1. INFORME DIARIO
Nº 181 / 2014
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Viernes 26 de Septiembre de 2014
Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600
Mario Angel Digilio mdigilio@mae.com.ar Interno 243
Santiago De Mónaco sdemonaco@mae.com.ar Interno 296
2. - Montos Negociados
- Gráfico de Volumen Negociado Histórico
A - INFORMACIÓN GENERAL
- Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija
- Montos Negociados y Variaciones
- Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación
B - ÍNDICES
- Índice MAE - Short 45 -
- Índice MAE en Dólares
- Índice de Bonos Soberanos en Pesos
- Credit Default Swaps
C - CURVAS DE RENDIMIENTOS
- Títulos Públicos Nacionales
- Lebacs en Pesos
- Nobacs 2,5% + Badlar Bcos. Privados
D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS
- Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados
- Evolución Discount y BODEN 15 en pesos
E - LICITACIÓN BCRA
- Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs
- Gráfico de Estructura de Tasas de Interés
- Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs
III - PASES
- Gráfico de Montos Negociados en Pases
- Stock de Pases
- Resumen de Tasas y Volúmenes Operados
2
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Viernes 26 de Septiembre de 2014
Nº 181 / 2014
INFORME DIARIO
ÍNDICE
PÁGINA
4
4
4
5
5
6
6
7
8
9
10
11
13
14
14
I - RESUMEN DE LA JORNADA
12
II - RENTA FIJA
5
5
7
13
13
14
14
3. Nº 181 / 2014
IV - FOREX - MAE
- Montos Negociados
- Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre
- Indicador Forex
V - OCT - MAE
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Badlar Privada
VI - INDICADORES FINANCIEROS
- Resúmenes de otros Mercados
- Tasas de Ref. Int.
- US Fed Target
- Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar
- Tipo de cambio Real Bilateral
- Gráfico Precios Oro y Petroleo
- Rendimiento T. Bond 10Y
- Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread)
VII - INFORMACIÓN MONETARIA
- Coeficiente de Monetización - Evolución
- Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2
- Evolución Depósitos del Sector Privado
- Evolución Préstamos al Sector Privado
- Variación Préstamos y Depósitos
- Historico Badlar Bancos Privados
- Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible
3
16
16
17
18
18
18
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20
20
20
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21
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ÍNDICE (Cont.)
INFORME DIARIO
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Mercado Abierto Electrónico
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Resumen del día Viernes 26 de Septiembre de 2014
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18
19
4. 4
INFORME DIARIO
Nº 181 / 2014
Mercado Abierto Electrónico
I - RESUMEN DE LA JORNADA
Resumen del día Viernes 26 de Septiembre de 2014
TOTAL ACUMULADO
DIARIO MENSUAL
PASES 9.793,62 159.971,65
RENTA FIJA 617,79 12.969,38
FOREX 164,16 2.429,58
OCT 176,60 1.928,30
TOTAL GENERAL NEGOCIADO 10.752,16 177.298,91
MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S)
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
10000
11000
12000
13000
Prom. Ago 13
Prom. Sep 13
Prom. Oct. 13
Prom. Nov. 13
Prom. Dic. 13
Prom. En. 14
Prom. Feb. 14
Prom. Mr. 14
Prom. Abr. 14
Prom. My. 14
Prom. Jn. 14
Prom. Jul. 14
Prom. Ago. 14
Prom. Sep. 14
01-Sep-14
02-Sep-14
03-Sep-14
04-Sep-14
05-Sep-14
08-Sep-14
09-Sep-14
10-Sep-14
11-Sep-14
12-Sep-14
15-Sep-14
16-Sep-14
17-Sep-14
18-Sep-14
19-Sep-14
22-Sep-14
23-Sep-14
24-Sep-14
25-Sep-14
26-Sep-14
29-Sep-14
30-Sep-14
MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
Pases Renta Fija Forex OCT
-28,95 %
5. 5
INFORME DIARIO
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II - RENTA FIJA
A - INFORMACIÓN GENERAL
Acumulado
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S)
EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S
1200
1000
800
600
400
200
Bo no s emit ido s en $ 485,45 - 0,16% 0,00% 10.959,86 0,36 -0,73% 0,00%
Bo no s emit ido s en U$ S 132,34 - 1,12% 0,00% 1.953,11 56,04 14,30% 2,17%
Total Bonos 617,79 - 0,36% 0,00% 12.912,97 56,41 1,55% 2,16%
* Los valores se encuentran expresados en millones de U$S.
