1. TIM BRASIL
MARIO CESAR ARAUJO

2. MARIO CESAR ARAUJO
NOME COGNOME
DEL RELATORE
TIM BRASIL
Agenda
 Destaques dos resultados de 2007
 O contexto do mercado brasileiro
 Visão geral do plano 2008-10
 Metas para 2008-10
1

3. MARIO CESAR ARAUJO
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TIM BRASIL
Destaques 2007
 TIM Brasil está posicionada como líder em valor no mercado brasileiro de telefonia móvel, por meio de:
 Presença nacional
 Inovação em termos de Marketing e Tecnologia
 Força da marca
 Em 2007, os principais resultados alcançados foram:
 Liderança em receita de serviços (desde 2006)
 Melhor mix de valor do cliente (segmento pós-pago) e ARPU acima da média do mercado
 Top of Mind (quatro vezes nos últimos 5 anos) e melhor índice de preferência
 Fluxo de Caixa Líquido positivo e Receita Líquida positiva
 Todas as metas de 2007 atingidas
 Em 2007, a TIM Brasil realizou importantes mundanças:
 Aquisição de licença de linha fixa: entrada nos mercados fixo e de internet
 Lançamento de um novo modelo de negócios visando o segmento de baixa renda
 Aquisição da licença de 3G
2

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Presença dos principais players ao final de 2007 MM linhas Participação de mercado
Telefonica/Vivo Embratel/Claro Oi Brasil Telecom TIM
Aquisição de freqüência em
Aquisição Telemig/ set/07, concluindo a 27,0% em sua
Amazonia Celular Ago/07 cobertura nacional área
Móvel
~33 ~30 ~16 ~4 ~31
13,3% em sua
28% 25% 13% área 4% 26%
Incumbent na
longa distância
Fixo
~12 ~1 ~14 ~8
~32% ~3% ~37% ~21% Licença STFC em
maio de 2007
3

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Liderança com rentabilidade
BR GAAP
Clientes Receita Total EBITDA Lucro Líquido
(milhões de linhas) (bilhões de R$) (bilhões de R$ (%)) (bilhões de R$)
14,6% 12,4 17,8% 2,9
23,0% 31,3
10,9*
25,4 2,4
Break-even
22,4%* 23,1%
24,0%**
-0,3
2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007
* Números ajustados considerando eliminação do Bill & Keep desde 01/01/06
**Reclassificado
4

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Alcance de todas as Metas de 2007
BR GAAP 2007 Real 2007 Metas
Clientes (milhões de linhas) 31,3 ~29 
Participação de Mercado da
TIM Brasil em linhas
25,8% ~26% 
Crescimento de Receita
– Orgânico*
14,6% >10% 
EBITDA margem - Orgânico 23,1% >23% 
Capex (R$ bilhões) 1,9 >2** 
Fluxo de caixa operacional livre
(R$milhões)
761,7
Break Even
2007 
* Números ajustados considerando eliminação do Bill & Keep desde 01/01/06
** Considerando a aquisição das licenças de 3G e Wi-Max
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TIM BRASIL
Agenda
 Destaques dos resultados de 2007
 O contexto do mercado brasileiro
 Visão geral do plano 2008-10
 Metas para 2008-10
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8. MARIO CESAR ARAUJO
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Cenário Político e Econômico
Crescimento do PIB Crescimento do salário mínimo* vs. inflação
Inflação Acordo entre o governo e as centrais
Crescimento do salário mínimo sindicais para reajustar o salário mínimo
até 2011.
16,7% Salário Mínimo (Y)= Crescimento do PIB (Y-2) +
5,2% 15,4% Crescimento do INPC (Y-1)
4,9%
4,5%
4,4%
4,2% 8,3%
7,4%
2,9%
8,6%
7,6%
5,7%
2,3% 4,5% 4,6% 4,5% 4,3%
3,1%
2004 2005 2006 2007E 2008E 2009E 2010E 2004 2005 2006 2007 2008E 2009E 2010E
PAC – Investimentos de aproximadamente R$500 bi a R$900 bi entre 2007 – 2010
Taxas de juros mais baixas produzindo recorde em empréstimos bancários, impulsionando os
gastos dos consumidores
Saldo Comercial positivo desde 2001
Desde janeiro/08, o Brasil tornou-se credor estrangeiro líquido pela primeira vez na história
Fonte : Banco Central do Brasil, Abinee, BNDES
7

