Este documento fornece informações sobre o Grupo J Malucelli e o Paraná Banco. Em três frases ou menos: 1) O Grupo J Malucelli fundado em 1966 começou como uma construtora e hoje é líder no mercado brasileiro de seguro garantia, com a J Malucelli Seguradora, e opera o Paraná Banco, focado em empréstimos consignados para funcionários públicos. 2) O Paraná Banco se expandiu rapidamente nos últimos anos através de acordos para empréstimos em folha com mais de

1. APIMEC
São Paulo
27 de novembro de 2007
1

2. Seção 1
Introdução
2

3. Apresentadores
Alexandre Malucelli Fundador e principal executivo da J. Malucelli Seguradora
Acionista, membro do
Conselho do Paraná Banco e 17 anos de experiência no segmento de seguros
Diretor Executivo da J.
Malucelli Seguradora Membro da PASA (Associação Panamericana de Fianças e Garantias)
19 anos no Paraná Banco
André Malucelli
Diretor Comercial do Paraná 20 anos de experiência em instituições financeiras
Banco
Participação ativa na ABBC , Associação Brasileira de Bancos Comerciais
Juntou-se ao Paraná Banco em 2004
Luis Cesar Miara
Diretor Financeiro do Paraná Ampla experiência em empresas de grande porte, como Copel, Fundação Copel e
Banco CELEPAR
Juntou-se ao Paraná Banco em 2007
Ricardo Rosanova Garcia
Gerente de RI do Paraná Banco Nove anos de experiêmcia em RI em bancos e indústrias (Banco Itaú Holding, Itaúsa
e Mahle Metal Leve).
3

4. Histórico do Grupo
Fundação /
Expansão IPO
Consolidação
2007: J. Malucelli
2007: J. Malucelli 2007:
2007:
2004: J. Malucelli Seguradora tem
Seguradora tem Incorporação
Incorporação
2004: J. Malucelli
Seguradora assina participação de
participação de total da
total da
Seguradora assina
joint venture com mercado de 50%
mercado de 50% Seguradora
Seguradora
1997: J. Malucelli joint venture com
1997: J. Malucelli Advent International em seu segmento
em seu segmento
Seguradora se torna Advent International
Seguradora se torna
líder de mercado
líder de mercado
em seguro garantia
em seguro garantia
1991:
1991:
Estabelecimento
Estabelecimento
da J. Malucelli
da J. Malucelli
1979: Aquisição da
1979: Aquisição da Seguradora (P&C)
Seguradora (P&C)
Paraná Financeira,
Paraná Financeira,
focada em crédito
focada em crédito 2007: Abertura
2007: Abertura
pessoal e
pessoal e de Capital na
2007: Paraná
2007: Paraná de Capital na
financiamento de
financiamento de Bovespa
automóveis Banco atinge 665
Banco atinge 665 Bovespa
automóveis
2004: Paraná
2004: Paraná contratos para
contratos para
Banco é um dos
Banco é um dos oferecer
oferecer
primeiros bancos a
primeiros bancos a empréstimos com
empréstimos com
1995: Paraná
1995: Paraná desconto em folha
assinar contrato
assinar contrato desconto em folha
Banco enfoca em
Banco enfoca em com o INSS
com o INSS
empréstimos com
empréstimos com
1989: Paraná
1989: Paraná desconto em folha
desconto em folha
1966: Joel
1966: Joel Banco autorizado
Banco autorizado para funcionários
para funcionários
Malucelli fundou
Malucelli fundou a operar como
a operar como públicos
públicos
J. Malucelli
J. Malucelli banco múltiplo
banco múltiplo
Construtora de
Construtora de
Obras
Obras
4

