Presenta un conjunto de factores que afectan directamente el incremento de potencial de produccion de petroleo en Venezuela

1. ¿Puede o debe, Venezuela
elevar su potencial de
producción de petróleo?
Ing. Nelson Hernández (Energista)
Blog: Gerencia y Energía
La Pluma Candente
Twitter: @energia21 Junio 2016Periódico on line: Energy News
Ing. Juan L Martínez (Energista)
Twitter:@martinezjly

2. Venezuela. Crisis de los Hidrocarburos
44
6
5
3
21
Ausencia
mantenimiento
Disminución
recursos
Predominio
Política
Endeudamiento
Negocios no
medulares
Incumplimiento
planes
Crisis
Hidrocarburos
• Merma de los recursos de PDVSA (endeudamiento)
• Deterioro profesionalización de RRHH (fidelidad política)
• Dificultad para mantener la producción (caída del potencial)
• Opacidad en la información (incredibilidad)
• Inseguridad en las operaciones (incremento accidentalidad)
• Restricciones en el suministro de combustibles (crisis energética)
Infografía: Nelson Hernandez

3. Producción Real Plan 2006 - 2012 Plan 2013 - 2019
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
1210080604020098 20181614
5840
6210 ??
2785
kBD
Venezuela. Producción de petróleo Vs Planes
Fuente: PDVSA /MPM Infografía: Nelson Hernández

4. Producción real Plan 2006 - 2012
Plan 2011 - 2016 Plan 2013 - 2019
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
11000
14440
10270 ??
7052
Venezuela. Producción de gas Vs Planes
Fuente: PDVSA /MPM Infografía: Nelson Hernández
MPCD
1210080604020098 20181614

5. 0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
4500
Producción real
Plan 2000 - 2010
Plan 2006 - 2012
Plan 2013 - 2020
Plan 2013 – 2019 *
1510050097 20
4645
1237
600
1245
2250
Fuente: Estadística PODE / PDVSA Infografía: Nelson Hernandez
FPO. Planes de Desarrollo y Producción Real (kBD)
(*) No oficializado
Empresas Mixtas
Creación División
FPO

6. 2.0
2.5
3.0
3.5
PDVSA Disponibilidad (producción + compra)
Reporte Producción x Terceros
080604020098 1210
Venezuela. Producción de Petróleo 1998 - 2016 (MBD)
Fuente: PDVSA /EIA / PIW / OPEP Infografía: Nelson Hernandez
2.3
14 16
2.5
3.3
COMPRA

7. 0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Otros Impuestos Importación crudo y productos Operación
15.3
3.2
13.3
25.6
14.4
2.2
23.1
45.0
3.5
11.6
84.9
36.2
11.1
2.3
82.984.6
77.0
62.4
55.6
85.6
13.6
5.5
18.1
39.7
13.7
4.5
17.1
40.5
22.5
4.2
19.4
37.2
22.1
38.5
29.6
PDVSA. Gastos (G$)
Fuente: Morgan Stanley Research / PDVSA / MPM Infografía: Nelson Hernández

8. Producción Petróleo
Producción GasInsumo Refinerías
Exportación
Productos
Refinados
Ingreso Divisas Disponibles Inversión
Mercado Interno
Otros Eléctrico
Producción
Gas Libre
Disponibilidad de Gas
Otros
Eléctrico
Fuel Oil
Diesel
Producción
Petróleo
Importación
Productos
Generación
Termoeléctrica
Disminución
Aumento
Desfase planes
El Entrampamiento Energético de Venezuela
Infografia: Nelson Hernandez

9. Limitaciones para aumentar la producción de petróleo (Potencial)
Debajo de
la
Superficie
Madurez
del Sector
Ciclo de la
Industria
Gobiernos
Huéspedes
Fuerza
Mayor
Aumento
Producción
Yacimientos
Complejos
Recesión
Industrial
Ataque
Terrorista
Regulación
Ambiental
Cambios
Fiscales
Acceso
Restringido
Tasa
Declinación
Falta RRHH e
Insumos
Retraso
Infraestruct.
Nuevas
Políticas
Disminución
Créditos
Obsolescencia
Infraestruc.
Escasa Perforación
y Servicios
Riesgos en
Reservas
Proyectos
Complejos
Fuente: OECD/IEA Infografía: Nelson Hernández
Costo
Precio
Productividad
Demanda
Intervención
Clima

