ABC Training Consulting dezvolta si sustine programe de training financiar pentru domeniul bancar.

1. Program de training financiar pentru domeniul bancar
Recomandat pentru: analisti credite IMM si Corporate
Sesiune open: 8,9,10,11 februarie / orele 9:00-13:00 / Bucuresti
Analiza economico-financiara
si evaluarea bonitatii afacerilor
ABC Training Consulting
http://abctrainingconsulting.ro/evenimente/

2. Sumar:
Descrierea programului de training:
Scop, mod de desfasurare, continut program de training
Extrase din suportul de curs:
Analiza indicatorilor financiari si a factorilor calitativi
Informatii generale privind programul de training
Date de contact
ABC Training Consulting

3. Descrierea programului de training
“Analiza economico-financiara si evaluarea bonitatii afacerilor”
Scopul:
• Dezvoltarea unei viziuni de ansamblu asupra afacerii si intelegerea conexiunilor dintre
performantele economice si financiare ale firmei (“povestea din spatele cifrelor”);
• Evaluarea bonitatii afacerii in functie de specificul activitatii firmei si in functie de conjunctura
generala a mediului de afaceri.
Mod de desfasurare:
• Programul de training este interactiv 100% si se bazeaza pe prezentari notiuni de baza,
exemplificari / studii de caz.
Continutul programului de training:
• Modalitati de analiza dinamica si statica / cantitativa si calitativa a situatiile financiare ale firmei:
contul de profit si pierderi, bilantul financiar, fluxurile de numerar;
• Modalitati de calcul ale indicatorilor financiari (perspectiva bancara si perspectiva manageriala):
de lichiditate, de profitabilitate, de indatorare, de gestiune a clientilor, furnizorilor si stocurilor,
de echilibru financiar etc.
• Identificarea si evaluarea factorilor calitativi (non-financiari) specifici pentru IMM-uri si Corporate.
ABC Training Consulting

4. Extrase din suportul de curs
(notiuni de baza / exemplicari / studii de caz)
“Analiza economico-financiara si evaluarea bonitatii afacerilor
ü Viziune de ansamblu privind fluxul informatiilor economico-financiare
Situatiile financiare ale firmei: structura, continut, conexiuni
Metode ale analizei economico-financiare
Indicatorii economico-financiari: modalitati de calcul si semnificatie economica
Exemplificare: lichiditatea generala a firmei – perspectiva bancara si manageriala
Coordonatele generale ale afacerii: comerciale, manageriala si financiare
Caracteristicile contabilitatii financiare si ale contabilitatii manageriale
Evaluarea bonitatii afacerilor cu ajutorul indicatorilor financiari si ale factorilor calitativi
ABC Training Consulting

5. Viziune de ansamblu privind:
FLUXUL INFORMATIILOR ECONOMICO - FINANCIARE
Tranzactii
VANZARI Activitati
ACHIZITII
CLIENTI INFORMATII Inregistrari
FURNIZORI
PRODUCTIE
……. Situatii
DISTRIBUTIE
SERVICII
DOCUMENTE BALANTA
SISTEM CONT
INFORMATIC PROFIT SI
PIERDERE
BILANT
FLUXURI DE
NUMERAR
ABC Training Consulting

6. SITUATIILE FINANCIARE ALE FIRMEI (I)
Balanta contabila Bilantul financiar Contul de profit si pierderi Fluxurile de numerar
1.Conturi de ACTIVE (utilizari de resurse) INCASARI
capitaluri Active imobilizate PLATI
2.Conturi de Active circulante
imobilizari
3.Conturi de PASIVE (resurse)
stocuri Finantare pe termen lung
4.Conturi de Finantare pe termen scurt
terti
5.Conturi de
trezorerie
Total activ = Total pasiv Excedent sau deficit de numerar
= incasari - plati
6.Conturi de VENITURI
cheltuieli CHELTUIELI
7.Conturi de
venituri Profit sau pierdere
= venituri - cheltuieli
ABC Training Consulting

7. SITUATIILE FINANCIARE ALE FIRMEI (II)
Balanta Contul de Bilantul Fluxurile de numerar
contabila profit si pierderi financiar
1.Conturi de a. Venituri Activ (utilizari de resurse) Incasari
capitaluri din vanzari marfa Active imobilizate din vanzari de bunuri si servicii
din vanzari productie (ex: mijl fixe) din aport de la asociati
2.Conturi de din vanzari servicii Active circulante din credite bancare TL / TS
imobilizari stocuri
b. Cheltuieli creante Plati
3.Conturi de stocuri cu marfa disponib banesti pt achizitii de bunuri si servicii
cu materii prime pt. salarii
4.Conturi de terti cu materiale consumab. Pasiv (resurse) pt. servicii bancare
cu serviciile de la terti Pasive pe termen lung pt. datorii bancare
5.Conturi de cu personalul angajat capitaluri proprii pt. obligatii fiscale
trezorerie cu impozite si taxe imprum. bancare pt. dividende
cu serviciile bancare Pasive pe termen scurt pt. rambursare aport asociati
cu alte chelt. financiare datorii comerciale
6.Conturi de cu amortizarea datorii fiscale Excedent sau deficit de numerar
cheltuieli cu provizioanele datorii bancare = incasari - plati
(LC)
7.Conturi de c. Profit sau pierdere alte datorii
venituri = venituri - cheltuieli
Total activ = Total pasiv
ABC Training Consulting