** Tipo de cambio referencia para la conversión: 8,4402
84,51%
0,43%
0,00%
15,06%
Participación Mensual
Emitido en $
Neg $
Emitido en
U$S Neg $
Emitido en $
Neg U$S
Emitido en
U$S Neg
U$S
Diario
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
0
Prom. Ago 13
Prom. Sep 13
Prom. Oct. 13
Prom. Nov. 13
Prom. Dic. 13
Prom. En. 14
Prom. Feb. 14
Prom. Mr. 14
Prom. Abr. 14
Prom. My. 14
Prom. Jn. 14
Prom. Jul. 14
Prom. Ago. 14
Prom. Sep. 14
01-Sep-14
02-Sep-14
03-Sep-14
04-Sep-14
05-Sep-14
08-Sep-14
09-Sep-14
10-Sep-14
11-Sep-14
12-Sep-14
15-Sep-14
16-Sep-14
17-Sep-14
18-Sep-14
19-Sep-14
22-Sep-14
23-Sep-14
24-Sep-14
25-Sep-14
26-Sep-14
29-Sep-14
30-Sep-14
-5,62%
6. 6
Mercado Abierto Electrónico
Nº 181 / 2014
INFORME DIARIO
Resumen del día Viernes 26 de Septiembre de 2014
B - ÍNDICES
100,00
110,00
120,00
130,00
140,00
150,00
160,00
170,00
180,00
190,00
200,00
210,00
220,00
230,00
240,00
250,00
260,00
270,00
30-12-05
09-04-06
18-07-06
26-10-06
03-02-07
14-05-07
22-08-07
30-11-07
09-03-08
17-06-08
25-09-08
03-01-09
13-04-09
22-07-09
30-10-09
07-02-10
18-05-10
26-08-10
04-12-10
14-03-11
22-06-11
30-09-11
08-01-12
17-04-12
26-07-12
03-11-12
11-02-13
22-05-13
30-08-13
08-12-13
18-03-14
26-06-14
Índice MAE - Short 45
30-Dic-05 = 100
100
50
0
150
200
250
300
350
400
450
500
550
600
650
700
750
800
850
900
1000
950
1050
28-04-00
28-12-00
28-08-01
28-04-02
28-12-02
28-08-03
28-04-04
28-12-04
28-08-05
28-04-06
28-12-06
28-08-07
28-04-08
28-12-08
28-08-09
28-04-10
28-12-10
28-08-11
28-04-12
28-12-12
28-08-13
Índice MAE
28-Abr-00 = 100
en U$S en $
ÍNDICE MAE - U$S -
Valor de Hoy Var. % Valor 29 Ago 14 Var. % Valor 30 Dic 13 Var. %
26-09-14 131,13 -0,257% 121,13 8,25% 143,11 -8,38%
Diario Mensual Anual
ÍNDICE MAE - Short 45 -
Valor de Hoy Var. % Valor 29 Ago 14 Var. % Valor 30 Dic 13 Var. %
26-09-14 266,0110 0,040% 261,0735 1,89% 225,1410 18,15%
Diario Mensual Anual
7. 7
INFORME DIARIO
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Mercado Abierto Electrónico
B - ÍNDICES (Cont.)
Resumen del día Viernes 26 de Septiembre de 2014
ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS
26-09-14 520,8094 0,021% 523,1267 -0,443% 425,0509 22,529%
580
550
520
490
460
430
400
370
340
310
280
250
220
190
160
130
100
70
40
Valor de Hoy Var. % Valor 29 Ago 14 Var. % Valor 30 Dic 13 Var. %
30-09-05
29-12-05
29-03-06
27-06-06
25-09-06
24-12-06
24-03-07
22-06-07
20-09-07
19-12-07
18-03-08
16-06-08
14-09-08
13-12-08
13-03-09
11-06-09
09-09-09
08-12-09
08-03-10
06-06-10
04-09-10
03-12-10
03-03-11
01-06-11
30-08-11
28-11-11
26-02-12
26-05-12
24-08-12
22-11-12
20-02-13
21-05-13
19-08-13
17-11-13
15-02-14
16-05-14
14-08-14
B - CREDIT DEFAULT SWAPS
Índice de Bonos Soberanos en Pesos
30-Dic-05 = 100
3800
3600
3400
3200
3000
2800
2600
2400
2200
2000
1800
1600
1400
1200
1000
800
19-09-13
04-10-13
22-10-13
07-11-13
22-11-13
10-12-13
27-12-13
15-01-14
30-01-14
14-02-14
05-03-14
20-03-14
08-04-14
25-04-14
14-05-14
29-05-14
13-06-14
01-07-14
17-07-14
01-08-14
19-08-14
03-09-14
18-09-14
basic points
Credit Default Swaps
Evolución últimos 12 meses
(*) 5 Years Spread, en basic points, Argentina
Fuente : Bloomberg
CREDIT DEFAULT SWAPS (*)
FECHA VALOR
01-09-14 3262
02-09-14 3262
03-09-14 3262
04-09-14 3262
05-09-14 3262
08-09-14 3262
09-09-14 3262
10-09-14 3262
11-09-14 3262
12-09-14 3262
15-09-14 3262
16-09-14 3262
17-09-14 3262
18-09-14 3262
19-09-14 3262
22-09-14 3262
23-09-14 3262
24-09-14 3262
25-09-14 3262
26-09-14 3262
Diario Mensual Anual
8. 8
Nº 181 / 2014
C - RENDIMIENTOS
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Viernes 26 de Septiembre de 2014
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
AD20P* 23-Dic-13 23-Dic-20 BP+ 300 pb 4,5 100,00 S/C
AG18P* 18-Feb-13 18-Ago-18 BP+ 300 pb 3,0 100,00 S/C
AJ19P* 10-Jun-13 10-Jun-19 BP+ 300 pb 3,5 100,00 S/C
AM16P* 18-Mar-09 18-Mar-16 BP+ 325 pb 1,3 100,00 S/C
AM17P* 28-Mar-14 28-Mar-17 BP+ 200 pb 2,0 100,00 96,25 30,47 1,8 1,7
AMX9P* 11-Mar-13 11-Mar-19 BP+ 250 pb 3,4 100,00 95,76 27,03 2,8 2,7
AS15P* 10-Sep-09 10-Sep-15 BP+ 300 pb 0,7 50,02 41,55 26,25 0,7 0,6
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
MATURITY DURATION D.M.
