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Área Sistema Nacional de Contabilidad y NICs - SP V
Sistema Nacional
de Contabilidad y NIC - SP V
Criterios de Medición de los Elementos
de los EE. FF.
Área
Par te I
Actualidad Gubernamental N° 21 - Julio 2010 V 1
Ficha Técnica
Sumario
* Asesor y consultor de Gobiernos Regionales y Locales
Asesor de Sociedades de Auditoría Externa. Conferencista a Nivel
Nacional
Informe Especial
Autor : C.P.C. Juan Francisco Álvarez Illanes*
Título : Criterios de Medición de los Elementos de
los EE. FF. - Parte I
Fuente : Actualidad Gubernamental, Nº 21 - Julio
2010
1. Introducción
2. Nuevos Conceptos para los Elementos de los
Estados Financieros
3. Criterios para el Reconocimiento de los Ele-mentos
de los Estados Financieros
4. Reconocimiento de los Elementos de los
Estados Financieros
5. Medición de los Elementos de los Estados
Financieros
6. Criterios de Medición o Valuación
7. Costo Histórico o Simplemente Costo de
Adquisición
8. Valor Razonable
9. Valor Neto Realizable
10. Costo Amortizado
1. Introducción
Estimados amigos, han transcurrido die-cieocho
(18) meses de una experiencia
nueva, que ha criterio y opinión de muchos
entendidos, aún no se aplican a plenitud los
lineamientos establecidos en las Normas
Internacionales de Contabilidad denomina-dos
criterios fundamentales (Reconocimien-to,
valuación inicial y posterior, revelación
y presentación), ¿será porque los nuevos
criterios empleados en contabilidad basa-dos
en las normas internacionales son más
objetivos y traen muchas novedades? O se
atribuirá a la falta de literatura promovida
por el desarrollo de un marco conceptual
propio; ciertamente la apreciación de
nuevos conceptos tales como del fondo
económico que prevalece sobre la reali-dad
jurídica, el uso de nuevos criterios de
valuación o valoración tales como el valor
razonable o el costo amortizado, resultan
menos mecanicistas, y exigen mayor grado
de refl exión y análisis fi nanciero y contable
para mostrar la imagen fi el a la realidad de
nuevas tendencias fi nancieras que se están
desarrollando al interior de muchas enti-dades,
como el uso del fi deicomiso como
operación de fi nanciamiento, los criterios
empleados en instrumentos fi nancieros,
la denominación de activos califi cados, el
reconocimiento de activos fi nancieros y no
fi nancieros, etc. Evidentemente es urgente
contar con un marco conceptual que ayude
a comprender la nueva concepción de la
contabilidad basada en el desarrollo de las
NIC-SP/NIIF; por tanto, el presente artículo
tiene el propósito de hacer refl exionar sobre
la nueva tendencia de la contabilidad aso-ciada
a las NIC-SP, desarrollando los casos
prácticos más signifi cativos posibles.
2. Nuevos Conceptos para los
Elementos de los Estados Fi-nancieros
Previamente defi niremos algunos concep-tos
básicos para entender los conceptos
fundamentales en los que se basa el nuevo
PCG-2009.
Activos Bienes, derechos y otros recursos
controlados económicamente por
la entidad, resultantes de sucesos
pasados, de los que se espera que
la entidad obtenga benefi cios o
rendimientos económicos en el
futuro. (P. 49-a. M.C.)
Pasivos Obligaciones actuales surgidas
como consecuencia de sucesos
pasados, para cuya extinción la
entidad espera desprenderse de
recursos que puedan producir
benefi cios o rendimientos eco-nómicos
en el futuro. A estos
efectos, se entienden incluidas las
provisiones. (P. 49-b. M.C.)
Patrimonio Constituye la parte residual de los
activos de la entidad, una vez de-ducidos
todos sus pasivos. Incluye
las aportaciones realizadas, ya sea
en el momento de su constitución
o en otros posteriores, por sus so-cios
o propietarios, que no tengan
la consideración de pasivos, así
como los resultados acumulados
u otras variaciones que le afecten.
(P. 49-c. M.C.)
Ingresos Incrementos en el patrimonio neto
de la entidad durante el ejercicio,
ya sea en forma de entradas o au-mentos
en el valor de los activos, o
de disminución de los pasivos, por
transacciones efectuadas con o sin
contraprestación, siempre que no
tengan su origen en aportaciones,
monetarias o transferencias que
incrementen el patrimonio cuyos
ingresos se imputan a la cuenta de
resultados. (P. 70-a M.C.)
Gastos Decrementos en el patrimonio
neto de la entidad durante el ejer-cicio,
ya sea en forma de salidas
o disminuciones en el valor de los
activos, o de reconocimiento o
aumento del valor de los pasivos,
por el uso de servicio o consumo
de bienes y otros gastos cuyos
egresos se imputan a los resulta-dos
del ejercicio, siempre que no
tengan su origen en distribucio-nes,
monetarias o no, a los socios
o propietarios, en su condición de
tales. (P. 70-a M.C. )
3. Criterios para el Reconoci-miento
de los Elementos de
los Estados Financieros
Se denomina reconocimiento al proceso
de incorporación, en el balance general
o en el estado de resultados, de una
partida que cumpla la defi nición del
elemento, además debe satisfacer los
criterios para su reconocimiento esta-blecidos
en el párrafo 83 del M.C. Ello
implica la descripción de la partida con
una denominación y por un monto o
valor monetario. (P. 82. M.C.)

V Informe Especial
El p.83 del marco conceptual señala que,
debe ser objeto de reconocimiento toda
partida que cumpla la definición de un
elemento, siempre que:
a) Sea probable que cualquier benefi cio
económico asociado con la partida llegue
a o salga de la entidad, y
b) La partida tenga un costo o valor que
pueda ser medido con fi abilidad, por lo
tanto el uso de estimaciones razonables
(cobranza dudosa, desvalorización de
existencias, depreciación de activos,
amortización de intangibles, etc.) no
menoscaba su fi abilidad.
4. Reconocimiento de los Ele-mentos
de los Estados Finan-cieros
Elemento Reconocimiento
Activo Se reconoce un activo en el balan-ce
general, cuando es probable
que se obtengan de los mismos
beneficios económicos futuros
para la entidad y además el activo
tiene un costo o valor que puede
ser medido con fiabilidad. (P.
