1. Mario Angel Digilio mdigilio@mae.com.ar Interno 243
Santiago De Mónaco sdemonaco@mae.com.ar Interno 296
INFORME DIARIO
Nº 124 / 2014
Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Lunes 07 de Julio de 2014
2. - Montos Negociados
- Gráfico de Volumen Negociado Histórico
A - INFORMACIÓN GENERAL
- Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija
- Montos Negociados y Variaciones
- Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación
B - ÍNDICES
- Índice MAE - Short 45 -
- Índice MAE en Dólares
- Índice de Bonos Soberanos en Pesos
- Credit Default Swaps
C - CURVAS DE RENDIMIENTOS
- Títulos Públicos Nacionales
- Lebacs en Pesos
- Nobacs 2,5% + Badlar Bcos. Privados
D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS
- Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados
- Evolución Discount y BODEN 15 en pesos
E - LICITACIÓN BCRA
- Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs
- Gráfico de Estructura de Tasas de Interés
- Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs
III - PASES
- Gráfico de Montos Negociados en Pases
- Stock de Pases
- Resumen de Tasas y Volúmenes Operados
2
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Lunes 07 de Julio de 2014
Nº 124 / 2014
INFORME DIARIO
ÍNDICE
14
14
PÁGINA
4
4
11
I - RESUMEN DE LA JORNADA
12
10
8
6
6
7
II - RENTA FIJA
5
5
7
5
5
13
13
4
14
14
9
13
3. IV - FOREX - MAE
- Montos Negociados
- Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre
- Indicador Forex
V - OCT - MAE
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Badlar Privada
VI - INDICADORES FINANCIEROS
- Resúmenes de otros Mercados
- Tasas de Ref. Int.
- US Fed Target
- Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar
- Tipo de cambio Real Bilateral
- Gráfico Precios Oro y Petroleo
- Rendimiento T. Bond 10Y
- Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread)
VII - INFORMACIÓN MONETARIA
- Coeficiente de Monetización - Evolución
- Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2
- Evolución Depósitos del Sector Privado
- Evolución Préstamos al Sector Privado
- Variación Préstamos y Depósitos
- Historico Badlar Bancos Privados
- Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible
3
22
23
20
19
20
21
21
20
22
18
18
16
16
17
ÍNDICE (Cont.)
Nº 124 / 2014
INFORME DIARIO
PÁGINA
15
15
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Mercado Abierto Electrónico
18
18
Resumen del día Lunes 07 de Julio de 2014
15
18
18
18
19
4. 4
INFORME DIARIO
Nº 124 / 2014
Mercado Abierto Electrónico
I - RESUMEN DE LA JORNADA
Resumen del día Lunes 07 de Julio de 2014
TOTAL ACUMULADO
DIARIO MENSUAL
PASES 3.859,33 17.616,44
RENTA FIJA 508,47 2.002,11
FOREX 225,54 1.033,36
OCT 35,00 104,10
TOTAL GENERAL NEGOCIADO 4.628,34 20.756,01
MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S)
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
10000
Prom.
Jn
13
Prom.
Jul
13
Prom.
Ago
13
Prom.
Sep
13
Prom.
Oct.
13
Prom.
Nov.
13
Prom.
Dic.
13
Prom.
En.
14
Prom.
Feb.
14
Prom.
Mr.
14
Prom.
Abr.
14
Prom.
My.
14
Prom.
Jn.
14
Prom.
Jul.
14
01-Jul-14
02-Jul-14
03-Jul-14
04-Jul-14
07-Jul-14
08-Jul-14
10-Jul-14
11-Jul-14
14-Jul-14
15-Jul-14
16-Jul-14
17-Jul-14
18-Jul-14
21-Jul-14
22-Jul-14
23-Jul-14
24-Jul-14
25-Jul-14
28-Jul-14
29-Jul-14
30-Jul-14
31-Jul-14
MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
Pases Renta Fija Forex OCT
-5,35 %
5. 5
Resumen del día Lunes 07 de Julio de 2014
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIO
II - RENTA FIJA
Nº 124 / 2014
A - INFORMACIÓN GENERAL
85,93%
14,05%
0,00%
0,02%
Participación Mensual
Emitido en $
Neg $
Emitido en
U$S Neg $
Emitido en $
Neg U$S
Emitido en
U$S Neg
U$S
EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S
B o no s emitido s en $ 445,35 - -0,30% 0,00% 1.720,41 - -0,95% 0,00%
B o no s emitido s en U$ S 62,76 0,36 -0,40% 0,00% 281,29 0,41 -0,09% 0,00%
Total Bonos 508,11 0,36 -0,31% 0,00% 2.001,70 0,41 -0,83% 0,00%
* Los valores se encuentran expresados en millones de U$S.
** Tipo de cambio referencia para la conversión: 8,1415
Acumulado
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
Diario
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
0
100
200
300
400
500
600
700
Prom.
Jn
13
Prom.
Jul
13
Prom.
Ago
13
Prom.
Sep
13
Prom.
Oct.
13
Prom.
Nov.
13
Prom.
Dic.
13
Prom.
En.
14
Prom.
Feb.
14
Prom.
Mr.
14
Prom.
Abr.
14
Prom.
My.
14
Prom.
Jn.
14
Prom.
Jul.
