O documento resume os resultados financeiros e operacionais do 1T12 do Banco PINE. O destaque foi o crescimento de 25,4% na carteira de crédito em 12 meses, com contribuição de todas as linhas de negócios. A qualidade dos ativos se manteve adequada, com cobertura total de 3,5% e baixo índice de atrasos. A captação cresceu 20,7% no período, mantendo um gap positivo de liquidez de 3 meses. O lucro líquido teve alta de 51,6% no tri

1. Teleconferência de Resultados 1T12

2. 2/15
Relações com Investidores | 1T12 |
Sumário Eventos e Destaques do 1T12
Pág. 3 Destaques Financeiros do 1T12
Pág. 4 Diversificação de Produtos e Receitas
Pág. 5 Carteira de Crédito
Pág. 6 Perfil da Carteira de Crédito
Pág. 7 Qualidade da Carteira de Crédito
Pág. 8 Mesa para Clientes
Pág. 9 PINE Investimentos
Pág. 10 Captação
Pág. 11 Gestão de Ativos e Passivos
Pág. 12 Basileia
Pág. 13 Guidance 2012
Pág. 14

3. 3/15
Relações com Investidores | 1T12 |
Eventos e Destaques do 1T12 Em abril, o PINE efetuou sua primeira oferta pública de Letras Financeiras, totalizando o montante de R$ 313,2 milhões, com prazo de dois anos. Balanço líquido, com alto patamar de caixa, no valor de R$ 1,2 bilhão, equivalentes a 34% dos depósitos a prazo. Gap positivo de liquidez de 3 meses entre a carteira de crédito e a captação: 14 meses para o crédito ante 17 meses para a captação. O gap positivo é mantido há 24 meses. Contribuições positivas de todas as linhas de negócios nas receitas do trimestre: 57,3% de Crédito Corporativo, 24,3% da Mesa para Clientes, 8,2% da Tesouraria, com destaque para a PINE Investimentos que contribuiu com 10,2%. Classificado entre os 14 maiores bancos no ranking de derivativos da Cetip e o 1º em termo de commodities para clientes.

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Relações com Investidores | 1T12 |
Destaques Financeiros do 1T12
Os principais indicadores apresentaram desempenho positivo no período...
5.823
7.300
Mar
-
11
Mar
-
12
Carteira de Crédito de
Empresas Expandida1
25,4
%
1 Inclui Fianças e Títulos Privados
5.322
6.421
Mar
-
11
Mar
-
12
Captação Total
20,7%
879
1.029
Mar
-
11
Mar
-
12
Patrimônio Líquido
17,1
%
31
47
1T11
1T12
Lucro Líquido
51,6%
15,2%
19,5%
1T11
1T12
4,3 p.p.
ROAE
R$ Milhões
2,7%
3,5%
Mar
-
11
Mar
-
12
Cobertura da Carteira de
Crédito
0,8
p.p
.

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Relações com Investidores | 1T12 |
Diversificação de Produtos e Receitas
...com contribuição de todas as linhas de negócios, fruto da estratégia de atendimento completo a clientes.
Participação de Clientes com Mais de um Produto
Índice de Produtos - Clientes com Mais de um Produto
Abertura das Receitas de Empresas
2,5
2,7
3,0
Mar
-
10
Mar
-
11
Mar
-
12
40%
44%
58%
60%
56%
42%
Mar
-
10
Mar
-
11
Mar
-
12
Mais de 1 produto
1 produto
Crédito Corporativo69,0% Mesa para Clientes27,1% Tesouraria3,4% PINE Investimentos0,5% 1T11Crédito Corporativo57,3% Mesa para Clientes24,3% Tesouraria8,2% PINE Investimentos10,2% 1T12

