3. 4T06: Forte crescimento e
sólida performance financeira
% de clientes pós-pagos: +3 p.p. vs. a média da concorrência
Clientes GSM: 36,3% do mercado de GSM
Segmento de Negócios: 30% de participação no mercado
ARPU: +21% vs. 1° player e +32% vs. 3° player
Forte crescimento do EBITDA e aceleração da margem
Obtenção de lucro líquido
Nossos resultados representam o melhor desempenho da indústria
3
4. 2006: Crescimento do segmento valor e rentabilidade
Significativo 26,0% de crescimento ano-ano da base de clientes vs. 15,9% do mercado brasileiro
crescimento Líder em adições líquidas alcançando 38,2% de participação no final do ano
do segmento 25,4% de participação no mercado: diminuindo a diferença do 1° player para 3,7p.p.
de valor vs. 11,1 p.p. em 2005
Líder no segmento corporativo
31,5% de crescimento na receita líquida de serviços e 51,7% de expansão da
Forte receita de VAS, na comparação ano-a-ano
8,2% de redução no custo de aquisição do cliente
resultado
67,8% de crescimento no EBITDA alcançando 24,6% de margem (+6,8 p.p. vs
financeiro 2005)
Lucro líquido no 4T06
Reconhecimento TIM: “Top of Mind 2006”
da marca e Líder em satisfação do cliente e empresa mais recomendada entre os clientes
dedicação CRM e ferramentas de segmentação mais robustos, permitindo redução do custo
total ao cliente de aquisição
Atendimento personalizado e dedicação total, com foco na fidelização e retenção
4
5. 2006: Melhoria da estrutura societária
Estrutura no início de 2006 Estrutura no final de 2006
TIM Participações
TIM Brasil
TIM Participações
TIM Brasil
70%
100% 20% TIM Participações
TIM Celular TIM Part. 100%
TIM Celular
100%
100% 100% 100%
TIM Maxitel
Maxitel TIM Sul TIM Nordeste TIM Nordeste
Transação aprovada em 16 de Março em
Criação das condições necessárias para uma Assembléia de Acionistas, sem voto contrário
estrutura organizacional e operacional mais simples Nenhum acionista exerceu o direito de retirada
Maior transparência para o mercado
A maior empresa de telefonia móvel do Brasil, em termos de valor de mercado
Utilização dos benefícios fiscais
5
7. Contínuo crescimento do mercado
Evolução da base e da penetração Participação de Mercado
Crescimento
Ano-a-Ano
51,2% 53,2%
49,2% +5,9p.p.
48,1%
47,3%
95,9 99,9 Primeiro
89,4 91,8 +16% 34,5% 33,7%
86,2 Player 31,1% 30,0% 29,1%
- 11.1 pp
-3,7pp
23,4% 23,5% 24,3% 25,1% 25,4%
22,8% 23,1% 23,9%
Terceiro 21,6% 21,8%
+17% Player
16,5 17,4 17,9 18,5 19,4
4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06
Linhas pós-pagas (Milhões) Penetração (%) Reduzindo a diferença para o primeiro player
Crescente participação de mercado, com foco
Penetração continua crescendo, mesmo a nos clientes de valor
um ritmo menor 51,8% de participação incremental no segmento pós-
pago no trimestre
Maior foco no segmento pós-pago
Líder no segmento corporativo: 30% de participação
no mercado
Fonte: ANATEL.
7
8. Superação do crescimento do mercado e melhora do mix
Antecipação da meta de final de ano para a base de clientes
Linhas TIM (milhões) Participação nas adições líquidas – 2006
Ano-a-Ano
-5,2% Vivo
25,4 +26,0%
21% + 33,4%
20,2 Outros 28,9%
20%
Pós-pago Claro 38,1%
Pré-pago 80% 79% +24,1%
38,2%
2005 2006
Participação Mantendo a liderança em adições líquidas:
de Mercado 23,4% 25,4%
38,2% em 2006 vs 32,0% em 2005
Constante superação do crescimento do mercado: +13 p.p. vs. média da concorrência
Melhoria contínua no mix de clientes: 21,3% de linhas pós-pagas vs. 20,1% do ano anterior
Líder em GSM: 36,3% de participação de mercado
Fonte: ANATEL.
