Este documento apresenta dados financeiros de uma empresa entre 2014 e 2019, incluindo receitas, custos, investimentos e financiamento. As receitas líquidas aumentaram de aproximadamente €108.500 em 2014 para €128.191 em 2019. Os principais custos foram o CMVMC, impostos e gastos com pessoal. A empresa realizou investimentos em capital fixo de €6.000 em 2014. O financiamento incluiu capital social de €6.000 e lucros retidos.
Análise financeira de empresa de alimentação (2014-2019
1. IAPMEI 1
Empresa:
2014 2015 2016 2017 2018
Meios Libertos Brutos 17.102 17.004 19.216 19.541 21.954
Capital Social (entrada de fundos) 6.000
Outros instrumentos de capital
Empréstimos Obtidos
Desinvest. em Capital Fixo
Desinvest. em FMN 2.692 74 210 104 226
Proveitos Financeiros 0
25.795 17.079 19.425 19.644 22.180
Inv. Capital Fixo 6.000
Inv Fundo de Maneio
Imposto sobre os Lucros 4.126 4.101 4.654 4.735
Pagamento de Dividendos
Reembolso de Empréstimos
Encargos Financeiros 0
6.000 4.126 4.101 4.654 4.735
19.795 12.953 15.324 14.991 17.445
19.795 32.748 48.072 63.063 80.508
0 0
19.795 32.748 48.072 63.063 80.508Soma Controlo
Aplicações / Empréstimo Curto Prazo
Saldo de Tesouraria Acumulado
Total das Aplicações
Saldo de Tesouraria Anual
Plano de Financiamento
APLICAÇÕES DE FUNDOS
ORIGENS DE FUNDOS
Total das Origens
Acerto do modelo
3. IAPMEI 3
Principais regras de utilização:
Passos para preenchimento:
1
Para que o possa tirar partido de todas as funcionalidades do modelo, deverá confirmar se o nível de segurança das Macros esta
em Médio. Para isso basta ir às Ferramentas - Macro - Segurança e no Nível de Segurança escolher / confirmar se está no Médio.
Caso não esteja coloque a opção já indicada e feche o ficheiro. Quando reabrir , seleccione Aceitar Macro.
2 Colocar o nome da empresa na célula E1 na sheet de "Pressupostos";
3
Estimar o volume de negócios da empresa, através das quantidades vendidas, preço de venda dos produtos e de prestação de
serviços. Caso pretenda utilize folha de cálculo anexa e faça apenas as respectivas ligações de acordo com a classificação
contabilística do seu volume de negócios;
4 Colocar na sheet CMVMC na célula correspondente, as margens brutas de negócio para cada um dos produtos vendidos;
5 Na sheet FSE, estimar um valor médio mensal para cada umas das rubricas que se adaptem à empresa / negócio;
6
Na sheet Gastos com Pessoal, definir os colaboradores (Gerência e Pessoal) da empresa e respectivas remunerações brutas
mensais. Para além disto, definir, caso se aplique um valor para a formação e outros custos com pessoal;
7
Posteriormente, definir o quadro de investimento da empresa / projecto na sheet de Investimentos, repartida pelas diferentes
rubricas de investimento em activo fixo;
8
Na sheet de Fundo Maneio, definir a Reserva de Segurança de Tesouraria. Esta rubrica representa um valor mínimo de
disponibilidades a manter ao longo do projecto;
9
Após a definição de todos estes pressupostos tem que definir a forma de financiamento do projecto na sheet Financiamento.
Deverá indicar o valor de capital social inicial e eventuais aumentos, bem como o nível de suprimentos da empresa e / ou o valor
dos empréstimos bancários;
10
Os inputs do modelo estão inseridos, sendo necessário apenas fazer o acerto de disponibilidades. Assim sendo, na sheet de Plano
Financeiro carregar no rectângulo que indica "Acerto do modelo"
Ü A utilização deste modelo tem por base um trabalho prévio por parte do utilizador no que diz respeito à previsão de proveitos e de custos;
Ü No caso de pretender efectuar uma análise de sensibilidade, utilize este mesmo modelo, mas com diferentes valores.
Regras de utilização
Ü Só devem ser inseridos valores nas células com fundo branco;
Ü Os valores que se encontrem a azul, poderão ser alterados, mas dentro dos mesmos parâmetros;
Para a melhor utilização do presente modelo o empreendedor deverá dominar conceitos básicos de análise económica
e financeira ou, não sendo esse o caso, deve explorar as potencialidades do presente modelo acompanhado por
alguém conhecedor desses conceitos. Por outro lado, este modelo Económico Financeiro deve ser acompanhado de
informação qualitativa detalhada sobre o projecto e de explicação dos pressupostos de cálculos efectuados.
