Trabajo final indicadores financieros

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Trabajo final indicadores financieros

  1. 1. EMPLEO DE LA CONTABILIDAD POR LA GERENCIA UNIVERSIDAD TÉCNICA DE AMBATO Facultad de Contabilidad y Auditoría Carrera de Contabilidad y Auditoría ANÁLISIS FINANCIERO EMPLEO DE LA CONTABILIDAD POR LA GERENCIA HOLCIM S.A. ELABORADO POR: Víctor Jerez DOCENTE: Dra. Tatiana Valle SEMESTRE: Noveno “A” Ambato, 04 de Junio del 2014
  2. 2. EMPLEO DE LA CONTABILIDAD POR LA GERENCIA HOLCIM ECUADOR S.A. ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 (Expresado enmilesde U.S.dólares) ANÁLISIS HORIZONTAL ANÁLISIS VERTICAL 2011 2010 VAR. ABSOLUTA VAR. RELATIVA 2011 2010 ACTIVO ACTIVO CORRIENTE efectivoyequivalentesdelefectivo 3423 1196 2227 186,20 % 0,72 % 0,26 % cuentaspor cobrar comercialesyotrascuentaspor cobrar 12876 30318 -17442 -57,53 % 2,72 % 6,57 % otros activosfinancieros 7614 30042 -22428 -74,66 % 1,61 % 6,51 % inventarios 40196 38914 1282 3,29 % 8,48 % 8,43 % activospor impuestoscorrientes 13840 17782 -3942 -22,17 % 2,92 % 3,85 % otros activoscorrientes 1960 2932 -972 -33,15 % 0,41 % 0,63 % TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 79909 121184 -41275 -34,06 % 16,86 26,24 % ACTIVOS NO CORRIENTES propiedadplantayequipo 306873 253375 53498 21,11 % 64,76 % 54,87 % inversionesensubsidiarias 49978 62052 -12074 -19,46 % 10,55 % 13,44 % inversiónenasociada 9704 0 9704 0,00 % 2,05 % 0,00 % otros activosfinancieros 25915 23653 2262 9,56 % 5,47 % 5,12 % activospor impuestosdiferidos 786 859 -73 -8,50 % 0,17 % 0,19 % otros activosnocorrientes 665 635 30 4,72 % 0,14 % 0,14 % TOTAL ACTIVOS NOCORRIENTES 393921 340574 53347 15,66 % 83,14 % 73,76 % TOTAL ACTIVOS 473830 461758 12072 2,61 % 100,00% 100,00% PASIVOS PASIVOSCORRIENTES sobregirosbancarios 1998 0 1998 0,00 % 0,42 % 0,00 % obligacionesbancarias 6547 19823 -13276 -66,97 % 1,38 % 4,29 % cuentaspor cobrar comercialesyotrascuentaspor pagar 95050 66333 28717 43,29 % 20,06 % 14,37 % pasivosporimpuestoscorrientes 10098 25770 -15672 -60,81 % 2,13 % 5,58 % provisionescorrientes 19035 20143 -1108 -5,50 % 4,02 % 4,36 % TOTAL PASIVOCORRIENTE 132728 132069 659 0,50 % 28,01 % 28,60 %
  3. 3. EMPLEO DE LA CONTABILIDAD POR LA GERENCIA (Expresado enmilesde U.S.dólares) PASIVOSNO CORRIENTES obligaciónde beneficiosdefinidos 4943 4252 691 16,25 % 1,04 % 0,92 % provisiónpararestauraciónde canteras 266 381 -115 -30,18 % 0,06 % 0,08 % TOTAL PASIVOSNO CORRIENTES 5209 4633 576 12,43 % 1,10 % 1,00 % TOTAL PASIVOS 137937 136702 1235 0,90 % 29,11 % 29,60 % PATRIMONIO capital social 102400 102405 -5 -0,005 % 21,61 % 22,18 % reservalegal 51202 51202 0 0,00 % 10,81 % 11,09 % utilidadesretenidas 182285 171449 10836 6,32 % 38,47 % 37,13 % TOTAL PATRIMONIO 335887 325056 10831 3,33 % 70,89 % 70,40 % TOTAL PASIVOY PATRIMONIO 473824 461758 12066 2,61 % 100,00% 100,00%
  4. 4. EMPLEO DE LA CONTABILIDAD POR LA GERENCIA efectivo y equivalentes del efectivo cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar otros activos financieros inventarios activos por impuestos corrientes otros activos corrientes 2011 3423 12876 7614 40196 13840 1960 VARIACIÓN % 186.20 -57.53 -74.66 3.29 -22.17 -33.15 2010 1196 30318 30042 38914 17782 2932 -5000 0 5000 10000 15000 20000 25000 30000 35000 40000 45000 ACTIVO CORRIENTE ANÁLISIS HORIZONTAL – ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA HOLCIM INTERPRETACIÓN: En este grafico de barras para el Estado de Situación Financiera podemos analizar el activo corriente del año 2011 y 2010. En el cual evidenciamos que en el efectivo y equivalentes del efectivo se ha producido una variación del 186,20%, es decir que se pudo haber vendido la mercadería en el año 2011 al contado a diferencia del anterior año, por esta razón el incremento significativo. En las cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar se puede observar que ha existido una disminución del 57,53%, esto se pudo haber dado porque ya no se concedían muchos créditos a sus clientes. También podemos observar que para otros activos financieros se ha producido una variación del 74,66% en relación al año 2010, es decir que ha disminuido significativamente tal vez debido a que ya no disponían de dichos activos. Además para la partida de inventarios se observa un incremento del 3,29%, es decir se ha producido en un porcentaje menor para el año 2011, es por ésta razón el incremento. En los activos por impuestos corrientes ha existido una disminución del 22,17%, al igual que otros activos corrientes que también se puede observar una disminución del 33,15%.
  5. 5. EMPLEO DE LA CONTABILIDAD POR LA GERENCIA INTERPRETACIÓN: En este grafico de barras para el Estado de Situación Financiera podemos analizar el activo no corriente del año 2011 y 2010. En el cual evidenciamos que en propiedad, planta y equipo se ha producido una variación del 21,11%, es decir que se pudo haber adquirido activos fijos para el año 2011, es por ésta razón el incremento significativo. En las inversiones en subsidiarias, se puede observar que ha existido una disminución del 19,46%, esto se pudo haber dado porque ya no se contaba con inversiones en dichas subsidiarias. También podemos observar que para la inversión en asociada no se ha producido variación ya que se obtuvo dicha inversión en la subsidiaria en ese año el 2011. Además para la partida de otros activos financieros se observa un incremento del 9,56%, es decir se ha producido en un porcentaje menor para el año 2011, es por ésta razón el incremento mínimo. En los activos por impuestos diferidos ha existido una disminución del 8,50%, pero en otros activos no corrientes se ha producido un incremento del 4,72%. propiedad planta y equipo inversiones en subsidiarias inversion en asociada otros activos financieros activos por impuestos diferidos otros activos no corrientes 2011 306873 49978 9704 25915 786 665 VARIACIÓN % 21.11 -19.46 0.00 9.56 -8.50 4.72 2010 253375 62052 0 23653 859 635 -50000 0 50000 100000 150000 200000 250000 300000 350000 ACTIVO NO CORRIENTE
  6. 6. EMPLEO DE LA CONTABILIDAD POR LA GERENCIA INTERPRETACIÓN: En este grafico de barras para el Estado de Situación Financiera podemos analizar el pasivo corriente del año 2011 y 2010. En el cual evidenciamos que en sobregiros bancarios, no se ha producido una variación, ya que se realizaron dichos sobregiros bancarios en el año 2011. En las obligaciones bancarias a corto plazo, se puede observar que ha existido una disminución del 66,97%, esto se pudo haber dado porque ya se canceló significativamente dichas deudas u obligaciones. También podemos observar que para las cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por pagar, se han producido un incremento en la variación del 43,29% ya que se pudo cancelas a nuestros proveedores. Además para la partida de pasivos por