8
10. Estratégia comercial bem-sucedida
Segmentação: um portfolio forte e competitivo
Planos com tarifas nacionais
para companhias multi-regionais
Pacotes integrados e flexíveis
TIM Web Movel (oferta de dados)
SOLUÇÕES INTEGRADAS
Segmento Corporativo
HU HU TIM Casa
Planos TIM Brasil: voz + SMS Pós-Pago Pré-Pago TIM + 25
+ dados + roaming TIM “Chip Only”
TIM Família LU LU Roaming Internacional
07 Centavos Pós-Pago Pré-pago pré-pago
COMUNIDADE E CONVENIÊNCIA PROPOSTA INOVADORA
10
11. Líder no segmento corporativo
Inovação voltada para as necessidades do mercado
Soluções completas para o portfólio corporativo
Líder no segmento corporativo: 30% de participação de mercado: + 3 p.p. em
2006 vs. 2005
Forte crescimento da base de grandes contas: + ~ 130% em 2006 vs. 2005
Total de adições
líquidas no pós-pago Crescimento das linhas Participação de Mercado
em 2006: 1,4 milhões TIM em 2006, no segmento corporativo *
por segmento
39% 30%
Segmento de negócios: +51%
Varejo 61%
61%
Negócios
Base total: +26% Concorrentes
%
* Fonte: Ericsson Research - 2006
11
12. Otimização dos multi-canais de vendas
Foco crescente em eficiência
~ 8.500 PoS
63% Varejo
29% Revendedores
8% •Lojas Próprias Maior rede de distribuição no Brasil
Clientes
•Franquias
~ 1.600
Fortalecimento da equipe de vendas e foco no cliente de
Televendas & alto valor
Pessoal
Incentivos para aquisições do segmento pós-pago
> 255.000 pontos Comissões baseadas em valor
Recarga Equipe de vendas qualificada para o segmento de
grandes empresas (+ 60% crescimento ano-a-ano)
~ 660
Melhorando a produtividade e eficiência dos canais
Negócio
TBP
(+75% de crescimento em 2006 vs. 2005)
~ 150
KAM
Nota: KAM (Key Account Manager) 12
TBP (TIM Business Promoter)
13. Reduzindo o Custo de Aquisição
Evolução do SAC
R$ Redução do SAC mesmo com a melhora
no mix de clientes e aparelhos:
132 120 Aumento anual de 33,3% nas adições
brutas de pós-pagos
Comissões Significativa redução dos subsídios nos
65% 66% Subsídios aparelhos pré-pagos com impacto positivo
FISTEL nos custos diretos
Comodato Ênfase na oferta do “TIM Chip Only” para
35% 34% Publicidade redução do SAC
Outros
Recuperação do custo de aquisição de 3,6
4T05 4T06 meses no 4T06 vs 4,4 meses no 4T05
Custo Direto Custo Indireto
13
14. Contínuo foco na satisfação do cliente
Vantagens competitivas com a força da marca
Evolução do índice médio de satisfação*
8,63
8,23
8,02 3° Player**
7,84
7,98 1° Player**
7,81 Vencedor do Top
A marca TIM é
of Mind 2006***
reconhecida
como confiável e Jul./04 Nov./04 Abr./05 Ago./05 Nov./05 Abr./06 Out./06
atraente,
Preferência do consumidor (%)** TIM: A 1ª escolha
representante dos
valores e sonhos 28 28 entre as
27 24
do mercado 1° Player**
operadoras **
16 17 3rd. Player**
3° Player
Nov./04 Abr./05 Ago./05 Abr./06 Out./06
Total dedicação ao cliente em pontos de contato!
* Fonte: Instituto Synovate – Oct/2006 14
** Classificado por número de clientes
*** Pesquisa Data Folha, Brasil - 2006.
15. Campanhas de marketing para o varejo
Forte Incentivo ao tráfego intra-rede
► Fortalecendo o conceito comunidade:
► Feliz 0,07 Promoção do tráfego intra-rede se tornou um atributo
Ligações locais intra-rede por da TIM
apenas R$ 0,07 até Julho/07 para ►Impulso das vendas
clientes TIM pré e pós-pagos Recorde de adições brutas no 4T06 (3.5 milhões de
linhas)
► TIM Família
Inclusão de até 9 dependentes ► Solução completa para toda família
com um limite de 2.500 minutos 5% das vendas pós-pagas em Novembro e
Dezembro
► A primeira opção em casa ou em
► TIM Casa trânsito
Complementa os Planos TIM
> 250 mil clientes ao final de 2006
(ligações fixas e locais)
► Incentivando a Recarga ► Formas criativas e diferenciadas de
Maior estímulo à recarga através estímulo à recarga
da “Recarga Fácil”e do “TIM Visa” 1,5% de aumento na receita média de recarga,
mesmo considerando o crescimento anual de 24,2%
na base pré-paga
15
17. líder em receita líquida de serviços
Melhor desempenho em termos de receita líquida de serviços
Desempenho da Receita Líquida de Serviços*
R$ Bilhões 2,7 ► Contínuo crescimento da receita de serviços
2,5
2,3
2,2 2,6 ► Incremento de ARPU combinado com crescimento
Vivo
2,4 da base de clientes
Claro
2,0 1,9
1,8 1,7 ►Taxa de churn efetiva para os usuários de alto valor
1,3 1,5 bem abaixo do 1º. Player
1T06 2T06 3T06 4T06
Crescimento total da receita líquida
Crescimento Ano-a-Ano Crescimento Ano-a-Ano
R$ Bilhões Divulgado Orgânico** R$ Bilhões Divulgado Orgânico**
10,8 +21% +14% 2,9 +21% +7%
9,5 2,7
• foco no “TIM
89% +31% +22% 94% +43% +22% Chip Only”
83% 82% • redução da
participação na
venda de
-25% -25% aparelhos,
17% 11% 18% -63% -63%
6% acompanhada da
redução dos
2005* 2006* 4T05* 4T06 subsídios
Receita Líquida de Serviços Receita líquida de aparelhos Receita Líquida de Serviços Receita líquida de aparelhos
