A TIM apresentou resultados sólidos no 2T07, com crescimento contínuo da base de clientes, focando no segmento de valor. A empresa manteve a liderança no mercado pós-pago e na receita líquida de serviços. Houve aumento do ARPU e da margem EBITDA, com sólido crescimento financeiro.
3. 2T07: A TIM Continua Apresentando Resultados de Liderança
Base de Clientes Qualidade
Crescimento Contínuo no Segmento de Valor Marca TIM Reconhecida
Melhoria do mix de base de clientes: 22.0% de pós-
pago no total de linhas da Companhia (+1.4p.p.ano-a- A primeira escolha entre as operadoras
ano Líder em satisfação média do cliente
29.0% de participação nomercado no segmento pós- Maior cobertura de dados e voz
pago
Fortalecimento da liderança no segmento corporativo
Confirmação da liderança na receita líquida de serviços
Inovação Lucratividade
Foco na Necessidade de Comunicação Sólido Crescimento Financeiro
Total do Cliente Contínuo crescimento da receita líquida de serviços
Sólido crescimento da receita bruta de VAS
TIM Web: solução de acesso à internet
Expansão do ARPU no 2T07 vs.1T07
TIM Mais Completo: solução convergente
(móvel+fixo+internet) Progressiva redução do SAC
Contínua inovação do VAS Sólida expansão da margem EBITDA no 2Q07 vs.
2T06 e 1T07
Resultado líquido positivo
Perspectivas gerais de crescimento continuam sólidas 3
5. Foco Contínuo no Segmento de Valor
Combinando Crescimento com a Melhora do Mix da Base
Mercado: Linhas (Milhões) e Taxa de Penetração TIM: Evolução das Linhas (Milhões)
Crescimento Crescimento
Em Milhões Em Milhões
das linhas das linhas
Ano-a-Ano Ano-a-Ano
54,2% 56,4%
51,2% 53,2% +7,2 p.p. 27,5
49,2% 25,4 26,3
102,2 106,7 24,1 +23,0%
95,9 99,9 22,3
91,8 +16,2%
+16,9% 22,0% +31,5%
19,5% 19,3% 19,4% 19,6% 19,6% 20,6% 20,5% 21,3% 21,6%
2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07
Mix Pós-pago Taxa de Penetração Mix Pós-pago
Aceleração do crescimento do mercado Conquistando o melhor mix de clientes:
suportado pela tecnologia dominante do GSM TIM: 22% de pós-pago (+1,4 p.p. vs 2T06)
Crescimento da penetração concentrado nas Competidores: 18,7% de linhas do pós-pgo
classes de baixa renda (-0.4 p.p. vs 2T06)
Fonte: ANATEL e dados da Companhia 5
6. Maior Participação no Segmento de Valor
Selecionando a Aquisição de Clientes
Evolução da Participação de Mercado 2T07: Abordagem Segmentada
Participação de Mercado - TIM Volume
Primeiro -6,8 pp -2,6 pp Total de Linhas 25,8% 2º Player
Player -6,2 MM linhas -2,8 MM linhas Linhas do Pós-pago 29,0% LIDERANÇA *
31,1% Receita Líquida de >30% LIDERANÇA **
29,1% Serviços* Valor
28,4%
Participação nas Adições
25,4% 25,8% Participação de Mercado
Líquidas do mercado– 2T07
24,3% por Segmento 29,0%
23,9% 24,6% Total 26,0%
22,8% +3,3p.p.
Pós-pago
Terceiro +1,5 pp +1,2 pp 25,7%
Player +1,4 MM linhas +1,2 MM linhas +1,0p.p. 25,0% 41,5%
Pré-pago 22,2%
22.2%
24,0%
2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 2T06 2T07 Pré-pago Pós-pago
Maior participação de mercado e crescimento dos
Contínuo foco em valor e não apenas no crescimento clientes de alto valor
Significativa participação de mercado Participação nas Adições Líquidas: 26,0% do total vs.
25,8% de participação de mercado (+1,5 p.p. vs. 2T06) 41,5% do Pós-pago
Liderança em receita líquida de serviços
Fonte: ANATEL / Dados da Companhia / Press Release dos Competidores 6
* Baseado nos números do 1T07.
