Este documento fornece uma visão geral do sistema financeiro português, com foco nos bancos. Discute as funções dos bancos, a concentração do mercado bancário em Portugal, a composição dos ativos e passivos bancários, e as tendências no crédito a particulares e empresas. Também analisa as fontes de financiamento dos bancos portugueses e compara métricas chave do setor bancário português com a zona do Euro.

2. Exercício: Vamos
imaginar uma Sociedade
/ Economia sem Bancos
2

3. Uma visão global do sistema financeiro
Mercados Financeiros
Mercados monetários
Mercado de obrigações
Mercado de acções
Com recursos
disponíveis
Com necessidades
de financiamento
Particulares
Empresas
Bancos Centrais
Empresas
Governos
Particulares
Intermediários Financeiros
Bancos
Companhias de seguros e fundos de
pensões
Outros intermediários financeiros
3

4. Quais são as
funções dos
Bancos?
São intermediários entre quem tem excesso de
liquidez (depositantes) e quem tem necessidades de
financiamento, promovendo assim o financiamento à
economia
Os Bancos disponibilizam liquidez
Transformam depósitos de curto prazo em
empréstimos de médio-longo prazo
Transformam depósitos sem risco em crédito de
risco variável
Transformam muitas operações de depósitos
pequenas em operações grandes de crédito
Os Bancos são uma parte importante do sistema de
pagamentos
Gerem a informação e os riscos associados à
intermediação financeira.
4

5. Uma diferenças …do sistema financeiro
As visão global
Empresa Industrial
Banco Comercial
ACTIVO
ACTIVO
Activos Intangiveis
2,4%
Caixa e Depósitos no Banco Central
1,0%
Activos Tangiveis
18,1%
Títulos
9,5%
Existências
29,7%
Empréstimos a Outras Ins. Financ.
8,9%
Divídas de Clientes
36,8%
Empréstimos a Clientes
70,0%
Outros Devedores
11,8%
Activos Fixos
1,6%
Disponibilidades
1,2%
Outros Activos
9,0%
TOTAL ACTIVO
100,0%
TOTAL ACTIVO
100,0%
PASSIVO
PASSIVO
Empréstimos bancários MLP
10,0%
Depósitos Outras Ins. Financeiras
5,6%
Empréstimos bancários curto prazo
32,2%
Depósitos de Clientes
55,7%
Fornecedores
26,2%
Divida Emitida
25,0%
Outros Credores
1,6%
Outros Passivos
7,5%
TOTAL PASSIVO
70,0%
TOTAL PASSIVO
93,8%
CAPITAL
CAPITAL
Capital Social
11,7%
Capital
1,1%
Reservas
11,6%
Reservas
5,1%
Resultados
6,7%
Resultados
0,6%
TOTAL
6,8%
TOTAL
30,0%
5

6. Uma visão global do sistema financeiro
A transformação do mercado bancário
Portugal
Concentração de Mercado 1990
TOTAL ACTIVO 1990
67
45%
25
CGD
23
21
21
19
16
13
12
11
BPA
BESCL
BPSM
BTA
BCP
BNU
UBP
BBI
55%
BFB
Top 5
Concentração de Mercado 2012
TOTAL ACTIVO 2012
102
86
19%
69
39
81%
44
24
CGD
BCP
Fonte: APB Unid: Bn€
Outros
BES
BST
BPI
15
MG
BANIF
14
9
CCCAM POPULAR
Top 5
Outros
6

7. UmaMercado de Empresas em Portugal
O visão global do sistema financeiro
Total Depósitos
2013 YTD
2012
2011
164 060
161 377
164 008
7

8. FI
56,9%
-2,0%
7,8%
Poupança das famílias, défice e endividamento do
sector público
IE
Desequilíbrios estruturais
Fragmentação financeira
Estimativas para 2013:
País
Dívida pública em % do PIB
Défice público em % do PIB
Taxa de poupança bruta das famílias
(poupança bruta em % do rendimento
disponível bruto)
PT
122,3%
-5,5%
12,3%
122,0%
-7,5%
10,2%
UK
93,6%
-7,0%
7,0%
ES
91,8%
-6,6%
8,0%
NL
74,5%
-3,4%
11,8%
BE
100,3%
-2,6%
15,1%
FR
92,7%
-3,7%
15,4%
DE
80,4%
-0,3%
16,3%
AT
74,2%
-2,2%
13,2%
IT
130,6%
-2,6%
11,7%
GR
179,5%
-4,6%
-7,0%
Fonte: Ameco, FMI
Fonte: Associação Portuguesa de Bancos – Presidente APB em 02.10.2013
8