CUAP 31-Dic-03 31-Dic-45 3,31%+cer 20,4 100,00 S/C
DICP 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 11,4 100,00 248,50 10,62 8,5 8,1
DIP0 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 11,4 100,00 S/C
NF18P 04-Feb-02 04-Feb-18 2%+cer 1,7 40,34 152,80 9,19 1,6 1,6
NO20P 04-Feb-02 04-Oct-20 2%+cer 3,3 62,20 S/C
PARP 31-Dic-03 31-Dic-38 step up+cer 17,6 100,00 S/C
PR12 03-Feb-02 03-Ene-16 2%+cer 0,6 12,64 55,40 7,46 0,6 0,6
PR13 15-Mar-04 15-Mar-24 2%+cer 4,6 95,85 236,45 10,50 3,9 0,0
RS14P 30-Sep-04 30-Sep-14 2%+cer 4,0 12,50 S/C
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
MATURITY DURATION
AA17D 17-Abr-07 17-Abr-17 7,00% 2,3 100,00 S/C
AM19D 15-Mar-12 15-Mar-19 9,00% 3,9 100,00 S/C
AN18D 29-Nov-11 29-Nov-18 9,00% 3,6 100,00 S/C
AY24D 07-May-14 07-May-24 8,75% 5,8 100,00 S/C
DIA0 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 10,8 100,00 S/C
DICA 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 10,8 100,00 S/C
DICY 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 10,8 100,00 S/C
DIY0 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 10,8 100,00 S/C
GJ17D 02-Jun-10 02-Jun-17 8,75% 2,4 100,00 S/C
PARA 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 16,2 100,00 S/C
PARY 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 16,2 100,00 S/C
RO15D 03-Oct-05 03-Oct-15 7,00% 1,0 100,00 S/C
33
30
27
24
21
18
15
12
9
6
3
0
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES
Curva de Rendimientos
0 2 4 6 8 10
TIREA - en % Anual
Duration
- en años -
Pesos AJ cer
Dolares
D.M.
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS
MATURITY DURATION D.M.
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R.
9. 9
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C - RENDIMIENTOS (Cont.)
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INFORME DIARIO
LEBAC EN PESOS
Curva de rendimientos
DIAS AL RENDIMIENTO IMPLICITO (1)
VENCIMIENTO en % anual
4 6,75
11 14,93
18 19,11
25 21,71
32 22,26
39 23,24
47 24,70
54 24,80
61 25,00
68 26,00
74 25,30
81 25,85
88 25,90
96 26,80
103 26,75
109 26,85
116 28,04
131 27,75
207 28,32
35,00
30,00
25,00
20,00
15,00
10,00
5,00
,00
0
30
60
90
120
150
180
210
240
270
300
330
360
390
420
450
en % n.a.
Dias al Vto.
10. NOTAS DEL B.C.R.A. A TASA BADLAR
CODIGO DE FECHA DE Renta Plazo Residual V.R. PRECIO (1) T.I.R.E.A. (2) Margen Ef (2)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en % en % n.a.
N05N4 07-May-14 05-Nov-14 Badlar bp + 2,5% 0,11 100,00 103,40 26,32 3,96
(1) Precios de cierre (en v.r.) para el plazo de contado 24 hs. , expresados en $. (2) Badlar proyectada (en % n.a.) = 20,1000
10
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Resumen del día Viernes 26 de Septiembre de 2014
C - RENDIMIENTOS (Cont.)
30
27
24
21
18
15
12
09
06
03
00
Notas del B.C.R.A. a Tasa BADLAR
Curva de Rendimientos
Series1 Curva Teórica de Tasa
0,00 0,25 0,50 0,75 1,00
TIREA - en %
PLAZO RESIDUAL
- en años -
MATURITY
11. 11
INFORME DIARIO
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D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy)
Bocones
M o nto Neg.
Especie Pesos Var % M ill. $
Dolares Var %
Pr12 Bono Cons. en M.N. 4º Serie 2% 55,40 1,00% 5,56 No Cot - - - - - ----
Pr13 Bono Cons. en M.N. 6º Serie 236,45 0,19% 66,07 No Cot - - - - - ----
Boden
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Ro15d Boden 2015 U$S 1415,07 1,08% 836,97 No Cot - - - - - ----
Otros
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Aa17d Bonar Vto. 2017 1315,63 1,87% 180,76 No Cot - - - - - ----
As15p Bonar Vto. 2015 41,55 0,12% 106,15 No Cot - - - - - ----
Nf18p Bogar Vto. 2018 152,80 0,26% 23,81 No Cot - - - - - ----
Bonos Canje
Especie Pesos Var % Dolares Var %
DICA Discount en U$S ley Arg. 1735,00 1,76% 5,34 No Cot - - - - - ----
DICP Discount en $ 248,50 -0,40% 19,97 No Cot - - - - - ----
PARA Par en U$S ley Arg. 778,00 NR 0,58% 0,11 No Cot - - - - - ----
TVPA V.N. PBI U$S ley Arg. 105,00 NR -1,34% 1,39 No Cot - - - - - ----
TVPP V.N. PBI $ 6,45 -0,77% 0,14 No Cot - - - - - ----
TVPY V.N. PBI U$S ley N.Y. 113,00 PP 3,04% 0,36 No Cot - - - - - ----
Los precios que se encuentran con la aclaració n "NR" o "PP" no son precios de cierre. Precios por cada VN 100 original.
PP.: No se registraron operaciones de Venta y el precio es el promedio ponderado de las compras. (1) Ex cupón-No se calcula variación
NR: No representativo en funció n de las Normas vigentes y el precio es el de la última venta. No cot: No cotizó.
M o nto Neg.
M ill. U$ S
M o nto Neg.
M ill. $
M o nto Neg.
M ill. U$ S
M o nto Neg.