89 M.C.)
Pasivo Se reconoce un pasivo en el
balance general, cuando sea
probable la salida de recursos
representativos por obligaciones
presentes, resultará del pago
de una obligación actual que
puede ser medida fi ablemente.
(P. 91 M.C.)
Patrimonio Se reconoce el patrimonio de la
entidad, cuando éste sea contro-lado
por la de ella, lo que signifi ca
que la entidad maneja su política
fi nanciera.
Ingresos Se reconoce un ingreso en el
estado de resultados, cuando
ha surgido un incremento en los
benefi cios económicos futuros,
relacionado con un incremento
en los activos o una disminución
en los pasivos, y además el monto
del ingreso puede medirse con
fi abilidad.
Esto significa que, en efecto,
el reconocimiento de ingresos
ocurre simultáneamente con el
reconocimiento de aumentos en
activos o por disminuciones en
pasivos. (P. 92 M.C.)
Gastos Se reconoce un gasto en el es-tado
de resultados, cuando ha
ocurrido una disminución en los
benefi cios económicos futuros,
relacionada con una disminución
en los activos o un incremento en
los pasivos, y que puede medirse
con fi abilidad. Esto signifi ca, en
efecto, que el reconocimiento de
gastos ocurre simultáneamente
con un aumento de pasivos o
la disminución de un activo.(P.
94 M.C.)
5. Medición de los Elementos de
los Estados Financieros
Medición o valuación es el proceso de
determinación de los montos o valores
monetarios por los que se reconocen los
elementos y las partidas de los estados
fi nancieros para su inclusión en el balance
general y en el estado de resultados. Para
ello es necesaria la selección de una base
específi ca de medición. (P. 99 M.C. 9)
El p. 100 del M.C. señala que en los esta-dos
fi nancieros se emplean diferentes ba-ses
de medición, con diferentes grados y
en distintas combinaciones entre ellas, las
que incluyen, entre otras, las siguientes:
6. Criterios de Medición o Valua-ción
Los criterios de medición o valuación
defi nidos por el Marco Conceptual son
los siguientes:
a) Costo histórico o simplemente costo
de adquisición o producción.
b) Valor razonable.
c) Valor neto realizable.
d) Valor actual.
e) Valor en uso.
f) Costo de ventas.
g) Coste amortizado.
h) Costes de transacción atribuibles a un
activo o pasivo fi nanciero.
i) Valor contable o en libros.
j) Valor residual
7. Costo Histórico o Simplemente
Costo de Adquisición
Son aquellos costos que se hayan incu-rrido,
cuya cuantía se espera pagar para
extinguir la correspondiente obligación.
Por otro lado, el p.15 de la NIC-SP 12 se-ñala
que los inventarios deberán medirse
al costo o al valor realizable neto, el que
sea menor, excepto cuando se adquiere un
inventario a través de una operación sin
contraprestación (Donación o transferen-cia),
su costo se medirá a valor razonable
en la fecha de adquisición.
Asimismo, el p.18 de la NIC-SP 12 señala
que el costo de las existencias compren-derá
todos los costos derivados de su ad-quisición
y transformación, así como otros
costos en los que se haya incurrido para
darles su condición y ubicación actuales,
y a continuación el p.19 nos indica que
el costo de adquisición de los inventarios
comprenderá el precio de compra, inclu-yendo
aranceles de importación y otros
impuestos (que no sean recuperables
-ISC), los transportes, el almacenamiento
y otros costos directamente atribuibles a
la adquisición de las mercaderías, mate-riales
y suministros de funcionamiento.
Los descuentos comerciales, las rebajas
y otras partidas similares se deducirán al
determinar el costo de adquisición.
El p.100 lit. a del marco conceptual
señala que costo histórico de los activos
se registran por el monto de efectivo o
equivalentes de efectivo pagados, o por el
V 2 Actualidad Gubernamental N° 21 - Julio 2010
valor justo del activo entregado (efectivo
u otros activos) a cambio, en el momento
de la adquisición o producción.
Los pasivos se registran por el valor de
los bienes o servicios recibidos a cambio
de incurrir en obligaciones de pago o, en
algunas circunstancias en compromisos de
pago (por ejemplo, pago de impuestos),
por los montos de efectivo o equivalentes
de efectivo que se comprometieron y
devengaron.
Por otro lado, el p. 26 de la NIC-SP 17 In-muebles
maquinaria y equipo señala que
todo elemento de propiedades, planta y
equipo, que cumpla las condiciones para
ser reconocido como un activo, se medirá
por su costo.
En cambio, cuando se adquiere un activo
a través de una transacción sin contrapres-tación
(Donaciones, transferencias a título
gratuito, etc.), su costo se medirá a valor
razonable en la fecha de adquisición. (P.
27 NIC-SP 17)
Por otro lado, el p. 30 de la NIC-SP 17
nos indica que el costo de los elementos
de propiedades, planta y equipo com-prende:
(a) su precio de adquisición, incluidos
los aranceles de importación y los
impuestos indirectos no recuperables
y otros gastos que recaigan sobre la
adquisición, después de deducir cual-quier
descuento o rebaja del precio;
(b) todos los costos directamente relacio-nados
con la ubicación del activo en el
lugar y en las condiciones necesarias
para que pueda operar de la forma
prevista por la Gerencia;
(c) la estimación inicial de los costos de
desmantelamiento o retiro del ele-mento,
así como la rehabilitación del
lugar sobre el que se asienta, cuando
constituyan obligaciones en las que
incurre una entidad como consecuen-cia
de utilizar el elemento durante un
determinado período, con propósitos
distintos del de la producción de in-ventarios
durante tal período.
Finalmente, debemos señalar que cuando
los activos adquiridos se califi quen como
activos califi cados el p. 18 de la NIC-SP 5
Costos de Financiamiento señala que los
costos por préstamos que sean directa-mente
atribuibles a la adquisición, cons-trucción
o producción de activos aptos,
deben ser capitalizados, formando parte
del costo de dichos activos.
Caso Práctico Nº 1
Costo de Adquisición
Una entidad pública adquiere maquinaria
pesada, por la cual debe pagar S/. 100,000,
cuyo descuento es S/. 2,000. Los gastos de

———————— X ———————— DEBE HABER
1503 VEHÍC. MAQ. Y EQU. 106,000
1503.02 Maq. equ.y mob.
2103 CUENTAS POR PAGAR 106,000
2103.02 Activos no fi nanc.
por pagar
Para registrar la adquisición de ma-quinaria
y equipo según orden de
compra nº… que incluyen los gastos
de transporte, instalación y acondi-cionamiento
operativo, de acuerdo
al p.18 de la NIC-SP 12.
