Latvijas uzņēmumu attīstības ieceru īstenošanai tuvākajos trīs gados vajadzēs iespaidīgu finansējumu - apmēram 7 miljardus eiro, liecina ALTUM veiktais pētījums. Tomēr uzņēmējiem finansējuma piesaistē jābūt aktīvākiem nekā līdz šim, pretējā gadījumā teju puse no iecerētā paliks bez finansējuma.

1. VAI LATVIJAS UZŅĒMĒJIEM IR NAUDA
ATTĪSTĪBAI?

2. Kāpēc pētījums?
Kāds ir ALTUM potenciāls?
Cik liels iztrūkums?
Ja nav, kāpēc? Vai ir pieejams?
Cik daudz vajag?
Kam vajag?
Vai vajag?

3. Arnis Kaktiņš
Tirgus un sabiedriskās domas
centrs SKDS
direktors, sociologs

4. 4
Pētījuma apraksts
Pētījuma veicējs: Tirgus un sabiedriskās domas pētījumu centrs SKDS
Mērķa grupa: Uzņēmumi, kuri darbojas svarīgākajās Latvijas
tautsaimniecības nozarēs, kas ietilpst valsts definētajās
viedās specializācijas jomās (RIS 3)
Respondenti Valdes locekļi, priekšsēdētāji, direktori, grāmatveži
Aptaujas metode: Interneta aptauja (CAWI)
Ģeogrāfiskais pārklājums: Visi Latvijas reģioni
Sasniegtās izlases lielums: 2255 respondenti
Aptaujas veikšanas laiks: No 10.01.2018. līdz 25.01.2018.
Datu svēršana: Lai nodrošinātu lielāku datu reprezentativitāti, dati tika
pakļauti svēršanas procedūrai pēc nozaru īpatsvara

5. 5
A1. "Kādus
finansējuma veidus
Jūsu pārstāvētais
uzņēmums izmanto
vai ir izmantojis
pēdējos trijos gados
(2015.-2017. gads)?"
Bāze: visi respondenti, n=2255
Vairākatbilžu jautājums (% summa > 100)
1.1. Izmantotie finansējuma veidi
IEKŠĒJIE FINANSĒŠANAS AVOTI
Nesadalītā peļņa
Aizņēmums no īpašnieka
Papildu īpašnieka ieguldījums pamatkapitālā
BANKU VAI LĪZINGA SABIEDRĪBU FINANSĒJUMS
Citi aizņēmumi no privātpersonām vai saistītiem uzņēmumiem
Līzings
Kredītlīnija, bankas overdrafts vai īstermiņa kredīts
Bankas ilgtermiņa aizdevums
Bankas aizdevums ar daļēju Altum galvojumu
Faktorings
PĀRĒJIE ĀRĒJIE FINANSĒŠANAS AVOTI
Parādi piegādātājiem un darbuzņēmējiem
ES fondu finansējums
Attīstības finanšu institūcijas Altum aizdevums
Jauna īpašnieka vai investora piesaiste
Riska kapitāla fondi un biznesa eņģeļi
Korporatīvo obligāciju emisija
Citi avoti, tādi kā on-line aizdevuma portāls vai platforma
94
60
44
22
14
33
20
15
6
5
2
26
12
9
5
2
1
0.1
2
%

6. 6
Izmantotie finansējuma veidi
A1. "Kādus finansējuma veidus Jūsu
pārstāvētais uzņēmums izmanto vai
ir izmantojis pēdējos trijos gados
(2015.-2017. gads)?"
Bāze: respondenti
attiecīgajā grupā (skat.
"n=" grafikā)
Vairākatbilžu jautājums
(% summa > 100)
94
96
95
90
96
92
84
90
95
93
95
93
97
94
91
33
20
36
44
17
51
80
84
28
39
20
41
9
35
66
26
20
20
38
18
33
57
67
22
30
23
27
16
26
43
VISI RESPONDENTI
NOZARE
Pakalpojumi
Būvniecība
Ražošana
DARBINIEKU SKAITS UZŅĒMUMĀ
1–4 darbinieki
5–49 darbinieki
50–249 darbinieki
250 vai vairāk darbinieki
ATRAŠANĀS VIETA
Rīga
Ārpus Rīgas
UZŅĒMUMA DARBĪBAS LAIKS
Līdz 5 gadiem
5 un vairāk gadi
GADA APGROZĪJUMS
41999 EUR un mazāk
42000 - 259999 EUR
260000 EUR un vairāk
%
Banku vai
līzinga
sabiedrību
finansējums
Iekšējie
finansēšanas
avoti
Pārējie ārējie
finansēšanas
avoti