M ill. U$ S
M o nto Neg.
M ill. U$ S
M o nto Neg.
M ill. $
M o nto Neg.
M ill. $
12. 12
Nº 181 / 2014
INFORME DIARIO
Resumen del día Viernes 26 de Septiembre de 2014
D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Cont.)
Mercado Abierto Electrónico
Series de precios - en tanto por uno -
1,25
1,40
1,55
1,70
1,85
2,00
2,15
2,30
2,45
2,60
2,75
2,90
3,05
02-May
08-May
14-May
20-May
24-May
30-May
05-Jun
11-Jun
17-Jun
25-Jun
01-Jul
05-Jul
12-Jul
18-Jul
24-Jul
30-Jul
05-Ago
09-Ago
15-Ago
22-Ago
28-Ago
03-Sep
09-Sep
13-Sep
19-Sep
25-Sep
01-Oct
07-Oct
11-Oct
18-Oct
24-Oct
30-Oct
05-Nov
12-Nov
18-Nov
22-Nov
29-Nov
05-Dic
11-Dic
17-Dic
23-Dic
02-Ene
08-Ene
14-Ene
20-Ene
24-Ene
30-Ene
05-Feb
11-Feb
17-Feb
21-Feb
27-Feb
07-Mar
13-Mar
19-Mar
26-Mar
01-Abr
08-Abr
14-Abr
22-Abr
28-Abr
06-May
12-May
16-May
22-May
28-May
03-Jun
09-Jun
13-Jun
19-Jun
26-Jun
02-Jul
08-Jul
15-Jul
21-Jul
25-Jul
31-Jul
06-Ago
12-Ago
19-Ago
25-Ago
29-Ago
04-Sep
10-Sep
16-Sep
22-Sep
26-Sep
DISCOUNT EN PESOS
Evolución últimos 6 meses
Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior
Series de precios - en tanto por uno -
6,50
6,90
7,30
7,70
8,10
8,50
8,90
9,30
10,10
9,70
10,50
10,90
11,30
11,70
12,10
12,50
12,90
13,30
13,70
14,10
14,50
14,90
02-May
08-May
14-May
20-May
24-May
30-May
05-Jun
11-Jun
17-Jun
25-Jun
01-Jul
05-Jul
12-Jul
18-Jul
24-Jul
30-Jul
05-Ago
09-Ago
15-Ago
22-Ago
28-Ago
03-Sep
09-Sep
13-Sep
19-Sep
25-Sep
01-Oct
07-Oct
11-Oct
18-Oct
24-Oct
30-Oct
05-Nov
12-Nov
18-Nov
22-Nov
29-Nov
05-Dic
11-Dic
17-Dic
23-Dic
02-Ene
08-Ene
14-Ene
20-Ene
24-Ene
30-Ene
05-Feb
11-Feb
17-Feb
21-Feb
27-Feb
07-Mar
13-Mar
19-Mar
26-Mar
01-Abr
08-Abr
14-Abr
22-Abr
28-Abr
06-May
12-May
16-May
22-May
28-May
03-Jun
09-Jun
13-Jun
19-Jun
26-Jun
02-Jul
08-Jul
15-Jul
21-Jul
25-Jul
31-Jul
06-Ago
12-Ago
19-Ago
25-Ago
29-Ago
04-Sep
10-Sep
16-Sep
22-Sep
26-Sep
BODEN 15
Evolución últimos 6 meses *
Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior
13. 13
Mercado Abierto Electrónico
Nº 181 / 2014
INFORME DIARIO
Resumen del día Viernes 26 de Septiembre de 2014
F - LICITACIÓN
Licitación del día Martes 23 de Septiembre de 2014
En V$N millones
Lebac Lebac
+ CER
Lebac
USD*
No bac
tasa f ija
No bac
+ CER
No bac
+ BADLAR Total
Vencimientos 6.005 0 20 0 0 1.535 7.561
Llamado a licitación * 10.000 0 0 0 0 0 10.000
Posturas presentadas 8.749 0 19 0 0 60,05 8.828
Adjudicado 8.725 0 19 0 0 0 8.745
Neto Colocado
2.720 0 -1 0 0 -1.535 1.184
(adj. - vtos.) en V$N
Posturas / Llamado 87% 0% 0% 0% 0% 0% 88%
Adjudicado / Posturas 100% 0% 100% 0% 0% 0% 99%
* solo tramo predeterminado
33%
30%
27%
24%
21%
18%
15%
12%
9%
6%
3%
12.000
11.500
11.000
10.500
10.000
9.500
9.000
8.500
8.000
7.500
7.000
6.500
6.000
5.500
5.000
4.500
4.000
3.500
3.000
2.500
2.000
1.500
1.000
500
0
27,43%
26,86%
01/10/14
15/10/14
29/10/14
12/11/14
26/11/14
10/12/14
24/12/14
Estructura de tasas de interés en Pesos
07/01/15
21/01/15
04/02/15
18/02/15
04/03/15
18/03/15
01/04/15
15/04/15
29/04/15
13/05/15
27/05/15
10/06/15
24/06/15
08/07/15
22/07/15
5.400
5.100
4.800
4.500
4.200
3.900
3.600
3.300
3.000
2.700
2.400
2.100
1.800
1.500
1.200
900
600
300
05/08/15
19/08/15
02/09/15
16/09/15
Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos *
Millones de V$N
LEBAC $ NOBAC LEBAC u$s
* s/colocaciones.
