Guest Speaker at UNIREC on July 1st 2008 at UNIREC Conference (Unione Nazionale delle Imprese di Recupero Gestione e Informazione del Credito) at Confindustria

1. Euler Hermes SIAC, global provider di
servizi per il credit management
Massimo Falcioni
Direttore Commerciale e Marketing
Euler Hermes SIAC
1 luglio 2008
Palazzo di Confindustria - sala A
Viale dell’Astronomia, 30 - Roma
1

2. Euler Hermes, società del Gruppo Allianz, è il primo Gruppo mondiale
dell’assicurazione crediti.
Euler Hermes SIAC è la Business Unit italiana.
Public Allianz RATING S & P
28,72%
AA-
100%
AGF
68,24%
Giro d’Affari 2007
EULER HERMES
2.099 MLN Euro
3,04 %
2

3. La Presenza di
Euler Hermes
nel Mondo
■ 2.099 milioni di euro di giro d’affari consolidato
■ 58.000 clienti in tutto il mondo
■ Oltre 800 miliardi di euro di transazioni commerciali
garantite a livello mondiale
■ 40 milioni di Aziende censite nelle nostre banche dati
■ 25.000 limiti di credito concessi ogni giorno
■ Presenza in 53 Paesi
■ 6.000 collaboratori
Presenza di Euler Hermes
3

4. La mission di
Euler Hermes SIAC
Euler Hermes SIAC, supporta lo sviluppo delle Aziende italiane
ponendosi come Global Provider di servizi per la gestione dei crediti
commerciali.
Monitoraggio e selezione dei clienti
Valutazione dei Rischi Assunzione dei rischi
Indennizzo
Assicurazione dei crediti
Stragiudiziale
Recupero Crediti Giudiziale
4

5. Scenario Macroeconomico
L’evoluzione del PIL
in Europa
Meglio la crescita della Germania
Previsioni
(oltre il 2%) grazie alle esportazioni
Evoluzione del PIL 2007 2008 2009
2006
Peso(%)
dopo un buon primo trimestre
Zona Euro 2,9% 2,6% 1,8% 1,4%
22,9
trainato dagli investimenti.
6,3
Germania 3,1% 2,6% 2,3% 1,5%
4,9
Francia 2,4% 2,1% 1,8% 1,4% L’Italia in forte rallentamento nel T4
4,0
Italia 1,8% 1,5% 0,5% 0,9% del 2007, poi una ripresa nel T1
2,7
Spagna 3,9% 3,8% 1,8% 1,6% 2008. In calo la domanda interna e
1,5
Olanda 3,0% 3,5% 2,5% 1,9% investimenti. Positivo il contributo
del net export.
0,9
Belgio 2,9% 2,8% 1,7% 1,8%
0,7
Austria 3,1% 3,3% 2,4% 2,1%
Il settore immobiliare e le
0,5
Finlandia 4,8% 4,3% 2,6% 2,3%
costruzioni rallentano la crescita
0,7
Grecia 4,2% 4,0% 3,2% 3,1%
della Spagna, in forte diminuzione i
0,5
Irlanda 5,7% 5,2% 1,5% 3,2%
consumi e disoccupazione in
0,4
Portogallo 1,3% 1,9% 1,3% 1,6%
aumento.
5,2
Regno Unito 2,9% 3,0% 1,7% 1,6%
0,8
Svezia 4,5% 2,9% 2,1% 2,1%
In rallentamento anche la crescita
0,4
Danimarca 3,9% 1,8% 1,3% 1,1% economica del Regno Unito
0,7
Norvegia 2,5% 3,7% 2,8% 2,3% soprattutto a seguito della domanda
0,8
Svizzera 3,2% 3,1% 2,2% 1,6% interna in affanno.
Fonte: Datastream, previsioni Euler Hermes
5

6. I rischi della fase attuale provengono
principalmente dall’impennata dei prezzi
Prezzo del petrolio delle materie prime e dall’aumento
dell’inflazione. La crescita dei prezzi si
concentra sui prodotti energetici e
120
alimentari, e penalizza il potere d’acquisto
delle famiglie frenandone i consumi.(ref.)
100
Prezzi delle materie prime
80
alimentari
270
60
250
40 230
210
20
190
170
0
95 97 99 01 03 05 07 150
Varietà Brent - $ al barile 130
110
90
95 97 99 01 03 05 07
Prezzi in $
6
Indice Economist 2000=100

7. Area euro - inflazione al consumo
I timori di una recessione dei consumi si
acuiscono considerando che una
4.0 ripresa dell’inflazione potrebbe indurre
la Bce a rialzare più volte i tassi. Una
tale circostanza peserebbe molto sulle
famiglie più indebitate.
3.0
Area euro – Prestiti erogati alle famiglie
2.0
da Istituti di Credito ( mutui)
30
1.0
25
0.0
99 02 05 08
20
15
I riflessi sarebbero significativi anche
sull’edilizia, dato che a tassi più elevati
corrisponderebbe una minore capacità 10
delle famiglie di contrarre mutui (ref.). 00 01 02 03 04 05 06 07 08
7
Dati destag. m.m. 3 termini, mld. di euro