impuestos corrientes, se observa una disminución del 60,81%, es decir se ha reducido los mismos significativamente para el año 2011. En las provisiones corrientes, ha existido una disminución del 5,50% para el año 2011. sobregiros bancarios obligaciones bancarias cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por pagar pasivos por impuestos corrientes provisiones corrientes 2011 1998 6547 95050 10098 19035 VARIACIÓN % 0.00 -66.97 43.29 -60.81 -5.50 2010 0 19823 66333 25770 20143 -20000 0 20000 40000 60000 80000 100000 PASIVOS CORRIENTES
  7. 7. EMPLEO DE LA CONTABILIDAD POR LA GERENCIA INTERPRETACIÓN: En este grafico de barras para el Estado de Situación Financiera podemos analizar el pasivo no corriente del año 2011 y 2010. En el cual evidenciamos que en obligaciones de beneficios definidos, se ha producido un incremento del 16,25%, ya que existido más beneficios definidos para el año 2011. En la provisión para restauración de canteras se puede que ha existido una disminución del 30,18%, esto se pudo haber dado porque ya no se provisiono en las misma cantidad para la restauración de las canteras. obligacion de beneficios definidos provision para restauracion de canteras 2011 4943 266 VARIACIÓN % 16.25 -30.18 2010 4252 381 -1000 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 PASIVOS NO CORRIENTES
  8. 8. EMPLEO DE LA CONTABILIDAD POR LA GERENCIA INTERPRETACIÓN: En este grafico de barras para el Estado de Situación Financiera podemos analizar el patrimonio del año 2011 y 2010. En el cual evidenciamos que en el capital social, no se incrementó significativamente para el año 2011. En la reserva legal, se puede observar que no ha existido una variación, ya que se mantuvo la misma reserva legal para el año 2011. También podemos observar que para las utilidades retenidas, se ha producido un incremento en la variación del 6,32% ya que las utilidades obtenidas se retuvieron. 102400 51202 182285 0.00 0.00 6.32 102405 51202 171449 capital social reserva legal utilidades retenidas PATRIMONIO 2011 VARIACIÓN % 2010
  9. 9. EMPLEO DE LA CONTABILIDAD POR LA GERENCIA 1% 3% 2% 8% 3% 0% 65% 11% 2% 5% 0% 0% ACTIVOS 2011 efectivo y equivalentes del efectivo cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar otros activos financieros inventarios activos por impuestos corrientes otros activos corrientes propiedad planta y equipo inversiones en subsidiarias inversion en asociada otros activos financieros activos por impuestos diferidos otros activos no corrientes ANÁLISIS VERTICAL - ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA 2011 INTERPRETACIÓN: En este graficocircularo pastel para el Estado de SituaciónFinancierapodemosanalizarel total del activodel año 2011. En el cual evidenciamosque enel efectivoyequivalentesdel efectivo se ha producido una representación del 0,72%, es decir esto en función del total del activo. En las cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar se puede observar que ha existido un 2,72%, esto representa en relación al total del activo. Tambiénpodemosobservarque para otros activos financieros se ha producido una representación de 1,61% en relación al total de los activos. Además para la partida de inventarios se observa una representación del 8,48% en relación al total del activo. En propiedad planta y equipo se puede notar el mayor porcentaje con un 65% que se considera como el mas significativo de todos los componentes.