7. 7
A2."Vai Jūsu pārstāvētajam uzņēmumam pēdējo 3 gadu laikā ir bijis nepieciešams jauns vai papildus
finansējums?"
Bāze: visi respondenti, n=2255
Nepieciešamība pēc papildu finansējuma
Jā
50%
Nē
38%
Grūti pateikt
12%

8. 8
A2. "Vai Jūsu pārstāvētajam uzņēmumam pēdējo 3 gadu laikā ir bijis nepieciešams jauns vai papildus
finansējums?"
Bāze: respondenti attiecīgajā grupā (skat. "n=" grafikā)
Nepieciešamība pēc papildu finansējuma
38
49
40
29
46
29
27
39
42
35
40
37
51
36
24
12
13
11
13
13
11
3
1
13
11
11
12
12
10
9
50
39
49
58
41
59
70
60
45
54
49
50
37
53
67
VISI RESPONDENTI, n=2255
NOZARE
Pakalpojumi, n=603
Būvniecība, n=879
Ražošana, n=773
DARBINIEKU SKAITS UZŅĒMUMĀ
1–4 darbinieki, n=1271
5–49 darbinieki , n=840
50–249 darbinieki, n=126
250 vai vairāk darbinieki, n=18
ATRAŠANĀS VIETA
Rīga, n=1145
Ārpus Rīgas, n=1110
UZŅĒMUMA DARBĪBAS LAIKS
Līdz 5 gadiem, n=812
5 un vairāk gadi, n=1443
GADA APGROZĪJUMS
41999 EUR un mazāk , n=550
42000 - 259999 EUR, n=548
260000 EUR un vairāk , n=553
%
Nē Grūti pateikt Jā

9. 9
A3. "Kādiem mērķiem Jūsu pārstāvētajam uzņēmumam pēdējo trīs gadu laikā ir bijis nepieciešams jauns
vai papildus finansējums?"
Papildu finansējuma ņemšanas mērķis
Bāze: respondenti, kuru pārstāvētajam uzņēmumam pēdējo 3 gadu laikā ir bijis
nepieciešams jauns vai papildus finansējums, n=1176
Vairākatbilžu jautājums (% summa > 100)
62
49
39
16
4
3
Ieguldījumiem pamatlīdzekļos
Apgrozāmo līdzekļu finansēšanai
Jaunu produktu vai pakalpojumu
attīstībai un ieviešanai
Eksporta veicināšanai vai
paplašināšanai
Iepriekšējo aizdevumu
refinansēšanai
Citam mērķim
%

10. 10
Papildu finansējuma ņemšanas mērķis
Bāze: respondenti, kuru pārstāvētajam uzņēmumam pēdējo 3 gadu laikā ir bijis
nepieciešams jauns vai papildus finansējums, attiecīgajā grupā (skat. "n=" grafikā)
Vairākatbilžu jautājums (% summa > 100)
A3. "Kādiem mērķiem Jūsu pārstāvētajam
uzņēmumam pēdējo trīs gadu laikā ir bijis
nepieciešams jauns vai papildus finansējums?"
63
49
57
77
59
65
69
70
54
70
61
63
58
65
67
49
34
58
49
41
54
67
53
51
46
49
48
36
50
62
39
55
25
42
44
33
33
48
45
33
42
37
47
38
32
16
19
6
24
15
16
20
21
18
14
17
15
11
15
18
VISI RESPONDENTI
NOZARE
Pakalpojumi
Būvniecība
Ražošana
DARBINIEKU SKAITS UZŅĒMUMĀ
1–4 darbinieki
5–49 darbinieki
50–249 darbinieki
250 vai vairāk darbinieki
ATRAŠANĀS VIETA
Rīga
Ārpus Rīgas
UZŅĒMUMA DARBĪBAS LAIKS
Līdz 5 gadiem
5 un vairāk gadi
GADA APGROZĪJUMS
41999 EUR un mazāk
42000 - 259999 EUR
260000 EUR un vairāk
%
Apgrozāmo
līdzekļu
finansē-
šanai
Ieguldī-
jumiem
pamat-
līdzekļos
Jaunu
produktu vai
pakalpojumu
attīstībai un
ieviešanai
Eksporta
veicinā-
šanai vai
paplašinā-
šanai