8. In accelerazione le
Insolvenze nel Mondo
per il 2008
Nel 2007 si è registrato un aumento
Indice globale delle Insolvenze
sensibile dell’indice globale di
20%
15%
insolvenza passando da un - 15%
15%
(2006) a un +6% sospinto dagli Stati
10%
9% 9%
Uniti (+44%) e da Giappone, Francia,
10%6% 6%
Spagna.
4% 3%
2%
5%
0%
-3% -3%
0%
-6%
Accelerazione nel 2008-2009
-5%
(+15% atteso nel 2008),
-10%
In Italia nel 2008 l’indice di
-14%
-15%
insolvenza è atteso a un + 10%.
-15%
-20%
95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09
Fonte: Euler Hermes
8

9. Gli indicatori di solidità del
sistema in peggioramento
nel 2007
In sensibile peggioramento l’Indice di difficoltà di pagamento che, dopo una forte diminuzione
nel 2006, torna nel 2007 sui livelli degli anni precedenti (+ 29,70% rispetto al 2006).
In costante peggioramento invece l’indice di rischiosità (dal 2003 al 2007 l’incremento è stato
del + 45%).
9

10. Rischiosità e difficoltà di
pagamento.
Dati 1° Sem 2008
Analizzando congiuntamente gli indici di
rischiosità e difficoltà di pagamento è
possibile tracciare l’evoluzione nel tempo
della solidità della manifattura e delle RIPRESA STABILITA'
basso
costruzioni in Italia.
DIFFICOLTA' DI PAGAMENTO
2006
Il grafico a destra riportato, evidenzia nel
2007 un netto peggioramento sul fronte
2005 2004
delle difficoltà di pagamento accompagnato 2007 2003
da una lieve diminuzione della rischiosità, Primo
semestre 2008
indicando l’inizio di una situazione di crisi.
Lo scenario appare sul fronte finanziario
alto
CRISI CALO
generalmente più difficile che su quello
alto INDICE DI RISCHIOSITA' basso
economico-congiunturale considerando i Fonte: Elaborazione dati EHS
dati del primo semestre 2008.
(Fonte: Barometro dei Pagamenti EH SIAC).
10

11. Le normative europee sul recupero crediti:
L’esperienza di Euler Hermes
Achille Tesseri
Project Manager Unirec
1 luglio 2008
Palazzo di Confindustria - sala A
Viale dell’Astronomia, 30 - Roma
11

12. GLOBAL PROVIDER = BUSINESS MODEL EULER HERMES
12

13. GLOBAL PROVIDER = BUSINESS MODEL EULER HERMES
CONOSCENZA NORMATIVE
STUDIO DEI SETTORI MERCEOLOGICI
ANALISI DEI FENOMENI SOCIO, ECONOMICI E CULTURALI
EVOLUZIONE ICT
13

14. 76% delle aziende hanno problemi di cash flow per il ritardo nei pagamenti.
Never Sometimes Always
All countries 24 30 29 14 3
Belgium 28 24 30 17 1
France 19 21 34 17 9
Germany 48 30 12 8 2
Hungary 46 31 15 6 2
Italy 20 31 31 6 12
Netherlands 43 34 14 6 3
Poland 10 36 45 8 1
Portugal 11 31 30 25 3
Spain 31 34 24 6 5
United Kingdom 19 33 27 16 5
Fonte: EH UK/Credit Management Research Centre
14

15. 90% delle aziende gestisce internamente il processo di credito
% % % %
%
Managing Outsourcing Outsourcing Outsourcing
Outsourcing
credit risk legal recovery
collection
internally assessment
All countries 90 64 58 46 46
Belgium 87 46 58 40 46
France 78 46 36 73 73
Germany 82 71 39 13 21
Hungary 80 46 50 33 32
Italy 94 90 97 68 68
Netherlands 97 50 67 50 38
Poland 75 68 40 50 50
Portugal 97 96 92 89 94
Spain 85 57 86 57 57
United Kingdom 98 85 72 46 46
Fonte: EH UK/Credit Management Research Centre
15

16. Quali sonoi motivi prinicipali del non utilizzo di agenzie di recupero?
Reasons for not using external agents % response
Prefer in-house methods 89
Impact on customer relationships 75
Cost of service 68
Quality of service 52
Fonte: EH UK/Credit Management Research Centre
16

17. Studio comparato sulle normative
di settore in Europa :
OBIETTIVO:
Proporre modifiche legislative che avvicinino l’Italia
alle più moderne concezioni e principi del libero mercato
in Europa.
17

18. Grazie per l’attenzione
18