28,48% 28,80% 28,97% 29,16% 29,30%
-
0%
98 112 119 140 168 175 231 308 364
en millones de $
TNA %
Maturity
Monto Licitado Monto Ofertado Monto Adjudicado Licitación del 23-09-14 (Lebacs $) NOB$ BPP
14. 14
INFORME DIARIO
Resumen del día Viernes 26 de Septiembre de 2014
III - PASES
Mercado Abierto Electrónico
Nº 181 / 2014
VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S)
12000
10000
8000
6000
4000
2000
0
Prom. Ago 13
Prom. Sep 13
Prom. Oct. 13
Prom. Nov. 13
Prom. Dic. 13
Prom. En. 14
Prom. Feb. 14
Prom. Mr. 14
Prom. Abr. 14
Prom. My. 14
Prom. Jn. 14
Prom. Jul. 14
Prom. Ago. 14
Prom. Sep. 14
01-Sep-14
02-Sep-14
03-Sep-14
04-Sep-14
05-Sep-14
08-Sep-14
09-Sep-14
10-Sep-14
11-Sep-14
12-Sep-14
15-Sep-14
16-Sep-14
17-Sep-14
18-Sep-14
19-Sep-14
22-Sep-14
23-Sep-14
24-Sep-14
25-Sep-14
26-Sep-14
29-Sep-14
30-Sep-14
-30,85%
Stock de pases al día 26-09-2014 - Rueda REPO
Vencimiento
Monto
-millones de pesos-
29-Sep-14 20.495,20
30-Sep-14 323,00 Total hoy 21.759,50
01-Oct-14 142,90
02-Oct-14 118,30 Total Ayer 17.472,20
03-Oct-14 643,20
14-Oct-14 36,90 Diferencia 4.287,30
Var. % 24,54%
en adelante -
TOTAL 21.759,50
Operaciones de pases - Rueda REPO
T A S A O P E R A D A ( % N.A. )
Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond.
VOLUMEN NEGOCIADO (1)
-VN en millones-
Cantidad de
Oper.
1 DIA (Hábil) 8,00% 7,00% 12,00% 9,00% 9,44% 22995,00 238
7 DIAS 17,00% 9,50% 17,00% 9,50% 15,96% 507,00 7
14 DIAS S/Op.
21 DIAS S/Op.
28 DIAS S/Op.
Más de 30 DIAS S/Op.
(1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados.
Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot.
15. 15
INFORME DIARIO
Nº 181 / 2014
IV - FOREX - MAE
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Viernes 26 de Septiembre de 2014
Monto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones
DIARIO T o tal Sept iembre Total 2013 DIARIO T o tal Sept iembre Total 2013
164,16 2.429,58 50.746,73 58,70 505,83 5.476,65
450
400
350
300
250
200
150
100
50
0
Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S)
8,200
8,000
7,800
7,600
7,400
7,200
7,000
6,800
6,600
6,400
6,200
6,000
5,800
5,600
5,400
5,200
5,000
4,800
4,600
Prom. Ago 13
Prom. Sep 13
Prom. Oct. 13
Prom. Nov. 13
Prom. Dic. 13
Prom. En. 14
Prom. Feb. 14
Prom. Mr. 14
Prom. Abr. 14
Prom. My. 14
Prom. Jn. 14
Prom. Jul. 14
Prom. Ago. 14
Prom. Sep. 14
01-Sep-14
02-Sep-14
03-Sep-14
04-Sep-14
05-Sep-14
08-Sep-14
09-Sep-14
10-Sep-14
11-Sep-14
12-Sep-14
15-Sep-14
16-Sep-14
17-Sep-14
18-Sep-14
19-Sep-14
22-Sep-14
23-Sep-14
24-Sep-14
25-Sep-14
26-Sep-14
29-Sep-14
30-Sep-14
VOLUMEN CIERRE
-40,29%
Cierre Forex: 8,4350
Prom. Pond. últimas operaciones que sumen 1 millón
(Comunicado FOREX Nº 7)
Evolución de posturas y precios negociados
PROMEDIO
BID/OFFER
PROM. POND.
NEGOCIADO
11:00 8,4250 #N/A
12:00 8,4330 #N/A
13:00 8,4450 8,4427
14:00 8,4495 8,4483
15:00 8,4265 8,4489
8,4550
8,4500
8,4450
8,4400
8,4350
8,4300
8,4250
8,4200
8,4150
8,4100
Indicador Forex
11:00 12:00 13:00 14:00 15:00
PROMEDIO
BID/OFFER
PROM. POND.
NEGOCIADO
16. 16
V - OCT - MAE
Resumen del día Viernes 26 de Septiembre de 2014
Nº 181 / 2014
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
300
250
200
150
100
50
OCT DÓLAR
Vencimiento
Monto Neg.