14
01-Jul-14
02-Jul-14
03-Jul-14
04-Jul-14
07-Jul-14
08-Jul-14
10-Jul-14
11-Jul-14
14-Jul-14
15-Jul-14
16-Jul-14
17-Jul-14
18-Jul-14
21-Jul-14
22-Jul-14
23-Jul-14
24-Jul-14
25-Jul-14
28-Jul-14
29-Jul-14
30-Jul-14
31-Jul-14
MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S)
12,39 %
6. 6
Mercado Abierto Electrónico
Nº 124 / 2014
INFORME DIARIO
Resumen del día Lunes 07 de Julio de 2014
B - ÍNDICES
100,00
108,00
116,00
124,00
132,00
140,00
148,00
156,00
164,00
172,00
180,00
188,00
196,00
204,00
212,00
220,00
228,00
236,00
244,00
252,00
30-12-05
09-04-06
18-07-06
26-10-06
03-02-07
14-05-07
22-08-07
30-11-07
09-03-08
17-06-08
25-09-08
03-01-09
13-04-09
22-07-09
30-10-09
07-02-10
18-05-10
26-08-10
04-12-10
14-03-11
22-06-11
30-09-11
08-01-12
17-04-12
26-07-12
03-11-12
11-02-13
22-05-13
30-08-13
08-12-13
18-03-14
26-06-14
Índice MAE - Short 45
30-Dic-05 = 100
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
550
600
650
700
750
800
850
900
950
1000
1050
28-04-00
28-12-00
28-08-01
28-04-02
28-12-02
28-08-03
28-04-04
28-12-04
28-08-05
28-04-06
28-12-06
28-08-07
28-04-08
28-12-08
28-08-09
28-04-10
28-12-10
28-08-11
28-04-12
28-12-12
28-08-13
Índice MAE
28-Abr-00 = 100
en U$S en $
ÍNDICE MAE - U$S -
Valor de Hoy Var. % Valor 30 Jun 1
4 Var. % Valor 30 Dic 1
3 Var. %
07-07-14 145,61 -1,588% 142,58 2,12% 143,11 1,74%
Diario Mensual Anual
ÍNDICE MAE - Short 45 -
Valor de Hoy Var. % Valor 30 Jun 1
4 Var. % Valor 30 Dic 1
3 Var. %
07-07-14 252,8863 0,216% 250,4839 0,96% 225,1410 12,32%
Diario Mensual Anual
7. 7
INFORME DIARIO
Nº 124 / 2014
Mercado Abierto Electrónico
B - ÍNDICES (Cont.)
Resumen del día Lunes 07 de Julio de 2014
B - CREDIT DEFAULT SWAPS
40
70
100
130
160
190
220
250
280
310
340
370
400
430
460
490
520
550
580
30-09-05
29-12-05
29-03-06
27-06-06
25-09-06
24-12-06
24-03-07
22-06-07
20-09-07
19-12-07
18-03-08
16-06-08
14-09-08
13-12-08
13-03-09
11-06-09
09-09-09
08-12-09
08-03-10
06-06-10
04-09-10
03-12-10
03-03-11
01-06-11
30-08-11
28-11-11
26-02-12
26-05-12
24-08-12
22-11-12
20-02-13
21-05-13
19-08-13
17-11-13
15-02-14
16-05-14
Índice de Bonos Soberanos en Pesos
30-Dic-05 = 100
800
1000
1200
1400
1600
1800
2000
2200
2400
2600
2800
3000
3200
3400
3600
3800
28-06-13
16-07-13
31-07-13
15-08-13
02-09-13
17-09-13
02-10-13
18-10-13
04-11-13
20-11-13
06-12-13
23-12-13
13-01-14
28-01-14
12-02-14
27-02-14
18-03-14
04-04-14
23-04-14
12-05-14
27-05-14
11-06-14
27-06-14
basic
points
Credit Default Swaps
Evolución últimos 12 meses
(*) 5 Years Spread, en basic points, Argentina
Fuente : Bloomberg
FECHA VALOR
09-06-14 1673
10-06-14 1687
11-06-14 1703
12-06-14 1702
13-06-14 1702
16-06-14 2350
17-06-14 2627
18-06-14 2156
19-06-14 2208
23-06-14 1437
24-06-14 1403
25-06-14 1355
26-06-14 1500
27-06-14 1500
30-06-14 1742
01-07-14 1636
02-07-14 1638
03-07-14 1623
04-07-14 1627
07-07-14 1762
CREDIT DEFAULT SWAPS (*)
ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS
Valor de Hoy Var. % Valor 30 Jun 1
4 Var. % Valor 30 Dic 1
3 Var. %
07-07-14 544,4378 0,128% 535,1818 1,729% 425,0509 28,088%
Diario Mensual Anual
8. 8
Nº 124 / 2014
C - RENDIMIENTOS
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Lunes 07 de Julio de 2014
0
3
6
9
12
15
18
21
24
27
30
33
0 2 4 6 8 10 12 14 16
TIREA
-
en
%
Anual
Duration
- en años -
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES
Curva de Rendimientos
Pesos AJ cer
Dolares
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
AD20P* 23-Dic-13 23-Dic-20 BP+ 300 pb 4,5 100,00 S/C
AG18P* 18-Feb-13 18-Ago-18 BP+ 300 pb 3,1 100,00 S/C
AJ19P* 10-Jun-13 10-Jun-19 BP+ 300 pb 3,6 100,00 S/C
AM16P* 18-Mar-09 18-Mar-16 BP+ 325 pb 1,5 100,00 S/C
AM17P* 28-Mar-14 28-Mar-17 BP+ 200 pb 2,2 100,00 97,30 29,27 2,0 1,9
AMX9P* 11-Mar-13 11-Mar-19 BP+ 250 pb 3,5 100,00 99,05 28,98 2,8 2,6
AS15P* 10-Sep-09 10-Sep-15 BP+ 300 pb 0,7 50,02 63,50 26,97 0,6 0,6
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
CUAP 31-Dic-03 31-Dic-45 3,31%+cer 20,7 100,00 S/C
DICP 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 11,6 100,00 266,00 9,10 9,1 8,7
DIP0 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 11,6 100,00 S/C
NF18P 04-Feb-02 04-Feb-18 2%+cer 1,8 42,30 160,75 6,52 1,7 1,7
