Más contenido relacionado Similar a เสวนาเจาะเกณฑ์ระดมทุนและการลงทุนกับ LiVex (20) เสวนาเจาะเกณฑ์ระดมทุนและการลงทุนกับ LiVex4. แผนการพัฒนา SME / Startup Platform
ความรู้พื้นฐานในการทาธุรกิจ
ความสามารถในการเติบโตธุรกิจ
การเข้าถึงแหล่งเงินทุน
ปัญหาและอุปสรรค
ของ SMEs / Startups
1
2
3
Fundraising
& Trading
Platform
Scaling Up Platform
Education Platform
เป้าหมาย สนับสนุนการเติบโตของบริษัท สนับสนุนการเข้าถึงตลาดทุน
1 2
ตลาดรอง (SecondaryMarket) สาหรับ
การซื้อขาย / เปลี่ยนมือ
แหล่งเรียนรู้และสร้างการเติบโตทางธุรกิจ
ดาเนินการโดย ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
ดาเนินการโดย บริษัท ไลฟ์ฟินคอร์ป จากัด
4
เครือข่ายพันธมิตรที่ร่วมสนับสนุน LiVE Platform กว่า 28 ราย
หน่วยงานภาครัฐ ธนาคารพาณิชย์ สมาคม / สภา / มหาวิทยาลัย
หน่วยงานภาคเอกชน
5. Education Platform
1
แหล่งความรู้หลากหลายรูปแบบ สาหรับผู้ประกอบการเริ่มต้น ผู้ประกอบการระยะเติบโต ผู้ลงทุนและผู้สนใจทั่วไป
www.live-platforms.com
แหล่งความรู้พื้นฐาน ผ่านห้องเรียนผู้ประกอบการ ในรูปแบบ e-Learning
พัฒนา e-Learning เพิ่มเติม 15 หลักสูตร (รวมเป็น 32 หลักสูตร)
• Entrepreneurial Finance & Fundraising
• Accounting
• Marketing
• Management
• Sustainable Entrepreneurand innovation
เริ่มให้บริการ
มิถุนายน 2563
5
6. Scaling Up Platform
2
สร้างความแกร่ง สนับสนุนการเติบโตของธุรกิจ สาหรับผู้ประกอบการเตรียมความพร้อมในการระดมทุนผ่านตลาดทุน
เริ่มให้บริการ
ตุลาคม 2563
เสริมสร้างทักษะพัฒนาต่อยอดในรูปแบบ e-Learning
▪ ปัจจุบัน 26 หลักสูตร อยู่ระหว่างเผยแพร่
เพิ่มเติม 15 หลักสูตร รวมเป็น 41 หลักสูตร
โปรแกรมบ่มเพาะทางธุรกิจ
▪ LiVE AccelerationProgram
▪ LiVE Incubation Program
▪ บริการเครื่องมือประเมินความพร้อม
▪ บริการคาแนะนาทางธุรกิจ (LiVE Guru)
▪ บริการเอกสารสัญญามาตรฐาน (ด้านกฎหมาย)
สนับสนุนการใช้งานระบบที่ช่วยอานวยความ
สะดวกในการบริหารจัดการและเพิ่ม
ประสิทธิภาพการปฏิบัติงานให้ผู้ประกอบการ
มากยิ่งขึ้น เช่น ERP , Back Office , HR,
Payroll เป็นต้น
Business
Coaching
คลีนิคปรึกษาทางธุรกิจ
Business
Matching
เจรจา/ขยายธุรกิจกับบจ.
Enterprise
System
ระบบงานที่สาคัญ
Advanced
Education
หลักสูตรอบรมเชิงลึก
สนับสนุนการพบปะเจรจากับผู้บริหารบริษัทจด
ทะเบียนเพื่อเปิดโอกาสในการต่อยอดธุรกิจร่วมกัน
เช่น กิจกรรม Sharing Forum / Networking/
Activities
6
8. การระดมทุนและจดทะเบียนในไลฟ์เอ็กซ์เช้นจ์
คุณสมบัติบริษัทที่จะระดมทุนและจดทะเบียน หน้าที่ภายหลังเข้าจดทะเบียน
• เป็นบริษัทมหาชนจากัด ที่ไม่เกี่ยวข้องกับธุรกิจที่ผิดกฎหมาย และ
ไม่ใช่ Investment Company*
• เป็น SME ขนาดกลางขึ้นไป ตามนิยามของ สสว.** หรือ
เป็น Startups ที่มี VC หรือ PE ร่วมลงทุนในบริษัท
• กรรมการและผู้บริหารต้องไม่มีลักษณะขาดความน่าไว้วางใจ*
• ผู้บริหารทุกรายผ่านหลักสูตรเตรียมความพร้อมในการเข้าตลาดทุน
• มูลค่าระดมทุน 10 – 500 ล้านบาท
และระดมทุนได้ไม่ต่ากว่า 80 % ของมูลค่าระดมทุนที่ตั้งไว้*
*เกณฑ์การเสนอขายหุ้นที่ออกใหม่เพื่อการเป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ไลฟ์เอ็กซ์เช้นจ์โดยสานักงาน ก.ล.ต.
• เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับฐานะการเงินและผลการดาเนินงาน
ตามรอบระยะเวลา
• งบการเงิน งวด 6 เดือน และ 1 ปี
• แบบ 56-1 SME One Report
• เปิดเผยข้อมูลสาคัญตามเหตุการณ์ เช่น มติที่ประชุมผู้ถือหุ้น /คณะกรรมการ
เหตุการณ์สาคัญที่มีผลต่อการประกอบธุรกิจ
• การดารงคุณสมบัติและการปฏิบัติหน้าที่ของกรรมการผู้บริหารสูงสุด
ผู้บริหารสูงสุดแต่ละสายงาน*
• ไม่มีลักษณะต้องห้าม และ
• ปฏิบัติหน้าที่เป็นไปตามหลัก fiduciary duty
• กาหนดระยะเวลาห้ามขายหุ้น 3 ปี จานวน 55 % สาหรับ Strategic
Shareholders และทยอยขายได้ 20% เมื่อครบ 1 ปี และหลังจากนั้นทุก ๆ
6 เดือน
**SME ขนาดกลาง : ภาคการผลิต : มีรายได้ต่อปี 100 - 500ล้านบาท // ภาคบริการ : มีรายได้ต่อปี 50 – 300ล้านบาท 5
9. ประเภทผู้ลงทุนในไลฟ์เอ็กซ์เช้นจ์
ประเภทผู้ลงทุน
ผู้ลงทุนสถาบัน (InstitutionalInvestor), นิติบุคคลร่วมลงทุน (VC),กิจการเงินร่วมลงทุน (PE)
ผู้ที่มีประสบการณ์และความเชี่ยวชาญในการลงทุน อาทิ ผู้จัดการกองทุน, นักวิเคราะห์การลงทุน, Angel Investor
บุคคลที่มีความสัมพันธ์กับบริษัท* ได้แก่ กรรมการ, ผู้บริหาร, พนักงาน, ผู้ถือหุ้นรายใหญ่, บริษัทย่อยและบริษัทร่วม
*บุคคลที่มีความสัมพันธ์กับบริษัทสามารถลงทุนในหลักทรัพย์ของบริษัทได้เท่านั้น
ผู้ลงทุนรายใหญ่พิเศษหรือผู้ลงทุนรายใหญ่ซึ่งมีคุณสมบัติเกี่ยวกับความรู้หรือประสบการณ์และฐานะการเงิน
ความรู้หรือประสบการณ์ (อย่างใดอย่างหนึ่ง)
• ประสบการณ์การลงทุนย้อนหลังในสินทรัพย์เสี่ยง
• ประสบการณ์การทางานด้านการบริหารการเงินและการ
ลงทุน
• ความรู้ความเข้าใจในหลักทรัพย์ที่ลงทุนอย่างเพียงพอ
• ผู้แนะนาการลงทุนหรือผู้วางแผนการลงทุนที่ได้รับความ
เห็นชอบจากก.ล.ต. หรือได้รับวุฒิบัตรหลักสูตรที่
ก.ล.ต. ยอมรับ
ฐานะการเงิน (อย่างใดอย่างหนึ่ง)
• สินทรัพย์สุทธิ ไม่น้อยกว่า 30 ล้านบาท
• รายได้ต่อปี ไม่น้อยกว่า 3 ล้านบาท
• เงินลงทุน ไม่น้อยกว่า 8 ล้านบาท
(หรือไม่น้อยกว่า 15 ล้านบาทในกรณีที่นับรวมเงินฝาก)
6
10. เปรียบเทียบการระดมทุนและจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์
บริษัทมหาชนจากัด ที่ไม่เกี่ยวข้องกับธุรกิจที่ผิดกฎหมายและได้รับอนุญาตเสนอขายจากก.ล.ต.
สถานะ
≥ 300 ล้านบาท
ทุนชาระแล้ว ≥ 50 ล้านบาท ไม่กาหนด
• SMEs ขนาดกลางขึ้นไป ตามนิยาม สสว.