5. Grupo J Malucelli
5

6. Paraná Banco
Visão Geral
Paraná Banco
Paraná
Modelo de Negócio
Negó
85% 15%
Foco em alta margem e baixo risco na base de
Crédito
Cré
clientes (funcionários públicos e aposentados) Pessoal SME
Acordos para empréstimos em folha com mais de
665 entidades públicas Crédito Clientes corporativos
Seguro Garantia
Distribuição em 4 canais: regionais, consignado
correspondentes, call centers e franquias
Racional do IPO
Originação de crédito excede capacidade de financiamento
Nova base de capital permitiu aumentar a estrutura de “funding” em 25% do (M06 para o 9M07
Em 2006, o Paraná Banco vendeu 38% do total da originação de crédito
No 9M07 o Paraná Banco vendeu 3% do total da originação de crédito
6

7. Estrutura Acionária
Estrutura Acionária Pré IPO Estrutura Acionária Atual1
Malucelli Jorge Nacli Malucelli Jorge Nacli Advent
Family Neto Market Float
Family Neto International
90,0% 10,0% 53,5% 5,9% 6,6% 34,0%
Advent
Paraná Banco
Paraná Paraná Banco
Paraná
International
49,0% 51,0% 100,0%
J.Malucelli J.Malucelli
Seguradora Seguradora
Efeitos imediatos da aquisição de 100% da J. Malucelli Seguradora:
Aumento do Patrinmônio Líquido de R$ 781 milhões para R$ 845 milhões
Benefício na amortização do “goodwill” de aproximadamente R$ 32 milhões, diferidos nos
próximos 5 anos.
Nota:
1 Após a subscrição integral de ações da Advent International
7

8. Paraná Banco, uma
Oportunidade Única de
Investimento...
Único banco a manter-se entre os 15 bancos mais rentáveis
do Brasil nos últimos 7 anos em termos de ROE
ROE médio de 42% nos últimos 7 anos
CAGR de 72% na Carteira Total de Crédito nos últimos 3 anos
Liderança absoluta no mercado de Seguro Garantia no Brasil
desde 1997 com 43% de market-share
Cultura de Parceria e Controles Internos e comprometimento
com altos níveis de Governança Corporativa
…Pronto para Aproveitar o Potencial de Crescimento do Mercado
8

9. Crescimento com
Rentabilidade
Extraordinária
Paraná Banco está entre os 15 bancos mais rentáveis em termos de ROE nos últimos 7 anos
Lucro Líquido Lucro Líquido*
78
43 24,5
35
25
18,5 21
14
9
2004 2005 2006 3T06 1T07 2T07 3T07 9M07
* Inclui 100% da J. Malucelli Seguradora e exclui as despesas do IPO. O Lucro Líquido do 2T07 compreende R$24.5 milhões
lançados diretamente no PL referente ao início do diferimento das comissões.
9

10. Seção 2
Perspectiva do Negócio
10

11. Empréstimos com Desconto
em Folha: Liderando a
Expansão de Crédito
Composição de Crédito ao Consumo (%) Mercado de Empréstimos Consignados (bilhões de R$)
Empré
R$ bn CAGR (04-06)
61
229 Total 30,2% 7
48
6
192
Consignado 67,6% 32
4
27% 18 54
42
155 3 28
25%
Crédito 9,9% 15
16% Pessoal
20%
113 2004 2005 2006 Set‐07
17%
Financiamento 29,1%
20% de Automóveis Public Sector Private Sector
15%
33%
23%
Benefícios de Crédito Consignado
33%
33% Crédito Crédito
34% 7%
Cartões 28,1% Pessoal Consignado
7%
7% 6% Cheque 9,5% Taxa de Juros Anual 250,0% 32,0%
7% 6% Especial
7%
9% 6% 6% 1,9 3,0
5% 5% Outro 43,7% Valor Médio (milhares de R$)
6% 7% 6% 5%
1% 1% 1% 1% CDC 22,1% Prazo Médio (Meses) 7,0 38,0
Imóveis 5,9%
2004 2005 2006 Sep ‐07
Set-07
Perda Média de Crédito 30,0% 2,0%
Fonte: Banco Central
11

