA:
 Se necesita doble coincidencia de necesidades
 Acto de compra-venta debe ser simultáneo
 Indivisibilidad de algunos bienes
 CAMBIO: Dinero mercancía

6.  Uso de determinados bienes como medio de cambio y con
aceptados por todos
 Es un medio de cambio pero en sí mismo tiene valor y utilidad
 Ejemplos: Conchas, sal, metales preciosos, ganado, cuchillos, pieles,
ámbar, cráneos, anillas, ladrillos de té…
 Características:
 Relativamente escaso
 Homogéneo
 Fácilmente transportable
 Fraccionable
 Duradero
 Aceptado por todos
 Se acaban eligiendo metales preciosos porque cumplían
mejor las condiciones
 PROBLEMA:
 Se necesita comprobar peso y calidad en cada operación
 CAMBIO: Dinero metálico
Historia y funciones
2. DINERO MERCANCÍA

7. Historia y funciones
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texto!!!

8. Historia y funciones
3. DINERO METÁLICO
 Aparecen monedas en cada país
 Acuñación: Sello estampado que garantiza peso y valor por la
autoridad
 Primeras monedas:
 S VI a.c. Creso, rey de Lidia
 Grecia
 Sigue siendo mercancía (vale su peso en el metal que se acuñe)
 PROBLEMA: Riesgo de transporte
 CAMBIO: Dinero papel convertible en oro

9. Historia y funciones
4. DINERO PAPEL CONVERTIBLE
 Orfebres en Edad Media tenían cajas de
seguridad para guardar existencias
 Las ofrecen para depositar monedas: a cambio
emiten un certificado o recibo por el que se
comprometen a devolver el depósito
 Fueron precursores:
 Orfebres (cambistas): banqueros
 Certificados: billetes
 Debido a su comodidad, se fueron dejando de
reclamar los depósitos y se extendió el uso de
certificados
 PROBLEMA: Desconfianza: Se empezaron a
emitir más de los que correspondían a la
realidad
 CAMBIO: Dinero fiducidario

10. Historia y funciones
5. DINERO FIDUCIDARIO (no convertible)
 Gobiernos asumen el problema y
delegan en los bancos centrales la
misión de emitir dinero, ya sin basarse
en depósitos de metales
 En España: Banco de España (desde
1856) Se nacionaliza en 1962
 Características del dinero actual:
 No tiene valor en sí mismo
 No es convertible en oro
 Descansa en la confianza de que será
admitido como medio de pago debido al
prestigio de quien lo emite
 Puede ser:
 Dinero legal (monedas y billetes)
 Dinero bancario: creado por bancos

11. Oferta y demanda monetaria

12. Oferta y demanda monetaria
OFERTA MONETARIA
Toda la cantidad de dinero existente en una economía. Suma
del efectivo y depósitos en bancos
M4 o ALP
M3
M2
M1
Efectivo
Depósitos a la
vista
Depósitos de
ahorro
Depósitos a
plazo
Cuasidinero

13. Oferta monetaria
• Monedas y billetes de curso legal en manos del público
EFECTIVO
• Cuentas corrientes. Liquidez inmediata (tarjetas y ventanilla)
• Pueden usarse cheques.
DEPÓSITOS A LA VISTA
• Libretas de ahorro. Liquidez inmediata
• No cheques, sí libretas
DEPÓSITOS DE AHORRO
• Fondos a plazo fijo con intereses más elevados y que no pueden
retirarse hasta el plazo establecido salvo penalización
DEPÓSITOS A PLAZO
• Pagarés, letras del Tesoro… con corto vencimiento y gran liquidez
CUASIDINERO

14. Oferta y demanda monetaria

15. Demanda monetaria
Se demanda dinero para:
• Realizar transacciones (pago de bienes, pago
salarios…)
• Por precaución
Depende de:
• Nivel de precios
• Nivel de renta
• Tipos de interés
• Riesgo y expectativas

16. Algunos servicios bancarios

17. Algunos servicios bancarios
• Depósitos a la vista: cuentas corrientes
• Depósitos de ahorro: libretas de ahorro
• Depósitos a plazo
Recibir depósitos
• Aceptación de cheques
• Transferencias
• Domiciliación de nóminas y recibos
• Gestión y descuento de efectos…
Gestiones de clientes
• PRÉSTAMO: Cuando se conoce la cuantía exacta que se va a necesitar
• Se recibe el importe total al principio
• Se va devolviendo junto a intereses pactados (fijos o variables) en el plazo
establecido
• Suele conllevar gastos y comisiones
• CRÉDITO: Cuando no se sabe con exactitud la cantidad necesaria
• Se pone a disposición del cliente una cantidad máxima dinero en su
cuenta
• Se puede retirar e ingresar dinero durante el plazo establecido
• Intereses sobre la cantidad utilizada
• Suele conllevar gastos y comisiones
Préstamos y créditos

18. Algunos servicios bancarios
• DE DÉBITO:
• (4B, Servired, Visa electron…)
• Se puede sacar dinero de cajeros o realizar pagos con ellas
• Se carga de forma inmediata en la cuenta del titular comprobando
previamente el saldo
• Tienen límite de disponibilidad
• Conlleva comisiones
• Uso internacional más restringido
• DE CRÉDITO:
• VISA, MASTERCARD, AMERICAN EXPRESS
• Constituyen un crédito instantáneo
• Permiten realizar compras aunque en ese momento no se disponga de
dinero en la cuenta, ya que se aplaza el pago
• Se carga el importe total al final del periodo establecido
• Uso nacional e internacional
• Conlleva comisiones
Tarjetas
• Asesoramiento financiero
• Cajas de seguridad
• Cambio moneda
• Gestión carteras de inversiones
• Planes pensiones, seguros
Otros servicios