9. O sector bancário tem um papel importante na economia
portuguesa, no entanto o peso dos seus activos no PIB nacional
situa-se abaixo do nível da área do Euro.
Activos totais do sector bancário em proporção do PIB*, em Portugal e na área do Euro
400%
Área do Euro
Portugal
300%
Apesar do decréscimo dos activos dos bancos
portugueses por via do processo de
desalavancagem recentemente seguido, o
decréscimo do PIB nacional em 2012 conduziu a
um aumento do rácio Activos Totais / PIB. No
final do ano passado, o peso dos activos
bancários no PIB em Portugal era já muito
próximo do observado na área do Euro.
200%
100%
0%
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
* Produto Interno Bruto (nominal).
Fonte: BCE
APB - Overview do Sistema Bancário Português – Setembro de 2013
9

10. Na banca portuguesa, o crédito a clientes absorve quase 50%
dos activos totais.
Crédito a clientes* em proporção dos activos totais (Junho 2013)
80%
70%
60%
50%
40%
45,2%
Comparativamentea outros países da área do
Euro, a actividade dos bancos portugueses está
essencialmente centrada na concessão de crédito
a clientes.
37,5%
30%
20%
10%
0%
* Empréstimos ao sector não monetário (saldos brutos em fim de mês).
** Valores agregados.
Fonte: BCE
APB - Overview do Sistema Bancário Português – Setembro de 2013
10

11. Apesar da redução do Rácio Crédito / PIB em 2012, o nível de
endividamento bancário da economia portuguesa ainda é
elevado, face ao contexto europeu.
Rácio Crédito a Clientes*/ PIB**
 No final de 2012, o crédito a clientes em Portugal
representava cerca de 156% do PIB nominal.
 Desde 2010, este rácio diminuiu aproximadamente 14
pontos percentuais.
% PIB**
250%
 O processo de desalavancagem seguido pelos bancos
portugueses levou a uma diminuição de quase 8 pontos
percentuais do rácio Crédito a Clientes/ PIB em 2012.
200%
150%
100%
50%
0%
Irlanda
Espanha
Reino Unido
Portugal
* Empréstimos à totalidade do sector não monetário (saldos brutos em fim de mês).
** Produto Interno Bruto (nominal).
Fonte: BCE, Eurostat
APB - Overview do Sistema Bancário Português – Setembro de 2013
Área do Euro
Itália
Grécia
Alemanha
2007
2010
França
2011
2012
11

12. Se o crédito a particulares é maioritariamente
para habitação, o crédito a sociedades não
financeiras destina-se sobretudo ao sector da
construção e do imobiliário.
Crédito a particulares
Habitação
82%
Consumo
10%
Crédito* (Junho 2013)
Outros fins
8%
Particulares
40%
Créditoa sociedades não financeiras
Outros
26%
Sociedades
não
financeiras
32%
Outros
36%
Indústria
13%
Adm. Pública
2%
* Empréstimos aos sectores monetário e não monetário, incluindo não residentes
(saldos brutos em fim de mês).
Fonte: Banco de Portugal
APB - Overview do Sistema Bancário Português – Setembro de 2013
Construcção e
imobiliário
32%
Comércio,
alojamento e
restauração
17%
Agricultura,
caça, floresta e
pesca
2%
12

13. Em Portugal, a proporção do crédito à habitação no total do
crédito concedido a particulares tem maior expressão do que
na área do Euro.
Portugal
Área do Euro
10,1%
8,6%
8,1%
10,8%
10,9%
9,6%
15,6%
2010
Jun-13
71,7%
73,2%
2007
2010
Jun-13
11,2%
82,3%
2007
12,4%
71,4%
80,5%
15,9%
12,9%
79,1%
15,7%
O peso do crédito
ao consumo no
total do crédito
concedido a
particulares tem
vindo a diminuir
tanto em Portugal
como na área do
Euro. Contudo,
este tipo de
crédito é menos
relevante no caso
português do que
na área do Euro.
Outros fins
Consumo
Habitação
Fonte: BCE
APB - Overview do Sistema Bancário Português – Setembro de 2013
13