Costo de Adquisición con Intereses
Vamos a suponer que la entidad adquiera
la misma maquinaria y equipo, cuyo tiem-po
de traslado, instalación y el desarrollo
de otras actividades para dejarlo en estado
operativo demora 2 meses, mientras tan-to,
se viene amortizando la deuda a partir
del mes siguiente de recibido el dinero, el
préstamo es por un año.
Préstamo obtenido S/. 60,000
Financiamiento propio 56,000
Intereses por pagar 6,000
Amortización de capital 5,000
Amortización de intereses 1,000
Registro Contable
Costo de Producción
El p. 20 de la NIC-SP 12 “Existencias” se-ñala
que el costo de producción incluye:
• El precio de adquisición de las materias
primas y otras materias directamente
consumibles, en este caso se incluye
el consumo de las materias primas
asignadas a la producción (M.P.).
• El precio de los factores de producción
directamente atribuibles al activo
producido, tales como mano de obra
directa (M.O.D.), y la materia prima.
• La parte proporcional que razona-blemente
corresponda a los costos
indirectos de producción relacionados
con el activo producido (C.I.P.), (tales
como mano de obra indirecta, servi-cios
básicos utilizados, gastos guar-dianía,
mantenimiento, reparaciones,
y otros servicios utilizados en la pro-ducción,
así como las depreciaciones
de la maquinaria y equipo utilizados
en la producción, etc.).
La Universidad Nacional de Ciencias Puras
ha fabricado muebles para sus uso, en los ta-lleres
de producción, cuyos costos directos e
indirectos de producción son los siguientes:
• Materias primas consumidas 5,000
• Mano de obra: 3,000
• Costos indirectos de produc. 1,500
• Servicios básicos 200
• Servicios varios 500
• Mantenimiento y reparación 300
• Guardianía y limpieza 200
• Otros gastos indirectos 100
• Depreciación acumulada 200
Total costo invertido 9,500
transporte S/. 5,000, instalación, calibra-ción
y otros, etc., ascienden a S/. 3,000.
El precio de adquisición será:
100,000 – 2,000+ 5,000 + 3,000 = 106,000
Vehículo adquirido con fi nanciamiento
(endeudamiento público) cuyos intere-ses
deben atribuirse al costo del activo
mientras no se encuentre en estado
operativo.
———————— X ———————— DEBE HABER
1503 VEHÍC. MAQU. Y EQU. 106,000
1503.03 Maq. equ. y mob.
2103.02 Activos no fi nanc.
por pagar
Para registrar la adquisición de ma-quinaria
y equipo según orden de
compra nº… que incluyen los gastos
de transporte, instalación y acondi-cionamiento
operativo, de acuerdo
al p.18 de la NIC-SP 12.
———————— X ———————— DEBE HABER
1307 PRODUCTOS EN PROCESO 5,000
1307.02 Product. Industriales
1304 MATERIAS PRIMAS 5,000
1304.01 M.P. para product.
manufactur
Para registrar el consumo de materias
primas utilizadas durante el proceso
de producción-fabricación de mue-bles,
según Orden de servicio Nº…
2101 IMPUEST. Y CONTRIBUC.
P. PAGAR 638
2101.03 Seguridad social
2102 REMUNERAC. PENS. P. PAGAR 2,394
2102.01 Remuneraciones por pagar
Para registrar la planilla de remu-neraciones
del personal asignado al
proceso de producción, según orden
de producción Nº…(MDO)
1307.02 Product. industriales
2103.01 Bienes y servic.
por pagar 1,300
58.01 ESTIMAC. DEL EJERCICIO 200
Para registrar los costos indirectos de
fabricación durante la producción
de los muebles, según orden de
producción Nº...
1308 PRODUCTOS TERMINADOS 9,500
1308.02 Productos industriales
Para registrar la reversión de la pro-ducción
en procesos y determinar
el costo total de producción de los
muebles concluidos.
...vienen DEBE HABER
1503 VEHÍC. MAQU. Y EQUIPO 1,000
1503.04 Maqu. equipo y mob.
1101 CAJA Y BANCOS 6,000
1101.04 Depósito en Instituc.
Financ. Privad.
Para registrar la amortización de
capital e intereses por el primer pago
de la deuda contraída, cuyos intereses
se capitalizan al costo del activo adqui-rido
en mérito al p.18 de la NIC-SP.
5. (activo califi cado)
Amortización de capital e intereses
———————— X ———————— DEBE HABER
2103.02 Activos no fi nancieros
por pagar
...van
Nota. Es importante señalar que a partir
de la tercera cuota los intereses que se
paguen, se reconocerán como gastos del
ejercicio en la cuenta 5601 intereses de la
deuda, en razón a que la maquinaria se
encontrará en estado operativo después
de dos (2) meses.
———————— X ————————
———————— X ————————
———————— X ————————
8. Valor Razonable
Es una de las principales novedades del PGG-
2009 y del nuevo modelo de contabilidad
y se utiliza para reconocer, registrar y valuar
determinadas cuentas del activo, así como
las cuentas de ingresos que a continuación
detallaremos, pero previamente veamos la
defi nición de valor razonable. Los párrafos
7 de la NIC-SP 1, p.10 de la NIC-SP 4, p. 7
de la NIC-SP 7, el p.11 de la NIC-SP 9, p. 7
de la NIC-SP 15 , p. 7 de la NIC-SP 16 y el
p.13 de la NIC-SP. 17 señalan que:
Es el importe por el que puede ser inter-cambiado
un activo o liquidado un pasivo,
entre partes interesadas y debidamente
informadas, que realicen una transacción
en condiciones de independencia mutua.
El valor razonable se determinará sin de-ducir
los costos de transacción en los que
pudiera incurrirse en su enajenación.
Resumen
M.O.P 3,00
M.P. 5,000
C.I.P. 1,500
Costo Incurrido 9,500

V Informe Especial
No tendrá en ningún caso el carácter de
valor razonable el que sea resultado de
una transacción forzada, urgente o como
consecuencia de una situación de liquida-ción
involuntaria.
