1. Vplyv hospodárskej krízy na slovenský bankový sektor Ladislav Unčovský Slovenská banková asociácia

2. Agenda Aktuálne hospodárenie bánk Príčiny poklesu zisku bánk Úrokové príjmy Opravné položky Devízové príjmy Doplnok : Úrokové marže v retailovom segmente

3. Aktuálne hospodárenie bánk

4. Aktuálne hospodárenie bánk

5. Aktuálne hospodárenie bánk Hrubý zisk (pred zdanením) bankového sektora v prvom polroku 2009 sa medziročne znížil o 50 na úroveň 256,372 mil. EUR. Rovnako (o 50%) klesol za rovnaké obdobie aj čistý zisk (204,931 mil. EUR) Ide o najväčší prepad zisku od privatizácie bankového sektora.

6. Príčiny poklesu zisku bánk

7. Príčiny poklesu zisku bánk Zložky hrubého zisku (v mil. EUR, január - júl príslušného roku)

8. Príčiny poklesu zisku bánk Najväčší podiel na poklese zisku sektora majú: spomalenie rastu tempa úrokových príjmov (kríza), zvýšená tvorba opravných položiek (kríza) úbytok devízových príjmov (zavedenie eura a čiastočne aj dôsledok krízy).

9. 1. príčina: spomalenie rastu tempa úrokových príjmov Tvorba finančného výnosu (rok 2007)

10. 1. príčina: spomalenie rastu tempa úrokových príjmov Slovenské banky tradične podstatnú časť svojich ziskov tvorili a (aj naďalej tvoria) z úrokových príjmov. Napríklad podľa údajov OECD v roku 2007 čisté úrokové príjmy na čistom finančnom výnose na Slovensku tvorili 65%, kým napríklad v Rakúsku to bolo 42%. Priemer sledovaných krajín bol 56,4%.

11. 1. príčina: spomalenie rastu tempa úrokových príjmov Marža (nové úvery -3M Euribor) Sadzby na nové úvery a 3M Euribor

12. 1. príčina: spomalenie rastu tempa úrokových príjmov Pokles krátkodobých úrokových sadzieb sa prejavil znížením sadzieb novo poskytnutých úverov pre podniky a úroková marža sa mierne zvýšila, Naopak v prípade retailu zníženie základných sadzieb sa nepremietlo v plnej výške do poklesu sadzieb novo poskytnutých úverov. Prečo? (vysvetlenie na záver)

14. 2. príčina: Zvýšená tvorba opravných položiek Podiel zlyhaných úverov

16. 3. príčina: úbytok devízových príjmov Okrem krízy aj zavedenie eura sa prejavilo negatívne aj na hospodárení bankového sektora. Okrem priamych nákladov súvisiacich so zavedením eura (najmä IT náklady), banky stratili aj príjmy z devízových operácií. Banky na Slovensku mali v posledných rokoch pomerne významný zdroj príjmu práve z devízových operácií

17. 3. príčina: úbytok devízových príjmov Slovensko - podiel zložiek čistého finančného výnosu

19. Doplnok – Úrokové marže retailu ....alebo prečo sa zníženie základných sadzieb nepremietlo v plnej výške do poklesu sadzieb novo poskytnutých úverov pre retail

20. Aktuálny stav Úroková marža (nové úvery - 3M Euribor)

21. Ako sa tvorí úroková sadzba na hypotéky – príklad Hypotéka na 10 rokov s 1-ročnou fixáciou Čistá marža banky – pokrývajúca personálne a materiálne náklady a zisk banky ČM Úroková sadzba klienta Riziková marža – závislá od konkrétneho klienta resp. skupiny klientov RM LM Likvidná marža – závislá od maturity úveru. Zahŕňa v sebe aj riziko krajiny a banky. (s nárastom maturity úveru rastie aj likvidná marža) ZS Základná úroková sadzba závislá od fixácie (napr. 1-ročný EURIBOR, 1-ročné vklady)

22. Základná úroková sadzba Vývoj 12-mesačnej medzibankovej sadzby Zdroj: NBS

23. Likvidná marža Vývoj „zjednodušenej“ likvidnej marže (št. dlhopis SK) Zdroj: NBS, BCPB

24. Riziková marža Čistá tvorba opravných položiek Rast nezamestnanosti Zdroj: Eurostat Zdroj: NBS

25. prečo sa zníženie základných sadzieb nepremietlo v plnej výške do poklesu sadzieb novo poskytnutých úverov pre retail? Marža (nové úvery -3M Euribor) Zníženie sa premietlo tak, ako to trhové podmienky umožňujú. Tento graf však nezohľadňuje riziko štátu nezachytáva vývoj rizikovej a likvidnej marže

26. Riziko krajiny- spready 10- ročných štátnych dlhopisov Zdroj: Bloomberg, Slovensko (rozdiel výnosu do splatnosti SD 204 a príslušného Bundu)

27. Ďakujem