14. Na área do Euro, o sector das actividades imobiliárias absorve a
maior proporção do total do crédito a sociedades não financeiras.
Portugal
Em Portugal, o peso
dos sectores da
construção e do
imobiliário, em
Área do Euro
17,0%
19,3%
19,6%
22,2%
22,3%
23,8%
21,0%
19,0%
9,7%
9,3%
9,0%
31,0%
33,2%
33,9%
15,0%
14,8%
15,5%
termos agregados,
tem vindo a diminuir
desde 2007. Por
23,4%
39,0%
45,6%
20,0%
40,7%
41,9%
21,8%
20,2%
18,1%
18,3%
17,1%
19,3%
21,2%
24,3%
22,0%
20,4%
18,2%
2007
2010
2012
2007
2010
oposição, na área do
euro, a proporção
destes sectores de
actividade no total
do crédito a
sociedades não
financeiras
aumentou por força
da actividade
imobiliária.
2012
Agricultura e indústria
Construção
Actividades imobiliárias, de consultoria, técnicas e administrativas
Comércio, alojamento e restauração
Outros
Fonte: Banco de Portugal, BCE
APB - Overview do Sistema Bancário Português – Setembro de 2013
14

15. Os depósitos de clientes constituem a fonte mais importante
de financiamento dos bancos portugueses.
Comparação da estrutura de financiamento dos bancos portugueses com a de
outros países da União Europeia (Junho 2013)
13%
21%
12%
15%
9%
14%
28%
34%
24%
22%
12%
23%
29%
9%
32%
7%
41%
34%
6%
Espanha
42%
Grécia
41%
Portugal
41%
Alemanha
37%
Itália
35%
12%
8%
19%
47%
39%
41%
6%
31%
Área do Euro Reino Unido
41%
28%
24%
21%
França
No contexto europeu, o
sector bancário
português detém uma
maior proporção de
depósitos de clientes na
estrutura de
financiamento.
Comparativamente aos
depósitos de clientes, o
financiamento por
grosso assume uma
posição menos
relevante.
Irlanda
Depósitos
Dívida por grosso
Capital
Outros*
* Inclui responsabilidades com entidades não residentes na área do Euro, excepto para o Reino Unido em que inclui responsabilidades com não residentes no país.
Fonte: BCE
APB - Overview do Sistema Bancário Português – Setembro de 2013
15

16. A tendência de crescimento dos depósitos em Portugal revela
algumas divergências face à da área do Euro.
Após meados de 2010, os
depósitos em Portugal
iniciaram uma tendência de
crescimento bastante mais
acentuadodo que na área
do Euro. Mais
recentemente,o seu volume
tem vindo a diminuir.
Evolução dos depósitos* em Portugal e na área do Euro (Dez. 2005=100)
Índice
180
Portugal (100 = 155.185 M€)
Área do Euro (100 = 7.386.698 M€)
160
140
Média das taxas de crescimento
anuais (YoY)
Portugal = 0,2%
Área do Euro = 2,1%
120
100
80
Dez-05
Jun-06
Dez-06
Jun-07
Dez-07
Jun-08
Dez-08
Jun-09
Dez-09
Jun-10
Dez-10
Jun-11
Dez-11
Jun-12
Dez-12
Jun-13
* Depósitos do sector não monetário (saldos em fim de período).
Fonte: BCE
APB - Overview do Sistema Bancário Português – Setembro de 2013
16

