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El Doctor Finanzas - Versión Curso de Finanzas Empresariales
Balance (en miles de soles)
Instrucciones
- Ingrese las cifras en pesos sin decimales
- El último Balance puede ser interino y corresponder al último que se disponga
- LLENAR sólo las celdas de color blanco y en blanco
- La cuenta de socios del activo incluir con signo menos en el patrimonio
- Si tiene sólo dos Balances ( 2 ), LLENE LAS DOS ULTIMAS COLUMNAS
Nombre de la Empresa: Graña y Montero Activos
Fecha ( dd/mm/aa ) 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2011 31/03/2012
Período considerado - ingrese nr meses 12 12 12 3
Caja - Bancos $386,967 $682,889 $658,187 $527,025
Cuentas por Cobrar por Ventas $389,905 $495,569 $983,660 $1,061,604
Inventario $271,446 $385,009 $589,172 $645,811
Otras Cuentas del Activo Circulante $ 120,810 $ 90,335 $ 204,291 $ 273,030
Cuentas por Cobrar a Empresas Relacionadas $ 673 $ 456 $ 696 $0
Cuentas No Operacionales Activo Circulante $50,393 $39,184 $43,439 $27,974
Total Activo Circulante $1,220,194 $ 1,693,442 $ 2,479,445 $ 2,535,444
Maquinarias y Equipos $425,349 $498,024 $723,441 $859,887
Terrenos y Edificios $5,885 $24,087 $17,483 $26,816
Depreciación Acumulada $623 $0 $0 $0
Activos Fijos Netos $430,611 $ 522,111 $ 740,924 $ 886,703
Otros Activos Fijos $266,876 $235,010 $292,888 $301,317
Inversiones en Otras Empresas $94,020 $82,234 $25,953 $7,254
Total Activo Fijo $791,507 $ 839,355 $ 1,059,765 $ 1,195,274
Total de Activos $2,011,701 $ 2,532,797 $ 3,539,210 $ 3,730,718
Nombre de la Empresa: Graña y montero Pasivos y Patrimonio
Fecha ( dd/mm/aa ) 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2011 31/03/2012
Período considerado - ingrese nr meses 12 12 12 3
Prestamos Bancarios a Menos de 1 año $5,038 $63,950 $161,083 $176,696
Cuotas de Prestamos Mediano Plazo Bancos $182,134 $279,289 $752,045 $784,965
Cuotas de Leasing pagaderas en el año $259,001 $530,607 $420,975 $428,116
Total Pasivos Financieros de Corto Plazo $446,173 $ 873,846 $ 1,334,103 $ 1,389,777
Proveedores $37,122 $0 $0 $0
Otras Cuentas por Pagar $375,252 $228,157 $334,352 $318,499
Provisiones $0 $0 $0 $0
Otros Pasivos de Corto Plazo $104,543 $40,963 $69,890 $95,138
Cuentas de Empresas Relacionadas o Socios $16,371 $234 $559 $63,901
Total Pasivos de Corto Plazo $ 979,461 $ 1,143,200 $ 1,738,904 $ 1,867,315
Prestamos Bancarios a más de 1 año $213,545 $237,965 $298,875 $361,639
Leasings - cuotas a más de 1 año $56,332 $0 $0 $0
Proveedores a más de 1 año $0 $0 $0 $0
Otras Cuentas por Pagar a más de 1 año $48,823 $142,606 $283,273 $187,733
Provisiones a más de 1 año $48,146 $49,165 $29,136 $45,917
2. Total Pasivos a más de 1 año $ 366,846 $ 429,736 $ 611,284 $ 595,289
Total Pasivos $ 1,346,307 $ 1,572,936 $ 2,350,188 $ 2,462,604
Capital $390,628 $390,518 $390,488 $558,113
Reservas $46,027 $59,696 $82,984 $84,276
Resultados Acumulados $98,123 $260,953 $429,922 $570,674
Cuentas de Socios en el Activo $3,783 $4,108 $3,448 $0
Resultado del Período $134,399 $252,802 $289,076 $55,051
Total Patrimonio $ 665,394 $ 959,861 $ 1,189,022 $ 1,268,114
Total Pasivos y Patrimonio $ 2,011,701 $ 2,532,797 $ 3,539,210 $ 3,730,718
Antigüedad de la empresa en años 76 77 78 79
Autoverificación ( Activo - Pasivo = 0 ) $0 $0 $0 $0
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(en miles d