12. Empréstimos com
Desconto em Folha:
Como Funciona?
A dinâmica operacional do consignado garante o desconto da prestação direto na folha de
pagamento do servidor (antes mesmo do salário ser depositado em sua conta)
Acordos
1
Entidades Públicas e Privadas
5 Parcela
Folha – regra atual limita
3 Pedido de Empréstimo em 30% do salário a
$$ disponibilidade para
Canais de Distribuição do Paraná Banco empréstimos consignados
4
Estabilidade Empregatícia
Correspondentes
Funcionários
Franquias
2 Solicitação de
Empréstimos – - Funcionários Públicos e Privados e
Call Center Aposentados (INSS)
Relação Direta
- Principalmente classes C e D
Regionais
12

13. Alta Barreira de Entrada:
Convênios com Entidades
do Setor Público
Com 12 anos de experiência no setor, o Paraná Banco é classificado como o Banco com maior
número de convênios ativos para concessão de empréstimos consignados
Paraná Banco’s Agreements
Convênios do Paraná Banco
Estados Municípios Setor Judiciário Outros
Supremo, Tribunais
310 cidades, INSS, Universidades,
17 estados em todas de contas ,
incluindo 17 capitais Exército, Marinha,
as regiões do Brasil eleitoral, de justiça
estaduais Aeronáutica e etc
e etc
665 convênios ativos
Clientes
Clientes Atuais Potencial Espaço para
explorar
mercados ainda
474.000 27,7 milhões incipientes
Principais
Profundo conhecimento do ambiente jurídico, operacional e financeiro
Barreiras de
Entrada Plataforma flexível de TI
13

14. Correspondentes: Provedores
de serviços financeiros
preferenciais para um grande
segmento da população brasileira
Quando comparado a uma agência bancária tradicional os correspondentes entregam uma
inigualável conveniência para o cliente
Modelo de serviços financeiros focado no cliente Correspondentes motivados
Ambiente amigável Compensação do nível competitivo
100% variável
Horas flexíveis de trabalho Amplo espectro de convênios
Uso amigável do Sistema de TI e
Brokers pró-ativos
equipe de Suporte
Pouca burocracia
Modelo altamente escalável
Total de 486
Total de 486
Correspondentes
Correspondentes
Bancários em
Bancários em
Setembro de
Setembro de
2007
2007
14

15. Franquia: Inovação nos
canais de distribuição
Características Vantagens
Canal de distribuição Investimento inicial e
único e inovador custo operacional baixos
2 anos de estudos e Padronização e rigoroso
desenvolvimento do controle de qualidade de
modelo atual produtos e serviços
Condição de exclusividade Garantia de exclusividade
e contratos de longo
Controle dos riscos de prazo
imagem e operacional
Expansão do mix de
Perfil socioeconômico do produtos ( parceria )
franqueado
Número de Franquias‐ 2007
75
897 cidades alvo 51 franquias em 51
com população entre operação e 20 em 30
17.000 e 300.000 desenvolvimento
Meta Inicial Status Meta atual
Meta Inicial Status Meta atual
15

16. Call Center: Custos
operacionais e de
originação baixos e ampla
cobertura nacional
O call center permite ao Paraná Banco originar, refinanciar empréstimos e comprar dívidas, bem
como “defender” sua carteira existente
Atividades do Call Center Benefícios do Call Center
Refinanciamento de empréstimos
Inexistência de comissões
existentes
Ativo
Compra de empréstimos Baixos custos operacionais - escala
Clientes Novos: Campanhas Capilaridade (cobertura nacional)
de marketing
Passivo
Defesa de carteira através
Serve como ferramenta de “defesa”
de retenção de operações
16

17. Evolução dos Canais
Alternativos
Os Canais Alternativos são compostos da seguinte maneira:
Regionais
Call Center
Franquias
3%
3T06 3T07
21%
97% 79%
Canais Alternativos
Correspondentes
17