4. IAPMEI 32
Empresa:MIDA BARATA, Lda
Unidade monetária Euros
1º Ano actividade 2014
Prazo médio de Recebimento (dias) / (meses) 0 0,0
Prazo médio de Pagamento (dias) / (meses) 0 0,0
Prazo médio de Stockagem (dias) / (meses) 0 0,0
Taxa de IVA - Vendas 23%
Taxa de IVA - Prestação Serviços 23%
Taxa de IVA - CMVMC 23%
Taxa de IVA - FSE 23%
Taxa de IVA - Investimento 23%
Taxa de Segurança Social - entidade - órgãos sociais 21,25%
Taxa de Segurança Social - entidade - colaboradores 23,75%
Taxa de Segurança Social - pessoal - órgãos sociais 11,00%
Taxa de Segurança Social - pessoal - colaboradores 11,00%
Taxa média de IRS 15,00%
Taxa de IRC 25,00%
Taxa de Aplicações Financeiras Curto Prazo 1,00%
Taxa de juro de empréstimo Curto Prazo 6,00%
Taxa de juro de empréstimo ML Prazo 7,00%
Taxa de juro de activos sem risco - Rf 1,00%
Prémio de risco de mercado - (Rm-Rf)* ou pº 10,00%
Beta empresas equivalentes 100,00% - Beta = 100%
Taxa de crescimento dos cash flows na perpetuidade 0,00
* Rendimento esperado de mercado
Métodos de avaliação considerados:
Free Cash Flow to Firm
Free Cash Flow to Equity
Em linhas gerais, o método dos fluxos de caixa descontados consiste em estimar-se os fluxos de caixa futuros da empresa e trazê-los a valor presente por uma determinada taxa
de desconto (WACC). Em outras palavras, o valor de uma empresa pode ser expresso como o valor presente do fluxo FCFF (fluxo de caixa líquido para a firma, do inglês Free
Cash Flow to Firm).
No método de avaliação pelo desconto de fluxos de caixa líquido do acionista (FCFE – do inglês Free Cashflow to Equity), o objetivo é avaliar directamente o património líquido
da empresa.
Pressupostos Gerais
NOTA: Quando não se aplica Beta , colocar:
- O prémio de risco (pº) adequado ao projecto
==> R(Tx actualização) = Rf + pº
Valide os pressupostos aqui indicados e ajuste-os de acordo com o seu projecto
5. IAPMEI 5
s
2014 2015 2016 2017
Taxa de variação dos preços 2,00% 5,00% 2,50%
2014 2015 2016 2017
108.500 110.670 116.204 119.109
Quantidades vendidas 1 1 1 1
Taxa de crescimento das unidades vendidas
Preço Unitário 108.500,00 110.670,00 116.203,50 119.108,59
0 0 0 0
Quantidades vendidas 0 0 0
Taxa de crescimento das unidades vendidas
Preço Unitário 0,00 0,00 0,00
0 0 0 0
Quantidades vendidas 0 0 0
Taxa de crescimento das unidades vendidas
Preço Unitário 0,00 0,00 0,00
0 0 0 0
Quantidades vendidas 0 0 0
Taxa de crescimento das unidades vendidas
Preço Unitário 0,00 0,00 0,00
108.500 110.670 116.204 119.109
2014 2015 2016 2017
0 0 0 0
Quantidades vendidas 0 0 0
Taxa de crescimento das unidades vendidas
Preço Unitário 0,00 0,00 0,00
0 0 0 0
Quantidades vendidas 0 0 0
Taxa de crescimento das unidades vendidas
Preço Unitário 0,00 0,00 0,00
0 0 0 0
* Produtos / Familias de Produtos / Mercadorias
NOTA: Caso não tenha conhecimento das quantidades, colocar o valor das vendas na linha das "Quantidades Vendidas" e o valor 1 na linha do "Preço Unitár
2014 2015 2016 2017
0 0 0
Taxa de crescimento
0 0 0
Taxa de crescimento
0 0 0
Taxa de crescimento
0 0 0
Taxa de crescimento
0 0 0 0
VENDAS - EXPORTAÇÃO
TOTAL
TOTAL
Produto A *
Produto B *
Serviço D
PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS - MERCADO NACIONAL
Serviço C
Serviço A
Serviço B
Vendas + Prestações de Serviços
TOTAL
VENDAS - MERCADO NACIONAL
Produto A *
Produto B *
Produto C *
Produto D *
6. IAPMEI 6
s
Vendas + Prestações de Serviços
2014 2015 2016 2017
0 0 0
Taxa de crescimento
0 0 0
Taxa de crescimento