(Dólares)
Precio
de Cierre
Tasa implícita
c/ cierre Forex
Tasa implícita
c/ Ref. 3500
30-Sep-14 3.500.000 8,4725 40,57% 34,92%
31-Oct-14 35.500.000 8,6325 24,42% 23,76%
28-Nov-14 17.100.000 8,8130 25,96% 25,59%
31-Dic-14 18.000.000 9,0440 27,45% 27,20%
30-Ene-15 10.000.000 9,2460 27,85% 27,66%
27-Feb-15 55.500.000 9,4295 27,94% 27,78%
31-Mar-15 37.000.000 9,6415 28,07% 27,93%
Total 176.600.000
0
Prom. Ago 13
Prom. Sep 13
Prom. Oct 13
Prom. Nov 13
Prom. Dic 13
Prom. En 14
Prom. Feb 14
Prom. Mar 14
Prom. Abr 14
Prom. My 14
Prom. Jn 14
Prom. Jl 14
Prom. Ago 14
Prom. Sep. 14
01-Sep-14
02-Sep-14
03-Sep-14
04-Sep-14
05-Sep-14
08-Sep-14
09-Sep-14
10-Sep-14
11-Sep-14
12-Sep-14
15-Sep-14
16-Sep-14
17-Sep-14
18-Sep-14
19-Sep-14
22-Sep-14
23-Sep-14
24-Sep-14
25-Sep-14
26-Sep-14
29-Sep-14
30-Sep-14
DÓLAR CER BADLAR
29,18 %
MAYO 2014 1.426.000.000
JUNIO 2014 1.337.800.000
JULIO 2014 2.361.800.000
AGOSTO 2014 2.873.900.000
SEPTIEMBRE 2014 ACUM. 1.928.300.000
45,00%
40,00%
35,00%
30,00%
25,00%
20,00%
15,00%
10,00%
5,00%
,00%
Sep-14
Oct-14
FUTUROS DE DIVISA (U$S)
Nov-14
Dic-14
Ene-15
Feb-15
Mar-15
TASAS IMPLICITAS % n.a.
VENCIMIENTOS
Series1 Series2
17. 17
Nº 181 / 2014
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Viernes 26 de Septiembre de 2014
V - OCT - MAE
OCT BADLAR PRIVADA
VOLUMEN CANTIDAD DE OPEN
NEGOCIADO OPERACIONES INTEREST
en contratos (*) en contratos (*)
VTO.
P R E C I O S O P E R A D O S ( TASA FIJA % N.A. )
APERTURA MINIMO MAXIMO ULTIMO CIERRE P.P.P.
00-01-00 S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. S/Op.
0 0 0
(*) Valor del contrato: $ 100.000,-
Montos negociados en millones de $
AGOSTO 2013 200,0
SEPTIEMBRE 2013 247,7
OCTUBRE 2013 300,0
NOVIEMBRE 2013 0,0
DICIEMBRE 2013 0,0
ENERO 2014 0,0
FEBRERO 2014 0,0
MARZO 2014 0,0
ABRIL 2014 0,0
MAYO 2014 0,0
JUNIO 2014 0,0
JULIO 2014 0,0
AGOSTO 2014 0,0
SEPTIEMBRE 2014 AC. 0,0
22,00
21,00
20,00
19,00
18,00
17,00
16,00
15,00
Tasas del 26/09/2014
00-Ene-00
en % n.a.
Tasas de cierre Tasas Spot implícitas
18. 18
Resumen del día Viernes 26 de Septiembre de 2014
Nº 181 / 2014
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
VI - INDICADORES FINANCIEROS
HOY ANTERIOR VARIACIÓN 29-08-14 VARIACIÓN
MERCADOS INDICE VARIACION
ORO 1.218,38 1.221,53 -0,26 % 1287,81 -5,39 % MERVAL 12.535,53 3,13%
PETROLEO 85,83 85,35 0,56 % 86,40 -0,66 % BVPA 57.212,38 2,23%
CRB SPOT 279,17 280,38 -0,43 % 291,34 -4,18 % DJI 17.113,15 0,99%
BT2Y 0,57 0,55 2,00 bp 0,49 8,00 bp DAX 9.490,55 -0,20%
BT5Y 1,80 1,75 5,00 bp 1,63 17,00 bp FTSE 6.649,39 0,15%
BT10Y 2,53 2,50 3,00 bp 2,34 19,00 bp IBEX35 10.851,40 0,63%
BT30Y 3,21 3,21 0,00 bp 3,08 13,00 bp
LIBOR 180 0,33 0,33 0,02 bp 0,33 -0,05 bp F uente: Bloomberg de las 18:00hs
TASAS DE REF. INTERNACIONALES
ACTUAL ANTERIOR
ENTIDAD
en % n.a.
BCE 0,15 0,25
BoE 0,50 1,00
BoJ 0 - 0,10 0,10
Selic 11,00 10,75
US FED TARGET TIPOS DE CAMBIO C/ DÓLAR
al : TASA VARIACIÓN EUROS REALES
18-03-08 3,00 26-09-14 1,2684 2,4201
29-04-08 2,25 -75 bp
07-10-08 2,00 -25 bp
28-10-08 1,50 -50 bp
TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)
15-12-08 1,00 -50 bp Nominal Real (Di01=1)
26-09-14 0,25 -75 bp 31-Jul-14 8,2102 2,69
1,350
1,330
1,310
1,290
1,270
1,250
1,230
1,210
1,190
1,170
1,150
TIPO DE CAMBIO DOLARES x EURO
14-08-14
19-08-14
21-08-14
25-08-14
27-08-14
29-08-14
02-09-14
04-09-14
08-09-14
10-09-14
12-09-14
16-09-14
18-09-14
22-09-14
24-09-14
26-09-14
2,500
2,450
2,400
2,350
2,300
2,250
2,200
2,150
2,100
2,050
2,000
TIPO DE CAMBIO REALES x DOLAR
14-08-14
19-08-14
21-08-14
25-08-14
27-08-14
29-08-14
02-09-14
04-09-14
08-09-14
10-09-14
12-09-14
16-09-14
18-09-14
22-09-14
24-09-14
26-09-14
400
370
340
310
280
250
220
190
160
130
100
70
40
EVOLUCIÓN ORO Y WTI