NO20P 04-Feb-02 04-Oct-20 2%+cer 3,4 63,40 S/C
PARP 31-Dic-03 31-Dic-38 step up+cer 17,8 100,00 99,05 8,57 14,6 14,0
PR12 03-Feb-02 03-Ene-16 2%+cer 0,7 14,32 S/C
PR13 15-Mar-04 15-Mar-24 2%+cer 4,7 97,51 249,95 8,66 4,1 4,1
RS14P 30-Sep-04 30-Sep-14 2%+cer 0,2 12,50 S/C
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
AA17D 17-Abr-07 17-Abr-17 7,00% 2,6 100,00 S/C
AM19D 15-Mar-12 15-Mar-19 9,00% 4,0 100,00 S/C
AN18D 29-Nov-11 29-Nov-18 9,00% 3,8 100,00 S/C
AY24D 07-May-14 07-May-24 8,75% 6,0 100,00 S/C
DIA0 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,0 100,00 S/C
DICA 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,0 100,00 S/C
DICY 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,0 100,00 S/C
DIY0 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,0 100,00 S/C
GJ17D 02-Jun-10 02-Jun-17 8,75% 2,6 100,00 S/C
PARA 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 16,4 100,00 S/C
PARY 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 16,4 100,00 S/C
RO15D 03-Oct-05 03-Oct-15 7,00% 1,2 100,00 97,5000 11,16 1,19 1,1
MATURITY DURATION
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES
DURATION D.M.
MATURITY
D.M.
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS
MATURITY DURATION D.M.
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R.
9. 9
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C - RENDIMIENTOS (Cont.)
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Nº 124 / 2014
INFORME DIARIO
DIAS AL RENDIMIENTO IMPLICITO (1)
VENCIMIENTO en % anual
3 15,00
8 18,00
15 19,50
22 21,25
30 23,75
36 23,75
43 23,50
50 24,25
58 24,75
64 24,80
71 25,00
78 25,20
85 25,75
99 26,20
141 26,90
,00
5,00
10,00
15,00
20,00
25,00
30,00
35,00
0
30
60
90
120
150
180
210
240
270
300
330
360
390
420
450
en
%
n.a.
Dias al Vto.
LEBAC EN PESOS
Curva de rendimientos
10. 10
Mercado Abierto Electrónico
Nº 124 / 2014
INFORME DIARIO
Resumen del día Lunes 07 de Julio de 2014
C - RENDIMIENTOS (Cont.)
00
03
0,00 0,25 0,50 0,75 1,00
TIREA
-
en
%
PLAZO RESIDUAL
- en años -
Notas del B.C.R.A. a Tasa BADLAR
Curva de Rendimientos
Series1 Curva Teórica de Tasa
CODIGO DE FECHA DE Renta Plazo Residual V.R. PRECIO (1) T.I.R.E.A. (2) Margen Ef (2)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en % en % n.a.
N05N4 07-May-14 05-Nov-14 Badlar bp + 2,5% 0,33 100,00 S/C
N20G4 24-Ago-11 20-Ago-14 Badlar bp + 2,5% 0,12 100,00 S/C
N23L4 19-Feb-14 23-Jul-14 Badlar bp + 2,5% 0,04 100,00 S/C
N24S4 19-Feb-14 24-Sep-14 Badlar bp + 2,5% 0,22 100,00 S/C
(1) Precios de cierre (en v.r.) para el plazo de contado 24 hs.,expresados en $. (2) Badlar proyectada (en %n.a.) = 22,6750
NOTAS DEL B.C.R.A. A TASA BADLAR
MATURITY
11. 11
D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy)
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Mercado Abierto Electrónico
Nº 124 / 2014
INFORME DIARIO
Bocones
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Pr13 Bono Cons.en M.N.6ºSerie 249,95 0,38% 3,46 No Cot ----- ----
Bonos Globales
Especie P eso s Var % D o lares Var %
Gj17d Vto.201
7 en U$S- 8,75 % 930,00 NR ----- 3,01 No Cot ----- ----
Boden
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Ro15d Boden 201
5 U$S 979,95 -0,36% 94,65 97,50 ----- 0,36
Otros
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Aa17d Bonar Vto.201
7 946,50 0,05% 240,16 No Cot ----- ----
As15p Bonar Vto.201
5 63,50 0,16% 6,35 No Cot ----- ----
Nf18p Bogar Vto.201
8 160,75 NR 0,47% 0,01 No Cot ----- ----
Bonos Canje
Especie Pesos Var % Dolares Var %
DICA Discount en U$SleyArg. 1221,00 0,49% 19,48 No Cot ----- ----
DICP Discount en $ 266,00 -0,75% 97,21 No Cot ----- ----
DICY Discount en U$SleyN.Y 1222,00 ----- 203,39 No Cot ----- ----
DIY0 Discount Nuevo Canje en U$S 1205,00 PP ----- 2,29 No Cot ----- ----
PARA Par en U$SleyArg. 509,80 ----- 1,17 No Cot ----- ----
PARP Par en $ 99,05 ----- 159,42 No Cot ----- ----
PARY Par en U$SleyN.Y 498,00 ----- 2,26 No Cot ----- ----
TVPA V.N.PBIU$SleyArg. 82,00 -1,80% 90,00 No Cot ----- ----
TVPP V.N.PBI$ 7,90 NR 3,95% 0,02 No Cot ----- ----
TVPY V.N.PBIU$SleyN.Y. 83,19 PP -0,25% 6,12 No Cot ----- ----
Los precios que se encuentran con la aclaración "NR" o "PP" no son precios de cierre. Precios por cada VN 1
00 original.