Por lo tanto, en general será el valor de
mercado o mercado activo el que determi-ne
su valor para su registro, y se entiende
por mercado activo aquel en que:
• Se intercambian bienes y servicios
homogéneos.
• Pueden encontrarse prácticamente
en cualquier momento compradores
y vendedores.
• Los precios son conocidos, accesibles,
reales, actuales y producidos con
regularidad.
• Si no existe un mercado activo, el valor
razonable se obtendrá mediante la
aplicación de técnicas y modelos de
valoración tales como:
• Comparación con otras Transacciones
recientes en condiciones de indepen-dencia
mutua.
• Comparando el valor razonable de
otros activos sustancialmente iguales.
• Estableciendo el descuento de fl ujos
de efectivo futuros estimados.
• Adoptando los modelos para valorar
opciones. Las cuentas que se registrán.
• Valor Razonable son:
Cuentas de activo Cuentas de pasivo
1102-1201-1202-
1203-1401-1506-
1507.01
2101-2103-2105-
2201-2301-2302
———————— X ————————
Cuentas de ingreso Cuentas de gasto
4101-4102-4103-
4104-4105
4106-4107-4201-
4202-4301-4302-
4303-4401-4402-
4403-4404-4501-
4504-4601-4602-
4603-4604-4605-
4701
Caso Práctico Nº 1 Caso Práctico Nº 2
Una entidad ha adquirido 500 acciones
sin derecho a control, voz ni voto a S/. 20
por acción, ascendiendo a S/. 10,000, con
la fi nalidad de negociar con ellas, ya que
tiene el propósito de venderlas a corto
plazo cuando su valor de cotización éste
en un punto alto.
Al cierre del ejercicio, la cotización de
las acciones en la Bolsa de Valores es de
S/. 25 por acción.
Por tratarse de un activo fi nanciero man-tenido
para la venta, la valuación al fi nal
del ejercicio o valuación posterior de las
acciones se realizará al valor razonable,
que en este caso es el valor de mercado,
pues la Bolsa de Valores es un mercado
activo y fi able:
Valor razonable = 500 x 25 = S/.12,500
El valor razonable se aplicará en los si-guientes
casos:
• Instrumentos fi nancieros:
- Activos fi nancieros mantenidos
para negociar.
- Otros activos fi nancieros a valor
razonable con cambios en la
cuenta de Pérdidas y ganancias.
- Activos financieros disponibles
para la venta.
- Pasivos fi nancieros mantenidos
para negociar.
- Otros pasivos fi nancieros a valor
razonable con cambios en la
cuenta de Pérdidas y ganancias.
• Cuentas por cobrar y pagar
• Ingresos sin contraprestación
• Ingresos con contraprestación
• Activos biológicos, etc.
Registro contable
———————— X ———————— DEBE HABER
1102 INVERS. DISPONIBLES 10,000
1102.98 Otras inversiones
1101.04 Dep. efectuad.
en entid. fi nanc. priv.
Para registrar la compra de acciones
en Bolsa de Valores (Inicialmente).
1102.98 Otras inversiones
4501 RENTAS DE LA PROPIED. 2,500
4501.01 De la prop. fi nan.
Para registrar la rentabilidad generada
por fl uctuación de valores.
Cotización superior al valor de adquisi-ción,
registrada a valor razonable.
Valor Razonable en la Adquisición de
Activos Fijos Donados
Una entidad pública adquiere maquinaria
pesada por intermedio de donación de
un organismo internacional cooperante,
el documento de donación no consigna
monto o valor alguno; por otro lado, el
valor de la maquinaria en el mercado
asciende a s/. 150,000; sin embargo, la
entidad toma sus precauciones y contrata
los servicios de un ingeniero perito cole-giado
para que pueda tasar el valor de la
maquinaria, de cuyo informe se concluye
que la maquinaria está valorizada en
s/.130,000. ¿Cuál debe ser el importe
a registrar?
El p. 23 de la NIC-SP 17 versión 2001
señala que cuando un activo se adquiere
a un valor nominal, su costo es su valor
razonable o valor justo a la fecha de
adquisición.
Por otro lado, la nueva versión 2008 de la
NIC-SP 17 en los párrafos 27 y 28 señalan
que cuando se adquiere un activo fi jo a
través de una transacción sin contrapresta-ción,
su costo se medirá a valor razona-ble
en la fecha de adquisición, aclarando
que un elemento de propiedades, planta
y equipo podría ser adquirido a través
de una transacción sin contraprestación
cuando; por ejemplo, puede donarse a
un Gobierno Local o Regional, maquinaria
y equipo, terrenos con contraprestación
cero o precio simbólico, para permitir al
Gobierno Subnacional desarrollar activi-dades
de inversión tales como: parques,
carreteras o caminos. Se podrá también
adquirir un activo fi jo por una transacción
sin contraprestación mediante el ejercicio
de embargo o confi scación.
Concluyendo que bajo estas y otras cir-cunstancias
(Valor cero, sin costo alguno,
etc.), el costo de la partida es su valor
razonable en la fecha de su adquisición.
Registro contable
———————— X ———————— DEBE HABER
1503 VEHÍCULOS MAQ. Y EQU. 130, 000
1503.05 Maq. equ. y mob.
4403 DONAC. DE CAPITAL RECIB.
EN BBS. 130, 000
4403.02 En Bienes
Para registrar la donación de ma-quinaria
y equipo según Resolución
respectiva de donación e informe de
perito tasador.
Inversiones a Valor Razonable con
cambios en los resultados
El 2 de enero del 2009, “El Ministerio de
la Felicidad” compra 2,000 bonos con
recursos directamente recaudados, en la
Bolsa de Valores, por un valor de cotiza-ción
de S/. 30, cuyos gastos de agente de
bolsa ascienden a S/. 500. El valor nominal
del bono es de S/. 25. Los bonos devengan
un interés del 5% tasa de interés nominal,
liquidable cada semestre vencido. La en-tidad
no pretende mantenerlos hasta su
vencimiento ni venderlos a corto plazo.