  10. 10. EMPLEO DE LA CONTABILIDAD POR LA GERENCIA INTERPRETACIÓN: En este grafico circular o pastel para el Estado de Situación Financiera podemos analizar el total del pasivo y patrimonio del año 2011. En el cual evidenciamos que en sobregiros bancarios representa el 0,42% en función del total del pasivo y patrimonio. En las cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por pagar se puede observar una mayor representación con el 22%. También podemos observar que para provisiones corrientes se observa una representación de 4% en relación al total del pasivo y patrimonio. Además para la partida de pasivos por impuestos corrientes tiene una representación del 2% en relación al total del pasivo y patrimonio. Las demás cuentas solo representan el 1 % por esta razón no son de mucha importancia o significancia. El capital social representa el 21,61%, la reserva legal el 10,81% y finalmente utilidades retenidas representan el 38,47%. 1% 0% 22% 11% 39% 0% 1% 20% 2% 4% PASIVOS Y PATRIMONIO 2011 sobregiros bancarios obligaciones bancarias cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por pagar pasivos por impuestos corrientes provisiones corrientes obligacion de beneficios definidos provision para restauracion de canteras capital social reserva legal utilidades retenidas
  11. 11. EMPLEO DE LA CONTABILIDAD POR LA GERENCIA ANÁLISIS VERTICAL - ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA 2010 INTERPRETACIÓN: En este graficocircularo pastel para el Estado de SituaciónFinancierapodemosanalizarel total del activodel año 2010. En el cual evidenciamosque enel efectivoyequivalentesdel efectivo se ha producido una representación del 0,26%, es decir esto en función del total del activo. En las cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar se puede observar que ha existido un 6,57%, esto representa en relación al total del activo. Tambiénpodemosobservarque para otros activos financieros se ha producido una representación de 6,51% en relación al total de los activos. Además para la partida de inventarios se observa una representación del 8,43% en relación al total del activo. En propiedadplantayequipose puede notarel mayorporcentaje conun 55% que se consideracomoel más significativode todosloscomponentes. Lasinversionesensubsidiariasel 13%. 0% 7% 7% 8% 4% 1% 55% 13% 0% 5% 0% 0% ACTIVOS 2010 efectivo y equivalentes del efectivo cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar otros activos financieros inventarios activos por impuestos corrientes otros activos corrientes propiedad planta y equipo inversiones en subsidiarias inversion en asociada otros activos financieros activos por impuestos diferidos otros activos no corrientes
  12. 12. EMPLEO DE LA CONTABILIDAD POR LA GERENCIA INTERPRETACIÓN: En este grafico circular o pastel para el Estado de Situación Financiera podemos analizar el total del pasivo y patrimonio del año 2010. En el cual evidenciamos que no existen sobregiros bancarios. En las cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por pagar se puede observar una mayor representación con el 14,37%. También podemos observar que para provisiones corrientes se observa una representación de 4,36% en relación al total del pasivo y patrimonio. Además para la partida de pasivos por impuestos corrientes tiene una representación del 5,58% en relación al total del pasivo y patrimonio. Las demás cuentas solo representan el 1 % por esta razón no son de mucha importancia o significancia. El capital social representa el 22%, la reserva legal el 11% y finalmente utilidades retenidas representan el 37%. 0% 4% 15% 6% 4% 1% 0%22%11% 37% PASIVOS Y PATRIMONIO 2010 sobregiros bancarios obligaciones bancarias cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por pagar pasivos por impuestos corrientes provisiones corrientes obligacion de beneficios definidos provision para restauracion de canteras capital social reserva legal utilidades retenidas