6. 6/15
Relações com Investidores | 1T12 |
Carteira de Crédito
A carteira manteve constante crescimento, +5,3% no trimestre e +25,4% em doze meses...
1 Inclui debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos.
Mix da Carteira de Crédito Empresas Expandida1
R$ Milhões
2.821 2.792 3.251 3.358 3.132 3.126 3.300 3.286 3.370 71 122 251 297 342 261 472 644 846 881 912 881 883 883 634 842 827 1.022 1.117 1.372 1.534 1.687 1.684 840 722 569 547 622 782 765 782 1.021 Mar-10Jun-10Set-10Dez-10Mar-11Jun-11Set-11Dez-11Mar-12Trade financeFiançaRepasses BNDESTítulos PrivadosCapital de giro4.5564.8285.2925.7735.8236.3146.7326.9357.300

7. 7/15
Relações com Investidores | 1T12 |
Perfil da Carteira de Crédito
Carteira de Crédito por Setor
Carteira de Crédito por Região
...evoluindo de forma diversificada...
Sudeste 76%
Sul 7%
Nordeste 5%
Centro-Oeste 10%
Norte 2%
Açúcar e Álcool20% Construção Civil9% Agricultura8% Infra Estrutura8% Energia Elétrica e Renovável8% Comércio Exterior5% Transportes e Logística5%Alimentos4%Serviços Especializados4% Processamento de Carne3% Bebidas e Fumo3% Metalurgia3% Veículos e Peças3% Química e Petroquímica2% Instituição Financeira2% Telecomunicações2% Materiais de Construção e Decoração2% Outros9%

8. Relações com Investidores | 1T12 | 8/15
Qualidade da Carteira de Crédito
Qualidade da Carteira de Crédito – Março 2012
Cobertura da Carteira Total
Non Performing Loans > 90 dias
Garantias
...com qualidade, garantias e adequada cobertura total da carteira.
AA-A
52,7%
B
32,7%
C
11,1%
D-E
1,5%
F-H
2,0%
Alienação
Fiduciária de
Produtos
44%
Recebíveis
31%
Alienação
Fiduciária de
Imóveis
20%
Aplicações
Financeiras
3%
Fiança
2%
2,7% 3,6% 3,5%
Mar - 11 Dez - 11 Mar - 12
0,8 p.p .
- 0,1 p.p.
0,6%
0,5% 0,5%
0,7% 0,7%
0,3%
0,2%
0,3% 0,3%
0,2%
Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12
Contrato em Atraso
Parcelas em Atraso

9. 9/15
Relações com Investidores | 1T12 |
Mesa para Clientes
Valor Nocional por Mercado de Atuação
Segmentos de Mercado
Valor Nocional e Risco de Crédito de Contraparte (MtM)
Perfil da Carteira
PINE é o primeiro player em termo de commodities para clientes1.
Valor Nocional: R$ 4,3 bilhões
Cenário em 31 de Março Duration: 198 dias MtM: R$ 126 milhões Cenário de Estresse (Dólar: +31% e Preço Commodities: -30%): MtM Estressado: R$ 354 milhões
31 de março de 2012
1 Fonte: Cetip, Março 2012 Juros: Pré-fixado, Flutuante, Inflação, Libor Moedas: Dólar, Euro, Iene, Libra, Dólar Canadense, Dólar Australiano Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho, Algodão, Metais, Energia
Commodities
8%
Juros
30%
Moeda
62%
3.428
3.457
3.709
3.712
4.287
106
84
178
157
126
236
224
358
354
354
Mar
-
11
Jun
-
11
Set
-
11
Dez
-
11
Mar
-
12
Valor Nocional
MtM
MtM Estressado
R$
Milhões

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Relações com Investidores | 1T12 |
PINE Investimentos
Volume das Operações de Underwriting
Receitas
Criando novos valores para os clientes e otimizando o uso do capital do Banco. Mercado de Capitais: Estruturação e Distribuição de Operações de Renda Fixa. Assessoria Financeira: Project Finance, M&A e operações híbridas de capital. Gestão de Recursos: Renda Fixa, Fundos de Crédito, Mandatos Exclusivos, Gestão de Carteiras.
R$ Milhões
R$ Milhões
-
233
317
1T11
4T11
1T12
0
1
16
1T11
4T11
1T12