• Startups – มี VC / PE ร่วมลงทุน
กาไรสุทธิ 2 ปี หรือ 3 ปีรวมกัน
≥ 50 ลบ. และปีล่าสุด ≥ 30 ลบ.
ผลการดาเนินงาน กาไรสุทธิปีล่าสุด ≥ 10 ลบ.
การเปิดเผยข้อมูล
การดารงสถานะ
• ตามรอบ (งบการเงิน PAE รายไตรมาส)
• ตามเหตุการณ์
คุ
ณ
สมบั
ต
ิ
บ
ริ
ษ
ั
ท
หน้
า
ที
่
ห
ลั
ง
จดทะเบี
ย
น
• คุณสมบัติของกรรมการ ผู้บริหาร
• การกระจายการถือหุ้นรายย่อย
• ผลดาเนินงานของบริษัท
• ตามรอบ (งบการเงิน PAE รายครึ่งปี)
• ตามเหตุการณ์ที่มีนัยสาคัญ
กรรมการ /ผู้บริหาร กรรมการและผู้บริหารต้องไม่มีลักษณะขาดความน่าไว้วางใจ
กรรมการและผู้บริหารต้องไม่มีลักษณะ
ขาดความน่าไว้วางใจ และผู้บริหารผ่านหลักสูตร
เตรียมความพร้อมในการเข้าตลาดทุน
3 ปี จานวน 55 % และทยอยขายได้ 20 %
เมื่อครบ 1 ปี และทุก 6 เดือน
ระยะเวลาห้ามขายหุ้น 1 – 3 ปี จานวน 55 % และทยอยขายตามสัดส่วนเมื่อครบกาหนด
• คุณสมบัติของกรรมการ ผู้บริหาร
การยื่นคาขอและ
การเสนอขาย
มีที่ปรึกษาทางการเงิน(FA)
เสนอขายกับผู้ลงทุนได้ทุกประเภท
ไม่ต้องมีที่ปรึกษาทางการเงิน (FA)
เสนอขายกับผู้ลงทุนตามประเภทที่ก.ล.ต. กาหนด
(ProfessionalInvestor, คนคุ้นเคย,HNW / UHNW)
4
11. ขั้นตอนการระดมทุนและจดทะเบียนในไลฟ์เอ็กซ์เช้นจ์
SMEs/ Startups
SME Filing Public Opinion เสนอขาย
รับหลักทรัพย์
1st Trading Day
การเสนอขายหุ้นในวงกว้าง การจดทะเบียน
Cooling Off
(30 วัน) (14 วัน)
งบการเงิน PAE งวดปีบัญชีล่าสุด และ
ประจางวด 6 เดือนแรกของปี
โดยผู้สอบบัญชีในรายชื่อของสานักงาน ก.ล.ต.
ช่องทางการสอบถามข้อมูลที่เปิดเผยใน SME Filing
เพื่อให้ผู้ลงทุนถามคาถามและบริษัทตอบคาถามต่างๆ
บริษัทขอเริ่มนับ 1 Cooling Off
โดยต้องดาเนินการภายใน 30 วัน
หลังจากครบกาหนด Public Opinion
เสนอขายผ่าน Underwriter
ภายใน 6 เดือนนับตั้งแต่สิ้นระยะเวลา Cooling Off
ระดมทุนและจดทะเบียนผ่านระบบ digital ที่ www.live-platforms.com
7
12. ตัวอย่างแบบ SME Filing
ส่วนที่ 1 ข้อมูลทั่วไปของบริษัท
เช่น ข้อมูลบริษัท / ข้อมูลการประกอบธุรกิจ / รายชื่อผู้ถือหุ้นใหญ่
ส่วนที่ 2 การกากับดูแลกิจการและการขับเคลื่อนธุรกิจเพื่อความยั่งยืน
เช่น การบริหารความเสี่ยง / นโยบายการกากับดูแลกิจการ / โครงสร้างการจัดการ
ส่วนที่ 3 ข้อมูลผลการดาเนินงาน
เช่น ข้อมูลทางการเงิน / คาอธิบายเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและผลการดาเนินงาน
ส่วนที่ 4 ข้อมูลสาคัญอื่น
เช่น ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุรกิจ / รายการระหว่างกัน / ข้อพิพาททางกฎหมาย
ส่วนที่ 5 ข้อมูลเกี่ยวกับการเสนอขายหลักทรัพย์
เช่น ข้อมูลการเสนอขาย / สัดส่วนการเสนอขาย / วัตถุประสงค์การใช้เงิน / ที่ปรึกษาและผู้ที่เกี่ยวข้อง ผู้สอบ