0 0 0
Taxa de crescimento
0 0 0
Taxa de crescimento
0 0 0 0
108.500 110.670 116.204 119.109
0 0 0 0
108.500 110.670 116.204 119.109
IVA VENDAS 23% 24.955 25.454 26.727 27.395
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
IVA PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS 23% 0 0 0 0
108.500 110.670 116.204 119.109
24.955 25.454 26.727 27.395
133.455 136.124 142.930 146.504
Perdas por imparidade 0 0 0 0
TOTAL VENDAS
Serviço B
Serviço C
TOTAL VOLUME DE NEGÓCIOS + IVA
TOTAL VENDAS - MERCADO NACIONAL
TOTAL PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS - MERCADO NACIONAL
IVA
PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS - EXPORTAÇÕES
TOTAL PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS - EXPORTAÇÕES
TOTAL PRESTAÇÕES SERVIÇOS
Serviço D
Serviço A
TOTAL VOLUME DE NEGÓCIOS
TOTAL
TOTAL VENDAS - EXPORTAÇÕES
9. IAPMEI 9
CMVMC
Margem
Bruta
2014 2015 2016 2017
MERCADO NACIONAL 32.550 33.201 34.861 35.733
Produto A * 70,00% 32.550 33.201 34.861 35.733
Produto B *
Produto C *
Produto D *
MERCADO EXTERNO
Produto A *
Produto B *
32.550 33.201 34.861 35.733
IVA 23% 7.487 7.636 8.018 8.218
40.037 40.837 42.879 43.951
NOTA: Mapa construído caso a caso:
a) Introduzir a Margem Bruta directamente, quando conhecida e passível de ser utilizada, ou efectuar a respectiva fórmula de cálculo;
b) Efectuar os cálculos auxiliares considerados necessários para alcançar a o nível de matéria-prima por unidade produzida e introduzir manualmente os valores;
c) Caso não seja possível alcançar o nível do consumo de matéria-prima por produto, introduzir o valor do custo total, após a realização dos respectivos cálculos auxiliares.
NOTA 2: Está disponível uma folha para cálculos auxiliares. Contém mapas para cálculo do CMVMC de projectos industriais.
CMVMC - Custo das Mercadorias Vendidas e Matérias Consumidas
TOTAL CMVMC
TOTAL CMVMC + IVA
17. IAPMEI 17
Empresa: A BARATA, Lda
Euros
2014 2015 2016 2017 2018 2019
Necessidades Fundo Maneio
Reserva Segurança Tesouraria 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000
Clientes
Inventários
Estado
1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000
Recursos Fundo Maneio
Fornecedores
Estado 3.692 3.767 3.976 4.080 4.306 4.419
3.692 3.767 3.976 4.080 4.306 4.419
Fundo Maneio Necessário -2.692 -2.767 -2.976 -3.080 -3.306 -3.419
Investimento em Fundo de Maneio -2.692 -74 -210 -104 -226 -112
* A considerar caso seja necessário
Investimento em Fundo Maneio Necessário
TOTAL
TOTAL
*
*
*
18. IAPMEI 18
Empresa:
2014 2015 2016 2017 2018
Propriedades de investimento
Terrenos e recursos naturais
Edificios e Outras construções
Outras propriedades de investimento 6.000
6.000
Activos fixos tangíveis
Terrenos e Recursos Naturais
Edificios e Outras Construções
Equipamento Básico
Equipamento de Transporte
Equipamento Administrativo
Equipamentos biológicos
Outros activos fixos tangiveis
Activos Intangíveis
Goodwill
Projectos de desenvolvimento
Programas de computador
Propriedade industrial
Outros activos intangíveis
6.000
IVA 23%
2014 2015 2016 2017 2018
Propriedades de investimento
Terrenos e recursos naturais
Edificios e Outras construções
Outras propriedades de investimento 6.000 6.000 6.000 6.000 6.000
6.000 6.000 6.000 6.000 6.000
Activos fixos tangíveis
Terrenos e Recursos Naturais
Edificios e Outras Construções
Equipamento Básico
Equipamento de Transporte
Equipamento Administrativo
Equipamentos biológicos
Outros activos fixos tangiveis
Activos Intangíveis