PP.: No se registraron operaciones de Venta y el precio es el promedio ponderado de las compras. (1
) Ex cupón-No se calcula variación
NR: No representativo en función de las Normas vigentes y el precio es el de la última venta. No cot: No cotizó.
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. U$ S
12. 12
Nº 124 / 2014
INFORME DIARIO
Resumen del día Lunes 07 de Julio de 2014
D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Cont.)
Mercado Abierto Electrónico
1,25
1,40
1,55
1,70
1,85
2,00
2,15
2,30
2,45
2,60
2,75
2,90
3,05
02-May
08-May
14-May
20-May
24-May
30-May
05-Jun
11-Jun
17-Jun
25-Jun
01-Jul
05-Jul
12-Jul
18-Jul
24-Jul
30-Jul
05-Ago
09-Ago
15-Ago
22-Ago
28-Ago
03-Sep
09-Sep
13-Sep
19-Sep
25-Sep
01-Oct
07-Oct
11-Oct
18-Oct
24-Oct
30-Oct
05-Nov
12-Nov
18-Nov
22-Nov
29-Nov
05-Dic
11-Dic
17-Dic
23-Dic
02-Ene
08-Ene
14-Ene
20-Ene
24-Ene
30-Ene
05-Feb
11-Feb
17-Feb
21-Feb
27-Feb
07-Mar
13-Mar
19-Mar
26-Mar
01-Abr
08-Abr
14-Abr
22-Abr
28-Abr
06-May
12-May
16-May
22-May
28-May
03-Jun
09-Jun
13-Jun
19-Jun
26-Jun
02-Jul
Series
de
precios
-
en
tanto
por
uno
-
DISCOUNT EN PESOS
Evolución últimos 6 meses
Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior
6,50
6,90
7,30
7,70
8,10
8,50
8,90
9,30
9,70
10,10
10,50
10,90
02-May
08-May
14-May
20-May
24-May
30-May
05-Jun
11-Jun
17-Jun
25-Jun
01-Jul
05-Jul
12-Jul
18-Jul
24-Jul
30-Jul
05-Ago
09-Ago
15-Ago
22-Ago
28-Ago
03-Sep
09-Sep
13-Sep
19-Sep
25-Sep
01-Oct
07-Oct
11-Oct
18-Oct
24-Oct
30-Oct
05-Nov
12-Nov
18-Nov
22-Nov
29-Nov
05-Dic
11-Dic
17-Dic
23-Dic
02-Ene
08-Ene
14-Ene
20-Ene
24-Ene
30-Ene
05-Feb
11-Feb
17-Feb
21-Feb
27-Feb
07-Mar
13-Mar
19-Mar
26-Mar
01-Abr
08-Abr
14-Abr
22-Abr
28-Abr
06-May
12-May
16-May
22-May
28-May
03-Jun
09-Jun
13-Jun
19-Jun
26-Jun
02-Jul
Series
de
precios
-
en
tanto
por
uno
-
BODEN 15
Evolución últimos 6 meses *
Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior
13. 13
Mercado Abierto Electrónico
Nº 124 / 2014
INFORME DIARIO
Resumen del día Lunes 07 de Julio de 2014
F - LICITACIÓN
Licitación del día Martes 01 de Julio de 2014
En V$N millones
Lebac Lebac
+ C ER
Lebac
USD *
N o bac
tasa fija
N o bac
+ C ER
N o bac
+ B A D LA R Total
Vencimientos 6.170 0 88 0 0 0 6.258
Llamado a licitación * 10.000 0 0 0 0 0 10.000
Posturas presentadas 5.594 0 117 0 0 0 5.710
Adjudicado 5.594 0 117 0 0 0 5.710
Neto Colocado
(adj. - vtos.) en V$N
Posturas / Llamado 56% 0% 0% 0% 0% 0% 57%
Adjudicado / Posturas 100% 0% 100% 0% 0% 0% 100%
* solo tramo predeterminado
0 0 -548
-576 0 29 0
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
5.000
5.500
6.000
6.500
7.000
7.500
8.000
8.500
9.000
9.500
10.000
10/07/14
23/07/14
06/08/14
20/08/14
03/09/14
17/09/14
01/10/14
15/10/14
29/10/14
12/11/14
26/11/14
10/12/14
24/12/14
07/01/15
21/01/15
04/02/15
18/02/15
04/03/15
18/03/15
01/04/15
15/04/15
06/05/15
20/05/15
03/06/15
17/06/15
01/07/15
Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos *
Millones de V$N
LEBAC $ NOBAC LEBAC u$s
* s/colocaciones.