18. … com uma Estratégia
Clara e Diferenciada …
O Paraná Banco se concentra em um nicho de mercado e opera com modelo diferenciado…
Foco do Paraná Banco
Foco nos diversos
INSS convênios ( não
somente INSS )
85% Não-
INSS Sem teto para
Estados taxa de juros
Concorrência
15,0%* Possibilidade de
cobrar tarifas
34,4%* Capitais Comissão mais
baixa sobre
originação
Outras Barreiras mais
9,3%* Entidades
altas à entrada
29,1%* Municípios Diluição do risco
Pequenos/Médios de crédito
* % do total de empréstimos originados em R$ pelo Paraná Banco até set/07 menor
12,2%*
regulamentação
Spread
… e sua plataforma de convênios proporciona vantagem competitiva em comparação com bancos
de varejo e com outros bancos médios
18

19. Paraná Banco: Capacidade
de Originação Sólida e
Sustentável…
O Paraná Banco possui grande capacidade de geração de empréstimos com crescimento
extraordinário através de diversos empregadores ( não priorizando INSS )...
Evolução da Originação Atual penetração por estado
(% do número de funcionários públicos e aposentados)
CAGR = 89%
350.000
302
300.000
CAGR = 32%
250.000
200.000
160
150.000 121
100.000
50.000 Alta
Média
‐
Média/Baixa
2005 2006 2007
Baixa
1°Trimestre 2° Trimestre 3°Trimestre 4° Trimestre Regionais
…e com significante espaço para aumentar sua presença
19

20. Crescimento: Estratégias
para o Aumento da
Originação de Crédito
Contínua Busca Expertise do Paraná Banco
por Novos Campanha de incentivo aos correspondentes
Convênios Franquia como canal de busca por novos convênios
Aumentar Abertura e fortalecimento de regionais comerciais
Penetração nos Estratégia comercial agressiva: continua captação de correspondentes e
Convênios Atuais abertura de franquias
Aumentar a Campanhas de marketing (mídia de massa)
Originação via Call Intensificar refinanciamento do portfólio atual (marketing direto)
Center Ferramenta de compra de dívida
Consolidação do Rápida implementação deste novo canal de distribuição
Sistema de Canal de venda para novos produtos
Franquia Ocupar espaços em municípios com baixa concorrência
Estratégias de cross selling no médio prazo
Sinergias com a Consignado para funcionários privados (16.000 potenciais clientes
Seguradora corporativos)
Negócios no middle market
20

21. Composição dos Ativos
Carteira de Crédito (em milhões de R$) Total do Ativo (em milhões de R$)
CAGR = 40 %
CAGR = 72 % CAGR = 102%
1080
48
1.792
771
688 CAGR = 49%
124
130
442
1.033
260 46
648
22 558
396 888
238 784
2004 2005 2006 Set‐06 Set‐07 485
351
No Balanço Cessão de créditos
2004 2005 2006 Set - 06 Set - 07
Originação 246 468 625 446 638
Cessões (Bancos) 37 205 184 17 2004 2005 2006 Set‐06 Set‐07
169
% Cedidas 15% 43% 29% 38% 3%
21

22. Estrutura Equilibrada de
Financiamento
O Paraná Banco possui uma estrutura bem equilibrada de funding para manter suas
operações de empréstimo consignado
Estrutura de Financiamento (R$ milhões) Índice de Basiléia (%)
CAGR = 25 %
CAGR = 61%
885
97,1%
723 710 48
70
71,9%
124 130
102 60
371
278 767
46 26,5% 26,2%
22 53
32 497 520 20,4%
224 272
2004 2005 2006 Set‐06 Set‐07 2004 2005 2006 Jun‐07 Sep‐07
Set-07
Depósitos MTN Cessão de Créditos
Ratings
Redução da cessão de créditos
Impacto imediato
Menor custo de financiamento
do aumento de Rating / Classificação Rating / Classificação Rating / Classificação Rating / Classificação
capital do IPO Habilidade de reter mais do spread
brBBB+
Baixo Risco de Crédito
11,67
Baixo Risco para médio prazo
brA-
Baixo Risco de Crédito
A-
Baixo Risco de Crédito
de crédito Jun2007 Jun 2007 Jun 2007 Jun 2007
22