8. METODE DE ABORDARE SI SURSE DE INFORMATII
PENTRU ANALIZE ECONOMICO - FINANCIARE
Metode ale analizei financiare:
ü statica / dinamica
ü cantitativa / calitativa
Surse de informatii din interiorul firmei:
ü documente specifice contabilitatii financiare / manageriale:
balanta contabila, bilantul financiar, contul de profit si pierderi, fluxurile de numerar etc.
ü alte informatii privind: produsele, clientii, piata tinta, avantaje competitive etc
Surse de informatii din mediul extern firmei:
ü publicatii economice, analize sectoriale, intalniri de afaceri etc.
ü conjunctura economica: rata inflatiei, rata dobanzii, pretul resurselor
ü mediul de afaceri local si international, mediul politic, reglementarile legale
ABC Training Consulting

9. INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI
Modalitati de calcul si
Indicatori relevanti semnificatie economica
Perspectiva Perspectiva
bancara manageriala
Lichiditatea generala, rapida, imediata
TEXT TEXT TEXT TEXT
Solvabilitatea si Gradul de indatorare
Pragul de rentabilitate (riscul operational si riscul financiar)
Marja de siguranta privind scaderea vanzarilor firmei
Marja comerciala, Valoarea adaugata
Rentabilitatea operationala, Rentabilitatea neta
Durata medie de Incasare a clientilor
Durata medie de Plata a furnizorilor
Durata medie de Rotatie a stocurilor
Nevoia de capital de lucru
Fondul de rulment
Trezoreria neta
Rata stabilitatii financiare si Rata autonomiei financiare
Riscul global de faliment
ABC Training Consulting

10. Exemplificare: Lichiditatea generala a firmei
v Definire:
Lichiditatea generala este indicatorul care masoara capacitatea firmei, la un moment dat, de a-si
acoperi datoriile pe termen scurt prin valorificarea tuturor activelor curente ale firmei.
v Formula de calcul:
Lichiditatea generala = Active curente / Datorii curente
Active curente = stocuri + creante + disponibilitati banesti
Datorii curente = datorii pe termen scurt catre furnizori, salariati, banci si datorii fiscale
v Valori minime:
Lichiditatea generala trebuie sa aiba valoarea minima de 1,5 - dar in functie de domeniul de
activitate al firmei si de conjunctura mediului de afaceri aceasta valoare poate fi reconsiderata.
ABC Training Consulting

11. Exemplificare: Lichiditatea generala a firmei
v Factori de influenta ai lichiditatii generale a firmei:
Lichiditatea generala a firmei se poate calcula lunar (din perspectiva manageriala) si este influentata
de toate elementele care intra in componenta activelor si datoriilor curente, care la randul lor sunt
influentate de o serie de factori cantitativi si calitativi.
(I) STOCURILE
• reprezinta contravaloarea marfurilor, materiilor prime, produselor finite si a altor materiale
consumabile si “valorificabile” pe parcursul unui an, in conditii de functionare eficienta a firmei;
• variaza lunar in functie de variatia vanzarile si a achizitiilor lunare ale firmei.
Cum pot sa influenteze stocurile lichiditatea generala a firmei?
• pentru ca stocurile sa devina “lichide” si sa se transforme in disponibilitati banesti, trebuie sa
parcurga urmatoarele etape: vanzari → creante → incasari.
• durata si rezultatele acestui proces depind de o serie de factori cantitativi si calitativi, cum ar fi:
compatibilitatea dintre stocurile existente si cererea de consum de pe piata;
gradul de uzura fizica si morala a bunurilor din stoc;
modul de valorificare a bunurilor din stoc: retea desfacere, clienti.
• ca urmare, stocurile trebuie “reevaluate” periodic in functie de cele mentionate anterior astfel
incat sa se poata aprecia si riscul de valorificare a acestora pentru acoperirea partiala a datoriilor
firmei pe termen scurt.
ABC Training Consulting

12. Exemplificare: Lichiditatea generala a firmei
v Studiu de caz:
La sfarsitul lunii septembrie sunt inregistrate urmatoarele valori contabile:
§ Stocuri = 3.500 lei
§ Creante = 2.800 lei
§ Disp. Banesti = 500 lei
§ Datorii curente = 4.000 lei
Calculam lichiditatea generala a firmei:
§ LG = (3.500 + 2.800 + 500) / 4.000 = 1,7 (>1,5 / ok)
Analizam informatiile non-financiare disponibile (perspectiva manageriala)
§ Dupa o analiza de detaliu si evaluare atenta a stocurilor s-a facut o ajustare a acestora,
in sensul evaluarii gradului de valorificare pe termen scurt in proportie de doar 70%,
respectiv stocurile “valorificabile” = 2.450 lei.
Recalculam lichiditatea generala a firmei (cu ajustarea stocurilor “valorificabile”)
§ LG cu ajustare stocuri = (2.450 + 2.800 + 500) / 4.000 = 1,4 (<1,5 / monitorizare)
ABC Training Consulting