9. MARIO CESAR ARAUJO
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Estrutura regulatória
2008 2009-10
Taxa de interconexão  Definição do modelo de custos  Introdução do novo modelo com base nos
móvel (VU-M) pela Anatel custos de contabilização regulatória.
Portabilidade Numérica  Lançamento comercial no 2S08  Completa implementação no 1T09
(F+M)
 Licença fixa desde 2T07
 Licença de freqüência 3G
 3G e Wimax: alta competição no mercado
Licença 3G/Licença Fixa disponível no 1T08
de banda larga
 Valor do pagamento: R$ 1,3bi
 Possibilidade de novo leilão de freqüências
para 3G
3G (banda de 5 MhZ).
 Fortes obrigações dos contratos de
Licença Wi-Max  Licença de freqüência disponível aquisição de 3G
em 2008
 Parcialmente regulado
Unbundling  Comercialmente inviável
 Comercialmente viável
 Aumento de ofertas de TV paga no
 Permissão para companhias de
Projeto de Lei 29 (PL 29) telecomunicações fornecerem
mercado de telecomunicações
 Estímulo do Governo brasileiro ao
conteúdo de TV paga
conteúdo nacional de TV
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10. MARIO CESAR ARAUJO
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Cenário Competitivo
Desafios à frente
2007 2008
 A TIM não será mais o único player com presença nacional
 Uma 4ª operadora entrará no mercado de São Paulo, que corresponde a
35% do PIB do Brasil
 Fusões e aquisições irão continuar em 2008
 Oi e Brasil Telecom
 Aquisição da Telemig pela VIVO e da Amazônia pela Oi.
 Portabilidade numérica
 Novas regras para as operadoras móveis (SMP)
 Lançamento do 3G
 Subsídio de aparelhos
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11. MARIO CESAR ARAUJO
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Evolução do Mercado
CAGR 07-10
Linhas (milhões) Receitas (R$ bilhões)
162
152 10,2%
142
+7,6%
Móveis* 38,0 47,3
121
100
86
Móveis 42,6
Fixas (voz) -3,6% 38,2
39 39 39 39 39 39
Fixas (voz) 0,5%
8 10 11 13 Fixas (BL) 7,6 +20,3% 13,2
4 6 20,5%
Fixas (BL)
2005 2006 2007 2008E 2009E 2010E 2007 2010
Fonte: Estimativas internas
* Receita de Serviços
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12. MARIO CESAR ARAUJO
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TIM BRASIL
Mercado móvel residual no segmento de baixa renda e
penetração de banda larga
Penetração móvel por classe social Penetração de banda larga por classe social
83% 67%
77%
63,5%
53%
24%
28%
10,0%
5%
1%
Brasil Classe A Classe B Classe C Classes D/E Brasil Classe A Classe B Classe C Classe D
SM = Salário Mínimo = R$ 415,00 / mês
Classe A > 20 MS
Classe B > 10 e < 20 MS
Classe C > 5 e < 10 MS
Classe D > 3 e < 5 MS
Fonte: IBGE (PNAD, 2006), CGI 2006, Pesquisa de dimensionamento de mercado consumidor Classe E > 1 e < 3 MS
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13. MARIO CESAR ARAUJO
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TIM BRASIL
Agenda
 Destaques dos resultados de 2007
 O contexto do mercado brasileiro
 Visão geral do plano 2008-10
 Metas para 2008-10
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14. MARIO CESAR ARAUJO
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TIM BRASIL
Em 2008, a TIM continuará a executar a seguinte estratégia
Evidência de Mercado Metas estratégicas Diretrizes
 Gerar mais valor da base de 1 Pós-pago: aumentar venda cruzada, pacote de
minutos e lealdade
Móvel
clientes
Core Business 2 Pré-pago: eficiência no custo de aquisição
 Otimizar oferta de serviços para
aumentar a lucratividade 3 Corporativo: aumento na participação da carteira
Aumento do foco em serviços de voz fixa, com
