O documento apresenta informações sobre o perfil, história, estratégia de negócios e desempenho do Pine. O Pine é um banco especializado em soluções financeiras para grandes clientes corporativos, com carteira focada em empresas com faturamento anual acima de R$2 bilhões. Apresenta três linhas de negócios principais: crédito corporativo, mesa para clientes (produtos de gestão de riscos) e investimentos. O documento destaca o sólido processo de crédito, a diversificação de produtos e canais de

1. Apresentação Institucional 3T14

2. Perfil e História
O Pine
História
Estratégia de Negócios
Cenário Competitivo
O Foco é Sempre o Cliente
Crédito Corporativo
Mesa para Clientes (FICC)
Pine Investimentos
Índice
Ratings
Destaques e Resultados
Governança Corporativa
Estrutura Organizacional
Governança Corporativa
Comitês
Responsabilidade Socio Ambiental
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3. Perfil e História

4. O Pine
Especializado em prover soluções financeiras para grandes clientes...
Carteira de crédito por faturamento anual dos clientes
30 de Setembro de 2014
> R$ 2 bilhões
42%
Até R$ 250
milhões
11%
R$ 250 a R$
500 milhões
11%
R$ 500
Perfil
milhões a R$ 2
bilhões
36%
Focado em estabelecer relacionamentos de longo prazo
Conhecimento profundo e penetração de produtos
Negócio segmentado em 3 linhas de negócios
• Crédito Corporativo: produtos de crédito e
financiamento
• Mesa para Clientes: produtos de administração
de riscos e hedge
• Pine Investimentos: Mercado de Capitais,
Assessoria Financeira, Project & Structured
Finance e Research
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5. História
...com vasto conhecimento do ciclo de crédito corporativo no Brasil.
1939
A família Pinheiro
funda
o Banco Central do
Nordeste
1975
Noberto Pinheiro
Novembro 2012
Inauguração da Pine Securities USA LLC, broker dealer em Nova York
Aumento de Capital com participação do DEG, Proparco, controlador e administradores
Final de 2007
Agosto 2012
Foco em expandir o negócio Corporativo
Decisão de descontinuar o negócio de Crédito Consignado
Outubro 2007
Criação da Mesa para Clientes
Maio 2007
Criação da linha de produtos da Pine Investimentos e
abertura da Agência Cayman
2005
Noberto Pinheiro torna-se o único
acionista do Pine
Outubro 2011
Aumento de Capital com participação do DEG
801
827 825
867
1.015
1.220
1.272 1.273
18
Carteira de Crédito Corporativo (R$ Milhões)
Patrimônio Líquido (R$ Milhões)
62
121 126 140 136 152 171
209
155 184 222 341 521 620 755 663 761
335
1.214
2.854 3.108
Dez-97
Dez-98
Dez-99
Dez-00
Dez-01
Dez-02
Dez-03
Dez-04
Dez-05
Dez-06
Dez-07
Dez-08
Crise Subprime
Asiática
Março, 2007
IPO
torna-se um dos
controladores do
Banco BMC
1997
Noberto e Nelson
Pinheiro vendem
suas participações no
BMC e fundam o Pine
Desvaloriza-ção
do Real
Nasdaq WTC Eleições
Brasileiras
(Lula)
Crise
Russa
6.963
7.911
Dez-11
Comunidade
Europeia
9.920
9.800
Set-14
Maio, 2014
17 anos
4.195
5.763
Dez-09
Dez-10
Dez-12
Dez-13
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6. Estratégia de Negócios

7. Cenário Competitivo
O Pine atende a um nicho de empresas com poucas opções de bancos.