19. Creación de dinero bancario

20. Creación de dinero
El Concursante

21. Creación de dinero bancario
Depósitos
de ahorro
BANCOS Préstamos
Es el creado por los bancos a través de los préstamos que
conceden con el dinero depositado por sus clientes
• Las retiradas de efectivo suelen compensarse con los ingresos.
• Se necesita guardar una parte de los depósitos para hacer
frente a las retiradas de efectivo
COEFICIENTE DE CAJA (cc): Es el % de los depósitos que reciben los bancos,
que deben tener en reservas para poder afrontar las retiradas de efectivo de
los clientes. Lo fija el BCE. Actualmente en torno a un 2%

22. Creación de dinero bancario
1000€
RESERVAS
100
PRÉSTAMO
900
RESERVAS
90
PRÉSTAMO
810
RESERVAS
81
PRÉSTAMO
729
RESERVAS
72,9
PRÉSTAMO
656,1
RESERVAS
65,61
PRÉSTAMO
590,49
De cada depósito los bancos guardan en reservas el % fijado por el cc (en sus
cajas y en depósitos en el BCE), y el resto lo prestan (crean dinero)
Supongamos que el cc es de un 10%

23. El precio del dinero: tipo de
interés

24. Tipo de interés
i a c/p se fija por BCE:
lo cobra cuando
presta dinero a
bancos
Bancos: fijan i a sus
clientes (familias y
empresas)por encima
¿Quién lo fija?
• BCE (zona euro)y bancos centrales de cada país
¿Cómo se fija?
Es lo que hay que pagar por un préstamo, es decir, el precio del dinero.
Supone coste para quien lo pide e ingreso para quien lo presta
Factores que además influyen:
• Plazo (a > plazo: >i)
• Riesgo (a >riesgo: >i)
• Liquidez (a > liquidez: <i)

25. Tipo de interés

26. La inflación

27. La inflación

28. La inflación
Clases de inflación
• Inflación moderada: < 2 ó 3%
• Inflación galopante: >10% anual
• Hiperinflación: >100% anual. Quiebra del sistema monetario
INFLACIÓN: Es la subida continuada y generalizada de
los precios
• Genera pérdida de poder adquisitivo y menor valor del dinero
DEFLACIÓN: Bajada continuada y generalizada de los
precios
• Genera desconfianza y desaceleración de la economía

29. La inflación
Visita la página oficial del Banco central Europeo

30. ¿Cómo se mide la inflación?

31. ¿Cómo se mide la inflación?
¿Cómo se mide la inflación?
• Mediante la tasa de inflación interanual
(% de crecimiento de un índice de precios)
¿Qué índices de precios existen?
• IPC (Índice de Precios al Consumo)
• Deflactor del PIB
• Deflactor del Consumo Privado

32. ¿Cómo se mide la inflación?
¿Qué es el IPC?

33. ¿Qué es el IPC?
• INDICE DE PRECIOS AL CONSUMO.
• Elaborado por el INE mensualmente (IPC armonizado por Eurostat - UE)
• Elabora hipotética cesta de la compra (casi 500 bs y s). Pueden variar
• Se pondera cada uno (según su peso en el gasto familiar)
• Se mide en un momento del tiempo (En 177 municipios) (Año base :2011, base 100)
• Se comprueba su evolución
• Se calcula la tasa de variación de la inflación de un periodo a otro
CESTA DE LA COMPRA
100.
)(
1
0
01
IPC
IPCIPC
añolacióntasa

inf
¿Cómo se mide la inflación?

34. ¿Cómo se mide la inflación?
DATOS IPC EN ESPAÑA
EVOLUCIÓN
HISTÓRICA
AHORA
Fuente: Datosmacro

35. Agencia Efe
¿Cómo se mide la inflación?
¿Cómo ha evolucionado el IPC?

36. Datos del BCE
¿Cómo se mide la inflación?
DATOS EN EUROPA

37. ¿Qué es el Deflactor del PIB?
• Elaborado por el INE trimestralmente
• Incluye todo tipo de bienes (no sólo de consumo)
¿Cómo se mide la inflación?

38. Causas y efectos de la inflación

39. Causas y efectos de la inflación
• Cuando se demandan más bienes y servicios de los que las
empresas pueden ofertar: EXCESO DE DEMANDA (escasez) que
produce un aumento en precios
• MONETARISTAS: Excesiva creación de dinero por autoridades
monetarias. Se tiene más dinero para pagar más por los mismos
bienes
• KEYNESIANOS: Cuando se está en auge no se puede producir más.
Consumidores aceptan pagar más caro por mismos bienes
Inflación de demanda
• Aumento de los costes de producción (salarios, MP, energía...) Las
empresas suelen trasladar su aumento de costes al precio de sus
productos (ej. petróleo)
Inflación de costes
CAUSAS DE LA INFLACIÓN

40. Causas y efectos de la inflación
• Incertidumbre por falta de previsiones
adecuadas
• Disminuye inversión
• Disminuye producción
• Decrece la economía
• Baja el empleo
• También disminuye competitividad internacional
EN
PRODUCCIÓN
Y EMPLEO
• NEGATIVAMENTE
• Ahorradores y prestamistas
• Colectivos con escaso poder negociador
(pensionistas, jubilados…)
• POSITIVAMENTE
• Prestatarios (deudores)
• Poseedores de bienes patrimoniales (
viviendas joyas, obras de arte…)
EN
DISTRIBUCIÓN
DE LA RENTA
CONSECUENCIAS DE LA INFLACIÓN