13. COORDONATELE GENERALE ALE AFACERII
Comerciale
Comerciale Manageriale
Manageriale Financiare
Financiare
Produse si servicii Sistem de management: Situatii standardizate:
Nevoi de consum obiective, strategii, politici Balanta contabila
Piata tinta structura organizatorica Cont de profit si pierderi
sistem informational Bilant financiar
Clienti sistem decizional Fluxuri de numerar
Concurenta
Flux de activitati: Situatii manageriale:
Furnizori
achizitii, stocare Raportari, Analize
prelucrare, distributie Bugete, Tablouri de bord,
Canale de distributie
promovare, vanzare Controlling
Preturi de vanzare
activitati “de suport”
Costuri de achizitie
Indicatori de performanta
Resurse:
Cf. contabilitatii financiare
materiale, umane
Cf. contabilitatii manageriale
financiare, informationale
ABC Training Consulting

14. EVALUAREA BONITATII AFACERII
Cifra de Afaceri si Profitul net Indicatori de Lichiditate
20.000.000 3,50
3,00
15.000.000 2,50
2,00 Anul 2008
Cifra de afaceri 1,50 Anul 2009
10.000.000
Rezultatul net 1,00
0,50
5.000.000 0,00
Lichiditate Lichiditate Lichiditate
0
generala curenta (rapida) imediata
Anul 2008 Anul 2009
Indicatori de Rentabilitate Grad de indatorare generala
50% 35%
40% 30%
25%
30% Anul 2008
20%
20% Anul 2009
15%
10% 10%
0% 5%
Marja comerciala Rentabilitatea Rentabilitatea neta 0%
medie operationala Anul 2008 Anul 2009
Indicatori de Gestiune ANALIZA FACTORILOR CALITATIVI AI FIRMEI
160
140
Actionariat
120
Management
100
Anul 2008 Sistem ERP
80
Anul 2009 Conduita tranzactionala
60
40 Cota de piata
20 Concentrare clienti
0 Curba viata produse
Durata medie de Durata medie de plata a Durata medie de stocare
incasare clienti furnizorilor marfuri
ABC Training Consulting

15. CARACTERISTICILE SITUATIILOR ECONOMICO FINANCIARE
Caracteristici Contabilitate financiara Contabilitate manageriala
Structura Balanta contabila Situatia vanzarilor pe produse, pe puncte de lucru, pe clienti
Contul de Profit si Pierderi Situatia costurilor fixe si variabile; pragul de rentabilitate
Bilantul financiar Situatia creantelor si a datoriilor pe scadente
Fluxurile de numerar Proiectarea bugetelor de venituri si cheltuieli
TEXT la situatiile financiare
Anexe TEXT TEXT TEXT
Estimarea necesarului de finantare si a cash-flow-ului
Analiza indicatorilor financiari si non-financiari
Format Standardizat Personalizat, adaptat la nevoile firmei
(la nivel national sau international) Rapoarte, analize, bugete, tablouri de bord
Reglementari Standarde locale sau internationale Reguli interne specifice firmei
(RAS, IFRS, US GAAP)
Continut Informatii financiare, publice, care Informatii financiare si non-financiare, confidentiale, care
reflecta performantele realizate de firma reflecta atat performantele realizate (raportari, analize) cat si
in perioade anterioare cele viitoare ale firmei (bugete, forecast)
Beneficiari Beneficiari externi: Beneficiari interni:
investitori: actionari, banci echipa manageriala a firmei
institutiile statului, parteneri de afaceri specialisti din diverse departamente ale firmei
Termene Termene de raportare reglementate Termene de raportare stabilite conform necesitatilor
(semestrial, anual) managementului firmei: zilnic, saptamanal, lunar, trimestrial,
semestrial, anual.
ABC Training Consulting

16. Informatii generale privind programul de training
“Analiza economico-financiara si evaluarea bonitatii afacerilor”
v Public tinta: analisti credite IMM si Corporate
v Sesiune open: 8,9,10,11 februarie, intre orele 9:00-13:00
Locatie: Centrul de Afaceri Bucuresti Sud (zona Piata Sudului)
Investitie: 1.000 ron (plus TVA) / participant
Alte info: http://abctrainingconsulting.ro/evenimente/
v Evenimentele in-house se organizeaza la cererea beneficiarilor,
in Bucuresti sau in tara.
v Manager de proiect: Anda Racşa
office@abctrainingconsulting.ro
telefon: 0740.590.406
ABC Training Consulting