  13. 13. EMPLEO DE LA CONTABILIDAD POR LA GERENCIA HOLCIM ECUADOR S.A. ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL (Expresado en milesde U.S.dólares) ANÁLISIS HORIZONTAL ANÁLISIS VERTICAL 2011 2010 VAR. ABSOLUTA VAR. RELATIVA 2011 2010 VENTAS 407801 358283 49518 13,82 % 100,00 % 100,00 % COSTOS DE VENTAS 250713 196840 53873 27,37 % 61,48 % 54,94 % MARGENBRUTO 157088 161443 -4355 -2,70 % 38,52 % 45,06 % dividendosganados 24710 24937 -227 -0,91 % 6,06 % 6,96 % ingresosfinancieros 1737 3787 -2050 -54,13 % 0,43 % 1,06 % gananciaen ventasde propiedades 635 1477 -842 -57,01 % 0,16 % 0,41 % gastosde administraciónyventas -24499 -23152 -1347 5,82 % -6,01 % -6,46 % depreciaciones -14840 -14366 -474 3,30 % -3,64 % -4,01 % participaciónde trabajadores -17578 -18910 1332 -7,04 % -4,31 % -5,28 % costosfinancieros -3225 -3480 255 -7,33 % -0,79 % -0,97 % otros ingresos,neto 593 466 127 27,25 % 0,15 % 0,13 % UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOA LA RENTA 124621 132202 -7581 -5,73 % 30,56 % 36,90 % menosgastopor impuestoala renta -25528 -27293 1765 -6,47 % -6,26 % -7,62 % UTILIDAD DEL AÑO 99093 104909 -5816 -5,54 % 24,30 % 29,28 % otro resultado integral 0 0 0 0,00 % 0,00 % 0,00 % participaciónenotroresultadointegral enasociada 1081 0 1081 0,00 % 0,27 % 0,00 % TOTAL DE RESULTADO INTEGRAL 100174 104909 -4735 -4,51 % 24,56 % 29,28 % UTILIDAD POR ACCION(enU.S. dólares) 4,79 5,12 -0,33 -6,45 % 0,00 % 0,00 %
  14. 14. EMPLEO DE LA CONTABILIDAD POR LA GERENCIA
  15. 15. EMPLEO DE LA CONTABILIDAD POR LA GERENCIA ANÁLISIS HORIZONTAL - ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL HOLCIM INTERPRETACIÓN: En este grafico de barras para el Estado de Resultados Integral, podemos analizar ingresos operacionales de los años 2011 y 2010. En el cual evidenciamos que en las ventas se ha producido una variación del 13,82%, es decir que se pudo haber vendido la mercadería en el año 2011 un poco más a diferencia del anterior año, por esta razón del incremento. En el costo de ventas, se puede observar que ha existido un incremento del 27,37%, esto se pudo haber dado porque ya adquirió más mercadería para poder venderla. También podemos observar que el margen bruto se ha producido por la diferencia entre las ventas y el costo de ventas con una variación decreciente del 2,70% ya que la variación en el costo de ventas influye mucho en este índice. VENTAS COSTOS DE VENTAS MARGEN BRUTO 2011 407801 250713 157088 VARIACIÓN RELATIVA 13.82 27.37 -2.70 2010 358283 196840 161443 -50000 0 50000 100000 150000 200000 250000 300000 350000 400000 450000 INGRESOS
  16. 16. EMPLEO DE LA CONTABILIDAD POR LA GERENCIA INTERPRETACIÓN: En este grafico de barras para el Estado de Resultados Integral, podemos analizar ingresos no operacionales de los años 2011 y 2010. En el cual evidenciamos que en los dividendos ganados, se ha producido una variación decreciente del 0,91%, es decir no se obtuvo mucha utilidad y por ende menos dividendos por percibir. En ingresos financieros, se puede observar que ha existido una disminución del 54,13%, esto se pudo haber dado porque ya se percibió dichos ingresos y se van disminuyendo en el transcurso de los años. También podemos observar que la ganancia en ventas se ha producido una variación decreciente del 57% ya que no se vendió mas propiedades y por ende no se recibió ganancia por la venta de las mimas. En otros ingresos se obtuvo un incremento porcentual del 27,25% en relación al año 2010. dividendos ganados ingresos financieros ganancia en ventas de propiedades otros ingresos, neto 2011 24710 1737 635 593 VARIACIÓN RELATIVA -0.91 -54.13 -57.01 27.25 2010 24937 3787 1477 466 -5000 0 5000 10000 15000 20000 25000 30000 INGRESOS NO OPERACIONALES