MERCADO
Consolidação do setor bancário diminuiu a oferta de
linhas de crédito e instrumentos financeiros para
empresas
Processo de desalavancagem dos bancos estrangeiros
PINE
Completa gama de serviços – Crédito, Hedging e Banco
Grandes Bancos
Múltiplos
100% Corporate
Bancos
Estrangeiros e de
de Investimentos – com espaço para crescimento
~ 10 clientes por officer
Vantagens competitivas:
Foco
Resposta ágil: Forte relacionamento com o
cliente; Comitê de Crédito duas vezes por
semana e resposta aos clientes em até uma
semana
Atendimento especializado
Soluções sob medida
Diversidade de produtos
100% focado no atendimento completo a
empresas, oferecendo produtos customizados
Corporate e PMEs
PMEs e Varejo
Varejo
Investimento
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8. O Foco é Sempre o Cliente
Estratégia de diversidade de produtos permite atender individualmente às necessidades de cada cliente.
CDIs
Pricingde Ativos
e Passivos
Juros
Moedas
Gestão de
Liquidez
Commodities
Renda Variável
LCAs
CDBs
CDs
RDBs
LCIs
CRIs
Letras
Financeiras
Debêntures
CCBs
Eurobonds
Private
Placements
Moeda Local
Moeda Estrangeira
Distribuição Tesouraria
Trading
Underwriting Capital de Giro
Moeda Local
Repasses
Moeda
Estrangeira
Trade Finance
Financiamentos
Estruturados
Fianças
Mercado de
Capitais
Corporate
Structured
Finance
Project Finance
MA
Assessoria
Financeira
Fundos de
Participação
Fundos de
Crédito Privado
Investment
Management
Fundos Imobiliários
Fundos Exclusivos
Gestão de Carteiras
Cliente
Crédito
Corporativo
Mesa para
Clientes
Pine
Investimentos
Juros Moedas
Commodities
Financiamento
de Aeronaves
Swap NDF
Swaps Estruturados
Conta Garantida
Repasses BNDES
Fianças
Compror
ACC/ACE
Exportação
Crédito Rural
Finimp
Carta de Crédito
Resolução 2.770
Empréstimos
Sindicalizados e
Estruturados
Opções
Além da matriz em São
Paulo/SP, possuímos 11
agências espalhadas pelo
Brasil, nos estados do Ceará,
Mato Grosso, Minas Gerais,
Paraná, Pernambuco, Rio de
Janeiro, Rio Grande do Sul
e São Paulo.
A rede de originação se
completa com a agência das
Ilhas Cayman e a broker
dealer de Nova Iorque (EUA).
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9. Reunião uma vez por semana – análise de 20 propostas em
média
Quorum mínimo: 4 membros - obrigatória a presença do
Presidente do Conselho ou do Presidente Executivo
Membros:
Presidente do Conselho
Presidente (CEO)
Vice-Presidente de Operações (COO)
Vice-Presidente Administrativo (CAO)
Vice-Presidente de Riscos (CRO)
Crédito Corporativo
Sólido processo de originação e aprovação de crédito.
Atuação Comitê de Crédito
Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graças ao
baixo número de clientes por officer: cada um atende ~10
grupos econômicos em média
Equipe de originadores organizados regionalmente, o que
garante informações de crédito extremamente atualizadas
Relacionamento de longo prazo com mais de 600 grupos
econômicos
Originação organizada em 11 agências, divididas em 14
plataformas de negócios, nos principais centros econômicos do
país
Participantes:
Diretor Executivo da Mesa de Clientes
Analistas de Crédito
Outros membros da área de Originação (Corporate
Banking)
O Pine possui um time de mais de 30 analistas de crédito, que
garantem uma análise fundamentalista e baseada em
inteligência setorial
Processos eficientes de empréstimo, garantias, documentação e
controles, que resultam, historicamente, em baixos índice de
inadimplência
Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica
OOffffiicceerr ddee OOrriiggiinnaaççããoo
AAnnaalliissttaa ddee CCrrééddiittoo
Originação do crédito Análise de crédito, visita a clientes,
atualização de dados, interação com a
equipe interna de análise
Superintendentes de
Originação e Análise de
Crédito
Opinião sobre o volume da
operação, garantias, estruturas
etc.
