2. Nội dung
Chương I: Tổng quan về TTCK
Chương II: Giá trị thời gian của tiền tệ
Chương III: Trái phiếu và định giá trái phiếu
Chương IV: Cổ phiếu và định giá cổ phiếu
Chương V: Rủi ro và lợi suất
Chương VI: Chứng khoán phái sinh
Chương VII: Chính sách cổ tức
Thuyết trình
2
3. Tiêu chí đánh giá
Tiểu luận/Thuyết trình+Điểm danh: 40%
Kiểm tra cuối kỳ: 60%
3
4. Chủ đề thuyết trình
1. Quỹ đầu tư chứng khoán
2. Công ty chứng khoán
3. IPO
4. Bảo lãnh phát hành
5. Sở giao dịch chứng khoán
6. Thị trường OTC
7. Cách tính các chỉ số chứng khoán
8. Chính sách cổ tức
9. Thị trường trái phiếu
10.Thị trường cổ phiếu
11.Thị trường hợp đồng quyền chọn
12.Thị trường hợp đồng tương lai
4
5. Kết cấu tiểu luận
Trình bày ngắn gọn lý thuyết liên quan
đến chủ đề nghiên cứu
Thực trạng ở Việt Nam
Giải pháp và kiến nghị
Liệt kê tóm tắt các giải pháp, kiến nghị
Tập trung phân tích một hoặc hai giải pháp
quan trọng nhất
Hạn nộp:
5
6. Tài liệu tham khảo
Giáo trình Thị Trường Chứng Khoán-
PGS Đinh Xuân Trình
Giáo trình Những vấn đề cơ bản về
chứng khoán và thị trường chứng
khoán-UBCKNN
Luật chứng khoán 2007
6
8. Khái niệm cơ bản
Chứng khoán
Nghị định 144 của chính phủ, chứng khoán là chứng chỉ
hoặc bút toán ghi sổ, xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp
của người sở hữu chứng khoán đối với vốn hoặc tài sản
của tổ chức phát hành. Chứng khoán bao gồm:
Cổ phiếu
Trái phiếu
Chứng chỉ quỹ đầu tư
Các loại chứng khoán khác
Stocks, bonds, money market instruments, and other
investment vehicles
8
9. Khái niệm cơ bản
Thị trường chứng khoán
Là nơi diễn ra hoạt động mua bán,
chuyển nhượng và trao đổi chứng
khoán.
9
10. Quan niệm về TTCK
Thị trường chứng khoán và thị trường
vốn thực chất là một
Thị trường chứng khoán chỉ là một phần
của thị trường vốn và chỉ diễn ra các
giao dịch đối với các công cụ tài chính
trung và dài hạn
Thị trường chứng khoán là thị trường cổ
phiếu.
10
11. Chức năng của TTCK
Là kênh huy động vốn cho nền kinh tế
Công ty phát hành cổ phiếu, trái phiếu
công ty
Nhà nước phát hành trái phiếu chính phủ
Là một kênh đầu tư của công chúng
Giúp đa dạng hóa hình thức đầu tư
Mang lại nhiều sự lựa chọn cho nhà đầu tư
11
12. Vai trò của TTCK
Thị trường chứng khoán tạo tính thanh
khoản cho chứng khoán
Chứng khoán dễ chuyển đổi thành tiền mặt
Tính thanh khoản cao tạo điều kiện để nhà
phát hành sử dụng vốn trong dài hạn
Thị trường chứng khoán làm tăng khả
năng phân bổ vốn vào những dự án
đầu tư có tỷ suất lợi nhuận cao
12
13. Phân loại TTCK
Căn cứ vào sự luân chuyển của các nguồn vốn
Thị trường sơ cấp (Primary Market)
Thị trường thứ cấp (Secondary Market)
Căn cứ vào phương thức hoạt động
Thị trường tập trung (Stock Exchange)
Thị trường phi tập trung (OTC)
Căn cứ vào loại chứng khoán
Thị trường cổ phiếu, thị trường trái phiếu và thị
trường chứng khoán phái sinh
13
14. Thị trường sơ cấp
Định nghĩa
Thị trường sơ cấp là nơi phát hành chứng khoán
hoặc nơi chứng khoán mua bán lần đầu tiên.
Đặc điểm
Thị trường sơ cấp là nơi duy nhất mà chứng khoán
đem lại vốn cho người phát hành
Giá chứng khoán trên thị trường sơ cấp (giá phát
hành) do tổ chức phát hành quyết định.
Những người bán trên thị trường sơ cấp được xác
định thường là kho bạc, ngân hàng nhà nước,
công ty phát hành, tập đoàn bảo lãnh phát hành…
14
15. Thị trường thứ cấp
(Secondary Market)
Khái niệm
Là nơi giao dịch các chứng khoán đã được phát
hành trên thị trường sơ cấp.
Đặc điểm
Thị trường thứ cấp không trực tiếp mang lại vốn
cho người đầu tư sản xuất kinh doanh.
Giao dịch trên thị trường thứ cấp phản ánh nguyên
tắc tự do cạnh tranh tự do.
