22-10-2008

1. Dalkia : Leader européen des services énergétiques
Olivier Barbaroux
1

2. Leader européen des services énergétiques
UN POSITIONNEMENT FORT
L’AJUSTEMENT A LA CONJONCTURE
UN ENVIRONNEMENT ENERGETIQUE EN
MUTATION
INVESTOR DAY October 2008 2

3. Dalkia dans la chaîne énergétique
GAZ/PETROLE: ELECTRICITE: production
Exploration, Production
GRANDS
PRODUCTEURS Transport
ENERGETIQUES
Marché de gros
Production locale,
cogénération, biomasse
Distribution
(chaleur, gaz, électricité)
Gestion Utilisateurs finaux : habitat, bureaux,
de la bâtiments publics, hôpitaux, sites industriels
p p
demande centres commerciaux
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4. L’énergie dans la ville
CO2
SITES INDUSTRIELS :
Vapeur, électricité, air comprimé,
BATIMENTS : gaz industriels, eau chaude, eau
Chauffage, glacée, froid, vide
climatisation, CO2
ventilation, ,
éclairage,
électricité,
ascenseurs,
sécurité
CO2
Chaufferie centrale et
cogénération
Santé RESEAUX
Eau chaude
Vapeur
Electricité
Eclairage public
E l i bli
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5. Bilan énergétique global 2007
Economie d’énergie
12,9
12 9 TWh
4,6Mt 20,9 Mt CO2 Services
Economies énergétiques
12,7 TWh
Renouvelables
6,9 TWh
Charbon
25,8 TWh
Pétrole 4,2 TWh
Chaleur
41,9 TWh
Gaz
53 TWh
Electricité
Autres 4,9 TWh 14 TWh
95 TWh 69 TWh
Energies entrantes
g Transformation Energies & Services
g
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6. Leader sur nos activités :
les collectivités locales
Gestion de l’énergie des collectivités locales
Chiffre d’affaires:
1,6 Mds€ soit 20 % du CA tota gé é e 2007*
,6 ds€ so t 0 C total géré en 00
N° 1 en France (avec 45 % de part de marché) et
en Italie
21 500 établissements pour l’éducation, la culture,
les loisirs et le sport
5 641 000 logements collectifs
l t ll tif
* Hors réseaux de chaleur ou de froid INVESTOR DAY October 2008 6