10. Ciclo de la
Industria
Limitaciones para aumentar la producción de petróleo (Potencial)
Aumento
Producción
Falta RRHH e
Insumos
Retraso
Infraestruct.Disminución
Créditos
Fuente: OECD/IEA Infografía: Nelson HernándezProductividad
• Los planes de la IPN no se han cumplidos, por lo que la mayoría de la
expansión de infraestructura están a nivel conceptual o pre proyectos
• PDVSA no posee el dinero necesario para aportar el 60 % de las
necesidades de inversión, y poca disposición internacional a facilitar
créditos
• Limitaciones presupuestarias reducen la compra de insumos y servicios,
a nivel nacional e internacional
• Exceso de RRHH no conexos con el área medular de una empresa de
hidrocarburos

11. Importación
Exportación
Consumo producción autóctona
0
50
100
150
200
250
300
350
12100804020099 14
Venezuela. Balance gasolina automotor
Fuente: PDVSA /MPM Infografía: Nelson Hernández
kBD
06

12. 0
50
100
150
200
250
300
350
400
99 01 03 05 07 09 11 13 15
ImportaciónExportaciónOtros usosElectrico
Proyección
Nivel máximo de producción = 241
(*) 70 % de la capacidad
(*)
382
4000MW
Venezuela. Balance de Diesel (1999 – 2016)
Fuente: PDVSA/CORPOELEC / Cálculos propios Infografía: Nelson Hernandez
kBD

14. Fuente: Einstein Millán

15. 12
10
8
6
4
2
04.0
3.5
3.0
2.5
2.0
1.5
1.0
0.5
0
10050095908580
Fuente: OPEP / EIA Infografía: Nelson Hernández
Venezuela. Producción de petróleo y Posición mundial (1980 – 2014)
Producción (MBD)
Posición

16. Madurez
del Sector
Limitaciones para aumentar la producción de petróleo (Potencial)
Aumento
Producción
Obsolescencia
Infraestruc.
Escasa Perforación
y Servicios
Proyectos
Complejos
Fuente: OECD/IEA Infografía: Nelson Hernández
Precio
• Precios deprimidos limitan programas de expansión,
mantenimiento , renovación y sustitución de infraestructura
• Madurez de la industria petrolera venezolana , hace mas compleja
su operación resultando costo muy superiores al promedio mundial
• El 93 % de las reservas de petróleo son crudos extrapesados, por
lo que su desarrollo es costoso y complejo

18. Precio Cesta Venezuela
0
20
40
60
80
100
08 09 10 11 12 13 14
0.2
0.4
0.6
0.8
1.0
1.2
1.4
0
Volumen Importado (*)$/B
MBD
(*) Se asume que el precio de la cesta venezolana es igual al precio de compra del
volumen importado. El volumen se obtiene de dividir los gastos de importación de
crudos y productos entre el precio de la cesta.
Venezuela. Precio Cesta Vs Importación de crudo y productos
Fuente: Morgan Stanley Research / MPM / Cálculos propios Infografía: Nelson Hernández

19. Solo el 5.6 %
desarrollado

20. 1980 2013 1980 2013 1980 2013 1980 2013
Crudos Convencionales
Extrapesado
MundoOtros PaísesCanadáVenezuela
Mundo. Evolución reservas de crudos Extrapesados 1980 – 2013 (GB)
Fuente: BP 2014 Infografía: Nelson Hernandez
1688
683
1216
623
174
40
300
20
Nota: % del extrapesado con respecto al total
23 %
5 %
0 %
0 %
97 %
80 %
92 %
0 %

21. Debajo de
la
Superficie
Fuerza
Mayor
Limitaciones para aumentar la producción de petróleo (Potencial)
Aumento
Producción
Yacimientos
Complejos
Tasa
Declinación
Riesgos en
Reservas
Fuente: OECD/IEA Infografía: Nelson Hernández
Costo
• El riesgo de las reservas de Venezuela es que el 93 % son de crudos no
convencionales
• La tasa interanual de declinación de los crudos L/M es de 5.2 %
• La madurez de los yacimientos L/M/P implica grandes esfuerzos y
recursos para aumentar su productividad
• Los yacimientos FPO requieren de grandes inversiones, tecnología de
punta y desarrollo sustentable (ambiente)