Chứng khoán trên thị trường thứ cấp có thể được
mua bán nhiều lần
15
16. Thị trường tập trung
(Sở giao dịch chứng khoán)
Khái niệm
Thị trường tập trung hay sở giao dịch
chứng khoán là một địa điểm nhất định để
người mua, người bán (hoặc đại lý hoặc
người môi giới của họ) tiến hành các giao
dịch mua, bán, trao đổi chứng khoán
16
17. Thị trường tập trung
(Sở giao dịch chứng khoán)
Đặc điểm
Thị trường tập trung có một địa điểm nhất
định
Ghép lệnh tập trung để hình thành giá giao
dịch
Sở giao dịch thường là nơi mua bán các
chứng khoán của các công ty lớn, hoạt
động có hiệu quả.
17
18. Thị trường phi tập trung
(Thị trường OTC)
Khái niệm
Thị trường phi tập trung là nơi mua bán các
chứng khoán chưa hoặc không được niêm
yết trên thị trường tập trung. Các giao dịch
này thường được thực hiện thông qua hệ
thống mạng máy tính.
18
19. Thị trường phi tập trung
(OTC-Over the Counter)
Đặc điểm
Giao dịch diễn ra ở các quầy, các sàn giao dịch
của các công ty chứng khoán thành viên thông
qua mạng máy tính.
Giá cả trên thị trường này hình thành theo nguyên
tắc thỏa thuận.
Lượng giao dịch trên thị trường OTC lớn.
Thị trường của những nhà tạo lập thị trường,
những người kinh doanh chứng khoán và các nhà
đầu tư
19
20. Chủ thể trên thị trường
chứng khoán
Nhà phát hành
Nhà đầu tư
Các tổ chức kinh doanh trên thị trường
chứng khoán
Các tổ chức có liên quan đến thị trường
chứng khoán
20
21. Nhà phát hành
Chính phủ và chính quyền địa phương
tương ứng phát hành trái phiếu chính phủ
và trái phiếu chính quyền địa phương
Công ty có thể phát hành trái phiếu công ty
và cổ phiếu
Các tổ chức tài chính có thể phát hành trái
phiếu hoặc các chứng chỉ thụ hưởng
(chứng chỉ quỹ)…
21
22. Nhà đầu tư
Nhà đầu tư các nhân (Individual investors)
Cá nhân và hộ gia đình có vốn nhàn rỗi
Đầu tư dài hạn hoặc kinh doanh CK
Nhà đầu tư có tổ chức (Institutional Investors)
Các công ty đầu tư
Các công ty bảo hiểm
Các quỹ lương hưu và các quỹ bảo hiểm xã hội khác
Các công ty tài chính
Các ngân hàng thương mại
22
23. Các tổ chức kinh doanh
trên TTCK
Công ty chứng khoán
Bảo lãnh phát hành
Môi giới chứng khoán
Tư vấn đầu tư chứng khoán
Quản lỹ quỹ đầu tư
Các công ty này phải thỏa mãn các điều kiện
nhất định về vốn, phương án kinh doanh, điều
kiện cơ sở vật chất kỹ thuật, về ban giam đốc
23
24. Công ty chứng khoán Việt Nam
1. Công ty chứng khoán Bảo Việt.
2. Công ty chứng khoán Ngân hàng Ðầu tư và phát
triển Việt Nam.
3. Công ty chứng khoán Ngân hàng ACB.
4. Công ty chứng khoán Thăng Long.
5. Công ty chứng khoán Sài Gòn.
6. Công ty cổ phần chứng khóan Ðệ Nhất.
7. Công ty chứng khóan Ngân hàng Công Thương.
8. Công ty chứng khoán Ngân hàng Nông nghiệp và
phát triển nông thôn
24
25. Ngân hàng thương mại
Tham gia trực tiếp
Thành lập công ty con độc lập
Các công ty chứng khoán BIDV, ACB,
VCB, ICB…
25
26. Các tổ chức liên quan đến
TTCK
Cơ quan quản lý và giám sát hoạt động trên thị
trường chứng khoán
Sở giao dịch chứng khoán
Hiệp hội các nhà kinh doanh chứng khoán
Tổ chức lưu ký và thanh toán bù trừ chứng
khoán
Các tổ chức tài trợ phát triển thị trường chứng
khoán
Các công ty đánh giá hệ số tín nhiệm (Credit
rating agencies)
26
27. Cơ quan quản lý và giám sát hoạt
động trên thị trường chứng khoán
Cơ quan quản lý và giám sát hoạt động
trên thị trường chứng khoán ra đời
nhằm bảo đảm cho các nhà đầu tư và
đảm bảo cho thị trường chứng khoán
được thông suốt, ổn định và phát triển
trong dài hạn
Ở Việt Nam, cơ quan này là UBCKNN
27
28. Các công ty đánh giá hệ số tín
nhiệm (Credit rating agencies)
Chuyên cung cấp dịch vụ đánh giá khả
năng thanh toán các khoản gốc và lãi
đúng hạn đối với chứng khoán của các
tổ chức phát hành.
Các hệ số tín nhiệm được đưa ra
thường gắn với một đợt phát hành
chứng khoán.
28
