Este documento presenta un análisis de la deuda pública estatal contratada con la banca comercial en México durante 2011. Señala que la deuda subnacional con bancos comerciales aumentó a $190 mil millones al tercer trimestre de 2011. Solo 6 estados y el DF concentran el 63% de la deuda total, siendo la deuda de gobiernos estatales el 90% de esa cantidad. Además, pocos estados revelan detalles sobre sus acreedores bancarios específicos.

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COMPORTAMIENTO
DE
LA
DEUDA
PÚBLICA
ESTATAL
CONTRATADA
CON
LA
BANCA
COMERCIAL
DURANTE
2011
Antecedentes:
1.-­‐
La
Unidad
de
Coordinación
con
Entidades
Federativas
de
la
Secretaría
de
Hacienda
y
Crédito
Público,
informó
que
al
tercer
trimestre
de
2011
la
deuda
pública
subnacional
contratada
con
la
Banca
Comercial
ascendió
a
los
190
mil
218.5
millones
de
pesos,
cifra
mayor
en
5
mil
495.1
millones
de
pesos
y
19
mil
27.7
millones
de
pesos
en
comparación
al
segundo
y
tercer
trimestre
de
2011,
reflejándose
en
tasas
de
crecimiento
nominal
del
3
y
11%,
respectivamente.
2.-­‐
La
deuda
pública
contratada
con
la
Banca
Comercial
por
estados
y
municipios
al
30
de
septiembre
de
2011,
de
190
mil
218.5
millones
de
pesos,
es
2.7
veces
mayor
a
la
financiada
con
la
Banca
de
Desarrollo
que
asciende
a
71
mil
508.3
millones
de
pesos.
Esto
significa
que
el
financiamiento
otorgado
por
la
Banca
Comercial
al
mercado
de
deuda
pública
subnacional
representa
el
53%1,
en
tanto
que
la
Banca
de
Desarrollo
participa
con
el
20%.
3.-­‐
El
saldo
del
endeudamiento
subnacional
proporcionado
por
la
Banca
Comercial
encuentra
su
respaldo
crediticio
con
el
90%
de
las
Participaciones
Federales,
9%
de
los
ingresos
propios
y
el
1.3%
de
aportaciones
federales,
FAIS
y
FAFEF2
(cuadro
1),
de
acuerdo
con
lo
establecido
en
los
artículos
9
y
50
de
la
Ley
de
Coordinación
Fiscal.
1
Al
tercer
trimestre
de
2011,
la
Secretaría
de
Hacienda
y
Crédito
Público
informó
que
las
entidades
federativas
y
municipios
poseían
una
deuda
pública
por
358
mil
501.3
millones
de
pesos
reportadas
en
el
Registro
de
Obligaciones
Financieras,
de
acuerdo
a
lo
que
establecen
los
artículos
27
de
la
Ley
General
de
Deuda
Pública
y
9
de
la
Ley
de
Coordinación
Fiscal.
Fondo
de
Aportaciones
para
la
Infraestructura
Social
–FAIS-­‐
y
Fondo
de
Aportaciones
para
el
Fortalecimiento
de
las
Entidades
Federativas
–FAFEF-­‐.
2
1

2.
Cuadro
1
Respaldo
crediticio
de
la
deuda
subnacional
contratada
con
la
banca
comercial,
en
millones
de
pesos
Respaldo
crediticio
Monto
contratado
Porcentaje
Participaciones
$170,865.3
90%
Ingresos
propios
$17,722.2
9%
FAFEF
$1,141.3
1%
FAIS
$489.7
0.3%
Fuente:
elaboración
propia
con
información
de
la
Secretaría
de
Hacienda
y
Crédito
Público,
www.shcp.gob.mx/Estados/Deuda_Publica_EFM/2011/Paginas/3erTrimestre.aspx
Análisis:
4.-­‐
Al
30
de
septiembre
de
2011,
tan
sólo
6
entidades
federativas
y
el
Distrito
Federal
tenían
registrado
un
endeudamiento
subnacional
por
226
mil
647.5
millones
de
pesos,
es
decir,
el
63%
de
los
358
mil
501.3
millones
de
pesos.
En
tanto,
de
los
226
mil
647.5
millones
de
pesos,
el
90%
(203
mil
319.5
millones
de
pesos)
corresponde
a
la
deuda
pública
contraída
por
los
gobiernos
y
organismos
estatales.
(ver
cuadro
2)
Cuadro
2
Composición
de
la
deuda
subnacional
por
tipo
de
deudor
al
tercer
trimestre
de
2011,
en
millones
de
pesos
Deuda
pública
Deuda
pública
%
de
la
deuda
Entidad
Deuda
Deuda
pública
de
organismos
del
gobierno
y
pública
estatal
+
Federativa
subnacional
estatal
estatales
organismos
estatales
organismos
Distrito
Federal
$52,391.0
$50,509.8
$1,881.2
$52,391.0
100%
Estado
de
México
$38,207.9
$28,176.5
$4,064.2
$32,240.7
84%
Coahuila
$36,675.8
$35,927.1
$91.3
$36,018.4
98%
Nuevo
León
$36,277.6
$21,091.5
$10,029.4
$31,120.9
86%
Jalisco
$24,098.8
$15,172.5
$183.4
$15,355.9
64%
Veracruz
$22,594.8
$20,032.9
$0.0
$20,032.9
89%
Chihuahua
$16,401.6
$15,295.6
$864.1
$16,159.7
99%
Fuente:
elaboración
propia
con
información
de
la
Secretaría
de
Hacienda
y
Crédito
Público,
www.shcp.gob.mx/Estados/Deuda_Publica_efm/2011/Paginas/3erTrimestre.aspx.
5.-­‐
De
los
7
gobiernos
más
endeudados,
tan
sólo
4
señalan
en
sus
informes
de
deuda
pública
cuánto
le
deben
a
la
Banca
Comercial,
sin
embargo,
únicamente
3
mencionan
el
tipo
de
acreedor,
referente
al
nombre
de
la
institución
financiera.
2