22. - 3.0
- 2.5
- 2.0
- 1.5
- 1.0
- 0.5
0
0.5
1.0
1.5
2.0
98 0 2 4 6 8 10 12 14 16
Declinación Acumulada
Incremento acumulado de potencial
Declinación acumulada neta
1.0
2.5
1.5
Venezuela. Incremento y perdida de potencial de producción de petróleo
1998 - 2016 (MBD)
Fuente: PODE /PDVSA
Cálculos: N. Hernández Infografía: Nelson Hernández

23. 0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
10000
0 20 40 60
USA
Arabia Saudita
Irán
China
México
Noruega
Emiratos Árabes
Canadá
Inglaterra
Nigeria
Brasil
Angola
Iraq
Indonesia
Kuwait
Libia
Venezuela
Promedio
400 kBD / año
200 kBD / año
100 kBD / año
kBD
Incrementoproducción
(máximaproducciónmenosproducción1965)
Tiempo en alcanzar máxima producción desde 1965 (años)
Incremento en producción de petróleo Vs Tiempo en alcanzar máxima producción
Fuente: BP/ Cálculos Propios Infografía: Nelson Hernandez

24. 0
50
100
150
200
250
300
350
0 1 2 3 4 5 6
112
197
256
318
140
InversiónAcumulada2017-2027(G$)
Producción Final 2027 (MBD)
Venezuela. Estimado de Inversión Vs Producción de petróleo 2027
Fuente : Modelo Juan L Martínez
Cálculos: N. Hernández Infografía: Nelson Hernández
Producción 2016 = 2.5 MBD
Declinación del potencial= 8 %

25. Factores críticos en el desarrollo sustentable de la FPO
Inversión
(alta)
40000 $
Consumo de gas = 2000 PC
Ambiente
(amenazado)
Consumo Agua = 0.4 BH2O
Efluente Coque = 25 Kg
Efluente Azufre = 3.25 Kg
Tecnología Protección
Sustentable
(de punta)
CHOPC/PPT/SAGD/IAV
INT-MECS/HDHPLUS
Coquificación
Nota: cifras por barril mejorado Infografía: Nelson Hernandez

26. Mundo. Costo equilibrio de producción de petróleo
Fuente: IEA 2014 Infografía: Nelson Hernández
• Alto costo = Bajo valor
• Muchas controladas por IOCc
• Fácil de regular
• Máxima utilización
• Bajo costo = Alto valor
• Controladas por NOCs
• Difícil de regular
• Exceso de capacidad
Costodeequilibrio($/B)
55
Producción diaria (MBD)

27. Fuerza
Mayor
Limitaciones para aumentar la producción de petróleo (Potencial)
Aumento
Producción
Recesión
Industrial
Ataque
Terrorista
Clima /
Ambiente
Fuente: OECD/IEA Infografía: Nelson Hernández
Demanda
• Demanda próximos 4 años, restringida por recesión económica mundial
• A futuro disminución demanda por razones ambientales. Mayor uso
energías alternativas
• Aumento producción autóctona de energía de los países por seguridad
energética
• Pico de la demanda de petróleo entre 2030 - 2035

28. 0
20
40
60
80
100
Energías X
•Eficiencia energética
•Fusión nuclear
•Nanotecnología
•Biotecnología
•Motores no combustión
interna
•Hidratos de metano
•Explotación lunar
•Estación Espacial solar
•Gravedad y Anti gravedad
•Magnetismo y
Electromagnetismo
•Plasma
•Tempestades Eléctricas
2050
Renovables Nuclear Hidroelectri Gas Petróleo Carbón Biomasa
Mundo. Distribución consumo de energía (1800 – 2040)
Fuente: EIA / Actualización N. Hernandez Infografía: Nelson Hernandez
1800
1850
1900
1950
2000
2040
%