11. 11
A4. "Cik daudzās bankās vai līzinga kompānijās Jūsu pārstāvētais uzņēmums vērsās pēc šī finansējuma?"
Finanšu uzņēmumu skaits, pie kuriem vērsās
Bāze: respondenti, kuru pārstāvētajam uzņēmumam pēdējo 3 gadu laikā ir bijis nepieciešams jauns vai papildus finansējums, n=1176
19 18 14
7
43
0
25
50
75
100
1 finanšu
iestādē
2 finanšu
iestādēs
3 finanšu
iestādēs
4 un vairāk
finanšu
iestādēs
Nevienā
%
Uzņēmumi, kas vērsušies bankās vai
līzinga kompānijās pēc finansējuma
57%

12. 12
A4."Cik daudzās bankās vai līzinga
kompānijās Jūsu pārstāvētais
uzņēmums vērsās pēc šī finansējuma?"
Finanšu uzņēmumu skaits, pie kuriem vērsās
Bāze: respondenti, kuru
pārstāvētajam uzņēmumam pēdējo
3 gadu laikā ir bijis nepieciešams
jauns vai papildus finansējums,
attiecīgajā grupā (skat. "n=" grafikā)
19
15
20
21
14
22
30
27
16
21
15
21
9
22
26
18
14
18
20
12
23
30
18
14
21
13
20
11
18
25
14
10
14
16
10
18
13
21
15
12
11
15
7
16
20
7
5
7
7
5
7
14
26
7
7
6
7
4
8
10
43
57
40
36
59
30
13
8
47
39
55
36
68
37
20
VISI RESPONDENTI
NOZARE
Pakalpojumi
Būvniecība
Ražošana
DARBINIEKU SKAITS UZŅĒMUMĀ
1–4 darbinieki
5–49 darbinieki
50–249 darbinieki
250 vai vairāk darbinieki
ATRAŠANĀS VIETA
Rīga
Ārpus Rīgas
UZŅĒMUMA DARBĪBAS LAIKS
Līdz 5 gadiem
5 un vairāk gadi
GADA APGROZĪJUMS
41999 EUR un mazāk
42000 - 259999 EUR
260000 EUR un vairāk
%
1 finanšu iestādē
2 finanšu iestādēs
3 finanšu iestādēs
4 un vairāk finanšu iestādēs
Nevienā

13. 13
A5. "Vai Jūsu pārstāvētais uzņēmums saņēma banku vai līzinga kompāniju finansējumu?
Gadījumā, ja uzņēmumam pēdējo 3 gadu laikā ir bijušas vairākas epizodes, lūdzu, atbildiet par pēdējo"
Finanšu uzņēmumu sniegtā atbilde
Bāze: respondenti, kuru pārstāvētajam uzņēmumam pēdējo 3 gadu laikā ir bijis
nepieciešams jauns vai papildus finansējums, un kuri vērsās pēc tā kādā finanšu
iestādē, n=687
38
16
11
7
26
2
Jā, pilnā apjomā
Jā, bet nepilnā apjomā
Nē, banka vai līzinga kompānija atteica
Pieteikums vēl tiek izskatīts
%
Jā, bet mēs atteicāmies, jo banka vai līzinga kompānija
pieprasīja neizpildāmus nosacījumus
Jā, bet mēs atteicāmies, jo bankas vai līzinga kompānija
piedāvātais finansējums bija pārāk dārgs

14. 14
A6. "Kāpēc banka vai līzinga kompānija atteica izsniegt finansējumu?"
Iemesli finansējuma atteikšanai
Bāze: respondenti, kuru pārstāvētajam uzņēmumam pēdējo 3 gadu laikā ir bijis nepieciešams jauns
vai papildus finansējums un kuri vērsās pie finanšu iestādes, bet finansējums tika atteikts, n=187
Vairākatbilžu jautājums (% summa > 100)
33
31
26
16
11
9
6
6
5
4
8
18
Nepietiekama naudas plūsma
Nepietiekams nodrošinājums
Nepietiekams pašu kapitāls
Nepietiekama rentabilitāte / zems EBITDA rādītājs
Īpašnieka galvojuma trūkums
Start-up uzņēmums vai vecums līdz 5 gadiem
Bažas par projektu dzīvotspēju
Nepietiekams uzņēmuma pašieguldījums projektā
Problēmas uzņēmuma nozarē
Cits iemesls
Grūti pateikt
%
Negatīva uzņēmuma vai īpašnieka reputācija vai kredītvēsture