3. Por
ejemplo,
el
saldo
de
la
deuda
contratada
por
las
autoridades
financieras
de
Coahuila
con
la
Banca
Comercial
-­‐33
mil
691.8
millones
de
pesos-­‐,
es
5
veces
mayor
a
la
contratada
por
el
gobierno
de
Nuevo
León,
4.7
veces
mayor
a
lo
solicitado
por
Jalisco
y
1.4
veces
mayor
a
lo
financiado
al
Distrito
Federal.
(ver
cuadro
3)
Cuadro
3
Estados
más
endeudados
a
nivel
nacional
financiados
con
recursos
de
la
banca
comercial,
en
millones
de
pesos
Entidad
Deuda
pública
contratada
por
la
Banca
Comparativo
respecto
a
Federativa
Comercial
durante
2011
Coahuila,
veces
menor
Coahuila
$33,691.8
Distrito
Federal
$23,953.7
1.4
Jalisco
$7,216.3
4.7
Nuevo
León
$6,721.4
5.0
Fuente:
elaboración
propia
6.-­‐
Derivado
de
una
investigación
efectuada
en
28
sitios
electrónicos
correspondientes
a
los
informes
trimestrales
en
materia
de
Deuda
Pública,
se
identificó
que
14
gobiernos
estatales
(50%)
señalan
el
monto
deudor
con
la
Banca
Comercial
y,
de
éstos,
9
mencionan
el
nombre
de
la
institución
financiera
deudora
(64.3%).
En
función
de
ello,
el
gobierno
estatal
más
endeudado
es
Coahuila
seguido
del
Distrito
Federal,
Michoacán,
Morelos,
Jalisco,
Tamaulipas,
Nuevo
León,
Baja
California,
Puebla,
Nayarit,
Aguascalientes,
Yucatán,
Hidalgo
y
Querétaro
(ver
gráfica
1).
Todas
ellas
aglomeran
un
endeudamiento
de
115
mil
102.1
millones
de
pesos
hasta
el
31
de
octubre
de
2011,
de
los
cuales
el
71%
(81
mil
302.9
millones
de
pesos)
se
identifica
a
la
institución
crediticia
y
el
restante
29%
(33
mil
799.2
millones
de
pesos)
se
desconoce.
3

4.
Gráfica
1
Gobiernos
estatales
que
publican
en
sus
informes
trimestrales
de
2011
el
crédito
contratado
con
la
banca
comercial,
en
millones
de
pesos
7.-­‐
De
los
81
mil
302.9
millones
de
pesos,
el
27%
(22
mil
262.6
millones
de
pesos)
lo
concentra
el
grupo
financiero
BBVA-­‐Bancomer;
seguido
con
el
15%
(12
mil
203.7
millones
de
pesos)
del
Banco
Interacciones
(ver
cuadro
4).
Consecuentemente,
la
cartera
de
crédito
otorgado
por
Interacciones
a
los
gobiernos
estatales
es
1.8
veces
menor
al
de
BBVA-­‐Bancomer,
sin
que
ello
implique
un
menor
riesgo
del
primero
sobre
el
segundo
en
cartera
vencida,
en
razón
de
que
el
portafolio
de
inversiones
de
Interacciones
se
especializa
en
el
otorgamiento
de
créditos
a
entidades
gubernamentales3,
donde
participa
con
el
2.2%4
de
los
créditos
totales
en
la
materia;
en
tanto
que
BBVA-­‐Bancomer
observa
una
amplia
diversificación
en
sus
portafolios
de
productos
y
servicios
financiaros,
donde
se
ubica
a
nivel
nacional
como
líder
en
depósitos
(septiembre
de
2010:
584
mil
737
millones
de
pesos,
septiembre
de
2011:
642
mil
64
millones
de
pesos)5.
3
FtichRantings
señaló
en
diciembre
de
2011
a
través
del
reporte
de
Perspectivas
2012:
Bancos
Mexicanos,
que
“Banco
Interacciones,
con
altas
concentraciones
en
el
recientemente
emproblemado
sector
de
financiamiento
a
entidades
de
gobierno
subnacionales.
De
presentarse más
reestructuras
entre
sus
mayores
acreditados,
se
acentuarían
las
presiones
sobre
la
rentabilidad
y
se
empeorarían
sus
ya
de
por
sí
significativos
descalces
de
plazos
entre
activos
y
pasivos”.
4
FitchRantings
México.
5
www.bancomer.com/nuestrom/nuestrom.asp?mainf=nuemo_perco_main.html
4