* Fonte: baseado em relatórios das companhias
** Proforma: Eliminação do Bill & Keep a partir de 1 de janeiro de 2005 (não auditado).
17
18. Desempenho do ARPU
Melhorias no ARPU Estímulo do uso de VAS
R$ 51,7% de crescimento ano-a-ano na receita de VAS
+8%
Pacotes integrados de serviços (voz, LD, VAS e dados)
2,5 Crescente oferta de conteúdo e novas parcerias
2,2
Promoções do MMS e SMS
37,0
34,4 Novos planos de adesão
Novo site TIM WAP
VAS ARPU
3T06 4T06
Alta qualidade dos clientes adquiridos no trimestre
combinado com a sazonalidade positiva no período
Mantendo a distância do ARPU para o mercado no 4T06 Composição da receita de VAS em 2006
37 Crescimento
R$ 31 Uso Ano-a-Ano
28 63% MMS P2P: + 22%
37% Dados: + 307%
Usuários
SMS P2P: + 20%
Inovador Tradicional* MMS P2P: + 275%
Vivo Claro Dados: + 104%
*VAS Tradicional= SMS P2P e Voice Mail
18
19. Sólido EBITDA e Margem EBITDA
Combinando forte crescimento com qualidade da base e rentabilidade
EBITDA
Consistente
R$ Milhões R$ Bilhões
+45% +68% melhora do EBITDA e
da Margem
797,5 1.485,9 2.492,5
550,3
Maior eficiência e
4T05 4T06 2005 2006
controle da expansão
Margem EBITDA (%) dos custos
24,6%
27,3%
23,0% Ambiente
17,8%
22,8% 15,7% 21.5% competitivo mais
20,1% (Excluindo o
diferimento
dos subsídios racional: Campanhas
dos
4T05 4T06 2005 2006 aparelhos)
de Natal sem impacto
Margem EBITDA Divulgada
Margem EBITDA Ajustada (Excluindo-se o efeito da eliminação do B&K desde 1/1/2005) negativo
19
20. Do EBITDA ao Resultado Final
∆ ano-a-ano
(R$ milhões) + 247,2 - 68,4 + 178,8 + 16,8 - 0,8 + 194,8
(R$ Million)
R$ Milhões
797,6 597,2
Break-even
Lucro Líquido!
90,8 (30,9)
200,3
78,7
EBITDA Depreciação EBIT Despesas Impostos e Lucro Líquido
4T06 Amortização Financeiras Outros
Líquidas Redução do
prejuízo líquido
∆ 2006 vs. 2005
(R$ Milhões) +1.006,6 (370,0) +636,6 +29,7 +21,6 +687,9
20
21. Saúde financeira bem preservada
Melhoria da posição financeira líquida Aumento da distribuição de dividendos
R$ Milhões FC Não R$ Milhões
FC OP OP 450,8
3T06 Livre Livre 4T06
~4x
122,0
2005 2006
(1.787) 873 (113) (1.027) R$ por 1.000
0,1387 0,1933
ações
EBITDA +798
CAPEX (693) 1,3870 1,1933
R$ por ADR
∆ Capital de Giro +769
aumento sazonal nas compras relacionadas ao Realização parcial da reserva para expansão e
CAPEX e aparelhos distribuição aos acionistas na forma de dividendos
Dívida Bruta: R$ 2,2 bilhões (85% longo prazo / custo anual médio de 13% no 4T06)
Caixa e equivalentes: R$1,2 bilhão
Dívida Líquida: (R$1,0) bilhão
21
22. Considerações Futuras
As declarações contidas nessa apresentação, assim como observações feitas pela
administração da TIM Participações S.A. (a “Companhia”, ou “TIM”) que não constituam
fatos consumados, são previsões e/ou estimativas futuras envolvendo fatores que podem
fazer com que os resultados reais da Companhia sejam materialmente diferentes dos
resultados históricos ou de quaisquer resultados expressos ou implícitos por essas
previsões e estimativas. A Companhia alerta que os usuários desta apresentação não
devem fundamentar suas decisões de investimento nessas previsões e estimativas
futuras, pois elas estão baseadas em suposições que podem não se materializar.
Relação com Investidores
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Fax: + 55 41 4009-3314
22