Goodwill
Projectos de desenvolvimento
Programas de computador
Propriedade industrial
Outros activos intangíveis
6.000 6.000 6.000 6.000 6.000
Propriedades de investimento
Edificios e Outras construções 2,00%
Outras propriedades de investimento 10,00%
Activos fixos tangíveis
Edificios e Outras Construções 2,00%
Equipamento Básico 20,00%
Equipamento de Transporte 25,00%
Equipamento Administrativo 25,00%
Investimento
Total Activos Intangíveis
Total Activos Fixos Tangíveis
Total propriedades de investimento
Investimento por ano
Valores Acumulados
Taxas de Depreciações e amortizações
Total Investimento
Total
Total propriedades de investimento
Total Activos Fixos Tangíveis
Total Activos Intangíveis
19. IAPMEI 19
Equipamentos biológicos 25,00%
Outros activos fixos tangiveis 25,00%
Activos Intangíveis
Projectos de desenvolvimento 33,333% * nota: se a taxa a utilizar for 33,33%, colocar mais uma casa decimal, c
Programas de computador 33,333%
Propriedade industrial 33,333%
Outros activos intangíveis 33,333%
Depreciações e amortizações 2014 2015 2016 2017 2018
600 600 600 600 600Total Depreciações & Amortizações
22. IAPMEI 22
Empresa: DA BARATA, Lda
Euros
2014 2015 2016 2017 2018 2019
Investimento 3.308 -74 -210 -104 -226 -112
Margem de segurança 2% 2% 2% 2% 2% 2%
Necessidades de financiamento 3.400 -100 -200 -100 -200 -100
Fontes de Financiamento 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Meios Libertos 12.977 12.903 14.562 14.806 16.616 16.904
Capital 6.000
Outros instrumentos de capital
Empréstimos de Sócios
Financiamento bancário e outras Inst. Crédito
Subsidios
18.977 12.903 14.562 14.806 16.616 16.904
N.º de anos reembolso 4
Taxa de juro associada 7,00%
2014
Capital em dívida (início período)
Taxa de Juro 7% 7% 7% 7% 7% 7%
Juro Anual
Reembolso Anual
Imposto Selo (0,4%)
Serviço da dívida
Valor em dívida
N.º de anos reembolso
Taxa de juro associada 7,00%
2015
Capital em dívida (início período)
Taxa de Juro 7% 7% 7% 7% 7%
Juro Anual
Reembolso Anual
Imposto Selo (0,4%)
Serviço da dívida
Valor em dívida
N.º de anos reembolso
Taxa de juro associada 7,00%
2016
Capital em dívida (início período)
Taxa de Juro 7% 7% 7% 7%
Juro Anual
Reembolso Anual
Imposto Selo (0,4%)
Serviço da dívida
Valor em divida
N.º de anos reembolso
Taxa de juro associada 7,00%
2017
Capital em dívida (início período)
Taxa de Juro 7% 7% 7%
Juro Anual
Reembolso Anual
Imposto Selo (0,4%)
Serviço da dívida
Valor em dívida
N.º de anos reembolso
Taxa de juro associada 7,00%
2018
Capital em dívida (início período)
Taxa de Juro 7% 7%
Juro Anual
Reembolso Anual
Imposto Selo (0,4%)
Serviço da dívida
Valor em dívida
Financiamento
TOTAL
23. IAPMEI 23
Empresa: DA BARATA, Lda
Euros
Financiamento
N.º de anos reembolso
Taxa de juro associada 7,00%
2019
Capital em dívida (início período)
Taxa de Juro 7%
Juro Anual
Reembolso Anual
Imposto Selo (0,4%)
Serviço da dívida
Valor em dívida
Capital em dívida
Juros pagos com Imposto Selo incluído
Reembolso
24. IAPMEI 24
Empresa:
2014 2015 2016 2017 2018
Vendas e serviços prestados 108.500,00 110.670,00 116.203,50 119.108,59 125.064,02
Variação nos inventários da produção
CMVMC 32.550,00 33.201,00 34.861,05 35.732,58 37.519,21
FSE Variáveis 26.640,00 27.306,00 27.988,65 28.688,37 29.405,58
Margem Bruta de Contribuição 49.310,00 50.163,00 53.353,80 54.687,65 58.139,24
Ponto Crítico 72.188,49 74.478,77 75.659,31 77.855,99 79.129,02
Ponto Crítico Operacional Previsional
26. IAPMEI 26
Empresa:
2014 2015 2016 2017 2018