11. 11/15
Relações com Investidores | 1T12 |
Captação
Fontes de captação diversificadas...
R$ Milhões
1.566
1.646
1.654
1.592
1.720
1.845
1.965
2.130
2.128
1.064
1.124
1.463
1.530
1.114
1.287
1.253
1.196
1.186
85
175
198
214
218
212
228
250
281
248
201
224
320
272
210
165
106
161
50
36
46
42
41
53
66
112
31
242
453
626
829
867
898
867
867
868
-
-
-
21
33
247
256
281
291
276
203
194
194
201
220
237
246
233
239
227
200
160
282
267
310
353
276
87
151
166
158
172
102
86
250
125
448
405
413
377
435
596
814
753
841
Mar
-
10
Jun
-
10
Set
-
10
Dez
-
10
Mar
-
11
Jun
-
11
Set
-
11
Dez
-
11
Mar
-
12
Mix da Captação
Trade Finance
Private Placements
Multilaterais
Mercado de Capitais
Internacional
Mercado de Capitais
Local
BNDES
Depósitos à Vista
Depósitos a Prazo
Interfinanceiros
Dépositos a Prazo
Pessoas Físicas
Dépositos a Prazo
Pessoas Jurídicas
Déposito a Prazo de
Institucionais
5.182
4.622
4.304
5.437
5.322
5.936
6.248
6.544
6.421

12. Relações com Investidores | 1T12 | 12/15
Gestão de Ativos e Passivos
...apresentando um gap positivo de 3 meses entre a carteira de crédito e as captações.
ALM Depósitos vs. Captação Total
Casamento de Prazos
CRÉDITO CAPTAÇÃO
BNDES BNDES
Trade Finance Trade Finance
Depósitos
Capital de Giro, Títulos
Privados * e Caixa
Letras Financeiras
(*) Inclui debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos. Captações Externas
R$ Milhões
70%
63% 59%
30%
37% 41%
Mar-10 Mar-11 Mar-12
Outros
Depósitos
Totais
4.304 5.322 6.421
88%
82%
80%
76%
81%
Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12
Índice de Crédito sobre Captação Total
-
2.668
1.969
1.594
435
31 109
1.608
2.336
1.432
915
144
Sem
Vencimento
Até 3 meses
(inclui Caixa)
De 3 a 12
meses
De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5
anos
Crédito Captação
R$ Milhões

13. 13/15
Relações com Investidores | 1T12 |
Basileia
A Basileia encerrou o período em 16,4%.
14,4%
14,6%
14,8%
13,8%
13,4%
13,2%
15,1%
14,3%
13,3%
0,5%
3,9%
3,6%
3,6%
3,7%
3,4%
4,5%
4,2%
3,1%
Mar
-
10
Jun
-
10
Set
-
10
Dez
-
10
Mar
-
11
Jun
-
11
Set
-
11
Dez
-
11
Mar
-
12
Tier II
Tier I
14,9%
18,5%
18,4%
17,4%
17,1%
Capital Regulatório
Mínimo (11%)
16,6%
19,6%
18,5%
16,4%
R
$
milhões
Basileia
(
%
)
Tier I
1.025
13,3%
Tier II
237
3,1%
Total
1.262
16,4%

14. 14/15
Relações com Investidores | 1T12 |
Guidance 2012
O PINE está preparado para capturar as oportunidades de negócios, e reafirma seu Guidance para 2012.
Guidance Carteira de Crédito Expandida
17% - 22% Despesas de Pessoal e Administrativas
8% - 12% Margem Financeira
5,5% - 7,5% ROAE
17% - 20%

15. 15/15
Relações com Investidores | 1T12 |
As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.
Relações com Investidores
Norberto Zaiet Junior
COO / DRI
Susana Waldeck
CFO
Raquel Varela
Superintendente de Relações com Investidores
Alejandra Hidalgo
Gerente de Relações com Investidores
Fone: +55-11-3372-5343
www.pine.com.br/ri
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