Al cierre del primer semestre, fecha de
presentación de los estados fi nancieros
intermedios, los bonos se cotizan a
S/. 35, y al cierre del ejercicio 2009, fecha
de presentación de los estados fi nancieros
del 2009, los bonos se cotizan en
S/. 20. Sólo para efectos didácticos, vamos
suponer que los bonos se han conservado
un semestre más (primer semestre 2010),
cuya cotización al cierre del primer

———————— X ———————— DEBE HABER
1102 INVERSIONES DISPONIBLES 60,500
1102.01 Bonos
1101.04 Depósitos efectuadas
en instituciones fi nanc. privadas
Para registrar la compra de bonos, en
Bolsa de Valores incluidos los gastos
de agente de bolsa.
———————— X ———————— DEBE HABER
1101.04 Depósitos en
instituciones privadas
4501 RENTAS DE LA PROPIEDAD 2,500
4501.01 Rentas de la
propiedad fi nanciera
Para registrar los intereses determi-nados
y recaudados, generados por
la tenencia de bonos.
———————— X ———————— DEBE HABER
1102.01 Bonos
2501 INGRESOS DIFERIDOS 9,500
2501.99 Otros ingresos
diferidos-fl uct. de valores
Para registrar el incremento de valor
por ganancia en su cotización actual al
cierre del primer semestre y mostrar
el saldo a valor razonable, tal como lo
establece el p.46 de la NIC-39.
———————— X ———————— DEBE HABER
5801 ESTIMACIONES DEL EJERC. 10,000
5801.06 Estimaciones de
Fluctuación de Valores
1102.99 Inversiones Disponibles
No Recuperables
Para registrar la estimación de la pér-dida
de valor de los bonos adquiridos,
por fl uctuación de valores y mostrar
a valor razonable tal como lo señala
el p. 46 de la NIC-39.
semestre 2010 se cotiza a S/.35 (con la
fi nalidad de facilitar la comprensión del
siguiente ejemplo se ha omitido efectuar
los cálculos a tasa efectiva).
Solución:
Basándonos en la NIC-39
Resumen
Precio pagado (costo) S/.30 (valor
real en bolsa) S/.30 x 2,000 = S/. 60,000
Gastos de adquisición = 500
Total Costo de adquisición = S/. 60,500
Valor nominal por bono
S/.25 x 2,000 = S/. 50,000
Valor razonable, cierre primer
semestre-cotización 35 x 2,000 = S/. 70,000
Valor razonable, cierre segundo
semestre-cotizac. 20 x 2,000 = S/. 40,000
Valor razonable, cierre primer
semestre-cotización 38 x 2,000 = S/. 76,000
Tasa de interés nominal
semestral 5% = S/. 2,500
a) Reconocimiento
La inversión realizada se considera
como “Inversiones disponibles de
corto plazo”, dado que no se trata
de una inversión mantenida para la
venta (Instrumentos de patrimonio
sin control, ni voz ni voto), ni tampoco
se tiene la intención de mantenerlas
hasta el vencimiento, ni es un instru-mento
de patrimonio con derecho a
control, voz y voto. Por tal motivo, la
inversión es clasifi cada, en la categoría
de “ Inversiones al valor razonable con
cambios en el resultado”, el mismo
que está controlado por la entidad,
y va a generar benefi cios económicos
futuros, se puede medir con fi abilidad
y procede de sucesos pasados.
b) Valuación inicial
Los instrumentos fi nancieros clasifi ca-dos
como inversiones disponibles para
la venta “se valúan inicialmente por
su costo, que, salvo evidencia en con-trario,
será el precio de la transacción,
que equivaldrá al valor razonable de
la contraprestación entregada, más
los gastos de transacción que les sean
directamente atribuibles.
c) Valoración posterior
Los “Activos fi nancieros disponibles
para la venta” se medirán al cierre del
ejercicio “por su valor razonable, sin
deducir los costos de transacción en
que se pudiera incurrir en su venta.
Los cambios que se produzcan en
el valor razonable por efectos de su
variación en su cotización, se regis-trarán
directamente en el patrimonio
(inversión disponible), hasta que el
activo financiero cause baja en el
balance por su redención o cobro o
se deteriore de valor por su fl uctua-ción
de valores, momento en que el
importe así reconocido, se imputará a
la cuenta de resultados” (p.46 literal
b NIC-39).
Previamente registraremos los intere-ses
devengados.
Ahora valoremos a valor razonable.
En otras palabras, el bono se mostrará
a valor razonable (valor inicial S/.60,
500 más el ajuste de valor S/.9, 500
= S/. 70,000).
d) Deterioro de valor
Una de las novedades que trae consigo
las NIC-SP 26 y que, sin duda, supone
interpretar el principio de prudencia,
es que no cualquier reducción de va-lor
se considera deterioro defi nitivo;
por tanto, un cargo en la cuenta de
resultados, del deterioro de valor, se
debe reconocer cuando se presume
que existe una falta de recuperabili-dad
defi nitiva de la inversión o que
al momento de revertir la inversión
en valores o recuperar el valor de la
inversión, éste se haya deteriorado.
Para tal efecto, la norma de valoración
contemplado en la NIC-39, nos indica
que al menos al cierre de cada ejercicio,
deberán efectuarse las correcciones va-lorativas
necesarias siempre que exista
evidencia objetiva de que el valor de un
activo fi nanciero disponible para la venta,
con características de riesgo, se haya de-teriorado
como resultado de uno o más
eventos que hayan ocurrido después de
su reconocimiento inicial, y que ocasionen
pérdidas por causas en la caída de valor
de las inversiones (fl uctuación de valores
en su cotización); mientras tanto, en el
balance general se registrará tal variación
como una estimación del ejercicio como
veremos líneas más abajo, por tanto se
puede determinar que se produce un de-terioro
defi nitivo, dado que los problemas
en la cotización en bolsa es un evento
que puede ocasionar efectos adversos en
los fl ujos de efectivo. Al tratarse de una
disminución de valor, se registrará en la
cuenta de pérdidas y ganancias y el activo
será corregido por una cuenta correctora
de deterioro de valor; en consecuencia,
si la cotización a valor razonable anterior
estaba a S/. 70,000, al cierre del ejercicio
2009 la cotización se encuentra a un nivel
inferior S/.30 por bono multiplicado por
2,000 bonos su valor sería S/.60, 000 que
dista mucho del valor inicial, al cierre del
ejercicio, mereciendo un ajuste o un asien-to
de ajuste por deterioro de valor.
