Présentation de l'analyse conjoncturelle de l'industrie technologique et message au futur gouvernement fédéral - Marc Lambotte, CEO Agoria - octobre 2014

1. Les employeurs ne
demandent pas des
cadeaux, mais des
mesures favorisant
la croissance !
CONFERENCE DE PRESSE
01/10/2014

2. Conjoncture internationale
et situation économique

3. Reprise provisoire aux 2e et 3e
trimestres de 2013, mais de
nouveau une baisse au 4e trimestre
Niveau d'activité identique fin 2013
et durant les 6 premiers mois de
2014
Mêmes prévisions pour les
6 derniers mois de 2014
= croissance nulle en 2014
3
L'industrie technologique : pas de croissance
les 6 premiers mois de 2014
110
105
100
95
90
85
80
75
70
Évolution des livraisons
dans le secteur industriel
(en valeur absolue,
2008 = base 100)
Q1 08
Q3 08
Q1 09
Q3 09
Q1 10
Q3 10
Q1 11
Q3 11
Q1 12
Q3 12
Q1 13
Q3 13
Q1 14
Q3 14

4. L'industrie technologique en 2014 :
réalisations et prévisions
Evolution de la valeur
du chiffre d’affaire
2013
2012
2014 sem 1
2013 sem 1
2014 sem 2
2013 sem 2
2014
2013
Aero, space, defense & security 9,4% 2,2% 8% +5%
Building technology 2,1% -0,5% -1,5% -1%
Contracting -0,3% 4,7% 5% +5%
Energy systems & solutions -3,5% -5,4% -6,5% -6%
ICT 1,6% 4,2% 2% +3%
Materials technology -17,8% -6,6% -7% -7%
Production technology & mechatronics -3,5% -0,2% -2% -1%
Subcontracting -11,2% 0,5% -2,5% -1%
Transport systems & solutions -6,5% 11,4% -5% +3%
TOTAAL -5,5% 2,3% -2,2% 0%

5. Analyse des domaines d'activité
5
• Aero, space, defense & security
Secteur en croissance structurelle. Recul au 2e trimestre de 2014 en raison de
livraisons exceptionnelles dans le secteur de la défense en 2013.
• Building technology
Les secteurs de la construction belge et européen ont des difficultés à renouer avec
la croissance. Quelques sous-secteurs se portent bien grâce à de nouvelles
réglementations. De nouveaux investissements en « smart buildings » se font
attendre.
• Contracting
Évolution positive après un hiver 2014 assez doux. Secteur qui se porte
bien structurellement grâce à une tendance à la sous-traitance de
secteurs B2C.
• Energy systems & solutions
En attente d'investissements nécessaires afin de garantir
l'approvisionnement en énergie des entreprises et des ménages.

6. Analyse des domaines d'activité
6
• ICT
Bons résultats pour les solutions IT (tendance à la sous-traitance/la mobilité).
Par contre, le commerce de gros (prix en baisse) et la production restent en
recul(l'érosion des prix des télécoms n'est pas une bonne chose pour les
fournisseurs de réseaux).
• Materials technology
Les prix des métaux non ferreux continuent de chuter, conduisant à une forte
contraction du chiffre d'affaires, malgré des volumes en hausse. Bons résultats
pour les produits en plastique. Stabilisation des produits métalliques. Légère
baisse des fonderies.
• Production technology & mechatronics
Pas de relance en vue, même si quelques sous-secteurs signent de belles
performances (surtout les producteurs de machines-outils et de machines
utilisées dans l'industrie alimentaire).

7. Analyse des domaines d'activité
7
• Subcontracting
La faiblesse des marchés pèse sur les activités.
• Transport systems & solutions
Relance de la demande de véhicules utilitaires, en prévision de l'introduction de
la norme « Euro 8 » portant sur les émissions de CO2. Le marché des véhicules
privés connaît lui aussi une légère reprise. L'impact de la fermeture de Ford
Genk s'est surtout ressenti au premier trimestre.

