Inventaire des études analytiques sur les transferts des migrants comoriens - atelier du 23 novembre à Moroni Comores, organisé par la Banque Mondiale. Participants : Banque Centrale des Comores, Etablissements de crédit, MODEC, Associations professionnelles, Partenaires du développement, Commissariat général au plan, FCC

1. Les transfers de la diaspora aux
Comores
Inventaire des études analytiques
Noro Andriamihaja, Banque Mondiale
Novembre 2015

2. Objectifs
• Inventaire des études analytiques sur le transfert de
la diaspora (Propres aux Comores, comparaison entre
pays)
• Résumer en un slide les points saillants
• Identifier les messages communs
• Identifier les gaps
• Orienter les réflexions futures et identifier les
priorités

3. Autant d’études : celles identifiées
 Etude sur les transferts de la diaspora, Banque Mondiale, 2004
 Valoriser les potentiels économiques de la diaspora Comorienne pour le developpement de
l’archipel, FIDA 2007
 Transferts de fond des migrants au Maghreb et en zone franc – Ateliers reglementation et
produits financiers – Bamako, 2009
 L’envoi d’argent des migrants : baisse des couts de transfert, renforcement des cadres
reglementaires et produits financiers innovants dans les pays du Maghreb central et de la
zone franc – Epargne Sans frontiere, 2011
 Etude sur l’investissement productif des diasporas résident en France dans leur pays
d’origine (Afrique de l’Ouest et centrale francophone0 – Mai 2012
 Rapport consultations avec la diaspora comorienne de France – Décembre 2012
 Note de politique sectorielle: valoriser la diaspora pour le developpement, 2014
 Rapport du Presidium sur le Financement des entreprises aux Comores, 2015

4. Les transferts aux Comores – Volume, tendance, impacts et
Implications – Banque Mondiale, October 2004
• Financent la consommation, bien de luxe, grand mariage - une
petite partie des fonds versés sont orientés vers l'épargne et
l'investissement productif, contribue peu à la productivité globale.
• Un petit pourcentage des transferts est utilisé pour de projets des
villages.
• Toutefois, l'utilisation des transferts dans ce sens tend à se
substituer à l'investissement public et affaiblit le rôle de l'état et la
qualité et la coordination des investissements.
• Impact économique peu efficace, gestion, manque de coordination
• La faiblesse du secteur bancaire Comores explique les canaux
informels de transfert
• La prime sur la création d’un moyen de transfert formel est élevée
• Canaliser les transferts par le biais des structures bancaires
existantes pour financer des investissements plus productifs et
encourager l’épargne

5. Valoriser les potentialités économiques de la diaspora
comorienne pour le développement de l’archipel, FIDA 2007
• Enquêtes faites auprès de migrants et de leurs familles restées aux Comores
• Environ 300.000 (2007) comoriens d’origine résidant à l’étranger et près de 600.000 en 2015
• Nationalité française: 80% ; en situation régulière: 18% ; en situation irrégulière : 2%
• Jeune diaspora moins de 20 ans (40%) et moins de 40 ans (60%)
• Les emplois occupés restent peu ou pas qualifiés et précaires.
• Organisation sociale, solidaire et communautaire. La vie associative (3ctg) : les associations politiques, les
associations communautaires et les associations de village.
• Voie informelle, affectation des transferts (L’aide financière aux familles, Grand Mariage, projets
immobiliers, appui aux projets communautaires, affectation économique négligeable
• Aboutir a des projets avec le FIDA pour (i) faciliter les transferts de fonds (appui à la mise en œuvre d’un
partenariat entre le réseau des MECK); (ii) faciliter l’accès au crédit (A travers MECKs et Sanduks (caution
solidaire, fonds de garantie, bonification …). ; (iii) Promouvoir les investissements productifs (La Chambre
de Commerce Franco Comorienne (CCFC) et la Fédération des Associations de la DIASpora COMorienne
(DIASCOM)
• Succes ou echec?

6. Transferts de Fonds des Migrants au Maghreb et en Zone Franc ––2009
• Ateliers Règlementations et Produits financiers, Casablanca La France, la BAD,
le FIDA et la BEI
• Facilitation réglementaire des transferts : lever les obstacles à la formalisation
des flux financiers, mettre en place de conditions favorables à l’entrée sur le
marché de nouveaux acteurs, développer la monétique, lever des clauses
restrictives de concurrence ou encore le développement des capacités des
Institutions de micro finance
• La bibancarisation permettant la réalisation d’opérations bancaires ou de vente
de produits financiers par un acteur agréé dans un pays du sud ou du nord pour
le compte d’une banque installée dans l’autre région
• Le développement de la banque à distance, de la monétique et des innovations
technologiques.