Observen amigos, que del resultado del
ajuste realizado, el bono se mostrará a
S/. 60,000; asimismo, el p.46 de la NIC-
39 señala también que los cambios que
se produzcan en el valor razonable por
efectos de su variación en su cotización, se
registrarán a través de la cuenta correctora
5801.06 Estimación de fl uctuación de va-lores
(inversión disponible por fl uctuación
de valores) hasta que el activo fi nanciero
cause baja en el balance por su retorno
de la inversión o cobro y se muestre el
deterioro de valor por fluctuación de
valores, momento en que el importe así
reconocido, se imputará a la cuenta de
resultados”. (5801/1102.99) (p.46 literal
b NIC-39)
Inversiones disponibles-bonos
(-) Fluctuación de valores
70,000
(10,000)
Importe en libros o valor neto 60,000
Supuesto 2. Si la pérdida por deterioro
de valor fuera inminente o al momento
de la venta del bono y se haya experimen-tado
una baja considerable, entonces ya
no se utilizaría la cuenta correctora 5801,
sí se registraría directamente a través de
una cuenta de pérdida.

V Informe Especial
Valor de Venta de bonos 50,000
Inversiones disponibles -bonos
(-) Fluctuación de valores
70,000
(10,000)
Importe en libros o valor neto 60,000
———————— X ———————— DEBE HABER
1101.01 Caja
4701 VENTA DE ACTIVOS FINANC. 50,000
4701.01 Vta. de Títulos y Valores
Para registrar el ingreso a caja por
venta de bonos.
———————— X ————————
1102.99 Invers. Disponibles
No Recuperables.
5702 VAL. EN LIBROS DE ACTIV.
FINANC. 60,000
5702.01 Valor en Libros de
Títulos y Valores
1102.01 Bonos
Para registrar el asiento de ajuste por
baja de cuentas.
9. Valor Neto Realizable
El valor neto realizable de un activo
(existencias) es el importe neto que la
entidad espera obtener por la venta de
las existencias en un mercado activo en
el que podría ser intercambiado, entre
compradores y vendedores interesados
y debidamente informados, en el curso
normal de las operaciones, deduciendo
los gastos para ser vendidos, o como,
en el caso de las materias primas y de
los productos en proceso, los costos
estimados necesarios para concluir su
producción, construcción o fabricación.
(P.10 NIC-SP 12)
El valor neto realizable se muestra por lo
general en las existencias que cambian su
uso o destino para el que fue adquirido,
por lo tanto la entidad tiene que despren-derse
a través de su venta que lógicamente
se mide o valúa al valor de cotización del
mercado, menos los gastos que se pueda
efectuar para que sean vendidos (publi-cidad
radial, escrita, gastos de subasta y
martillero etc.).
Registro contable
Costo de los alimentos
Recepcionados S/. 200,000
Alimentos entregados al
programa S/. 170,000
Saldo existente en almacén S/. 30,000
Precio cotizado en un
mercado activo S/. 20,000
Gastos para ser vendidos S/. 1,500
¿Cuáles son los pasos para registrar la
venta de alimentos sobrantes?
Paso 01: Primero se evalúa si hubo
deterioro de valor, el deterioro se mide
comparando el valor en libros y el valor
de mercado, si el valor de mercado es
inferior, entonces sí existe deterioro, por
lo tanto se corrige mediante una cuenta
correctora.
———————— X ———————— DEBE HABER
5802 ESTIMAC. DEL EJERC. 10,000
5802.01 Desvalorizac. de
bienes corrientes
1310 DESVALORIZAC. DE BIENES
CORRIENT. 10,000
bienes corrientes
Para registrar el deterioro de valor de
los alimentos cotizados en un mercado
activo para realizar su venta.
Paso 02: Se realiza la reclasifi cación de
cuentas a la cuenta bienes disponibles
para la venta-otros activos para ser ven-didos.
———————— X ———————— DEBE HABER
1302 BIENES PARA LA VENTA 20,000
1302.05 Otros activos
1310 DESVAL. DE BIENES CORRIENT. 10,000
bienes corrientes
1303 BIENES DE ASISTENCIA SOC. 30,000
Para registrar el valor de cotización de
los alimentos para ser vendidos en un
mercado activo.
Nota: posteriormente se realizan los
asientos correspondientes por los gastos
para ser vendidos.
Valor actual
El valor actual es el importe de los fl ujos
de efectivo a recibir o pagar en el curso
normal de la entidad, según se trate de
un activo o de un pasivo, respectivamen-te,
actualizados a un tipo de descuento
adecuado 5 % anual.
Una entidad pública tiene que monetizar
sus productos donados en alimentos,
luego de haber cumplido con los objeti-vos
del programa, para lo cual existe un
excedente en almacén valuado a valor de
mercado en S/.20,000 y los gastos para ser
vendidos ascienden a S/.1,500.
Una entidad posee un cargador fron-tal,
cuyo precio de adquisición es de
S/. 60.000, durante tres años va a alquilar
la misma a una compañía constructora
a cargo del asfaltado de la carretera ha-biéndose
fi rmado ya el contrato, por lo
que se recibirá como pago por las cuotas
de arrendamiento de S/. 5,000 el primer
año, S/. 5,500 el segundo año y 6,000 el
tercer año, que se recibirán al comienzo
de cada ejercicio como pago adelantado.
Al fi nal del tercer año después de concluir
el contrato de alquiler, tiene prevista la
venta de la maquinaria que, con un gra-do
de probabilidad del 90%, dadas las
características del mercado, se venderá
en S/. 40.000.
Se considera un tipo adecuado de des-cuento
del 5%.
5,000 +
5,500
+
6,000
+
1.05 1.052
40,000 x 90%
= 46,778.43 1.053
Flujo de cobros adelantados
Año 1
Año 2
Año 3
S/. 5,000
S/. 5,500
S/. 6,000
Total cobrado S/. 16,500
Más venta de maquinaria S/. 40,000
Total a recibir S/. 56, 500
¿Cuál es el valor actual o valor presente
de S/. 56,500?
De acuerdo a la fórmula antes desa-rrollada,
el valor presente es igual a
S/. 46,778.43, por lo que podemos inferir
que la entidad ha perdido en la operación
de venta.
Por otro lado, para poder evaluar inte-gralmente
debemos de suponer que sí
hubo uso, se debe evaluar también la
depreciación acumulada.