15. 15
A7. "Kādi bija neizpildāmie nosacījumi?"
Neizpildāmie nosacījumi finansējuma iegūšanai
Bāze: respondenti, kuru pārstāvētajam uzņēmumam pēdējo 3 gadu laikā ir bijis nepieciešams jauns
vai papildus finansējums un kuri vērsās pie finanšu iestādes, bet atteicās no tā, n=115
Vairākatbilžu jautājums (% summa > 100)
69
54
21
9
8
6
11
13
Banka pieprasīja papildus nodrošinājumu
Banka pieprasīja īpašnieka/u galvojumu/s
Banka pieprasīja palielināt pašieguldījumu
projektā
Banka ierobežo dividenžu izmaksu
Banka pieprasīja subordinēt īpašnieka/u
aizdevumu
Banka pieprasīja palielināt pašu kapitālu
Cits iemesls
Grūti pateikt
%

16. Reinis Bērziņš
Attīstības finanšu institūcija ALTUM
valdes priekšsēdētājs

17. LIELAIS
VIRSRAKSTS
Piekļuve finansējumam

18. Nepieciešamība
pēc papildu
finansējuma
šobrīdJā
39%
Nē
41%
Grūti pateikt
20%

19. 19
7%
32%
35%
14%
6%
3%
2%
Līdz € 5 000
€ 5 000 - € 25 000
€ 25 000 - € 150 000
€ 150 000 - € 300 000
€ 300 000 - € 1 milj.
Vairāk nekā € 1 milj.
Grūti pateikt
Nepieciešamā finansējuma apjoms

20. Papildu finansējuma mērķis
Pamatlīdzekļi Jauni produkti/
pakalpojumi
Apgrozāmie
līdzekļi
Eksports
21%36%48%61%

21. Kad grūti saņemt finansējumu?
Mazi
uzņēmumi
Jauni un
Start-up
uzņēmumi
Nepietiekams
pašu kapitāls
Nepietiekams
nodrošinājums
Galvojuma
trūkums

22. LIELAIS
VIRSRAKSTSALTUM loma finansēšanā

23. Nepieciešamais finansējuma
apmērs
6,
9
mljrd.
2,3
mljrd.
1,1
mljrd.
275
milj.
Nefinansē
bankas
ALTUM potenciālais
finansējums
Gadā
nepieciešamais
3 gados nepieciešamais
finansējums

24. ALTUM potenciāls
275,000,000
293,000,000
310,000,000
102,100,000
110,300,000 114,400,000
0
50,000,000
100,000,000
150,000,000
200,000,000
250,000,000
300,000,000
350,000,000
2018 2019 2020
Tirgus finansējuma iztrūkums Altum finansējumseuro

25. LIELAIS
VIRSRAKSTS
ALTUM iespēju izmantošana

26. Vēršanās pie
ALTUM
Vērsās…
Nevērsā…
Grūti pateikt
2%
Nevērsās, taču
apsvēra šādu
iespēju
20%

27. ALTUM atbilde uz pieprasījumu
Piedāvaja
finansējumu
60%
Atteica
finansējumu
34%

28. Secinājumi

29. Finansējums ir labi pieejams
6,9
mljrd
72%
ALTU
M
Ja banka nefinansē
vai finansē daļēji
ALTUM atbalsta
40% no tā, ko
potenciāli varētu
atbalstīt
Gatavas finansēt
bankas
3 gados nepieciešamais
finansējums

30. Naudas ir daudz
Valsts atbalsts gadu no gada palielinās
Uzņēmēju neizmantotais potenciāls ir liels
ALTUM gatavs finansēt vairāk

31. Finansējuma piesaistes soļi
Maksājumu disciplīna
 samaksāti nodokļi
 rēķini
 kredīti
Finanšu situācija
 caurskatāma
 sakārtota
ALTUM
 ja bankas atsaka
 bankas finansē daļēji

32. Paldies

33. VAI LATVIJAS UZŅĒMĒJIEM IR NAUDA
ATTĪSTĪBAI?