Estado de Resultados soles)
Instrucciones
- Ingrese las cifras en pesos sin decimales
- El último Estado de Resultados debe corresponder al del último Balance que se
disponga
- LLENAR sólo las celdas de color blanco
pues las otras corresponden a celdas de cálculos - estas celdas se llenan
automáticamente
- Si tiene sólo dos Balances ( 2 ), LLENE LAS DOS ULTIMAS COLUMNAS
Nombre de la Empresa : Graña y Montero
31/12/201 31/03/201
Fecha ( dd/mm/aa ) 31/12/2009 31/12/2010 1 2
Nr de meses 12 12 12 3
$ 100 $ 100
Ingresos por Ventas $2,001,475 100% $ 2,502,675 100% 4,241,266 % 1,089,629 %
$
Costo Directo de Ventas $1,671,924 84% $ 2,057,846 82% 3,609,517 85% $ 942,429 86%
Margen Directo $329,551 16% $ 444,829 18% $ 631,749 15% $ 147,200 14%
Gastos de Comercialización $0 0% $0 0% $0 0% $0 0%
Gastos de Administración $105,532 5% $ 123,159 5% $ 199,582 5% $ 60,092 6%
Resultado Operacional $224,019 11% $ 321,670 13% $ 432,167 10% $ 87,108 8%
Total de Otros Ingresos $52,274 3% $ 111,079 4% $ 72,408 2% $ 9,347 1%
Gastos Financieros $48,745 2% $ 31,721 1% $ 26,930 1% $ 3,938 0%
Cuotas de Leasing $0 0% $0 0% $0 0% $0 0%
Depreciación $0 0% $0 0% $0 0% $0 0%
Otros Egresos $0 0% $0 0% $0 0% $0 0%
Total de Otros Egresos $48,745 2% $31,721 1% $26,930 1% $3,938 0%
Resultado No Operacional $3,529 0% $ 79,358 3% $ 45,478 1% $ 5,409 0%
Corrección Monetaria -$11,867 -1% -$ 23,884 -1% -$ 47,122 -1% -$ 4,676 0%
( si es negativa ingrese cifra negativa )
Resultado Antes de Impuestos $215,681 11% $ 377,144 15% $ 430,523 10% $ 87,841 8%
Impuesto a la Renta $81,282 4% $ 124,342 5% $ 141,447 3% $ 32,790 3%
Resultado Neto $134,399 7% $ 252,802 10% $ 289,076 7% $ 55,051 5%
Coloque todos los datos donde correspondan de forma tal que el Resultado Neto sea exactamente igual al Resultado Neto
que aparece en el Balance
Autoverificación con Balance = 0 $0 $0 $0 $0
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Estado de Generación de Fondos
(en miles de soles)
Instrucciones
NO LLENAR ESTA HOJA NO LLENAR ESTA HOJA NO LLENAR ESTA HOJA
Esta planilla se llena automáticamente con los datos del Balance y Estado de Resultados
Nombre de la Empresa : Graña y Montero
Fecha ( dd/mm/aa ) 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2011 31/03/2012
Nr de meses 12 12 12 3
Resultado $ 134,399 $ 252,802 $ 289,076 $ 55,051
Depreciación $0 $0 $0 $0
Corrección Monetaria $ 11,867 $ 23,884 $ 47,122 $ 4,676
Generación Bruta de Caja $ 146,266 $ 276,686 $ 336,198 $ 59,727
Cuentas por Cobrar por Ventas $ 105,664 $ 488,091 $ 77,944
Inventario $ 113,563 $ 204,163 $ 56,639
Otras Cuentas Activo del Circulante -$ 30,475 $ 113,956 $ 68,739
Usos Operacionales de Caja $ 188,752 $ 806,210 $ 203,322
Proveedores -$ 37,122 $0 $0
Otras Cuentas por Pagar -$ 147,095 $ 106,195 -$ 15,853
Provisiones $0 $0 $0
Otros Pasivos de Corto Plazo -$ 63,580 $ 28,927 $ 25,248
Fuentes Operativas de Caja -$ 247,797 $ 135,122 $ 9,395
Generación Operativa de Caja -$ 159,863 -$ 334,890 -$ 134,200
Inversión en Activos Fijos $ 91,500 $ 218,813 $ 145,779
Inversión en Otros Activos -$ 31,866 $ 57,878 $ 8,429
Inversiones en Otras Empresas -$ 12,003 -$ 56,041 -$ 19,395
Cuentas No Operacionales Activo Circulante -$ 11,209 $ 4,255 -$ 15,465
Usos No Operacionales de Caja $ 36,422 $ 224,905 $ 119,348
Prestamos Bancarios de Corto Plazo $ 58,912 $ 97,133 $ 15,613