10. Costo Amortizado
Concepto
El p. 9 de la NIC-39 “Instrumentos Finan-cieros,
Reconocimiento y Valuación” seña-la
que el Costo Amortizado es el Importe
al que inicialmente fue valorado un activo
fi nanciero (cuentas por cobrar) o un Pasivo
Financiero (Cuentas por Pagar), menos
los reembolsos del Principal o Capital que
se hubieran producido (cobros o pagos a
cuenta del Capital Inicial), más o menos
según corresponda la parte imputada en
la cuenta de pérdidas y ganancias (Inte-rés)
calculada por el Método de Interés
Efectivo (Tasa Nominal fi jada convertida
a tasa efectiva) de cualquier diferencia
existente entre el importe inicial y el valor
de reembolso en el vencimiento menos
cualquier disminución por deterioro de
valor o incobrabilidad reconocida.
El criterio de valoración del coste amorti-zado
se aplica a:

Antes Préstamo Obtenido Ahora
Amortización 1.ª Cuota
• Activos fi nancieros
- Préstamos y partidas a cobrar.
- Créditos por operaciones no co-merciales.
- Inversiones mantenidas hasta el
vencimiento.
• Pasivos fi nancieros
- Débitos y partidas a pagar.
- Débitos por operaciones comer-ciales.
- Débitos por operaciones no co-merciales.
Tipo de actualización en el Costo
Amortizado
El tipo de interés efectivo es el tipo de
actualización que iguala el valor en libros
de un instrumento fi nanciero con los fl ujos
de efectivo estimados a lo largo de la vida
esperada del instrumento, a partir de sus
condiciones contractuales y sin considerar
las pérdidas por riesgo de crédito futuras.
En su cálculo se incluirán las comisiones
fi nancieras que se carguen por adelantado
en la concesión de fi nanciación.
Costo Amortizado - Cuentas por Pagar
La entidad “Ministerio de la Felicidad”
obtiene un préstamo para ejecutar obras
públicas de una entidad fi nanciera “X”,
las condiciones del préstamo son las
siguientes:
Préstamo en S/. = S/. 200,000
Comis. de estudio
y expediente = 1 % del Préstamo
S/.2, 000
Fecha de Prést. = 2 ene. del 2010
Período de Pago = 4 años anualid.
constantes pagad. al
21.12. de cada año
Int. Anual Nom. = 6%
Int. Anual Efect. = 6.4402878 (Hallada
mediante Excel)
Solución:
Primero: Debemos hallar la cuota fi ja
anual permanente (capital + interés) y se
determina utilizando la fórmula del factor
de recuperación de capital.
FRC = Préstamo x
i (1+i)n
(1+i)n - 1
FRC = ¿
0.06 (1+0.06)4
(1+0.06)4 - 1
FRC = ¿
0.06 (1.26247696)
1.26247696 - 1
FRC = ¿
0.075748617
0.26247696
FRC = ¿ 0.288591469
FRC = ¿ 200,000 x 0.288591469
FRC = S/. 57,718.30 → Cuota Anual Perm.
(Capital + Interés)
Segundo: Se Elabora el cuadro de Amortiza-ción
de Capital e Interés a valor nominal.
Período Saldo del Préstamo
Amortización de
Cuota Fija
Interés Capital
01 200,000 12,000.00 45,718.30 57,718.30
02 154,281.70 9,256.90 48,461.40 57,718.30
03 105,820.31 6,349.22 51,369.08 57,718.30
04 54,451.22 3,267.07 54,451.22 57,718.30
30,873.19 200,000.00 230,873.20
Si la cuota Fija Anual es S/. 57,718.30,
debemos calcular el Interés Anual a valor no-minal
(0.06), para el primer año equivale a
S/. 200,000 x 0.06 que es igual a
S/. 12,000.
Luego se resta de la cuota Fija Anual perma-nente
(57,718.30 –12,000) = 45,718.30
que es la amortización de Capital.
Tercero: Una vez obtenido la amortiza-ción
Capital (S/. 45,718.30) se resta de
los S/. 200,000 del préstamo inicial para
obtener el nuevo saldo del préstamo
(S/. 200,000 – 45, 718.30 = 154,281.70).
Cuarto: Se calcula nuevamente el Interés
del 2.º año (0.06) multiplicando por el
nuevo Capital (154,281.70 x 0.06) =
9,256.02, que es la amortización del
Interés para el 2.º año; luego se resta de
la cuota fi ja permanente para hallar la
amortización del capital (S/. 57,718.30
– 9,256.90 = 48,461.40 y así sucesiva-mente
hasta llegar al 4.º año.
Quinto: ¿Cómo se registran los asientos
contables?
———————— X ———————— DEBE HABER
1101 CAJA- BANCOS 198,000
110104 Dep. en Inst.
Financieras Privadas
5302 CONTRATAC. DE SERV. 2,000
530206 Servic. Adm. Financ.
2302 DEUDAS DIREC. A L/PLAZO 200,000
230201 Internas
Por el préstamo obtenido del banco
Los Gavilanes pagaderos en 4 años.
———————— X ———————— DEBE HABER
2302 DEUDAS DIREC. A L/PLAZO
230201 Internas
5601 INTERÉS DE LA DEUDA
560102 Inter. de la deuda Int.
1101 CAJA BANCOS
110104 Dep. en Inst. Financ. Priv.
Para registrar la amortización del
capital e interés vencidos en el pri-mer
año.
————— X ——————— DEBE HABER
104 198,000.00
671 2,000.00
383 30,873.19
461 200,000.00
462 30,873.19
————— X ——————— DEBE HABER
461 45,718.30
462 12,000.00
104 57,718.30
————— X ———————
671 12,000.00
383 12,000.00
Nota: Observen amigos, que no se registró inicial-mente
el cálculo de los Intereses por devengar y
pagar, en razón a que ahora ya no se realiza este
asiento, por cuanto, sólo se reconocen las obliga-ciones
presentes. (P. 49 Lit. b. M.C)
2302
45,718.30 200,000.00
Saldo 154,281.70
Sexto: Ahora para hallar el costo amorti-zado
debemos realizar las mismas opera-ciones,
pero aplicando la tasa de Interés
Efectivo que equivale al 6.4402878% (El
tipo de Interés Efectivo se calcula o se halla
utilizando Excel), y por otro lado, en esta
tasa de Interés y no sobre los S/. 200,000,
en razón a que el nuevo modelo nos seña-

V Informe Especial
la que debemos registrar y reconocer los
hechos económicos fi el a la realidad.