26,80% 26,92% 27,10% 27,23% 27,58% 28,06% 28,25%
-
300
600
900
1.200
1.500
1.800
2.100
2.400
2.700
3.000
3.300
3.600
3.900
4.200
4.500
4.800
5.100
5.400
0%
3%
6%
9%
12%
15%
18%
21%
24%
27%
30%
33%
84 91 105 119 126 147 217 315 357
en
millones
de
$
TNA
%
Maturity
Estructura de tasas de interés en Pesos
Monto Licitado Monto Ofertado Monto Adjudicado Licitación del 01-07-14 (Lebacs $) NOB$ BPP
14. 14
Resumen del día Lunes 07 de Julio de 2014
III - PASES
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIO
Nº 124 / 2014
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
Prom.
Jn
13
Prom.
Jul
13
Prom.
Ago
13
Prom.
Sep
13
Prom.
Oct.
13
Prom.
Nov.
13
Prom.
Dic.
13
Prom.
En.
14
Prom.
Feb.
14
Prom.
Mr.
14
Prom.
Abr.
14
Prom.
My.
14
Prom.
Jn.
14
Prom.
Jul.
14
01-Jul-14
02-Jul-14
03-Jul-14
04-Jul-14
07-Jul-14
08-Jul-14
10-Jul-14
11-Jul-14
14-Jul-14
15-Jul-14
16-Jul-14
17-Jul-14
18-Jul-14
21-Jul-14
22-Jul-14
23-Jul-14
24-Jul-14
25-Jul-14
28-Jul-14
29-Jul-14
30-Jul-14
31-Jul-14
VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S)
-5,23 %
Stock de pases al día 07-07-2014 - Rueda REPO
Vencimiento
Monto
-millones de pesos-
08-Jul-14 7.943,80
10-Jul-14 121,50 Total hoy 8.065,30
Total Ayer 8.063,00
Diferencia 2,30
Var. % 0,03%
en adelante -
TOTAL 8.065,30
Operaciones de pases - Rueda REPO
Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond.
1 DIA (Hábil) 15,00% 9,00% 16,25% 9,00% 14,20% 5983,90 227
7 DIAS S/Op.
14 DIAS S/Op.
21 DIAS S/Op.
28 DIAS S/Op.
Más de 30 DIAS S/Op.
(1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados.
Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot.
VOLUMEN NEGOCIADO (1)
-VN en millones-
Cantidad de
Oper.
T A S A O P E R A D A ( % N.A. )
15. 15
INFORME DIARIO
Nº 124 / 2014
IV - FOREX - MAE
Resumen del día Lunes 07 de Julio de 2014
Mercado Abierto Electrónico
DIARIO T o tal Julio Total 2013 DIARIO T o tal Julio Total 2013
225,54 1.033,36 52.431,76 49,58 83,79 5.085,18
Monto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones
0
50
100
150
200
250
300
350
400
4,600
4,800
5,000
5,200
5,400
5,600
5,800
6,000
6,200
6,400
6,600
6,800
7,000
7,200
7,400
7,600
7,800
8,000
8,200
Prom.
Jun
13
Prom.
Jul
13
Prom.
Ago
13
Prom.
Sep
13
Prom.
Oct.
13
Prom.
Nov.
13
Prom.
Dic.
13
Prom.
En.
14
Prom.
Feb.
14
Prom.
Mr.
14
Prom.
Abr.
14
Prom.
My.
14
Prom.
Jn.
14
Prom.
Jul.
14
01-Jul-14
02-Jul-14
03-Jul-14
04-Jul-14
07-Jul-14
08-Jul-14
10-Jul-14
11-Jul-14
14-Jul-14
15-Jul-14
16-Jul-14
17-Jul-14
18-Jul-14
21-Jul-14
22-Jul-14
23-Jul-14
24-Jul-14
25-Jul-14
28-Jul-14
29-Jul-14
Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S)
VOLUMEN CIERRE
-12,55 %
Cierre Forex: 8,1400
Prom. Pond. últimas operaciones que sumen 1millón
(Comunicado FOREX Nº 7)
Evolución de posturas y precios negociados
11:00 8,1470 #N/A
12:00 8,1420 #N/A
13:00 8,1395 8,1408
14:00 8,1405 8,1401
15:00 8,1405 8,1401
PROMEDIO
BID/OFFER
PROM. POND.
NEGOCIADO
8,1340
8,1360
8,1380
8,1400
8,1420
8,1440
8,1460
8,1480
11:00 12:00 13:00 14:00 15:00
Indicador Forex
PROMEDIO
BID/OFFER
PROM. POND.
NEGOCIADO
16. 16
V - OCT - MAE
Resumen del día Lunes 07 de Julio de 2014
Nº 124 / 2014
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
OCT DÓLAR
Vencimiento
Monto Neg.
(Dólares)
Precio
de Cierre
Tasa implícita
c/ cierre Forex
Tasa implícita
c/ Ref. 3500
31-Jul-14 30.000.000 8,2420 19,06% 18,77%
29-Ago-14 2.000.000 8,4550 26,65% 26,52%
30-Sep-14 2.000.000 8,6600 27,43% 27,35%
31-Oct-14 1.000.000 8,8600 27,83% 27,77%
28-Nov-14 - 9,0400 28,03% 27,97%
31-Dic-14 - 9,2850 29,01% 28,96%
30-Ene-15 - 9,5133 29,75% 29,71%
Total 35.000.000
0
50
100
150
200
Prom.
Jun
13
Prom.
Jul
13
Prom.
Ago
13
Prom.
Sep
13
Prom.
Oct
13
Prom.
Nov
13
Prom.