CRO, Diretores
Executivos e Analistas
de Crédito
Exposição das propostas ao comitê
CCOOMMIITTÊÊ DDEE CCRRÉÉDDIITTOO
Processo de tomada de decisão
centralizada e unânime
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10. Mesa para Clientes (FICC)
Comprovado trackrecord permite a manutenção da 2ª colocação em derivativos de commodities1.
Valor Nocional por Mercado de Atuação Valor Nocional e Risco de Crédito de Contraparte (MtM)
30 de setembro de 2014 R$ milhões
Valor Nocional
MtM
MtM Estressado
530
327
482
354 288
(195)
(310)
(243)
(532)
(47)
11.090 11.148 11.268 14.382 8.376
Commodities
16%
Juros
6%
Moeda
78%
Set-13 Dez-13 Mar-14 Jun-14 Set-14
Segmentos de Mercado Perfil da Carteira
Cenário em 30 de setembro:
Duration: 163 dias
MtM: R$ 288 milhões
Eficiente alocação de capital com PR exigido de apenas
R$ 72 milhões
Cenário de Estresse (Dólar: +31% e Preço Commodities: -30%):
MtM Estressado: (R$ 47 milhões)
Juros: Pré-fixado, Flutuante, Inflação, Libor
Moedas: Dólar, Euro, Iene, Libra, Dólar Canadense, Dólar
Australiano
Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho,
Algodão, Metais, Energia
1Fonte: Reporte Cetip, Setembro 2014
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11. Pine Investimentos
Operações Selecionadas
Mercado de Capitais: Estruturação e Distribuição de
Operações de Renda Fixa.
Assessoria Financeira: Project Structured Finance,
MA e operações híbridas de capital.
US$ 58.000.000
Export Prepayment Finance
Structuring Agent
R$ 400.000.000
Debêntures
Coordenador
R$ 25.000.000
Long Term Loan
Assessor Financeiro
R$ 50.000.000
Debêntures
Coordenador Líder
Research: Macro, Commodities e Grandes Empresas. Agosto, 2014
Agosto, 2014
Agosto, 2014
R$ 230.000.000
Letras Financeiras
US$ 135.000.000
Senior Secured Notes
R$ 391.459.000
Project Finance
R$ 459.300.000
MA
Setembro, 2014
R$ milhões
Volume de Underwriting
880
-
880
3.221
1.392
1.829
1.715
506
1.209
9M12 9M13 9M14
Mercado Local Mercado Internacional
(ICVM 476)
Coordenador Advisor
Julho, 2014
Joint Bookrunner
Junho, 2014
Assessor Financeiro
Julho, 2014
Junho, 2014
R$ 300.000.000
Debêntures
Coordenador
Fevereiro, 2014
R$ 35.000.000
Project Finance
Assessor Financeiro
Fevereiro, 2014
R$ 75.000.000
CRI (ICVM 476)
Coordenador Líder
Março, 2014
R$ 300.000.000
Nota Promissória
Coordenador
Janeiro, 2014
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12. Elevação dos Ratings
Standard Poor’s e Fitch reafirmam ratings do Pine.
A agência atribuiu a melhora dos ratings à
estabilidade dos indicadores financeiros e,
especificamente, à qualidade dos ativos,
rentabilidade e capitalização, fruto da
diversificação das receitas. A consolidação do
posicionamento estratégico do banco resultou em
uma trajetória de rentabilidade e qualidade de
ativos.
A agência atribuiu a melhora dos ratings do Pine à
capacidade do banco em preservar e melhorar o seu
Agosto 2011
Upgrade
SP
Dezembro 2011
Upgrade
SP
Maio 2012
Upgrade
Fitch
Maio 2010
Upgrade
Fitch
Agosto 2012
Upgrade
Perspectiva
Moody’s
Maio 2013
Upgrade
Fitch
Setembro 2013
Upgrade
Moody’s
Abril 2014
Reafirmação
Fitch
Outubro2014
Reafirmação
SP
perfil de crédito nos últimos anos. Além disso,
segundo a agência, os ratings refletem o
desempenho consistente do Pine, maior
diversificação das captações e a boa qualidade dos
ativos, da liquidez e de capitalização. Para a Fitch,
o Pine tem administrado cuidadosamente o
crescimento no segmento corporativo, com uma
estratégia de diversificação de receitas e cross-selling
com o objetivo de reduzir a dependência das
receitas de crédito e aumentar a participação da
Mesa para Clientes (FICC) e da Pine Investimentos.