  17. 17. EMPLEO DE LA CONTABILIDAD POR LA GERENCIA INTERPRETACIÓN: En este grafico de barras para el Estado de Resultados Integral, podemos analizar los gastos operacionales de los años 2011 y 2010. En el cual evidenciamos que en los gastos de administración y ventas, se ha producido una variación incrementada del 5,82%, es decir que se incrementaron tal vez los sueldos y salarios del personal de administración y ventas. En las depreciaciones, se puede observar que ha existido una variación del 3,30%, esto se pudo haber dado porque los activos fijos se van depreciando con el transcurso de los años. También podemos observar que en la participación de trabajadores en utilidades, se ha producido una variación decreciente del 7,04% ya que no se obtuvo una utilidad prospera como el año 2010. En los costos financieros, se obtuvo un decremento porcentual del 7,33% en relación al año 2010. En el impuesto a la renta por el mismo hecho de no tener una alta utilidad se disminuyó en un 6,47% gastos de administracion y ventas depreciaciones participacion de trabajadores costos financieros menos gasto por impuesto a la renta 2011 24499 14840 17578 25528 3225 VARIACIÓN RELATIVA 5.82 3.30 -7.04 -7.33 -6.47 2010 23152 14366 18910 3480 27293 -5000 0 5000 10000 15000 20000 25000 30000 GASTOS OPERACIONALES
  18. 18. EMPLEO DE LA CONTABILIDAD POR LA GERENCIA INTERPRETACIÓN: En este grafico de barras para el Estado de Resultados Integral, podemos analizar los resultados del ejercicio de los años 2011 y 2010. En el cual evidenciamos que la utilidad del año 2011 en relación al 2010 tuvo un decremento del 5,54%. No contamos con otro resultado integral y en referencia a la participación en otro resultado integral en asociada se obtuvo para el 2011, $ 1081 por ende no existió variación ya que se obtuvo en ese año. UTILIDAD DEL AÑO otro resultado integral participacion en otro resultado integral en asociada 2011 99093 0 1081 VARIACIÓN RELATIVA -5.54 0.00 0.00 2010 104909 0 0 -20000 0 20000 40000 60000 80000 100000 120000 RESULTADOS
  19. 19. EMPLEO DE LA CONTABILIDAD POR LA GERENCIA ANÁLISIS VERTICAL - ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL INTERPRETACIÓN: En este grafico circular o pastel para el Estado de Resultados Integral, podemos el estado en su contexto general para el año 2011. En el cual evidenciamos que el costo de ventas vs las ventas representan el 40%. El margen bruto representa el 25% del total de las ventas. Se puede observar que ha existido un 16%, de representación de utilidad neta en relación al total de las ventas. También podemos observar que para los gastos de administración y ventas solo representa el 4%. Además para la partida de impuestos solo tiene una representación del 4% en relación al total de las ventas los demás índices no tienen mucha importancia ya que no representan un gran porcentaje de significancia. 40% 25% 4%0% 0% 4% 3% 3% 1% 0% 4% 16% 0% 0% 0% ESTADO DE RESULTADOS HOLCIM 2011 COSTOS DE VENTAS MARGEN BRUTO dividendos ganados ingresos financieros ganancia en ventas de propiedades gastos de administracion y ventas depreciaciones participacion de trabajadores costos financieros otros ingresos, neto menos gasto por impuesto a la renta UTILIDAD DEL AÑO
  20. 20. EMPLEO DE LA CONTABILIDAD POR LA GERENCIA INTERPRETACIÓN: En este grafico circular o pastel para el Estado de Resultados Integral, podemos el estado en su contexto general para el año 2010. En el cual evidenciamos que el costo de ventas vs las ventas representan el 34%. El margen bruto representa el 28% del total de las ventas. Se puede observar que ha existido un 18%, de representación de utilidad neta en relación al total de las ventas. También podemos observar que para los gastos de administración y ventas solo representa el 4%. Además para la partida de impuestos solo tiene una representación del 5% en relación al total de las ventas los demás índices no tienen mucha importancia ya que no representan un gran porcentaje de significancia. 34% 28% 4% 1% 0% 4% 2% 3% 1% 0% 5% 18% 0% 0% 0% ESTADO DE RESULTADOS HOLCIM 2010 COSTOS DE VENTAS MARGEN BRUTO dividendos ganados ingresos financieros ganancia en ventas de propiedades gastos de administracion y ventas depreciaciones participacion de trabajadores costos financieros otros ingresos, neto menos gasto por impuesto a la renta UTILIDAD DEL AÑO