Dic
13
Prom.
En
14
Prom.
Feb
14
Prom.
Mar
14
Prom.
Abr
14
Prom.
My
14
Prom.
Jn
14
Prom.
Jn
14
01-Jul-14
02-Jul-14
03-Jul-14
04-Jul-14
07-Jul-14
08-Jul-14
10-Jul-14
11-Jul-14
14-Jul-14
15-Jul-14
16-Jul-14
17-Jul-14
18-Jul-14
21-Jul-14
22-Jul-14
23-Jul-14
24-Jul-14
25-Jul-14
28-Jul-14
29-Jul-14
30-Jul-14
31-Jul-14
VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
DÓLAR CER BADLAR
-54,87 %
MARZO 2014 1.135.100.000
ABRIL 2014 1.444.190.000
MAYO 2014 1.426.000.000
JUNIO 2014 1.337.800.000
JULIO 2014 ACUM. 104.100.000
,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
30,00%
35,00%
Jul-14
Ago-14
Sep-14
Oct-14
Nov-14
Dic-14
Ene-15
TASAS
IMPLICITAS
%
n.a.
VENCIMIENTOS
FUTUROS DE DIVISA (U$S)
Series1 Series2
17. 17
Nº 124 / 2014
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Lunes 07 de Julio de 2014
V - OCT - MAE
OCT BADLAR PRIVADA
VOLUMEN CANTIDAD DE OPEN
NEGOCIADO OPERACIONES INTEREST
en contratos (*) en contratos (*)
00-01-00 S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. S/Op.
0 0 0
(*) Valor del contrato: $ 100.000,-
VTO.
P R E C I O S O P E R A D O S ( TASA FIJA % N.A. )
APERTURA MINIMO MAXIMO ULTIMO CIERRE P.P.P.
Montos negociados en millones de $
MAYO 2013 110,0
JUNIO 2013 80,0
JULIO 2013 150,0
AGOSTO 2013 200,0
SEPTIEMBRE 2013 247,7
OCTUBRE 2013 300,0
NOVIEMBRE 2013 0,0
DICIEMBRE 2013 0,0
ENERO 2014 0,0
FEBRERO 2014 0,0
MARZO 2014 0,0
ABRIL 2014 0,0
MAYO 2014 0,0
JUNIO 2014 AC. 0,0
15,00
16,00
17,00
18,00
19,00
20,00
21,00
22,00
00-Ene-00
en
%
n.a.
Tasas de cierre Tasas Spot implícitas
Tasas del 07/07/2014
18. 18
Resumen del día Lunes 07 de Julio de 2014
Nº 124 / 2014
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
VI - INDICADORES FINANCIEROS
HOY ANTERIOR 30-06-14 MERCADOS INDICE VARIACION
ORO 1.319,94 1.320,55 -0,05 % 1327,32 -0,56 % MERVAL 8.151,95 0,13%
PETROLEO 95,31 95,31 0,00 % 98,39 -3,13 % BVPA 53.801,83 -0,47%
CRB SPOT 306,74 306,74 0,00 % 310,82 -1,31 % DJI 17.024,21 -0,26%
BT2Y 0,51 0,51 0,00 bp 0,45 6,00 bp DAX 9.906,07 -1,03%
BT5Y 1,73 1,74 -1,00 bp 1,63 10,00 bp FTSE 6.823,51 -0,62%
BT10Y 2,61 2,64 -3,00 bp 2,53 8,00 bp IBEX35 10.888,50 -1,10%
BT30Y 3,44 3,47 -3,00 bp 3,36 8,00 bp
LIBOR 180 0,33 0,33 0,11 bp 0,33 0,15 bp F uente: Bloomberg de las 1
8:00hs
VARIACIÓN VARIACIÓN
ACTUAL ANTERIOR
BCE 0,15 0,25
BoE 0,50 1,00
BoJ 0 - 0,10 0,10
Selic 11,00 10,75
TASAS DE REF. INTERNACIONALES
ENTIDAD
en % n.a.
al : TASA VARIACIÓN EUROS REALES
18-03-08 3,00 07-07-14 1,3605 2,2249
29-04-08 2,25 -75 bp
07-10-08 2,00 -25 bp
28-10-08 1,50 -50 bp
15-12-08 1,00 -50 bp Nominal Real (Di01=1)
07-07-14 0,25 -75 bp 30-May-14 8,0777 2,71
TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)
TIPOS DE CAMBIO C/ DÓLAR
US FED TARGET
1,150
1,200
1,250
1,300
1,350
1,400
23-05-14
27-05-14
29-05-14
02-06-14
04-06-14
06-06-14
10-06-14
12-06-14
16-06-14
18-06-14
23-06-14
25-06-14
27-06-14
01-07-14
03-07-14
07-07-14
TIPO DE CAMBIO DOLARES x EURO
2,000
2,050
2,100
2,150
2,200
2,250
2,300
2,350
2,400
2,450
2,500
23-05-14
27-05-14
29-05-14
02-06-14
04-06-14
06-06-14
10-06-14
12-06-14
16-06-14
18-06-14
23-06-14
25-06-14
27-06-14
01-07-14
03-07-14
07-07-14
TIPO DE CAMBIO REALES x DOLAR
40
70
100
130
160
190
220
250
280
310
340
370
400
02-Ene-06
02-Abr-06
01-Jul-06
29-Sep-06
28-Dic-06
28-Mar-07
26-Jun-07
24-Sep-07
23-Dic-07
22-Mar-08
20-Jun-08
18-Sep-08
17-Dic-08
17-Mar-09
15-Jun-09
13-Sep-09
12-Dic-09
12-Mar-10
10-Jun-10
08-Sep-10
07-Dic-10
07-Mar-11
05-Jun-11
03-Sep-11
02-Dic-11
01-Mar-12
30-May-12
28-Ago-12
26-Nov-12
24-Feb-13
25-May-13
23-Ago-13
21-Nov-13
EVOLUCIÓN ORO Y WTI
Base 02-Ene-06 = 100
VALOR HOY ORO 1319,94 PETROLEO 95,31
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
Dic-01
Abr-02
Ago-02
Dic-02
Abr-03
Ago-03
Dic-03
Abr-04
Ago-04
Dic-04
Abr-05
Ago-05
Dic-05
Abr-06
Ago-06
Dic-06
Abr-07
Ago-07
Dic-07
Abr-08
Ago-08
Dic-08
Abr-09
Ago-09
Dic-09
Abr-10
Ago-10
Dic-10
Abr-11
Ago-11
Dic-11
Abr-12
Ago-12
Dic-12
Abr-13
Ago-13
Dic-13
Abr-14
Nominal Real Bilateral (Dic01=1)
TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)
20. 20
Resumen del día Lunes 07 de Julio de 2014
Nº 124 / 2014
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
VII - INFORMACIÓN MONETARIA
M1: Billetes y Monedas en poder del público más depósitos en cuenta corriente.