7. Point sur les Comores – état des lieux des institutions de transfert
• Western Union favorise la formalisation des flux et gagne progressivement sur
l’informel (sauf en 2008 avec le retrait de ce service par la BIC). L’arrivée de Money
Gram, Exim Bank et la tractation avec les MECK a confirmer cette tendance à la
formalisation.
• Le renforcement apporté par l’AFD aux MECK pourrait participer à la consolidation
de la MECK Moroni notamment comme partenaire viable de Money Gram. Partant,
elle gagnerait en expérience de gestion des transferts et disposerait auprès des
migrants d’une reconnaissance supplémentaire
• La SNPSF qui est maintenant l’unique agent de Western Union dans l’île, a cherché à
s’implanter en France en ouvrant, en partenariat avec la CBIP, des guichets à Paris et
Marseille afin de drainer l’épargne des migrants dans ses comptes.
• Dans ce pays, le premier enjeu est de renforcer les capacités internes de l’ensemble
des acteurs, de la banque centrale et des opérateurs locaux.
• Le renforcement des capacités humaines de la banque centrale est un pré requis à
la réalisation de ses missions de supervision et d’encadrement.
• Restructuration des intermédiaires financiers est nécessaire. Par le passé, des
tentatives d’aider certaines IFD comoriennes à jouer le rôle de correspondants
locaux de banques en France ont été tentées, mais elles ont tourné court du fait de
leur manque de crédibilité

8. ESF 2011 - Les envois d’argent des migrants:
baisse des coûts des transferts, renforcement des cadres réglementaires et produits
financiers innovants dans les pays du Maghreb central et de la Zone franc
• Etude comparative sur 5 pays bénéficiaires des flux d’envois de fonds: (Maroc,
Tunisie au Maghreb, Sénégal, Comores Cameroun dans la zone franc.
• Traits communs des marchés : Résilience et prédominance des transferts
d’espèces; Diversification croissante des autres produits de transfert; les offres
et les opérations de transfert compte-espèces et d’espèces vers un compte
augmentent; Absence de produits répondant simultanément aux besoins des
populations bénéficiaires et aux attentes des envoyeurs d’argent.
• Les acteurs financiers porteurs: Les sociétés de transfert d’argent (STA); Les
institutions de microfinance (IMF); Les banques et La Poste; Les opérateurs de
téléphonie mobile (OTM); Les acteurs des marchés financiers et boursiers.
• Analyse du cadre reglementaire et juridique des marchés
• Services et Produits financiers et technologiques innovants
• Recommandations pour les Comores

9. Appliquée aux Comores
(recommendations)
• Soutenir, l’introduction dans la loi bancaire de nouveaux concepts et acteurs, à
savoir :
 Une nouvelle catégorie d’établissement financier de paiement dans le cadre
de la loi bancaire.
 La notion de compte à finalité de paiement, permettant le stockage
sécurisé de fonds et leur réutilisation pour d’autres opérations de transfert,
ou comme porte-monnaie sécurisé alternatif aux comptes de dépôt.
 La notion d’intermédiaire en opérations de banque, pour les établissements
de crédit
 Et plus largement de suivre la réflexion sur l’évolution réglementaire et
institutionnelle du secteur de la microfinance.
 Plus de réflexions sur la télephonie mobile

10. Etude sur l’investissement productif des diasporas résidant en France
dans leur pays d’origine (Afrique de l’Ouest et Centrale francophone) -
Mai 2012
• Projet pour soutenir l’investissement productif des diasporas en Afrique de l’ouest et centrale
francophone,
– mobiliser leur potentiel d’investissement pour contribuer aux dynamiques économiques pourvoyeuses d’emplois et
créatrices de richesses.
– Les projets soutenus seront ceux qui ont un budget d’investissement supérieur à 10 000 € capable de générer valeur
ajoutée et emploi dans le pays d’origine.
• Le rapport se présente en deux grandes parties distinctes :
1. Une analyse de la situation actuelle en partant d’une caractérisation de la cible, des besoins financiers et
non financiers des migrants investisseurs et de l’offre disponible pour y répondre pour aboutir à un
diagnostic des contraintes et des opportunités auxquelles, le Projet devra apporter des proposition
de réponses.
2. La seconde partie, sur la base de cette analyse diagnostique, replace le projet dans son contexte en reprenant
certaines hypothèses sur la cible et formule enfin un ensemble de propositions et de recommandations pour la
mise en place d’un projet visant à favoriser l’investissement productif des migrants.
• Les expériences d’investissement à distance qui mettent les familles récipiendaires en position de gérant
d’une AGR ou d’une petite entreprise se sont bien souvent soldées par des échecs (mauvaise gestion,
détournement d’objet des fonds envoyés par le migrant). Néanmoins la manne financière des migrants
peut contribuer à la constitution d’une épargne ou au soutien d’une AGR gérée directement par les
familles des migrants.
• L’investissement à distance impliquant des membres de la famille peut parfois réussir
mais la règle est plutôt l’échec.