  21. 21. EMPLEO DE LA CONTABILIDAD POR LA GERENCIA CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES GENERALES En conclusión general del análisis tanto horizontal, como el análisis vertical de los estados financieros se puede emitir una opinión sobre los mismos. Existe una variación significativa en relación del año 2011 para el año 2010, por distintos motivos como: La existencia de un nivel de pasivos a corto plazo muy elevado en el 2011 por 132728 y para el 2010 de 132069 en contraposición del pasivo a largo plazo que es muy mínimo tan solo con un 5209 para el 2011 en relación al 2010 por un valor de 4633. Esto nos quiere decir que existe un nivel de riesgo muy elevado ya que nuestras cuentas por pagar a corto plazo se deben cancelar en un periodo muy corto a diferencia de las cuentas por pagar a largo plazo. Además obtuvimos en el año 2010 un activo corriente superior al del 2011 por un valor de 121184, esto se dio por un incremento en las cuentas por cobrar por 30318 y por otros activos financieros de 30042. Tanto en el capital social, la reserva legal y las utilidades retenidas no existió una variación significativa por los enunciados anteriormente expuestos. En los estados de resultados integrales de los dos años no se identificó variaciones importantes, solo en las ventas por un 13,82% y el costo de ventas por 27,37%. Los demás componentes variaron pero en un porcentaje moderado. En los indicadores de liquidez se evidenció que la empresa cuenta en ambos años con un capital de trabajo negativo ya que el mismo no les proporciona poder cubrir el total de sus pasivos corrientes con sus activos corrientes para el desempeño adecuado de sus operaciones. Se pudo notar que la empresa no cuenta con la liquidez necesaria para cubrir sus deudas a corto plazo ya que tiene un índice de liquidez de $0,60 es decir que por cada $1 que se tiene a corto plazo, sólo se dispone de $0,60 para cubrir sus deudas a corto plazo. En el índice de liquidez inmediata solo dispone de $0,026, es decir que por cada $0,40 que se tiene de efectivo y sus equivalentes, sólo se dispone de $0,026 para cubrir sus deudas a corto plazo. En el promedio de los inventarios de HOLCIM S.A. indica que se quedan en bodega antes de ser vendidos por un periodo de 57 días. Y en promedio para el año 2011, tarda 19 días en recuperar su cartera, es decir que ese tiempo demora en cobrar a sus clientes las obligaciones que tienen con la empresa. En promedio en el año 2011, tiene 117 días para cancelar sus deudas con terceros.
  22. 22. EMPLEO DE LA CONTABILIDAD POR LA GERENCIA En consecuencia en un número promedio de ciclo de caja en el año 2011 fue de -40,65 días que transcurren entre salidas de caja relacionadas con cuentas por pagar y las entradas a caja relacionadas con el cobro de las cuentas por cobrar. La empresa tiene un indicador de 0,41 de financiamiento en relación al patrimonio que mantiene la empresa sobre el total de sus patrimonio que el mismo debería ser 1. Cuenta con un índice de endeudamiento total de 29,11% de participación en relación a los activos que mantiene la empresa sobre el total de sus pasivos. En fin se recomienda que la empresa no se endeude significativamente a corto plazo ya que el mismo corresponde un riesgo y además se considere las recomendaciones antes expuestas en el Mapa de Mejora Continua Para Indicadores.
  23. 23. EMPLEO DE LA CONTABILIDAD POR LA GERENCIA EVA 2011 HOLCIM S.A. TASA DE INTERÉS: 07% TOTAL ACTIVO 473830 COSTO DEL PATRIMONIO: 20% TOTAL PASIVO 137937 UTILIDAD DEL EJERCICIO: 99093 % COSTO % PONDERADO PASIVOS 137937 29,11 7% 2,04 PATRIMONIO 335887 70,89 20% 14,18 TOTAL 473824 100,00 16,22 TOTAL RECURSOS: 473824*16,22% 99093,00 COSTO DE RECURSOS: 76854,25 -76854,25 22238,75 "AgregaValor" EVA 2010 HOLCIM S.A. TASA DE INTERÉS: 7,38% TOTAL ACTIVO 461768 COSTO DEL PATRIMONIO: 18% TOTAL PASIVO 136702 UTILIDAD DEL EJERCICIO: 104909 % COSTO % PONDERADO PASIVOS 136702 29,60 7,38% 2,18 PATRIMONIO 325056 70,40 18% 12,67 TOTAL 461758 100,00 14,85 TOTAL RECURSOS: 461758*14,85% 104909,00 COSTO DE RECURSOS: 68571,06 -68571,06 36337,94 "AgregaValor"
  24. 24. EMPLEO DE LA CONTABILIDAD POR LA GERENCIA

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