M2: M1 más depósitos en cajas de ahorro.
Coeficiente de Monetización - Evolución
M1 M2 M3 M3* PBI (mill. de $) M1/PBI M2/PBI M3/PBI M3*/PBI
Precios Corrientes
Sep-10 171.581 221.229 368.598 426.346 1.465.857 11,71% 15,09% 25,15% 29,09%
Dic-10 195.470 252.059 404.589 467.910 1.579.098 12,38% 15,96% 25,62% 29,63%
Mar-11 205.301 264.098 436.994 498.958 1.567.580 13,10% 16,85% 27,88% 31,83%
Jun-11 220.586 283.686 468.975 533.104 1.976.227 11,16% 14,35% 23,73% 26,98%
Sep-11 230.680 298.372 501.647 567.605 1.865.391 12,37% 16,00% 26,89% 30,43%
Dic-11 251.183 324.856 527.177 583.612 1.958.890 12,82% 16,58% 26,91% 29,79%
Mar-12 263.130 340.504 563.912 621.416 1.874.935 14,03% 18,16% 30,08% 33,14%
Jun-12 287.971 372.970 607.342 654.694 2.273.162 12,67% 16,41% 26,72% 28,80%
Sep-12 307.836 399.725 665.148 707.103 2.182.909 14,10% 18,31% 30,47% 32,39%
Dic-12 350.296 455.026 724.365 770.215 2.325.977 15,06% 19,56% 31,14% 33,11%
Mar-13 351.873 462.160 758.064 801.570 2.279.489 15,44% 20,27% 33,26% 35,16%
Jun-13 374.134 491.262 800.297 844.538 2.907.278 12,87% 16,90% 27,53% 29,05%
Sep-13 403.229 528.021 858.272 905.550 2.711.457 14,87% 19,47% 31,65% 33,40%
M1 (circulante en poder del público + cta. cte. en pesos) M3 (circulante en poder del público + dep. totales en $)
M2 (M1 + caja de ahorro en pesos) M3* (M3 + depósitos totales en dólares)
en millones de pesos, promedio mensual de saldos diarios
Período
50.000
90.000
130.000
170.000
210.000
250.000
290.000
330.000
370.000
410.000
450.000
490.000
530.000
570.000
610.000
Ene-05
Abr-05
Jul-05
Oct-05
Ene-06
Abr-06
Jul-06
Oct-06
Ene-07
Abr-07
Jul-07
Oct-07
Ene-08
Abr-08
Jul-08
Oct-08
Ene-09
Abr-09
Jul-09
Oct-09
Ene-10
Abr-10
Jul-10
Oct-10
Ene-11
Abr-11
Jul-11
Oct-11
Ene-12
Abr-12
Jul-12
Oct-12
Ene-13
Abr-13
Jul-13
Oct-13
Ene-14
Abr-14
m
illones
de
pesos
M1 y M2 (en pesos)
Evolución
M2 M1 3 per. media móvil (M2) 3 per. media móvil (M1)
21. 21
Nº 124 / 2014
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Lunes 07 de Julio de 2014
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
0
40.000
80.000
120.000
160.000
200.000
240.000
280.000
320.000
360.000
400.000
440.000
480.000
520.000
Ene-06
Mar-06
May-06
Jul-06
Sep-06
Nov-06
Feb-07
Abr-07
Jun-07
Ago-07
Oct-07
Dic-07
Ene-08
Mar-08
May-08
Jul-08
Sep-08
Nov-08
Feb-09
Abr-09
Jun-09
Ago-09
Oct-09
Dic-09
Ene-10
Mar-10
May-10
Jul-10
Sep-10
Nov-10
Feb-11
Abr-11
Jun-11
Ago-11
Oct-11
Dic-11
Ene-12
Mar-12
May-12
Jul-12
Sep-12
Nov-12
Feb-13
Abr-13
Jun-13
Ago-13
Oct-13
Dic-13
Ene-14
Mar-14
May-14
en
millones
de
pesos
(prom.mensual)
DEPÓSITOS DEL SECTOR PRIVADO - En Pesos
Cta. cte. Caja de ahorro Plazo fijo (inc. Aj.)