11. L’investissement à distance impliquant des membres de la
famille peut parfois réussir mais la règle est plutôt l’échec.

12. Rapport consultations avec la diaspora
comorienne de France – Décembre 2012
Ressources de court terme (dépenses de consommation de la famille ou pour un
projet immédiat et précis. Elles ne peuvent pour l’heure constituer une source de
financement adéquate à l’économie, notamment en soutien à l’investissement
productif ou en finançant les infrastructures de bases
• La diaspora se dit prête à accompagner tout processus de création d’un véhicule
financier à condition que ses préférences et ses préoccupations soient couvertes,
eg un produit de placement garanti avec un taux d'intérêt supérieur à celui qu’elle
peut avoir en épargnant en Europe et qui serait orienté vers le financement de
projets de développement aux Comores.
• Les prix prohibitifs du circuit formel favorisent l’utilisation du circuit informel,
d’autant que d’autres problèmes viennent se greffer a celui des prix des
commissions
• Le genre de contributions la diaspora pourrait- elle apporter : entre 500 – 3000
Euros par an
• Les secteurs dans lesquels elle aimerait investir pour le développement des
Comores (Agro-industrie, Education, Santé, Transport, Routes, Eau et
Assainissement, Energie, TIC, tourisme).
• Pourquoi les transferts de fonds sont envoyés par des canaux informels plutôt que
des canaux formels

13. Quelques propositions en sont ressortis
1. Bons de diaspora, commercialisés directement auprès
de la diaspora en France par la BCC et par des
établissements financiers implantés en France
(Emetteur: BCC).
2. Dépôt d’épargne, Commercialisé directement auprès de la
diaspora par la BCC et des établissements de crédit
comoriens (Dépôts d’épargne de la diaspora dans une
banque comorienne ou à la BCC ou à travers une/des
institutions françaises (par exemple la Poste).
3. Des dettes garanties par les transferts (Ce type de bons a un effet de
levier pour le financement du développement sans affecter les
bénéficiaires)

14. Rapport du Présidium sur le Financement des
entreprises aux Comores- Juin 2015.
• Concrétisation d’un Dialogue public privé
• Les banques ne pouvaient pas à elles seules répondre à l’ensemble des besoins
financiers des entreprises.
• Les taux élevés d’impayés auprès des banques n’encourageaient pas ces dernières
à injecter plus de financement dans l’économie
• Les représentants du secteur privé ont sollicité la mise en place de ligne de crédits
bonifiés ainsi qu’un fonds de garantie interbancaire
• Questionnement sur le fonds souverain, compte tenu de l’espace fiscal du
gouvernement
• Debat axé plus sur le financement des petites et moyennes entreprises
• Clarificaton des roles et expectations de tout en chacun (Presidence de l’Union,
l’ANPI, la VP en charge des Finances, la BCC, le Secteur privé).

15. Réunion entre les Etablissements de crédit et la
BCC – Septembre 2015
• Dialogue entre les authorités monétaires et les établissements de la place sur les
instruments financiers aux Comores
• Bilan de près d’un an après la mise en place de la Centrale des Risques et des Incidents
de paiement, 8 ans du système de Compensation des valeurs (chèques et virements).
Fonctionnement du Transfert des opérations de change manuel; L’ouverture du secteur
bancaire à la concurrence ouvre la possibilité de transférer ces activités aux banques et
aux établissements financiers.
• L’impact du transfert de cette activité et la période de mise en place ont été examinés
avec les Institutions financières.
• Examen de la faisabilité du Nouveau RIB (Relevé d’Identité Bancaire) et IBAN, instruments
conforme aux normes internationales permettant de faciliter les transactions nationales
et internationales de la clientèle des établissements de crédit et qui sera opérationnel
dès le 1er octobre 2015.
• Mise en place de la nouvelle Réglementation prudentielle
• Quelles opportunités pour le transfert de la diaspora?

16. Prochaines étapes : identifier les gaps
• Sur la base des études identifiées, peut-on dire que
nous en savons plus sur les transferts de la diaspora
et comment mieux optimiser leur impact sur le
developpement des Comores?
• Certaines etudes comme la FIDA, ESF ont abouti à
des projets, sporadiques certes, quels sont les
impacts?
• A-t-on des gaps? Si oui dans quel aspect?
• Quelles sont les priorités?

17. Merci de votre attention