** Baseado nos números do 1T07 e confirmado com os números do 2T07 já divulgados.
8. Alavancagem do Poder da Marca Líder
Liderança na Satisfação do Cliente Confirmada
Índice de Satisfação Médio* ► A marca TIM é reconhecida como confiável e
atraente, representando os valores e sonhos do
8,69 mercado
8,09 8,06
► Vencedora de todas as principais pesquisas
independentes recentemente conduzidas:
• TIM: a primeira escolha entre as operadoras
• Lider no índice médio de satisfação do cliente
3º Player 1º Player com base no atendimento do call center
•Padrão de qualidade para o call center dedicado
aos “heavy users” pós-pagos
Preferência do Consumidor (%) **
►Nova Diretoria de Operações a Clientes: mais um
29 passo para melhorar ainda mais a percepção da
25
marca
17
1º Player 3º Player
Fontes: * Interscience - Maio/2007 8
** Instituto Synovate - Maio/2007
9. Varejo: uma Valiosa Estratégia de Marketing
Aumento da Utilização através de Promoções e Serviços de Comunicação Total
Foco no Tráfico Intra-Rede
Promoções
R$0,07/min para ligações locais intra-rede e ligações DDI*
Dia das Mães * Limite de 20 minutos mensais para países específicos (EUA / Itália / etc)
e dos Namorados ► Eficiente resposta à agressividade dos concorrentes , através da
contínua melhoria das ofertas
►Desenvolvimento do conceito de comunidade para aumento da utilização
Baixo SAC e Estímulo ao Uso
TIM Chip Only ►Reembolso do custo do TIM Chip se recarregado até 48 horas da
& Incentivos ativação da linha.
►Substituição da “Recarga Extra” pela “Recarga Fácil”, mantendo
para Recarga
os bônus em minutos, dependendo do valor da recarga
Foco na Necessidade de Comunicação Total dos Clientes
► TM Mais Completo: Pacote de comunicação completo que
“TIM Mais combina telefonia móvel e fixa com acesso à internet
Completo” ► TIM Web: Acesso à internet através de Modem USB para
& “TIM Web” laptops e desktops USB Modem
GPRS / EDGE
Aquisição de Licença de Telefonia Fixa: enriquecimento das Attracting fixed and data revenue while
ofertas de serviços convergentes da TIM safeguarding mobile leadershíp
Novo TIM Casa Segmentação do TIM Casa
Pré-pago ►Novo TIM Casa pré-pago: Taxa mensal mais atraente: R$9,90
por 50 minutos – Alavancagem das vendas
9
10. Soluções de Negócios Integradas
Cross-selling de Serviços de Voz e Dados
Soluções completas para o segmento corporativos: atendimento das
necessidades específicas das companhias com presença nacional USB Modem
Consolidação GPRS / EDGE
do Posiciona- Soluções de escritório móvel: extenso portfólio de aparelhos Blackberry e
mento no Smartphones
Segmento “Home Zone” para o segmento corporativo: TIM Casa Empresarial
Corporativo Oferta de pacote de dados para o segmento corporativo, alavancada
Mais de mil cidades com EDGE
pela maior rede de dados do País: Nosso Link 100% de cobertura de rede GPRS
10
11. Inovação Contínua do VAS
Estímulo à Utilização de Dados
Cross-selling de Pacote de Dados
TIM: Pacote de Dados
Ofertas Acesso à Internet Portfolio Data Plugins
Inovadoras / Ofertas integradas incluem 1 GB, 250 MB ou 40 MB
Flexibilidade e Ofertado para todos os clientes TIM pós-pagos (Corporativo e Consumidor)
Conveniência
Incentivo à Utilização de Dados
MEGA TIM WAP: Pacote de 40Mb para ser utilizado no Wap Fast
MEGA TIM Mensagens: Cartões de SMS+MMS
Reforço do Conteúdo Multimídia, Interatividade e Conectividade
Estímulo ao VAS
M-Commerce TIM Music Store Games TIM Studio
(Usuários e Utilização)
Serviço Móvel - GOL Downloads de Demo de Jogos Grátis Conteúdo Gerado
Passagens e Check-in músicas Jogos Promocionais pelo Usuário Promoções SMS
por R$3,99 Cristo Redentor
Quiz
Torpedo Surpresa
Promoção no
varejo (Mellita, Extra
e Prestobarba
Gillete)
11
12. Maior Segmentação no Custo de Aquisição do Cliente
Evolução do SAC
R$ Redução do SAC mesmo com a melhora no mix
168 -33% de clientes e aparelhos:
Aumento de 24,6% nas adições brutas de
113 pós-pagos, na comparação ano-a-ano.
Expansão das vendas de aparelhos de média
58% Comissões e alta tecnologia
Subsídios
70%
FISTEL Estratégia de subsídios reduzidos com ênfase na
oferta do “TIM Chip Only”:
42% Comodato Mais de 70% das adições brutas no 2T07 vs.