23. Seção 3
Setor de Seguros
23

24. Mercado de Seguro:
Perspectivas de Sólido
Crescimento
O mercado de Seguro Garantia no Brasil tem crescido rapidamente, mas ainda é
relativamente pequeno em comparação com outros mercados da América Latina
Distribuição de Prêmios na América Latina Evolução do ranking Brasileiro – surety bond
Others
Equador Panama 7% 43% Market Share
4% 2%
Porto Rico Evolução do Ranking Nacional - Seguro Garantia
Mexico
5%
% de Participação
Venezuela 40%
8%
Argentina
9% Brazil
Colombia
12% 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Source: PASA, 2006 13%
J.Malucelli UBF Aurea
Prêmios Brutos Emitidos e Lucro Líquido (em
Sinergias Potenciais com Paraná Banco
milhões de R$)
Cross selling para clientes corporativos
140 14
121,3
120 110,7 12
100 10 Oportunidade de aumentar o número de convênios com
84,11
80 72,1
81,4
8 empresas privadas
60,2
60 6
Análise de crédito
40 4
20 2 Perspectiva de crescimento das operações de middle
0 0
market do Paraná Banco
2003 2004 2005 2006 9M06 9M07
Nota: Prêmios Emitidos Receita Líquida Ajustada
Perspectiva de portfolio de R$15 bilhões 16.000 clientes
1 Ajustado em 2006 pela amortização de Ágio (R$2,9 milhões) em potencial
24

25. Pontos Importantes
Paraná Banco: Vencendo continuamente em um
O Empréstimo Consignado veio para Ficar
Mercado Competitivo
Disponível para um grande contingente de Vs. Bancos de Grande Porte
clientes até então excluídos dos sistemas formais Modelo de originação mais conveniente
de crédito (incluindo aqueles com apontamentos Maior agilidade na aprovação e desembolso de
em sistemas de negativação, aposentados ...) dinheiro
Totalmente voltado à concessão de empréstimos
Taxas comprovadamente inferiores aos demais consignados
produtos de crédito 12 anos de experiência na modalidade
Taxa Bruta Perda de
Vs. Outros Bancos do Setor
Emprest. Empréstimos
(Por Ano) Ampla carteira de convênios para desconto em
Empréstimo Consignado 34,5% 2,0% folha
Empréstimo Pessoal 250,0% 30,0% Volumes mais altos
Cartões de Crédito 181,3% 20,0% Margens mais elevadas
Cheque Especial 138,2% 20,0% Canais de originação sólidos e confiáveis
CDC 79,6% 10,0% Correspondente altamente motivado e
fidelizado
Financiamento de Automóveis 28,7% 3,0%
Eficiente estrutura de custo no Call center
Hipoteca 18,2% 3,0%
Modelo inovador de franquia
25

26. Apresentação dos
Resultados Financeiros
Resultados do 3T07
Presentation
9 de novembro de 2007
1H07
26

27. Resumo de Índices e
Destaques Financeiros
Variação Variação
3T06 3T07 9M06 9M07
3T06 x 3T07 9M06 x 9M07
Lucro Líquido Ajustado 7.806 21.212 171,7% 38.701 40.507 4,7%
Resultado de Diferimento
24.505
de Comissões
Resultado do Período 7.806 21.384 173,9% 38.701 77.725 100,8%
Retorno anualizado sobre
17,5% 11,6% -5,9p.p 28,4% 22,0% -6,4p.p
PL médio (%)
Margem da intermediação
16,0% 12,5% -3,5p.p. 57,0% 37,9% -19,1p.p.
financeira anualizada (%)
27

28. Composição do Resultado
(R$ x 1.000)
3T07
9M07
28

29. Desempenho do Ativo e
Patrimônio Líquido
Ativo Total Patrimônio Líquido
781.243
%
26 8,9
*
529.200
211.755
252.043
3T06 3T07
* Referente ao IPO
29

30. Evolução da Carteira
de Crédito
O saldo total da carteira de crédito, incluindo os créditos cedidos
aos FDIC’s, atingiu a soma de R$ 1.080,5 milhões no 3T07
30