Vendas e serviços prestados 108.500 110.670 116.204 119.109 125.064
Subsídios à Exploração
Ganhos/perdas imputados de subsidiárias, associadas e empreendimentos conjuntos
Variação nos inventários da produção
Trabalhos para a própria entidade
CMVMC 32.550 33.201 34.861 35.733 37.519
Fornecimento e serviços externos 29.640 30.381 31.141 31.919 32.717
Gastos com o pessoal 29.208 30.084 30.986 31.916 32.874
Imparidade de inventários (perdas/reversões)
Imparidade de dívidas a receber (perdas/reversões)
Provisões (aumentos/reduções)
Imparidade de investimentos não depreciáveis/amortizáveis (perdas/reversões)
Aumentos/reduções de justo valor
Outros rendimentos e ganhos
Outros gastos e perdas
EBITDA (Resultado antes de depreciações, gastos de financiamento e impostos) 17.102 17.004 19.216 19.541 21.954
Gastos/reversões de depreciação e amortização 600 600 600 600 600
Imparidade de activos depreciáveis/amortizáveis (perdas/reversões)
EBIT (Resultado Operacional) 16.502 16.404 18.616 18.941 21.354
Juros e rendimentos similares obtidos 0
Juros e gastos similares suportados 0
RESULTADO ANTES DE IMPOSTOS 16.502 16.404 18.616 18.941 21.354
Imposto sobre o rendimento do período 4.126 4.101 4.654 4.735 5.339
RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO 12.377 12.303 13.962 14.206 16.016
Demonstração de Resultados Previsional
31. IAPMEI 31
Empresa: DA BARATA, Lda
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Free Cash Flow do Equity 9.669 12.978 14.771 14.909 16.842 17.016 150.157
Taxa de juro de activos sem risco 1,00% 1,02% 1,07% 1,10% 1,15% 1,18% 1,21%
Prémio de risco de mercado 10,00% 10,00% 10,00% 10,00% 10,00% 10,00% 10,00%
Taxa de Actualização 11,10% 11,12% 11,18% 11,21% 11,27% 11,30% 11,33%
Factor actualização 1 1,111 1,235 1,374 1,529 1,701 1,894
Fluxos Actualizados 9.669 11.679 11.956 10.852 11.017 10.001 79.270
9.669 21.348 33.304 44.156 55.173 65.174 144.444
Valor Actual Líquido (VAL) 144.444
#NÚM! #NÚM! #NÚM! #NÚM! #NÚM! #NÚM! #NÚM!
Taxa Interna de Rentibilidade #NÚM!
Pay Back period 0 Anos
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Free Cash Flow to Firm 9.669 12.978 14.771 14.909 16.842 17.016 152.180
WACC 11,00% 11,02% 11,07% 11,10% 11,15% 11,18% 11,18%
Factor de actualização 1 1,110 1,233 1,370 1,523 1,693 1,882
Fluxos actualizados 9.669 11.690 11.979 10.883 11.060 10.051 80.847
9.669 21.359 33.338 44.221 55.281 65.331 146.179
Valor Actual Líquido (VAL) 146.179
#NÚM! #NÚM! #NÚM! #NÚM! #NÚM! #NÚM! #NÚM!
Taxa Interna de Rentibilidade #NÚM!
Pay Back period 0 Anos
Na perspectiva do Projecto
Avaliação do Projecto / Empresa
Na perspectiva do Investidor
32. Empresa: OMIDA BARATA, Lda
Consumo de Unidades de Matérias-Primas por Unidade de Produto Acabado
Matérias Primas e Subsidiárias (descriminação) Unidade de Medida Produto A Produto B Produto C Produto D
Produção (em Quantidades) Unidades físicas
Produtos 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Produto A
Produto B
Produto C
Produto D
Consumo de Matérias Primas 1* Unidades físicas
2014 2015 2016 2017 2018 2019
Preço das Matérias Primas e Subsidiárias
2014 2015 2016 2017 2018 2019
Valor do consumo 2*
2014 2015 2016 2017 2018 2019
1* obtido da multiplicação da produção pelo consumo de matéria prima por unidade de produto acabado.
2* obtido da multiplicação do consumo das matérias-primas pelo preço.
Matérias Primas e Subsidiárias
TOTAL
Cálculos Auxiliares
TOTAL
Matérias Primas e Subsidiárias
Matérias Primas e Subsidiárias