29. 2010 2040 2010 2040 2010 2040 2010 2040
S. América (4)África Occid. (3)Norte África (2)Medio Oriente (1)
LGN, biocombustibles, GTL, CTL
Petróleo, condensados, lutitas, extrapesados, bitúmenes
OPEP. Proyección producción combustibles líquidos (MBD)
Fuente: EIA 2014 Infografía: Nelson Hernandez
3.53.0
5.34.43.03.2
4.4
34.4
2.2
21.7
3.3
6.0
4.9
3.43.5
38.8
23.9
3.9
(1) Arabia Saudita, Irak, Irán, Qatar, Emiratos Árabes y Kuwait
(2) Libia y Argelia
(3) Angola y Nigeria
(4) Ecuador y Venezuela
Venezuela = 3.1
FPO = 2.0
Otros = 1.1
Ecuador = 0.4
Total Petróleo = 3.5

30. Medio
Oriente (1)
Norte de
África (2)
Oeste de
África (3)
Sur
América (4)
Total
2012 2020 2040
5.14.34.3
2.21.62.9
35.6
26.2
23.2
34.8
33.4
3.62.83.0
46.6
OPEP. Producción petróleo + LGN (MBD)
Fuente: EIA (IEO2016) Infografía: Nelson Hernández
(4) Venezuela, Ecuador
(2) Libia, Argelia
(3) Nigeria, Angola
(1) Irán, Irak, Kuwait, Qatar, Emiratos
Árabes, Arabia Saudita

31. 7.14.7
92.4
Declinación
OECD
20142014 Incremento
No OECD
Incremento
No OPEP
Incremento
OPEP
3.7
6.4
3.3
5.0
113.2
Otros
Med. Oriente
Otros Asia
India
China
93.8 6.7
2.0
7.5
3.2
Brasil
USA
Otros
105.7
113.2
Nivel 2035
Demanda Suministro
Mundo. Demanda y suministro de petróleo (2035) (MBD)
Fuente: BP Energy Outlook 2016 Infografía: Nelson Hernández

32. GasPetróleo Carbón Total
Producible No Producible 803
401
164
238
330
473
72
329
98
66
160
78
Cambio Climático. Reservas no a producción* (GTPE)
Fuente: Revista Nature 2015 / BP 2014 / Cálculos Propios Infografía: Nelson Hernández
(*) La mayor parte de los combustibles fósiles no debe explotarse
para frenar el cambio climático, y evitar que la temperatura global
aumente más de 2ºC en 2100. (Los volúmenes de reservas
mostradas corresponde al año 2013)
TPE = 7.33 Barriles

33. Demanda actual,
96 MBD
Descubrimiento de
petróleo, Titusville,
Texas
Demanda(MBD)
G7 estima fin de la era
del petróleo para el
2100
Pico de la demanda,
108 MBD entre
2030 - 2035
Embargo petrolero, e
incremento OPEP
Mundo. Pico de la demanda de petróleo
Fuente: BP / Bernstein Infografía: Nelson Hernández

34. 0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
10090807060504035
Producción actual OPEP
90
Mundo. Acumulado disminución demanda de petróleo (2035 – 2100)
Fuente : Bernstein Research
Cálculos: N. Hernández Infografía: Nelson Hernández
MBD
En 30 años, la reducción de la demanda
equivale a la actual producción OPEP

35. Gobiernos
Huéspedes
Limitaciones para aumentar la producción de petróleo (Potencial)
Aumento
Producción
Regulación
Ambiental
Cambios
Fiscales
Acceso
Restringido
Nuevas
Políticas
Fuente: OECD/IEA Infografía: Nelson Hernández
Intervención
• Aceptación de participación terceros por razones
ideológicas y no técnico – económicas
• Alteración reglas de juego para obtener una mayor
renta petrolera
• Perdida de reputación y credibilidad de PDVSA y
gobierno a nivel internacional
Solo un cambio en la GESTION
POLITICA, puede eliminar o
modificar el intervencionismo
estatal

36. PDVSA
Ventas Reales Mercado Interno Empresas Mixtas
Solidaridad (ALBA / Petrocaribe) China + India
2da Fuentes
2700
700700
455455
210210
630 630
705
305
2300 5455 M$ 12610 M$
16800 M$ 23955 M$
- 11345 M$
Ingresos Egresos Déficit
Venezuela. Estimación Producción de Petróleo , Ingresos y Egresos (2015)
Fuente: Sergio Saez
Cálculos: N. Hernandez Infografía: Nelson Hernandez
(Volúmenes en kBD)
NO HAY RENTA!