บัญชี
ส่วนที่ 6 ข้อมูลเกี่ยวกับการจอง การจาหน่าย และการจัดสรรหลักทรัพย์
ส่วนที่ 7 การรับรองความถูกต้องของข้อมูล
ส่วนที่ 1
ส่วนที่ 2
ส่วนที่ 3
ส่วนที่ 4
ส่วนที่ 5
ส่วนที่ 6
ส่วนที่ 7
11
13. ตัวอย่าง - ขั้นตอนและระยะเวลาการเสนอขายหุ้นและเข้าจดทะเบียน
3 พ.ค. 2565
ยื่น SMEFiling
3 พ.ค. – 2 มิ.ย. 2565
PublicOpinion
7 มิ.ย. 2565
เริ่มนับ 1 แบบ SME Filing
30 วัน 14 วัน
21 มิ.ย.2565
ครบ Coolingoff period
4 - 15 ก.ค.2565
เสนอขายหุ้น
Update SME Filing
(เพื่อขอนับ1)
1
2
นาเสนอข้อมูล
ต่อผู้ลงทุน
Update SME Filing
(มีผลบังคับใช้)
3
20 ก.ค.2565
1st tradingday
ระยะเวลาดาเนินการประมาณ 45-60 วัน*
* ระยะเวลาขึ้นอยู่กับสถานการณ์และขั้นตอนการดาเนินการของแต่ละบริษัท
เสนอขายผ่าน Underwriter
ภายใน 6 เดือนนับตั้งแต่สิ้นระยะเวลา Cooling Off
14. ระบบ IT เพื่อรองรับการทา IPO โดยเน้น digital process ทั้งหมด บน www.live-platforms.com
▪ ระบบจัดทา SME Filing ในรูปแบบ Structured data
▪ ระบบ Public Opinion ผ่าน website ให้ผู้ลงทุนเข้ามาสอบถามได้
▪ ขั้นตอนพิจารณาทาผ่านระบบ เป็น paperless
19. เปรียบเทียบการซื้อขายหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์
ผู้ลงทุน
วิธีการซื้อขาย
บัญชีการซื้อขาย
ผู้ลงทุนทุกประเภท ผู้ลงทุนตามประเภทที่ก.ล.ต. กาหนด
ทุกประเภท (Cash Account, Cash Balance,Credit Balance) Prepaid (มีการตรวจสอบหุ้นและเงินก่อนลงทุน)
แบบ Continuous Tradingด้วยวิธีจับคู่อัตโนมัติ
และแบบ Trade Report
แบบ Auction ด้วยวิธีจับคู่อัตโนมัติ
และแบบ Trade Report
ระยะเวลาซื้อขาย
ช่วงเช้า ระหว่าง 09.30- 12.30 น.
ช่วงบ่าย ระหว่าง 14.00– 17.00 น.
9.30 – 11.00 น.
รูปแบบการส่งคาสั่ง
ผ่านเจ้าหน้าที่ / อินเทอร์เน็ต /
ระบบ DirectMarket Access หรือ Algorithmic Trading
ผ่านเจ้าหน้าที่ / อินเทอร์เน็ต
การชาระราคาและส่งมอบ แบบ Net Settlement ภายในวันที่ T + 2
ข้อกาหนดอื่นๆ
กาหนดราคาสูงสุด-ต่าสุด (Ceiling & Floor)
กาหนด Circuit Breaker
ไม่มีการกาหนดราคาสูงสุด-ต่าสุด (Ceiling & Floor)
และไม่กาหนด Circuit Breaker
แบบ Gross Settlementภายในวันที่ T
9
23. เปรียบเทียบการระดมทุนและจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์
บริษัทมหาชนจากัด ที่ไม่เกี่ยวข้องกับธุรกิจที่ผิดกฎหมายและได้รับอนุญาตเสนอขายจากก.ล.ต.
สถานะ
≥ 300 ล้านบาท
ทุนชาระแล้ว ≥ 50 ล้านบาท ไม่กาหนด
• SMEs ขนาดกลางขึ้นไป ตามนิยาม สสว.
• Startups – มี VC / PE ร่วมลงทุน
กาไรสุทธิ 2 ปี หรือ 3 ปีรวมกัน
≥ 50 ลบ. และปีล่าสุด ≥ 30 ลบ.
ผลการดาเนินงาน กาไรสุทธิปีล่าสุด ≥ 10 ลบ.