Otros Canjeados por boden Cedros (+ cer)
-
40.000
80.000
120.000
160.000
200.000
240.000
280.000
320.000
360.000
400.000
440.000
480.000
Ene-06
Abr-06
Jul-06
Oct-06
Ene-07
Abr-07
Jul-07
Oct-07
Ene-08
Abr-08
Jul-08
Oct-08
Ene-09
Abr-09
Jul-09
Oct-09
Ene-10
Abr-10
Jul-10
Oct-10
Ene-11
Abr-11
Jul-11
Oct-11
Ene-12
Abr-12
Jul-12
Oct-12
Ene-13
Abr-13
Jul-13
Oct-13
Ene-14
Abr-14
En
millones
de
pesos
(prom.
mensual)
PRÉSTAMOS AL SECTOR PRIVADO - En Pesos
Comerciales Consumo Hipotecarios Prendarios Otros
22. 22
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Lunes 07 de Julio de 2014
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
Nº 124 / 2014
INFORME DIARIO
Variación Préstamos y Depósitos en %:
Variación vs. Depósitos en $ del Sector Privado Préstamos en $ al Sector Privado
Abr-14 2,48% 0,91%
Dic-13 9,82% 4,59%
May-13 30,46% 26,85%
Fuente: Informe Monetario Mensual del BCRA.
May-14
6,500
7,500
8,500
9,500
10,500
11,500
12,500
13,500
14,500
15,500
16,500
17,500
18,500
19,500
20,500
21,500
22,500
23,500
24,500
25,500
26,500
27,500
02-01-07
24-03-07
13-06-07
02-09-07
22-11-07
11-02-08
02-05-08
22-07-08
11-10-08
31-12-08
22-03-09
11-06-09
31-08-09
20-11-09
09-02-10
01-05-10
21-07-10
10-10-10
30-12-10
21-03-11
10-06-11
30-08-11
19-11-11
08-02-12
29-04-12
19-07-12
08-10-12
28-12-12
19-03-13
08-06-13
28-08-13
17-11-13
06-02-14
28-04-14
-
en
%
n.a.
-
BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS
Año 2007 / 2014
BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS 5 per. media móvil (BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS)
Media 24,5823
Mediana 25,0625
Moda 26,2500
Desviación estándar 1,8162
Rango 6,9375
Mínimo 20,1250
Máximo 27,0625
Coef. de Var. 7,39%
Cantidad de observaciones 117
BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS
AÑO 2014
Variación diaria (promedio) -0,0038
Desvío estándar 0,0199
Volatilidad anualizada 31,61%
(*) Ultimas 21 observaciones
BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS
VOLATILIDAD (*)
23. 23
Resumen del día Lunes 07 de Julio de 2014
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
Nº 124 / 2014
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
VARIABLES MONETARIAS
ULTIMA INFORMACION DISPONIBLE AL = 27/06/2014
Cifras en millones de pesos (excepto las que se indican en u$s)
CONCEPTO ULTIMO 1 SEMANA 30 DIAS
DATO ANTES ANTES absolutas relativas absolutas relativas
a b c a-b a/b a-c a/c
Base Monetaria 370.707 362.285 346.224 8.422 2,32% 24.483 7,07%
Circ. Monetaria 284.196 277.945 264.429 6.251 2,25% 19.767 7,48%
en el público 253.433 249.273 237.456 4.160 1,67% 15.977 6,73%
en Ent. Fin. 30.763 28.672 26.973 2.091 7,29% 3.790 14,05%
Cta. Cte. E.F. en BCRA 86.511 84.340 81.795 2.171 2,57% 4.716 5,77%
Pases Pasivos 16.811 14.127 13.078 2.684 19,00% 3.733 28,54%
Depósitos en Pesos 743.714 731.273 715.704 12.441 1,70% 28.010 3,91%
Del Sector Privado (*) 556.175 538.963 527.571 17.212 3,19% 28.604 5,42%
A la vista 278.054 258.231 246.067 19.823 7,68% 31.987 13,00%
A plazo 258.587 262.943 263.190 -4.356 -1,66% -4.603 -1,75%
Del Sector Público (*) 187.539 192.310 188.133 -4.771 -2,48% -594 -0,32%
A la vista 112.958 105.820 92.185 7.138 6,75% 20.773 22,53%
A plazo 65.712 77.125 87.062 -11.413 -14,80% -21.350 -24,52%
Depósitos en u$s 8.756 8.633 8.389 123 1,42% 367 4,37%
Cta. Cte. E.F. en BCRA en U$S 7.501 7.212 6.902 289 4,01% 599 8,68%
Efectivo en E.F. en U$S 465 503 484 -38 -7,55% -19 -3,93%
Préstamos al Sector Privado
En $ 488.879 483.119 479.214 5.760 1,19% 9.665 2,02%
En U$S 4.155 4.172 4.117 -17 -0,41% 38 0,92%
(*) Incluye otros depósitos
Fuente : BCRA - Informe Monetario Semanal
Variaciones semanales Variaciones mensuales
90.000
110.000
130.000
150.000
170.000
190.000
210.000
230.000
250.000
270.000
290.000
310.000
330.000
350.000
370.000
Enero
2009
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero
2010
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero
2011
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero
2012
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero
2013
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero
2014
Marzo
Mayo
millones
de
pesos
BASE MONETARIA
Evolución (2009-2014)
Promedio mensual