8. Utilisation de la capacité de production
2008=100 %
90
80
70
60
8
110
100
90
80
70
Q1 08
Q3 08
Degré d'utilisation (en %) Production (2008=100) Limite critique de 80%
Q1 09
Q3 09
Q1 10
Q3 10
Q1 11
Q3 11
Q1 12
Q3 12
Q1 13
Q3 13
Q1 14
Q3 14

9. 9
Les entreprises technologiques constatent un
recul de la conjoncture
5
0
-5
-10
-15
-20
-25
-30
-35
-40
%
45
30
15
0
-15
-30
-45
Baromètre de conjoncture de la BNB pour l'industrie technologique (axe de droite)
Agoria
Q/Q-4
(axe de gauche)
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

10. Les exportations continuent d'augmenter,
mais à un rythme moins soutenu
10
35
30
25
20
15
10
5
0
-5
-10
-15
-20
-25
-30
-35
Q1 2009
Q3 2009
Q1 2010
Q3 2010
Q1 2011
Q3 2011
Q1 2012
Q3 2012
Q1 2013
Q3 2013
Q1 2014
Q3 2014
Exportations dans l'industrie technologique
(évolution de la moyenne mobile annuelle)
%

11. Zones déterminantes pour les exportations de
l'industrie technologique
11
Zone
1e sem 2014
Evolution ---------------
1e sem 2013
Remarques
UE +4,4 %
PIIGS (+20%), All (+7%),
Fra (+0,5%), PB (-4%),
UK (+7%)
Europe centrale
et orientale
(excepté la Russie)
+0,4 %
Russie (-16%),
Ukraine (-44%)
Asie +3,6 %
Amérique -1,0 % Brésil (-16%)
BRIC -2,8 %
Monde +4,1%

12. 12
L'emploi dans l'industrie technologique
310,000
300,000
290,000
280,000
270,000
260,000
250,000
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

13. 13
6.1% 6.4%
5.9%
5.0%
3.3% 4.7%
15.0%
13.6%
6.8%
3.7%
0.0%
10.0%
20.0%
2008-1
2008-3
2009-1
2009-3
2010-1
2010-3
2011-1
2011-3
2012-1
2012-3
2013-1
2013-3
2014-1
2014-3
Trimestre Moyenne annuelle
Industrie technologique : des perspectives
d'emploi qui restent négatives

14. 14
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
1800
2000
Jan-11
Mar-11
May-11
Jul-11
Sep-11
Nov-11
Jan-12
Mar-12
May-12
Jul-12
Sep-12
Nov-12
Jan-13
Mar-13
May-13
Jul-13
Sep-13
Nov-13
Jan-14
Mar-14
May-14
Jul-14
Évolution du nombre d'offres d'emploi dans
l'industrie technologique wallonne (2011-2014)
Nombre d'offres d'emploi reçues par le Forem

15. 15
Offres d'emploi dans l'industrie technologique
flamande (2000-2014)
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
Jan-00
Jul-00
Jan-01
Jul-01
Jan-02
Jul-02
Jan-03
Jul-03
Jan-04
Jul-04
Jan-05
Jul-05
Jan-06
Jul-06
Jan-07
Jul-07
Jan-08
Jul-08
Jan-09
Jul-09
Jan-10
Jul-10
Jan-11
Jul-11
Jan-12
Jul-12
Jan-13
Jul-13
Jan-14
Jul-14
ONTRVeAçNuGsEN OPEVNaScTaAnAtsND
Source: Arvastat, VDAB

16. Résumé de la conjoncture en 2014
16
Activités (PRODCOM)
• Reprise « technique » durant le 1er trimestre de 2013
• Ensuite, stabilisation des activités jusqu'à l'heure actuelle
Exportations (BNB)
• Légère hausse au premier semestre (légère reprise de la conjoncture
mondiale...)
• Mais forte baisse des chiffres de croissance jusqu'à atteindre une croissance
nulle
Indicateur synthétique de conjoncture (BNB)
• Tendance à la baisse en 2014
• Durant le premier semestre : plus haut, puis plus bas qu'en 2013

17. Résumé de la conjoncture en 2014
17
Taux d'utilisation de la capacité (BNB)
• En 2014, le taux d'utilisation avoisine les 80 % et est désormais conforme à la
moyenne de ces 10 dernières années
• 80 % est la limite entre une bonne et une mauvaise conjoncture
Emploi (ONSS)
• Les restructurations continuent de miner l'emploi
• Il y a dès lors moins de chômage temporaire
• Il reste un problème structurel d'offres d'emploi, surtout pour les profils
techniques dans les secteurs davantage orientés vers les services et pour
plusieurs profils de niche dans l'industrie manufacturière
SYNTHÈSE
• Croissance nulle

18. Rentabilité

19. 19
Analyse de la rentabilité
dans l'industrie technologique
Étude d'Agoria basée sur :
• les comptes annuels de membres, durant la période 2008-
2013
• 784 entreprises, représentant 141 000 emplois en 2013
(= plus de la moitié du nombre total d'emplois dans l'industrie
technologique)