Prestamos Bancarios a más de 1 año $ 121,575 $ 533,666 $ 95,684
Leasings $ 215,274 -$ 109,632 $ 7,141
Proveedores a más de 1 año $0 $0 $0
Otras Cuentas por Pagar más 1 año $ 93,783 $ 140,667 -$ 95,540
Provisiones a más de 1 año $ 1,019 -$ 20,029 $ 16,781
Cuentas Emp. Relacionadas o Socios -$ 16,137 $ 325 $ 63,342
Variación Neta del Patrimonio $ 17,781 -$ 107,037 $ 19,365
Fuentes No Operacionales de Caja $ 492,207 $ 535,093 $ 122,386
Variación Neta de Caja $ 295,922 -$ 24,702 -$ 131,162
Autoverificación con Balance $0 $0 $0
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Resumen de Evaluación Financiera de la Empresa
(en miles de soles)
Nombre de la empresa : Graña y Montero
Estimación de la Posición Financiera Relativa de su Empresa
Posición Financiera Sólida Intermedia Débil
Principales indicadores
EBITDA Positiva Positiva Negativa
Rentabilidad sobre ventas Positiva Positiva Negativa
Liquidez Sobre 2,0 1.5 Bajo 1,0
Ciclo de Negocios - días Positivo Negativo Negativo
Leverage o Apalancamiento Bajo 1,0 Rango 1,0 a 2,0 Sobre 2,0
Antigüedad ( años en el negocio ) Más de 5 a ños Entre 3 y 5 años Menos de 3 años
Evolución Real de los 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2011 31/03/2012
Principales indicadores
EBITDA $ 252,559 $ 384,981 $ 410,331 $ 87,103
Rentabilidad sobre ventas 7% 10% 7% 5%
Liquidez 1.2 1.5 1.4 1.4
Ciclo de Negocios - días -121 -139 -142 -149
Leverage o Apalancamiento 2.0 1.6 2.0 1.9
Antigüedad ( años en el negocio ) 76 77 78 79
Instrucciones
NO LLENAR ESTA HOJA NO LLENAR ESTA HOJA NO LLENAR ESTA HOJA
Esta planilla se llena automáticamente con los datos del Balance y Estado de Resultados
Fecha ( dd/mm/aa ) 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2011 31/03/2012
Nr de meses 12 12 12 3
RENTABILIDAD ( porcentajes )
Rentabilidad sobre ventas 7% 10% 7% 5%
Rentabilidad del Patrimonio 20% 26% 24% 4%
Rentabilidad de los Activos 7% 10% 8% 1%
LIQUIDEZ ( millones de pesos / razón )
Capital de Trabajo ( Act Cir - Pas Cir ) $ 240,733 $ 550,242 $ 740,541 $ 668,129
Liquidez ( Act Circ / Pas Circ ) 1.2 1.5 1.4 1.4
CICLO DE NEGOCIO ( cifras en número de días )
Período de Cobro - días 70 71 83 88
Período de Pago - días 8 0 0 0
Plazo Comercial Neto - días -62 -71 -83 -88
Rotación de Inventarios - días 58 67 59 62
Ciclo de Negocio Básico - días -121 -139 -142 -149
Fcto por cada $1mm en vtas adicionales $ 311,884 $ 351,855 $ 370,840 $ 391,742
ENDEUDAMIENTO ( porcentajes / razón )
Endeudamiento ( Deudas tot / Patrimonio ) 2.0 1.6 2.0 1.9
Deuda Financiera como % del Cto Plazo 46% 76% 77% 74%
Deuda Cto Plazo como % Total de Deudas 73% 73% 74% 76%
Gasto Financiero como % Res Operacional 22% 10% 6% 5%
FLUJO DE FONDOS ( cifras en millones de pesos )
EBITDA $ 252,559 $ 384,981 $ 410,331 $ 87,103
Generación Bruta de Caja $ 122,532 $ 228,918 $ 241,954 $ 50,375
Flujo de Fondos Comercial $ 624,229 $ 880,578 $ 1,572,832 $ 1,707,415
Período de Pago Deuda Largo Plazo 1.8 0.9 0.9 6.1
TAMAÑO DE LA EMPRESA ( cifras en millones de pesos )
Ventas $ 2,001,475 $ 2,502,675 $ 4,241,266 $ 1,089,629
Patrimonio $ 665,394 $ 959,861 $ 1,189,022 $ 1,268,114
Activos $ 2,011,701 $ 2,532,797 $ 3,539,210 $ 3,730,718
Resultado $ 134,399 $ 252,802 $ 289,076 $ 55,051
Crecimiento Nominal de Ventas 25% 69% 3%
Antigüedad de la empresa en años 76 77 78 79