1. Resultados
4T08
26 de Fevereiro, 2009
27 de fevereiro de 2008

2. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
Passos chave para o Plano de Relançamento da TIM Brasil
1º Semestre 2008 2º Semestre 2008 – 1º Trimestre 2009 2º Trimestre 2009 – 2º Semestre 2009
Fase 0: Posição Fase 1: Plano de
Dificuldade Reestruturação Atual Relançamento
Estratégia Nova diretoria Perda de Top of Reposicionamento
volume driven da marca
Disciplina finan- Mind/Preferência
ARPM em queda
ceira rigorosa Queda no share Novo portfólio de
Aumento da
Lançamento de volume e valor oferta
inadimplência
Estratégia de oferta de Problemas no Abordagem
oferta deficitária substituição F-M pós-pago convergente
Perda no
Queda de Rentabilidade Defesa EBITDA % Crescimento em Valor
Share de Receita
1

3. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
Agenda
Fase 0: Posição Fase 1: Plano de
Dificuldade Reestruturação Relançamento
Atual
Claudio Zezza Luca Luciani
2

4. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
Realizações no 4T08 e em 2008
Pontos Positivos Pontos Negativos
Margem EBITDA de 26,2% no 4T08, e de 22,2% em 2008: Queda na participação de mercado (abaixo do guidance de
em linha com o guidance da Companhia ~26%)
Participação de mercado de 24,2% em 2008, vs 25,8%
Aumento do ARPM para R$0,35 (R$/min.) no 4T08
em 2007
Inadimplência em 4,1% da receita líquida de Receita líquida de serviços com crescimento de 5,1% no
serviços no 4T08: Disciplina e controle de crédito ano, abaixo da expectativa (guidance de >7%)
mais rígido (em linha com a expectativa de ~6% no Deterioração da base de clientes pós-pago (-200 k linhas
ano) Ano-a-ano)
Baixo percentual de pós no total das adições líquidas
Redução do SAC: seletividade e eficiência na
do 4T08 (13%)
aquisição
Alta taxa de cancelamentos no pós-pago (10% no
Menor deterioração do ARPU: R$29,9 no 4T08 vs R$29,7 4T08)
no 3T Mix pós-pago em 18,1% no 4T08 (vs. 21,7% do 4T07)
VAS: +25,5% Ano-a-ano no 4T08, alcançando 11% da Redução do MOU no 4T08 (-19% A/A) em função da baixa
receita bruta de serviços agressividade das promoções
3

5. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
Disciplina Financeira Rigorosa
EBITDA %: em linha com o guidance Aumento do ARPM
R$ Milhões R$ Centavos
890 928
800 ∆ A/A
∆ A/A
4,2% 7,2%
0,32
0.32 0,35
0.35
0,29
0.29 ∆ T/T
∆ T/T
16,0% 18,0%
4T07 3T08 4T08
4T07 3T08 4T08
Margem 26,4% 23,8% 26,2%
Controle do SAC Controle da Inadimplência
R$ R$ Milhões
∆ A/A ∆ A/A
143
131
-12% 98 33,5%
110 110 96
∆ T/T ∆ T/T
-13% -8,9%
4T07 3T08 4T08 4T07 3T08 4T08
2008
SAC / % Receita
3,2x 3,7x 3,2x 3,2% 4,7% 4,1% 6,2%
ARPU Serv.
4

6. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
Sólidos Indicadores-Chave de Desempenho
ARPU (menor deterioração) VAS (sucesso em serviços inovadores)
% da receita bruta de serviços
R$
R$ Milhões 10,8%
9,7%
34,5 9,0%
29,7 29,9 ∆ A/A ∆ A/A
-13,1% 25,5%
471,3
∆ T/T 375,4 402,9 ∆ T/T
+1,0% 17,0%
4T07 3T08 4T08
4T07 3T08 4T08
TIM FIXO* (mercado novo) TIM WEB (impulsionando as receitas de VAS)
Milhões de acessos Milhões de acessos
+25% +70%
~0,20 ~0,5
~0,16 ~0,3
~0,01 ~0,2
2007 1S08 2008 2007 1S08 2008
* Incluindo o TIM Casa Flex 5

7. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
Perfil da Base de Clientes
TIM: Deterioração da participação de mercado TIM: aumento da base Pré-pago
Milhões de linhas Milhões de linhas
140,8 150,6 35,2 36,4
125,8 133,2 32,5 33,8
121,0 +24,5% 31,3
Mercado de
telefonia móvel ∆ A/A
31,3 32,5 33,8 35,2 36,4 28,4 29,8 +22%
24,5 25,8 27,0
TIM +16,5% ∆ A/A
∆ A/A
6,8 6,8 6,8 6,8 6,6 -3%
4T07 1T08 2T08 3T08 4T08
4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 ∆ A/A
Market Share TIM 25,8 25,9 25,4 25,0 24,2 Pós-pago Pré-pago
% Pós
Market Share 25,5 26,5 17,4 18,3 12,1 21,7 20,8 20,2 19,4 18,1
Incremental TIM / Total
Deterioração da Participação de Mercado da TIM:
Mercado continua crescendo em ritmo acelerado (+24,5% em linhas)
Redução da participação de mercado da TIM para 24,2%
Participação TIM no incremental do mercado caiu para 12,1% no 4T08
Mudança do Mix em função do pré-pago (volume)
Base de Clientes da TIM cresceu para 36,4 mi, em função do crescimento no pré-pago (+22%)
Base Pós-paga reduziu para 6,6 mi (-200 mil linhas vs 2007), representando 18,1% do total de Clientes 6

8. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
Desempenho da Receita
Receita Líquida Participação da TIM na Receita de Serviços
R$ Milhões
3.376 3.358 3.544
3.186 ∆ A/A
2.993
29,6% 27,5% 27,3%
3.100 3.066 3.223 +4,0%
2.838 2.971
276 155 215 292 321 +16,5%
4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 4T07 3T08 4T08*
∆ A/A +5,3% +4,1% +6,1% +5,0%
Receita líquida de serviços Receita líquida de aparelhos * Considera receita líquida de serviço da Vivo, Claro, TIM, Telemig, Amazônia, Oi e Brt
Crescimento de Receita de 5,1% (abaixo do guidance de >7%), principalmente devido a:
Crescimento da base de clientes pós-pago abaixo do esperado (Adições brutas no Pós
representaram somente 13% do total no 4T08)
Alta taxa de cancelamento no pós-pago (10% no 4T08)
Redução do MOU no 4T08 em função da menor agressividade das promoções 7

9. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
Evolução dos Indicadores-Chave de Desempenho
MOU
R$ 95
86
26
Entrante 25
ARPU
Sainte 62 70 O objetivo em 2008 foi:
R$
4T08 FY08 Aumento do preço e conter a
∆ A/A
Total -19% -1%
diluição do ARPU
29,9 29,7
Entrante -18% -21% Maior disciplina sobre as
Sainte -19% +9% promoções no pré-pago, que
4T08 FY08
resultou em aumento do ARPU
ARPM no pré-pago
∆ A/A -13% -13%
R$
A performance do ARPU total
0,35 reflete a deterioração do mix
0,31
4T08 FY08
∆ A/A +7% -13%
8

10. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
Desempenho do EBITDA Ano-a-Ano
R$ Milhões 45,6 (61,4)
11,8 (65,9)
(32,7) 16,7
123,0
Elevação devido ao
Maior volume nas Amplamente
aumento das
vendas de aparelhos impactado pelo
atividades
(+14%, ano-a-ano) grande esforço de
comerciais, despesas
com publicidade e cobrança efetuado no
comissões 4T07
890,4 927,6
EBITDA 4T07 Receita Receita Despesas Despesas Custo de Inadimplência *Outras EBITDA 4T08
de de de de Produtos Despesas
Serviços Aparelhos Comercialização Rede Vendidos
% de Variação
+4,0% +16,5% +9,5% -1,1% +17,6% +33,5% -5,5%
Ano-a-Ano
Margem EBITDA 26,4% 26,2%
* Outras Despesas incluem: Despesas Gerais e Administrativas, de Pessoal e Outras Despesas/Receitas Operacionais Líquidas 9

11. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
Do EBITDA ao Lucro Líquido – 4T08
EBITDA Depreciação Despesas Impostos
R$ Milhões EBIT Lucro Líquido
4T08 Amortização Financeiras e Outros
Líquidas
Crescimento impulsionado
(622,2) pelo maior custo da dívida
e VPL do 3G
Prejuízo fiscal a
927,6 compensar
R$160,2 milhões
(141,4) 135,6
305,4 299,6
Variação Ano-a-Ano +4,2% +3,3% +5,9% +153,0% n/a +65,8%
10

12. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
Posição Financeira Líquida e Fluxo de Caixa Livre (FCL) – 4T08
Dívida Líquida Fluxo de Caixa Livre Operacional (FCLOp)
R$ Milhões R$ Milhões
3T08 FCLOp FCL 4T08 1.084 (782)
Não-Op
Fluxo de Caixa
Líquido Positivo 1.229
+1.072 928
(157) (1.670)
(2.743) 1.229 EBITDA Δ capital Investimentos FCLOp
de giro
Números do (1.788) 928 (92) (952) Números 890 1.044 (1.007) 928
3T07 e 4T07 do 4T07
R$ 3,2 bilhões (dos quais 60% de longo-prazo)
Dívida Bruta ~28% da dívida total está expressa em moeda estrangeira e protegida por hedge
Custo Médio Anual 12,1% em 2008 vs. 11,4% em 2007 (13,2% no 4T08 vs. 10,9% no 4T07)
Relação da dívida 0,58x – Dívida líquida sobre o EBITDA de 2008
11

13. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
Construindo um Crescimento Sustentável
A TIM foi incluída no Índice Bovespa de Sustentabilidade Empresarial (ISE)
Em 1º de dezembro de 2008, a TIM passou a fazer parte da nova carteira do
Índice de Sustentabilidade Empresarial da Bovespa (ISE)
O ISE é composto por 30 das 394 companhias negociadas na Bovespa, e inclui somente
as companhias fortemente compromissadas com sustentabilidade e responsabilidade social
O ISE é baseado no conceito internacional do Lucro Líquido Triplo (TBL), que propõe uma avaliação integrada dos elementos
social, ambiental e financeiro das companhias
Esta inclusão ressalta o compromisso da TIM com a constante melhora do relacionamento com seus acionistas e o fortalecimento
do desempenho de seus indicadores ambientais
É reconhecida como uma das companhias de âmbito nacional mais compromissadas com transparência administrativa e que
contribui para a construção de um sistema social justo, em um meio-ambiente equilibrado e economicamente próspero
12

14. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
Agenda
Fase 0: Posição Fase 1: Plano de
Dificuldade Reestruturação Relançamento
Atual
Claudio Zezza Luca Luciani
13

15. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
Um Mercado Grande e Competitivo
Base de Clientes Receita de Serviço
Milhões linhas R$ Bilhões
25% 14%
Mercado em
151 44
crescimento 121 38
“double digit” 2007 2008 2007 2008
Penetração 64% 78%
Adições Bruta Churn
Milhões linhas Milhões linhas
35%
Mercado de 32%
75
churn... 56 46
35
2007 2008 2007 2008
Churn 32% 34%
TIM Player 1 Player 2
R$, R$/min R$, R$/min R$, R$/min ARPU
Aceleração da competição
… com forte 0,39
ARPM
com a Portabilidade
0,36 -13% 0,34 -15% 0,35 -23%
pressão 0,31
0,27
Numérica Móvel em 2009:
17% população coberta em
34,4
competitiva 29,7 -13% 30,3 29,6 -3% 27,3 25,5 -7% Set/08 100% em Mar/09
2007 2008 2007 2008 2007 2008
14

16. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
Perda de competitividade da TIM Brasil
Top of mind Preferência
Out/08 Out/08 25%
26% 27% 22% 21% 21%
Top of Mind e 20% 18%
Preferência
Player 2 Player 3 Player 4 Player 2 Player 3 Player 4
Share de Receita Market share
%* %
Share de Mercado 25,8%
29,4% 29,6% 25,4% 24,2%
27,7%
(valor e volume)
2006 2007 2008 2006 2007 2008
% Pós/Base % Pós/Base
Base de valor
20,8% 20,2%
(Pós-pago) 21,3% 21,7%
18,1% 19,4% 18,1%
Churn: 10% no 4T08
Adições Brutas: 13% pós/total
no 4T08 2006 2007 2008 1T08 2T08 3T08 4T08
PN Móvel
Portabilidade 46%
%, Set-Dez 2008
Numérica Móvel
11%
Aumento da pressão
competitiva em 2009 IN OUT
Fonte: Pesquisa de Imagem Synovate Set/Out 08
15
* Considera receita líquida de serviço da Vivo, Claro, TIM, Telemig, Amazônia, Oi e Brt

17. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
Fortes fundamentos da TIM Brasil
1 Rede: liderança em cobertura e qualidade
• voz (cobertura e qualidade)
• dados (Edge/ 3G)
2 Atuando como
Base de Clientes de valor (ARPU ~30R$) com
companhia
comprovada atitude em inovação (VAS 10,8% “Pure Mobile”, com
Receita Bruta de Serviço no 4T08) fundamentos sólidos …
3 … em coerência com o
Oferta convergente distinta “Pure Mobile”
nosso DNA
• TIM Web: forte crescimento (+2,5x da base YoY)
• TIM Fixo: alta satisfação entre os “early adopters”
16

18. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
Rede: liderança na cobertura de voz e dados
Voz Dados
Cobertura da população em GSM* Maior Rede de Dados = Edge / UMTS
93%
Player 2 90%
3G Data Only alta qualidade
Player 3 88% “Right on spot”
Player 4 88%
Nativo 3,5G (HSDPA) alta performance
Recuperação da qualidade de serviço
Congestionamento % células com Grade of Service > 2%
10
8
59% da base de clientes de valor coberta no 3G
(Jan/09) 78% em Dez/09
6
4
2
0
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Jan
W1 W2
* Cobertura sobre a população urbana (jan/09) 17

19. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
Base de Clientes de valor com comprovada atitude em inovação
ARPU VAS/ Receita Bruta Serviços Crescimento Receita de Dados
ARPU mensal, R$ % Receita Bruta de Serviços 4T07 vs 4T08
34,5 10,8%
29,5 29,8 29,7 29,9 9,8% SMS/ 4%
9,7% MMS
9,0%
8,4%
VAS-i 38%
4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08
Inversão da diluição Crescimento do ... com incentivo em
do ARPU VAS... dados e conteúdo
18

20. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
Agenda
Fase 0: Posição Fase 1: Plano de
Dificuldade Reestruturação Atual Relançamento
Claudio Zezza Luca Luciani
19

21. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
Três mercados, abordagem única: “Pure Mobile”
Atratividade Principais dinâmicas Fatores Chave de Sucesso
Receita líquida, R$ Bilhões
112
“Inovação”
5
96 ~50% Mercado Novo Mbps
11
Móvel 1 ~10% Always on
BB
Fixo 8
46 “Conveniência”
~2%
Fixo 43 Substituição F-M Value for money
Ready to go
“Posicionamento”
Móvel 44
~5% 50 Mercado de “Churn” Brand
Segmentação
2008 2011
Tornar-se a alternativa #1
para os clientes de valor
20

22. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
1 Brand: reposicionamento
Parcela de Voz Posicionamento Volume/ Valor
TIM
TV - GRP +
Líder
40,5%
34,2% 32,6%
Força da marca
22,6% 20,1% 20,4%
2006 2007 2008*
Participação nos Investimentos em Comunicação
Delta p.p. TIM
- +
% Investimentos Totais Standing da marca
Líder
32,3% 30,7%
29,5%
5,9 13,2 13,3
Parcela de Voz + ~70% ATL
23,6% Produto (em suporte ao Institucional)
19,1% 17,4%
Coerência e reconhecimento
2006 2007 2008*
* Janeiro - Novembro 2008
21
Fonte: Ibope Monitor/GRP, Pesquisa de Imagem Synovate Set/Out 08

23. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
2 Portfólio de oferta: distintividade
TV
Web
Fixo
Móvel
Convergência
Internet
Conver-
Fixo Da substituição F-M
gência a multiple play
Quick wins Novo portfólio de oferta
Consumer: Business:
Fidelização Segmentação sócio- Oferta convergente Abordagem
demográfica segmentada:
Móvel Incentivo das Estruturas de pricing • SOHO segmentada
Vendas no inovadoras (menos • PME
promoções) • LA Oferta “sob medida”
Pós-pago Integração com
terminais e VAS
Jan Mar Mai … 22

24. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
3 Caring: seletividade
Customer Care: Fatores-Chave
Ações:
Atual modelo de caring (ex: Consumer)
PÓS-PAGO PRÉ-PAGO “Quick wins” no Alto Valor:
+
Premium A agente pessoal
Diferenciação do serviço
Valor Cliente
Alto valor B
Outsourcer
Pós-low
Especialização dos Centros de
C-E
Outsourcer Atendimento
- F/Novo
Multicanalidade x “Human
Touch”
Modelo de gestão baseado no acesso/ Gestão PN
valor
Regulamentação rígida aumenta os Fidelização e desenvolvimento
custos estruturais (e mantém flat a dos clientes existentes (CRM)
alavanca do serviço)
23

25. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
4 Força de Venda: alavanca no footprint e aumento na produtividade
Valor do
Pontos de Vendas cliente
# 000 PdV, Dez 2008 Education/
Negócios
Negócios 9,4 8,5 9,0 próprios caring
próprios* 7,1
Dealers Ponto TIM Pró-atividade
GDO
Dealers
Serviço
Player Player Player
GDO
2 3 4
Volume
Alternativo
Produtividade dos PdV por Regional
Canal valor, Adições Bruta/ PdV / Mês Tempo dedicado
300
200 Média
Variância e Maior footprint vs. concorrentes
100 métrica Incentivo de ofertas convergentes
0 Necessidade produto/oferta (fluxo na loja)
R1 R2 R3 R4 R5 R6 R7 R8
Diferenciação (multicanalidade)
Controle (produtividade)
* Inclui Ponto TIM 24

26. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
5 Rede: qualidade e eficiência…
Qualidade 2G Eficiência na estrutura de custo Roll-out 3G
3G para
Racionalização de custo e transmissão de
Mais qualidade renegociação de contratos (aluguel
de meios, energia, ...) dados
no 2G
Cobertura
Novo modelo de Escolhas orientada pelo
Mais capacidade transporte Fazer vs. Comprar
(carga) valor: ~80% da
base de valor
Racionalização de investimentos coberta em 2009
(right-engineering vs. over-engineering)
“Right on spot”
Investimento na qualidade 2G
Eficiência no custo de Rede para suporte da agressividade do roll-out 3G
25

27. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
5 …comprar menos, fazer mais para transmissão
Custos de Rede
21%
15%
Aluguel 30%
de Meios
2007 2008
Rede de transmissão
considerando a lógica:
• Fazer, não comprar
• Parcerias
26

28. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
6 Organização e equipe: nova, orientado ao marketing e veloz …
Reporte CEO:
1 Orientado ao Marketing 11
“End-to-end”
Presença no cliente CEO
2 Inclinado em:
Simplificação do staff (de 12 para 7)
Redução de níveis (Sem DG, sem Marketing Operações Tecnologia
coordenação territorial)
Eficiência
3 “Plug and Play”
Receita Presença Eficiência
“End-to-end” Territorial Performance
4 Mudança da administração e
motivação
Estado da Arte
Jovem (idade média: 42 anos)
27

29. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
6 ...com uma nova estrutura comercial foco no cliente
Estrutura Comercial: 2º Semestre 2008 Estrutura Comercial: Janeiro 2009
CEO
# Número
operações
# Número
operações
regionais CEO regionais
DG
COO
COO
Coord.
Business Consumer Top clients Business Consumer
regional
Regionais
7 Regionais Regionais Regionais
2 4 6
Business Consumer
5 níveis entre CEO e canal regional 3 níveis entre CEO e canal regional
Estrutura comercial por território Estrutura comercial por segmento de cliente
“Pense globalmente, Atue localmente”
28

30. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
As fases do Plano de Relançamento
1T09 2T09 3T09 4T09
Nova abordagem Nova Oferta: Otimização da Rede
estratégica • Consumer
• Corporate Novo Modelo de
Organização e Time Relacionamento
• Convergente
Publicidade: novo Convergência: Foco Comercial
Ações formato Foco sobre os canais de abordagem Múltiplo-
vendas play
Foco na oferta existente:
• TIM Fixo
• TIM Web
• Pós-pago atual
Churn elevado: Base Pós-pago: Aceleração do crescimento
Resul- de Receita
“limpeza” da base pré e “voltar a crescer”
tados
pós
29

31. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
Sumário …
Capturar as grandes oportunidades do mercado brasileiro …
… atuando como “Pure Mobile”, atacando todo o mercado TLC:
móvel, internet e fixo…
… para se tornar a alternativa número 1 dos clientes de valor,
através de:
• Brand: reposicionamento
• Portfólio da oferta: distintividade
• Caring: seletividade
• Sales Force: footprint e produtividade
• Rede: qualidade e eficiência
• Organização e equipe: nova, marketing driven e veloz
30

32. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
… e comprometimento para 2009
Top of Mind
Fortalecimento do
Preferência
posicionamento
ARPU
Crescimento
em Valor Crescimento Receita
Retornar
“double digit” no 2S
Share de Receita de Serviço Manter #2
Operating cash flow
Positivo
(EBITDA – CAPEX)
31

33. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relações com Investidores
Considerações Futuras
As declarações contidas nessa apresentação, assim como observações feitas pela administração
da TIM Participações S.A. (a “Companhia”, ou “TIM”) que não sejam fatos consumados,
constituem-se em previsões e/ou estimativas futuras envolvendo fatores que podem fazer com
que os resultados reais da Companhia sejam materialmente diferentes dos resultados históricos
ou de quaisquer resultados expressos ou implícitos por essas previsões e/ou estimativas. A
Companhia alerta que os usuários desta apresentação não devem fundamentar suas decisões de
investimento nessas previsões e/ou estimativas futuras, pois elas estão baseadas em suposições
que podem não se materializar.
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