Base 02-Ene-06 = 100
02-Ene-06
02-Abr-06
01-Jul-06
29-Sep-06
28-Dic-06
28-Mar-07
26-Jun-07
24-Sep-07
23-Dic-07
22-Mar-08
20-Jun-08
18-Sep-08
17-Dic-08
17-Mar-09
15-Jun-09
13-Sep-09
12-Dic-09
12-Mar-10
10-Jun-10
08-Sep-10
07-Dic-10
07-Mar-11
05-Jun-11
03-Sep-11
02-Dic-11
01-Mar-12
30-May-12
28-Ago-12
26-Nov-12
24-Feb-13
25-May-13
23-Ago-13
21-Nov-13
19-Feb-14
20-May-14
18-Ago-14
VALOR HOY ORO 1218,38 PETROLEO 85,83
TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)
8,000
7,000
6,000
5,000
4,000
3,000
2,000
1,000
Dic-01
Abr-02
Ago-02
Dic-02
Abr-03
Ago-03
Dic-03
Abr-04
Ago-04
Dic-04
Abr-05
Ago-05
Dic-05
Abr-06
Ago-06
Dic-06
Abr-07
Ago-07
Dic-07
Abr-08
Ago-08
Dic-08
Abr-09
Ago-09
Dic-09
Abr-10
Ago-10
Dic-10
Abr-11
Ago-11
Dic-11
Abr-12
Ago-12
Dic-12
Abr-13
Ago-13
Dic-13
Abr-14
Nominal Real Bilateral (Dic01=1)
20. 20
Resumen del día Viernes 26 de Septiembre de 2014
Nº 181 / 2014
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
VII - INFORMACIÓN MONETARIA
Coeficiente de Monetización - Evolución
M1 M2 M3 M3* PBI (mill. de $) M1/PBI M2/PBI M3/PBI M3*/PBI
Precios Corrientes
en millones de pesos, promedio mensual de saldos diarios
Sep-10 171.581 221.229 368.598 426.346 1.465.857 11,71% 15,09% 25,15% 29,09%
Dic-10 195.470 252.059 404.589 467.910 1.579.098 12,38% 15,96% 25,62% 29,63%
Mar-11 205.301 264.098 436.994 498.958 1.567.580 13,10% 16,85% 27,88% 31,83%
Jun-11 220.586 283.686 468.975 533.104 1.976.227 11,16% 14,35% 23,73% 26,98%
Sep-11 230.680 298.372 501.647 567.605 1.865.391 12,37% 16,00% 26,89% 30,43%
Dic-11 251.183 324.856 527.177 583.612 1.958.890 12,82% 16,58% 26,91% 29,79%
Mar-12 263.130 340.504 563.912 621.416 1.874.935 14,03% 18,16% 30,08% 33,14%
Jun-12 287.971 372.970 607.342 654.694 2.273.162 12,67% 16,41% 26,72% 28,80%
Sep-12 307.836 399.725 665.148 707.103 2.182.909 14,10% 18,31% 30,47% 32,39%
Dic-12 350.296 455.026 724.365 770.215 2.325.977 15,06% 19,56% 31,14% 33,11%
Mar-13 351.873 462.160 758.064 801.570 2.279.489 15,44% 20,27% 33,26% 35,16%
Jun-13 374.134 491.262 800.297 844.538 2.907.278 12,87% 16,90% 27,53% 29,05%
Sep-13 403.229 528.021 858.272 905.550 2.711.457 14,87% 19,47% 31,65% 33,40%
M1 (circulante en poder del público + cta. cte. en pesos) M3 (circulante en poder del público + dep. totales en $)
M2 (M1 + caja de ahorro en pesos) M3* (M3 + depósitos totales en dólares)
M1: Billetes y Monedas en poder del público más depósitos en cuenta corriente.
M2: M1 más depósitos en cajas de ahorro.
Período
650.000
610.000
570.000
530.000
490.000
450.000
410.000
370.000
330.000
290.000
250.000
210.000
170.000
130.000
90.000
50.000
Ene-05
Abr-05
Jul-05
Oct-05
Ene-06
Abr-06
Jul-06
Oct-06
Ene-07
Abr-07
Jul-07
Oct-07
Ene-08
Abr-08
Jul-08
Oct-08
Ene-09
Abr-09
Jul-09
Oct-09
Ene-10
Abr-10
Jul-10
Oct-10
Ene-11
Abr-11
Jul-11
Oct-11
Ene-12
Abr-12
Jul-12
Oct-12
Ene-13
Abr-13
Jul-13
Oct-13
Ene-14
Abr-14
Jul-14
millones de pesos
M1 y M2 (en pesos)
Evolución
M2 M1 3 per. media móvil (M2) 3 per. media móvil (M1)
21. 21
Nº 181 / 2014
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Viernes 26 de Septiembre de 2014
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
0
40.000
80.000
120.000
160.000
200.000
240.000
280.000
320.000
360.000
400.000
440.000
480.000
520.000
Ene-06
Mar-06
May-06
Jul-06
Sep-06
Nov-06
Feb-07
Abr-07
Jun-07
Ago-07
Oct-07
Dic-07
Ene-08
Mar-08
May-08
Jul-08
Sep-08
Nov-08
Feb-09
Abr-09
Jun-09
Ago-09
Oct-09
Dic-09
Ene-10
Mar-10
May-10
Jul-10
Sep-10
Nov-10
Feb-11
Abr-11
Jun-11
Ago-11
Oct-11
Dic-11
Ene-12
Mar-12
May-12
Jul-12
Sep-12
Nov-12
Feb-13
Abr-13
Jun-13
Ago-13
Oct-13
Dic-13
Ene-14
Mar-14
May-14
Jul-14
en millones de pesos (prom.mensual)
DEPÓSITOS DEL SECTOR PRIVADO - En Pesos
Cta. cte. Caja de ahorro Plazo fijo (inc. Aj.)