31. Cessões de Crédito
Operação com cessão de Crédito Operação Retida no Balanço
% Lucro Líquido s/ Receitas
% Lucro Líquido s/ Receitas
Redução de 45% do Resultado
Financeiras
Financeiras
Resultado Aumenta em 45x
20,9%
19,9%
11,6%
0,4%
Mês 1 Final do Contrato Mês 1 Final do Contrato
31

32. Receitas Financeiras e
Cessões de Crédito
Receitas da Intermediação Financeira (R$ x 1.000)
Variação Variação 9M06 x
3T06 3T07 9M06 9M07
3T06 x 3T07 9M07
Operações de Crédito 52.885 69.216 30,9% 159.474 195.049 22,3%
Evolução da Cessão de Crédito (R$ x 1.000)
3T06 3T07 Variação % 9M06 9M07 Variação %
Originação 159.672 258.543 61,9% 446.211 637.721 42,9%
Cessão (Bancos) 39.090 0 168.489 16.986 -93,4%
Cessão (FIDC´s) 90.327 48.073 -51,7% 90.327 240.998 166,8%
Créditos comprados 0 43.619 0 43.619
% Cedido (Bancos) 24,5% 0,0% 37,8% 2,7%
32

33. Governança Corporativa
Conselho de Administração autorizou um programa de
recompra de ações em 19 de outubro, podendo ser
adquiridas 4.156.481 ações até 15 de outubro de 2008
O Paraná Banco contratou o banco UBS Pactual para
exercer a função de formador de mercado de suas ações
preferenciais pelo período de 6 meses, com o objetivo de
fomentar a liquidez das referidas ações
33

34. Governança Corporativa
Aderência ao Nível 1 de práticas de governança corporativa da BOVESPA.
Pretendemos listar as ações no nível 2:
Práticas de governança corporativa mais rigorosas.
Assim que recebermos as autorizações regulatórias necessárias.
Estamos listados:
IGC – Índice especial de Governança Corporativa
ITAG – Índice composto por empresas com Tag Along diferenciado.
34

35. Evolução Preço da Ação
Paraná Banco
15,0
25.000
Volume de Ações Negociadas (x 1.000)
14,0
20.000
13,0
Preço por Ação
15.000 12,0
11,0
10.000
10,0
5.000
9,0
- 8,0
3/jul 13/jul 23/jul 2/ago 12/ago 22/ago 1/set 11/set 21/set 1/out 11/out 21/out 31/out 10/nov 20/nov
VOLUME Paraná Banco
35

36. Contatos RI
Luis César Miara
Diretor Financeiro e DRI
Tel: (41) 3351-9961
Ricardo Rosanova Garcia Mauricio N. G. Fanganiello
Gerente de RI Coordenador de RI
Tel: (41) 3351-9765 Tel: (41) 3351-9812
e-mail: ri@paranabanco.com.br
Site de RI: www.paranabanco.com.br/ri
Este material pode incluir estimativas e declarações futuras. Essas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas
atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam ou podem afetar os nossos negócios. Muitos fatores importantes podem afetar
adversamente os resultados do Banco Paraná Banco tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. Tais fatores incluem, entre outros, os
seguintes: conjuntura econômica nacional e internacional, políticas fiscal, cambial e monetária, aumento da concorrência no setor de crédito consignado,
habilidade do Banco Paraná Banco em obter funding para suas operações e alterações nas normas do Banco Central. As palavras “acredita”, “pode”,
“poderá”, “visa”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”, “espera” e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções.
As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégia, posição concorrência,
ambiente do setor, oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentação futura e os efeitos da concorrência.
Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar
quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores. Em vista dos riscos e incertezas
aqui descritos, as estimativas e declarações futuras constantes deste material podem não vir a se concretizar. Tendo em vista estas limitações, os acionistas
e investidores não devem tomar quaisquer decisões com base nas estimativas, projeções e declarações futuras contidas neste material.
36