17. O recurso ao financiamento por grosso por parte dos bancos
portugueses cresceu a um ritmo bastante superior ao da área
do Euro.
O crescimento dos depósitos em Portugal não foi
suficiente para compensar o crescimento dos activos
dos bancos nacionais, conduzindo a uma maior
dependência do financiamento por grosso.
Evolução do financiamentopor grosso*,
em Portugal e na área do Euro (Dez. 2005=100)
Índice
260
240
Portugal (100 = 83.887 M€)
Área do Euro (100 = 9.382.724 M€)
220
Média das taxas de
crescimento anuais (YoY)
Portugal = 2,3%
Área do Euro = -0,1%
200
180
160
140
Média das taxas de crescimento anuais (YoY)
Portugal = 14,7%
Área do Euro = 9,2%
120
100
80
60Dez-05
Jun-06
Dez-06
Jun-07
Dez-07
Jun-08
Dez-08
Jun-09
Dez-09
Jun-10
Dez-10
Jun-11
Dez-11
Jun-12
Dez-12
Jun-13
* O financiamento por grosso inclui os depósitos do sector monetário, títulos de dívida emitidos e fundos do mercado monetário (saldos em fim de período).
Fonte: BCE
APB - Overview do Sistema Bancário Português – Setembro de 2013
17

18. A diminuição do Rácio de Transformação reflecte a
desalavancagem que tem vindo a ser realizada pelo sistema
bancário português.
Rácio Crédito*/ Recursos de Clientes, em base consolidada
165%
160,1%
160,3%
161,5%
157,8%
152,1%
155%
143,5%
145%
140,2%
134,7%
135%
136,5%
130,7%
Na sequência da aplicação do Programa
de Assistência Financeira (PAEF) em
Portugal, o Banco de Portugal recomenda
aos oito maiores grupos bancários que
reduzam este rácio para 120% até 2014.
122,6%
125%
115,3%
115%
127,6%
105%
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
* Crédito líquido de imparidades (inclui créditos titularizados e não desreconhecidos). Saldos em fim de período.
Fonte: Banco de Portugal
APB - Overview do Sistema Bancário Português – Setembro de 2013
18

19. O nível de risco dos activos dos bancos portugueses tem vindo
a diminuir ao longo dos últimos anos.
Activos ponderados pelo risco em proporção dos activos totais*
66,9%
66,8%
64,0%
61,4%
59,1%
2007
2008
2009
2010
58,9%
58,5%
2011
Jun-2012
O Rácio Activos Ponderados pelo
Risco / Activos Totais dos bancos
portugueses sofreu um
decréscimo considerável nos
últimos anos. Esta tendência
intensificou-se depois do PAEF e
reflecte uma diminuição do risco
médio dos activos que
compõem o balanço dos bancos
portugueses.
Dez-2012
* Os activos ponderados pelo risco incluem rúbricas fora de balanço.
Dados dos grupos bancários e bancos domésticos, em base consolidada excluindo a actividade seguradora.
Fonte: BCE
APB - Overview do Sistema Bancário Português – Setembro de 2013
19

20. Os activos totais têm crescido a uma taxa superior face aos
activos ponderados pelo risco.
Evolução dos activos ponderados pelo risco e dos activos totais dos bancos portugueses* (Dez. 2007=100)
Índice
125
120
Activos ponderados pelo risco
Activo total
115
110
105
100
95
90
Dez-07
Taxasde crescimento
Activo total = 7,5%
Activos ponderados pelo
risco = 7,3%
Dez-08
Dez-09
Dez-10
Dez-11
Jun-2012
Dec-12
* Dados dos grupos bancários e bancos domésticos, em base consolidada excluindo a actividade seguradora.
Fonte: BCE
APB - Overview do Sistema Bancário Português – Setembro de 2013
20

21. Sistema bancário português:
Indicadores de rendibilidade e solvabilidade
2008
2009
2010
2011
ROA
0,2 %
0,3%
0,4 %
-0,2%
-0,3 %
ROE
3,7 %
5,5 %
6,7 %
-4,1%
-4,0 %
CIR
55,7%
56,8 %
57,5 %
61,5 %
58,6 %
Tier 1
6,6 %
7,9 %
8,3 %
8,6 %
11,3 %
Core Tier 1(*)
n/a
6,9%
7,4%
8,7%
11,5%
Rácio
Solvabilidade
9,4 %
10,5 %
10,3 %
9,8 %
12,6 %
∆
2012
Fonte: (*) Banco de Portugal, (**) BCE
Fonte: Associação Portuguesa de Bancos – Presidente APB em 02.10.2013
21

22. Pre- Crisis
Recession
Recovery
New
Normal
22