20. Analyse de la structure de coûts
et de la rentabilité
20
En 2013, la rentabilité a diminué pour la troisième année consécutive
• Les ventes ont baissé
• Les entreprises ont résolu ce problème en gérant mieux leurs stocks et
en faisant davantage appel à des tiers pour les services (énergie, ICT,
RH, transport & logistique, ...) = tendance structurelle
• MAIS l'évolution de la masse salariale pèse sur la rentabilité ET les
emplois
• La pression fiscale et parafiscale a augmenté
• La rentabilité nette a de nouveau diminué

21. Le coût salarial baisse moins
que la valeur ajoutée
Masse salariale
Valeur ajoutée
Médiane, 2008= base 100
Proportion de la masse salariale (en %) par rapport à la valeur ajoutée
74.9
-0,5%
-1,5%
79.3 77.7 76.6 78.3 79.1
120
110
100
90
80
70
60
50
120
110
100
90
80
70
60
50
2008 2009 2010 2011 2012 2013

22. Le coût salarial élevé entraîne une baisse du
nombre d’emplois
Proportion de la masse salariale (en %) par rapport à la valeur ajoutée
74.9
79.3
77.7
76.6
78.3
79.1
1,538
-19,856
-4,453
4,274
-3,198
-8,181
10,000
0
-10,000
-20,000
-30,000
80
77
74
71
68
Evolution de l’emploi
2008 2009 2010 2011 2012 2013

23. 23
Baisse généralisée de l'EBIT en 2013,
pour la 3e année consécutive
EBIT en % des ventes
8.9
7.9
9.5 9.2
8.6 8.4
4.5
3.2
4.2 4.1
3.6 3.4
1.2
-0.5
1.0 0.8 0.5 0.3
10.0
8.0
6.0
4.0
2.0
0.0
-2.0
2008 2009 2010 2011 2012 2013
50% des
entreprises
mediaan
25 %
25 %

24. 24
La rentabilité nette continue aussi
à baisser en 2013
Résultat net en % de ventes
6.1
5.3
6.5 6.5
6.0 5.8
2.7
1.8
2.7 2.7
2.2 2.1
0.3
-1.4
0.1 0.1 -0.1 -0.3
10.0
8.0
6.0
4.0
2.0
0.0
-2.0
2008 2009 2010 2011 2012 2013
25 %
50% des
entreprises
médiane
25 %

25. 25
Plus de 25% des entreprises
enregistrent des pertes
20.9
31.6
22.8 23.6
27.2 26.5
35
30
25
20
15
10
5
0
2008
2009
2010
2011
2012
2013
% total
Moyenne 1995-2012

26. Evolution de la répartition de la valeur ajoutée
réalisée par l’industrie technologique
Résultat
d’exploitation
26
46%
34%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2008 2009 2010 2011 2012 2013
Autorités
Publiques
(Impôts,
ONSS,…)
Travailleurs
(salaires nets)
Investissements
dans les
bâtiments, les
machines &
l’équipement
11%
9%

27. Baisse des investissements dans les entreprises
technologiques
27
2600
2400
2200
2000
1800
1600
1400
1200
1000
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014 (e)
Investissements matériels et immatériels excl. R&D
NACE 24.2 à 30 (mio euro)
+7%
-6,5% -2%

28. Les employeurs ne demandent pas des cadeaux,
mais des mesures de soutien!
• Pas de reprise, mais bien une croissance nulle.
• Baisse de l'emploi en raison de nombreuses restructurations (surtout
28
dans les entreprises de production).
• Mais d'un autre côté, des offres d'emploi ne trouvent pas preneur dans
les entreprises orientées service et pour certains profils de niche...
• Baisse de la rentabilité en 2013, pour la troisième année consécutive
 L'évolution du coût salarial pèse sur la rentabilité et l'emploi
 La pression fiscale et parafiscale a de nouveau augmenté
 La rentabilité nette baisse : > 25 % des entreprises enregistrent des pertes
• Les investissements sont à un plancher historique.

29. Quelles mesures de soutien?
29
• La charge du coût salarial doit diminuer, mais ne peut
pas entraîner une diminution des revenus nets.
• Stimuler/soutenir les investissements.
• S'attaquer à l'écart entre l'offre et la demande sur le
marché de l'emploi du secteur technologique.

30. 30
Des questions?
Marc Lambotte
CEO
marc.lambotte@agoria.be
Frank Vandermarliere
Conseiller général
frank.vandermarliere@agoria.be