A agência baseou seus ratings na forte qualidade da
carteira de crédito, adequados patamares de
liquidez, capital e resultados. A SP ainda destaca
a gradual diversificação das fontes de funding
através de emissões externas, securitizações e o
recente aumento de capital subscrito pelo DEG.
Longo Prazo BB+ BB+ Ba1 -
Curto Prazo B B - -
Longo Prazo brAA AA-(bra) Aa2.br
Curto Prazo - F1+(bra) Br-1
Moeda Local
e Estrangeira
Nacional
10,47
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13. Destaques e Resultados

14. Eventos e Destaques dos 9M14
1. Em Outubro, a SP reafirmou os ratings do Pine com base na sua “solidez perante à riscos, refletido na qualidade de seus ativos
e na gestão conservadora”, além de sua “adequada liquidez, capital e rentabilidade”. Em Abril, a mesma agência de ratings
realizou o rebaixamento de vários bancos brasileiros.
2. A Fitch também reafirmou os ratings do Banco, que refletem o satisfatório perfil de crédito do banco e o seu bom desempenho
nos últimos anos, em meio a um ambiente operacional em deterioração e relativamente volátil.
3. Contribuições positivas de todas as linhas de negócios nos 9M14: 71,3% de Crédito Corporativo, 21,1% da Mesa para Clientes, 4,0%
da Tesouraria e 3,6% da Pine Investimentos.
4. Balanço líquido com caixa no valor de R$ 2,1 bilhões, equivalente a 58% dos depósitos a prazo.
5. Gap positivo de liquidez mantido ao longo dos últimos anos, com 13 meses para o Crédito e 16 meses para a Captação.
6. Execução da terceira transação da parceria Pine-DEG. Foram US$ 25 milhões, por um prazo de 12 anos para uma empresa do
setor de Infraestrutura.
7. 16º maior banco no ranking de derivativos da Cetip, sendo o 2º em derivativos de commodities para clientes.
8. 13a maior instituição em volume de crédito para as grandes empresas, com evolução de duas posições, vis-a-vis 2013, de acordo
com o ranking Melhores e Maiores da Revista Exame.
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15. Destaques Financeiros dos 9M14
Captação Total
+9,4%
7.894 8.638
Set -13 Set-14
R$ milhões
Os principais indicadores apresentaram desempenho dentro do esperado no período...
Carteira de Crédito1
+2,8%
9.537 9.800
Set-13 Set-14
Patrimônio Líquido
+0,7%
1.264 1.273
Set-13 Set-14
Margem Financeira
-0,7 p.p.
5,1% 4,4%
9M13 9M14
Lucro Líquido
-28,2%
124 89
9M13 9M14
1 Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos)
13,6%
-4,2 p.p.
9,4%
ROAE
9M13 9M14
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16. Diversificação de Produtos e Receitas
... com contribuição de todas as linhas de negócios.
Mix de Receitas
Crédito
63,3%
Tesouraria
1,2%
Pine
Mesa de
clientes
29,2%
Investimentos
9M13
Crédito
71,3%
Tesouraria
Mesa de
clientes
21,1%
Pine
Investimentos
3,6%
4,0%
9M14
6,3%
Participação de Clientes com mais de um Produto Índice de Produtos – Clientes com mais de um Produto
1 Produto Mais de 1 produto
63%
37%
53% 59%
47% 41%
Set-12 Set-13 Set-14
2,8
3,0 2,9
Set-12 Set-13 Set-14
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17. Margem Financeira
Margem em linha com o guidance.
