O documento descreve uma parceria entre a Goldfarb e a Caixa Econômica Federal que viabilizará o financiamento de 12 mil unidades habitacionais por ano, melhorando o fluxo de caixa da Goldfarb e consolidando-a como a maior operadora de crédito associativo da CEF. A parceria criará uma unidade dedicada à aprovação de créditos dos clientes da Goldfarb e definirá políticas como financiamento automático para clientes adimplentes.

1. Goldfarb estreita relacionamento com a
Caixa Econômica Federal e viabiliza
financiamento para 12 mil unidades por ano
Relações com Investidores:
Michel Wurman
Diretor Vice-Presidente Financeiro e de RI
João Mallet, CFA
Gerente Financeiro e de RI
Gustavo Janer
Analista Financeiro e de RI
Telefone: +55 (21) 3504-3800
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2. Racional
 Acelerar o processo de aprovação, melhorando a qualidade do atendimento aos clientes e
viabilizando o aumento do número de unidades financiadas da Goldfarb.
 Melhora no fluxo de caixa da empresa.
 Criação de uma unidade de aprovação de crédito gerenciada pela Goldfarb interligada ao
sistema interno da CEF, dedicada exclusivamente aos clientes da Goldfarb, cujo parecer
favorável valerá para as demais áreas da CEF.
 Consolidar a Goldfarb como a maior operadora de crédito associativo da CEF.
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3. Protocolo de Intenções
Goldfarb x CEF
 A parceria prevê a atuação da Goldfarb como correspondente negocial da CEF junto aos
adquirentes de unidades e tomadores de financiamento, permitindo a centralização interna de
tarefas operacionais e administrativas relacionadas à aprovação de crédito de seus clientes.
 Dentro dapolítica de Adimplência Premiada, os clientes que comprovarem capacidade de
pagamento de um valor durante 12 meses terão crédito imobiliário automaticamente
aprovado pela CEF para uma prestação mensal de até 130% do valor comprovado.
 Com a parceria, a CEF deverá financiar 12 mil unidades habitacionais por ano para os clientes
da Goldfarb, totalizando aproximadamente R$1,2bi em financiamentos
 Atualmente a Goldfarb é uma das maiores operadoras de crédito associativo da CEF. Segundo
dados da CEF, a Goldfarb já entregou mais de 32 mil unidades habitacionais. De 2006 para
este ano a Goldfarb mais do que triplicou o número de unidades lançadas, de 2.600 para
8.100.
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4. Fluxo Constante de Negócios
Fluxo constante de transações nos níveis do mercado de capitais, operacional e finanças corporativas.
Mercado de Capitais /
Credit Suisse Deutsche Bank
Rel. com Invstidores
Real Estate road trip Conference (NY)
Follow-On
UBS Conference Non Deal Road One on one UBS R$ 575 mm
São Paulo Show Conference Santander
NY London Real Estate road trip
IPO Início de Cobertura Debêntures
Banco Brascan
R$ 432 mm R$ 250 mm Non Deal
Boston NY e Toronto IPO
UBS CEO
Conference R$ 304 mm
Início de Cobertura Início de Cobertura
Início de Cobertura (debêntures)
Operacional
4T06 1T07 2T07 3T07
Lançamentos: 16 projetos Lançamentos: 14 projetos Lançamentos: 21 projetos Lançamentos: 21 projetos
Vendas pro rata: R$82 mm Vendas pro rata: R$78 mm Vendas pro rata: R$224 mm Vendas pro rata: R$338 mm
VGV pro rata : R$ 159mm VGV pro rata: R$ 144mm VGV pro rata: R$ 231mm VGV pro rata: R$ 385mm
Pipeline de Aquisições
Aq. de 21% Joint Venture CHL e
Joint Venture Goldfarb no RJ
Aq. de14.5%2
Joint Venture
Acq. de 20% JV Expansão
Joint Venture Centro-Oeste
e Norte
Aquisição de 5%
JV Aq. de 5% (+20% opção)
Aq. de 40% Aq. de 10% Venda de 20% Aq. de 30% (+5 opção) 36.9%1
Jan-07 Fev-07 Mar-07 Abr-07 Maio-07 Jun-07 Jul-07 Ago-07 Set-07 Out -07 Nov -07 Dez-07
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5. Modelo de Negócios
Exposição ao segmento  Flexibilidade para atuar em todos os segmentos do bilhões no
 Landbank com VGV pro rata PDG Realty de R$3,5 mercado
econômico segmento, totalizando mais de 42 mil unidades
imobiliário Brasileiro
 Expertise e capilaridade para invesir em:
– Regiões geográficas
Diversificação – Mercados
– Segmentos de renda
Confiança em um dos  Abilidade para agregar osos melhores profissionais do mercado
 Capacidade de agregar melhores profissionais do mercado e
melhores management alavancar suas abilidades em em suas especificas áreas de
e alavancar suas habilidades suas especificas áreas de
atuação
teams do mercado atuação
 Potenciais ganhos de capital através dos seus investimentos de
Potenciais ganhos de  Potenciais ganhos de capital através dos seus investimentos de
portfolio
portfolio
capital
 Gestão com grande expertise no setor imobiliário e financeiro,
 Gestão com grande expertise no setor imobiliário e financeiro
Expertise comprovada com forte cultura de maximização de retornos
com forte cultura de maximização de retornos
 A plataforma ideal para um crescimento sustentável e de longo prazo
 Modelo único de negócios no mercado Imobiliário Brasileiro
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