7. Leader sur nos activités :
les réseaux urbains
Premier acteur mondial, 700 réseaux urbains gérés
Chiffre d’affaires:
1,9 Mds€ soit 25% du CA total géré en 2007
N°1 en Europe avec 31 % du marché externalisé
Premier opérateur privé aux USA, pionnier en Chine avec Jiamusi et Harbin
De très grosses installations : Lodz, Poznan (Pologne), Vilnius (Lituanie),
Ostrava (République tchèque)
Forte maîtrise technologique : outils de gestion réseaux, optimisation de la
maintenance et montée en puissance de la biomasse
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8. Leader sur nos activités :
l’industrie
3 895 sites industriels gérés dans le monde
Chiffre d’affaires:
1,7Mds€ soit 22% du CA total géré en 2007
N°1 en France (avec 27 % de part de marché) et au
Royaume Uni
Positions fortes en Italie, en Suède et en Espagne
Développement rapide en Europe centrale et
orientale
i t l
Clé d’entrée dans les pays émergents
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9. Leader sur nos activités :
la santé
4 967 établissements de santé gérés dans le monde
Chiffre d’affaires:
1,1 Mds€ soit 14 % du CA total géré en 2007
N 1
N°1 en France (avec 32 % de part de marché) et en Italie
(21 %)
Positions fortes en Suède, au Royaume Uni, en Espagne et
y p g
en Amérique Latine
Développement rapide en Europe centrale et orientale
Clé d’entrée dans les pays émergents
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10. Répartition des contrats par activité
Marge
Montant
M t t moyen Durée
D é moyenne
opérationnelle
De 3 à 5 ans sans
Gestion de De 100 000 € à investissement
De 3 à 10%
l’énergie 5 000 000 € De 8 à 12 ans avec
investissement
De 20 à 30 ans
Réseaux De 8 à 15% >5 000 000 € illimité dans certains
pays
5 ans sans
De 500 000 € à investissement
Industrie De 4 à 8%
5 000 000 € De 10 à 12 ans avec
investissement
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11. Dalkia: leader des services énergétiques
Volume total estimé du marché externalisé en Europe : 41 Md€
33%
27%
20%
17%
3%
Energéticiens Sociétés de Sociétés de
Dalkia IDEX Facilities construction et
et semblables management d’installation
électrique
él t i
Plusieurs dizaines
ISS, Johnson Plusieurs dizaines
Controls, Faceo Bouygues, Vinci
yg ,
Compass, E
C Eurogen Eiffage, Ferrovial
GDF-Suez, Fortum, Jones Lang Lassalle, Cegelec, Siemens
Vattenfall, EON, … … Spie, …
Modèle
dominant du Absence de compétence en gestion de l’énergie
p g g
Spécialistes
producteur
d’énergie
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12. Synergies dans Veolia
Contrats Outils
> Diageo > C t de services
Centre d i
partagés à Lyon
> PSA Trnava > Centre de services
partagés en
Allemagne
> Cle (ArcelorMittal au
Brésil) > Centre de recherche
sur l’en ironnement
s r l’environnement
(CRPE) en France
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13. Les facteurs clés de succès de Dalkia
Le contexte unique du marché de l’énergie
La globalisation de la problématique carbone
Des compétences fortes en matière d’ingénierie
d’installations énergétiques et de négoce sur les
d installations
marchés de l’énergie, appuyées sur une R&D
puissante.
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14. Leader européen des services énergétiques
UN POSITIONNEMENT FORT
L’AJUSTEMENT A LA CONJONCTURE
UN ENVIRONNEMENT ENERGETIQUE EN
MUTATION
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15. Des résultats financiers solides
M€ 2004 2007 CAGR
Chiffre d’affaires 4948 6946 +12%
EBITDA 542 681 +8%
Marge EBITDA 11 % 9,8
98%
EBIT 255 424 +19%
Marge EBIT 5,2 % 6,1 %
Capitaux investis 1958 2747 +12%
ROCE avant impôts 10 % 13,3 %
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16. Plan d’action
Concentration des ressources sur les activités cœur de
métier :
– Proche du core business,
– Renforcement des positions dans les pays existants,
– Arbitrage en faveur des projets à haute profitabilité
Renforcement du plan d’efficacité
Réduction du fond de roulement
Retrait des activités non core business
Cash flow positif (après investissements et dividendes)
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17. Tendances
Objectifs
2007
M€ 2011
Chiffre d’affaires 6946 + 5 - 7%
Marge EBITDA 9,8% 12 %
Marge EBIT 6,1% 7%
ROCE avant impôts 13,3 % 13 - 14%
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18. Leader européen des services énergétiques
UN POSITIONNEMENT FORT
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UN ENVIRONNEMENT ENERGETIQUE EN
MUTATION
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19. Une évolution très favorable du contexte de marché
Efficacité énergétique et énergies renouvelables
AIE – émissions de CO2 (millions de tonnes)
ssions deC 2 (Gt CO2/an)
Baseline Emissions 62 Gt
- 16% 6% Nucléaire
19% Production d électricité à
d’électricité
C
partir d’énergies fossiles
21% Energies renouvelables
Le m
CO
métier d
Dalkia
D
54% Efficacité énergétique
BLUE Map Emissions 14 Gt
Emis
de
World
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20. L’efficacité énergétique au coeur de la stratégie
Un
U savoir-faire historique d’é
i f i hi i d’économiseur d’é
i d’énergie
i
Economies d’énergie (+24,8% d’économies de 2003 à 2007)
Réduction globale des émissions de CO2 (+28,3% de 2003 à 2007)
L’ambition d’être un acteur majeur du facteur 4
Renouvelables
Partenaire
des acteurs
Offre intégrée Récupération
p industriels sur
d’énergie fatale
pour la CO2 la modernisation
restructuration des process
énergétique du Air comprimé et la limitation
Domotique patrimoine bâti Production des émissions de
(Grenelle)
(Grenelle). locale CO2
d’électricité
Objectif : -38 % (Grenelle)
Isolation en 2020 Objectif -38%
Vapeur
en 2020
Installation
hautement
performante:
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21. Les énergies renouvelables au coeur de la stratégie
Biomasse : Leader européen. Objectif : 13 Mt en Europe
à l’h i
l’horizon 2015
> Cibles prioritaires : Europe, USA, Amérique latine
Solaire à concentration
> Cibles principales : Europe du Sud, Afrique du Nord,
Moyen-Orient.
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22. D’importantes perspectives de marché
Réseaux de chaleur
Europe : 17 Mds d’€
Chine et Amérique du Nord : équivalent
Russie : 3 x Europe Collectivités
Europe : 30 Mds d’€
Potentiel à explorer hors d’Europe
Industrie
Europe : 70 Mds d’€
Amérique du Nord : équivalent
q q
Chine et Inde : très fort potentiel
Santé
Tertiaire Europe : 25 Mds d’€
d€
Potentiel important partout dans le monde
Europe : 90 Mds d’€
Opportunités similaires sur continent américain
Opportunités croissantes en Asie et Inde
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23. Une montée en puissance des projets de grande taille
Réseaux de chaleur ou de froid
Production d’électricité et de chaleur par biomasse
Déploiement de l’énergie solaire photovoltaïque, thermique et
thermodynamique
y q
Redéploiement de la cogénération
Restructuration énergétique d’ensembles immobiliers importants
Projets zéro carbone dans l’industrie
Développement de parcs industriels
Montée en puissance de la gestion hospitalière intégrée
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24. Annexes
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25. Un environnement énergétique en mutation
Changement climatique
Sans une réduction massive des
émissions de CO2, les experts
climatiques prévoient un
réchauffement mondial rapide.
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26. Un environnement énergétique en mutation
L’envolée du prix des énergies
p g
180
160
140
120
Charbon U/t
100
Prix (€)
Electricité €/MWh
80
Pétrole €/bl
60
40 Gaz €/MWh
20
-
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
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27. Un réel potentiel de croissance
Marché des services énergétiques dans 2 scénarios
Europe - Md€ constants
103 Md€
Biomasse
Taille des marchés (e Md€)
Services
énergétiques
69 Md€
en
Réseaux
Ré
urbains
41 Md€
s
2007 2020 2020
Scénario 1 / Baril 100$ Scénario
Scé a o 2 / Baril 200$
a 00$
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