Evolução da Margem Recorrente1 Impactos no Período
Redução sistemática do custo de captação
Melhora marginal de spreads na originação
Recuperações de crédito
+0,5 p.p.
4,0% 4,5%
2T14 3T14
1Reconciliação devido ao hedge de captações no montante bruto de R$ 4,7 milhões e R$ 2,8 milhões líquido no 3T14, R$ 1,6 milhões e R$ 0,93
milhão líquido no 2T14. Considera a reclassificação das despesas de FIDC conforme Carta Circular nº3.658 do Banco Central.
Composição da Margem
R$ milhões
3T14 2T14 3T13 9M14 9M13
Margem Financeira Recorrente
Resultado da intermediação financeira 92 96 112 297 300
Efeito do overhedge 4 (3) (1) (2) 3
Efeito hedge de passivos 5 (2) - (1) -
Resultado da intermediação financeira recorrente 101 92 111 294 303
Provisão para perdas com crédito de liquidação duvidosa 22 (14) (34) (4) (77)
Resultado da intermediação financeira recorrente após provisão 123 78 77 290 226
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18. Despesas e Índice de Eficiência
Controle de despesas, também dentro do intervalo do guidance.
Despesas
35,4% 37,1% 35,0%
24
22 22 23
20
24
60,0%
40,0%
20,0%
0,0%
- 20,0%
- 40,0%
- 60,0%
- 80,0%
50
45
40
35
30
25
20
15
10
5
Despesas de pessoal
Outras despesas
administrativas
Índice de Eficiência
Recorrente (%)
0 - 100,0%
3T14 2T14 3T13
Índice de Eficiência
R$ milhões
3T14 2T14 3T13 9M14 9M13
Despesas operacionais1 49 45 51 146 147
(-) Despesas não recorrentes (4) (1) (1) (9) (4)
Despesas operacionais recorrentes (A) 45 43 50 137 143
Receitas 2 recorrentes (B) 127 116 143 365 395
Índice de Eficiência Recorrente (A/B) 35,4% 37,1% 35,0% 37,5% 36,2%
1Outras despesas administrativas + despesas tributárias + despesas de pessoal
2 Resultado da intermediação financeira - provisão para perdas com crédito + receitas de prestação de serviços + efeito do overhedge - efeito
hedge de passivos
Considera a reclassificação das despesas de FIDC conforme Carta Circular nº3.658 do Banco Central.
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19. R$ milhões
Carteira de Crédito
A carteira encerrou o período em R$ 9,8 bilhões...
-2,3%
7.444
7.948
8.405
8.994
9.537
9.930 10.090 10.032
9.800
3.073
2.909 2.905 2.941 2.896
942
781
842
1.059
965
903 989 1.116 924
Trade finance1: 9,4%
2.114 2.501
2.807
1.699 1.068 1.103 1.071 1.248
800
853 826 844
990
4.004 4.200 4.236 4.284 4.509
5.050 5.092 4.904 4.731
Set-12 Dez -12 Mar -13 Jun -13 Set-13 Dez -13 Mar -14 Jun -14 Set-14
1 Inclui cartas de crédito a utilizar.
2 Inclui debêntures, CRIs, cotas de fundo, eurobonds, carteira de crédito adquirida de instituições financeiras com coobrigação e pessoa física.
Fiança: 29,6%
Repasses: 12,7%
Capital de giro2 : 48,3%
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20. Contínua Gestão do Portfólio de Crédito
...com importante rebalanceamento setorial ...