5.
Cuadro
4
Cartera
de
crédito
otorgado
por
la
banca
comercial
hacia
los
gobiernos
estatales,
en
millones
de
pesos
al
31
de
octubre
de
2011
Institución
Crédito
otorgado
Porcentaje
Bancaria
BBVA-­‐Bancomer
$22,262.6
27%
Interacciones
$12,203.7
15%
Banorte
$11,215.0
14%
HSBC
$8,360.2
10%
Dexia
$8,283.2
10%
Banamex
$5,728.5
7%
Multiva
$4,939.0
6%
Santander
$3,776.7
5%
Mifel
$1,511.8
2%
Bajío
$1,063.3
1%
Bansi
$1,040.6
1%
Inbursa
$918.3
1%
Total
$81,302.9
100%
Fuente:
elaboración
propia
8.-­‐
Los
gobiernos
estatales
de
Baja
California,
Michoacán,
Nuevo
León,
Tamaulipas
y
Puebla,
informan
en
sus
reportes
trimestrales
el
saldo
deudor
con
la
banca
comercial,
no
obstante
ello,
no
mencionan
el
nombre
de
la
institución
financiera.
En
conjunto
aglomeran
un
saldo
por
33
mil
799.2
millones
de
pesos,
donde
Michoacán
concentra
el
22%;
seguido
de
Tamaulipas
con
el
21%;
Nuevo
León
y
Baja
California,
el
20%
cada
una;
y
Puebla
el
restante
17%.
(ver
cuadro
5)
Cuadro
5
Gobiernos
estatales
que
informan
el
saldo
deudor
con
la
banca
comercial
pero
no
especifican
el
nombre
de
la
institución
financiera,
en
millones
de
pesos
al
31
de
octubre
de
2011
Crédito
Estado
Porcentaje
Otorgado
Michoacán
$7,533.2
22%
Tamaulipas
$7,017.2
21%
Nuevo
León
$6,721.4
20%
Baja
California
$6,677.4
20%
Puebla
$5,850.0
17%
Total
$33,799.2
100%
Fuente:
elaboración
propia.
5

6.
Conclusiones:
 En
el
segundo
período
de
sesiones
del
tercer
año
de
la
LXI
Legislatura,
de
acuerdo
con
su
agenda
legislativa,
el
Grupo
Parlamentario
del
Partido
Acción
Nacional
en
Senado
de
la
República
buscará
impulsar
la
aprobación
de
las
iniciativas
que
regulan
el
endeudamiento
de
los
gobiernos
subnacionales.
Cabe
mencionar
que
a
la
fecha
existen
tres
proyectos
legislativos
en
el
Congreso
de
la
Unión:
1. Cámara
de
Senadores:
Sen.
Fernando
Elizondo
Barragán
(GPPAN),
12
de
octubre
de
2010;
busca
reformar
los
artículos
73,
fracciones
VIII
y
XXVIII,
117,
fracción
VIII
de
la
Carta
Magna.
2. Cámara
de
Diputados:
Dip.
Fed.
Josefina
Vázquez
Mota
y
Mario
Alberto
Becerra
Pocoroba
(GPPAN),
24
de
marzo
de
2011;
propone
reformar
el
artículo
117,
fracción
VIII
y
adiciona
tres
párrafos
al
mismo
ordenamiento.
3. Cámara
de
Senadores:
Sen.
Rosalinda
López
Hernández
y
Ricardo
Monreal
Ávila
(GPPRD
–
GPPT),
12
abril
de
2011;
propone
reformar
los
artículos
73,
fracciones
VIII
y
XXVIII,
y
117,
fracción
VIII;
y
adición
de
la
fracción
XIX
al
artículo
73,
Constitución
Política
de
los
Estados
Unidos
Mexicanos.
Con
dichas
iniciativas
se
busca
poner
un
freno
al
acelerado
endeudamiento
de
los
gobiernos
estatales
con
la
finalidad
de
proteger
los
ingresos
de
las
generaciones
futuras
y
no
se
repitan
nuevos
casos
como
el
de
Coahuila.
 Con
fecha
del
5
de
octubre
de
2011,
la
Comisión
Nacional
Bancaria
y
de
Valores
publicó
en
el
Diario
Oficial
de
la
Federación,
nuevas
reglas
para
las
instituciones
de
crédito
con
la
premisa
de
establecer
una
metodología
que
califique
la
cartera
crediticia
otorgada
a
los
gobiernos
subnacionales
y,
de
esa
manera,
se
estime
un
incumplimiento
por
parte
de
éstas
ante
sus
acreedores.
Lic.
Perla
del
Carmen
García
Lara
Asesor
Económico
Parlamentario
Comisión
de
Desarrollo
Municipal
Senado
de
la
República
6