oferta puramente fixa, alavancando as
Convergência
4
oportunidades com a portabilidade numérica
Receita do mercado  Atacar o mercado de linhas fixas Competir no mercado de banda larga com
5 3G/HSPA. Beneficiar-se da forte expansão das
potencial: ~R$50bi e banda larga vendas de PCs.
6 Aumentar valor do cliente com oferta de pacotes
móvel, dados e fixo.
Low ARPU
Mercado potencial de  Aumentar a base de clientes, 7 Micro-recargas: R$1; R$3 e R$5
clientes: 60 milhões assegurando lucratividade
8 Canal de vendas extensivo
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15. MARIO CESAR ARAUJO
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TIM BRASIL
3G: Banda Larga Móvel
Ofertas convergentes TIM
2007 2008 2009
TIM Web, GPRS / EDGE, Velocidade de até 200 Kbps
Aquisição de Evolução de ofertas para velocidades de até:
licenças 3G 7,2 Mbps
 Custo total das Planos competitivos com banda larga
licenças:
R$ 1,325 bi Estimular o uso de VAS
 Cobertura
Nacional 231 cidades cobertas 460 cidades cobertas
 O mercado de computadores* no Brasil crescerá 21,3% em 2008 e atingirá 12,9 milhões de unidades, das quais
88,3% desktops e 21,7% laptops
 O Brasil possui o mais alto uso de Internet por usuário doméstico: 23 horas e 04 minutos por mês**
 Em setembro de 2007 havia 7,1 milhões de usuários domésticos de Internet discada
* IBOPE/Netratings – Novembro 2007
** IDC 2007
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16. MARIO CESAR ARAUJO
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TIM BRASIL
Agenda
 Destaques dos resultados de 2007
 O contexto do mercado brasileiro
 Visão geral do plano 2008-10
 Metas para 2008-10
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17. MARIO CESAR ARAUJO
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TIM BRASIL
Metas da TIM
Participações
BR GAAP 2007 Real 2008 Metas 2010 Targets
2010 Metas
Clientes (milhões de linhas) 31,3 ~37 ~43
Participação de Mercado TIM 25,8% ~26% estável
1.ã ~8%
Crescimento de Receita 14,6%* > 12% (crescimento médio anual ’07-’10)
Margem EBITDA 23,1% > 23% ~ 29%
~ 7,2
CAPEX (milhões de R$) 1,9 ~3,6**
(Acum. ’08-10)
* Crescimento considerando a eliminação do Bill & Keep a partir de 01/01/06
Crescimento de Receita reportada: 22,7%
** Incluindo licenças de 3G (R$1,3 Bln)
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18. MARIO CESAR ARAUJO
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TIM BRASIL
 Back Up
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19. MARIO CESAR ARAUJO
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TIM BRASIL
Evolução do CAPEX
BR GAAP, R$ bilhões
100%= 1,6 1,9 ~7,2
3% 4%
Administrativo 21% Dos quais, 19% em licenças 3G
20% 12%
Comercial
17%
26%
TI 26%
20%
Rede 52% 57% 43%
2006 2007 2008-2010
CAPEX/Receita Líquida 15,7% 15,6% 16,1%
18

20. MARIO CESAR ARAUJO
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TIM BRASIL
Licenças 3G
A Anatel, órgão regulador de telecomunicações brasileiro,
arrecadou durante o leilão das licenças de 2.100MHz, um
IV VI
total de R$5,3bi (US$2,9bi), correspondendo a um prêmio
de 86,7% em relação ao preço mínimo estabelecido
A TIM adquiriu 10+10 MHz para todas as áreas, exceto I
II
para:
VIII X
Área III e IV, área metropolitana de São Paulo e
Região Norte: TIM adquiriu 15+15 MHz IX
VII
Área VII, cidades do estado de Minas Gerais que são XI
V
consideradas parte do “Triângulo Mineiro”: Apesar de III
não adquirir a licença em 2.100MHz nesta pequena
área, a TIM será capaz de prestar serviços de 3G
utilizando sua atual licença em 850MHz
19