Setores Rebalanceamento
16% 14% 14% 20%
12% 14% 12% 9%
8% 9% 8% 11%
8% 10% 9% 9%
8% 6% 9% 8%
5% 6% 5% 6%
Açúcar e Etanol
Construção Civil
Agricultura
Energia Elétrica e
Renovável
Infra Estrutura
Açúcar e Etanol
14%
Construção Civil
12%
Materiais de Construção e
Comércio Exterior
3%
Processamento de Carne
Serviços Especializados
3%
Química e Petroquímica
4%
Metalurgia
3%
3%
Comércio Varejista
2%
Decoração
2%
Alimentos
2%
Outros
10%
42% 41% 41% 40%
Mar-12 Set-12 Set-13 Set-14
Agricultura
11%
Energia Elétrica e
Renovável
Infra Estrutura 9%
8%
Veículos e Peças
4%
Telecomunicações
4%
Transportes e Logística
6%
A carteira dos 20 maiores clientes apresentou mudança na sua composição acima de 25% nos últimos doze meses;
A proporção dos 20 maiores clientes sobre a carteira total continua abaixo de 30%.
Transportes e Logística
Outros
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21. Qualidade da Carteira de Crédito
... com qualidade, garantias e sólida cobertura.
Qualidade da Carteira de Crédito – Res. 2682 Non Performing Loans 90 dias
30 de Setembro de 2014
0,7%
Contrato em Atraso
Parcelas em Atraso
0,1% 0,1%
0,1%
0,7%
0,3% 0,3%
0,6%
0,2% 0,1%
2 , 0 %
1 , 5 %
1 , 0 %
0 , 5 %
0 , 0 %
Set-13 Dez-13 Mar-14 Jun-14 Set-14
Contratos em atraso: valor total dos contratos em atraso há mais de 90 dias / Carteira de Crédito
excluindo Fianças e Cartas de Crédito a Utilizar.
AA-A
43,3%
B
36,3%
C
16,2%
D-E
3,4%
Parcelas em atraso: valor das parcelas em atraso há mais de 90 dias / Carteira de Crédito
excluindo Fianças e Cartas de Crédito a Utilizar.
F-H
0,8%
Índice de Cobertura Garantias
308%
6,2%
679%
5,8%
2,9%
1.628%
2,4% 2,1%
2.500%
2.000%
1.500%
10,0%
1.000%
9,0%
500%
8,0%
0%
7,0%
6,0%
5,0%
4,0%
3,0%
2,0%
1,0%
0,0%
Mar-14 Jun-14 Set-14
Carteira D-H Cobertura da Carteira Total Cobertura da Carteira Vencida D-H
Carteira D-H: Carteira D-H / Carteira de Crédito Res. 2682
Cobertura da Carteira Total: Provisão/Carteira de Crédito Res. 2682
Cobertura da Carteira Vencida D-H: Provisão/Carteira D-H Vencida
4,2%
12,0%
10,0%
8,0%
6,0%
4,0%
2,0%
0,0%
Alienação
Fiduciária de
Produtos
38%
Recebíveis
21%
Aplicações
Financeiras
2%
Alienação
Fiduciária de
Imóveis
39%
Relações com Investidores | 3T14 | 21/29

22. R$ milhões
+9,4%
Captação
Fontes de captação diversificadas...
41% 50% 42% 44% 39% 41% 41% 35% 58% Caixa sobre Depósitos
459
434
323
113
364
346
388
429
500
478
473
531
808
997
973
871
834
1.064
819
6.804
7.062
6.589
7.111
7.894
8.383
8.797
8.559 8.638
Trade Finance: 9,5%
Private Placements: 6,1%
Multilaterais: 4,5%
Mercado de Capitais
792
632
1.141
833
427
508 892
582 594 709
1.174 1.086
1.292
1.073
180
156
260
409
173
152
409
624
231 277
762
171
78
402
642
181
80
435
689
154 286
69
437
762
649
840 30 903
33 30
176 121
276 224
1.177
1.174
859 862 1.099
126 19 20
110 110 93
225
254
972 1.013
372
1.048
23
90
27 41
76 80
478 659
1.185 1.022
908
761
1.993 2.167 2.087 2.185 1.944 2.099 2.314 2.271
98
920
731
1.905
Set-12 Dez-12 Mar-13 Jun-13 Set-13 Dez-13 Mar-14 Jun-14 Set-14
Internacional: 3,7%
Letra Financeira: 10,3%
Mercado de Capitais Local:
8,2%
Repasses: 15%
Depósitos a Vista: 0,3%
Depósitos a Prazo
Interfinanceiros: 1,1%
Depósitos a Prazo PF: 10,7%
Depósitos a Prazo PJ: 8,5%
Depósitos a Prazo de
Institucionais: 22,1%
Relações com Investidores | 3T14 | 22/29

23. Gestão de Ativos e Passivos
... apresentando um gap positivo entre a carteira de crédito e as captações.