37. En el Corto y Mediano Plazo
• Nuevos actores en la producción de crudos y gas convencionales
• Nueva producción de petróleo y gas provenientes de las lutitas
• Expectativas de producción Hidratos de Metano (Japón 2019)
• Mayor eficiencia energética
• Rompimiento paradigma motor a combustión interna
• Creación combustibles genéticos
• Incremento uso energías alternativas
• Redes eléctricas inteligentes
En el Largo Plazo (25 años)
• Fusión nuclear
• Energía solar espacial
• Energía de los océanos
• Masificación Hidratos de Metano
Factores que impactan gravemente el desarrollo de la industria de
los Hidrocarburos en Venezuela
Fuente: EIA/ IEA / IRENA/ Infografía: Nelson Hernandez
Salida de las
energías fósiles

38. La producción de petróleo de Venezuela, al igual que otros países
OPEP, esta fijada dentro del contexto mundial de la energía
(Diferencial OPEP)
Aun no perteneciendo Venezuela a la OPEP (… acción política de
envergadura), no podría aumentar su producción al libre albedrio, sin
desatar una “guerra de precio”, escenario donde esta perdería
Tal como esta hoy la Industria de los Hidrocarburos Venezolana, un
aumento de 1 MBD, se lograría al menos en 10 años. Tiempo suficiente
para que otros actores ocupen posiciones claves en el mundo de la
energía.
Reflexiones sobre la Industria de los Hidrocarburos de Venezuela

39. Tiempo
Esfuerzo
Sustentabilidad
Solución
Alivio
Crisis
Pre crisis
Programas
Rehabilitación
Reparación
Acciones de transición
Respuesta a la
emergencia
Infraestructura
Servicios
Planes
Normativas
Solución de Crisis (Hidrocarburos)
Fuente: WEF
Adaptación: N. Hernandez
Infografía: Nelson Hernandez

40. DEBE… SI
… Esta obligada por razones de índole económicas, ya que el petróleo es
la principal fuente de ingreso de divisas. Al menos debe recuperar y
mantener la producción que tenia para 1998, requiriéndose una
inversión de 112 G$, lo cual hace imperativo la apertura al sector
privado. Producciones mayores a 3.5 MBD serian utópicas.
PUEDE… SI
… Tiene la potencialidad en reservas de petróleo con el agravante que el
92 % son extrapesados, y poseen una limitante por sus características
intrínsecas. Proyecciones a L/P dan a Venezuela una producción no
mayor a 3.5 MBD, lo cual desde el punto de vista de comercialización
limita un incremento de producción, mas aun cuando se habla de un pico
de la demanda para dentro de 20 años, tiempo que haría inviable
económicamente una elevación del potencial . Dicho pico esta
enmarcado dentro del concepto de seguridad energética y
sustentabilidad ambiental
Venezuela, debe o puede aumentar su producción de petróleo?
Infografía: Nelson Hernandez

41. Lo del SI DEBE y SI PUEDE… puede parecer una respuesta ambigua,
pero en el fondo lo que transmite es que hay que tener la mayor
precaución en la elaboración de cualquier plan que contemple un
aumento del potencial de producción de petróleo. Quizás el escenario
mas lógico y viable, es recuperar el potencial de producción de 1998.
Venezuela, debe o puede aumentar su producción de petróleo?
Infografía: Nelson Hernandez
"PREFIERO una Venezuela con un alto consumo racional de
energía... Que una Venezuela con alta exportación de energía
(NH)"

42. Proyectos nacionales, distintos al petróleo
HUB Internacional
de aviación
HUB Comercialización
productos del mar
Ramal del Orinoco
Comercialización
agua del Orinoco
Ganadería intensiva
búfalo
Producción de
madera
Producción de
madera
Puerto de aguas
profundas
Centro Tecnología
Siglo XXI
Infografía: Nelson Hernandez

43. ¿Puede o debe, Venezuela
elevar su potencial de
producción de petróleo?
Ing. Nelson Hernández (Energista)
Blog: Gerencia y Energía
La Pluma Candente
Twitter: @energia21 Junio 2016Periódico on line: Energy News
… Muchas Gracias!
Ing. Juan L Martínez (Energista)
Twitter:@martinezjly