Otros Canjeados por boden Cedros (+ cer)
-
40.000
80.000
120.000
160.000
200.000
240.000
280.000
320.000
360.000
400.000
440.000
480.000
Ene-06
Abr-06
Jul-06
Oct-06
Ene-07
Abr-07
Jul-07
Oct-07
Ene-08
Abr-08
Jul-08
Oct-08
Ene-09
Abr-09
Jul-09
Oct-09
Ene-10
Abr-10
Jul-10
Oct-10
Ene-11
Abr-11
Jul-11
Oct-11
Ene-12
Abr-12
Jul-12
Oct-12
Ene-13
Abr-13
Jul-13
Oct-13
Ene-14
Abr-14
Jul-14
En millones de pesos (prom. mensual)
PRÉSTAMOS AL SECTOR PRIVADO - En Pesos
Comerciales Consumo Hipotecarios Prendarios Otros
22. 22
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Viernes 26 de Septiembre de 2014
Nº 181 / 2014
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
Variación Préstamos y Depósitos en %:
Variación vs. Depósitos en $ del Sector Privado Préstamos en $ al Sector Privado
Jun-14 2,83% 1,00%
Dic-13 15,93% 6,74%
Jul-13 29,67% 22,70%
Fuente: Informe Monetario Mensual del BCRA.
Jul-14
27,500
26,500
25,500
24,500
23,500
22,500
21,500
20,500
19,500
18,500
17,500
16,500
15,500
14,500
13,500
12,500
11,500
10,500
9,500
8,500
7,500
6,500
02-01-07
24-03-07
13-06-07
02-09-07
22-11-07
11-02-08
02-05-08
22-07-08
11-10-08
31-12-08
22-03-09
11-06-09
31-08-09
20-11-09
09-02-10
01-05-10
21-07-10
10-10-10
30-12-10
21-03-11
10-06-11
30-08-11
19-11-11
08-02-12
29-04-12
19-07-12
08-10-12
28-12-12
19-03-13
08-06-13
28-08-13
17-11-13
06-02-14
28-04-14
18-07-14
- en % n.a. -
BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS
Año 2007 / 2014
BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS 5 per. media móvil (BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS)
BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS
AÑO 2014
Media 23,8434
Mediana 24,1875
Moda 21,2500
Desviación estándar 2,0202
Rango 6,9375
Mínimo 20,1250
Máximo 27,0625
Coef. de Var. 8,47%
Cantidad de observaciones 158
BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS
VOLATILIDAD (*)
Variación diaria (promedio) -0,0015
Desvío estándar 0,0071
Volatilidad anualizada 11,33%
(*) Ultimas 21 observaciones
23. 23
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Viernes 26 de Septiembre de 2014
Nº 181 / 2014
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
VARIABLES MONETARIAS
ULTIMA INFORMACION DISPONIBLE AL = 12/09/2014
Cifras en millones de pesos (excepto las que se indican en u$s)
CONCEPTO ULTIMO 1 SEMANA 30 DIAS
DATO ANTES ANTES absolutas relativas absolutas relativas
a b c a-b a/b a-c a/c
Base Monetaria 402.104 406.291 393.385 -4.187 -1,03% 8.719 2,22%
Circ. Monetaria 304.508 306.711 302.414 -2.203 -0,72% 2.094 0,69%
en el público 275.944 277.746 272.019 -1.802 -0,65% 3.925 1,44%
en Ent. Fin. 28.564 28.965 30.395 -401 -1,38% -1.831 -6,02%
Cta. Cte. E.F. en BCRA 97.596 99.580 90.971 -1.984 -1,99% 6.625 7,28%
Pases Pasivos 18.548 14.833 13.121 3.715 25,05% 5.427 41,36%
Depósitos en Pesos 759.540 755.198 746.070 4.342 0,57% 13.470 1,81%
Del Sector Privado (*) 571.443 578.911 563.011 -7.468 -1,29% 8.432 1,50%
A la vista 282.624 293.025 278.032 -10.401 -3,55% 4.592 1,65%
A plazo 269.167 268.387 265.632 780 0,29% 3.535 1,33%
Del Sector Público (*) 188.097 176.287 183.059 11.810 6,70% 5.038 2,75%
A la vista 93.290 83.288 94.725 10.002 12,01% -1.435 -1,51%
A plazo 83.590 83.138 75.886 452 0,54% 7.704 10,15%
Depósitos en u$s 8.191 8.248 8.173 -57 -0,69% 18 0,22%
Cta. Cte. E.F. en BCRA en U$S 7.024 7.016 7.071 8 0,11% -47 -0,66%
Efectivo en E.F. en U$S 494 508 535 -14 -2,76% -41 -7,66%
Préstamos al Sector Privado
En $ 502.687 503.953 495.075 -1.266 -0,25% 7.612 1,54%
En U$S 4.006 4.060 4.248 -54 -1,33% -242 -5,70%
(*) Incluye otros depósitos
Fuente : BCRA - Informe Monetario Semanal
Variaciones semanales Variaciones mensuales
370.000
350.000
330.000
310.000
290.000
270.000
250.000
230.000
210.000
190.000
170.000
150.000
130.000
110.000
90.000
Enero 2009
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero 2010
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero 2011
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero 2012
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero 2013
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero 2014
Marzo
Mayo
millones de pesos
BASE MONETARIA
Evolución (2009 - 2014)
Promedio mensual