Alavancagem Crédito sobre Captação Total
81% 83% 82% 83%
80%
Set-13 Dez-13 Mar-14 Jun-14 Set-14
Carteira Expandida
Carteira sem Fiança
7,5x 7,8x 7,9x 7,9x 7,8x
5,1x
5,5x 5,6x 5,6x 5,5x
1 0 , 0
9 , 0
8 , 0
7 , 0
6 , 0
5 , 0
4 , 0
3 , 0
2 , 0
1 , 0
-
Set-13 Dez-13 Mar-14 Jun-14 Set-14
Alavancagem: Carteira de crédito expandida / PL
Carteira de crédito excluindo fianças e carta de crédito a utilizar / PL
Índice de Crédito sobre Captação Total: Carteira de crédito excluindo fianças e carta de crédito a
utilizar / Captação total
ALM – Prazo Médio Depósitos totais sobre Captação Total
Depósitos Totais Outros
meses R$ milhões
7.894 8.383 8.797 8.559 8.638
18
17 16
16 16
16
15
14
14
13
Captação
Crédito
Set-13 Dez-13 Mar-14 Jun-14 Set-14
56% 54% 53% 53% 57%
44% 46% 47% 47% 43%
Set-13 Dez-13 Mar-14 Jun-14 Set-14
Relações com Investidores | 3T14 | 23/29

24. Basileia III
O Índice de Basileia encerrou o período em 13,8%.
3,0%
2,8%
2,1% 2,3%
2,2%
Tier II Tier I
Capital Regulamentário
Mínimo(11%)
2,1% 1,5% 1,5% 1,4%
17,0%
16,2% 17,1% 17,0%
15,9%
14,1% 13,7% 13,7% 13,8%
14,0% 13,4%
15,0% 14,7% 13,7%
12,0% 12,2% 12,2% 12,4%
Set-12 Dez-12 Mar-13 Jun-13 Set-13 Dez-13 Mar-14 Jun-14 Set-14
R$ Milhões Basileia (%)
Tier I 1.273 12,4%
Tier II 140 1,4%
Total 1.413 13,8%
Relações com Investidores | 3T14 | 24/29

25. Governança Corporativa

26. Estrutura Organizacional
Cultura não-burocrática, empreendedora e meritocrática, com uma hierarquia horizontal.
Noberto N. Pinheiro Noberto N. Pinheiro Jr. Mailson da Nóbrega Maurizio Mauro Gustavo Junqueira Susana Waldeck*
CEO
AUDITORIA INTERNA
Tikara Yoneya
COMITÊ
REMUNERAÇÃO
Noberto N. Pinheiro Jr.
COMITÊ
AUDITORIA
Presidente Vice-presidente
AUDITORIA EXTERNA
PWC
Membro
Independente
Membro
Independente
Membro
Externo
Membro
Externo
CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
COO
Alexandre Aoude
CRO
Gabriela Chiste
RECURSOS HUMANOS TI
Ivan Farber
CAO
Ulisses Alcantarilla
CFO
Norberto Zaiet
Originação
Investment Banking
Sales Trading
Research Macro /
Commodities/ Empresas
Back-office de Ativos e
Passivos
Jurídico
Gestão de Garantias
Adm. Ativos Especiais
Middle Office
Serviços Patrimônio
Controladoria
Contabilidade
Planejamento Tributário
Contas a Pagar
Marketing
Relações com Investidores
Área Internacional
Crédito
Corporate Research
Compliance, Controles
Internos e Segurança da
Informação
Riscos de Crédito,
Mercado, Operacional e
Liquidez
Modelagem
* Pendente de aprovações do BACEN
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27. Governança Corporativa
O Pine adota as melhores práticas de Governança Corporativa...