30% Publicidade ~40% no 2T06
Outros
2T06 2T07 SAC do segmento pós-pago orientado para
Custo direto Custo indireto
manter a competitividade e conquista dos clientes
de alto valor
Melhora no período de pay-back:
3,3 meses no 2T07 vs 4,7 meses no 2T06*
* Proforma: Eliminação do Bill&Keep a partir do 1º de janeiro de 2006
12
14. Sólido Crescimento da Receita Líquida de Serviços
Crescimento da Receita Líquida Total
Crescimento vs. 2T06
R$ Mln
Divulgado Orgânico*
3.060 Contínuo aumento da receita de serviços:
+34,5% +17,3% Crescimento de 43% no tráfego total (vs. 2T06)
2.275 Crescimento de 23% dos clientes TIM (vs. 2T06)
91% +20,2%
87% +40,5%
Manutenção da tendência de queda da receita
-5,8% de aparelhos reflete o foco na venda do “TIM
13% 9%
2T06 2T07 Chip Only”
Receita Líquida de Serviços Receita Líquida de Aparelhos
Evolução do MOU / ARPU
Aumento do MOU em vista do tráfego intra-rede
R$
Variação do ARPU (vs. 1T07)
Minutos +16%
+0,7%
81 94
35,7 34,4 34,6
2T06 2T07 1T07 2T07
Aumento da utilização Manutenção do ARPU acima do mercado
•Proforma: Ajustado pela eliminação do Bill & Keep a partir de 1º. de janeiro de 2006
14
15. Crescendo com Rentabilidade
Expansão do EBITDA e da Margem EBITDA
Inadimplência
(em % da receita líquida de serviços)
R$ Milhões
6,0% Melhora no
5,7% 0,7% desempenho ano-
a-ano, excluindo o
impacto do LD41
5,3% de clientes de
outras operadoras
(457,5) (R$22 milhões)
801,8 2T06 2T07
(53,8) 9,9 0,0
(55,3)
(17,0)
515,7 Principais drivers: 743,7
- Adições Brutas: +26%
- Recargas: +32%
EBITDA Receita Receita Despesas Despesas PDD CMV Outras** EBITDA
2T06 de de de Rede Comerciais Despesas 2T07
Aparelhos Serviços
Variação %
Ano-a-Ano -5,8% +40,5% +103,5% +9,5% +48,9% -2,6% +0.0% +44,2%
+20.2%* +9.9%*
Margem EBITDA 19,8%* 24,3%
+4,5pp vs. 2T06, +228 milhões em uma base comparável
Melhora da margem no 2T07 vs. 1T07 apesar da sazonalidade negativa do período
* Proforma: Considerando a eliminação do Bill & Keep a partir de 1º de janeiro de 2006. 15
** Outras despesas incluem: Despesas Gerais e Administrativas, Pessoal e Outras Receitas/Despesas Operacionais
16. Do EBITDA ao Lucro Líquido
Δ Ano-a-Ano (Impacto nas margens)
(R$ milhões) +228,0 (16,0) +212,0 (10,7) +71,3 +272,6
R$ Milhões
+R$ 39 Mln non
recurring items:
2T07: R$ 19.8 Milhões
2T06: R$ 30.2 Milhões
R$43,1 Milhões (imposto de renda das subsidiárias)
743,7 (570,0) R$12,6 Milhões (amortização do ágio da
privatização, sem impacto no caixa)
R$ 2,5 Milhões (outras despesas não operacionais)
Resultado final
positivo
(81,5)
173,7
(58,2) 34,0
EBITDA Depreciação e EBIT Despesa Financeira Impostos e Lucro Líquido
2T07 Amortização Líquida outros
* 2T06: recuperação dos créditos fiscais de PIS e COFINS (impacto positivo). 16
2T07: atualização monetária de contingências (impacto negativo)
17. Posição Financeira Líquida
Análise Trimestral Fluxo de Caixa Líquido
R$ Milhões Impacto Sazonal (R$781 MM)
R$ Milhões
1T07 Fluxo de Fluxo de
Caixa Livre
2T07
Caixa Livre
Operacional Não
Operacional
341 390
Taxa
Anual Fluxo de Caixa
FISTEL Líquido
440
(391) Pro-forma
(1.582) 165
(556) (1.973) 2T07 Dividendos
EBITDA +744
CAPEX (324) Divulgado pagos
Δ Capital de Giro (255) incluindo
dividendos (440)
Fluxo de Caixa Livre Operacional Positivo devido ao Fluxo de Caixa Líquido Positivo (+R$390 milhões)
aumento da rentabilidade excluindo os desembolsos sazonais
Dívida Bruta: R$2,3 bilhões (sendo 89% de longo prazo / custo anual médio de 11,66% a.a. no 2T07)
Caixa e Equivalentes: R$0,3 bilhão
Dívida Líquida: R$2,0 bilhões
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18. Considerações Futuras
As declarações contidas nessa apresentação, assim como observações feitas pela
administração da TIM Participações S.A. (a “Companhia”, ou “TIM”) que não constituam
fatos consumados, são previsões e/ou estimativas futuras envolvendo fatores que podem
fazer com que os resultados reais da Companhia sejam materialmente diferentes dos
resultados históricos ou de quaisquer resultados expressos ou implícitos por essas
previsões e estimativas. A Companhia alerta que os usuários desta apresentação não
devem fundamentar suas decisões de investimento nessas previsões e estimativas
futuras, pois elas estão baseadas em suposições que podem não se materializar.
Relação com Investidores
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