การเปิดเผยข้อมูล
การดารงสถานะ
• ตามรอบ (งบการเงิน PAE รายไตรมาส)
• ตามเหตุการณ์
คุ
ณ
สมบั
ต
ิ
บ
ริ
ษ
ั
ท
หน้
า
ที
่
ห
ลั
ง
จดทะเบี
ย
น
• คุณสมบัติของกรรมการ ผู้บริหาร
• การกระจายการถือหุ้นรายย่อย
• ผลดาเนินงานของบริษัท
• ตามรอบ (งบการเงิน PAE รายครึ่งปี)
• ตามเหตุการณ์ที่มีนัยสาคัญ
กรรมการ /ผู้บริหาร กรรมการและผู้บริหารต้องไม่มีลักษณะขาดความน่าไว้วางใจ
กรรมการและผู้บริหารต้องไม่มีลักษณะ
ขาดความน่าไว้วางใจ และผู้บริหารผ่านหลักสูตร
เตรียมความพร้อมในการเข้าตลาดทุน
3 ปี จานวน 55 % และทยอยขายได้ 20 %
เมื่อครบ 1 ปี และทุก 6 เดือน
ระยะเวลาห้ามขายหุ้น 1 – 3 ปี จานวน 55 % และทยอยขายตามสัดส่วนเมื่อครบกาหนด
• คุณสมบัติของกรรมการ ผู้บริหาร
การยื่นคาขอและ
การเสนอขาย
มีที่ปรึกษาทางการเงิน(FA)
เสนอขายกับผู้ลงทุนได้ทุกประเภท
ไม่ต้องมีที่ปรึกษาทางการเงิน (FA)
เสนอขายกับผู้ลงทุนตามประเภทที่ก.ล.ต. กาหนด
(ProfessionalInvestor, คนคุ้นเคย,HNW / UHNW)
4
24. เปรียบเทียบการซื้อขายหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์
ผู้ลงทุน
วิธีการซื้อขาย
บัญชีการซื้อขาย
ผู้ลงทุนทุกประเภท ผู้ลงทุนตามประเภทที่ก.ล.ต. กาหนด
ทุกประเภท (Cash Account, Cash Balance,Credit Balance) Prepaid (มีการตรวจสอบหุ้นและเงินก่อนลงทุน)
แบบ Continuous Tradingด้วยวิธีจับคู่อัตโนมัติ
และแบบ Trade Report
แบบ Auction ด้วยวิธีจับคู่อัตโนมัติ
และแบบ Trade Report
ระยะเวลาซื้อขาย
ช่วงเช้า ระหว่าง 09.30- 12.30 น.
ช่วงบ่าย ระหว่าง 14.00– 17.00 น.
9.30 – 11.00 น.
รูปแบบการส่งคาสั่ง
ผ่านเจ้าหน้าที่ / อินเทอร์เน็ต /
ระบบ DirectMarket Access หรือ Algorithmic Trading
ผ่านเจ้าหน้าที่ / อินเทอร์เน็ต
การชาระราคาและส่งมอบ แบบ Net Settlement ภายในวันที่ T + 2
ข้อกาหนดอื่นๆ
กาหนดราคาสูงสุด-ต่าสุด (Ceiling & Floor)
กาหนด Circuit Breaker
ไม่มีการกาหนดราคาสูงสุด-ต่าสุด (Ceiling & Floor)
และไม่กาหนด Circuit Breaker
แบบ Gross Settlementภายในวันที่ T
9
25. • ผ่านการอบรมหลักสูตรเตรียมความพร้อมในการเข้าสู่ตลาดทุน
• SMEs ขนาดกลางขึ้นไป (M-SME) ตามนิยาม สสว. (ภาคบริการ รายได้ 50 ลบ. / ภาคผลิต 100 ลบ.)
• Startups ที่มี PE หรือ VC เข้ามาลงทุนในบริษัท
• ได้รับอนุญาตเสนอขายหุ้นในวงกว้างจากสานักงาน ก.ล.ต.
• บริษัทมหาชนจากัด
• ไม่ใช่ Investment Company
• ไม่เกี่ยวข้องกับธุรกิจที่ผิดกฎหมาย
• กรรมการและผู้บริหารสูงสุดในแต่ละสายงานต้องไม่มีลักษณะขาดความน่าไว้วางใจ
• มูลค่าระดมทุน 10 ล้าน – 500 ล้านบาทและระดมทุนได้ไม่ต่ากว่า 80 % ของมูลค่าที่ตั้งไว้
• เข้าจดทะเบียนใน LiVE Exchange
คุณสมบัติบริษัทที่จะระดมทุนในวงกว้างและจดทะเบียนบน LiVE Exchange
SMEs
หรือ
Startups
การเสนอขายหุ้นต่อผู้ลงทุนในวงกว้าง
การจดทะเบียนบน LiVE Exchange
2