Dois Membros Independentes e Dois Membros Externos no Conselho de Administração
Mailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990
Maurizio Mauro: ex CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo Abril
Gustavo Junqueira: ex Vice-Presidente da Pine Investimentos, Membro do Conselho de
Administração na EZTEC, Assessor Financeiro da Arsenal Investimentos e Diretor
Financeiro da Gradiente Eletrônica
Susana Waldeck*: ex CFO/DRI do Banco Pine, com mais de 17 anos de atuação na
companhia. Agrega ao Conselho de Administração a experiência do dia a dia do Banco.
Nível 2 de Governança Corporativa na BMFBOVESPA
Comitê de Auditoria e Remuneração reportam diretamente ao Conselho de Administração
Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de voto
Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de processos judiciais
* Pendente de aprovações do BACEN
Relações com Investidores | 3T14 | 27/29

28. Responsabilidade Socio Ambiental
Manutenção dos negócios no curto, médio e longo prazo.
Parceria
Iniciativa desenvolvida pela ONU com o objetivo de
mobilizar a comunidade empresarial internacional para a
adoção, em suas práticas de negócios, de valores
fundamentais, e internacionalmente aceitos nas áreas de
direitos humanos, relações de trabalho, meio ambiente e
combate à corrupção, refletidos em 10 princípios. Desde
Outubro/2012.
Crédito Responsável
“Listas de exclusão” no financiamento, de projetos ou organizações que
agridam o meio ambiente, que tenham práticas trabalhistas ilegais ou que
envolvam produtos ou atividades considerados nocivos à sociedade.
Sistema, financiado pelo BID e coordenado pela FGV, de monitoramento
ambiental e relatórios internos de sustentabilidade para empréstimos
corporativos.
São princípios aplicados em operações de Project Finance,
onde os custos de capital total do projeto superam US$ 10
milhões e são baseados nas normas de desempenho de
sustentabilidade social e ambiental do IFC e também em
diretrizes ambientais, de saúde e de segurança do Banco
Mundial, conhecidas como EHS Guidelines. Desde
Dezembro/2012.
Protocolo Verde, acordo entre a FEBRABAN e o Ministério do
Meio Ambiente em prol de um desenvolvimento que não
comprometa as gerações futuras
Investimento Social Reconhecimento
Most Green Bank
Reconhecido pelo International Finance Corporation (IFC), agência de
programas privados do Banco Mundial, como o banco mais “verde” em
decorrência de suas operações no âmbito do Global Trade Finance Program
(GTFP) e voltadas para empréstimos a empresas focadas em energia
renovável e mercado de etanol.
Eficiência Energética
Reconhecimento do Banco Mundial no Apoio ao Setor de Eficiência
Energética.
Exposições e patrocínios a expoentes da arte Brasileira, como Paulo von Poser e
Miguel Rio Branco. Além de patrocínios e apoios a filmes e documentários, como
Quebrando o Tabu (Fernando Henrique Cardoso sobre combate às drogas), O
Brasil deu certo, e agora? (idealizado por Mailson da Nóbrega), Além da Estrada
(Charly Braun) e outros.
Relações com Investidores | 3T14 | 28/29

29. Relações com Investidores
Noberto N. Pinheiro Junior
CEO
Norberto Zaiet Junior
CFO/DRI
Raquel Varela
Superintendente Executivo de Relações com Investidores, Marketing Imprensa
Alejandra Hidalgo
Gerente de Relações com Investidores
Luiz Maximo
Especialista de Relações com Investidores
Ana Lopes
Analista de Relações com Investidores
Gabriel Netto
Assistente de Relações com Investidores
Fone: (55 11) 3372-5343
www.pine.com/ri
ri@pine.com
As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das
condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação
financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.
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