1. 現代管理研習社讀書會 基金 , 懂了再買 !! 2008.6.5

2. 講師 - 許家榮 (Vincent Hsu ) 學歷 : NCHU-Finance ( Junior in university) 生日 : 1987/04/18 專長 : 活動設計執行、領導和組織管理、基金理財、財金知識…等等。 興趣 : 羽球、跑步、籃球、自行車、游泳、鋼琴、逛書店、聽音樂…等等。 E-Mail: [email_address]

6. 基金的四大元素 資金 申購 投資人 基金公司 保管機構 ( 保管銀行 ) 監督單位 ( 證期局 )

11. 投資政策 風險報酬等級 ※ 全球型＜區域型＜單一國家型 已開發國家＜開發中國家

12. 長期投資股票型基金 / 債券型基金 / 平衡式基金的報酬

14. 理財 & 足球 前鋒 後衛 守門員 積極 . 成長 . 高風險 穩健 . 低風險 股票 . 期指 . 積極型基金 債券 . 穩健型基金

17. 每月投入金額 基金淨值 單位數 5000 100 50 5000 50 100 平均成本法 5000 25 200 5000 50 100 ---------------------------------------------------------- Total:20000 450 報酬率 450( 單位數 )x50( 最後淨值價值 )= 22500 報酬 12.5%

18. 客戶 B 客戶 A 八個月報酬 12.77% 九個月報酬 10.1%

19. 定時定額也可賺大錢 年 本金 20% 報 酬率 15% 報酬率 1 60000 72000 65102 2 120000 148509 140677 3 180000 248005 228397 4 240000 369329 330219 5 300000 517271 448408 6 360000 697670 585598 7 420000 917647 744841 8 480000 1185884 929683 年 本金 20% 報酬率 15% 報酬率 10 600000 1911818 1393286 15 900000 5671475 3384815 20 1200000 15807397 7579775 25 1500000 43133641 16420369 30 1800000 116804009 35049103 35 2100000 315417391 74303225

22. 跟著景氣循環挑基金 適合投資股票型基金 增加防禦型的貨幣型基金 . 貴金屬和能源等基金 債券基金為首選 . 也可持有貨幣型基金 景氣漸漸復甦 : 平衡型和股票型都可持有 景氣循環約 3-5 年輪轉一次 繁榮期 蕭條期 復甦期 哀退期

25. 基金評價與績效 ( 參考 ) 一、基金評價 二、基金績效： UNAV= 每單位淨值

26. 四四三三法則 所謂的四四三三法則就是以 時間 來檢視基金過去的中長期績效。從較長期間 ( 一年、二年、三年、五年及自今年以來 ) 的表現 . 再回推到近月的表現來進行 交叉比對。 四 四 三 三 一年基金績效排名在同類型前四分之一者 兩年、三年、或五年在同類型前四分之一者 六個月績效在同類型前三分之一者 三個月績效在同類型前三分之一者

27. 以全球股票型基金來看市面上有上百支但用四四三三法則後只能選出五支分別是 : 基金名稱 1 年績效名次 3 年績效名次 5 年績效名次 3 個月績效名次 6 個月績效名次 美國運通世界股票 ( 歐元報價 ) 5 17 27 15 6 德盛德利全球股票 9 27 29 10 7 天達環球策略價值 13 1 1 6 18 富達世界 (A 股 ) 21 10 16 18 28 耆衛怡利基金美元進取組合 24 11 13 13 23

31. 美國 10 年期公債殖利率與聯邦 基金利率 :

34. MSCI 新興市場指數與已開發國家市場指數之比較 Source : Bloomberg

35. 新興市場股票基金與新興市場債 券型基金 :

37. Q&A

38. [ 國內 ] 奇摩理財 : http://tw.money.yahoo.com/fund AIG 友邦理財網 : http://www.aig.com.tw 群益金融網 : http://www.capital.com.tw/ [ 國外 ] 彭博 : http://www.bloomberg.com/index.html?Intro=intro3 晨星 : http://tw.morningstar.com/ USEFUL WEBSITE

39. [ 下學期預告 !!!] “ 挑支好股票投資吧 !” 謝謝各位聆聽 AND 有錢趕快去投資吧 !!!