Séptimo: Ahora construyamos el cuadro
de amortizaciones, pero aplicando la tasa
de Interés Efectivo (0.064402878) sobre
los S/. 198,000 recibidos,
Período Saldo del Préstamo
Amortización de
Cuota Fija
Interés Capital
01 198,000.00 12,751.77 44,966.53 57,718.30
02 153,033.47 9,855.80 47,862.50 57,718.30
03 105,170.97 6,773.31 50,944.98 57,718.30
04 54,225.99 3,492.31 54,225.99 57,718.30
32,873.19 198,000.00 230,873.20
C.A
(1) 198,000 x 0.064402878 = 12,751.77
(2) 57,718.30 – 12,751.77 = 44,966.53 Amor-tización
de Capital
(3) 198,000 – 44,966.53 = 153,033.47
(4) 153,033.17 x 0.064402878 = 9,855.80
(5) 57,718.30 -* 9,855.80 = 47,862.50 Amor-tización
de Capital
(6) ……………….etc.
Octavo: Ahora observen la diferencia
entre los dos cuadros (Amortización a tasa
Nominal y Amortización a tasa Efectiva)
———————— X ———————— DEBE HABER
5601 INTERÉS DE LA DEUDA 751.77
560102 Int. de la Deuda Int.
2302 Deudas Directas a L/ Plazo 751.77
230201 Internas
Año
Saldo del Préstamo (2302) Amortización del Capital
Tasa Nominal Tasa Efectiva Diferencia Tasa Nominal Tasa Efectiva Diferencia
01 200,000.00 198,000.00 2,000.00 45,718.30 44,966.53 751.77
02 154,281.70 153,033.47 1,248.23 48,461.40 47,862.50 598.90
03 105,820.31 105,170.97 649.34 51,369.08 50,944.98 424.10
04 54,451.22 54,225.99 225.23 54,451.22 54,225.99 225.23
AMORTIZACIÓN DE INTERÉS (56.01)
Período Tasa Nominal Tasa Efectiva Diferencia
01 12,000.00 12,751.77 751.77
02 9,256.90 9,855.80 598.90
03 6,349.22 6,773.31 424.10
04 3,267.07 3,492.30 225.23
Descomponiendo A Tasa Nominal
6%
Por otro lado, la guía de aplicación
Nº 79 (G A. 79) de la NIC-39 señala que las
partidas por cobrar de cuentas por pagar
a corto plazo, sin tasa de interés estableci-da,
se pueden medir por el importe de la
factura original si el efecto del descuento
no es importante relativamente.
A Tasa Efectiva
6.4402878%
Préstamo Obtenido
(-) Comisiones
S/. 200,000.00
(2,000.00)
200,000.00
(2,000.00)
= Préstamo real recibido
(+) Interés Calculado
198,000.00
12,000.00
198,000.00
(12,751.77)
Total a pagar Año 1
(Medición inicial)
210,000.00 210,751.77
(-) Reembolso del Principal año 1 (45,718.30)
(-) Pago de Interés Año 1 (12,000.00)
Costo Amortizado 154,281.70
(44,966.53)
(12,751.77)
153,033.47
Noveno: Ahora realizamos los asien-tos
de ajuste para determinar el Costo
Amortizado.
Las Deudas Directas a L/ Plazo (2302) se
contabilizan por S/. 45,718.30, se debe
registrar por S/. 44,966.53, existiendo
una diferencia de S/. 751.77 que se debe
ajustar y cargar a los intereses pagados y
devengados.
Para registrar el asiento de ajuste, conta-bilizado
erróneamente a tasa nominal,
debiéndose registrar a tasa efectiva, para
revelar la valuación del saldo de cuentas
por pagar a Largo Plazo al Costo Amorti-zado
(Medición o Valuación Posterior tal
como lo señala el p. 46 NIC - 39).
2302 Deudas Directas a L/P
45,718.30 200,000.00 Prést. original
2,000.00 751.77 Ajuste
2302 Deudas Directas a L/P
12,000.00
751.77
12,751.77 → Int. realmente
pagado a tasa
efectiva
Saldo al 31.12.10 →153,033.47 Saldo a
Costo Amortizado
Décimo: Ahora contrastemos con la defi -
nición del Costo Amortizado.
El p. 9 de la NIC-39 “Instrumentos Finan-cieros,
Reconocimiento y Valuación” señala
que el Costo Amortizado es el importe al
que inicialmente fue valorado un activo
fi nanciero (cuentas por cobrar) o un Pasivo
Financiero (Cuentas por Pagar), menos los
reembolsos del Principal o Capital que se
hubieran producido (cobros o pagos a cuenta
del Capital Inicial), más o menos según co-rresponda
la parte imputada en la cuenta de
pérdidas y ganancias (Interés) calculada por
el Método de Interés Efectivo (Tasa Nominal
fi jada convertida a tasa efectiva) de cualquier
diferencia existente entre el importe inicial
y el valor de reembolso en el vencimiento
menos cualquier disminución por deterioro
de valor o incobrabilidad reconocida.
Valuación Inicial = Va-lor
Razonable que es el
precio de la transacción
ajustado por los gastos de
transacción
Valor Razonable e Importe
Inicial
Es el Importe al que ini-cialmente
fue valorado un
pasivo fi nanciero (Capital
+ Interés año 1) que es
igual al valor razonable
Menos los reembolsos
del princip.
Parte imputada a la cta.
de pérd. y gan.
Saldo
Valor de
Reembolso
en el venc.
Nota: Las cuentas por pagar inicialmente
se miden o valúan a valor razonable y
posteriormente o a la fecha del balance
se valuarán al costo amortizado (P. 46
NIC-39)
Costo Amortizado-Cuentas por Co-brar
Las municipalidades del buen vecino
tienen cuentas por cobrar pendientes, las
mismas que están garantizadas para su
pago después del cuarto Año que recibirá
la suma de S/. 1, 200,022.30 a una tasa
de Interés Nominal del 4% y Tasa efectiva
del 4.664%
Deuda Principal = S/. 1, 000,000.00
TEA = 4.664% Anual
Tiempo = Años
Después de 4 años recibirá:
S/. 1, 200,022.30.
Nota: este artículo continuará en el próxi-mo
número, por la importancia del tema.
Estén atentos, gracias.
Continuará en la siguiente edición...

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